Inclusion financiera y transferencias condicionadas: una. evidencia. Luis Tejerina Inter-American Development Bank

Transcripción

1 Inclusion financiera y transferencias condicionadas: una primera mirada a la evidencia Luis Tejerina Inter-American Development Bank November, 2010

2 Resumen de la presentacion Antecedentes sobre inclusión financiera y CCTs Metodología Resultados Principales conclusiones

3 Donde esta América latina en cuanto a servicios financieros? Sucursales bancarias por individuos Source: World Bank 2008

4 Donde esta América latina en cuanto a servicios financieros? Sucursales bancarias por individuos Honduras Bolivia Nicaragua Guyana Peru Venezuela, R. B. de El Salvador Dominican Republic Uruguay Mexico Colombia Trinidad and Tobago Ecuador Chile Costa Rica Argentina Guatemala Panama Brazil Belize 10 0 Source: World Bank 2008

5 Baja profundidad servicios financieros Historia de crisis bancarias? Cuentas de ahorro por personas Europe Eastern europe Middle East and Asia Latin America and the Caribbean Africa Crisis bancarias por region Africa Latin America and the Caribbean Eastern europe Europe Middle East and Asia

6 Inclusion financiera en America Latina no es un problema solamente para los pobres Porcentaje de hogares con credito Pais Total Pobres No Pobres Urbano Rural Cualquier fuente Instituciones formales Porcentaje de hogares con ahorros en instituciones formales Pais Total Pobres No Pobres Urbano Rural Promedio ponderado

7 La definición de lo que es microcrédito puede ser muy heterogénea Tamaño promedio de préstamo e ingreso/portafolio Prestamo Promedio Ingresos Financieros/Cartera Bruta

8 Crecimiento del sector financiero El sector microfinanciero ha experimentado altas tasas de crecimiento en la ultima decada Portfolio (millions US$) Clients (millions) 5,9 6,3 9, ,8 1, Fuente: Navajas, 2008.

9 Sin embargo es poco lo que sabemos del impacto del sector Evaluaciones de impacto en LAC por sector Numero de Numero evaluaciones de paises Transferencias condicionadas 16 9 Educacion 15 7 Mercado de trabajo 10 5 Capacitacion de jovenes 10 5 Nutricion 8 4 Fondos de Inversion Social 7 7 Salud 5 4 Titulacion de tierras 4 3 Microempresa 4 1 Atencion infantil 3 3 Microfinanzas 3 2 Agua y Saneamiento 3 4 Desarrollo urbano y vivienda 2 2 Bouillon and Tejerina, 2007 Evidencia mas reciente de RCTs mostrando moderados impactos de microcredito. (Banerjee et. al 2009, Karlan and Mckenzie, 2009.) Mejores impactos para microfinanzas en general? Dupas and Robinson, 2010, Townsend and Alem 2003, Karlan, Zinman, Donde estan los RCT en America latina y el Caribe?

10 También existe un limite a la inversión en actividades productivas % de autoempleados disminuye con el nivel de desarrollo % de empleadores se mantiene relativamente constante Empleadores se concentran en los quintiles superiores de consumo 35 Empleadores/PEA (%) 30 En promedio para todos los quintiles Autoempleados /PEA (%) y = 0,622x 2-8,2004x + 47,934 y = -0,0453x 2 + 0,2744x + 4, Mas de 10 empleados, 10% Cuenta propia Empeadores Menos de 10 empleados, 90% 0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 GDP percapita (miles US$) Quintiles de consumo

11 Que son los programas de transferencias condicionadas en efectivo? Transferencias de efectivo en gran escala entregadas a la poblacion Objetivo redistribucion CCTs brindan transferencias a hogares que cumplen ciertas condiciones de comportamiento generalmente relacionadas con educacion y salud de los hijos Objetivo de acumulacion de capital

12 Programas en la region Primera generacion Brazil Colombia Ecuador Honduras Jamaica Mexico Nicaragua Segunda generacion Argentina Bolivia Dominican Republic El Salvador Panama Paraguay Peru Suriname Trinidad and Tobago

13 Buen desempeño en llegar a los pobres Fuente: Banco Mundial, 2009

14 Porque CCTs e inclusion financiera? La mayoria de los CCTs entregan efectivo a traves del sistema bancario Tienen probada efectividad en alcanzar a los hogares extremadamente pobres, un objetivo que ha evadido a la industria microfinanciera. Programas de Transferencias condicionadas llegan a mas de 24 millones de familias en la region.

