Presentación institucional. Bogotá, septiembre 2015

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1 Presentación institucional Bogotá, septiembre

2 CORPBANCA COLOMBIA HISTORIA DEL BANCO 2014 Firma de alianza estratégica entre Itaú Chile y Chile (principal accionista de Colombia) 2013 Adquisición de Helm Bank y sus filiales. Fusión Junio Ingreso de Grupo Chile 1997 El grupo español Santander adquirió la entidad y cambió de nombre a Banco Santander Colombia 1942 Cambió su nombre a Banco Comercial Antioqueño y se fusionó con Banco Santander de Colombia (Azul) bajo el nombre de Bancoquia Se conforma el Banco Alemán Antioqueño por empresarios colombianos y alemanes 2

3 CORPBANCA COLOMBIA COMPOSICIÓN ACCIONARIA Chile Helm Holdings 1/ Corpgroup 2/ Otros minoritarios 66,28% 20,82% 12,36% 0,54% Colombia Composición accionaria al corte de Abril / A través de Helm LLC 19,44% y Kresge Stock Holding Company Inc. 1,38% 2/ A través de diferentes compañías. CG Financial Colombia S.A.S. 8,28%, Inversiones CorpGroup Interhold Limitada 2,09%, Corp Group Banking S.A. 1,99%, CG Investment Colombia S.A. 0,00% 3

4 FUSIÓN CORPBANCA - ITAÚ CHILE ESTRUCTURA DE LA TRANSACCIÓN Fusión Itaú Unibanco CorpGroup y Filiales Fusión de Itaú Chile y Estructura de propiedad resultante: HoldCo A 100,00% SAGA Ltda. 100,00% Accionistas Minoritarios 33,58% 3,65% 29,48% 33,29% Pacto de accionistas Itaú 100,00% CorpGroup Banking Minoritarios de Colombia Itaú Unibanco: 33,58% CorpGroup y filiales: 33,13% Accionistas minoritarios: 33,29% Itaú Unibanco firmará un pacto con los accionistas de CorpGroup para determinar aspectos relativos al gobierno corporativo del banco fusionado 100,00% Corporación Financiera Itaú (Itaú Colombia) Colombia 1 [66,28]%* [33,72]%* Itaú realizará una oferta por la compra del 100% de la propiedad de accionistas minoritarios. (1) A partir del 1 de junio de 2014, se formalizó la fusión entre Colombia y Helm Bank Fuente: Chile 4

5 FUSIÓN CORPBANCA - ITAÚ CHILE AVANCES 29 ene abr jun 2015 Firma de acuerdo para fusionar e Itaú Chile (Transaction Agreement y Shareholder s Agreement) Aprobación de reguladores Brasil, Panamá y Colombia. Obtención Waiver IFC Entrega de Informe Pericial Modificación del Transaction Agreement Recomendación de la operación por parte del Directorio de 26 jun 2015 Aprobación transacción por Asamblea Extraordinaria con respaldo del 88.39% 30 jun 2015 Aprobación transacción por Asamblea Extraordinaria Itaú Chile 4 sep 2015 Aprobación SBIF Chile 2 ene 2016 Fecha mínima para materializar la fusión 2 may 2016 Fecha máxima para materializar fusión. Marca banco fusionado: Banco Itaú o Itaú 29 ene 2017 Fecha máxima para venta de participación de CorpGroup (12.36%) en Colombia 1/ Fuente: Información Relevante, IRO Chile 1/ Banco Colombia no distribuirá dividendos hasta el cierre de la venta 5

6 CORPBANCA COLOMBIA INTEGRACIÓN CORPBANCA HELM Fusión Legal Bancos Fusión Comisionistas Ago Nov Mar Jun Sep tiempo Planeación Fusión Primeros 100 días Implementación - Fusión Legal Bancos Uso de único NIT Banco Las marcas y redes de oficinas continúan operando separadas como lo han venido haciendo hasta el momento Periodo Monitoreo Implementación - Fusión Comisionistas Periodo Monitoreo Terminada Fusión Tecnológica y de Operaciones En curso 7

7 CORPBANCA COLOMBIA GRUPO FINANCIERO Helm Fiduciaria Investment Trust Helm Comisionista de Bolsa Helm Bank [Panamá] Helm Casa de Valores [Panamá] 8

