ARCHIVOS DE ECONOMÍA

Transcripción

1 ARCHIVOS DE ECONOMÍA Evolución de la industria en Colombia Mauricio SANTA MARIA Mauricio PERFETTI Gabriel PIRAQUIVE Víctor NIETO Jennifer TIMOTE Erick CÉSPEDES Documento 402 Dirección de Estudios Económicos 2 de Agosto 2013 La serie ARCHIVOS DE ECONOMÍA es un medio de divulgación de la Dirección de Estudios Económicos, no es un órgano oficial del Departamento Nacional de Planeación. Sus documentos son de carácter provisional, de responsabilidad exclusiva de sus autores y sus contenidos no comprometen a la institución. Consultar otros Archivos de economía en:

2 Evolución de la industria en Colombia Mauricio SANTA MARÍA Mauricio PERFETTI Gabriel PIRAQUIVE Víctor NIETO Jennifer TIMOTE Erick CÉSPEDES 1 Resumen En el estudio se hace un diagnóstico del sector industrial con el fin de contribuir acerca del debate de la desindustrialización en los últimos años y sus efectos sobre el sector. Como se puede apreciar la industria ha perdido participación en el PIB, sin embargo este es un fenómeno que se ha dado a nivel mundial, y su productividad ha ido aumentado a lo largo de los años. Ahora bien, la desaceleración industrial más que ser explicada por este proceso de desindustrialización, tiene sus raíces en la coyuntura internacional (desaceleración mundial, cierre del mercado venezolano, la revaluación de la tasa de cambio) y los costos de la energía, aunque a pesar de esto las expectativas de los empresarios siguen siendo positivas. Con base en este diagnóstico entonces se realizan diferentes recomendaciones de política industrial para el mediano y largo plazo, las cuales fueron resumidas en el Plan de Impulso a la Productividad y el Empleo. Palabras claves: Diagnóstico de la industria, Desindustrialización, Política industrial. Códigos JEL: L16, L52, Los autores son en su orden Director General, Subdirector Sectorial, Director de Estudios Económicos, Consultor de la dirección de Desarrollo Empresarial, y Consultores de la Dirección de Estudios Económico, del Departamento Nacional de Planeación. Los errores, opiniones y omisiones son responsabilidad de los autores y no comprometen a la Institución. Igualmente expresamos nuestros agradecimientos a Carlos Alberto Reveron, Néstor González, Gustavo Hernández y Ana Pola Gómez por los aportes y edición de este documento.

3 I. Introducción Actualmente, Colombia al igual que muchos países enfrentan la discusión de la pérdida de participación del sector industrial en el valor agregado, la necesidad de aumentar la productividad, los obstáculos institucionales, así como los problemas propios de la coyuntura del momento como es el caso la apreciación de las monedas y los efectos de la desaceleración de la economía mundial sobre el sector industrial. El propósito de este documento es mostrar el proceso de desverticalización o de especialización que ha caracterizado al sector industrial en los últimos años, en procura de aumentar la productividad y la competitividad frente a lo sucedido décadas atrás. De otra parte, el sector industrial enfrentó un proceso de crecimiento vertiginoso en todos los países del mundo, exhibiendo tasas entre 4% y 12%, las cuales retroalimentaron las necesidades de modernización y los aumentos de productividad, para después enfrentar la peor crisis financiera desde la gran depresión la cual terminó por confinar a la industria a caídas del 30% en los países Asiáticos y entre el 5% y el 15% en algunos de los países de Latinoamérica; y al final después de una breve recuperación, los sectores industriales del mundo registran excesos de capacidad instalada, problemas de endeudamiento, de demanda y de precios por efecto de la revaluación de las monedas frente a la divisa de los Estados Unidos. Adicionalmente, la economía colombiana enfrenta una transición a diferentes velocidades en su aparato productivo por cuenta del énfasis en la agenda de la política comercial como la principal fuente de crecimiento en las próximas décadas. De esta forma, el reto de avanzar en una senda de crecimiento que responda al desarrollo demográfico, reducción de la pobreza y la generación de empleo formal, requiere del impulso del sector industrial como uno de los sectores con mayor encadenamiento en la economía. En esta medida, el desarrollo de la industria manufacturera y la política de comercio exterior están orientados hacia la diversificación, mayor desarrollo y el interés de competir con países de mayores ingresos en los mercados internacionales, tanto en bienes, como en servicios de mayor valor agregado. En este documento se presenta una revisión de la evolución del valor agregado y de la producción del sector manufacturero, el análisis de las principales tesis que explican la coyuntura que enfrenta el sector y las medidas adoptadas recientemente por el Gobierno para impulsar el empleo y la productividad en este sector. Para ello se han considerado aspectos de la coyuntura reciente de la industria nacional, así como la contextualización de un diagnóstico del sector en un análisis mediano y largo plazo. Con este objetivo, se analizó la dinámica de la producción sectorial, la productividad, la participación del sector industrial, la evolución de variables de comercio exterior, y aspectos regionales asociados a la producción y el empleo. 1

