Deducción por inversión en activos fijos año gravable 2007: una aplicación del Gasto tributario.

Transcripción

1 Cuadernos de Trabajo División de Mediciones Fiscales Deducción por inversión en activos fijos año gravable 2007: una aplicación del Gasto tributario. Diana Marcela Parra Garzón Documento Web 031 Octubre de 2008

2 Resumen Este documento analiza las cifras de la deducción por inversión en activos fijos reales productivos y el costo fiscal asociado a este beneficio en el año gravable Resultado de este ejercicio, se observa que el fisco nacional dejó de percibir recursos por un monto cercano a $3.169 miles de millones (mm). La deducción se hizo efectiva en las declaraciones de renta por parte de declarantes, entre personas naturales (9.259 casos con una participación de 56% en el total) y personas jurídicas (7.272 casos y una participación de 44%). Del costo fiscal mencionado, $3.103 mm corresponde a sociedades y $66 mm a las personas naturales. Se estima que la inversión asociada al beneficio fiscal se incrementó en 45.8% respecto al año 2006, impactando en mayor medida a las empresas ubicadas en el subsector Minero, Servicios de transporte y Manufactura de alimentos. En las personas naturales, la deducción promedio solicitada para el año gravable 2007 fue de $46 m para un menor impuesto promedio de $7 m, mientras que para las sociedades estos indicadores alcanzaron un valor de $1.255 m y $427 m, respectivamente. La dinámica de la inversión para las empresas usuarias de la deducción en todo el periodo (891 empresas) fue menor para el último año gravable, a pesar de la existencia de un mayor porcentaje de deducción en esta última vigencia. Esta situación puede evidenciar que la capacidad de las empresas para invertir continuamente se encuentra muy cerca de su límite, determinado por el nivel óptimo de la capacidad instalada, las condiciones de financiamiento, el entorno económico, entre otros. Nota editorial Los Cuadernos de Trabajo son documentos preparados en la Oficina de Estudios Económicos de la DIAN, en los que se analiza el sistema tributario colombiano, desde perspectivas teóricas y prácticas, con el propósito general de aportar elementos para la evaluación y continua construcción de una mejor administración tributaria y un régimen impositivo más eficiente y equitativo. Los puntos de vista expresados en los Cuadernos de Trabajo son responsabilidad exclusiva de sus autores y no comprometen la posición institucional de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales. 2

3 Índice general Introducción 5 1. Modificaciones introducidas a la deducción por activos fijos reales productivos y resultados generales de su aplicación Deducción por tipo de contribuyente Personas jurídicas Deducción promedio por subsector económico Disminución de la base gravable por la utilización de la deducción del 40% empresas más importantes y utilización del beneficio por parte de las empresas públicas y mixtas Activos fijos de las sociedades usuarias de la deducción Seguimiento a las personas jurídicas que utilizaron la deducción en cada uno de los años gravables 2004 a Deducción por tipo de contribuyente Personas naturales Deducción total por subsector económico y deducción promedio Disminución de la base gravable por la utilización de la deducción del 40% Activos totales de las personas naturales usuarias de la deducción Deducción solicitada por Administración Conclusiones. 22 Bibliografía 23 Anexo 24 Pág 3

4 Índice de cuadros Cuadro 1. Número de solicitantes y deducción solicitada por inversión en activos fijos años gravables 2004 a Cuadro 2. Deducción por inversión en activos fijos reales productivos por declarante años gravables 2006 y Cuadro 3. Deducción por inversión en activos fijos reales por subsector económico Personas jurídicas. 8 Cuadro 4. Deducción promedio por inversión en activos fijos reales por subsector económico Personas jurídicas. 10 Cuadro 5. Reducción de la base gravable por deducción en inversión en activos fijos reales productivos Personas jurídicas. 11 Cuadro 6. Deducción por inversión en activos fijos reales primeras 50 empresas año gravable Cuadro 7. Activos fijos de las sociedades con deducción por inversión en activos fijos únicamente en Cuadro 8. Activos fijos de las sociedades con deducción por inversión en activos fijos en ambos años 2006 y Cuadro 9. Deducción por inversión en activos fijos años gravables 2004 a 2007 total sociedades y 891 empresas. 14 Cuadro 10. Inversión estimada de las 891 sociedades que utilizaron el beneficio en todos los años 2004 a Cuadro 11. Inversión como proporción de los activos fijos por subsector económico 891 empresas. 16 Cuadro 12. Reducción de la base gravable por deducción en inversión en activos fijos reales productivos 891 empresas. 17 Cuadro 13. Deducción por inversión en activos fijos reales por subsector económico Personas naturales. 18 Cuadro 14. Reducción de la base gravable por deducción en inversión en activos fijos reales productivos personas naturales. 19 Cuadro 15. Activos totales de las personas naturales que utilizaron la deducción en ambos años (2006 y 2007). 20 Cuadro 16. Activos totales de las personas naturales solicitantes de la deducción años gravables 2006 y Cuadro 17. Deducción por inversión en activos fijos reales por administración personas naturales. 21 Cuadro 18. Deducción por inversión en activos fijos reales por actividad económica personas jurídicas. 24 Cuadro 19. Deducción por inversión en activos fijos reales por actividad económica personas naturales. 25 Índice de gráficos Gráfico 1. Inversión estimada por subsector económico declarantes. Participación en el total año gravable Gráfico 2. Inversión estimada por subsector económico personas jurídicas. Participación en el total año gravable Gráfico 3. Formación bruta de capital FBK Gráfico 4. Inversión estimada como proporción de los activos fijos. Personas jurídicas - año Gráfico 5. Inversión estimada por subsector económico personas naturales. Participación en el total año gravable

