Basilea II INFORMACIÓN CON RELEVANCIA PRUDENCIAL. Citibank España, S.A

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1 Basilea II INFORMACIÓN CON RELEVANCIA PRUDENCIAL Citibank España, S.A 31 de Diciembre de 2008

2 INDICE 1. Norma 110: Requerimientos generales de información 1.1. Información contable 1.2. Gestión Global de Riesgos 2. Norma 111: Información sobre los recursos propios computables 2.1 Información resumen sobre los elementos que forman los recursos propios 2.2 Importe total de los recursos propios 3. Norma 112: Información sobre los requerimientos de recursos propios 3.1 Importe de los requerimientos de recursos propios por tipo de riesgo 3.2 Proceso de autoevaluación de capital 4. Norma 113: Información sobre los riesgos de crédito y dilución 4.1 Requerimiento General 4.2 Requerimientos complementarios 5. Norma 114: Información sobre el riesgo de mercado de la cartera de negociación. 5.1 Requerimientos Generales 6. Norma 115: Información sobre el riesgo operacional 7. Norma 116: Información sobre participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación. 8. Norma 117: Información sobre el riesgo de tipo de interés en posiciones no incluidas en la cartera de negociación.

3 1. Norma 110: Requerimientos generales 1.1 Información contable - Entidad: Citibank España, S.A - Ámbito de aplicación: Grupo consolidado, del cual están obligadas a presentar los estados de solvencia a modo individual Citibank España S.A y Citifin S.A E.F.C. Para esta segunda, la Comisión Ejecutiva del Banco de España acordó con fecha 12 de febrero de 2009 eximirla de las obligaciones sobre requerimientos de recursos propios, límites a los grandes riesgos y gobierno corporativo interno que se contienen en los apartados 1,2 y 3 de la norma cuarta de la Circular 3/2008. En el Anexo 1 se relacionan las entidades que forman parte del grupo consolidado. - Diferencias contables entre la consolidación a nivel grupo económico (C4/2004) y el grupo de recursos propios (C3/2008): No existen diferencias entre el grupo económico y el grupo considerado a nivel de obligaciones de recursos propios debido a que todas las compañías forman parte del cálculo de requerimientos de recursos propios. No existe dentro del grupo ninguna compañía aseguradora. 1.2 Gestión Global de Riesgos El Consejo de Administración de la Entidad, a través de los distintos comités existentes, tutela y supervisa las políticas contables y los sistemas y procedimientos de control interno, en relación con todos los riesgos de la actividad del Banco, así como la prevención de blanqueo de capitales de conformidad con la legislación vigente. El objetivo es gestionar adecuadamente los riesgos y optimizar dicha gestión a través de los activos, pasivos e instrumentos de cobertura. A tales efectos, se aprueban y revisan periódicamente los riesgos crediticios de mayor importancia, y establece y actualiza los límites operativos de Tesorería y Mercado de Capitales. Existen riesgos máximos para cada uno de los productos de consumo, así como un riesgo máximo global a nivel cliente en productos sin garantía. Dentro de la estrategia de cada uno de los productos, se tiene como objetivo la diversificación de riesgo. Esta diversificación se establece a través de las variables que más discriminan en cada uno de los productos: canales de adquisición para Tarjetas de Crédito, Financiación al Consumo e Hipotecas y tipo de producto para el caso de préstamos personales. Asimismo en el proceso de aprobación cada una de estas variables tiene definidos distintos criterios de aprobación, los cuales se encuentran recogidos en los Manuales de Política de Crédito. A nivel ejecutivo, existe una segregación de funciones entre las unidades de negocio donde se origina el riesgo y las unidades de seguimiento y control del mismo.

