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Transcripción

1 FOLLETO de ESPIRITO SANTO GESTION DINAMICA, FI Constituido con fecha e inscrito en el Registro de la CNMV con fecha y nº ) INFORMACIÓN GENERAL SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN. Este documento recoge la información necesaria para que el inversor pueda formular un juicio fundado sobre la inversión que se le propone. No obstante, la información que contiene puede ser modificada en el futuro. Dichas modificaciones se harán públicas en la forma legalmente establecida pudiendo, en su caso, otorgar al partícipe el correspondiente derecho de separación. El folleto simplificado es parte separable del folleto completo, que contiene el Reglamento de Gestión y un mayor detalle de la información. El folleto simplificado debe ser entregado, previa la celebración del contrato, con el último informe semestral publicado. Todos estos documentos pueden solicitarse gratuitamente, con los últimos informes trimestral y anual en En el domicilio de la Sociedad Gestora y, a su vez, están disponibles en la página web: y pueden ser consultados en los Registros de la CNMV donde se encuentran inscritos. La verificación positiva y el consiguiente registro del folleto por la CNMV no implicará recomendación de suscripción de las participaciones a que se refiere el mismo, ni pronunciamiento alguno sobre la solvencia del fondo o la rentabilidad o calidad de las participaciones ofrecidas. Las inversiones de los Fondos, cualquiera que sea su política de inversiones, están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores. Por lo tanto el partícipe debe ser consciente de que el valor liquidativo de la participación puede fluctuar tanto al alza como a la baja. La composición detallada de la cartera de los Fondos puede consultarse en los informes periódicos. La fecha de cierre de las cuentas anuales es el 31 de diciembre. I) PERSONAS QUE ASUMEN LA RESPONSABILIDAD DE SU CONTENIDO. Don/Dña ALBERTO DEL RIEGO ORTA, con DNI número: R, en calidad de APODERADO MANCOMUNADO y Don/Dña ALBERTO JUANES CHALHOUB, con DNI número: L, en calidad de APODERADO MANCOMUNADO, en nombre y representación de ESPIRITO SANTO GESTION, S.A., SGIIC. Y Don/Dña JOSÉ MUÑOZ VARGAS Y SAINZ DE VICUÑA, con DNI número: F, en calidad de APODERADO MANCOMUNADO y Don/Dña MANUEL MARÍA DE OLAZÁBAL Y ALBUQUERQUE, con DNI número: C, en calidad de APODERADO MANCOMUNADO, en nombre y representación de BANCO ESPIRITO SANTO, S.A., SUCURSAL EN ESPAÑA, asumen la responsabilidad del contenido de este Folleto y declaran que a su juicio, los datos contenidos en este folleto son conformes a la realidad y que no se omite ningún hecho susceptible de alterar su alcance. II) DATOS IDENTIFICATIVOS DEL FONDO. Gestora: ESPIRITO SANTO GESTION, S.A., SGIIC Grupo: BCO. ESPIRITO SANTO Depositario: BANCO ESPIRITO SANTO, S.A., SUCURSAL EN ESPAÑA Grupo: BCO. ESPIRITO SANTO Auditor: KPMG Auditores,S.L. Comercializadores: Banco Caixa Geral, S.A., Espirito Santo Gestión, SGIIC, S.A., Banco Espirito Santo S.A. Sucursal en España y aquellas entidades legalmente habilitadas con las que se haya suscrito contrato de comercialización. Se ofrece la posibilidad de realizar suscripciones y reembolsos de participaciones a través del Servicio telefónico, Servicio Electrónico e Internet de aquellas entidades comercializadoras que lo tengan previsto, previa firma del correspondiente contrato. Registrado en la CNMV el 12 de diciembre de 2008 Página 1 de 9