5 Introducción El artículo 68 de la Ley 863 de 2003 creó la deducción por la inversión en activos fijos reales productivos, beneficio fiscal que se otorgaba sobre el valor de las inversiones efectivamente realizadas en bienes tangibles que se adquieren para formar parte del patrimonio, participan de manera directa y permanente en la actividad productora de renta del contribuyente y se deprecian o amortizan fiscalmente 1. No obstante, con los cambios realizados en la reforma tributaria del año 2006, el porcentaje de deducción se elevó en diez puntos porcentuales al tiempo que se introdujeron otras modificaciones en el diseño establecido para el beneficio, de forma que en la práctica la utilización de éste no generara mayores distorsiones. De los cuatro años de vigencia de la deducción por inversión de activos fijos, la deducción en el año gravable 2007 se caracterizó por presentar el mayor crecimiento respecto del año inmediatamente anterior (94.4%). Este incremento se explica en gran medida por las decisiones propias de los declarantes sobre la inversión en activos fijos, concordante con un creciente nivel de importaciones de maquinaria y equipo durante el mismo año; asimismo, el aumento de 10 puntos adicionales en el porcentaje de deducción solicitado y la dinámica de la economía que en el año 2007 alcanzó un crecimiento real de 8.2%. El presente documento realiza el seguimiento a este beneficio tributario, mostrando la utilización por parte de las personas jurídicas y naturales, de acuerdo con lo registrado en las declaraciones de renta del año gravable 2007, por subsector económico y administración a cargo. Se estima el costo fiscal y la inversión resultante de la aplicación de la deducción del 40% en su primer año de vigencia de manera permanente, y se efectúa la comparación respecto al año gravable Finalmente, se realiza un breve análisis de la inversión en activos fijos frente al monto registrado en las declaraciones de renta como activos totales, la reducción de la base gravable de los declarantes por la utilización del beneficio y se efectúa el seguimiento a las empresas usuarias del beneficio desde 2004 hasta 2007 en cuanto a la deducción, los activos fijos y la inversión estimada. El escrito se divide en cuatro secciones. La primera se dedica a los resultados agregados de la utilización del beneficio tributario y las reformas introducidas por la Ley 1111 de En el segundo apartado, el análisis se centra en la muestra de personas jurídicas en el año gravable 2007 y en el tercero, se hace referencia a las personas naturales con valor mayor a cero en el renglón Deducción inversiones en activos fijos del formulario de declaración. Finalmente, se presentan las conclusiones acerca de los resultados obtenidos en el año gravable Decreto reglamentario 1766 de 2004, art. 2. 5

6 1. Modificaciones introducidas a la deducción por activos fijos reales productivos y resultados generales de su aplicación. La deducción por inversión en activos fijos fue creada mediante la Ley 863 de 2003, con el propósito de estimular la inversión compensar los costos por efecto de la sobretasa en el impuesto sobre la renta y la adopción transitoria del impuesto al patrimonio 2. Se estableció su vigencia entre los años gravables 2004 a 2007 inclusive y la deducción aplicaba sobre el valor de las inversiones efectivas realizadas únicamente en activos fijos reales productivos, de la cual podía deducirse el treinta por ciento (30%) en la declaración de renta 3. Este mecanismo podía ser solicitado por las personas jurídicas y naturales contribuyentes del impuesto sobre la renta, siendo estas últimas las mayores usuarias del beneficio entre 2004 y En el año 2004, las personas naturales solicitantes fueron 7.382, mientras que en el año gravable 2007 esta cifra fue de casos. No obstante, las sociedades han incrementado su participación de manera significativa en el último año, constituyéndose en los declarantes que agrupan más del 90% del monto de la deducción solicitada en el periodo de estudio (ver Cuadro 1). Cuadro 1 Número de solicitantes y deducción solicitada por inversión en activos fijos - años gravables 2004 a 2007* Millones de pesos y número de casos Año Personas naturales Número de solicitantes Personas jurídicas Total Personas naturales Deducción solicitada Personas jurídicas * Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2004 a Bodega de datos, corte septiembre 22 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. Total Con el Decreto 1766 de 2004, se definió como activo fijo real productivo aquellos bienes tangibles que se adquieren para formar parte del patrimonio, participan de manera directa y permanente en la actividad productora de renta del contribuyente y se deprecian o amortizan fiscalmente 4. En cuanto al tratamiento del impuesto sobre las ventas pagado en la adquisición del activo fijo, puede llevarse como impuesto descontable si el declarante hacía uso de alguno de los descuentos tributarios vigentes sobre la importación o adquisición de maquinaria, en cuyo caso no haría parte de la base para el cálculo del porcentaje de deducción; o como parte del costo de adquisición del activo si no se utilizaba el descuento mencionado anteriormente. La deducción por inversión en activos fijos reales productivos aplica igualmente para las inversiones hechas bajo el esquema de leasing financiero con opción irrevocable de compra, para lo cual la totalidad de la deducción debe solicitarse únicamente en el periodo en el que se suscribe el contrato y el arrendatario, persona natural o jurídica contribuyente del impuesto de renta, deberá reflejar la inversión como activo fijo, en consecuencia sólo procede sobre los bienes tangibles que se adquieran para formar parte del patrimonio 5. La Ley 1111 de 2006 modificó el artículo del Estatuto Tributario en el que se establecía la deducción y sus principales características de acuerdo con la Ley 863 de El primero de los cambios fue el de otorgar el carácter permanente a este beneficio tributario, que con la norma anterior regía desde el año gravable 2004 hasta el año gravable En segundo término, se amplió el porcentaje de deducción que las personas naturales y jurídicas contribuyentes del impuesto sobre la renta podían deducir del valor de la inversión efectuada, a un 40% desde el año gravable 2007, lo que significó un aumento de diez puntos porcentuales respecto del porcentaje existente. Esto se traduce en que si una persona realiza una inversión de $100, puede llevar $40 como deducción en la declaración de renta y no $30, que con la tarifa de renta del 34% para el año gravable 2007, implica un menor impuesto por $13,6. Cabe anotar que con la Ley 1111 de 2006, se previó una disminución de la tarifa de renta para las personas jurídicas y naturales, donde el máximo valor era de 34% para el año 2007 y 33% para el año gravable 2008 en adelante. Asimismo, y no menos importante, la normatividad estableció la posibilidad de compensar con rentas de periodos futuros las pérdidas ocasionadas por el uso de esta deducción, restricción que anteriormente impedía recuperar un flujo de caja producto de la inversión y no del ejercicio mismo de la actividad económica. Se enfatiza en que la compensación de las pérdidas con las rentas futuras no necesariamente requiere la relación de causalidad con dichas rentas. Dos últimos aspectos que se definieron con la Ley 1111 de 2006 corresponden, en primer 2 Ver Pastor Sierra. Efecto de la deducción del 30% por inversión en activos fijos reales en el recaudo del impuesto sobre la renta en Colombia en el año gravable Febrero de En: Cuadernos de Trabajo No DIAN. 3 Artículo del Estatuto Tributario. Legis, Artículo 2, Decreto 1766 de junio de Ministerio de Hacienda y Crédito Público. 5 Ver Oficio de mayo 31 de Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN. 6

