INFORMACIÓN CON RELEVANCIA PRUDENCIAL

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1 INFORMACIÓN CON RELEVANCIA PRUDENCIAL GRUPO BANCO POPULAR Correspondiente a 31 de diciembre de 2011

2 INDICE Introducción Requerimientos generales de información (Norma 110ª) Ámbito de aplicación y descripción del Grupo Consolidable Políticas y objetivos de la gestión de riesgos Estrategias y procesos para la gestión de riesgos Estructura y organización de la función de riesgos Alcance y naturaleza de los sistemas de medición e información de los riesgos Políticas de cobertura y reducción del riesgo Información sobre los recursos propios computables (Norma 111ª) Resumen de las principales características y condiciones de los elementos computables como recursos propios básicos y de segunda categoría Importe de los recursos propios computables Información sobre los requerimientos de recursos propios (Norma 112ª) Información sobre los riesgos de crédito y dilución (Norma 113ª) Requerimientos generales Requerimientos complementarios Método estándar Método basado en calificaciones internas (IRB) Información general Descripción del proceso de asignación de calificaciones para cada categoría de exposición Valores de exposición por categoría de deudores Evolución de las pérdidas por deterioro registradas en el ejercicio anterior Análisis comparativo de las estimaciones realizadas

3 Valor ponderado por riesgo de las exposiciones de financiación especializada Valor ponderado por riesgo de las exposiciones de renta variable Operaciones de titulización Información general de las operaciones de la titulización Políticas contables Exposiciones en operaciones de titulización e importe de los activos titulizados Técnicas de reducción del riesgo de crédito Información general Información cuantitativa Información sobre los riesgos de mercado de la cartera de negociación (Norma 114ª) Requerimientos generales Modelos internos Información sobre riesgo operacional (Norma 115ª) Información sobre participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación (Norma 116ª) Criterios de clasificación, valoración y contabilización Información cuantitativa Información sobre el riesgo de tipo de interés en posiciones no incluidas en la cartera de negociación (Norma 117ª) Informe sobre remuneraciones Información sobre el proceso decisorio seguido para establecer la política de remuneración del Colectivo Identificado Descripción de los diferentes tipos de empleados y directivos incluidos en el Colectivo Identificado Información sobre la conexión entre la remuneración del Colectivo Identificado y los resultados del desempeño del Grupo Características más importantes del sistema de remuneración

4 9.5 Descripción de los criterios utilizados para la toma en consideración en los procesos de remuneración de los riesgos presentes y futuros Información sobre los criterios en materia de resultados del desempeño en que se basa el derecho a percibir acciones, opciones o los componentes variables de la remuneración del Colectivo Identificado Los principales parámetros y la motivación de cualquier componente de los posibles planes de remuneración variable y de otras ventajas no pecuniarias Información cuantitativa sobre las remuneraciones del Colectivo Identificado

5 Introducción El acuerdo de capital, conocido como Basilea II, introduce como uno de sus pilares el reforzamiento de la transparencia y la disciplina de mercado, regulando la información mínima que, sobre requerimientos de solvencia y gestión de riesgos, deben publicar los grupos bancarios. Estas obligaciones son adoptadas por la Unión Europea en la Directiva 2006/48/CE, y traspuestas a nuestro ordenamiento jurídico en el capítulo undécimo de la Circular 3/2008 del Banco de España (en adelante Circular de Solvencia). El presente documento de Información con Relevancia Prudencial da cumplimiento a lo establecido en esa Circular y recoge los aspectos fundamentales sobre recursos propios computables, requerimientos de capital y gestión de los riesgos incurridos en la actividad del Grupo Banco Popular. De acuerdo con la normativa vigente, este documento ha sido aprobado por la Comisión de Auditoría del Consejo el 8 de Junio, previa verificación de los servicios de Auditoría Interna del Grupo. 5