2 III) CARACTERÍSTICAS GENERALES DEL FONDO. El fondo se denomina en euros. Inversión mínima inicial: 10 euros. Inversión mínima a mantener: No existe. Volumen máximo de participación por partícipe: No existe. Tipo de partícipes a los que se dirige el fondo: El segmento de clientes a los que se dirige el fondo, sin descartar a ningún tipo de inversor, esta constituido por personas físicas y jurídicas que deseen invertir en un fondo global dinámico, con el objetivo de obtener una rentabilidad superior a la que ofrecen los activos más conservadores pero con un riesgo limitado. Duración mínima recomendada de la inversión: 2-3 años. Perfil de riesgo del fondo: Medio-bajo. Prestaciones o servicios asociados al fondo: Las Entidades Comercializadoras del Fondo podrán realizar ofertas promocionales asociadas a la suscripción y/o mantenimiento de las participaciones de la Institución, lo que será comunicado, con carácter previo, por parte de la Entidad Comercializadora a la CNMV. La Gestora podrá atender suscripciones y reembolsos de participaciones del Fondo a través de Internet, mediante un servicio creado a tal efecto denominado Es Gestión net. Las órdenes de suscripción y reembolso de participación de este Fondo que se realicen exclusivamente por Internet, podrán ser condicionadas a que, durante un periodo máximo de vigencia de 30 días naturales, el valor liquidativo de la participación resulte ser: - igual o inferior a un importe determinado por el partícipe para las suscripciones. Es decir, si durante el periodo de vigencia de la orden el valor liquidativo del fondo es igual o inferior al valor liquidativo límite fijado, la orden se ejecutará en todo caso al valor liquidativo del día en que se cumpla la condición de suscripción, procediéndose al abono en la cuenta del Fondo con la misma fecha-valor en que se cumpla dicha condición. - igual o superior a un importe determinado por el partícipe en caso de tratarse de una orden de reembolso. Es decir, si durante el periodo de vigencia de la orden el valor liquidativo del Fondo es igual o superior al valor liquidativo límite fijado, la orden se ejecutará al valor liquidativo del día en que se cumpla la condición del reembolso, siempre y cuando existan participaciones disponibles en la cuenta del Fondo del partícipe. IV) POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO. a) Vocación del fondo y objetivo de gestión: Fondo Global Fondo de Fondos Fondo de Fondos Será un fondo multigestión, que invertirá mayoritariamente en acciones y participaciones de IIC financieras, tanto nacionales como extranjeras, incluidas las del propio Grupo, que no inviertan a su vez más del 10% del patrimonio en otras IIC, armonizadas y no armonizadas, siempre que estas últimas se sometan a unas normas similares a las recogidas en el régimen general de las IIC españolas. A través de una política de inversión dinámica y flexible buscará aprovechar las diferentes oportunidades en los mercados financieros a través de la inversión en todos los tipos de IICs existentes (renta fija pública y privada, euro y no euro, renta variable, gestión alternativa, high yield...) y todos los activos en los que es posible invertir con el objetivo de maximizar el ratio rentabilidad/riesgo. El nivel de volatilidad no superará el 3%-3,5% anual. El objetivo de rentabilidad a un año no está garantizado y dependerá de las condiciones de mercado de cada momento. En las actuales condiciones de mercado el objetivo es superar el euribor a tres meses. b) Criterios de selección y distribución de las inversiones: - Valores-Emisores: La cartera del fondo estará invertida en un porcentaje mayoritario (entre el 50% y el 100%) en acciones o participaciones emitidas por otras IICs nacionales o extranjeras, con el objetivo de que mediante una adecuada selección y ponderación de los mismos se consiga que el nivel global de riesgo de la cartera Registrado en la CNMV el 12 de diciembre de 2008 Página 2 de 9

