Jorge Humberto Hernández

Transcripción

1 Jorge Humberto Hernández

2 Aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera NIIF en Colombia Decreto 2784 de 28 de diciembre de 2012

3 CRONOGRAMA Enero A partir de enero Aplicación NIIF para todos los efectos. 31 Diciembre de 2015: Primeros EEFF comparativos NIIF Diagnóstico y consultoría Preparación Obligatoria Periodo de transición Primer periodo de aplicación Enero : Balance de apertura NIIF Inicio de periodo de transición No público 31 Diciembre de 2014: EEFF bajo NIIF Últimos EEFF conforme al decreto 2649 y 2650 de 1993 y normatividad vigente. Para efectos fiscales se requiere preparación de información con base en normatividad local hasta el año 2018 (Art. 165 de la Reforma Tributaria)

4 ÁMBITO DE APLICACIÓN A los preparadores de información financiera que conforman el Grupo 1, así: EMISORES DE VALORES ENTIDADES DE INTERÉS PÚBLICO ENTIDADES QUE NO ESTÉN EN A Y B Y QUE CUMPLAN CON LOS SIGUIENTES PARÁMETROS Entidades que tengan valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores - RNVE Son las entidades que captan, manejan o administran recursos del público, previa autorización de la autoridad estatal competente. Grupo A Grupo B 1. Planta de personal mayor a 200 trabajadores o 2. Activos totales superiores a SMLMV y 3. Que cumplan con cualquiera de los siguientes requisitos: i. Subordinada o sucursal de compañía extranjera* ii. Subordinada o matriz de una compañía nacional* iii. Matriz, asociadas o negocio conjunto de una o más entidades extranjeras* iv. Importaciones o exportaciones que representen más del 50% de las compras o de las ventas, respectivamente* * (Que apliquen NIIF plenas)

5 ENTIDADES DE INTERÉS PÚBLICO Grupo A ÁMBITO DE APLICACIÓN Sociedades comisionistas de bolsa y los portafolios que administra Sociedades Fiduciarias Negocios fiduciarios donde el fideicomitente se encuentre en el grupo 1 Carteras colectivas administradas por sociedades fiduciarias, Sociedades de capitalización, Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías privadas, Bolsas de valores, Sociedades administradoras de depósitos centralizados de valores, Cámaras de riesgo central de contraparte, Sociedades administradoras de inversión. Sociedades titularizadoras, Sociedades de intermediación cambiaria y servicios financieros especiales, Sociedades administradoras de inversión, Otros. MARCO NORMATIVO EEFF Individuales NIIF EEFF Consolidados NIIF

6 ENTIDADES DE INTERÉS PÚBLICO ÁMBITO DE APLICACIÓN Grupo B MARCO NORMATIVO Establecimientos Bancarios, Corporaciones financieras, Compañías de financiamiento, Cooperativas financieras, Organismos cooperativos de grado superior, Entidades Aseguradoras. SI Valores RNVE NO Valores RNVE EEFF Individuales Normativa Local EEFF Consolidados NIIF EEFF Individuales Normativa Local EEFF Consolidados Normativa Local * La normatividad local, en convergencia con las NIIF será modificada dentro de los 6 mes siguientes a partir del presente decreto

7 OTRAS ENTIDADES ÁMBITO DE APLICACIÓN MARCO NORMATIVO PLANTA DE PERSONAL MAYOR A 200 TRABAJADORES ACTIVOS MAYORES A SMLMV Y, QUE CUMPLAN CON CUALQUIERA DE LOS SIGUIENTES REQUISITOS: i. ii. iii. iv. Ser subordinada o sucursal de una compañía extranjera que aplique NIIF plenas; Ser subordinada o matriz de una compañía nacional que deba aplicar NIIF plenas; Ser matriz, asociada o negocio conjunto de una o más entidades extranjeras que apliquen NIIF plenas. Realizar importaciones o exportaciones que representen más del 50% de las compras o de las ventas, respectivamente. EEFF Individuales NIIF Y EEFF Consolidados NIIF

