Ficha técnica: Pekín. Para mayor información favor de contactar a: Octubre 2015

Transcripción

1 Octubre Ficha técnica: Pekín El nombre Pekín corresponde a una identificación general; los datos específicos se presentarán posterior a la firma de un convenio de confidencialidad. Aviso legal El presente documento es únicamente para fines informativos y su contenido está sujeto a cambios sin previo aviso. El receptor de esta información debe tomar decisiones conforme a sus intereses y bajo su única responsabilidad. EFM Capital, S.A de C.V. no realiza manifestación de garantía, expresa ni tácita, sobre la exactitud, exhaustividad u omisión de los datos contenidos. El interesado deberá realizar una auditoría con el personal que estime conveniente para estar en condiciones de elaborar una propuesta de negocio. Este escrito es de carácter privado, la información contenida no podrá ser reproducida de ninguna manera, publicada, fraccionada, ni podrá hacerse referencia pública del mismo, sin previo consentimiento por escrito del representante legal de EFM Capital, S.A de C.V. debidamente autorizado para tal efecto. Para mayor información favor de contactar a: EFM Capital pekin@empresafamiliar.mx Tel

2 EFM Capital acuerdos de servicio que se orientan a la corrección de contingencias de índole financiero, jurídico, laboral, fiscal y comercial. Nos definimos como Fondo puente porque somos un vínculo entre la empresa familiar y los profesionales del sector de Private Equity y Venture Capital. Nos especializamos en estructurar empresas familiares para que sean receptoras de capital privado nacional o extranjero. Actualmente la tesis de inversión que definimos se orienta a la industria de la salud, energía, telecomunicaciones, alimentos y retail. A los especialistas en fusiones y adquisiciones les proporcionamos un Pipeline de empresas auditadas, con una estructura que facilita el análisis y la inversión. Ofrecemos notas y análisis detallados sobre las condiciones de la compañía en las áreas de negocio, utilizando una plataforma tecnológica segura y eficiente. El enfoque de la estrategia es crecimiento. Invertimos capital, estructuramos deuda convertible, tomamos opciones de compra y definimos 2 semanas Candidatos interesados Recepción de ficha técnica 2 Procedimiento de operación 1 mes Revisión de carta de intención Periodo de revisión de FT Proceso de auditoría 8 Firma de convenio de confidencialidad Pre-proceso Acceso a cuarto de datos $18,000 dólares 4 Entrega de propuesta vinculante 9 Proceso de cierre 11 Oferta privada EFM Envío de ficha técnica 1 Envío de carta de intención 5 Gestión de proceso 8 Evaluación de propuestas 10 # Número de paso del procedimiento Nota: Puede usted recibir mayor información del procedimiento escribiendo a pekin@empresafamiliar.mx w ww. e m pre sa f a m ilia r.mx 2 de 1 4

3 Perfil Pekín Empresa fundada en 2013, dedicada a la instalación de infraestructura y mantenimiento en el segmento de telecomunicaciones. Tipos de clientes Actualmente se encuentra en proceso de Certificación de la Norma ISO Operadoras de telefonía móvil La oficina de proyectos opera a través de la metodología del Project Management Institute (PMI), con colaboradores certificados bajo dicha institución. Operadoras de telefonía fija El personal cuenta con amplios conocimientos técnicos relacionados con la infraestructura de telefonía celular, televisión privada, además de la canalización, mantenimiento e instalación de fibra óptica. Infraestructura a la medida (BTS) Ubicación de Oficinas y Bodegas: Oficina y Bodega de servicio Tijuana Corporativo y oficina Monterrey Bodega de servicio Ciudad Victoria Bodega de servicio San Luis Potosí w w w. e m pre sa f a m ilia r.mx Oficina México D.F. Pekín es proveedor homologado (autorizado para brindar servicio a las principales compañías telefónicas). En semanas anteriores se recibieron contratos por $177 millones de pesos para infraestructura de fibra óptica que se instalará en lo que resta del y el primer trimestre del. Adicionalmente se encuentra en proceso de recibir asignaciones por otros $300 millones de pesos. Información Jurídica y Fiscal A Sociedad anónima independiente, sin entidades relacionadas, cuyo capital se divide entre cuatro accionistas con el mismo porcentaje de participación. B La empresa se encuentra al corriente en el cumplimiento de sus obligaciones legales y fiscales. 3 de 1 4