3 del fondo sea medio-bajo. Adicionalmente podrá dedicar un porcentaje menor de su patrimonio a la inversión en acciones, bonos, derivados, etc, con el fin de optimizar la rentabilidad del fondo. - Distribución Renta Fija/Renta Variable: No se establece una distribución fija entre activos de renta fija y renta variable. La Sociedad Gestora determinará en cada momento el peso que más se amolde a su estrategia inversora. - Tipo de activos-emisores: No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por sector económico, ni por tipo de emisor (público/privado), ni por nivel de rating del emisor, etc. - Activos no euro: El fondo podrá invertir en divisa distinta del euro aunque el peso variará en función de la estrategia inversora establecida para cada momento. - Activos en países emergentes: El fondo no establece límites a la inversión en activos de países emergentes. - Perfil de riesgo: Medio-bajo. El riesgo que está dispuesto a asumir el Gestor se considerará medio-bajo, de forma tal que, aún tratándose de un Fondo Global, las inversiones se realizarán siguiendo este objetivo de riesgo. Se establecerán mecanismos de control de riesgos, especialmente stop loss, sobre los fondos y activos seleccionados, para conseguir el objetivo de volatilidad máximo establecido. La selección de fondos se realizará de manera discrecional por la Sociedad Gestora, entre aquellas IICs gestionadas por cualquier Entidad Gestora, nacional o extranjera, incluida ESPIRITO SANTO GESTIÓN, SGIIC, S.A. Para la selección de las Entidades Gestoras se atenderá a criterios tales como volumen de patrimonio gestionado, prestigio internacional, número de IICs gestionadas, consistentes resultados de gestión a lo largo del tiempo, permanencia del equipo gestor y en general cuantos criterios considere la Sociedad Gestora que pueden resultar determinantes para su elección. El número aproximado de IICs en las que invertirá el fondo se situará entre 10 y 30. El fondo no podrá tener invertido más del 45% de su activo en acciones o participaciones emitidas por una misma IIC. No existen criterios restrictivos predeterminados para la selección de los fondos a los que se dirigirá la inversión, eligiéndose en cada momento aquellos fondos cuya combinación, en los porcentajes adecuados, permita reproducir de manera más eficaz los objetivos y límites de inversión antes descritos. Los fondos que conformarán la cesta serán seleccionados por la Gestora atendiendo a sus caracteres esenciales, considerando como característica importante el que tengan una vocación inversora muy claramente definida. El fondo se gestiona maximizando la diversificación de sus activos, desde los más tradicionales (renta fija y variable), hasta los más novedosos (High Yield, Gestión Alternativa,...). La parte que en cada momento no esté invertida en IICs podrá invertirse en cualquier tipo de activo de renta fija, variable, mercados monetarios y/o instrumentos financieros derivados, sin que exista una identificación preestablecida de porcentajes de distribución por activos/emisores/divisas/países. Tampoco existe predeterminación respecto de los emisores (público o privado, rating, sector económico), ni sobre duración de los activos de renta fija que en cada momento formen la cartera ni sobre el porcentaje que habitualmente se mantendrá en mercados del área/no euro. En todo caso, serán activos negociados en mercados de países OCDE. El Fondo se gestionará de forma dinámica con el objetivo de optimizar, en todo momento, la relación riesgo/rentabilidad, según criterio discrecional de la Sociedad Gestora. El fondo se reserva la posibilidad de invertir, siempre y cuando sea coherente con su vocación inversora, en los siguientes activos: - Los depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos, con vencimiento no superior a un año, en entidades de crédito que tengan su sede en un Estado de la Unión Europea