4 II. Coyuntura de la actividad manufacturera a nivel sectorial Dentro de las fuentes de información más recientes y que permiten analizar el desempeño de la industria manufacturera se encuentran los resultados de la Muestra Mensual Manufacturera (MMM). En lo correspondiente a la producción real de la industria se destaca un crecimiento de 0,07% en promedio durante el año 2012 (sin incluir trilla de café), a su vez el balance de resultados arrojó que 19 de los 48 sectores considerados presentaron variaciones positivas y los restantes 29 sectores presentaron variaciones negativas. En este contexto, entre los sectores con mayor contribución al crecimiento industrial se encuentran principalmente confecciones; elaboración de bebidas; y, hierro y acero. Por su parte, se observó que entre los sectores con menor contribución al crecimiento real de la producción se encuentran productos de plástico; refinación de petróleo; otros productos químicos; y sustancias químicas básicas. 2 La información disponible para el período enero-abril de 2013 señala que, se registra una reducción en la producción real industrial de 2,7% (sin incluir trilla de café). Este resultado se explica por un mayor número de sectores que contribuyen a una variación negativa, los cuales en este período pasan a representar 33 de los 48 considerados. De esta forma, al identificar los sectores con variaciones negativas se encuentra que la mayor contribución corresponde a minerales no metálicos; confecciones; y, hierro y acero. Por su parte, entre los sectores que contribuyen significativamente a una variación positiva se encuentran otros productos alimenticios; refinación de petróleo; y productos lácteos. Esta sección presenta información sobre el comportamiento de los sectores que registraron las mayores contribuciones negativas al crecimiento de la producción durante el año 2012 y su desempeño en los años recientes (Gráfica 1). Al desagregar por sectores industriales, se encuentra que el menor crecimiento en el año 2012 corresponde a productos de plástico que se ubicó en -5,6%, le sigue refinación de petróleo con -5,0%, sustancias químicas -3,5%, y otros productos químicos con -1,8%. Lo anterior junto con el crecimiento real para cada uno de estos sectores durante el período , permite identificar un crecimiento heterogéneo, de forma que para los sectores considerados un periodo de crecimiento puede estar precedido por altos niveles de crecimiento positivo en el año inmediatamente anterior, como en el caso de productos plásticos que registró en promedio entre 2010 y 2011 un crecimiento promedio de 6,3%. Así mismo, ningún sector registra caídas sostenidas por más de dos períodos. 2Identificación de sectores con base en los resultados MMM- DANE. 2

5 Gráfica 1. Evolución del crecimiento de los sectores industriales con mayor contribución a la variación negativa 15 Variación anual (%) ,2-2,0 6,4 6,2-5,6 Productos de plástico -7,6 2,2 1,3-3,0-3,2-5,0 Refinación de petróleo 6,6 4,7 3,9 4,1-1,8 Otros productos químicos 0,7 9,9 6,0 Sustancias químicas -3, Fuente: DANE-Cálculos DNP III. Se ha desindustrializado la economía Colombiana? 3.1 Crecimiento del sector industrial El crecimiento industrial ha presentado una fuerte correlación (72%) con el crecimiento total de la economía. En los años sesenta la industria fue quizá la principal fuente de crecimiento de la economía colombiana, el crecimiento anual fue del 5,9% y registró una tasa promedio del 5,2%. Una relación parecida se presentó en la década de los años setenta. En los años ochenta, la economía y el sector industrial crecieron a una tasa común del 3,5%. El momento más crítico de la relación entre el crecimiento industrial y el crecimiento de la economía ocurrió en la segunda parte de la década de los noventa, cuando la crisis hipotecaria se tradujo en una crisis financiera y a su vez en una crisis industrial. En estos años, la economía apenas creció un 2,5% y la industria lo hizo al 1,2%. En años recientes, la situación es diferente, la industria creció a una tasa promedio del 1,3% mientras que la economía creció aproximadamente al 5,0% (Gráfica 2). Los períodos de bajo crecimiento se deben a causas parecidas: en los últimos años la pérdida de dinamismo industrial se debe al efecto extendido de la crisis hipotecaria financiera de Estados Unidos del año 2008 la cual repercutió en los países de Europa y la demanda en la mayoría de los países emergentes. 3

6 Gráfica 2. Crecimiento del PIB industrial vs el PIB total 7,0%.16 6,0% 5,0% 5,9% 5,2% 5,1% 5,5% PIB Industrial PIB total 4,7% 5,0% Crecimiento 4,0% 3,0% 3,2% 3,5% 2,5% 3,2% ,0% 1,2% 1,3% ,0% 0,0% Fuente:DANE-Cálculos DNP-DEE INDUST PIB También se viene observando, al igual como ha sucedido a lo largo de la historia de todas las economías, que en Colombia el sector industrial está creciendo a un ritmo menor al que lo están haciendo los sectores de servicios y minería. Sin embargo, con contadas excepciones, no ha dejado de crecer en los últimos cincuenta años a pesar de sus transformaciones institucionales asociadas a la desverticalización de la actividad industrial como bien lo señalan Carranza y Moreno (2013) en un reciente estudio del Banco de la República. Esta es una evolución si se quiere natural de todas las economías del mundo, en las cuales hace unos años su crecimiento dependía de lo que sucediera en el sector agrícola y minero, más tarde del sector industrial y ahora del sector de servicios (Gráfica 3). Por ejemplo, durante las décadas de los sesenta y setenta, la industria colombiana creció a un ritmo muy similar al del sector servicios y más que la minería 3. Por el contrario, en la década de los años ochenta, cuando se comenzaron a explotar los yacimientos de hidrocarburos de Caño Limón en Arauca y de carbón en el Cerrejón, la minería creció en promedio el 17%, mientras que la industria y los servicios lo hicieron a tasas del 3,2% y del 2,9% respectivamente. 3 La participación de este sector era cerca de la mitad de lo que representa hoy en la economía. 4

7 Gráfica 3. Crecimiento del PIB industrial vs minería y servicios 20% 17,1% 15% PIB Industrial PIB total Servicios Mineria Crecimiento 10% 5% 0% 5,9% 5,8% 5,2% 0,5% 5,5% 5,1% 5,0% 3,2% 3,5% 2,9% 3,6% 3,2% 2,5% 1,2% 4,7% 3,9% 3,9% 3,2% 6,4% 5,0% 3,2% 1,3% -1,8% -5% Fuente:DANE-Cálculos DNP-DEE En la década de los noventa la industria tuvo un crecimiento promedio del 1,2% y los servicios del 3,2%, situación generada inicialmente por un auge de consumo de durables y vivienda, cuyo financiamiento desbordado terminó en una crisis hipotecaria y financiera, la cual sumada a una espiral de gasto público dio lugar a un desajuste fiscal y en la cuenta corriente. La minería en esa misma década creció en promedio a una tasa del 3,6% a pesar de la aparición y puesta en producción de los yacimientos de Cusiana y Cupiagua, debido a que éste fue un período de bajos precios del petróleo. Por su parte, la economía en este mismo periodo tan sólo creció a una tasa promedio del 2,5%. En el período la industria creció en promedio un 3,2% por año, y los servicios un 3,9%, al igual que la minería, pero la economía tuvo un crecimiento del 4,7% gracias a la recuperación del sector de la construcción de obras civiles y edificaciones. En lo corrido del periodo , el crecimiento anual del PIB industrial fue del 1,3%, menos de la mitad del de servicios que aumentó en promedio por año el 3,2%, y menos de tres veces que la minería cuyo crecimiento promedio fue del 6,4%. Esta comparación ha dado lugar a un conjunto de discusiones que más adelante se abordarán. 3.2 Evolución de la participación de la industria en el PIB En los años sesenta la industria tenía una participación cercana al 15% en el PIB, ésta participación aumentó a cerca del 17% en la década de los setenta gracias al crecimiento del sector de la construcción. En los años ochenta e inicios de los noventa, la industria mantuvo una participación del 15% en el PIB, para luego representar el 12% debido a la crisis de los años noventa, en la cual concurrieron déficit superiores al 4% del PIB en la cuenta corriente y del 3% en el Sector Público No Financiero; apreciación del tipo de cambio; crecimiento de la economía basado en no transables, como la minería; y un 5