15 Este hecho ha llevado a creciente atencion a la relacion entre servicios financieros y Programas de transferencias Condicionadas en Efectivo Conferencia sobre pagos G2P, Washington, DC, october Participacion (Familias en Accion, Oportunidades, Bolsa Familia, Solidaridad) Banco Mundial, Noviembre 3. G2P Payments in Safety Net Programs? Challenges and Innovations Fundacion Ford: CCTs and Financial inclusion Nov 8-9, NY. Proyecto Capital. Fundacion promoviendo pilotos sobre inclusion financiera y CCTs en varios paises en la region.

16 Interacción entre servicios financieros y CCTs muestra una tendencia creciente Relación de los CCTs con el Sector financiero en LAC Pais Programa Tarjeta electronica El Salvador Red Solidaria X Cuentas de ahorro Credito Promocion de ahorros (piloto) Plan Familias -Asignación Argentina Universal por Hijo (AUH). X Chile Chile Solidario Peru Juntos X X (pilot) X Tekoporâ, Propais II y Paraguay Ñopytyvô Panama Red de Oportunidades Honduras Programa de Asignación Familiar Colombia Familias en Accion X X Rep. Dominicana Programa Solidaridad X Mexico Oportunidades X X Brasil Bolsa Familia X X Bono de Desarrollo Ecuador (ii) humano X X X Uruguay Asignaciones Familiares Jamaica (iii) PATH X Guatemala Mi familia Progresa

17 Alguna evidencia preliminar de que los CCTs pueden llevar a una inclusion al sistema financiero formal. MEXICO: Oportunidades (urban) Increase in savings BANSEFI (3.4 percentage points) Treatment Control Total

18 Sin embargo: La mayoría de los CCTs no tienen un objetivo explicito de promover inclusión financiera. (México, Colombia, Brasil). Promover inclusión financiera podría ser costoso. (vale la pena?) Promover el uso de servicios financieros podría ir en contra de los objetivos originales del programa. Metodologías de focalización pueden generar percepciones erradas en los beneficiarios (me echan del programa si ahorro?) Las variables de resultados no claras y en algunos casos el USO de productos financieros es visto como resultado Solo dos estudios mostrando algunos efectos para el caso de Argentina (Duryea and Schargrodsky, 2007 DS) y México (CIDE) El programa podría estar en contra

19 Resultados de Duryea Schargrodsky, 2007 Pocos efectos en protección de consumo Pequeños efectos en inclusión financiera. No existen efectos en ahorros (cuentas no permitían depósitos adicionales a las transferencias del programa) Mejoras significativas como mecanismo de pago: Altos niveles de satisfacción Ahorro en tiempo que se traduce en el mercado laboral Las tarjetas son utilizadas varias veces al mes Mayor transparencia en pagos del programa Mayor acceso a tiendas en la economía formal Se reporta perdida en autonomía para las mujeres

20 Caracteristicas del estudio Tomar una fotografía de los primeros pasos en la implementación de mecanismos de inclusión financiera a través de CCTs en la región (Colombia, Ecuador, México) Capturar los puntos de vista de varios actores Mezclar métodos cuantitativos y cualitativos Componentes: Encuesta de hogares Grupos focales Entrevistas semiestructuradas a personal del CCT y del sector financiero