o, si dicha sede está en un Estado no miembro, se trate de entidades de crédito que cumplan la normativa específica para este tipo de entidades de crédito en cuanto a requisitos de solvencia. - Instrumentos del mercado monetario no negociados en un mercado o sistema de negociación que tenga un funcionamiento regular o características similares a los mercados oficiales españoles, siempre que sean líquidos y tengan un valor que pueda determinarse con precisión en todo momento. - Operaciones estructuradas que resulten de la combinación de los activos anteriormente mencionados. Adicionalmente, el fondo podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% de su patrimonio en los activos e instrumentos financieros que conllevan un mayor nivel de riesgos que los activos tradicionales. Dichos activos son los siguientes: - Las acciones y activos de renta fija admitidos a negociación en cualquier mercado o sistema de negociación que no tengan características similares a los mercados oficiales españoles o no estén sometidos a regulación o que dispongan de otros mecanismos que garanticen su liquidez al menos con la misma frecuencia con la que la IIC inversora atienda los reembolsos de sus acciones o participaciones. Se seleccionarán activos y mercados buscando oportunidades de inversión o posibilidades de diversificación sin que se pueda predeterminar a Registrado en la CNMV el 12 de diciembre de 2008 Página 3 de 9

4 priori tipos de activos ni localización. - Las acciones o participaciones de cualquier IIC, incluidas aquellas que puedan invertir más de un 10% en otras IIC s. Se seleccionarán tanto IIC financieras como no financieras (en este último caso con valor liquidativo al menos trimestral), gestionadas o no por entidades del Grupo Espirito Santo, en las que se vean oportunidades claras de inversión, independientemente del mercado donde se encuentren o de los activos en los que inviertan, si bien se seleccionarán principalmente IIC con exposición geográfica a mercados de países de la OCDE, aunque no se descartan otros mercados. - Las acciones o participaciones de IIC de inversión libre y de IIC de IIC de inversión libre. Estas IIC se seleccionarán atendiendo a criterios cuantitativos, siendo necesario que ayuden a optimizar el binomio rentabilidad/riesgo del total de la cartera. Asimismo deberán estar gestionadas por gestoras de reconocido prestigio en gestión. No se establecen límites de inversión en una sola IIC de esta categoría distintos de los establecidos por la legislación vigente. - Las acciones y participaciones de las entidades de capital-riesgo reguladas, gestionadas o no por entidades del mismo grupo que la Sociedad Gestora del Fondo. - Los depósitos de cualquier entidad de crédito sin que exista ninguna restricción al vencimiento. Se invertirá en depósitos con vencimiento superior a 12 meses, sin que exista predeterminación en cuanto a la localización de la entidad de crédito. Las inversiones anteriores conllevan los siguientes riesgos: - Riesgo de transparencia en la formación de precios. - Riesgo de liquidez, por la posibilidad de invertir en IICs con periodicidad de cálculo de valor liquidativo distinta a la del fondo. - Riesgo de mercado, por la posibilidad de invertir en IICs con alto grado de apalancamiento. - Riesgo regulatorio debido a la posibilidad de invertir en IICs domiciliadas en algún paraíso fiscal. - Riesgo operacional debido a posibles fallos en la organización en la que opere la IIC en la que se invierta, al no exigirse que la misma esté regulada por alguna entidad supervisora. - Riesgo de valoración, dado que algunos de los activos en los que se puede invertir a través de las inversiones citadas anteriormente carecen de un mercado que asegure la liquidez y la valoración conforme a las