7 lugar, a que las utilidades producto del uso de la deducción por activos fijos no están gravadas en cabeza de los socios, mejorando la estructura del mecanismo, ya que con la Ley 863 de 2003 las utilidades se gravaban tanto en la sociedad como en los accionistas en el momento de la distribución de las utilidades; y quienes utilicen este beneficio tributario a partir del 1 de enero de 2007, deberán depreciar los activos con el método de línea recta. En términos económicos, la aplicación de la deducción del 40% por inversión en activos fijos reales productivos en el año gravable 2007 supuso un incremento de la inversión en la economía del país cercana al 45.8%, frente al valor de la misma variable en el año gravable Es así como la inversión en este tipo de bienes alcanzó $ mm, que al ser deducidos en la declaración de renta generaron un costo fiscal estimado de $3.169 mm. La deducción fue utilizada por un mayor número de declarantes respecto de los años anteriores de vigencia de la norma, viéndose beneficiados entre personas naturales y jurídicas. Cerca del 52% de la inversión estimada se concentró en tres subsectores económicos: el subsector minero con una participación de 23.0% y una inversión cercana a $5.500 mm, el subsector de Servicios de transporte, almacenamiento y comunicaciones con 19.6%, y el subsector Manufactura de alimentos que desplazó a Electricidad, gas y vapor del tercer lugar que ocupaba en el año Es pertinente anotar el incremento sustancial de la inversión estimada entre 2006 y 2007 para el subsector Manufactura de alimentos, con un crecimiento del 141.4% y un aumento de 3.5 puntos (5.4% vs. 8.9%) dentro de la inversión total estimada, así como el aumento en la participación del subsector Construcción en cerca de 3.2 puntos (ver Gráfico 1). Gráfico 1 Inversión estimada por subsector económico - declarantes * Participación en el total año gravable 2007 Minero 23,0% Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaciones 19,6% Manufactura alimentos 8,9% Demás subsectores 34,7% Electricidad, gas y vapor 8,4% Construcción 5,4% *: Incluye las personas jurídicas y naturales con deducción por inversión en activos fijos mayor a cero. Fuente: Declaraciones de renta año gravable Bodega de datos. Oficina de Estudios Económicos. Aunque en número de casos las personas naturales son las que más utilizan la deducción, las personas jurídicas han incrementado su participación desde el año 2004 de un 37.9% a 44.0% en Asimismo, el costo fiscal de la medida se explica en cerca del 98% por las decisiones de las empresas de hacerse partícipes del beneficio tributario, como se observa en el Cuadro 2. Cuadro 2 Deducción por inversión en activos fijos reales productivos por declarante - años gravables 2006 y 2007* Millones de pesos y número de casos Declarante Deducción solicitada Costo fiscal Inversión estimada Casos Personas jurídicas Naturaleza privada Naturaleza pública o mixta Personas naturales Total Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2006 y Bodega de datos, corte julio 21 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. 7

8 La base gravable de los declarantes usuarios de este beneficio se vio reducida en 22.5% por efecto de la deducción, que representa un incremento de 7 puntos porcentuales frente al registro de Las personas naturales que aprovecharon esta deducción disminuyeron su renta líquida en 49.2% mientras que las personas jurídicas lo hicieron en 21.9% en el año gravable Finalmente, el aumento de 10 puntos en el porcentaje permitido de deducción condujo a un menor ingreso para el Estado colombiano cercano a $700 mm. No obstante, la inversión estimada por efecto del incremento marginal en la deducción fue de $5.004 mm, que al ser restados del valor de la inversión total para comparar en iguales condiciones con el año gravable 2006, conduce a que el incremento de la inversión entre 2006 y 2007 fue de 16.0%. 2. Deducción por tipo de contribuyente Personas jurídicas Del total de empresas que declararon renta por el año gravable 2007, empresas hicieron uso de la deducción por un valor de $9.1 billones. El uso de este mecanismo permitió una reducción en el impuesto a cargo de $3.103 mm, entre grandes contribuyentes y otras personas jurídicas, mostrando un crecimiento en este ítem de 75.0% frente al año gravable 2006 (ver Cuadro 3). Los 17 subsectores económicos incrementaron la deducción solicitada entre 2006 y Siete de éstos presentaron incrementos superiores al 100%, destacándose el subsector Construcción y el de Manufactura de alimentos con variaciones de 334.7% y 223.7%, respectivamente. El primero registró una deducción por inversión en activos fijos por $428 mm, con un aumento absoluto de $330 mm; lo anterior es atribuible al monto solicitado por 271 sociedades que no hicieron uso del mecanismo en 2006 pero que si lo hicieron en 2007, participando con cerca del 70% del monto final de este subsector. Asimismo, Manufactura de alimentos presentó una variación absoluta por $585 mm, de los cuales cerca de $254 mm fueron aportados por 147 nuevas sociedades en esta deducción tributaria durante En conjunto, los dos subsectores mencionados contribuyeron con 19.8 puntos a la variación de la deducción solicitada entre 2006 y 2007 (98.1%). Cuadro 3 Deducción por inversión en activos fijos reales por subsector económico - Personas jurídicas* Millones de pesos corrientes y número de casos Subsector económico Deducción solicitada Casos Menor impuesto Minero Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaciones Manufactura alimentos Electricidad, gas y vapor Otros servicios Fabricacion de productos minerales y otros Comercio al por mayor Construccion Comercio al por menor Servicios financieros Fabricacion de sustancias quimicas Industria de la madera, corcho y papel Agropecuario, silvicultura y pesca Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero Comercio al por mayor - por menor de vehiculos Actividades deportivas y otras actividades Servicios de hoteles, restaurantes y similares Total Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2006 y Bodega de datos, corte julio 21 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. Tanto los reportes del Banco de la República, Anif y el Ministerio de Hacienda coinciden en señalar que las inversiones realizadas durante los últimos cinco años han contribuido a ampliar la capacidad productiva de las empresas e incrementar su potencial de crecimiento. Según los datos del DANE, la formación bruta de capital como proporción del PIB en el año 2007 alcanzó 27,5 puntos porcentuales, el mayor registro desde el año 2000, periodo a partir del cual se dispone de cifras con base en los precios del año Asimismo, el crecimiento real de la variable entre 2006 y 2007 fue de 23.0%, superior en 6 puntos al incremento entre 2005 y 2006, destacándose la adquisición de maquinaria y equipo, cuyo crecimiento alcanzó 25,2% y dobló su participación dentro del producto, al pasar de 4,1% del PIB en 2002 a 8,8% del PIB en 8