6 1.- Requerimientos generales de información (Norma 110ª) 1.1 Ámbito de aplicación y descripción del Grupo Consolidable a) Denominación o razón social de la «Entidad» a la que resulte de aplicación lo dispuesto en la presente Circular. El Banco Popular Español (en adelante Banco) fue constituido el 14 de julio de 1926 y se encuentra domiciliado en la calle Velázquez 34, de Madrid. El Banco es una entidad de derecho privado, cuyo objeto social es la actividad bancaria, según establece el artículo 4º de sus Estatutos Sociales. Está sujeta a la normativa y regulación de las entidades bancarias operantes en España y se encuentra inscrito en el Registro de Bancos y Banqueros del Banco de España con el número El Banco es la sociedad dominante de un grupo de entidades que forman Grupo Banco Popular (en adelante, el Grupo) y para el cual se presenta este informe. b) Resumen de las diferencias existentes entre el grupo consolidable de entidades de crédito a los efectos de esta Circular y el grupo de entidades de crédito, tal y como este último se define en el apartado 3 de la norma tercera de la CBE 4/2004, con indicación expresa de las entidades integradas global o proporcionalmente en el grupo consolidable y de las participadas, de las deducidas de los recursos propios y de aquellas que no sean objeto de consolidación ni de deducción de los recursos propios en el grupo consolidable. De acuerdo con lo dispuesto en las normas primera y tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España (en adelante Circular Contable), se entiende que existe un Grupo de Entidades de Crédito cuando una entidad ostente o pueda ostentar, directa o indirectamente, el control de otra u otras entidades, siempre que la entidad dominante sea un entidad de crédito o tenga como actividad principal la tenencia de participaciones en una o más entidades de crédito que sean dependientes y aquellos grupos en los que, incluyendo una o más entidades de crédito, la actividad de ésta sea la más importante dentro del Grupo. Una entidad controla a otra cuando dispone del poder para dirigir sus políticas financieras y de explotación, lo que se presume en las situaciones previstas en la norma tercera de la Circular Contable. Por otro lado, para determinar la solvencia del Grupo, la norma segunda de la Circular 3/2008 define un Grupo Consolidable de Entidades de Crédito como aquellos formados por dos o más entidades consolidables por su actividad y en el que concurren alguna de las circunstancias previstas en la norma segunda de 6

7 la Circular de Solvencia. Tendrán la consideración de Entidades Financieras consolidables por su actividad aquellas que se determinan en la mencionada norma. A continuación se resumen las principales diferencias relativas al perímetro de consolidación y a los distintos métodos de consolidación aplicados entre el Grupo Consolidable, para el que se presenta la información contenida en este informe, y el Grupo de Entidades de Crédito tal y como viene definido en el apartado tercero de la norma tercera de la Circular Contable: Para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo de Entidades de Crédito, todas las entidades dependientes y multigrupo han sido consolidadas por el método de integración global y proporcional respectivamente con independencia de su actividad. Sin embargo, a efectos de solvencia, las entidades dependientes y multigrupo que no sean entidades consolidables por su actividad, de acuerdo con lo dispuesto en la Norma Segunda de la Circular de Solvencia, no se incluyen en las cuentas consolidadas y se valoran por el método de la participación, tal y como este método es definido en la Norma 49ª de la Circular Contable. Afecta principalmente a compañías de seguros controladas total o parcialmente por el Grupo. El Grupo Consolidable Banco Popular lo integra Banco Popular Español S.A. como entidad matriz y las entidades integradas global y proporcionalmente. A continuación se presenta el detalle a 31 de diciembre de cada una de las entidades integradas global o proporcionalmente en el Grupo Consolidable a efectos de solvencia, así como las valoradas por el método de la participación. 7