reglas del mercado en la cartera del fondo. La operativa con instrumentos financieros derivados que se detalla más adelante se realizará tanto directamente, conforme a los Medios de la Sociedad Gestora, como indirectamente a través de las IICs en las que invierte. El Fondo puede invertir más del 35% del activo en valores emitidos por un Estado miembro de la Unión Europea, las Comunidades Autónomas, una entidad local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y aquellos otros Estados que presenten una calificación de solvencia, otorgada por una agencia especializada en calificación de riesgos de reconocido prestigio, no inferior a la del Reino de España. En concreto se prevé superar dicho porcentaje en cualquiera de los valores mencionados anteriormente. Este Fondo tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y como inversión. Estos instrumentos comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por el apalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicar las pérdidas de valor de la cartera. Asimismo, el Fondo tiene previsto utilizar instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y únicamente como inversión para aquellas operaciones autorizadas de acuerdo a lo establecido en la normativa vigente, lo que conlleva riesgos adicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre las partes y asegure el buen fin de las operaciones. c) Riesgos inherentes a las inversiones: Dado que el fondo invierte sin que exista predeterminación en cuanto al tipo de activo, puede asumir un riesgo de contraparte, de mercado, de liquidez de las inversiones, de divisa, de inversión en países emergentes y de tipo de interés; no obstante, estos riesgos se verán minorados en su conjunto y compensados por una adecuada gestión y diversificación de los mismos dado el perfil de riesgo que tiene el fondo y el nivel máximo de volatilidad. Las inversiones de este fondo están sujetas a los anteriores riesgos bien de forma directa, o de forma indirecta a través de sus inversiones en otras IIC. Registrado en la CNMV el 12 de diciembre de 2008 Página 4 de 9

5 V) GARANTÍA DE RENTABILIDAD. No se ha otorgado una garantía de rentabilidad. VI) COMISIONES APLICADAS. Comisiones Aplicadas Tramos/Plazos Porcentaje Base de Cálculo Comisión anual de gestión 1,2 % Patrimonio Comisión anual de depositario 0,1 % Patrimonio Comisión de la gestora por 0 % Importe suscrito suscripción Comisión de la gestora por reembolso 0 % Importe reembolsado Los gastos que soporta el fondo son: gastos de intermediación y liquidación; gastos de auditoría; gastos financieros por préstamos y descubiertos; y tasas CNMV. Los límites máximos legales de las comisiones y descuentos aplicados directamente al Fondo son los siguientes: Comisión de gestión: 2,25% anual si se calcula sobre el patrimonio del fondo 18% si se calcula sobre los resultados anuales del fondo 1,35% anual sobre patrimonio más el 9% sobre los resultados anuales si se calcula sobre ambas variables Comisión de depositario: 0,20% anual del patrimonio del fondo Comisiones y descuentos de suscripción y reembolso: 5% del precio de las participaciones. El Fondo se caracteriza por invertir mayoritariamente en otras IIC, por lo tanto, además de los gastos directos especificados en este folleto informativo, el Fondo soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones sobre los cuales se informará en los correspondientes informes periódicos. Cuando las IIC objeto de inversión pertenezcan al mismo grupo de este Fondo, las comisiones acumuladas aplicadas a este Fondo y a sus partícipes no podrán superar los límites máximos legales establecidos para la comisión de gestión y depositario. El porcentaje anual máximo que directa o indirectamente puede soportar este Fondo de Fondos en concepto