8 MISIÓN -VISIÓN- VALORES CORPORATIVOS MISIÓN Qué queremos ser? VISIÓN Para qué existimos? Somos el mejor aliado para que logres lo que quieres ser. Ser la red de soluciones financieras preferida por su cercanía, innovación y sostenibilidad. VALORES Para ser una red de servicios financieros, que genere valor sostenible para todos sus grupos de interés, vivimos los siguientes valores: Transparencia: Somos claros en la relación con los demás, mostramos las cosas como son, bajo principios incuestionables de ética y honestidad. Servicio: Entendemos y atendemos las necesidades y superamos las expectativas de nuestros clientes para ofrecer experiencias memorables. Innovación: Aprovechamos la inteligencia colectiva, somos flexibles y creamos nuevas realidades que generan valor y brindan mejores experiencias a nuestros clientes. Pasión: La valiosa capacidad humana de sentir, actuar y expresar intensamente. Disfrutamos lo que hacemos y lo transmitimos a los demás. Orientación al resultado: Somos un equipo humano de alto desempeño, que supera permanentemente sus metas actuando con método y disciplina. 9

9 CORPBANCA COLOMBIA PRESENCIA 167 oficinas (Oficinas- PABs- centros de recaudo y extensiones de caja) en 31ciudades principales e intermedias del país 1/ 181 ATMs 601 mil clientes 2/ empleados 3/ 1/ Ciudades con presencia ( Red marca Helm y marca ) 2/ Cifras a diciembre / Cifras a Junio Incluye empleados de filiales. Empleados banco

10 CORPBANCA COLOMBIA CALIFICACIONES DE RIESGO 1/ FITCH RATINGS DE COLOMBIA DEUDA A LARGO PLAZO DEUDA LARGO PLAZO AAA AAA(col) Perspectiva perspectiva Estable estable DEUDA A CORTO PLAZO F1+ (col) F1+ (col) Buena posición de mercado después del proceso de fusión con Helm Bank Calidad de cartera resistente. Las entidades fusionadas han complementado sus operaciones. En el proceso de fusión, el plan presentado es exhaustivo y bien direccionado. Fortalecimiento de sus niveles de capital para soportar el proceso de fusión BRC STANDARD & POOR S DEUDA A LARGO PLAZO DEUDA A LARGO PLAZO AAA Creditwatch Negativo AAA CreditWatch Negativo DEUDA A CORTO PLAZO DEUDA A CORTO PLAZO BRC1+ El proceso de fusión entre BCC y Helm Bank ha avanzado de acuerdo con los cronogramas establecidos. Su mejor desempeño y calidad del portafolio de créditos le proporcionan una importante capacidad para enfrentar los potenciales efectos de la desaceleración económica del país. Se caracteriza, entre otros aspectos, por sus altos estándares de transparencia y gobierno corporativo que contribuyen al fortalecimiento de la cultura de administración del riesgo. Se observa una capacidad adecuada del banco para cumplir con los requerimientos pasivos de corto plazo. 1/ Calificación BRC emitida en Mayo de 2015 y calificación Fitch Ratings emitida en Julio de

11 CORPBANCA COLOMBIA SATISFACCIÓN DE SERVICIO AL CLIENTE HELM BANK DAVIVIENDA CORPBANCA Sector Bancario Índice de Satisfacción (CIV) ,6 81,5 80,2 Las 2 redes -Helm y - ocupan el 1er y 3er lugar en el ranking de bancos colombianos como las mejores en calidad y servicio. CITIBANK BBVA BCO OCCIDENTE COLPATRIA SECTOR BCS 80,2 80,1 80,1 80,0 80,0 79,9 Metodología de Customer Index Value (CIV) que mide de forma objetiva e independiente la experiencia del cliente. Genera el único índice de satisfacción de clientes en el país. BANCOLOMBIA 79,6 POPULAR 78,9 BCO BOGOTA 78,8 AV VILLAS 77,4 12

12 CORPBANCA COLOMBIA GOBIERNO CORPORATIVO 33% de miembros independientes en la Junta Directiva, de acuerdo con los requerimientos normativos Comité de Auditoría con periodicidad mensual con la participación de 3 miembros de Junta, Composición Junta Directiva de los cuales 2 son independientes 1 Roberto Brigard Holguín* 2 Luis Fernando Martínez Lema* 3 Juan Carlos García Cañizares* 4 Santiago Jaramillo 5 Juan Echeverría González 6 Fernando Massú Taré 7 Carmiña Ferro Iriarte 8 Mónica Aparicio Smith 9 Rafael Pardo Soto Reglamento Interno de Junta Directiva Reglamento de Asamblea Comité de Gobierno Corporativo Código de Buen Gobierno Informe Anual de Gobierno Corporativo Publicación de Estatutos e información relacionada en la Página Web Corporativa Convergencia hacia los lineamientos del nuevo código país CRO Chief Risk Officer de acuerdo con lineamientos código país Comité Ejecutivo de Crédito con miembros de Junta Directiva del Banco y de la Matriz * Miembros independientes. Junta Directiva reelegida en Asamblea de Marzo de