9 Dentro de las explicaciones que se aducen para explicar el comportamiento de la inversión, compatible con un aumento sustancial de las importaciones de maquinaria y equipo durante el año inmediatamente anterior, se encuentran el bajo costo del crédito, la apreciación de la tasa de cambio, expectativas favorables por la dinámica de la demanda interna y los incentivos otorgados por el Gobierno para estimular la inversión nacional y extranjera como la deducción del 40% por la inversión en activos fijos. Gráfico 2 Inversión estimada por subsector económico - Personas jurídicas Participación en el total año gravable 2007 Minero 24,1% Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaciones 19,8% Manufactura alimentos 9,3% Electricidad, gas y vapor 8,8% Demás subsectores 33,1% Otros servicios 4,9% Gráfico 3 Formación bruta de capital FBK Como proporción del PIB y variación porcentual 30,0% 25,0% FBK como proporción del PIB Crecimiento de FBK 27,5% 23,0% 26,0% 19,5% 24,1% 20,0% 22,0% 14,9% 22,1% 16,8% 15,0% 19,6% 12,3% 18,2% 18,0% 15,7% 16,5% 16,6% 7,3% 10,0% 14,0% 5,0% 3,2% 10,0% ,0% Fuente: DANE. Cuentas Nacionales. 6 Ministerio de Hacienda. Marco Fiscal de Mediano Plazo Junio de En: 9

10 Deducción promedio por subsector económico. Las sociedades pertenecientes al subsector minero han sido las mayores demandantes de este beneficio desde su creación, llevando como deducción $2.197 mm, lo que representó el 24.1% del total del En promedio, cada una de las 147 empresas de este sector solicitó deducciones por $ millones (m), para una inversión promedio en activos fijos cercana a $ m y un menor impuesto promedio de $5.070 m. Caso contrario es el del subsector servicios de hoteles, restaurantes y similares, cuyo monto de deducción por inversión en activos fijos es el menor entre los 17 subsectores analizados, $ m, asociado a un menor impuesto promedio de $98 m en el año 2007 (ver Cuadro 4). Cuadro 4 Deducción promedio por inversión en activos fijos reales por subsector económico - Personas jurídicas* Millones de pesos corrientes y número de casos Subsector económico Deducción promedio Menor impuesto promedio Minero Electricidad, gas y vapor Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaciones Manufactura alimentos Construccion Servicios financieros Comercio al por menor Fabricacion de sustancias quimicas Industria de la madera, corcho y papel Fabricacion de productos minerales y otros Comercio al por mayor Actividades deportivas y otras actividades Agropecuario, silvicultura y pesca Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero Comercio al por mayor - por menor de vehiculos Servicios de hoteles, restaurantes y similares Otros servicios Total Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2006 y Bodega de datos, corte julio 21 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. Disminución de la base gravable por la utilización de la deducción del 40%. Respecto a la base gravable, la reducción de ésta por efecto de la deducción en inversión de activos fijos ha sido creciente desde el año gravable 2004, al pasar de 9.2% en ese año a alcanzar una disminución de la base gravable en el año 2007 de 21.9%. Tan sólo entre 2006 y 2007, este indicador aumentó 7.1 puntos porcentuales, siendo el subsector Comercio al por menor quien más redujo su renta líquida en 55.4% seguido de los subsectores Construcción y Agropecuario, silvicultura y pesca con 54.8% y 54.5%, respectivamente. El subsector Servicios financieros presentó el menor valor de disminución en la base imponible por cuenta de este beneficio tributario, con 11.6%, junto con el subsector Minero (12.9%). 10

11 Cuadro 5 Reducción de la base gravable por deducción en inversión en activos fijos reales productivos* - personas jurídicas Millones de pesos y porcentaje Porcentaje de reducción de la base Deducción Subsector económico gravable Comercio al por menor ,9% 55,4% Construcción ,5% 54,8% Agropecuario, silvicultura y pesca ,6% 54,5% Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaci ,3% 43,9% Actividades deportivas y otras actividades ,8% 42,5% Servicios de hoteles, restaurantes y similares ,2% 39,8% Manufactura alimentos ,4% 34,2% Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero ,3% 33,3% Comercio al por mayor ,0% 32,4% Otros servicios ,8% 32,3% Industria de la madera, corcho y papel ,6% 28,0% Fabricación de sustancias químicas ,2% 21,1% Electricidad, gas y vapor ,2% 19,3% Comercio al por mayor - por menor de vehículos ,4% 19,0% Fabricación de productos minerales y otros ,9% 15,1% Minero ,2% 12,9% Servicios financieros ,7% 11,6% Total ,8% 21,9% Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2006 y Bodega de datos, corte julio 21 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. 50 empresas más importantes y utilización del beneficio por parte de las empresas públicas y mixtas. Reduciendo la muestra a las 50 empresas más importantes según el valor de la deducción solicitada, se obtiene como resultado una participación del 59.1% dentro del total de la deducción, con una inversión promedio de $ m (ver Cuadro 6). El mayor número de empresas y valor de la deducción se ubica en el subsector Minero, con 13 sociedades y un valor de $1.777 mm, seguido por Servicios de trasporte, almacenamiento y comunicaciones con 10 empresas y una deducción de $1.470 mm. Cuadro 6 Deducción por inversión en activos fijos reales primeras 50 empresas - año gravable 2007* Millones de pesos corrientes Declarantes Deducción Menor impuesto Inversión estimada Casos Deducción promedio Menor impuesto promedio Primeras 50 empresas Resto de empresas Total *: Cifras preliminares. Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2006 y Bodega de datos, corte julio 21 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. En cuanto a las empresas de naturaleza pública o mixta, se resalta su participación dentro de la inversión estimada para el total de declarantes que solicitaron la deducción. Las empresas conformadas con capital público, en su totalidad o parcialmente, representan el 20.8% del monto de la inversión estimada para ese año por los declarantes, así como de la deducción solicitada, a pesar de constituir tan sólo el 0.6% de los casos registrados en los declarantes que utilizaron el beneficio tributario. Dentro de este subgrupo de personas jurídicas, empresas como Ecopetrol, Empresas Públicas de Medellín (EPM), Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Bogotá (EAAB) y Colombia Telecomunicaciones S.A. E.S.P son las mayores usuarias del beneficio tributario, agrupando cerca de $1.502 mm en el renglón de deducción solicitada, con lo cual se estima una inversión en activos fijos por valor de $3.754 mm. 11