de comisión de gestión y gastos asimilables es del 3,75% sobre el patrimonio del Fondo. Sobre la parte del patrimonio invertido en IICs del Grupo el porcentaje directa e indirectamente aplicado no superará el 2,25% anual en concepto de comisión de gestión. El porcentaje anual máximo sobre patrimonio que directa o indirectamente puede soportar este Fondo de Fondos en concepto de comisión de depositario y gastos asimilables es del 1% sobre el patrimonio del Fondo. Sobre la parte de patrimonio invertido en IIC del grupo el porcentaje directa e indirectamente aplicado no superará el 0,20% anual en concepto de comisión de depósito. Se exime a este Fondo de Fondos del pago de comisiones de suscripción y reembolso cuando se trate de acciones o participaciones de IIC del grupo. Si se establecen o elevan las comisiones o los descuentos a favor del fondo, se hará público en la forma legalmente establecida, dando en su caso lugar al derecho de separación de los partícipes al que se refiere el artículo 12 de la LIIC así como a la correspondiente actualización del presente folleto explicativo. Registrado en la CNMV el 12 de diciembre de 2008 Página 5 de 9

6 VII) INFORMACIÓN AL PARTÍCIPE. Valoración de suscripciones y reembolsos y publicidad del valor liquidativo. La Sociedad Gestora publica diariamente el valor liquidativo del fondo en Boletín de cotización de la Bolsa de Madrid y en la página web de la Sociedad Gestora, A efectos de las suscripciones y reembolsos que se soliciten en este Fondo, el valor liquidativo aplicable es el correspondiente al mismo día de la fecha de solicitud. Por tanto si se solicita una suscripción o reembolso el día D, el valor liquidativo que se aplicará será el correspondiente al día D. En todo caso, el valor liquidativo aplicado será igual para las suscripciones y reembolsos solicitados al mismo tiempo. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador. La Sociedad Gestora exigirá un preaviso de 10 días para reembolsos superiores a euros. Asimismo, cuando la suma total de lo reembolsado a un mismo partícipe, dentro de un periodo de 10 días sea igual o superior a euros la Gestora exigirá para las nuevas peticiones de reembolso, que se realicen en los diez días siguientes al último reembolso solicitado cualquiera que sea su importe, un preaviso de 10 días. A efectos del cómputo de las cifras de preaviso, se tendrá en cuenta el total de reembolsos ordenados por un mismo apoderado. Las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 14 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día habil todos los días de lunes a viernes excepto festivos en España. No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Régimen de información periódica. La Gestora o el Depositario debe remitir a cada partícipe, con una periodicidad no superior a un mes, un estado de su posición en el Fondo. Si en un periodo no existiera movimiento por suscripciones y reembolsos, podrá posponerse el envío del estado de posición al periodo siguiente, si bien, será obligatoria la remisión del estado de posición del partícipe al final del ejercicio. Cuando el partícipe expresamente lo solicite, dicho documento podrá serle remitido por medios telemáticos. La Gestora remitirá con carácter gratuito a los partícipes los sucesivos informes anuales y semestrales, salvo que expresamente renuncien a ello, y además los informes trimestrales a aquellos partícipes que expresamente lo soliciten. Cuando así lo solicite el partícipe, dichos informes se le remitirán por medios telemáticos. VIII) FISCALIDAD. Los rendimientos obtenidos por el Fondo tributan en el Impuesto sobre Sociedades al tipo fijo del 1%. Los rendimientos obtenidos por partícipes personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión de participaciones