Presentación de Banco Sabadell

Transcripción

1 Presentación de Banco Sabadell D. Juan M. Nin Consejero Director General D. Joan M. Grumé Director Gabinete Financiero 3 de noviembre de 2003

2 INTRODUCCIÓN RESULTADOS 3T03 LÍNEAS ESTRATÉGICAS 2

3 INTRODUCCIÓN Fundado en 1881, ahora es el cuarto grupo bancario español. Modelo de banca universal de crecimiento a medio/largo plazo mediante un modelo de banca de clientes. Estrategia multimarca y multicanal con excelente calidad de servicio y de riesgo. Una historia de crecimiento y consolidación. Una fuerte estructura de capital con una baja ratio de morosidad. Fuertes y estables ratings desde

4 CUARTO GRUPO BANCARIO ESPAÑOL (I) 30/09/03 m Capitalización 1 Total Activo Créditos a clientes SAN BBVA POP SAB BKT SAN BBVA POP SAB BKT SAN BBVA POP SAB BKT Depósitos de clientes Fondos de inversión Bancassurance SAN BBVA POP SAB BKT SAN BBVA POP BKT SAB BBVA SAN SAB POP BKT 1 A 30/9/03 2 A 31/12/02 4

5 CUARTO GRUPO BANCARIO ESPAÑOL (II) 30/09/2003 Ratio de morosidad 1 Ratio de cobertura 0,91% 0,89% 0,85% 437% 552% 0,42% 0,38% 263% 222% 220% BBVA SAN POP SABADELL BKT BBVA SAN POP SABADELL BKT Core Capital 4 7,13% 6,75% 5,78% 5,54% 6,07% 4,97% 4,61% 6,58% 6,71% 6,07% BBVA SAN POP SABADELL BKT 1 En balance. 2 España y Portugal. 3 España 4 Estricto core capital y amplio core capital (incluye intereses minoritarios) Bajo ratio de morosidad Ratio de cobertura cuatro veces superior Buen estricto core capital 5

6 EVOLUCIÓN HISTÓRICA (I) Banco Sabadell: banco doméstico nacional Crecimiento orgánico y adquisiciones Banco Natwest España 57,1% 52,2% 45,6% 41,5% +0,42% +0,47% 2,94% 1,57% +0,42% 2,49% 1,29% +0,38% des'90 des'91 des'92 des'93 des'94 des'95 des'96 des'97 des'98 des'99 des'00 des'01 des'02 jun'03 Cuota créditos s.privado residente Cuota crédito Bancos s/sistema Cuota depósitos s.privado residente Cuota depósitos Bancos s/sistema La cuota de créditos/depósitos de los bancos sobre el total sistema (Cajas, cooperativas de crédito y EFC) 6

7 EVOLUCIÓN HISTÓRICA (II) 1987 % T activos 1997 % T activos 2002 % T activos Banco Central 7,4% Banco Santander 13,9% BSCH 25,2% Banco de Vizcaya 6,8% Banco Bilbao Vizcaya 12,1% BBVA 22,7% Banco Español de Crédito 6,4% Argentaria 10,6% La Caixa 8,0% Banco de Bilbao 6,4% Banco Central Hispano 7,8% Caja de Madrid 5,5% Banco Santander 6,4% La Caixa 6,8% Banco Popular 3,3% Banco Hispano Americano 6,4% Caja de Madrid 4,6% Banco Sabadell 2,1% Caja de Pensiones 5,0% Banco Popular Español 2,8% Banco Exterior de España 4,7% Banco Sabadell 1,7% Banco Popular Español 3,8% Banco Sabadell 1,2% TOTAL GRUPO 54,4% TOTAL GRUPO 60,3% TOTAL GRUPO 66,7% TOTAL SECTOR 100,0% TOTAL SECTOR 100,0% TOTAL SECTOR 100,0% Total sector: Bancos + Cajas + Cooperativas de crédito 7