21 Preguntas de interes: Uso de Servicios financieros. Están los beneficiarios haciendo mayor uso de servicios financieros formales? Mayor conveniencia para beneficiarios. El mecanismo de pago es mas conveniente para los beneficiarios en términos de tiempo y dinero? Manejo de recursos del programa. El uso de tarjetas puede debilitar el poder de decisión de las madres sobre las transferencias? Alfabetización financiera. Que tan bien entienden los beneficiarios los servicios que están recibiendo? Percepciones de beneficiarios. Que tan satisfechos están los beneficiarios con el nuevo sistema de pago? Temas operacionales. Existen problemas operacionales identificados en los datos? Algunos grupos poblacionales son mas vulnerables a tener problemas con el sistema?. Regresión simple para verificar que características están relacionadas con problemas con el sistema de pagos

22 Muestra para el estudio: Pais Tamaño de muestra Tipo de encuesta Caracteristicas del sistema de pago Costo por transaccion (approx US$) Ecuador 603 HHs Encuesta especifica para el estudio Colombia 658 HHs Encuesta especifica para el estudio Mexico HHs ENCELURB 2009 (3 muestras separadas) Tarjeta electronica Sin cuenta de ahorros Se debe retirar todo el dinero de una vez Tarjeta de debito Tiene cuenta de ahorros Incentivos de impuestos 2 retiros gratuitos 1 consulta gratis Compras en comercio sin comision Tarjeta de debito Tiene cuenta de ahorros Incentivos de impuestos 2 retiros gratuitos 2 consulta gratis Compras en comercio sin comision

23 Uso de servicios Colombia cash Tarjeta eficaz BanAgrario Total Ahorros formales Ahorros informales Credito formal Credito informal Ecuador Sin tarjeta Con tarjeta Ahorros Credito

24 Mayor conveniencia Colombia Cost Cash/Tarjeta Eficaz Cost BanAgrario Differencia (savings) Numero de observaciones Tiempo de transporte al sitio de pago Cash ** 236 Tarjeta Eficaz * 354 Dinero gastado en llegar al sitio de pago Cash ** 199 Tarjeta Eficaz Tiempo que se espera el pago Cash ** 231 Tarjeta Eficaz ** 352 Note: * denotes a significant difference at the 10% level, ** denotes a difference at the 5% level. Ecuador Con tarjeta Sin tarjeta Differencia Differencia para beneficiarios con y sin tarjeta Cuanto tiempo toma cobrar el dinero Cuanto paga? (US$) Difference for beneficiaries controlling by geographical zone Cuanto tiempo toma cobrar el dinero Cuanto paga? (US$)

25 Manejo de recursos del programa Colombia Regularmente quien le ayuda a hacer el retiro? Quien? Le paga una comision a esta persona? Esta persona le entrega todo el dinero retirado? Un oficial de policia Una madre líder Un amigo(a) Alguién de Familias en Accion Su conyugue Otro miembro de su familia Alguién más Nadia

26 Manejo de recursos del programa Ecuador Quien decide en el hogar como se gasta el dinero del BDH Sin tarjeta Con tarjeta Solo yo Conyugue Yo y mi conyugue Yo y mi conyugue u otro pariente Otros Total Quien además de usted utiliza la tarjeta para sacar dinero u hacer compras solo yo cónyuge 3.08 hijos otro 3.08 Total Cuando saca le entrega todo lo que saco? Si 100

27 Percepciones de beneficiarios Colombia La calidad de servicio en la reunion de BanAgrario fue Las explicaciones de la gente de BanAgrario fueron Calificacion de la linea de apoyo Muy mal Mal Normal Bien Muy bien Cree que el nuevo sistema es mejor para Reduce el tiempo de Reduce el gasto monetario para obtener la usted? obtener la transferencia transferencia Yes No NA Doesn't know 3.6 Cual cree que es el sistema menos congestionado? Cual cree que es el sistema mas adecuado a sus necesidades? Cual cree que es el mecanismo mas seguro Cash Eficaz card Banco Agrario Card