tienen la consideración de ganancia o pérdida patrimonial y las ganancias patrimoniales están sometidas a una retención del 18%. Las ganancias patrimoniales tributan en el impuesto sobre la renta de las personas físicas al tipo del 18%. Todo ello sin perjuicio del régimen de diferimiento fiscal previsto en la normativa legal vigente aplicable a los traspasos entre IIC. Para el tratamiento de los rendimientos obtenidos por personas jurídicas, no residentes o con regímenes especiales, se estará a lo que se establezca en la normativa legal vigente. En caso de duda, se recomienda solicitar asesoramiento profesional. IX) DATOS IDENTIFICATIVOS DE LA GESTORA. Fecha de constitución: Duración: ilimitada Fecha de inscripción y número 113 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: SERRANO 88, 5ª PLANTA en MADRID Provincia de MADRID Código Postal: El capital suscrito a asciende a miles de euros, habiendo sido desembolsado íntegramente. Las Participaciones significativas de la sociedad gestora pueden ser consultadas en los Registros de la CNMV donde se encuentra inscrita. Miembros del Consejo de Administración: Registrado en la CNMV el 12 de diciembre de 2008 Página 6 de 9

7 Cargo Denominación Representada por Fecha de Nombramiento Consejero AFONSO PEREIRA BARBOSA Consejero ENRIQUE CABANAS BERDICES Secretario ENRIQUE CABANAS BERDICES Presidente FERNANDO FONSECA CRISTINO COELHO Información sobre operaciones vinculadas en virtud de lo dispuesto en el artículo 67 de la LIIC: La Entidad Gestora puede realizar por cuenta de la Institución operaciones vinculadas de las previstas en el artículo 67 de la LIIC y 99 del RIIC. Para ello la Gestora ha adoptado procedimientos, recogidos en su Reglamento Interno de Conducta, para evitar conflictos de interés y asegurarse de que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de la Institución y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado. Los informes periódicos incluirán información sobre las operaciones vinculadas realizadas. IX.I) DATOS IDENTIFICATIVOS DEL DEPOSITARIO Y RELACIONES CON LA GESTORA. Fecha de inscripción: y número: 152 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: CL SEERRANO, 88 en MADRID Provincia de MADRID Código Postal: La Sociedad Gestora y el Depositario pertenecen al mismo grupo económico según las circunstancias contenidas en el artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores. No obstante, existe un procedimiento que permite evitar conflictos de interés. IX.II) OTRAS IIC GESTIONADAS POR LA MISMA GESTORA. Denominación ARTE FINANCIERO, FI BOREAS GLOBAL, FI CARTERA UNIVERSAL, FI ESPIRITO SANTO BOLSA ESPAÑA SELECCION, FI ESPIRITO SANTO BOLSA USA SELECCION, FI ESPIRITO SANTO DINERO PLUS, FI ESPIRITO SANTO DOBLE GARANTIZADO, FI ESPIRITO SANTO DOBLE INDICE, FI ESPIRITO SANTO EMERGENTES, FI ESPIRITO SANTO ENERGIAS ALTERNATIVAS GARANTIZADO, FI ESPIRITO SANTO ESPAÑA 30, FI ESPIRITO SANTO ESPAÑA BOLSA, FI ESPIRITO SANTO EUROBOLSA SELECCION, FI ESPIRITO SANTO EUROBONOS, FI ESPIRITO SANTO EUROFONDO II, FI ESPIRITO SANTO FONDTESORO LARGO PLAZO, FI ESPIRITO SANTO GARANTIZADO TRIPLE INTERES II, FI ESPIRITO SANTO GLOBAL DINAMICO, FI ESPIRITO SANTO LIQUIDEZ, FI ESPIRITO SANTO MULTIFONDO JAPON, FI ESPIRITO SANTO PHARMAFUND, FI ESPIRITO SANTO PROTECCION BOLSA, FI ESPIRITO SANTO RENDIMIENTO GARANTIZADO, FI ESPIRITO SANTO RENTA DINAMICA, FI FONDIBAS MIXTO, FI FONDIBAS, FI FONDO CESTA DECIDIDA, FI FONDO CESTA EQUILIBRADA, FI FONDO CESTA MODERADA, FI FONDO MAXI DIVIDENDO, FI GESCAFONDO, FI GESDIVISA, FI Tipo De IIC Registrado en la CNMV el 12 de diciembre de 2008 Página 7 de 9