8 Tabla 1- Entidades integradas globalmente en el Grupo Consolidable Denominación social Descripción de la actividad %Participación Directa Total Banco Popular Portugal, S.A Banca 100,00 100,00 Bancopopular-e, S.A Banca 100,00 100,00 Popular Banca Privada, S.A Banca 52,50 60,00 TotalBank Banca 100,00 100,00 Popular de Factoring (España), S.A. Factoring 100,00 100,00 Popular Factoring, S.A (Portugal ) Factoring 99,82 99,82 Popular Gestao de Activos, S.A Gestión de fondos de inversión 100,00 100,00 Popular de Mediación, S.A Operador de Banca-Seguros 80,00 95,00 Vinculado Gestora Europea de Inversiones. S.A Instrumental de servicios 99,90 100,00 Gestora Popular, S.A Cartera y tenencias de acciones 35,00 100,00 Popular Bolsa SV, S.A Sociedad de valores y bolsa 100,00 100,00 Popular de Participaciones Financieras, S.A Sociedad de capital riesgo 100,00 100,00 Popular Gestión Privada SGIIC, S.A Gestión de fondos de inversión - 60,00 PBP Cartera Premium SICAV Sicav 45,95 48,75 Aliseda, S.A Tenencia de activos 100,00 100,00 Read Leaf Holding Instrumental Inmobiliaria 100,00 100,00 Consulteam - Consultores de Gestao, S.A Instrumental Inmobiliaria 80,45 100,00 Fondo Imopopular, FEIIF Fondo de inversión inmobiliario 90,00 100,00 BPE Finance International, L.T.D Instrumental financiera 100,00 100,00 BPE Financiaciones, S.A Instrumental financiera 90,00 100,00 BPE Preference International, L.T.D Instrumental financiera 100,00 100,00 Finespa, S.A Instrumental inmobiliaria 4,19 100,00 Inmobiliaria Viagracia, S.A Instrumental inmobiliaria 99,99 100,00 Inmobiliaria Vivesa, S.A Instrumental inmobiliaria 99,99 100,00 Intermediación y Servicios Tecnológicos, S.A Instrumental de servicios 99,50 100,00 Inversiones Inmobiliarias Alprosa, S.L Promociones inmobiliarias 68,25 100,00 Inversiones Inmobiliarias Canvives, S.L Promociones inmobiliarias - 100,00 Inversiones Inmobiliarias Cedaceros, S.L Promociones inmobiliarias - 100,00 Inversiones Inmobiliarias Gercebio, S.L Promociones inmobiliarias - 100,00 Inversiones Inmobiliarias Jeraguilas, S.L Promociones inmobiliarias - 100,00 Inversiones Inmobiliarias Tamadaba, S.L Promociones inmobiliarias 99,00 100,00 Manberor, S.L Promociones inmobiliarias - 100,00 Meglahe, S.L Promociones inmobiliarias - 100,00 Popular Capital, S.A Instrumental financiera 90,00 100,00 Popular Español Asia Trade, L.T.D Instrumental financiera 100,00 100,00 Urbanizadora Española, S.A Instrumental inmobiliaria 7,19 97,74 Velazquez 34, S.L Instrumental inmobiliaria 97,80 100,00 Gold Leaf Tittle Company Instrumental financiera - 100,00 IM Cédulas Grupo Banco Popular 1, FTA Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 IM Cédulas Grupo Banco Popular 3, FTA Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 IM Cédulas Grupo Banco Popular 5, FTA Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 IM Banco Popular FTPYME 1, F.T.A Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 IM Banco Popular FTPYME 2, F.T.A Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 IM Banco Popular FTPYME 3, F.T.A Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 IM Banco Popular MBS 2, FTA Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 IM Grupo Banco Popular Empresas 1, FTA Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 IM Grupo Banco Popular Empresas 3, FTA Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 8

9 IM Grupo Banco Popular Empresas 4, FTA Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 Isla de los Buques, S.A Instrumental financiera 99,98 100,00 IM Grupo Banco Popular FT PYME I, FTA Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 IM Grupo Banco Popular FT PYME II, FTA Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 IM Grupo Banco Popular Leasing 2, FTA Fondo de Titulización de activos 100,00 100,00 Tabla 2- Entidades integradas proporcionalmente en el Grupo Consolidable Denominación social Descripción de la actividad %Participación Directa Total Targobank, S.A. Banca 50,00 50,00 Sdad Conjunta para Emisión y Gestión de Medios de Pago Medios de Pago 42,50 42,50 Iberia Cards, S.A. GAT FTGENCAT 2005, FTA Fondo de Titulización de activos 28,57 28,57 Cedulas TDA 19, FTA Fondo de Titulización de activos 17,14 17,14 Platja Amplaries, S.L. Promociones inmobiliarias - 25,00 Asimismo, las sociedades valoradas por el método de la participación han sido las siguientes: Tabla 3- Entidades valoradas por el método de la participación. Denominación social Descripción de la actividad %Participación Directa Total Aviación Intercontinental, A.I.E Intermediación financiera 35,00 35,00 Allianz Popular, S.L. Seguros 40,00 40,00 Eurovida, S.A. (Portugal) Seguros 84,07 100,00 Popular Seguros, S.A Seguros - 100,00 Desarrollo de Aplicaciones Especiales, S.A Tratamiento de datos 50,67 50,67 Panorama Ibicenca, S.A Tenencia de activos - 100,00 Popular de Comunicaciones, S.A Servicios de comunicaciones 99,84 100,00 Popular de Informática, S.A Servicios informáticos 99,84 100,00 Popular de Renting, S.A Renting 100,00 100,00 Promoción Social de Viviendas, S.A Tenencia de activos - 91,84 Inversiones Area Sur, S.L. Promociones inmobiliarias - 50,00 Inv. en Resorts Mediterraneos, S.L. Promociones inmobiliarias - 20,98 Fernando Oliveira Cortiças, S.L. Corcho - 27,59 Sistema 4B, S.A. Medios de pago 23,47 23,47 Trindade - Fundo de Investimento Inmobiliario Fechado Fondo de inversión inmobiliario - 50,00 A continuación se presenta el detalle de las participaciones propiedad del Grupo Consolidable a 31 de diciembre de 2011 que, perteneciendo a su Grupo Económico, tal y como este es definido en la Circular Contable del Banco de España, han sido deducidas directamente de los recursos propios a efectos del cálculo de los recursos propios computables, conforme a lo dispuesto en las normas novena y décima de la Circular de Solvencia: 9