8 crecimiento insostenible de la edificación y la valoración de la finca raíz. A estos factores se sumaron grandes perturbaciones internacionales derivadas de la crisis asiática. Gráfica 4. Participación de la industria en el PIB 18,0% 16,9% Evolución de la Participación de la Industria en el PIB 16,0% 14,0% 14,8% 15,0% 14,2% % del PIB 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% Fuente:DANE-Cálculos DNP-DEE 12,3% Gráfica 5. Participación de la producción industrial (EAM) en la producción total nacional ,3% Fuente: EAM y Cuentas Nacionales del DANE. Cálculos: DEE-DNP Entre 2001 y 2007 la industria tuvo una recuperación y su participación se elevó al 14,2%. Sin embargo, la crisis internacional de 2008 y 2009 trajo consigo una pérdida de dos puntos porcentuales en la participación del PIB industrial, hasta llevarla en 2012 a los niveles registrados en la crisis de los años noventa (Grafica 4). Utilizando los datos de producción bruta de la Encuesta Anual Manufacturera (EAM) para el periodo , es posible calcular la participación que tiene la producción manufacurera en el total de la producción nacional de las Cuentas Nacionales del DANE. Se encuentra que en este periodo la participación de la industria se ha caracterizado por un comportamimieto en forma de U invertida (Gráfica 5). Por tal razón, al menos en este periodo, no es posible señalar que la tendencia generalizada sea un decrecimiento (o un crecimiento) de la participación de la industria en la producción total de la economía. 6

9 IV Análisis reciente de producción sectorial y comercio exterior 4.1 Comportamiento de la producción de los subsectores de la industria manufacturera La participación de la industria dentro de la producción nacional para el periodo fue en promedio del 18,02%, con un crecimiento real promedio del 4,09%. De acuerdo con la Encuesta Anual Manufacturera EAM, es importante señalar que los subsectores de mayor participación dentro de la producción industrial fueron sustancias y productos químicos 4 (13,5%), y productos de la refinación del petróleo (10,9%). El único subsector que tuvo un crecimiento negativo en este período fue fibras textiles(-1,6%) (Cuadro 1). Cuadro 1. Crecimiento y participación de la producción industrial Industria Crecimiento real Participación Crecimiento real Participación Crecimiento real Participación Carnes y pescados 4.25% 3.47% 10.44% 3.58% 6.87% 3.52% Aceites y grasas animales y vegetales 3.82% 2.51% 9.08% 2.06% 3.93% 2.29% Productos lácteos 1.77% 4.02% 2.73% 3.40% 2.22% 3.71% Productos de molinería 2.99% 7.72% 7.38% 7.08% 4.33% 7.40% Productos de café y trilla 1.71% 2.37% -4.39% 2.35% 1.22% 2.36% Azúcar y panela -1.09% 2.40% 10.88% 2.06% 5.08% 2.23% Cacao, chocolate y productos de confitería 3.43% 1.52% 0.43% 1.33% 2.08% 1.42% Productos alimenticios n.c.p 4.68% 2.18% 10.20% 2.31% 6.88% 2.25% Bebidas -0.41% 6.12% 8.71% 6.12% 4.97% 6.12% Productos de tabaco 6.42% 0.62% 4.34% 0.52% 3.22% 0.57% Fibras textiles 1.10% 3.28% -3.44% 2.49% -1.60% 2.88% Tejidos de punto y ganchillo; prendas de vestir 3.41% 5.24% -2.54% 4.38% 0.24% 4.81% Curtido y preparado de cueros 2.31% 1.07% 0.54% 0.97% 1.41% 1.02% Productos de madera 2.53% 0.43% 5.06% 0.46% 3.91% 0.44% Productos de papel, cartón y sus productos 2.29% 5.11% -0.27% 4.16% 0.68% 4.63% Edición, impresión y artículos análogos 1.24% 2.77% 3.42% 2.63% 3.22% 2.70% Productos de la refinación del petróleo 9.98% 9.77% 4.28% 12.08% 6.83% 10.93% Sustancias y productos químicos 2.61% 14.09% 4.27% 12.97% 3.10% 13.53% Productos de caucho y de plástico 7.01% 4.90% 0.58% 4.97% 4.30% 4.93% Productos minerales no metálicos 4.55% 5.42% 6.67% 5.33% 4.39% 5.38% Productos metalúrgicos básicos 13.16% 6.40% 2.41% 8.41% 8.03% 7.40% Maquinaria y equipo 6.80% 1.80% 6.07% 2.02% 6.30% 1.91% Otra maquinaria y suministro eléctrico 6.71% 1.92% 6.64% 2.23% 6.45% 2.08% Equipo de transporte 16.35% 4.05% -3.30% 5.03% 7.72% 4.54% Muebles 10.08% 0.84% 9.82% 1.09% 10.27% 0.96% Producción industrial * 2.58% 17.85% 5.34% 18.20% 4.09% 18.02% Fuente: Encuesta Anual Manufacturera (EAM) y Cuentas Nacionales del DANE. Cálculos: DEE-DNP Las cifras para el período permiten identificar descensos en la producción de cuatro subsectores: productos de café y trilla (-4,4%); fibras textiles (-3,4%); tejidos (-2,5%); y equipo de transporte (-3,3%). A pesar de los resultados negativos en estos subsectores, en este periodo el crecimiento y la paticipación industrial estuvo en promedio por encima de los valores registrados entre 2000 y Particularmente, en el período , dos subsectores decrecieron, estos fueron azúcar y panela (-1,1%), y, bebidas (-0,4%). Por su parte, durante el período , los sectores que estructuralmente más crecimiento aportaron a la industria fueron refinación de petroleo; productos metalúrgicos básicos; sustancias y productos químicos; equipo de transporte; y productos de molinería (Cuadro 2). 4 Principalmente corresponde a productos farmacéuticos, jabones y detergentes, entre otros. 7