4 Perfil Pekín Portafolio de servicios Infraestructura Redes de fibra óptica Gestión de permisos de construcción. Construcción o emplazamiento de redes de fibra óptica, cobre y coaxial. Construcción de espacios e instalación de equipos de telecomunicaciones. Levantamientos para implementación de nuevas redes de fibra óptica. Suministro de estructuras. Ingenierías ejecutivas de fibra óptica. Ingenierías ejecutivas. Desmantelamiento y retiro de instalaciones obsoletas. Adquisición de terrenos para la construcción de infraestructura. Movimiento de postes y servicio de mantenimiento. Auditoría de emplazamientos. Restauraciones de emergencia, empalmes y localización de fallas. Modelo Built To Suit Mantenimiento e infraestructura Sistemas DAS / IBS fibra óptica y WiFi Gestión de permisos de construcción. Mantenimiento preventivo y correctivo de Realización de prueba de señal (Walk Test). Construcción de espacios e instalación de planta interna y externa. Ingenierías de interiores. equipos de telecomunicaciones. Suministro de plantas de emergencia por Instalación de equipos, antenas y cableado Suministro de estructuras. fallas de energía. (fibra y coaxial). Ingenierías ejecutivas. Correctivos Adquisición de terrenos para la construcción inclemencias del tiempo o vandalismo. Entrega de documentación final. de infraestructura. Implementación de sistemas contra robo Proyectos de DAS comunicaciones. Renta de espacio para co-ubicación de dentro de sitios de telecomunicaciones. de emergencia debido a Medición de calidad de señal. empresas de telecomunicaciones. w w w. e m p re sa f a m ilia r.mx 4 de 1 4

5 Datos de la industria La industria de las telecomunicaciones en México ha mostrado un rezago con respecto al crecimiento en otros países. Existe una penetración de Internet del 44% mientras países como Noruega, Corea del Sur y Dinamarca tienen tasas arriba del 85% (Anexo A). En cuanto a telefonía celular, tan sólo el 66% de la población utiliza este servicio comparado con el 80%1 de los países con mayor penetración (Anexo B). Cambios en la industria A partir del 2013 con la aprobación de la reforma a la ley de telecomunicaciones, se han venido dando cambios que han favorecido a la competencia e inversión, en los cuales se destaca: Apertura para la Inversión Extranjera Directa de hasta el 100% de propiedad. Lo anterior se debe a una deficiente competencia, lo cual genera que el costo del servicio sea un 26% superior y que aproximadamente el 20% de la población no tengan cobertura. El acceso a la banda ancha e Internet fue elevado a rango constitucional, por lo que será obligación del Estado lograr una cobertura total de ambos servicios. Cobertura Obliga a los operadores dominantes a compartir su infraestructura con otras compañías. El Gobierno licitará la concesión de más espectro para operadoras actuales y las entrantes. Los precios en el sector de telecomunicaciones se han reducido en un 17% en el transcurso de los últimos dos años. Número de operadoras de telefonía móvil 2 Recientemente evolucionó la tecnología celular 3G a LTE / 4G, lo cual genera un aumento en el tráfico de datos a los dispositivos móviles o smartphones, originando un despliegue adicional de red de fibra óptica. Este cambio tan sólo muestra un avance menor al 30% en el territorio nacional y como consecuencia se generarán importantes inversiones para su despliegue. Infraestructura Actual Esperado al ,000 40% 4,800 95,000 90% 1, , ,000 Torres: En la mayor parte del territorio nacional existe presencia de una compañía de telefonía celular y sólo en las principales ciudades cuenta con dos o tres operadoras. Se muestra un déficit en la infraestructura actual, el cual disminuirá por las inversiones que se llevarán a cabo en los próximos años. 1. emarketer, abril ; confirmado y republicado en julio de. 2: Mosaik Solutions LLC., w w w. e m p re sa f a m ilia r.mx Número: Cobertura: Habitante / Torre: Fibra óptica: Red (kms.) 5 de 1 4