8 ÁMBITO DE APLICACIÓN ENTIDADES QUE NO ESTÉN EN A Y B EMISORES DE VALORES Renting Colombia S.A. Valores Simesa S.A. EEFF Individuales y EEFF Consolidados: Full NIIF ENTIDADES DE INTERÉS PÚBLICO Grupo A Valores Bancolombia S.A. y sus negocios grupo 1. Fiduciaria Bancolombia S.A y sus negocios grupo 1 Carteras Colectivas EEFF Individuales y EEFF Consolidados: Full NIIF Grupo B Bancolombia S.A. Leasing Bancolombia S.A. Factoring Bancolombia S.A. Banca de Inversión Bancolombia S.A. Tuya S.A. EEFF Individuales: Norma Local EEFF Consolidados: Full NIIF Nacionales BIBA Inmobiliaria S.A.S Inversiones CFNS S.A.S CFNS Infraestructura S. A.S Vivayco S.A.S Transportempo S.A.S Uff Móvil S.A.S Internacionales Leasing Perú S.A. Arrendamiento Operativo CIB S.A.C Renting Perú Capital Investments SAFI S.A. Bancolombia Panamá S.A. Bancolombia Cayman S.A Suleasing Internacional USA INC. Sistema de Inversiones y Negocios S.A Banagricola S.A. Banagricola Guatemala S.A Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A Banagricola Costa Rica S.A de C.V. Valores Banagrícola S.A Banco Agrícola S.A Credibac S.A de C.V. Arrendadora Financiera S.A Arfinsa Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. FiduPerú S.A Sociedad Fiduciaria Valores Bancolombia Panamá S.A Suvalor Panamá Fondo de Inversión S.A Suvalor Renta variable Colombia S.A Suvalor Renta Fija Internacional Largo Plazo S.A Suvalor Renta Fija Internacional Corto Plazo S.A EEFF Individuales y EEFF Consolidados : Full NIIF

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10 RIESGOS CONTABLES Reducción del Patrimonio puede llevar a realizar contabilidad creativa Reconocimiento inadecuado de ingresos (ingresos ficticios) y egresos (ocultamiento) Subvaluar o sobrevaluar activos y pasivos: inventarios, valor razonable, deterioro, avalúos, ocultar pasivos etc. Diferencias en el tiempo en registros contables Hacerle esquivos al sistema de control interno Manipulación del sistema contable Manipulación de fechas vencimiento de préstamos y cuentas por cobrar

11 RIESGOS CONTABLES Procesos contables manuales en Excel, procesos paralelos. Algunos registros se realizan en el estado financiero consolidado y no en el EF Individual. Revelación al mercado de operaciones en descontinuación y en que fecha. Cual es la justa medida de Goodwill vs Intangibles, al activo o al gasto, Impairment. Consolidación de vehículos de inversión (titularizaciones y otros), VIE s. Métodos calculo de deterioro, subjetividad. Revelaciones de riesgo bastante amplias. Todos los puntos anteriores generan el riesgo de realizar una presentación inadecuada de estados financieros

12 LEGALES Cambio de chips. No es una norma es un estándar, múltiples opciones e interpretaciones. Cuál es el riesgo asociado a su interpretación? IFRS basado en la esencia transacción y no en la forma legal, múltiples discusiones. Disputas por diferencias de criterios con auditores internos, externos y reguladores. Diferencias en las políticas contables entre competidores.

13 LEGALES Vehículos o compañías no consolidadas bajo norma anterior y bajo IFRS obligatorio, cambio en las condiciones del cliente e implicación en entidades financieras. Revisión de contratos y pagares de productos y proveedores. Ej.: renegociación de contratos, derivados implícitos. Cómo estarán delimitadas las funciones de los Ministerios, CTCP y de los Reguladores. Superintendencias acostumbradas a emitir normas, vigilancia y control, ahora solo vigilancia y control. Las normas las emite otro, el Regulador local las interpreta, Cómo?.

14 LEGALES -Reguladores- Quién responde las dudas e inquietudes?, Cómo socializarlas?. Diferentes interpretaciones Supervisor vs. Entidad Financiera. Diferentes opciones para diferentes entidades, no comparabilidad. Número de formatos de información y el PUC, necesitan reingeniería. Será que Regulador delega responsabilidad en el auditor interno y externo.

15 RIESGO OPERACIONAL Riesgo de reputación, no terminaron a tiempo el IFRS. Riesgo fraude de cuello blanco por manipulación EEFF. Riesgo fraude, revolcón por cambios en procesos y tecnológicos. Cambio en formatos para envío a los reguladores (fechas, contenido). Manualidad o paralelismo del año 2014 para grupo 1. Big bang el día enero 1 de Justo Equilibrio operación manual, semiautomática o automática.

16 RIESGO OPERACIONAL Inefectiva estructura organizativa. Pobre definición de roles y expectativas a la compañía. Escases de consultores expertos en IFRS. Adecuada documentación de políticas y metodologías de medición. Suministrar la correcta información financiera requerida por los clientes. Sanciones por incumplimiento a los reguladores. Riesgos por cambios en los roles de las personas y cambios en los procesos.

17 RIESGO DE CRÉDITO Pérdida esperada vs pérdida incurrida, modelos incompletos. Cambio de indicadores de los clientes implica modificar asignación de cupos. Fábricas de estudio de crédito: 3 grupos para implementar IFRS en diferentes fechas 2015, 2016 este cliente ya tienen IFRS o no? Varios modelos. Hoy los estados financieros de clientes a valor histórico en el futuro histórico o mercado, Cómo comparar? Cambios en covenants, por ejemplo deuda vs patrimonio, cambios en indicadores como ROE, ROA, EBITDA, eficiencia.