10 Cuadro 2. Contribución al crecimiento industrial ( ) Industria Contribución al crecimiento Productos de la refinación del petróleo % Productos metalúrgicos básicos % Sustancias y productos químicos % Equipo de transporte % Productos de molinería % Bebidas % Carnes y pescados % Productos minerales no metálicos % Productos de caucho y de plástico % Productos alimenticios n.c.p % Otra maquinaria y suministro eléctrico % Maquinaria y equipo % Azúcar y panela % Muebles % Aceites y grasas animales y vegetales % Edición, impresión y artículos análogos % Productos lácteos % Productos de papel, cartón y sus productos % Cacao, chocolate y productos de confitería % Productos de café y trilla % Productos de tabaco % Productos de madera % Curtido y preparado de cueros % Tejidos de punto y ganchillo; prendas de vestir % Fibras textiles % Fuente: Encuesta Anual Manufacturera (EAM) y Cuentas Nacionales del DANE. Cálculos: DEE-DNP Gráfica 6. Participación de sectores industriales (producción bruta sectorial / producción bruta nacional) Fuente: EAM y Cuentas Nacionales del DANE. Cálculos: DEE-DNP En este mismo periodo, los subsectores que han ido aumentando su participación en la producción nacional son refinación de combustible; productos metalúrgicos; productos 8

11 alimenticios n.c.p 5 ; carnes y pescado; otra maquinaria y suministro eléctrico; maquinaria y equipo; y, muebles (Gráfica 6). Los subsectores que participan cada vez menos de la producción nacional son sustancias y productos químicos; productos de molinería; tejidos de punto; productos de papel y cartón; fibras textiles; productos lácteos; productos de café y trilla; edición; azúcar y panela; curtido y preparado de cueros; aceites y grasas animales; productos de tabaco; y, cacao, chocolate y confitería (Gráfica 7). Por otra parte, los sectores cuya tendencia es menos clara y que a pesar de sus oscilaciones han mantenido una participación promedio en la producción nacional fueron: productos minerales no metálicos; bebidas; productos de caucho y plástico; equipo de transporte; y productos de madera (Gráfica 8). Gráfica 7. Participación de sectores industriales (producción bruta sectorial / producción bruta nacional) Fuente: EAM y Cuentas Nacionales del DANE. Cálculos: DEE-DNP En conclusión, se puede observar dentro del dinamismo presentado por la industria en los últimos diez años, que hay una tendencia a que crezcan más los sectores con mayor valor agregado como es el caso de maquinaria y equipo, metálicas básicas y maquinaría eléctrica, entre otras. 5 n.c.p: no clasificados previamente. 9

12 Gráfica 8. Participación de sectores industriales (producción bruta sectorial / producción bruta nacional) Fuente: EAM y Cuentas Nacionales del DANE; Cálculos: DEE-DNP 4.2 Desempeño de las exportaciones industriales Las exportaciones del sector industrial han presentado un crecimiento sostenido en los últimos diez años. Sin embargo, su dinámica ha sido inferior a la de las exportaciones totales. Entre 2002 y 2007 las exportaciones industriales tuvieron una dinámica similar a las exportaciones totales, manteniendo una participación cercana al 60% y alcanzando un máximo de 62,8% en A partir de 2008 las exportaciones industriales reducen su participación debido al auge de los precios de materias primas y al cierre del mercado Venezolano en el segundo semestre de 2009 mediante medidas como el traslado de productos a las listas de la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI). Como resultado de estos hechos, las exportaciones industriales cayeron considerablemente en 2009 y sólo en 2011 alcanzaron los niveles previos al cierre del mercado Venezolano (Gráfica 9). Gráfica 9. Evolución de las exportaciones industriales frente a las exportaciones totales Fuente: DANE, cálculos DNP. Los datos de participación en 2013 corresponden al acumulado año a abril. 10

13 Un análisis por destino de las exportaciones del sector industrial muestra que entre 2007 y 2009 Venezuela superaba a Estados Unidos como principal destino de las exportaciones de la industria colombiana, situación que cambió para el periodo en el cual Estados Unidos se constituye como el principal destino de las exportaciones industriales, seguido por Ecuador y Venezuela (Gráfica 10). No obstante, es importante notar que en el año 2012, las exportaciones industriales a Venezuela registraron un crecimiento anual del 28,42%, y las exportaciones industriales totales crecieron el 1,9%. Lo anterior sugiere el restablecimiento de las relaciones comerciales reflejado en el Acuerdo de Alcance Parcial de preferencias arancelarias entre los dos países el cual se implementó en el último trimestre del año Gráfica 10. Exportaciones industriales por país de destino Fuente: DANE. Cálculos DNP. La recuperación del mercado Venezolano contrasta con los crecimientos bajos o incluso negativos de las exportaciones industriales hacia países desarrollados. Por ejemplo, las exportaciones acumuladas a diciembre 2012 con destino a Francia presentan una caída de 37,5%, Japón 31,8%, Bélgica 21,4% y Alemania 5,8% Adicionalmente, las exportaciones industriales muestran una recomposición de los productos exportados entre 2007 y En este periodo se presentó un descenso en la participación del sector textil; confección cuero y calzado; seguido por los sectores de producción de alimentos, bebidas y tabaco; y, maquinaria y equipo. Por su parte, los sectores de producción de coque y productos refinados de petróleo; y metales básicos y metalmecánica presentaron un aumento en su participación (Cuadro 3). 6 El Acuerdo tiene vigencia provisional mediante el Decreto N 1860 del 6 de septiembre de 2012, mientras que surte el proceso de aprobación en el Congreso de la Republica de Colombia. Por su parte, el 20 de agosto de 2012 la Asamblea Nacional de la República Bolivariana de Venezuela aprobó la Ley que implementa el Acuerdo. 11