4 Con el fin de garantizar la independencia de la decisión crediticia del área comercial, el proceso de aprobación de solicitudes se encuentra centralizado bajo el departamento de Credit Initiation, con la excepción de Líneas de Crédito y Préstamos garantizados en los que las sucursales tienen delegados importes reducidos debido al bajo riesgo del producto. El departamento de Auditoría Interna emite una valoración independiente sobre los riesgos y el entorno de control del negocio, asegurando así la pronta detección y corrección de deficiencias en los procesos y controles realizando las recomendaciones necesarias para mejorar dicho entorno de control. El Banco pone especial énfasis en la identificación, medición, control y seguimiento de los siguientes riesgos: 1. Riesgo de crédito La gestión del riesgo de crédito en el Banco está orientada a la identificación, medición, integración control y valoración de las diferentes exposiciones al riesgo así como a establecer la rentabilidad de operaciones y clientes ajustada al riesgo asumido. Para conseguir este objetivo, el Banco dispone de una estructura de admisión de riesgos especializada en función de la tipología del cliente y tiene sistemas de seguimiento del riesgo que tratan de anticipar situaciones problemáticas para posibilitar una respuesta ágil y adaptada a cada escenario. En este sentido para una gestión global y eficaz del riesgo, el Banco ha desarrollado metodologías y modelos que permiten la cuantificación de los elementos básicos del riesgo como son las pérdidas esperadas y no esperadas, asociadas a la totalidad de exposiciones del Banco. 2. Riesgo estructural de interés El riesgo de interés estructural es el definido como la exposición del Banco a variaciones en los tipos de interés de mercado derivada de la diferente estructura temporal de vencimientos y depreciaciones de las partidas de activo y pasivo de los balances del Banco. Para el seguimiento y control de los riesgos de interés se analizan los vencimientos de tipos. A tal efecto, los saldos del balance del Banco se dividen en varios tramos estructurados según los plazos de renovación de los tipos de interés, facilitando localizar el grado de exposición del Banco ante este tipo de riesgo 3. Riesgo de liquidez Las principales fuentes de financiación del Banco están constituidas por su cartera de depósitos y por operaciones realizadas en el mercado interbancario. Un porcentaje muy elevado de estas últimas operaciones se realiza con otras entidades del Grupo Citibank. Por lo tanto, la exposición del Banco al mercado interbancario local es extremadamente limitada, aunque se encuentra en condiciones de acudir al mismo, en caso de considerarlo necesario. La gestión del riesgo de liquidez se realiza a partir del análisis del desfase de vencimientos de activos y pasivos.

5 4. Riesgo de mercado Además de concentrarse en la gestión de los riesgos de crédito, tipo de interés y de liquidez, el Banco actúa en los mercados con el objetivo de maximizar la rentabilidad del negocio. Actualmente, la estrategia de negocio se basa fundamentalmente en la comercialización de productos financieros, por lo que el Banco no mantiene una cartera de inversiones propias en instrumentos de Renta Fija y/o Renta Variable. Posee una cartera de productos derivados, fundamentalmente sobre valores, provenientes de las operaciones de depósitos a la clientela, pero el riesgo proveniente de la misma se encuentra cubierto con otras entidades del Grupo Citibank. El Banco mantiene posiciones en divisas, concentrándose en aquellas cuya liquidez permite asegurar una eficiente cobertura de las posiciones asumidas en caso de considerarse necesario. En todos los casos, los riesgos de mercado asumidos se encuentran encuadrados dentro de límites específicamente aprobados a tal efecto, de acuerdo con los procedimientos y controles descritos precedentemente. 5. Riesgo operativo El riesgo operativo se define en el marco del Acuerdo de Capital de Basilea como el riesgo de pérdida resultante de la deficiencia o falta de idoneidad de los procesos internos, de los sistemas y de las personas o bien por acontecimientos externos. Esta definición incluye el riesgo legal pero excluye el riesgo reputacional y el estratégico. Entre las principales fuentes de riesgo operativo se pueden incluir, entre otras, los casos de fraude, la fiabilidad de sistemas, errores humanos, fallos de proveedores, seguridad en materia de TI, continuidad del negocio, gestión del cambio, subcontratación operativa e incumplimiento de la legislación o de la regulación. Los principales componentes del marco de riesgo operativo incluyen la evaluación periódica del control y de los riesgos, la rendición interna de cuentas sobre pérdidas y la captación de información sobre acontecimientos de riesgo, el seguimiento de indicadores de riesgos clave y la evaluación de acontecimientos externos. Las funciones especializadas del Grupo Citibank tienen una función específica de supervisión y análisis crítico de la información de riesgo generada a través de estos componentes. Los sistemas de auditoría y control interno se extienden, asimismo, a otros riesgos de la actividad del Banco, tales como riesgos legales y fiscales, riesgos de fraude y riesgos tecnológicos.