10 Tabla 4- Entidades deducibles de recursos propios a efectos de solvencia Denominación social Descripción de la actividad %Participación Directa Total Allianz Popular, S.L Seguros 40,00 40,00 Eurovida, S.A.(Portugal) Seguros 84,07 100,00 Popular Seguros, S.A. Seguros - 100,00 c) La existencia actual o la existencia previsible en el futuro de cualquier impedimento de carácter material, práctico o jurídico a la inmediata transferencia de fondos propios o al reembolso de pasivos entre las entidades dependientes y su entidad dominante. No existen impedimentos a la transferencia de fondos propios o al reembolso de pasivos entre las entidades dependientes y su entidad dominante. d) Identificación de las entidades dependientes no incluidas en el grupo consolidable cuyos recursos propios sean inferiores al mínimo exigido por la normativa aplicable, así como el importe del déficit global de todas esas entidades. En este requerimiento se incluirá asimismo a las entidades aseguradoras de los conglomerados financieros y de los grupos mixtos. No existe ninguna entidad no incluida en el Grupo Consolidable a efectos de la Circular de Solvencia cuyos recursos propios sean inferiores al mínimo exigible por la normativa. e) En su caso, las circunstancias y motivos para hacer uso de las exenciones previstas en la NORMA QUINTA en relación con los requerimientos de capital a nivel individual o consolidado. El Grupo Banco Popular no hace uso de las exenciones previstas en la Circular de Solvencia en relación al cumplimiento de los requerimientos de recursos propios en base individual. 1.2 Políticas y objetivos de la gestión de riesgos 2. Asimismo, las «Entidades» deberán hacer públicos para cada categoría de riesgo, incluidos los riesgos mencionados en las normas CENTÉSIMA DECIMOTERCERA a CENTÉSIMA DECIMOSÉPTIMA, los objetivos de gestión del riesgo y las políticas de la «Entidad», incluyendo, en todo caso, de manera sintética: Estrategias y procesos para la gestión de riesgos a) Las estrategias y procesos para gestionar estos riesgos. El Grupo tiene una vocación estrictamente bancaria, sin participaciones empresariales estratégicas que no sean empresas instrumentales de carácter 10

11 fundamentalmente financiero. Su negocio es la banca comercial o minorista orientada a cubrir las necesidades financieras de las empresas con énfasis particular de las PYMES así como de los clientes particulares. Otras líneas de actividad, como la banca de inversiones o la banca mayorista, están dirigidas a satisfacer las necesidades de sus clientes comerciales. Los principios básicos en los que se asienta la política de gestión de riesgos del Grupo son: Implicación de la alta dirección: Entre otras funciones, la alta dirección del Grupo hace un seguimiento regular del proceso de evolución en la gestión interna de los riesgos con el objetivo de impulsar la implementación de la nueva regulación internacional de capital (Basilea II), destinando los medios materiales y de personal necesarios, así como definiendo un marco comprensivo del riesgo, marcando una adecuada política de riesgos y cuidando su constante adaptación a las variaciones de mercado, clientela y normativa que se vayan produciendo. Separación entre las áreas de riesgos y comercial. Sistema formal de atribuciones para la concesión de riesgos, según el cual los distintos niveles jerárquicos de la organización tienen asignadas facultades delegadas para la autorización de operaciones. Priorizar las políticas de riesgos destinadas a garantizar la estabilidad del Grupo, la viabilidad a corto, medio y largo plazo y maximizar la relación riesgo-rentabilidad. Cumplimiento escrupuloso de la legalidad vigente, con especial atención a la Prevención del Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo. Trajes a medida: se negocia con el cliente las condiciones en función de su vinculación con la Entidad, el riesgo que se asume y la rentabilidad que ofrece. Agilidad de respuesta en la resolución de operaciones planteadas, como instrumento básico de competencia, sin menoscabo de la rigurosidad del análisis. Búsqueda del máximo equilibrio entre inversiones crediticias y recursos. Diversificación del riesgo inherente a las inversiones crediticias, fijando o ajustándose a los límites concedidos a los acreditados, a los sectores, y a la distribución por plazos. 11