14 CIIU Rev3 A.C. Cuadro 3. Exportaciones industriales por sector productivo Descripción Participación Alimentos, bebidas y tabaco 21,3 19, Coque y Productos refinados de petróleo 12,6 21,3 20 Equipo de transporte 4,2 2, Madera y Productos de madera 0,3 0,2 23 Maquinaria y Equipo 6,1 4, Metales Básicos y metalmecánica 17,7 22,1 26 Otras Manufacturas y reciclaje 2,3 1, Otros productos minerales no metálicos 2,9 2, Pulpa, papel, edición e impresión 4,3 3, Químicos, caucho y plásticos 16,6 17, Textiles, productos textiles, cuero y calzado 11,6 6, Industria Fuente: DANE. Cálculos DNP-DDE. En promedio las exportaciones crecieron en promedio al 6,0% por año durante el período y en 11,6% entre Los sectores más dinámicos en el primer período considerado son los de maquinaria y equipo (19,1%), coque y productos refinados de petróleo (11,1%); alimentos bebidas y tabaco (9,9%); y químicos, caucho, y plásticos (10,3%). Mientras que en el segundo periodo, han sido coque y refinados de petróleo (38,3%), equipo de transporte (18,5%); metales básicos y metalmecánicas (20,0%); y químicos, caucho y plásticos (8,0%) (Cuadro 4). De esta forma, se considera que a pesar del crecimiento de las exportaciones mineras, las exportaciones industriales en los últimos diez años han triplicado su valor y se espera que lo sigan haciendo teniendo en cuenta las oportunidades de crecimiento derivadas de los tratados de libre comercio. CIIU Rev3 A.C. Cuadro 4. Crecimiento de las exportaciones por sector productivo Descripción Variación Promedio (%) Alimentos, bebidas y tabaco 9,9 3, Coque y Productos refinados de petróleo 11,1 38,3 20 Equipo de transporte -14,2 18, Madera y Productos de madera 7,1 4,2 23 Maquinaria y Equipo 19,1-1, Metales Básicos y metalmecánica 2,7 20,0 26 Otras Manufacturas y reciclaje 4,6 7, Otros productos minerales no metálicos -2,1 3, Pulpa, papel, edición e impresión 7,7-1, Químicos, caucho y plásticos 10,3 8, Textiles, productos textiles, cuero y calzado 7,9-1, Industria 6,0 11,6 Fuente: DANE. Cálculos DNP-DDE 12

15 4.3 Desempeño de las importaciones industriales En los últimos diez años las importaciones del sector industrial han crecido a una tasa anual promedio del 16,0%. Entre 2002 y 2012 las importaciones industriales han representado en promedio el 93,9% de las importaciones totales, razón por la cual su dinámica está fuertemente correlacionada con la evolución de las importaciones totales (Gráfica 11). Gráfica 11. Evolución de las importaciones industriales frente a las importaciones totales Fuente: DANE, cálculos DNP-DDE. Los datos de participación en 2013 corresponden al acumulado año a abril. El análisis de las importaciones de acuerdo con la clasificación según uso o destino económico (CUODE) muestra cambios significativos para las importaciones de combustibles, lubricantes y conexos; y, materias primas y productos intermedios para la industria, las cuales tuvieron entre 2002 y 2012 un aumento en la participación de 8,2% y una reducción en la participación de 10,8% respectivamente (Gráfica 12). Gráfica 12. Evolución de las importaciones industriales según clasificación CUODE Fuente: DANE. Cálculos DNP. 13

16 V. Análisis regional 5.1 Producción industrial a nivel regional Entre 2008 y el 2012 Medellín 7 registró la tasa de crecimiento promedio más alta con 1,2%. Por su parte, Bogotá y el Eje Cafetero 8 presentaron una tasa de crecimiento promedio negativa de -2,4% y -2,1% respectivamente. A su vez, Cali 9, la Costa Atlántica 10 y los Santanderes 11 tuvieron para el mismo periodo tasas de crecimiento positivo pero menores al uno por ciento (0,6%, 0,6% y 0,9% respectivamente). Al comparar el comportamiento de estas regiones durante el año 2012 se observa que Medellín-Eje Cafetero y Bogotá presentan tendencias opuestas: Medellín presenta una tasa de crecimiento promedio de 6,9% gracias al dinamismo en la actividades automotriz, confecciones, y bebidas; mientras que para el Eje Cafetero la tasa de crecimiento promedio registrada es del 2,3% con mayor crecimiento en maquinaria y equipo, productos lácteos, y productos de café; en tanto que Bogotá presenta una tasa de crecimiento promedio de -1,3% debido al menor dinamismo de vehículos, maquinaria y equipo, y, edición e impresión (Gráfica 13a). Gráfica 13. Crecimiento del sector industrial a nivel regional 7 Medellín, Barbosa, Bello, Caldas, Copacabana, Envigado, Girardota, Itagüí, La Estrella y Sabaneta. 8 Manizales, Villa María, Chinchiná, Pereira, Santa Rosa de Cabal, La Virginia, Dos quebradas y Armenia. 9 Cali, Yumbo, Jamundí y Palmira. 10 Barranquilla, Soledad, Malambo, Cartagena y Santa Marta. 11 Bucaramanga, Girón, Piedecuesta, Floridablanca, Cúcuta, Los Patios, Villa del Rosario y el Zulia, y agrupa municipios de Santander del Sur y Norte de Santander donde hay industria según EAM (Barbosa, Barrancabermeja, Lebrija, Puerto Wilches, San Gil, Socorro y San Cayetano) 14