6 2. Norma 111: Información sobre los Recursos Propios computables 2.1 Información resumen sobre los elementos que forman los recursos propios Capital social: El capital social del Banco al 31 de diciembre de 2008 y 2007, está representado por acciones de la Serie B, nominativas, de 3,75 euros nominales cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Todas las acciones tienen los mismos derechos políticos y económicos. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 Citicorp Overseas Investment Corporation (C.O.I.C.) posee el 99,99% del capital social de Citibank España, S.A.. El Grupo no ha realizado emisiones de obligaciones convertibles en capital social. Reservas El detalle, por conceptos, del saldo de este epígrafe del balance de situación consolidado es el siguiente: Reserva legal Miles de euros Reserva legal Reservas voluntarias Ajustes de consolidación (18.928) (39.358) Reservas total de la dominante Reservas de consolidación por integración global Total Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir, en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias. También bajo ciertas circunstancias se podrá destinar a incrementar el capital social en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada. El importe de dicha reserva al 31 de diciembre de 2008 asciende a miles de euros ( miles de euros al 31 de diciembre de 2007) Reservas voluntarias La disponibilidad de las reservas voluntarias al 31 de diciembre de 2008 y 2007 está sujeta a que su reparto no implique que los fondos propios desciendan de la cifra del capital social. El importe de dichas reservas al 31 de diciembre de 2008 asciende a miles de euros ( miles de euros al 31 de diciembre de 2007).

7 Reservas de primera aplicación Recoge los ajustes realizados en el balance de apertura al 1 de enero de 2004 derivados de la aplicación de la nueva normativa contable durante el ejercicio Ajustes por Valoración (Patrimonio Neto) El desglose de los ajustes por valoración al 31 de diciembre de 2008, es el siguiente: Miles de euros Activos financieros disponibles para la venta Asnef (9) (9) Servired Bolsas y Mercados, Sociedad Holding de Mercados y Sistemas Financieros, S.A Mapfre América (540) (773) Europea de Titulización, S.A (308) (352) Pasivos subordinados El saldo de este epígrafe del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2008 corresponde al principal de un préstamo subordinado concedido por Citicorp Overseas Investment Corporation (C.O.I.C.) al Banco el 27 de diciembre de 2000 por un plazo de 10 años a un tipo de interés variable del Euribor a 3 meses más 0,3125 puntos porcentuales. 2.2 Importe total de los recursos propios COMPOSICIÓN DE LOS RRPP COMPUTABLES DEL GRUPO CONSOLIDADO A DIC08 TOTAL RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES TIER1: RECURSOS PROPIOS BÁSICOS TIER2: RECURSOS PROPIOS DE SEGUNDA CATEGORÍA

8 3. Norma 112: Información sobre los requerimientos de recursos propios 3.1 Importe de los requerimientos de recursos propios por tipo de riesgo Citibank España, S.A aplica el Método Estándar para el cálculo de sus requerimientos de capital. A continuación se muestra el importe, en miles de redondeados, que representa el 8% de las exposiciones ponderadas por riesgo. Riesgo de Crédito: Minoristas: Exposiciones garantizadas con inmuebles: Exposiciones en situación de mora: Otras exposiciones: Riesgo operacional: Método del Indicador Básico: Riesgo por tipo de cambio: Proceso de autoevaluación de capital Los procedimientos de autoevaluación llevados a cabo por la entidad para evaluar si los recursos propios computables son suficientes para cubrir el consumo de capital de las actividades actuales y futuras son los siguientes: Riesgo de crédito: Opción 1: utilizar el enfoque y el resultado obtenido en el Pilar 1, incorporando en caso necesario los aspectos de cada riesgo no considerados en dicho pilar. En este caso las entidades sólo explicarán las diferencias entre los cálculos del PAC y los del Pilar 1, que serán las debidas a los aspectos adicionales incorporados. Riesgo de concentración: Opción Simplificada: Las entidades calcularán el índice de concentración sectorial de su cartera crediticia de la forma que se recoge en el anexo 2 de la Guía PAC. Si dicho índice supera el valor 12 aplicará un recargo a sus necesidades de recursos propios por riesgo de crédito del Pilar de acuerdo con la tabla definida en la Guía del PAC. Las entidades calcularán asimismo el índice de concentración individual de su cartera crediticia, de la forma que se indica también en el anexo 2. Si dicho índice supera el valor 0,1 multiplicarán sus necesidades de recursos propios por riesgo de crédito del Pilar 1 por el correspondiente coeficiente de recargo, de acuerdo con la tabla definida en la Guía del PAC