12 Inversión rentable y de calidad, opción por el crecimiento rentable, equilibrado y sostenido a nivel global y por la rentabilidad ajustada al riesgo a nivel de cada acreditado. Flexibilidad de la estructura organizativa orientada a los objetivos. Evaluación y documentación rigurosa del riesgo y las garantías. Aplicación de sistemas automáticos internos basados en rating o scoring. Incorporación de garantías como mitigador del riesgo. Empleo de calificaciones y políticas en el control del riesgo. Integración de los modelos internos en la gestión diaria de riesgos. Seguimiento del riesgo desde el análisis hasta la extinción. A continuación se describen las estrategias y procesos para gestionar cada uno de los riesgos del Grupo. 1. Riesgo de crédito y concentración. Este es el riesgo inherente a las operaciones convencionales de inversión crediticia y se define como la probabilidad de incurrir en pérdidas por el incumplimiento de obligaciones contractuales de las contrapartes del Grupo. El riesgo de crédito es el más significativo del balance del Grupo dado que la banca comercial corresponde a su principal área de negocio. El sistema de gestión de riesgos actúa de manera independiente respecto a la función de admisión para reforzar su seguimiento y control. Los principios básicos seguidos por el Grupo en la gestión de este riesgo son los siguientes: a) Implantación de un sistema de formal de atribuciones para la concesión de riesgos según el cual los distintos niveles jerárquicos de la organización tienen asignadas facultades delegada para la autorización de operaciones. b) Aplicación de límites en la concesión de riesgos con el fin de mantener un nivel adecuado de exposiciones alineado con su perfil de riesgo y conseguir una adecuada diversificación de la cartera. Estos límites se establecen por acreditado, sector, producto, segmento, distribución geográfica y garantías hipotecarias. 12

13 c) Seguimiento del riesgo. El seguimiento de las operaciones concedidas permite contar con una valoración de su calidad a nivel de acreditado y establecer mecanismos de vigilancia especial sobre su evolución y reaccionar para evitar situaciones de impago. En este sentido, el Grupo tiene implantado un sistema de vigilancia basado en Alertas Técnicas y los niveles de rating que permiten anticiparse a eventuales situaciones de dificultad a través de medidas preventivas de los riesgos en curso. d) Adecuados sistemas de medición: El Grupo cuenta con modelos internos de análisis y medición (trading y scoring) del riesgo de crédito. Para el segmento minorista (personas físicas y microempresas) se aplican modelos de credit scoring adaptados para cada tipo de producto. Para el segmento de empresas se calcula un rating interno a partir del análisis de variables representativas de su situación económico financiera y del sector de actividad en el que opere. Para los segmentos de grandes empresas y entidades financieras, el Grupo dispone de modelos de réplica. A 31 de diciembre de 2011 el Grupo ha utilizado modelos avanzados para la gestión del riesgo en el marco de Basilea II para las carteras de grandes empresas (excepto project finance y promotores), pequeñas y medianas empresas, entidades financieras e hipotecas minoristas. e) Incorporación de garantías como mitigador del riesgo y vigilancia del cumplimiento de los requisitos regulatorios para su eficacia tanto a efectos de cobertura como de solvencia. 2. Riesgo de crédito de la actividad de tesorería. El Grupo ha definido el riesgo de crédito de la actividad de tesorería englobando los siguientes riesgos: Riesgo de contraparte, que se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas por incumplimiento de la contraparte en operaciones con liquidación diferida y resultado favorable al Grupo. Riesgo de emisor, que representa el riesgo de insolvencia del emisor por cambios en su situación económico-financiera, no pudiendo hacer frente, a su vencimiento, a los títulos por él emitidos. Riesgo de liquidación, que representa el riesgo que asume una parte cuando ha cumplido sus obligaciones bajo un contrato pero la contraparte todavía no ha satisfecho las suyas o no es posible la confirmación del cobro. En los últimos años, el riesgo de liquidación de 13