17 Fuente: DANE - MTMR. Por su parte, el comportamiento de Cali, la Costa Atlántica y los Santanderes durante el año 2012 presenta una tendencia de bajo crecimiento (1,6%, 0,2%, y 1,4% respectivamente) (Gráfica 13b). En Cali la desaceleración se explica por el bajo desempeño de productos de caucho y plástico, productos de la molinería, y, aparatos eléctricos; en la Costa Atlántica el bajo desempeño está asociado al menor dinamismo de la producción de productos químicos, productos de plástico, y minerales no metálicos; en los Santanderes el bajo crecimiento se explica por la reducción en actividades manufactureras diversas, productos de molinería, y, maquinaria y equipo. Finalmente, en el primer trimestre de 2013 se registra un decrecimiento real en todas las regiones consideradas previamente, el principal descenso se presentó en los Santanderes con -11,4%, le sigue Cali con un crecimiento de -8,0%, Bogotá con -7,1%, Eje Cafetero con - 4,3%, Medellín con -0,2%, y Costa Atlántica con -0,1%. 5.2 Empleo industrial a nivel regional En el caso del empleo regional, la tasa de crecimiento promedio presenta diferencias frente a las tendencias observadas en la producción regional. Así, entre 2008 y 2012 las regiones consideradas Medellín, Bogotá, Costa Atlántica, Santanderes, Cali, y el Eje Cafetero, registraron tasas de crecimiento promedio negativas de 3,4%, 2,0%, 1,6%, 1,1%, 0,8%, y 0,7% respectivamente. Al comparar el comportamiento de estas regiones durante el año 2012 se observa que Costa Atlántica, Santanderes, y Medellín presentaron tasas de crecimientos positivas y mayores al uno por ciento: Medellín presenta una tasa de crecimiento promedio de 1,1% asociado al dinamismo en otras actividades manufactureras, y, confecciones y prendas de vestir; mientras en la Costa Atlántica la tasa de crecimiento promedio registrada es del 2,8% con mayor contribución al empleo por parte de otros productos químicos, y, producción de carne y 15

18 pescado; para los Santanderes la tasa de crecimiento promedio registrada es del 1,4% con mayor contribución al empleo por parte de minerales no metálicos, y, carnes y derivados cárnicos (Gráfica 14a). Por su parte, Bogotá, Cali y el Eje Cafetero presentan un bajo desempeño en el crecimiento del empleo industrial durante el año 2012, en Cali se registró un crecimiento promedio nulo, la desaceleración se explica por el bajo desempeño del sector de confecciones y prendas de vestir, y, productos de la molinería; en Bogotá el crecimiento promedio fue de -0,4%, el menor dinamismo está asociado al sector automotriz, y, maquinaria y equipo; en el Eje Cafetero el crecimiento promedio se ubicó en 0,2%, el bajo crecimiento se explica por la reducción de contribución de empleo en el sector de confecciones y prendas de vestir, y, otras industrias manufactureras (Gráfica 14b). Gráfica 14. Crecimiento del empleo industrial a nivel regional Fuente: DANE MTMR. En lo correspondiente al primer trimestre de 2013 el empleo industrial se registra un crecimiento de 2,6% en la Costa Atlántica, mientras que en las demás regiones consideradas se presentan un decrecimiento en el nivel de empleo industrial: en los 16

19 Santanderes (-0,7%), Bogotá (-1,5%), Medellín (-1,6%), Cali (-4,0%), y el Eje Cafetero (- 5,0%). VI. Principales discusiones sobre el desempeño industrial Como resultado de la interpretación de la desaceleración y la "perdida de participación del la industria en la economía" han surgido algunos temas de discusión que ameritan ser considerados en este documento. El primero, de ellos tiene que ver con la tasa de cambio y la pérdida de dinamismo de la industria; el segundo, con la baja productividad laboral; el tercero, está asociado con algunos costos que inciden en la rentabilidad de la actividad industrial; el cuarto, trata la relación entre industria y las actividades de construcción; el quinto, estudia la tercerización en las firmas industriales; y el sexto está orientado a los efectos de la economía mundial sobre la economía colombiana. 6.1 Incidencia de la tasa de cambio en el desempeño industrial La apreciación de las monedas es un fenómeno global, a pesar de los esfuerzos de intervención del Banco de la República en el mercado cambiario, que en los últimos cuatro años ha efectuado compras por US$ millones, y luego de levantar las medidas de encajes a los créditos en moneda extranjera y a la inversión realizada por extranjeros en Colombia, la apreciación del peso es del orden del 20,4%, superior a la experimentada por el real Brasileño y el peso Mexicano y a la de monedas fuertes como el Euro y el Yen Japonés (Gráficas 15 y 16). Una interpretación es que la economía colombiana se fortaleció más que otras de Latinoamérica, pues ha sido una de las que registra mayor recepción de Inversión Extrajera Directa y ello le ha permitido elevar su capacidad de inversión y generar incrementos en los niveles de productividad. Así, la productividad total de los factores creció a una tasa cercana al 1,6%, luego de exhibir tasas negativas o muy bajas en las décadas de los 80s y 90s. La otra interpretación es que las autoridades monetarias no han hecho lo suficiente para mitigar la apreciación de la tasa de cambio en los últimos años y ello ha golpeado al sector industrial y agrícola. Lo cierto es que el PIB industrial en Colombia ha crecido a una tasa promedio de 6,2% entre el año 2004 y 2007, antes de la crisis de finales de la década en un escenario de apreciación del peso colombiano. Sin embargo, el crecimiento industrial de los últimos 7 años ha sido cercano al 3,0%, inferior al de Brasil (10%), superior al México (2,2%) y similar al de Chile con quien comparte una apreciación parecida. 17