8 GESRIOJA, FI GLOBAL BEST SELECTION, FI MULTIGESTORES, FI NR FONDO 1, FI SELECCION ESPAÑA, FI ACTUACIONES BURSATILES SICAV S.A. AHORROACTIVO, SICAV S.A. AHORROCAPITAL, SICAV, S.A. ALMUDENA INVERSIONES, SICAV, S.A. ALQUITE INVERSIONES, SICAV, S.A. AMPURDA VALORES, SICAV, S.A. ANARA INVERSIONES, SICAV, S.A. ANMAPA INVERSIONES SICAV S.A. ARNUIZ INVERSIONES, SICAV S.A. ASTURIANA DE VALORES, S.A., SICAV AVERREJIT, SICAV S.A. B.I. GRAN PREMIERE, SICAV S.A. B.I. PREMIERE, SICAV, S.A. BIZAGORTA, SICAV, SA CAMERFRAN, SICAV S.A. CANTO ASTIAL INVERSIONES, SICAV, S.A. CARTERA 30, SICAV, S.A. CARTERA DE INVERSIONES INVERGAL, SICAV S.A. CARTERA TRAMO I, S.A., SICAV CUBAHORRO, SICAV S.A. DAF INVERSIONES, S.A., SICAV DELTAHORRO, SICAV S.A. DIAPASON GESTION, SICAV S.A. DINERCAPITAL, SICAV, S.A. DINERCARTERA, SICAV S.A. DINERGLOBAL, SICAV, S.A. DINERISCAL, SICAV S.A. DINERVALOR, SICAV, S.A. DINERVERA SICAV S.A. ENREDO INVERSIONES, SICAV S.A. ERNIO INGENIEROS, SICAV S.A. ESPECTRUM I ESTRATEGIES INVESTMENT, S.A. SICAV ESTUDIOS FINANCIEROS DE VALORES, SICAV S.A. EUROPEAN STOCK EXCHANGE, SICAV, S.A. FALUM INVERSIONES, SICAV S.A. FAMBAR DE INVERSIONES, SICAV, S.A. FINANCIERA INTERPROVINCIAL, SICAV, S.A. FINDINER, SICAV S.A. FINVALOR, SICAV S.A. GESRENTA, SICAV, S.A. GONBLAS INVERSIONES, SICAV, S.A. GRANADOS CARTERA, SICAV S.A. GUERFAL INVERSIONES, SICAV S.A. HEXASTAR, SICAV S.A. HISPALIS INVERSION XXI, S.A., SICAV HISPANA CINCO, S.A.SICAV HISPANA DOS, S.A., SICAV HOSIFE 2002, SICAV S.A. INTERCONTINENTAL DE CARTERA, S.A., SICAV INVERSIONES ABABOL, SICAV S.A. INVERSIONES ANSO, SICAV S.A. INVERSIONES FINANCIERAS CRESA, SICAV, S.A. INVERSIONES FINANCIERAS CUBI, SICAV, S.A. INVERSIONES GCU, SICAV, S.A. INVERSIONES LOTA, SICAV S.A. INVERSIONES MADRID SUR, SICAV S.A. INVERSIONES NIBANI, SICAV S.A. INVERSORA MOBILIARIA ESPAÑOLA, SICAV S.A. ITH BOLSA SICAV, S.A. JOTAHORRO, SICAV S.A. LEZAMA-INEAR, S.A., SICAV LINANTO SICAV, S.A. MIDDLE YOUNG, SICAV S.A. MOBILACTIVO SICAV S.A. MORENA DE CAPITAL, SICAV, S.A. Registrado en la CNMV el 12 de diciembre de 2008 Página 8 de 9

9 MULINSAR, S.A., SICAV MULTIGESTORES TRADING, SICAV, S.A. MULTIPLO GESTION GLOBAL DE INVERSIONES, SICAV, S.A. NYATI INVERSIONES, SICAV S.A. PANAYA INVERSIONES, SICAV, S.A. PLUSCAPITAL, SICAV, S.A. PREVICIA, SICAV, S.A. QUORUM INVERSIONES, SICAV S.A. RIMAKVALOR, SICAV S.A. RURAL PATRIMONIOS AGRUPADOS, SICAV S.A. SERECO INVERSIONES, SICAV SA SILOBAR, SICAV, S.A. SPOT INVERSIONES, SICAV, S.A. TAMBEL INVERSIONES, S.I.C.A.V., S.A. TELEIXO INVERSIONES, SICAV, S.A. TIBEST DOS SICAV S.A UDALAITZ MENDIA RETORNO ABSOLUTO, SICAV, S.A. VALDEREY CAPITAL, SICAV, S.A. VECTORIAL VALORES, S.I.C.A.V., S.A VIGORINVERSION SICAV, S.A. ZUGARRAMURDI DE INVERSIONES, SICAV S.A. X) OTROS DATOS DE INTERÉS. X.I) La SGIIC cuenta con sistemas internos de control de la profundidad del mercado de los valores en que invierte la IIC, considerando la negociación habitual y el volumen invertido, con objeto de procurar una liquidación ordenada de las posiciones de la IIC a través de los mecanismos normales de contratación. Se adjunta como anexo al presente folleto la información recogida en el último informe semestral publicado del fondo sobre la evolución histórica de la rentabilidad de la institución y sobre la totalidad de los gastos del fondo expresados en términos de porcentaje sobre su patrimonio medio. Se advierte que la evolución histórica de la rentabilidad de la institución no es indicador de resultados futuros. X.II) Las entidades comercializadoras han declarado que disponen de los medios adecuados para garantizar la seguridad, confidencialidad, fiabilidad y capacidad del servicio prestado a través de internet y para el adecuado cumplimiento de las normas sobre blanqueo de capitales, de las normas de conducta y de control interno y para el correcto desarrollo de las labores de supervisión e inspección de la CNMV. Registrado en la CNMV el 12 de diciembre de 2008 Página 9 de 9