18 RIESGO DE CRÉDITO Lo importante es el estado financiero consolidado, inservibles los individuales. Si una entidad requiere solicitar un crédito Qué EEFF deberá presentar? Definir los modelos de calificación interna: forma de reclasificar y analizar los clientes en el proceso de estudio de crédito. Determinar el deterioro de los créditos. Proyección de los flujos de caja de acuerdo con la vida promedio/ esperada del préstamo. Evaluación de créditos individual o colectivamente.

19 RIESGO DE CRÉDITO Créditos reestructurados se valoran por VPN, diferencias en provisiones. Evaluación de riesgos para avales, garantías bancarias, cartas de crédito y se deben realizar provisiones. Optar por comisiones de otorgamiento o sólo intereses, mayor tasa. Valor de mercado de las garantías entregadas por el cliente. No castigos.

20 RIESGO DE MERCADO Medición del CVA. Modelos internos. Clasificación inadecuada de inversiones, valor de mercado. Valoración inadecuada de derivados. Coberturas y su eficiencia. Derivados implícitos. Derivados, los clientes no los tienen valorados a mercado. Contar con un mercado activo y un proveedor de precios que refleje un adecuado valor de mercado de los instrumentos financieros.

21 FINANCIEROS Lo importante es el estado financiero consolidado, inservibles los individuales Intereses vs comisiones Comparabilidad con competidores Volatilidad de estados financieros: no provisión gastos, no diferidos, mayores pasivos (ej. laborales). Datos que hoy no se capturan, en el futuro se necesitan para hacer revelaciones Varias contabilidades, procesos y tecnología Selección de nuevos indicadores presupuesto, pronósticos, planeación estratégica. Precio de las acciones diferentes múltiplos

22 FINANCIEROS Estados financieros a valor de mercado mas volatilidad, antes costo histórico, cambio de cultura Política de distribución de dividendos puede cambiar Impacto de los impuestos diferidos débitos vs créditos en el índice de solvencia Reducción de patrimonio. Variación en activos ponderados de riesgo vs. Nuevo decreto de solvencia Contrastar opiniones: expertos, competidores, reguladores Encontrar diferencias materiales no reconciliadas a UsGaap

23 IMPUESTOS Mantener bases anteriores hasta Impuestos diferidos débitos y créditos diferente base de cálculo. Uso de Excel, manualidad y riesgo. Comunicación con la DIAN en proceso de adopción IFRS. Surgen mas pasivos, deducibilidad? Deducibilidad de costos y gastos, Goodwill, intangibles, Impairment. Cómo pagar el impuesto la primera vez por cambio de bases? Cómo pagar impuestos por el individual o el consolidado?

24 RELACIÓN CON INVERSIONISTAS IFRS amplio en revelaciones estas incrementan en promedio un 30%, tener check list, discusiones MD&A. Comparabilidad de resultados propios y competidores. Explicaciones de los ajustes, impactos y revelaciones. Manejo de expectativas de los inversores. Impacto y fluctuación: rentabilidad, utilidad por acción, valor patrimonial de la acción. Explicar conveniencia de políticas escogidas equilibrio corto y largo plazo. Disclosures para emisiones de acciones, bonos, press release, estados financieros. Qué, cuándo, a quién, cómo revelar información de impactos?, coordinados? Bases contables comparativas, cuadros, revelaciones (historia, comparabilidad).

25 ADMINISTRACIÓN COMPAÑIA Tomar decisiones bien tomadas. Datos bien cuantificados y evaluar ventajas y desventajas de cada alternativa. Equilibrio entre corto y largo plazo. Apoyarse en el comité de auditoria y que éste tenga experto financiero. Comité de auditoria apoyarse de administración, auditor interno y auditor externo. Compensación ejecutivos: Desempeño basado en rentabilidad puede cambiar. Metas EVA acorde con IFRS. Menores ingresos (Ej. Comisiones) y más gastos (Ej. No diferidos). Cálculos actuariales laborales, no contabilidad caja.

26 CONTROL INTERNO - SOX Revisar bien lo tributario causa de mayores debilidades materiales SOX Cambian políticas contables y de procesos Definir nuevos controles acorde con estado del proceso manual, semi o automático. Posibilidad de incremento de controles manuales al inicio de IFRS Cambio en los riesgos de los procesos, redocumentación de riesgos y controles Cambian los manuales de procedimientos y funciones por diferentes opciones de IFRS Controles con base en esencia transacción y no solo en su forma legal.

27 CONTROL INTERNO - SOX Medir impacto en el ambiente de control por implementación de IFRS, gestión del cambio Personal competente y entrenado en IFRS, retención del talento, plan de continuidad Revisar el esquema de actuación del comité de revelaciones Comité de auditoría fuerte en IFRS, para poder opinar y recomendar Implementación IFRS en los aplicativos que generan contabilidad son fuente de riesgos críticos en SOX Sección 404 Línea ética y su promoción activa por incremento en riesgo de fraude. COBIT: mayor énfasis en controles Nuevos controles de revelación, de acuerdo a información adicional que se debe dar a conocer por IFRS, responsabilidades sección 302

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