8 RATING DE BANCO SABADELL LARGO PLAZO CORTO PLAZO PERSPECTIVA FITCH A + F1 ESTABLE STANDARD & POOR'S A A1 ESTABLE MOODY'S 1 A1 P1 ESTABLE 1 Financial strength: B FITCH A + STANDARD & POOR'S MOODY'S A A

9 ESTRUCTURA DEL CAPITAL la Caixa 15,00 % Accionistas Minoritarios 71,46 % 8,50 % 5,04% Inversores Institucionales accionistas Ninguna participación individual supera el 0,6 %

10 abr-01 jun-01 ago-01 oct-01 dic-01 feb-02 abr-02 jun-02 ago-02 oct-02 COTIZACIÓN EN BOLSA Banco Sabadell Ibex dic-02 feb-03 abr-03 jun ago-03

11 ACCIÓN BANCO SABADELL (I) Banco Sabadell pasa a formar parte de los índices FTSE World Index y FTSE EuroMid desde el mes de septiembre 2003 Ponderaciones en la incorporación: All Word index: 0,02% All Word Europe index: 0,08% All Word Europe (ex UK)index: 0,13% All Word Eurobloc index: 0,17% Fuente: FTSE the Independent Global Index Company 11

12 ACCIÓN BANCO SABADELL (II) % Media ene 03-ago enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre 15 días Fuente: Bloomberg. Número medio de acciones mensuales 12

13 ACCIÓN BANCO SABADELL (III) Free-float Rotación de las acciones (trimestral) Contratación efectiva media diaria (nº acciones) Horquilla Bid-Ask 76,5% Valor efectivo: 2.597millones 1 1T03: 2,1% 2T03: 2,3% 3T03: 3,3% Sept 03: 2,1% (en sólo 21 días hábiles) 1T03: T03: T03: Sept 03: Ene 03: 1,29% Sept 03: 0,79% Fuente: Bloomberg 13 1 A 30/09/03

14 INTRODUCCIÓN RESULTADOS 3T03 LÍNEAS ESTRATÉGICAS 14

15 PRINCIPALES MAGNITUDES m sep-02 sep-03 Inversión crediticia bruta de clientes , ,5 +15,3% Recursos gestionados de clientes , ,3 +14,1% BENEFICIO NETO ATRIBUIDO 170,8 185,6 +8,7% 15

16 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN m 0,4 14,3 6,4 6,2 7,7 11,5 1,6 175,2 168,5 170,6 172,9 180,1 185,9 184,1 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 +6,7% 535,3 571,0 21,1 20,9 514,2 550,1 sep-02 Margen de intermediación ajustado sep-03 Dividendos y asimilados 16

17 COMISIONES m Inversión Servicios 68,9 70,7 69,7 75,8 69,4 75,1 73,7 21,5 21,5 22,3 21,1 24,8 22,9 20,9 28,1 29,0 28,8 34,1 28,9 31,0 30,6 Gestión de activos 1 19,8 20,1 19,5 19,4 19,4 19,3 20,2 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 +4,3% 209,3 218,2 Inversión 64,0 68,7 +7,4% Servicios 85,9 90,5 +5,4% Gestión de activos 1 59,4 58,9-0,8% sep-02 1 Incluye comisiones de fondos de inversión, fondos de pensiones y comisiones de seguros de vida. sep-03 17

18 GASTOS DE EXPLOTACIÓN Gastos de personal Gastos administrativos m -0,9% 283,8 281,2 12,4 11,5 271,4 269,7 m 182,3 44,3 137,9-18,5% 148,5 25,9 122,7 sep-02 sep-03 sep-02 sep-03 Recurrentes No recurrentes 18

19 BENEFICIO NETO m sep-02 sep-03 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 535,3 571,0 +6,7% COMISIONES 209,3 218,2 +4,3% MARGEN ORDINARIO 726,6 826,6 +13,8% MARGEN DE EXPLOTACIÓN 220,8 358,6 +62,4% BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 196,0 293,1 +49,5% BENEFICIO NETO ATRIBUIDO 170,8 185,6 +8,7% 19