13 CORPBANCA COLOMBIA COMPROMETIDOS CON LA SOSTENIBILIDAD Derechos Humanos Derechos Laborales Anticorrupción Medio Ambiente Red de Instituciones Financieras líderes Riesgos Ambientales y Sociales Productos Verdes Ecoeficiencia Riesgos Ambientales y Sociales Productos Verdes Ecoeficiencia Dialogo Grupos de Interés 100 Indicadores de gestión para el sector financiero Guía para políticas y procesos Reporte- Transparencia SEMS (Social and Environmental Management System) Certificación ICONTEC Huella de Carbono 14

14 CORPBANCA COLOMBIA ESTRATEGIA COMERCIAL Banca de Empresas, Instituciones y Corporativa Banca de Personas y Pymes Separación de negocios transaccionales y operaciones estructuradas que genera operaciones de tesorería y comisiones Foco en Sector Infraestructura, aprovechando la experiencia de nuestra casa matriz en Chile Venta Cruzada de producto Leasing Financiero Venta Cruzada de productos de vivienda -Crédito Hipotecario y Leasing Habitacional- Resegmentación y Carterización en Banca de Personas Creación de 10 Centros Pyme Crecimiento en pasivos vista de bajo costo 15

15 CORPBANCA COLOMBIA PRINCIPALES CAMBIOS NIIF PARA EF 2015 Cartera Reclasificación de cartera de empleados Reclasificación Leasing Operativo a Cartera Reclasificación Leasing Habitacional a Cartera de Vivienda (no tiene impacto en el monto de cartera, pero genera menores provisiones) Propiedad Planta y Equipo y Crédito Mercantil Pasivos Cambio en depreciación inmuebles, de acuerdo a su vida útil (genera menor gasto en depreciaciones) Separación del crédito mercantil en un activo intangible no amortizable, al cual se le practicará un test de deterioro al final de cada periodo ($724 mil millones), y otros activos intangibles (por $503 mil millones como marcas y relación con clientes) que tienen un periodo de amortización designado por el experto contratado para realizar el PPA 1/. (Antes amortización mensual de $18 mil millones, ahora de $3mil millones) Comisiones de bonos se reconocen como costo incremental Reconocimiento de beneficios a empleados, cálculo actuarial de cesantías, quinquenios y pasivo pensional Provisiones se reconocen únicamente si es probable la salida de recursos y existe incertidumbre del monto y el momento del pago 1/ PPA: Purchase Price Allocation 16

16 SISTEMA BANCARIO ACTIVO Y NEGOCIO BANCARIO JUN-15 COP Billones ACTIVOS 104,0 72,0 58,7 44,3 30,5 29,6 23,1 21,5 18,9 17,9 12,1 11,3 10,3 6.3 % Cuota de Mercado 3,1 3,0 1,6 1,5 1,4 1,2 1,1 0,8 0,8 0,8 0,3 0,1 NEGOCIO BANCARIO 1/ 145,9 98,2 89,3 70,8 6.5 % Cuota de Mercado 46,2 43,9 35,0 28,0 25,8 23,6 19,7 17,4 14,9 5,3 4,8 2,6 2,3 1,6 1,2 1,1 1,0 0,6 0,6 0,2 0,1 Cifras a Junio Fuente: Superfinanciera; Análisis: Banco 1/ Cartera Bruta + Depósitos 17

17 SISTEMA BANCARIO DEPÓSITOS Y CARTERA JUN-15 COP Billones 23,2 21,0 17,8 13,7 17,2 16,3 14,9 14,3 10,2 9,5 8,1 72,0 DEPÓSITOS 51,6 45,8 37,8 23,0 22,9 6.5 % Cuota de Mercado 2,6 2,3 1,1 0,9 0,6 0,6 0,5 0,5 0,5 0,4 0,1 0,1 73,9 CARTERA 46,5 43,5 33,0 6.4 % Cuota de Mercado 10,9 9,5 8,0 7,2 6,8 2,7 2,5 1,5 1,4 1,1 0,8 0,6 0,5 0,1 0,0 0,0 0,0 Cifras a Junio de Fuente: Superfinanciera; Análisis: Banco