14 operaciones en divisa se ha mitigado sustancialmente con la creación de CLS Bank como cámara de compensación. Riesgo de entrega, se produce en la compraventa de títulos y se incurre en este riesgo cuando una parte ha satisfecho sus obligaciones de pago o entrega y la contraparte no lo ha hecho todavía. Este riesgo no existe cuando las operaciones se realizan a través de una cámara de contrapartida central que asume el riesgo de entrega o si el Grupo está operando bajo la modalidad entrega contra pago. El sistema de gestión del riesgo de crédito de la actividad de tesorería descansa sobre un sistema de límites que permite tanto controlar el riesgo como agilizar la operativa, al aprobarse las operaciones inmediatamente si las exposiciones están dentro de los límites establecidos. A continuación se detalla la secuencia de fijación de límites. a) Límites de cada contraparte, entendido este como la exposición máxima de riesgo que se puede tener con una determinada contraparte. b) Límites de Grupos/límite global de contraparte calculado como la suma de los límites asignados a las contrapartes jurídicamente independientes que pertenecen a un mismo grupo. c) Límites de riesgo país, entendido como la exposición máxima de riesgo que se puede tener con un país. d) Límite total de las operaciones de tesorería, definido en función de los recursos propios del Grupo y repartido según zona geográfica. 3. Riesgo de mercado y de cambio. El riesgo de mercado comprende los riesgos derivados de las posibles variaciones negativas de los precios de mercado de los instrumentos financieros gestionados por la Tesorería del Grupo como consecuencia de las variaciones adversas en los tipos de interés, en los tipos de cambio, en los precios de las acciones o de las materias primas, en los spreads de crédito o en las volatilidades, derivados de la toma de decisiones en el ámbito de tesorería, del riesgo del balance asumido o del riesgo de mercado asociado a las participaciones de renta variable. También se incluye el riesgo de liquidez asociado a estas posiciones, entendido como la imposibilidad de deshacer en el corto plazo las posiciones en el mercado. 14

15 El sistema de control y gestión del riesgo de mercado descansa sobre la estructura de límites fijados por el Grupo, que afecta tanto a los procesos de admisión como de seguimiento del riesgo. Estos límites tienen por objeto evitar exponer al Grupo a niveles excesivos de riesgo de mercado y se desarrollan en el punto , de este informe. 4. Riesgo operacional El Grupo ha adoptado como definición de riego operacional la establecida en Basilea II como riesgo de pérdida debido a la inadecuación o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos, incluyendo riesgo legal y excluyendo riesgo estratégico y el de reputación. La gestión del riesgo operacional tiene como objetivo prevenir o minimizar los impactos negativos del riesgo operacional a través de la mejora continua de los procesos así como del cumplimiento de la normativa aplicable. Para ello el Grupo gestiona este riesgo mediante un ciclo de gestión cuyas principales fases son la identificación, evaluación, seguimiento, medición y motivación de dicho riesgo. Así, se ha elaborado un mapa global de riesgos y controles que captura todas las exposiciones materiales al riesgo operacional. Con el fin de identificar el perfil de riesgo del Grupo se realiza una valoración periódica del riesgo residual a través de la autoevaluación de los riesgos y de los puntos de control de todas las áreas de la entidad. La fase de seguimiento consiste en verificar la evolución de los riesgos operacionales a partir de la captura de pérdidas motivadas por eventos de riesgo operacional y el establecimiento de indicadores claves de riesgo que vigilan la exposición al riesgo de la entidad. Por último, el Grupo ha diseñado planes de acción con el objetivo de evitar los eventos de pérdida así como minimizar su impacto en caso de ocurrencia. 5. Riesgo de tipo de interés de balance Se define como el riesgo originado por las posiciones adversas de los tipos de interés motivada por la asimetría de vencimientos y repreciaciones de las operaciones de activo y de pasivo del balance. 15

16 La gestión del riesgo de interés en el Grupo contempla: a) Gestión del margen financiero, que mide el impacto en el margen financiero de las variaciones en el tipo de interés. Supone la gestión a corto plazo del riego de interés con incidencia directa en la cuenta de resultados. b) Gestión del valor económico del balance, que mide el impacto en el valor patrimonial del Grupo de las oscilaciones en los tipos de interés. Gestión a medio y largo plazo del valor del Banco y, por tanto, de su solvencia. 6. Riesgo de liquidez Este concepto refleja la posible dificultad de una entidad de crédito para disponer de fondos líquidos, o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, para hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago. El Grupo controla el riesgo de liquidez de forma centralizada para todas las entidades de crédito y sociedades financieras consolidadas por integración global. El Grupo aplica criterios de máxima prudencia en la gestión de su liquidez, intentando no sólo minimizar el coste, sino también evitar concentraciones en plazos o en determinados mercados. Para ello, cuenta con diversas fuentes de financiación minorista y mayorista, seleccionadas cuidadosamente para cada plazo en función de su coste, estabilidad, rapidez de acceso y profundidad. 7. Otros riesgos Además de los riesgos mencionados el Grupo está expuesto al riesgo de negocio y al reputacional. Por riesgo de negocio se entiende la posibilidad de que el margen ordinario sea insuficiente para cubrir los costes fijos debido a cambios en los volúmenes de las partidas de balance y los ingresos por comisiones, causados a su vez por cambios en las condiciones económicas. El riesgo reputacional hace referencia al riesgo de que se forme en la opinión pública una opinión negativa de la entidad incluyendo el riesgo derivado de todas las actuaciones con la clientela que posibiliten una publicidad negativa relacionada con las prácticas y relaciones de negocios del Grupo, que pueda causar una pérdida de confianza en la integridad moral de la institución. 16