20 INTRODUCCIÓN RESULTADOS 3T03 LÍNEAS ESTRATÉGICAS 20

21 LINEAS ESTRATÉGICAS Crecimiento y consolidación 2002: Un ejercicio de grandes decisiones estratégicas 1T02 2T02 3T02 4T02 PLAN DE NEGOCIO ( ) GESTIÓN DEL RIESGO ( ) GESTIÓN DE COSTES ( ) 2003: Un ejercicio de ejecución de las decisiones estratégicas tomadas en el

22 LINEAS ESTRATÉGICAS Crecimiento y consolidación Nueva plataforma informática Fusión de Banco Herrero y de Banco Asturias Integración de Activobank Plan de calidad 22

23 PLAN DE NEGOCIO ( ) (I) Organización de negocios diseñada para el crecimiento rentable CLIENTES TRANSVERSALES DIVERSIFICADOS PARTICIPADOS FINANCIEROS BE B.Sabadell Bancassurance Inmobiliaria BS Andorra Trading BE B.Herrero Gestión de activos Capital riesgo Managerland ALM BC B.Sabadell BC B.Herrero Ibersecurities Tesorería clientes América E-xtendnow Cartera Participaciones BC Solbank BC Activobank SBP Privada Dexia Sabadell Modelo de banca universal de crecimiento a medio/largo plazo mediante un modelo de banca de clientes. Multimarca y multicanal con excelente calidad de servicio y de riesgo. ROE >12% Plan de negocio Ratio de eficiencia <50% 23

24 PLAN DE NEGOCIO ( ) (II) Integración de la red de oficinas de Banco Herrero y Banco Asturias al GBS ASTURIAS LEÓN A CORUÑA MADRID ZARAGOZA VALENCIA BARCELONA BALEARES SABADELL HERRERO SOLBANK SABADELL BANCA PRIVADA ACTIVOBANK Antes integración Post integración Banc Sabadell Banc Sabadell (empresas) 3 5* Banco Herrero Solbank Sabadell Banca Privada 6 6 Activobank * Incluye la oficina de Paseo de Gracia abierta a principios de octubre 24

25 PLAN DE NEGOCIO ( ) (III) m Banca comercial - Particulares: Rentas medias/altas - Empresas: facturación < 6m Banca de empresas - Empresas: facturación > 6m Principales magnitudes (30/09/03) Oficinas 586 Empleados Volúmenes* Préstamos Depósitos en balance Banca Comercial - Particulares: Alta concentración de medias/bajas rentas en Asturias. - Empresas: facturación < 6m Banca de empresas - Empresas: facturación > 6m Principales magnitudes (30/09/03) Oficinas 203 Empleados Volúmenes* Préstamos Depósitos en balance * Saldos medios 25

26 PLAN DE NEGOCIO ( ) (IV) m Extranjeros residentes en España (rentas medio/altas). Empresas en zonas de turismo residencial, con facturación < 6m Acceso a través: agentes inmobiliarios, clientes a 30/06/03 Principales magnitudes (30/09/03) Oficinas 68 Empleados 347 Volúmenes* Préstamos 555 Depósitos en balance 742 Particulares e instituciones con patrimonio líquido > 0.5m Expertos en asesoramiento patrimonial. Cuarta institución española de banca privada. Principales magnitudes (30/09/03) Oficinas 6 Empleados 41 Volúmenes* Préstamos 44 Pasivos gestionados Cuota de mercado a 30/09/03: 5% * Saldos medios 26

27 PLAN DE NEGOCIO ( ) (V) m Banco on-line, con oferta de productos de alta calidad. Focalizado en complementar la oferta de Banco Sabadell, y desarrollar productos de banca comercial on-line. Principales magnitudes (30/09/03) Empleados 40 Pasivos gestionados 181 Desarrollo de la actividad de financiación de administraciones territoriales y servicios financieros al sector público en España. Principales magnitudes (30/09/03) Créditos sobre clientes 2.551M Resultado del ejercicio 2,95M 27