9 Riesgo operacional: Opción 1: utilizar la metodología y el resultado del Pilar 1 (enfoques básico, estándar o AMA). Riesgo de tipo de interés estructural del balance: Opción simplificada: las entidades utilizarán el impacto adverso sobre su valor económico al que se refiere la norma centésima sexta de la circular 3/2008 sobre determinación y control de recursos propios de las entidades y que se recoge en la columna 2 del estado RP51. Otros riesgos: Opción simplificada: las entidades podrán sustituir la evaluación del capital necesario para cubrir estos riesgos por una asignación de capital igual al 5% de sus necesidades totales de recursos propios de Pilar1. Planificación del capital Opcionalmente, las entidades que utilicen enfoques estándar de Pilar 1 para todos sus riesgos podrán sustituir la realización de escenarios de estrés por una asignación de capital igual al 10% de sus requerimientos totales de recursos propios de Pilar 1, que podrán cubrir también con elementos alternativos de capital que justifiquen. 5.2 Norma 113: Información sobre los riesgos de crédito y dilución A) Requerimiento General - Métodos utilizados para determinar las correcciones de valor por deterioro de activos: Coberturas específicas: Citibank España S.A está provisionando todos sus impagos adecuandose como mínimo a lo establecido en la normativa vigente al respecto. La reclasificación de los riesgos impagados a Cuentas de Orden en calidad de fallidos se produce a los 18 meses. - Valor total de las exposiciones después de ajustes y de correcciones de valor por deterioro: Exposición neta consolidada:

10 - Distribución geográfica de las exposiciones antes de ajustes por valoración: Comunidad Autónoma Depósitos en entidades de cto y BDE Riesgo Compromisos contingentes Andalucía Aragón Asturias Cantabria Castilla la Mancha Castilla y León Cataluña Ceuta Comunidad Valenciana Extranjero Extremadura Galicia Islas Baleares Islas Canarias La Rioja Madrid Melilla Murcia Navarra País Vasco Total Distribución de las exposiciones netas de ajustes por valoración por tipo de sector: Exposición neta Administraciones Centrales y Bancos Centrales Minoristas Exposiciones garantizadas con inmuebles Exposiciones en situación de mora Otras exposiciones Total exposición

11 - Distribución de las exposiciones por vencimiento residual: TOTAL EXPOSICIÓN ANTES DE AJUSTES POR VALORACIÓN DEPÓSITOS EN ENTIDADES DE CTO Y BANCO DE ESPAÑA A la vista Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses CREDITOS AL CONSUMO Vencido Hasta 3 meses Más de 3 hasta 6 meses Más de 6 hasta 1 año Entre 1 año y 3 años Entre 3 año y 5 años Más de 5 años HIPOTECAS Vencido 2 Hasta 1 año 710 Entre 1 año y 3 años Entre 3 año y 5 años Entre 5 y 10 años Hasta 20 años Hasta 30 años Hasta 40 años AVALES Y COMPROMISOS CONTINGENTES Hasta 6 meses De 6 a 12 meses OTROS Correcciones de valor y provisiones realizadas: Consolidado Fondos para provisiones y obligaciones similares I) Saldo del ejercicio anterior II) Movimientos con reflejo en T III) Movimientos sin reflejo en T.1 (34.064) IV) Ajustes por diferencias de cambio 0 V) Saldo Final