17 El Grupo gestiona ambos tipos de riesgo de forma global incluyendo todas las entidades integradas en el Grupo Estructura y organización de la función de riesgos b) La estructura y organización de la correspondiente función de gestión del riesgo. El Grupo dispone de un sistema formal de delegaciones y atribuciones de responsabilidad basado en la gestión integral de los diferentes riesgos. El sistema cubre el riesgo de crédito y contraparte, el riesgo de mercado, el riesgo operacional, el riesgo de interés, el riesgo de liquidez, el riesgo de negocio y el riesgo reputacional. Se estructura a través de la asignación de funciones y responsabilidades relativas al análisis, autorización, seguimiento y control de los distintos riesgos otorgadas a lo largo de la estructura jerárquica de la organización. Dichas actividades son supervisadas por una serie de órganos colegiados que, en su caso, también son los encargados de la toma de decisiones. A continuación se describen las funciones de los comités y órganos que forman parte del sistema de gestión y control de riesgos del Grupo: a) Comisión Delegada de Riesgos. Tiene delegadas las competencias del Consejo de Administración en materia de riesgo de crédito, mercado y operacional y evalúa permanentemente el riesgo global asumido, su diversificación sectorial y geográfica y el grado de cobertura aconsejable para preservar el nivel de solvencia que se considere, proponiendo en cada momento las políticas más adecuadas para obtener estos objetivos. b) Comisión de Auditoría y Control. La principal función de la Comisión es la de asistir al Consejo de Administración en sus funciones de vigilancia y control del Banco mediante la evaluación del sistema de verificación contable del Grupo, la verificación de la independencia del auditor externo a través de la emisión de un informe que expresa una opinión sobre la independencia de los mismos y la revisión del sistema de control interno. Informará permanentemente al Consejo del desarrollo de estas funciones, entre las que destaca revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos del Banco, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente. c) Comisión Ejecutiva. Tiene condición de órgano delegado del Consejo de Administración con facultades decisorias. En la actualidad, tiene delegadas a 17

18 favor de la Comisión Ejecutiva todas las facultades de su competencia, salvo las indelegables. d) Comisión de Nombramientos, Retribuciones, Gobierno Corporativo y Conflictos de Intereses. Entre sus funciones se encuentra la de velar por la integridad del proceso de selección de los Consejeros y altos ejecutivos y sus posibles conflictos de intereses, formulando su política de retribución. Además redacta el Informe Anual de Responsabilidad Corporativa verificando su cumplimiento y propone el Informe Anual de Gobierno Corporativo. e) Comité de Dirección General. En materia de riesgos, tiene como función principal analizar y decidir sobre las propuestas de las distintas áreas implicadas en la gestión de riesgos y en la implantación de Basilea II. f) Comité de Activos y Pasivos (ALCO). Es el responsable de fijar la dirección estratégica de los riesgos de balance prestando especial atención a la gestión del volumen, clase, estructura y plazos de los productos. En concreto se ocupa de gestionar el riesgo de tipo de interés de balance, de liquidez, de tipo de cambio y de negocio. Su objetivo es maximizar la rentabilidad y el valor del Banco, manteniendo el equilibrio entre los recursos y el nivel y la clase de los riesgos que se desean asumir. Además, es responsable de asegurar el cumplimiento del Plan de Contingencia de Liquidez. g) Comité de Seguimiento de Basilea II. Tiene como función definir el Plan de Acción para la plena integración en la gestión de los modelos internos de riesgo de crédito y cumplimiento con las directrices establecidas por el Banco de España para la utilización de dichos modelos a efectos regulatorios. h) Comité de Riesgo Operacional, cuya función básica consiste en el control y gestión global del Riesgo Operacional. i) Comité de Riesgos de Entidades Financieras. Este Comité tiene como objetivo garantizar la aplicación de criterios de evaluación de rating de Entidades Financieras de manera homogénea y coherente, y que los resultados obtenidos discriminen el riesgo de acuerdo con la percepción del Comité. j) Comité de Riesgos de Grandes Empresas. Este Comité tiene como función garantizar la aplicación de criterios de evaluación de rating de empresas de manera homogénea y que los resultados obtenidos discriminen el riesgo de acuerdo con la percepción del Comité. 18