6 Crecimiento esperado de la industria Industrias (29 de junio de ). Industrias (16 de julio de ). reforma de telecomunicaciones ha traído una cantidad sustancial de Inversión Directa Extranjera de compañías como AT&T ($250 millones de USD de la adquisición de Iusacell al final del 2014), Virgin Mobile ($45 millones de USD para empezar operaciones en junio de 2014 como un Operador de Telefonía Móvil usando la infraestructura de Telefónica Movistar) y una operadora satelital francesa, Eutelsat Communications ($831 millones de USD para adquirir el operador mexicano Satmex en enero de 2014)... Industrias (25 de junio de ). w w w. e m pre sa f a m ilia r.mx Reporte industrial - Telecoms and technology (junio de ). 6 de 1 4

7 Indicadores financieros Pekín Márgenes por tipo de servicio Ventas Millones de pesos % 40% Mantenimiento: 32% - 41% % Construcción: 28% - 30% 30% Fibra óptica: 22% - 32% 25% Instalación de equipos: 21% - 26% % Real Presupuesto Proyección Ventas en licitación Ventas según contrato El crecimiento se determina por el mayor volumen en los proyectos que se tienen contratados actualmente, más el incremento por los nuevos clientes que ya iniciaron el proceso de licitación. 1% 8% 8% 27% 8% 61% 27% 9% 59% 19% 2014 Ventas % Costo de ventas Utilidad bruta % 29.6% 27.6% 28.0% 28.7% Gastos fijos UAFIRDA % 18.7% 19.7% 20.6% 21.0% % Construcción Fibra óptica Instalación de equipos Mantenimiento y otros El mayor potencial está en el segmento de construcción de sitios celulares. w ww. e m pre sa f a milia r.mx Existen negociaciones con proveedores estratégicos para establecer alianzas de suministro a largo plazo y proyectos de integración vertical, lo cual disminuirá los costos en los próximos años. Millones de pesos 35% 60% Información financiera 6% 4% Los márgenes brutos de los principales servicios oscilan entre el 25% y 30%. Para mantenimientos, los márgenes son de hasta 41%. Mezcla de venta por servicio 4% % 7 de 1 4

8 Indicadores financieros Pekín Requerimientos anuales de capital Capital de trabajo Inversiones en activo fijo Millones de pesos Millones de pesos Otros 20.0 Mejoras a locales arrendados Equipo de transporte Equipo electrónico Maquinaria y equipo El modelo de negocio de la empresa requiere inversiones en capital de trabajo debido a su ciclo de conversión de efectivo. Inversiones / Ventas 9.1% 4.3% 3.9% 2.9% Los activos con los que cuenta son microzanjadoras, evacuadoras, empalmadoras, OTDR s y camionetas para transporte de cuadrillas y herramientas de trabajo. Tiempo promedio de ejecución por servicio Torre w ww. e m pre sa f a m ilia r.mx 1 unidad 2.5 meses Fibra óptica aérea 120 km 1 mes Fibra óptica terrestre 10 km 1 mes 8 de 1 4

9 Opción de negocio Built to Suit Se encuentra en proceso de negociación un contrato por 1,200 antenas, con un cliente actual bajo el modelo de Built to Suit. La ejecución sería durante un periodo de dieciocho meses a partir de noviembre de este año. Indicadores Inversión TIR Payback También existe la opción del negocio inmobiliario de la compra del terreno donde se edifican las torres, por el cual se cobra una renta adicional. Antenas Terrenos $337.3 Mdp 14% 6.2 años $60.0 Mdp 59% 1.7 años Información financiera Ventas Gastos fijos UAFIRDA % 81.2% 86.1% 86.1% 86.2% 86.2% 86.3% 86.3% % Flujo de efectivo w ww. e m p re sa f a milia r.mx 9 de 1 4