12 Activos fijos de las sociedades usuarias de la deducción. De las empresas que utilizaron la deducción, son sociedades que utilizaron la deducción en 2007 más no en Este conjunto de empresas realizó deducciones por $2.591 mm, es decir, el 28.4% del monto total solicitado. Los activos fijos de este grupo crecieron 75.9% entre 2006 y 2007, incremento muy superior al registrado por las empresas que realizaron deducción por activos fijos en 2006 y 2007 (8.4% - ver cuadros 7 y 8). Si se excluyen las sociedades que son nuevas empresas creadas en el año 2007 y que fueron beneficiarias de la deducción en ese año, el crecimiento de los activos fijos aún sigue siendo superior (63.8%) al de las empresas usuarias de la deducción en los dos años de estudio. El subsector económico con mayor crecimiento en este ítem entre 2006 y 2007 es el de Fabricación de sustancias químicas con una variación de 302.8%; no obstante, este comportamiento se atribuye al registro de activos fijos de una sola sociedad por cerca de $1.3 billones en el año Un caso similar se presenta para el subsector Electricidad, gas y vapor. La mitad del aumento absoluto de los activos fijos entre 2006 y 2007 en Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaciones corresponde a los activos fijos de dos nuevas empresas que reportaron por primera vez la declaración de renta (monto cercano a $1.045 mm). El valor restante obedece principalmente a dos empresas de telecomunicaciones, contribuyendo con $852 mm a la variación absoluta del subsector. Cuadro 7 Activos fijos de las sociedades con deducción por inversión en activos fijos únicamente en 2007* Millones de pesos y porcentaje Subsector económico Total sociedades Sociedades con deducción únicamente en Variación % Variación % Electricidad, gas y vapor ,3% ,0% Minero ,3% ,7% Servicio de transporte, almacenamiento y comunicacion ,4% ,2% Manufactura alimentos ,2% ,2% Fabricacion de productos minerales y otros ,1% ,5% Comercio al por menor ,8% ,6% Fabricacion de sustancias quimicas ,6% ,8% Servicios financieros ,6% ,7% Otros servicios ,7% ,5% Comercio al por mayor ,2% ,4% Industria de la madera, corcho y papel ,7% ,1% Agropecuario, silvicultura y pesca ,4% ,1% Construccion ,6% ,9% Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero ,1% ,3% Comercio al por mayor - por menor de vehiculos automo ,6% ,0% Actividades deportivas y otras actividades de esparcimi ,7% ,9% Servicios de hoteles, restaurantes y similares ,5% ,7% Total ,7% ,9% Número de casos Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2006 y Bodega de datos, corte julio 21 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. De las sociedades que aprovecharon el beneficio fiscal en los dos años de aplicación 7, se advierte un aumento mucho más moderado de los activos fijos de un año a otro, alcanzando un valor de $ mm en el año Los subsectores con mayor crecimiento en este renglón fueron los de Manufactura de alimentos, Comercio al por mayor y al por menor de vehículos automotores y Construcción (ver Cuadro 8) sociedades aprovecharon esta deducción tributaria tanto en 2006 como en 2007, representando el 36.4% de los declarantes personas jurídicas con deducción por inversión en activos fijos reales productivos en Este dato no corresponde a los activos fijos para el total de personas jurídicas del año 2006 y 2007, debido a que algunas de ellas utilizaron la deducción por inversión en activos fijos reales sólo en uno de los dos años, lo que dificulta la comparabilidad de las cifras. 12

13 Cuadro 8 Activos fijos de las sociedades con deducción por inversión en activos fijos en ambos años y 2007* Millones de pesos y porcentaje Subsector económico Total sociedades Sociedades con deducción en ambos años Variación % Variación % Electricidad, gas y vapor ,3% ,6% Minero ,3% ,6% Servicio de transporte, almacenamiento y comunicacion ,4% ,3% Manufactura alimentos ,2% ,8% Fabricacion de productos minerales y otros ,1% ,8% Comercio al por menor ,8% ,5% Fabricacion de sustancias quimicas ,6% ,7% Servicios financieros ,6% ,3% Otros servicios ,7% ,6% Comercio al por mayor ,2% ,2% Industria de la madera, corcho y papel ,7% ,0% Agropecuario, silvicultura y pesca ,4% ,1% Construccion ,6% ,8% Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero ,1% ,8% Comercio al por mayor - por menor de vehiculos automo ,6% ,5% Actividades deportivas y otras actividades de esparcimi ,7% ,0% Servicios de hoteles, restaurantes y similares ,5% ,1% Total ,7% ,4% Número de casos Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2006 y Bodega de datos, corte julio 21 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. Si se utiliza el indicador inversión estimada / activos fijos, se observa que los subsectores con mayor participación en el monto solicitado de deducción del 40% no necesariamente presentan una participación alta de la inversión estimada en el stock de activos fijos. El ejemplo más diciente de esta situación es el del subsector Electricidad, gas y vapor, que de acuerdo con la inversión estimada, ésta sólo contribuiría con el 5.4% de los activos fijos totales del subsector, mientras que el subsector se ubica en el cuarto lugar según el valor solicitado como deducción tributaria por el uso del beneficio ($804 mm en 2007). Para el conjunto de las empresas, las inversiones realizadas durante el año 2007 que se asocian con el uso de la deducción contribuyeron en 17.7% al total de activos fijos, con un aumento de 2.7 puntos porcentuales entre 2006 y Los subsectores en donde los activos fijos recibieron un mayor aporte por cuenta de la mencionada inversión fueron Construcción, con el 73.4%; Comercio al por mayor, con 32.4%; Comercio al por mayor y al por menor de vehículos automotores, con 31.2%, y Actividades deportivas y otras actividades de esparcimiento, con 27.1% (ver gráfico 4). 13

14 Gráfico 4 Inversión estimada como proporción de los activos fijos Personas jurídicas - año 2007 Construcción 73,4% Comercio al por mayor Comercio al por mayor - menor de vehiculos 32,4% 31,2% Actividades deportivas y otras actividades Otros servicios Minero Manufactura alimentos Agropecuario, silvicultura y pesca Servicio de transporte y comunicaciones Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero Servicios de hoteles, restaurantes y similares Servicios financieros Industria de la madera, corcho y papel Fabricacion de productos minerales y otros Fabricacion de sustancias quimicas Comercio al por menor 27,1% 26,6% 25,7% 23,9% 23,0% 22,3% 21,6% 21,4% 18,9% 16,5% 15,0% 15,0% 14,1% Electricidad, gas y vapor 5,4% 0,0% 40,0% 80,0% Seguimiento a las personas jurídicas que utilizaron la deducción en cada uno de los años gravables 2004 a De las sociedades que solicitaron la deducción del 30% por inversión en activos fijos en el año 2004, 891 lo siguieron haciendo de manera permanente hasta el año La deducción solicitada por este grupo de empresas representó el 75.6% del monto total para el año gravable 2004 mientras que en el año gravable 2007 correspondió al 53.8% del valor total (ver Cuadro 9). El mayor número de empresas se sitúa en el subsector Otros servicios, con 158 empresas, seguido del subsector Fabricación de productos minerales con 106 sociedades. Cuadro 9 Deducción por inversión en activos fijos años gravables 2004 a total sociedades y 891 empresas Millones de pesos y número de casos Todas las sociedades Sociedades que utilizaron el beneficio todos los años Año Participac. en Participac. en Deducción Casos Deducción Inversión Casos deducción total casos ,6% 19,8% ,0% 18,1% ,3% 15,2% 2007* ,8% 12,3% Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2004 a Bodega de datos, corte septiembre 22 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. Para esta muestra, el crecimiento de la inversión estimada a partir del monto de deducción ha disminuido entre 2006 y 2007 respecto al registro , mostrando signos de desaceleración en la inversión realizada por las sociedades (ver cuadro 10). Es así como entre 2005 y 2006 el incremento fue del 43.2% mientras que en el último par de años la variación porcentual alcanzó tan sólo el 20.5%. Cabe anotar que para el año gravable 2007 se inicia la aplicación de un monto de deducción más alto, del 40%, frente al monto permitido en los años 14