19 A continuación se describe la estructura y organización para cada uno de los riesgos del Grupo. 1. Riesgo de crédito y concentración Aprobación de operaciones El Grupo tiene implantado un sistema formal de atribuciones para la concesión de riesgos según el cual los distintos niveles jerárquicos de la organización tienen delegadas facultades para la autorización de operaciones, que varían en función de diversos factores, como son: importe, tipo, plazo y titular de la operación, así como la probabilidad de incumplimiento (según modelos de Basilea II), sector de actividad y rentabilidad. A estos efectos, los escalones de la organización con facultades delegadas para la autorización de operaciones son los siguientes: Sucursal Dirección Regional Dirección Territorial / Banca Corporativa Banca Mayorista y Bancos o sociedades del Grupo Inversiones / Riesgos Corporativos / Riesgo con Entidades Financieras y de Mercado / Riesgos Minoristas Dirección General de Riesgos Comisión Delegada de Riesgos Consejo de Administración o Comisión Ejecutiva La iniciativa de una nueva operación tiene su origen siempre en una Sucursal para decisión, si entra en sus atribuciones, o bien para su informe y posterior envío al escalón superior, si las excede. Esta misma regla se aplica en los niveles siguientes, de modo que las operaciones de mayor importe han sido evaluadas a lo largo de toda la cadena de atribuciones. En las demás áreas de negocio el procedimiento es similar: las propuestas de riesgo nacen en la oficina operativa correspondiente, que tiene igualmente unas atribuciones delegadas para decisión. Por encima de éstas, la operación pasa, con sus informes previos, a la Dirección General de Riesgos y, de ésta, si supera sus facultades, a la Comisión Delegada de Riesgos. La Comisión analiza y decide, con periodicidad semestral, las autorizaciones de límites de riesgo para clientes o grupos económicos de importe superior a 60 millones de euros y, con periodicidad anual, los límites superiores a 30 millones de euros. Este último límite se reduce a 20 millones cuando se trata de clientes 19

20 en las que el riesgo del Grupo representa más del 50% de su endeudamiento en el sistema o la PD de su grupo económico superior al 10%. Asimismo, decide sobre cualquier riesgo nuevo de importe unitario superior a 15 millones de euros. Las operaciones originadas por la red de agentes comerciales siempre tienen su entrada a través de una Sucursal y están sujetas al esquema de atribuciones expuesto. La autorización de riesgos con partes vinculadas (accionistas significativos, miembros del Consejo de Administración, Directores Generales o asimilados, o sociedades relacionadas con estos, Sociedades del Grupo, etc.) corresponde únicamente al Consejo de Administración o a su Comisión Ejecutiva, previo informe de la Comisión Delegada de Riesgos, salvo en los supuestos de que se realicen en virtud de contratos estandarizados o con condiciones generales o que sean de escasa cuantía. Validación de modelos El Grupo cuenta con una unidad de Validación Interna cuya opinión es un requisito fundamental en la aprobación de los modelos internos de calificación del Riesgo, así como del seguimiento y las modificaciones que se quieran implantar una vez aprobados. El alcance de la validación cubre los elementos esenciales de un sistema avanzado de gestión del riesgo, lo que implica revisión de aspectos tales como la metodología aplicada, suficiencia y calidad de la documentación y datos utilizados, entorno tecnológico, así como aspectos cualitativos y cuantitativos de los modelos internos. Seguimiento del riesgo Por otra parte, el Grupo cuenta con una serie de oficinas de seguimiento de riesgos de elevado importe o que presenten incidencias. Este seguimiento de operaciones concedidas permite contar con una valoración de su calidad a nivel de acreditado y establecer mecanismos de vigilancia especial sobre su evolución y reacción para evitar situaciones de impago. El Área de Control y Auditoría realiza mensualmente varios análisis de los clientes que han presentado incidencias y remite información a Seguimiento del Riesgo que, con el resto de información que posee, elabora una calificación de los acreditados. 20