10 Anexos

11 Anexo A 25 principales países clasificados por penetración de usuarios de Internet % de población en cada grupo 1. Noruega 2. Corea del Sur 3. Dinamarca 4. Holanda 5. Suiza 6. Finlandia 7. Suecia 8. Japón 9. Estados Unidos 10. Canadá 11. Inglaterra 12. Irlanda 13. Alemania 14. Emiratos Árabes Unidos 15. Francia 16. Australia 17. Hong Kong 18. Singapur 19. Republica Checa 20. Chile 21. España 22. Argentina 23. Arabia Saudita 23. Rusia 25. Polonia Mundial * % 85.0% 85.0% 83.7% 82.9% 83.1% 80.3% 79.4% 79.7% 77.4% 77.0% 76.8% 74.6% 75.3% 76.0% 74.9% 74.0% 70.0% 66.7% 66.2% 63.0% 59.0% 58.2% 59.8% 86.2% 84.7% 83.9% 83.1% 81.6% 80.8% 80.6% 78.8% 78.0% 77.9% 76.6% 76.4% 76.2% 76.0% 75.0% 73.5% 70.5% 67.1% 66.8% 63.0% 61.3% 60.8% 85.7% 84.8% 83.1% 82.5% 82.0% 81.0% 80.0% 79.0% 78.8% 77.6% 77.3% 76.4% 77.0% 76.0% 74.7% 71.7% 67.9% 68.0% 67.0% 64.2% 61.8% 87.8% 86.7% 85.6% 83.1% 83.0% 82.8% 81.9% 81.0% 79.9% 79.5% 78.6% 78.1% 76.5% 77.9% 77.0% 75.5% 72.7% 68.3% 69.0% 70.0% 66.3% 62.8% 88.5% 87.6% 86.4% 83.1% 83.5% 83.4% 82.4% 81.7% 80.8% 79.9% 79.6% 78.6% 76.6% 78.7% 78.0% 76.2% 73.5% 68.6% 69.8% 73.0% 68.0% 63.8% 89.0% 88.4% 87.1% 83.1% 84.0% 83.4% 82.4% 82.2% 81.7% 80.3% 80.2% 79.1% 76.7% 79.4% 78.9% 77.0% 74.2% 68.9% 70.5% 75.8% 69.6% 64.8% 40.7% 43.0% 45.0% 47.1% 49.3% 51.5% Nota: Personas de cualquier edad que usan Internet en cualquier ubicación y en cualquier dispositivo al menos una vez por mes. * Incluye países que no se encuentran en esta lista. Fuente: emarketer, julio de. w w w. e m pre sa f a m ilia r.mx 1 1 de 1 4

12 Anexo B Datos móviles y métricas de dispositivos en México 2014 y Usuarios de dispositivos móviles (millones) Dispositivos móviles por penetración (% de población) 66% 73% % 22% Tráfico de datos móviles por usuario (MB / mes) 353 4,194 - Tráfico de datos de Smartphone (% del total) 68% 66% 9% 26% - Tráfico de datos de computadoras portátiles (% del total) 19% 5% Tráfico de video en dispositivos móviles (% del total de tráfico de datos móviles) 50% 72% 8% 55% Dispositivos móviles Smartphones en uso (millones) Tabletas conectadas en uso (millones) Conexiones a 4G (% del total de las conexiones móviles)* Datos móviles - Tráfico de datos de tabletas (% del total) Tráfico de datos 4G (% del total de tráfico de datos móviles) Nota: Sólo incluye dispositivos conectados a la red móvil; excluye dispositivos conectados vía Wi-Fi; *Excluye la red de baja potencia (LPWA) conexiones maquina a maquina. Fuente: Cisco System, *Cisco Visual Networking Index (VNI): Actualización de la proyección del tráfico de datos móviles globales, , febrero 03 de. w ww. e m pre sa f a m ilia r.mx 1 2 de 1 4

13 Glosario Built to Suit (BTS) Modelo de negocio de renta de antenas construidas de acuerdo a las necesidades de la operadora de telefonía móvil. Sistema DAS / IBS Distribution Antena Systems / In Building Solutions - Soluciones en cobertura de interiores. Walk Test Red LTE / 4G OTDR Smartphone Espectro PMI w ww. e m pre sa f a m ilia r.mx Prueba de señal caminada. Long Term Evolution o Red 4G, es una tecnología móvil de ancho de banda. Optical Time-Domain Reflectormeter. Es un tipo de teléfono móvil construido sobre una plataforma informática inteligente. Es el gráfico que muestra cómo es la descomposición de una señal ondulatoria (sonora, luminosa y electromagnética) en el dominio frecuencial. Project Management Institute - Organización internacional sin fines de lucro que asocia a profesionales relacionados con la Gestión de Proyectos. 1 3 de 1 4

14 Ficha técnica: Pekín El nombre Pekín corresponde a una identificación general; los datos específicos se presentarán posterior a la firma de un convenio de confidencialidad. Octubre