15 precedentes (30%), lo cual indica posiblemente que la capacidad de las empresas para realizar mayores inversiones puede estar en el límite o que las inversiones realizadas son más que suficientes para el desarrollo normal de la actividad productiva de las sociedades. Cuadro 10 Inversión estimada de las 891 sociedades que utilizaron el beneficio en todos los años a 2007 Millones de pesos y porcentaje Subsector económico Contribución a la variación del año 2005 Contribución a la variación del año 2006 Contribución a la variación del año 2007 Minero ,4% 13,0% 9,3% Servicio de transporte y comunicaciones ,4% 16,2% -5,3% Electricidad, gas y vapor ,9% 1,3% 5,5% Manufactura alimentos ,5% 0,2% 6,7% Comercio al por menor ,0% 3,0% 0,3% Fabricacion de productos minerales y otros ,2% 2,6% 1,4% Otros servicios ,6% 2,0% 1,4% Fabricacion de sustancias quimicas ,5% 0,7% 0,1% Servicios financieros ,3% 1,5% 0,2% Comercio al por mayor ,4% 2,7% -0,8% Industria de la madera, corcho y papel ,5% -0,8% 0,8% Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero ,4% -0,2% 0,4% Agropecuario, silvicultura y pesca ,3% 0,1% 0,3% Construccion ,5% 0,5% -0,1% Comercio al por mayor - menor de vehiculos automotores ,1% 0,1% 0,2% Actividades deportivas y otras actividades de esparcimiento ,5% 0,0% -0,1% Servicios de hoteles, restaurantes y similares ,1% 0,1% 0,1% Total ,4% 43,2% 20,5% Variación porcentual 37,4% 43,2% 20,5% Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2004 a Bodega de datos, corte septiembre 22 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. De acuerdo con el aporte por subsector económico a la variación de esta variable en los últimos tres años, el subsector Minero contribuyó en mayor grado al crecimiento de la inversión total en los años gravables 2005 y El subsector Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaciones lo hizo durante el año 2006, subsector que en particular redujo la deducción solicitada y por ende la inversión estimada en el año gravable 2007, para una variación de este ítem de %. Manufactura de alimentos y Electricidad, gas y vapor son los subsectores que más contribuyen al crecimiento de la inversión para el año gravable 2007 luego del subsector Minero. El primero aporta 6.7 puntos porcentuales de los 20.5 puntos totales a la vez que Electricidad, gas y vapor contribuye con 5.5 puntos porcentuales. El aumento absoluto en la inversión de estos subsectores para el periodo es de $678 mm y $562 mm, respectivamente. En los cuatro años de estudio, cerca del 75% de la inversión se concentra en cinco subsectores económicos: Minero; Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaciones; Electricidad, gas y vapor; Manufactura alimentos y Comercio al por menor. No obstante, si se compara la información del año gravable 2007 respecto de la misma en el año gravable 2004, subsectores como el de Comercio al por menor, Servicio de transporte y Fabricación de sustancias químicas han venido perdiendo participación en la inversión estimada por año. La contribución de la inversión estimada al stock de activos fijos tiene un mayor impacto en los subsectores de Comercio al por mayor y al por menor de vehículos automotores, Construcción y Agropecuario, silvicultura y pesca. A pesar de que estos subsectores son los que tienen un bajo valor de deducción solicitada en el año gravable 2007 y anteriores, la incidencia del beneficio es más importante en éstos en términos de la constitución de su stock de capital. Específicamente, el aporte de la inversión en estos subsectores varía entre 26% y 29% para el año gravable Aquí se destacan las actividades económicas de Trabajos de electricidad; Trabajos de preparación de terrenos para obras civiles; Cría especializada de animales no clasificados previamente (ncp) y la obtención de sus productos, y Cría especializada de aves de corral, por presentar un indicador superior al 38% para la relación inversión a activos fijos. 15

16 Cuadro 11 Inversión como proporción de los activos fijos por subsector económico empresas* Porcentaje Subsector económico Comercio al por mayor - menor de vehiculos automotores 28,8% 24,7% 26,5% 29,9% Construccion 34,8% 41,7% 39,2% 26,7% Agropecuario, silvicultura y pesca 16,8% 20,6% 19,5% 26,3% Otros servicios 15,6% 18,5% 24,3% 26,1% Minero 11,3% 15,8% 20,0% 24,2% Actividades deportivas y otras actividades de esparcimiento 31,1% 38,4% 32,9% 24,0% Manufactura alimentos 10,5% 12,8% 13,9% 23,3% Fabricacion de productos minerales y otros 13,7% 12,7% 19,4% 21,3% Servicios de hoteles, restaurantes y similares 8,5% 10,6% 17,0% 19,5% Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero 12,9% 16,9% 14,1% 19,3% Comercio al por mayor 7,7% 14,4% 29,8% 18,5% Industria de la madera, corcho y papel 10,2% 18,7% 12,4% 17,2% Servicio de transporte y comunicaciones 11,0% 9,2% 19,2% 16,5% Fabricacion de sustancias quimicas 11,8% 16,2% 16,6% 16,3% Servicios financieros 6,5% 12,2% 15,4% 14,4% Comercio al por menor 11,4% 11,5% 14,3% 11,8% Electricidad, gas y vapor 3,1% 4,3% 5,0% 7,9% Total 8,8% 11,1% 15,1% 17,1% Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2004 a Bodega de datos, corte septiembre 22 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. De los cinco subsectores más importantes por el valor de inversión estimada en el año gravable 2007, tres de ellos se encuentran por debajo del 20.2%, dato promedio del aporte de la inversión estimada en los activos fijos para los 17 subsectores: Electricidad, gas y vapor, con 7.9%; Comercio al por menor, con 11.8%; y Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaciones con una proporción de inversión a activos fijos de 16.5%. Para el total de la muestra, la inversión como proporción de los activos fijos es del 17.1% en el año gravable 2007, exhibiendo una menor dinámica respecto al porcentaje registrado para los periodos y (diferencia absoluta de 2.4 puntos porcentuales entre 2004 y 2005, 4 puntos porcentuales entre 2005 y 2006 y 1.9 puntos porcentuales en el periodo ) (ver Cuadro 11). Respecto a la reducción de la base gravable por la utilización del beneficio tributario, el subsector Comercio al por menor es el que más ha reducido su renta líquida desde el año 2004 (ver Cuadro 12). En el año gravable 2007, se ubica en segundo lugar Agropecuario, silvicultura y pesca (disminución de la base gravable en 56.2%) y en tercer puesto el subsector Industria de la madera, corcho y papel (47.1%). En los últimos lugares de la tabla, se encuentran los subsectores de Servicios financieros, Minero y Fabricación de sustancias químicas. 16