20 Gráfica 15. Escenarios de devaluación del tipo de cambio (a) 25% Escenario de devaluación de la tasa de cambio en los últimos 13 meses 50% Escenario de devaluación de la tasa de cambio en los últimos 4 años 20% 40% Devaluación de la tasa de cambio 15% 10% 5% 0% -5% Devaluación de la tasa de cambio 30% 20% 10% 0% -10% -10% -20% -15% Yen japonés Peso Real brasileño Libra Esterlina argentino (*) Peso uruguayo EURO Peso Peso chileno Peso mejicano Colombiano -30% Peso argentino (*) EURO Yen japonés Libra Esterlina Peso mejicano Real brasileño Peso Colombiano Peso uruguayo Peso chileno Fuente: Cálculos DNP-DEE Gráfica 16. Escenarios de devaluación del tipo de cambio (b) 70% Escenario de devaluación de la tasa de cambio en los últimos 5 años 70% Escenario de devaluación de la tasa de cambio en los últimos 6 años 60% 60% 50% 50% Devaluación de la tasa de cambio 40% 30% 20% 10% 0% Devaluación de la tasa de cambio 40% 30% 20% 10% 0% -10% -10% -20% -20% -30% Peso Libra Esterlina Peso mejicano Real brasileño EURO Peso chileno Peso argentino (*) Colombiano Peso uruguayo Yen japonés -30% Peso Libra Esterlina Peso mejicano EURO Real brasileño Peso chileno Peso argentino (*) Colombiano Peso uruguayo Yen japonés Fuente: Cálculos DNP-DEE En este contexto podríamos concluir que si bien la apreciación ha sido relativamente mayor que la experimentada por países como Brasil en los últimos 13 meses, es inferior a la de la moneda Mexicana y Chilena, competidores directos en muchos de nuestros productos, a pesar de este fenómeno el PIB industrial nacional ha crecido más en la mayor parte del período. 18

21 Evolución de la productividad laboral sectorial Ante la pregunta de si hay un problema de productividad laboral en la industria, la evidencia muestra que efectivamente, salvo en algunos períodos y en algunos sectores, la productividad laboral aparente ha tendido a cero en los últimos 20 años. La evolución reciente evidencia mejoras en la productividad de los sectores de bebidas; otros productos químicos; y caucho y plásticos. En otros como calzado; hierro y acero; metales no ferrosos; y aparatos eléctricos, se observa un crecimiento de la productividad cercano a cero o negativo (Gráfica 17). Gráfica 17. Evolución de la productividad laboral en diferentes subsectores de la industria 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% Bebidas 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% Calzado ,0% Otros Químicos 10,0% Caucho 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% ,0% 10,0% 5,0% Plásticos 20,0% 10,0% 0,0% Hierro y acero 0,0% -10,0% -5,0% -20,0% -10,0% -15,0% -20,0% ,0% -40,0% -50,0% 19

22 Indice PTF ,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% Metales no ferrosos Fuente: Cálculos DNP-DEE 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% Maquinaria y aparatos eléctricos 2012 Estos resultados están en línea con un ejercicio realizado en el año 2010 por el DNP-DEE 12 en el cual a partir de estimaciones de funciones de producción para los grandes sectores de la economía. Se encontró que el aporte de la productividad del sector industrial a la Productividad Total de los Factores -PTF- es de apenas 0,1% en el período (Gráfica 18). La fuente de crecimiento de la PTF en este período tuvo origen principalmente en sectores asociados a la producción de servicios dentro de los cuales se incluyen los del sector financiero y las comunicaciones. La estimación de los coeficientes de estas funciones arrojó como resultado una participación en promedio del trabajo de 0,66 y para el capital de 0,34. No obstante, cuando se hacen análisis por sectores y a nivel de firma los resultados muestran que hay importantes diferencias entre sectores y entre firmas de diferente tamaño. Gráfica 18. Evolución de la Productividad sectorial 1,17 1,15 1,13 1,11 1,09 1,07 1,05 1,03 1,01 0,99 Total Agro. Ind. Trans. R. Ss Fuente: Cálculos DNP-DEE Una conclusión apriori es que si bien la productividad del sector industrial ha crecido, ésta ha sido inferior a la de sectores de servicios, minería y comercio. Por esta razón, los esfuerzos del Estado y el sector privado deben orientarse hacia inversiones en 12 Perilla-y Piraquive-(2011) 20

23 investigación y desarrollo, generación de infraestructura y formación de capital humano, teniendo en cuenta que la industria es un sector de alta generación de empleo. No obstante, en un estudio realizado por Echavarría, Arbeláez y Rosales (2006) calcularon la PTF utilizando información a nivel de planta y técnicas semi-paramétricas arrojó como resultado que la productividad multifactorial no cayó en Colombia ni en los años ochenta ni en los años noventa, resaltan que cuando se miden adecuadamente los factores e insumos y cuando se trabaja con metodologías econométricas adecuadas es posible llegar a esos resultados, los autores señalan "Pero puede llegarse fácilmente a la conclusión contraria cuando se trabaja con técnicas econométricas estándar como mínimos cuadrados ordinarios o efectos fijos, o cuando no se realizan los ajustes necesarios por utilización de capacidad, por valoración incorrecta del stock inicial de capital y por la calificación de la mano de obra". De esta forma concluyen que la productividad creció más en los años noventa que en los años ochenta, por efecto del impacto de las reformas económicas adoptadas a comienzo de la década. De otro lado, este trabajo también concluyó que las firmas grandes fueron las que lideraron este crecimiento, por su alta inversión y relación de capital-trabajo, así como las firmas que operan en sectores poco concentrados. Por su parte, Villamil (2003) evalua los efectos de la política de apertura comercial en los años noventa sobre la industria, a partir de un análisis de medición de la PTF y la Productividad Laboral -PL- encuentra que a pesar del ritmo de crecimiento del stock de capital en la mayoría de los sectores, éste no fue suficiente para impulsar el progreso tecnológico en muchos de los sectores industriales. Concluye además que la fuente de crecimiento de la industria estuvo jalonada por la demanda interna pero el aporte de la PTF fue apenas marginal. No obstante, el autor señala que al analizar la industria durante 1990 y 2000, las variables de política comercial y los efectos indirectos que se recogen a través de los coeficientes de exportabilidad para el período de apertura, se encuentra que las medidas de política comercial afectaron la dinámica del crecimiento de la productividad. Así, el coeficiente de apertura exportadora fue importante para que algunos sectores aumentaran su productividad". Finalmente, en un estudio realizado por Norberto Rojas, sobre el desempeño de la PTF en la industria manufacturera, utilizando técnicas semi-parámetricas, encontró que para el período , la PTF creció en cerca de 32% explicado por la relocación y acumulación de capital, pero el crecimiento fue muy desigual, por ejemplo en los sectores de producción de alimentos y bebidas; maquinaria y equipo; y petróleo y químicos crecen levemente, pero en la categoría otras industrias decrece. En otras con mayor valor agregado como confecciones; prendas y cuero; madera y muebles; vidrio, porcelana y productos de no metálicos; hierro, acero y no ferrosos; y para papel, imprentas y editoriales muestran una buena dinámica de crecimiento. Sin embargo, este desempeño no fue continúo y mucho menos uniforme, en los años ochenta la PTF decreció, pero en los años noventa aumentó fuertemente con las reformas adelantadas. Este crecimiento se concentró en las medianas y grandes empresas. Al final concluye, que la productividad, los costos laborales y el tamaño de las empresas son variables importantes en la determinación de la supervivencia de las empresas: a los 15 21