28 PLAN DE NEGOCIO ( ) (VI) BanSabadell Fincom Misión Valor añadido Objetivos a 5 años Proveer amplia gama de productos de financiación a particulares y profesionales no clientes de BS BS: red de distribución y equipo de ventas GECB : experticia operacional e infraestructura de servicios 500 millones de inversión ROE previsto: 14% Préstamos: vía concesionarios vía comercios a miembros de asociaciones profesionales a asalariados 28

29 PLAN DE NEGOCIO ( ) (VII) Banca Personal El 22% de los clientes particulares acumulan un 71% del margen operativo. CLIENTES CLIENTES MARGEN De valor alto 5,1% (29.493) 21,7% De pasivo muy rentable 2,1% (12.090) 15,1% De empresas de rentas medias altas 8,2% (46.567) 12,4% Con margen elevado 6,1% (35.350) 22,1% TOTAL BANCA PERSONAL 21,5% ( ) 71,3% Banca Personal gestiona clientes, que requieren la dedicación de 628 personas de gestión en todo el ámbito de Banca Comercial (92 en exclusividad). 29

30 GESTIÓN DE RIESGOS ( ) (I) Excelente calidad de riesgo: IRB ADVANCED (Internal ratings based advanced approach) Banco Sabadell participa en el cuestionario sobre el Nuevo Acuerdo de Basilea para la adecuación del Capital (Qis 3), como una de las cuatro Entidades Financieras Españolas participantes con mayor grado de avance en Modelos Internos de Riesgo. Requerimientos mínimos de capital BASILEA II Pilar I Pilar II Pilar III Revisión del proceso de supervisión Disciplina de mercado OBJETIVO: Obtener la ventaja competitiva que supone contar con estos sistemas y además cumplir con las normas de supervisión más rigurosas que permiten utilizar las estimaciones internas propias en la alineación del Capital con los elementos claves de los riesgos bancarios. 30

31 GESTIÓN DE RIESGOS ( ) (II) RATING INTERNO PARA EMPRESAS Sistema de calificación de soporte a las decisiones. El 100% de la cartera de préstamos a empresas tiene rating desde diciembre de Modelo de rating según criterio BoS. Posibilidad de poder sustituir la provisión estadística por la IRB*. Back testing: Resultados consistentes. 31

32 GESTIÓN DE RIESGOS ( ) (III) PORTFOLIO SEGÚN NIVEL DE RATING 30/09/03 Medio: 62,5% Bajo: 6,3% Bajo: 1,3% Alto: 31,2% Bajo con colaterales: 5,0% Rating S&P Equivalentes: Alto: AAA - BBB Medio: BBB - BB Bajo: BB - CCC P. D. Probabilidad de fallo Determinación del nivel de decisión 32

33 GESTIÓN DE RIESGOS ( ) (IV) SCORING PARA PARTICULARES TIPOS DE RATING: Scorings reactivos (clientes y no clientes). Utilizados en la concesión de préstamos. Préstamos a clientes (desde 1992) (actualizado en el 2002). Hipotecas (desde 1995) (actualizado en el 2002). Tarjetas de crédito (desde 1996) (actualizado en el 2002). Líneas de crédito (desde 1996) (se actualizará en el 4T03). Scoring de comportamiento (desde 1996) (se actualizará en el 4T03) Utilizado para determinar la categoría del cliente. Utilizado para campañas comerciales (préstamos preconcedidos). 33