17 Cuadro 12 Reducción de la base gravable por deducción en inversión en activos fijos reales productivos* empresas Millones de pesos y porcentaje Subsector económico Comercio al por menor 34,8% 43,6% 43,8% 64,9% Agropecuario, silvicultura y pesca 18,9% 35,1% 31,1% 56,2% Industria de la madera, corcho y papel 14,2% 36,2% 20,6% 47,1% Otros servicios 26,9% 26,1% 32,6% 44,6% Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero 23,1% 35,4% 21,2% 40,7% Comercio al por mayor - menor de vehiculos automotores, 20,5% 22,2% 24,3% 34,5% Construccion 31,6% 23,6% 39,2% 33,5% Servicios de hoteles, restaurantes y similares 12,0% 13,3% 19,8% 33,1% Manufactura alimentos 13,4% 20,8% 16,8% 32,0% Electricidad, gas y vapor 11,2% 10,6% 13,9% 26,0% Fabricacion de productos minerales y otros 11,0% 12,6% 16,4% 25,5% Servicio de transporte y comunicaciones 22,5% 20,1% 41,0% 25,5% Actividades deportivas y otras actividades de esparcimient 22,0% 32,7% 26,8% 24,2% Comercio al por mayor 4,0% 9,8% 19,7% 21,4% Fabricacion de sustancias quimicas 10,1% 13,3% 14,7% 16,7% Minero 6,5% 7,7% 8,7% 11,6% Servicios financieros 3,8% 3,6% 6,0% 7,6% Total 9,8% 10,9% 13,9% 17,8% Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2006 y Bodega de datos, corte septiembre 22 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. 3. Deducción por tipo de contribuyente Personas naturales Con el corte de información hasta julio 23 de 2008, la deducción por la adquisición de activos fijos reales había sido utilizada por un menor número de personas naturales respecto al registro del En efecto, mientras en el año 2007 se cuentan personas naturales, en el año 2006 éstas alcanzaban personas. No obstante, la deducción se incrementó en 38.5% entre los dos años, alcanzando un valor de $430 mm en El costo fiscal para este grupo de declarantes fue de $ m, para una variación del 56.1%. El incremento es superior a la deducción solicitada por cuanto la tarifa implícita de renta aumentó entre 2006 y Lo anterior obedece a que la renta líquida de las personas naturales no obligadas a llevar contabilidad, del grupo de declarantes que hicieron uso de la deducción en alguno de los años, disminuyó en un 5.4% respecto al valor del año gravable 2006, siendo además el grupo con la participación más alta en el total de renta líquida. Por otra parte, en este subconjunto de obligados y no obligados, las personas naturales incrementaron su impuesto básico de renta en 18.4%, dejando el indicador de tarifa implícita de renta en 15.3%. Cabe anotar que las personas obligadas a llevar contabilidad exhiben una mayor tarifa implícita para el año 2007 (23.9%), evidenciando una aplicación de tarifa marginal más alta, por encima de la establecida para los dos primeros rangos de las personas naturales que se corresponden con tarifas del 0% y del 19% Deducción total por subsector económico y deducción promedio. En promedio, cada una de las personas naturales realizó inversiones en activos fijos productivos por valor de $116 m, para un ahorro aproximado de $7 m en el impuesto sobre la renta. Por subsector económico, el subsector Construcción subió siete puestos respecto al año anterior, ubicándose en el primer lugar según el monto de la deducción con $90 mm. En el segundo lugar se mantuvo el subsector Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaciones mientras que el subsector Asalariados bajó al tercer lugar con una deducción por $62 mm La tarifa implícita de renta en las personas naturales se calcula como la relación entre el impuesto básico de renta y la renta líquida gravable. 10 De acuerdo con el Concepto de 2006 de la DIAN, los asalariados pueden beneficiarse de la deducción por inversión en activos fijos siempre y cuando los activos adquiridos le reporten al contribuyente una renta adicional a la renta laboral y estos activos se deprecien o amorticen fiscalmente. 17

18 Finalmente, el subsector Servicios financieros ocupa el cuarto puesto con un incremento en la deducción solicitada entre 2006 y 2007 del 23.0% (ver Cuadro 13). Cuadro 13 Deducción por inversión en activos fijos reales por subsector económico - personas naturales* Millones de pesos corrientes y número de casos Subsector económico Deducción solicitada Casos Menor impuesto** Construcción Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaciones Asalariados Servicios financieros Otros servicios Comercio al por menor Agropecuario, silvicultura y pesca Comercio al por mayor Comercio al por mayor - por menor de vehiculos automotore Servicios de hoteles, restaurantes y similares Manufactura alimentos Minero Fabricación de productos minerales y otros Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero Actividades deportivas y otras actividades de esparcimiento Industria de la madera, corcho y papel Fabricación de sustancias químicas Total **: La tarifa implícita de renta del año 2006 es de 13,6% mientras que en 2007 es de 15,3%. Ambas tasas corresponden al grupo de los naturales con deducción mayor a cero. Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2006 y Bodega de datos, corte julio 23 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. Los primeros cuatro subsectores agrupan una inversión cercana a $666 mm para una variación porcentual de 76.2% entre 2006 y Contrario a lo acontecido en las personas jurídicas, algunos subsectores económicos donde se ubican las personas naturales presentaron un descenso en el valor de la deducción como son los subsectores de Actividades deportivas y otras actividades de esparcimiento; Servicios de hoteles, restaurantes y similares; Agropecuario, silvicultura y pesca; y Fabricación de productos minerales y otros. El mayor incremento entre los dos años de estudio correspondió al subsector Construcción (837.5%), originado en la deducción registrada por dos nuevos solicitantes del beneficio tributario para 2007, que en conjunto registran un valor de deducción por $80 mm (el 88% de la deducción del subsector). Por actividad económica, se destacan Construcción de obras de ingeniería civil, Asalariados, Rentistas de capital y Transporte intermunicipal de carga por carretera. Gráfico 5 Inversión estimada por subsector - Personas naturales Participación en el total año gravable 2007 Construcción 21,0% Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaciones 14,5% Asalariados 14,4% Servicios financieros 12,0% Demás sectores 28,1% Otros servicios 10,0% Fuente: Declaraciones de renta año gravable Bodega de datos. Oficina de Estudios Económicos. Elaboró: División de Mediciones Fiscales. Oficina de Estudios Económicos DIAN. 18