24 años solo sobreviven cerca del 20% de las pequeñas, 50% de las medianas y 65% de las grandes. En síntesis, se puede decir que si bien la productividad promedio en el sector industrial ha aumentado ésta ha sido inferior en los últimos años a la del sector servicios. De otro lado, los aumentos de la PTF no han sido continuos ni uniformes en todos los sectores. En lo correspondiente al tamaño de empresa, en las grandes y medianas empresas los sectores con mayor valor agregado y con mayor vocación exportadora entre los que se encuentran otras industrias, vidrio, impresión y editoriales, hierro y acero, y, maquinaria y equipo han tenido importantes aumentos en la productividad, pero en las demás crecen levemente, especialmente en las pequeñas, en las cuales se identifica a los costos laborales como el principal obstáculo para su supervivencia. Estas empresas justamente son las más beneficiadas en la última reforma tributaria por la reducción de la carga parafiscal. 6.3 Costos de energía En cuanto a los costos asociados a la energía eléctrica utilizada por el sector industrial, se observa que las empresas del sector industrial pagaron en promedio $180 pesos por kilovatio/hora entre 2006 y Este valor es mayor al que pagaron las empresas del sector comercio quienes pagaron en promedio $170 pesos por kilovatio/hora. Durante este mismo periodo el valor pagado por las empresas industriales creció a una tasa promedio del 12% en tanto que el valor pagado por las empresas comerciales creció a una tasa media de 14% (Gráfica 19). La Gráfica 20 muestra la participación del valor de la energía eléctrica comprada por la industria en el PIB de la industria entre 2004 y 2010, allí se observa que en el periodo de crecimiento de la industria este insumo perdió participación en aproximadamente 0,4 puntos porcentuales. A partir de 2007 volvió a ganar participación y en 2010 alcanzo el mismo nivel de Uno de los elementos que se ha planteado como mecanismo para favorecer la competitividad del sector industrial es reducir los costos de la energía eléctrica utilizada por este sector. A este respecto es importante mencionar que de acuerdo con un estudio elaborado por Fedesarrollo en 2009 denominado El mercado de la energía eléctrica en Colombia: características, evolución e impacto sobre otros sectores, los precios de generación en Colombia son en promedio menores a los que registran países como Perú, Ecuador, Chile y México. El estudio también concluye que los precios de los componentes de transmisión y distribución son más altos en Colombia que en los países mencionados. Las recomendaciones del estudio están orientadas a optimizar los mecanismos existentes, preservar la institucionalidad del modelo de mercado regulado, adecuar donde se requiera la regulación y elevar la capacidad de vigilancia del mercado. 22

25 Gráfica 19. Valor de la factura media sector no residencial por empresas ($/kwh) $/kwh Industrial Comercial Oficial Otros Fuente: UPME / Boletín Estadístico de Minas y Energía Cálculos DNP-DDE Gráfica 20 Valor energía eléctrica comprada /PIB Industria 4,0% 3,7% 3,7% 3,5% 3,5% 3,5% 3,4% 3,5% 3,3% 3,0% Fuente: Dane-EAM. Cálculos DNP-DDE 6.4 Relación entre el desempeño de la construcción y el sector industrial Es indudable que la desaceleración del sector de la construcción ha repercutido en el desempeño industrial en el último año. Según datos de la matriz insumo-producto cerca del 70% de la producción de la actividad edificadora corresponde a insumos de la cadena industrial. La desaceleración del sector de la construcción incidió en el desempeño de sectores industriales como caucho y plástico (-4,9%); minerales no metálicos (-0,8%); muebles (-3,0%); cemento (-3,4%); otros (-3,0%). En este desempeño tuvo como efecto una caída del 27% en la edificación en Bogotá y sus alrededores que tiene una participación cercana al 55% del 23

26 total de la actividad. Este choque de oferta deberá ser contrarrestado con una mejor ejecución de los programas de vivienda y obras civiles a cargo del nivel central y de las entidades territoriales. Gráfica 21. Desempeño de la construcción y de la industria 30 Crecimiento de la construcción vs minerales no metálicos 30 Crecimiento del sector de la construcción vs industrias metálicas Variación % Variación % Construcción industrias metálicas I II III IV 2006 I II III IV 2007 I II III IV 2008 I II III IV 2009 I II III IV 2010 I II III IV 2011 I II III IV 2012 I II III 2005 I II III IV 2006 I II III IV 2007 I II III IV 2008 I II III IV 2009 I II III IV 2010 I II III IV 2011 I II III IV 2012 I II III Fuente: Cálculos DNP-DEE. 6.5 Tercerización en las firmas industriales El proceso de desverticalización de la industria medido a través de compras a terceros se ha concentrado en los sectores de edición, impresión y artículos análogos; tejidos de punto y ganchillo; prendas de vestir; fibras textiles naturales, hilazas e hilos; tejidos de fibras textiles, incluso afelpados; curtido y preparado de cueros, productos de cuero y calzado; en los cuales estas compras oscilan entre el 3,5% y el 11,5% (Gráfica 22). Gráfica 22. Porcentaje de compra en el sector servicios 14,0% Porcentaje de Compras a terceros en el sector de Edición, impresión y artículos análogos 5,0% 4,5% Porcentaje de Compras a terceros en el sector de Productos de madera, corcho, paja y materiales trenzables 12,0% 4,0% % de compra de servicios 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% % de compra de servicios 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 2,0% 0,5% 0,0% ,0%