Inversiones Sustentables

Transcripción

1 4 de Octubre de 2007

2 El escenario global del sector bursátil nos indica que cada día más inversionistas reconocen que los factores de desempeño ambiental y social necesitan ser más Inversiones Sustentables considerados en sus prácticas de inversión. 2

3 Inversiones Sustentables Inversiones Socialmente Responsables También son conocidas como: Inversiones Responsables Inversiones Éticas 3

4 Inversiones Sustentables t Conceptos: Modelo de inversión que reconoce que los factores económicos, ambientales y sociales repercuten por igual en el valor de un negocio; 4

5 Inversiones Sustentables t Conceptos: Modelo que propone que una inversión, al mismo tiempo que cubre las expectativas económicas esperadas, le permite al inversionista integrar parte de sus valores personales y sociales en sus decisiones de inversión; 5

6 Inversiones Sustentables t Conceptos: Son aquellas que integran consideraciones sobre los temas Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo (ASG) en sus procesos de análisis y de toma de decisión de inversión. 6

7 Otras acciones que persiguen las Inversiones Sustentables - Activismo Cívico de los Accionistas; - Interacción con otros Grupos de Interés. - Promover Reportes de Sustentabilidad; 7

8 Reportes de Sustentabilidad t d 8

9 Análisis ASG 9

10 Análisis i ASG - Este análisis parte de la base de que la sustentabilidad de una empresa tiene un impacto en su valor económico (ecología industrial, ecoeficiencia, triple línea de base). - Existen ya distintos modelos de Análisis ASG para poder dar un valor económico a muchas de las acciones que una empresa toma como parte de su política de sustentabilidad. - Estos modelos algunos han sido desarrollados por organismos internacionales, iniciativas del sector financiero y por algunas firmas financieras en lo individual. 10

11 Análisis i ASG 11

12 Ejemplos de indicadores d ASG En el Sector Automotriz: - Control de emisiones a la atmósfera; - Innovación y desarrollo de nueva tecnología; - Proyectos de calidad ambiental con cadenas de proveedores. En el Sector Metalúrgico: - Cumplimiento de normas más estrictas en materia ambiental y de seguridad e higiene; - Desarrollo comunitario; - Alto consumo de energía. 12

13 Ejemplos de indicadores d ASG En el Sector Energético: - Eficiencia; - Combustibles alternativos más limpios; - Consideración de daños ambientales. En el Sector Papelero: - Deforestación; - Explotación sustentable; - Secuestro de carbono. 13

14 Análisis i ASG Sin embargo, no existe todavía una metodología generalmente aceptada para este análisis esto puede presentar ciertas barreras. 14

15 Barreras en el Análisis i ASG - Riesgo de no considerar todo el universo de cuestiones de ASG. - Falta de voluntad de la industria para revelar información sobre este tema. - Problemas de comunicación con el inversionista para que comprenda este análisis. - Necesidad de ajustar metodología a cada país dado el diferente grado de conciencia e información al respecto que hay en cada uno. 15

16 Instrumentos de Inversión 16

17 Fondos de Inversión Los fondos verdes son un vehículo para hacer coincidir los intereses económicos del inversionista con la posibilidad de apoyar a la industria que cumpla con un cierto perfil relativo a la sustentabilidad. 17

18 Fondos de Inversión Tipos de fondos verdes : - No invierten en ciertas industrias (i.e. bebidas alcohólicas, tabacaleras); - Solo invierten en empresas que desarrollan tecnología que beneficia el medio ambiente (i.e. energías alternativas, tratamiento de aguas); - Solo invierten en empresas que han sido sometidos a un análisis ASG. 18

19 Índices y Rankings - Standard & Poors Global Thematic Index Series. - Dow Jones Sustainability Index. - NASDAQ Clean Edge US Index - Macquaire Global Infrastructure Index (FTSE). 19

20 Retos en México 20

21 Retos en México para las Inversiones Sustentables: - Mejora regulatoria bursátil; - Acceso a información pública sobre temas ASG; - Voluntad de la industria de hacer pública este tipo de información; ió - Capacitación a sector financiero; - Crear interés del inversionista en este esquema de inversión. 21

22 Iniciativas i Internacionales Los Principios para la Inversión Responsable son una herramienta creada por la Organización de Naciones Unidas que tiene como objetivo ayudar a sus miembros a integrar la consideración de las cuestiones ASG a sus procesos de toma de decisiones y a sus prácticas de gestión de activos. 22

23 Principios de Inversión Responsable 1. Incorporar cuestiones ASG en procesos de análisis y de toma de decisiones de inversión; 2. Ser propietario de bienes activos e incorporar las cuestiones ASG en prácticas y políticas. 3. Promover el que las entidades d en que inviertan o recomienden invertir publiquen la información apropiada respecto de cuestiones ASG; 23

24 Principios de Inversión Responsable 4. Promover la aceptación y aplicación de los Principios en la comunidad global de inversión; 5. Colaborar con otros signatarios de los Principios para mejorar su aplicación; 6. Informar periódicamente sobre actividades y progresos en la aplicación ió de los Principios. 24

25 Principios de Inversión Responsable - Es una iniciativa creada en 2006 por el Secretariado General de las Naciones Unidas y ejecutada por la Iniciativa Financiera del PNUMA y el Pacto Mundial de las Naciones Unidas; - Oficialmente, i al 1 de julio de 2007 es formada por más de 200 inversionistas institucionales y administradores de inversión que en conjunto acumulan un capital de US$10 trillones. 25

26 Conclusiones Creemos que las inversiones sustentables pueden tener éxito en México? Pensamos que si. Integrar factores ASG implica un mejor manejo de riesgos. Para la industria es una oportunidad para resaltar las acciones que les dan un valor agregado y que no siempre son reconocidas por el público, sus socios y principalmente sus accionistas. El buen manejo de recursos naturales, de residuos, las energías renovables, los bonos de carbono, etc. también son oportunidades de negocio. 26

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28 Conclusiones La industria i puede conducirse de forma sustentable o socialmente responsable sin comprometer su rentabilidad o la posibilidad de generar utilidades o dividendos. 28

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