34 MÉTRICA DEL VALOR (V) SOMOS UN BANCO DE CLIENTES Banco Sabadell busca una relación a largo plazo con sus clientes La rentabilidad se justificará con la permanencia del cliente y la obtención de retornos a largo plazo. Ello implica: aumentar la retención, reducir el riesgo y amortizar el coste de adquisición del cliente. El cálculo de valor ajusta a cada tipo de cliente la oferta de producto que más le satisface y por tanto que más le fideliza (beneficio mutuo). Valor ( ) CONTRIBUCIÓN AL VALOR POR PRODUCTO POR EDAD Hipoteca Pensión Cuenta Valor Medio: 842 Renta Libreta Planes de Ahorro Fims -500 (0,20) [25,30) [35,40) [45,50) [55,60) [65,70) Tramo de Edad 34

35 GESTIÓN DE COSTES ( ) (I) m 667,1-49,6 589,5 599,6 617,5 583,6 286,2 204,3 204,0 210,6 429,7 204,7 380,9 385,2 395,6 406, e 2004e 2005e Gastos personal Gastos generales e 5,0% 7,5% 10,0% Margen ordinario 1.008, , , ,6 148,5 378,9 281,2 sep-03 E2003* Ratio de eficiencia 66,2% 52,9% 49,3% 46,0% E2003*: Con las cifras reales de septiembre se ha recalculado la previsión de cierre

36 GESTIÓN DE COSTES ( ) (II) TECNOLOGÍA: Amortización acelerada de la nueva plataforma informática. Eliminación de las plataformas redundantes. Integración de sistemas de información de varios negocios (economías de escala): Banco Herrero, Activobank. PROGRAMA Mejora del coste de personal por mayor eficiencia de procesos. RESTO DE ACCIONES: Integración Banco Herrero (costes no tecnológicos). Integración Activobank (costes no tecnológicos). Resto de gastos no recurrentes. 36

37 NUEVA PLATAFORMA INFORMÁTICA (III) Vieja plataforma Nueva plataforma Plataforma orientada a la transacción Plataforma orientada al cliente Dotada de las capacidades de CRM El Grupo Banco Sabadell ha invertido 96M en el desarrollo de la nueva plataforma informática. Hasta el momento se han pasado por la cuenta de resultados 68M (71%). A cierre de 2003 el 80% de la plataforma se habrá implantado, y se habrá gastado el 88% del total (cash-out). 37

38 PORTALES CORPORATIVOS (IV) Evolución de los servicios internet del grupo HOY Presencia institucional débil Dispersión de las marcas del Grupo Servicio transaccional limitado en operativa y no integrado Capacidad de venta limitada Gestión de contenidos poco automatizada y centralizada MAÑANA Internet como escaparate del Grupo BS y de cada una de sus marcas Mejora de eficiencia mediante: Plataforma única de servicio multicanal/multimarca Sistema de gestión de contenidos descentralizado Mayor y mejor utilización de las capacidades del canal Relación con el cliente Contratación on-line ACCESO CORPORATIV O INSTITUCIONAL PORTAL CORPORATIVO GRUPO BS ACCESO POR MARCAS MARCAS COMERCIALES SBP ACCESO POR SEGMENTOS SEGMENTO PARTI- CULARES EMPRESAS BANCA ON-LINE PARTICULARES BANCA ON-LINE EMPRESAS 38

39 PRIORIDADES PARA EL 2003: Crecimiento y consolidación Crecimiento permanente de inversión y recursos 30/09/03 Inversión empresas: +17% Inversión particulares: +20% Descuento comercial: +17% Leasing y factoring: +15% Hipotecas promotor: +41% Resto hipotecas: +31% Resto inversión: +8% (77% hipotecas y 23% crédito consumo) Recursos en balance: +11% Empréstitos y valores negociables: +64% Repos: -36% Depósitos de clientes (ex repo s): +7% 39

40 HITOS CONSEGUIDOS EN EL : Un ejercicio de ejecución de las decisiones estratégicas tomadas en el /5/03 22/9/03 12/10/03 31/12/03 Integración informática de Banco Herrero Integración de Activobank Integración de las redes de Banco Sabadell, Banco Herrero y Banco Asturias 80% de la nueva plataforma 40

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