12 B) Requerimientos complementarios B.1 Método estándar - Perfil de riesgos de la entidad Citigroup Inc. ( Citi ) ha sido designado como top-tier por el regulador en Estados Unidos y calculará sus necesidades de capital a partir del método avanzado propuesto por la nueva normativa de Basilea II. Citi promueve utilizar las prácticas best-in-class en la gestión de riesgos para todas sus actividades de negocio y la actual política interna de gestión de riesgos y evaluación de capital del Grupo son acordes con los desarrollos avanzados de Basilea II. No obstante, y debido a que la presencia de Citi en España es relativamente pequeña, Citibank España se acogerá al método Estándar para la determinación del riesgo de crédito y el método del Indicador Básico para el riesgo Operacional. Citibank España, S.A se dedica al negocio de consumo y su principal producto son las tarjetas de crédito. Consideramos que el perfil de riesgo de esta entidad es bajo. Asimismo, Citibank no está utilizando técnicas de mitigación para la asignación de recursos propios a sus riesgos ni se incluye la provisión genérica como más Tier II. 5. Norma 114: Información sobre el riesgo de mercado de la cartera de negociación. A) Requerimientos Generales La composición de la cartera de negociación de activo y pasivo de los balances de situación al 31 de diciembre de 2008 y 2007, es el siguiente: Miles de euros Activo Pasivo Opciones El capítulo Cartera de Negociación de activo del balance de situación consolidado recoge al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el valor razonable de las opciones contratadas por la Entidad como cobertura económica de sus depósitos estructurados. El capítulo Cartera de Negociación de pasivo del balance de situación consolidado recoge al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el valor razonable de las opciones implícitas contratadas por los clientes de la Entidad incluidas en los depósitos estructurados.

13 6. Norma 115: Información sobre el riesgo operacional El método empleado por Citibank España S.A para la determinación de los requerimientos por riesgo operacional es el del Indicador Básico, tal y como se describe en la norma Nonagésima sexta de la Circular 3/2008 del Banco de España. 7. Norma 116: Información sobre participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación. Activos financieros disponibles para la venta El detalle de este capítulo de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2008 y 2007, es como sigue: Miles de euros Instrumentos de capital: De otros sectores residentes Todos los activos de este capítulo se encuentran denominados en euros al 31 de diciembre de 2008 y Norma 117: Información sobre el riesgo de tipo de interés en posiciones no incluidas en la cartera de negociación. Citibank utiliza la metodología IRE para medir cuánto impactaría en los ingresos un movimiento adverso en los tipos de interés. La IRE (Interest Rate Exposure) para cada moneda se calcula multiplicando la diferencia de repreciación entre los productos sensibles a los tipos de interés por el movimiento especificado de tipos. La IRE de un grupo de diferentes monedas se calcularía como la suma del valor absoluto de la IRE de cada moneda en el grupo. Cuando se consolida a través de vehículos legales con la misma moneda la IRE se calcula tomando la suma aritmética de todas las IRE. - IRE de 12 meses y de 10 años: Los cálculos de IRE se hacen tanto para periodos de 12 meses como para 10 años. El producto de las diferencias mensuales de repreciación y el movimiento de los tipos dará el impacto en los ingresos para ese mes. Los resultados de los primeros 12 meses se agregan para obtener el impacto total en los ingresos del portfolio que será la IRE de 12 meses. En el caso de la IRE de 10 años, el impacto en ingresos de todos los meses se descuenta utilizando el tipo de descuento adecuado, y se suman todos los impactos.

14 Cuantitativamente, el impacto en resultados del grupo consolidado, calculado a Diciembre 2008 para una variación de 100 puntos básicos en el tipo de interés a 12 meses ha sido el siguiente: Importe del impacto por variación de 100 puntos básicos en el tdi (1%) Subida (en miles de ) Bajada (en miles de ) EUR USD * * * * * * * * * *

15 ANEXO 1 1. ENTIDADES QUE FORMAN EL GRUPO CONSOLIDADO Y PARTICIPACIÓN CITIBANK EN: % PARTICIPACIÓN Citifin, S.A, E.F.C 81,20% Citibank Mediador OBS S.A 100,00% Citipartners Services Group A.I.E 60,00% Citi Recovery A.I.E 88,33% Citi Operaciones A.I.E 80,00% Citicorp Customer Services S.L 95,00% CITIFIN EN: % PARTICIPACIÓN Citi Recovery A.I.E 5,00% Citi Operaciones A.I.E 5,00% CITIBANK MEDIADOR OBS EN: % PARTICIPACIÓN Citi Recovery A.I.E 5,00% Citi Operaciones A.I.E 5,00% Citicorp Customer Services S.L 5,00% OTRAS PARTICIPACIONES: % PARTICIPACIÓN Citibank Internac, Plc Sucursal en Portugal en Citi Recovery A.I.E 1,67% Citibank Internac, Plc Sucursal en Portugal en Citi Operaciones A.I.E 5,00% Citibank Belgium S.A en Citi Operaciones A.I.E 5,00%