19 3.2. Disminución de la base gravable por la utilización de la deducción del 40%. Entre 2006 y 2007, la reducción de la base gravable por la utilización de la deducción se incrementó en 7.4 puntos porcentuales, al situarse en 49.2% para el año gravable El subsector Construcción exhibe una reducción en la renta líquida gravable del 87.1% por efecto de la deducción del 40%, convirtiéndose en el subsector donde se presenta el mayor impacto en la base gravable por el uso del beneficio. Le sigue el subsector Servicio de transporte, almacenamiento y comunicaciones, con una disminución de 64.5%, mientras que subsectores como Comercio al por mayor y al por menor de vehículos y Agricultura, silvicultura y pesca se encuentran en el rango de reducción de la base gravable en un 50 a 60% (ver Cuadro 14). El subsector que redujo su base gravable en menor proporción es el de Fabricación de sustancias químicas, que a su vez es el subsector con menor deducción solicitada en el año gravable 2007 (0.3% del total) Cuadro 14 Reducción de la base gravable por deducción en inversión en activos fijos reales productivos* - personas naturales Millones de pesos y porcentaje Porcentaje de reducción de la base Deducción Subsector económico gravable Construcción ,5% 87,1% Servicio de transporte, almacenamiento y comunicacion ,6% 64,5% Comercio al por mayor - por menor de vehículos ,0% 58,4% Servicios de hoteles, restaurantes y similares ,2% 58,2% Agropecuario, silvicultura y pesca ,4% 58,0% Comercio al por mayor ,6% 53,6% Actividades deportivas y otras actividades ,5% 49,3% Servicios financieros ,9% 49,3% Comercio al por menor ,8% 46,1% Minero ,4% 45,5% Manufactura alimentos ,9% 45,5% Industria de la madera, corcho y papel ,6% 38,1% Otros servicios ,0% 37,4% Asalariados ,5% 30,2% Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero ,4% 30,2% Fabricación de productos minerales y otros ,4% 25,2% Fabricación de sustancias químicas ,6% 22,0% Total ,9% 49,2% Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2006 y Bodega de datos, corte julio 23 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN Activos totales de las personas naturales usuarias de la deducción. Al igual que en las personas jurídicas, el examen a los activos totales de los declarantes se realiza con aquellos que utilizaron la deducción en los dos años de aplicación de la norma. Para esta muestra 11, los activos totales entre 2006 y 2007 crecieron 19.4%, donde los subsectores de Servicios financieros, Asalariados, Comercio al por menor y Servicio de transporte aportaron 12.8 puntos a la variación total. Sin embargo, el total de activos para el año 2007 de este subconjunto de individuos tan sólo corresponde al 28% del monto registrado en ese renglón por la totalidad de las personas naturales que hicieron uso de la deducción (ver cuadros 15 y 16). 11 Representan el 21.0% del total de personas naturales con valor positivo en el año 2007 para el renglón de deducción en activos fijos reales. 19

20 Cuadro 15 Activos totales * de las personas naturales que utilizaron la deducción en ambos años (2006 y 2007)** Millones de pesos y porcentaje Subsector económico Variación porcentual Contribución a la variación Servicios financieros ,5% 4,2% 304 Asalariados ,2% 3,2% 469 Comercio al por menor ,6% 3,0% 166 Servicio de transporte, almacenamiento y com ,8% 2,5% 253 Otros servicios ,7% 2,2% 281 Agropecuario, silvicultura y pesca ,7% 1,2% 176 Comercio al por mayor ,3% 0,7% 46 Comercio al por mayor y al por menor de vehic ,7% 0,6% 37 Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero ,9% 0,4% 27 Construcción ,5% 0,4% 58 Fabricación de sustancias químicas ,9% 0,3% 10 Manufactura alimentos ,3% 0,2% 23 Minero ,8% 0,2% 9 Industria de la madera, corcho y papel ,8% 0,2% 13 Actividades deportivas y otras actividades de e ,6% 0,1% 24 Fabricación de productos minerales y otros ,8% 0,1% 19 Servicios de hoteles, restaurantes y similares ,5% 0,1% 32 Total ,4% 19,4% *: Corresponde al total del patrimonio bruto diligenciado en las declaraciones de renta. * Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2006 y Bodega de datos, corte julio 23 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. Casos Cuadro 16 Activos totales * de las personas naturales solicitantes de la deducción - años gravables 2006 y 2007** Millones de pesos corrientes y porcentaje Subsector económico Solicitantes en 2006 Solicitantes en 2007 Variación porcentual Contribución a la variación Construcción n.a. 16,4% Servicios financieros ,4% 6,7% Asalariados ,1% 3,9% Otros servicios ,0% 1,6% Agropecuario, silvicultura y pesca ,7% 1,4% Comercio al por menor ,9% 1,0% Manufactura textiles, prendas de vestir y cuero ,5% 0,8% Servicio de transporte, almacenamiento y com ,5% 0,6% Comercio al por mayor ,3% 0,5% Comercio al por mayor y al por menor de vehic ,2% 0,5% Fabricación de productos minerales y otros ,4% 0,3% Minero ,7% 0,2% Servicios de hoteles, restaurantes y similares ,4% 0,1% Fabricación de sustancias químicas ,9% 0,1% Industria de la madera, corcho y papel ,4% 0,0% Manufactura alimentos ,9% 0,0% Actividades deportivas y otras actividades de e ,4% 0,0% Total ,1% 34,1% *: Corresponde al total del patrimonio bruto diligenciado en las declaraciones de renta. * n.a.: no aplica o variación superior al 500%. Fuente: Declaraciones de renta años gravables 2006 y Bodega de datos, corte julio 23 de Oficina de Estudios Económicos. DIAN. 20