18 CORPBANCA COLOMBIA COMPOSICIÓN ACTIVOS Cifras en COP Billones Crecimiento Jun-14 a Jun-15 Total Activos Otros Inversiones 25,4 4,6 2,9 27,9 5,0 4,5 29,6 4,6 4,8 17 % 1 % 67 % Cartera Neta 17,9 18,4 20,2 13% Jun-14 Dic-14 Jun-15 Análisis: Banco.

19 SISTEMA BANCARIO COMPOSICIÓN DE NEGOCIO Porcentaje Jun-14 Jun-15 Total Bancos Jun-15 Cartera Bruta Hipotecaria 4% Consumo 23% Comercial 73% Hipotecaria 10% Consumo 23% Comercial 67% Hipotecaria 3% Microcrédito 12% Consumo Comercial 27% 58% Depósitos y Bonos Bonos Corriente 9% 12% Ahorros 37% CDTs 42% Bonos Corriente 7% 11% Ahorros 39% CDTs 42% Bonos Corriente 11% 15% Ahorros 44% CDTs 30% Fuente: Superfinanciera; Análisis: Banco 20

20 SISTEMA BANCARIO EVOLUCIÓN INDICADORES DE RIESGO dic-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% Calidad de Cartera Cartera Vencida > 30 días sobre Cartera Bruta, Porcentaje Sistema 3.0% 2.3% 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% Cobertura de Cartera Provisiones sobre Cartera Vencida > 30 días, Porcentaje 161,2% Sistema 144.3% Fuente: Superfinanciera; Análisis: Banco Las cifras entre Dic y May corresponden a un estimado del banco fusionado. 21

21 SISTEMA BANCARIO UTILIDADES JUNIO 2015 COP Miles de Millones Utilidad (3) Utilidad sin Amortización Crédito Mercantil 1/ (3) Cifras a Junio de 2015 bajo IFRS Colombia. Fuente: Superfinanciera; Análisis: Banco 1/ Representa a Junio $ millones Para el cálculo de la nueva utilidad se asume un impuesto del 39% 22

22 SISTEMA BANCARIO RENTABILIDAD ROA Y ROE Total Bancos 1,90% 1,93% 2,21% ROA 1,60% 1,43% 1,35% ROA ajustado 1/ % 0,84% 0,75% 1,27% ROA contable Jun-14 Dic-14 Jun-15 13,59% 13,74% 16,54% ROE % 13,01% 11,71% 6,84% 6,17% 11,60% 10,92% ROE ajustado 1/ ROE contable Jun-14 Dic-14 Jun-15 Fuente: Superfinanciera; Cálculos 1/ Sin gastos extraordinarios asociados a la fusión. Para 2015 se excluye la amortización crédito mercantil bajo IFRS ROA: Utilidad anualizada / promedio de activos año corrido (incluyendo diciembre) 23

23 BANCO CORPBANCA SOLVENCIA INDIVIDUAL 1/ 15.45% Solvencia Total 12.73% 12.47% 13.67% Solvencia Básica 8,42% 8,03% 9,23% 10,02% 2/ Total Bancos Junio 2014 Diciembre 2014 Junio 2015 Junio / Solvencia 2014 calculada bajo Colgaap y 2015 bajo IFRS. 2/ Solvencia individual banco fusionado. Al no deducir del PBO el valor del crédito mercantil, la solvencia básica de sería del 12,16% y la solvencia total del 16,60% 24

24 PRINCIPALES BANCOS EN COLOMBIA SOLVENCIA DICIEMBRE / Individual 17,89% 19,13% Consolidada Total 13,29% 12,47% 12,29% 12,32% 11,80% 11,50% 12,96% 10,89% 10,57% 11,80% Consolidada Básica 7,71% 7,75% 8,00% 6,15% 2/ Bancolombia Occidente Bogotá Davivienda BBVA 3/ 1/ Seis principales bancos por tamaño de activos, ordenados por nivel de solvencia consolidada. 2/ Se muestra únicamente la solvencia total para Banco de Occidente. Solvencia básica y Adicional No Disponible 3/ Solvencia consolidada BBVA No Disponible 25

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