28 Percepciones de beneficiarios Ecuador En su opinion el metodo de entrega actual es mejor/peor que efectivo? Usted considera que el sistema de pagos del BDH esta Without card With card Muy mal Mal Normal Bien Muy bien mejor 64.6 igual 18.5 peor 13.9 no sabe / nr 3.1 Siente que la tarjeta lo ayudo a administrar mejor su dinero 66.2 Le gustaria ahorrar a traves de su tarjeta electronica 84.6 Le gustaria utilizar su tarjeta para realizar compras en el supermercado 81.5 Cual metodo mas seguro contra la delincuencia la tarjeta es mas seg 50.8 la tarjeta es igual d 23.1 la tarjeta es menos s 12.3 no sabe / nr 13.9 Usted quisiera recibir el pago del BDH a traves de tarjeta electronica? (para aquellos que no tienen tarjeta) 65.2

29 Alfabetización financiera/problemas operativos Colombia Total Las dos primeras transacciones de cada mes son gratis en Cajeros ServiBanca y Banagrario La primera consulta de saldo de la cuenta cada mes es gratis La cuenta de ahorros en Banagrario no tiene cuota de Manejo Al hacer compras con la tarjeta de 15 Banagrario se obtiene una devolución de dos puntos del IVA Los depósitos hechos en la cuenta tienen un 15 rendimiento La cuenta no requiere saldo mínimo 65 No se cobra 4 x Se puede dejar dinero en la cuenta más de 55 dos meses y no se pierde Se pueden hacer depósitos adicionales 65 Funcionarios le dicen que debe retirar todo el dinero Porcentaje beneficiarios que han utilizado línea Proporción de encuestados con servicio de telefonía fija 22,6 32

30 Alfabetización financiera/problemas operativos Lugares favoritos para canjear el subsidio Banco Reunion de ATM Cadena o Correspons Tienda local o Otro Familias en Accion supermercado al bancario minimercado Cash Tarjeta Eficaz n.a. BanAgricola n.a.

31 Alfabetización financiera/problemas operativos Ecuador Muy mal/ dificil Mal/dificil regular/ ni facil ni dificil bien/ facil Muy bien/ muy facil Cuando le dieron la tarjeta que tan bien le explicaron como utilizarla? Como diria que puede utilizar la tarjeta? El uso de los cajeros automaticos le parece Cual es la parte mas dificil de utilizar un cajero automatico? las teclas son confusas 17.8 el procedimiento 15.6 desconfianza( aveces roban la plata) 2.2 por estar cambiando las claves 2.2 el ingreso de la clave 33.3 ingresas la tarjeta 13.3 selección para retirar el dinero 2.2 no sabe leer ni escribir 2.2 recordar la clave 8.9 nada/ninguno 2.2 Hasta el momento ha tenido que reemplazar su tarjeta? 5.8 Porque la tuvo que reemplazar? Se la robaron 100 Tambien, dado que el bono es de US$35, los bancos han tenido problemas porque no llevan usualmente billetes de 5US$.

32 Que caracteristicas estan mas relacionadas con problemas en la utilizacion del sistema? Colombia ahorra No necesita ayuda Alfabetizaci on financiera Paga comision Sabe que puede hacer depositos Ingreso mesual percapita Edad ** educacion (años) ** Trabaja * Puede leer ** Años como beneficiaria **

33 Que características están mas relacionadas con problemas en la utilización del sistema? Ecuador ahorra No necesita ayuda Alfabetizacion financiera b/t b/t b/t Consumo mensual percapita Edad Años de educacion Trabaja (d) Sabe leer (d) (d) for discrete change in dummy from 0 to 1

34 Principales conclusiones Baja utilización de servicios financieros Problemas en la articulación entre el sector financiero y programas, especialmente en cuanto a responsabilidades de enseñar a los beneficiarios. Lleva a malentendidos en las reglas. Las mayores ventajas para los beneficiarios parecen estar en aspectos operativos (tiempo y dinero ahorrados en obtener el beneficio) Los beneficiarios muestran satisfacción con el método de pago, y declaran interés por cuentas de ahorro, (porque no uso?) Poder de administración de recursos del programa por parte de las beneficiarias debe ser monitoreada. Podría haber una brecha digital? (beneficiarias mayores necesitan mas ayuda) Los resultados esperados deben ir mas allá de solamente el uso de servicios financieros

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