Sobre Matlin Associates

Transcripción

1 Presentación corporativa de Matlin Associates Área de Corporate Finance Noviembre 2009

2 Sobre Matlin Associates Matlin Associates es un Firma independiente que presta servicios de asesoramiento financiero en el área de Corporate Finance, con dos líneas de negocio principales: una, asesoramiento con un enfoque multi-sectorial a empresas de carácter familiar en transacciones corporativas y, otra, Hospitality, prestando servicios de consultoría y asesoramiento en transacciones corporativas con un enfoque especializado en la industria de ocio: sector hotelero, restauración, parques temáticos y turismo Fundada en 2001 por su Socio Director, Stephen J. Matlin, la actividad se centró inicialmente en el asesoramiento estratégico y financiero en el sector hotelero. Con el paso de los años y a medida que la Firma ha incorporado nuevos profesionales, se han ido consolidando dos líneas de negocio: Hospitality y Corporate Finance La Firma está formada por socios, con amplia experiencia en banca de inversión y en la alta dirección de empresas. Adicionalmente, la Firma cuenta con un pool de recursos externos formado por profesionales con dilatada experiencia en diversos sectores que son incorporados en determinados proyectos para complementar los equipos de trabajo El área de Corporate Finance está especializada en asesorar a empresas de carácter familiar, en proyectos de incorporación de nuevo capital y/o deuda, así como de realización del valor que los propietarios mantienen inmovilizado en sus negocios, ya sea mediante la venta de una participación del capital, minoritaria o mayoritaria, como por la venta total de la compañía Matlin Associates tiene experiencia en transacciones con socios financieros private equity, familly offices, con socios industriales competidores, clientes, proveedores - así como en transacciones complejas como la compra de compañías por parte de directivos (MBOs / MBIs) Matlin Associates presta también servicios de asesoramiento en el rediseño de la estructura financiero-patrimonial de empresas que atraviesan situaciones delicadas en cuanto a su liquidez/solvencia, que hacen peligrar su viabilidad a corto-medio plazo, y que requieren de un asesor que lidere y plantee medidas correctoras: una renegociación de la deuda bancaria, conversión de la misma en capital, incorporación de nuevos socios, liquidación de activos, etc. 2

3 Valores corporativos Servicio de máxima calidad: el compromiso de todos los profesionales de Matlin Associates es la prestación de un servicio de máxima calidad, poniendo en valor la experiencia profesional acumulada para un cliente que demanda alta disponibilidad, servicio personalizado, creatividad en la propuesta de soluciones e independencia en la prestación del servicio Proximidad, honestidad y compromiso: nuestro comportamiento se gúioa por la proximidad en el trabajo en equipo con el cliente, honestidad en la emisión de recomendaciones y compromiso total con el proyecto Capacidad de ejecución: entendemos que nuestros recursos nos dotan de una alta capacidad de ejecución de transacciones de todo tipo. Aún así, la originación y aceptación de mandatos se realiza tras una evaluación interna con objeto de evaluar nuestras capacidades para garantizar al cliente una probabilidad de éxito razonablemente elevada Confidencialidad: garantizamos la máxima confidencialidad en el desarrollo de cada operación, por el impacto que puede tener en caso de hacerse públicas dentro de las organizaciones y mercados donde operan las empresas 3

4 Posicionamiento corporativo Firma independiente en operaciones de middle market en la Peninsula Ibérica y en operaciones cross-border europeas Especialización en operaciones con empresas de capital privado no cotizadas y de carácter familiar Desarrollo de una línea específica para el sector de ocio, Hospitality Selección de mandatos y servicio personalizado Seniority del equipo involucrado en la ejecución de la transacción Firma de reducido tamaño sin burocracia interna. El 100% de nuestro tiempo está dedicado a nuestros clientes y enfocado a la entrega de un trabajo excelente Matlin Associates es una Firma que ofrece servicios de consultoría estratégica y banca de inversión en dos áreas de negocio: una, generalista especializada en operaciones multi-sectoriales con fondos de capital riesgo y empresas medianas de carácter familiar y otra, especializada en el sector de hospitality Enfoque multisectorial Asesor financiero en operaciones corporativas para empresas familiares de tamaño medio Capital crecimiento y buy-outs Experiencia en colocaciones privadas, venta de paquetes accionariales, MBOs y LBOs Strategy and Corporate Finance Hospitality Sector hotelero, campos de golf, parques de atracciones y restauración Patrimonialización de activos inmobiliarios mediante contratos de gestión con cadenas hoteleras Operaciones corporativas dentro del sector hospitality Venta de activos y divisiones de empresas 4

5 Nuestros servicios en el área de Corporate Finance Asesoramos a nuestro cliente poniendo en valor su negocio e identificando el socio para el cual éste se maximiza Nuestro trabajo se apoya en la preparación y gestión profesional del proceso, mediante la realización de: Teaser letter Information Memorandum (Cuaderno de Venta) Acuerdos de confidencialidad Modelización financiera del plan de negocio y validación del mismo Análisis de escenarios Asesoramiento por el lado de la venta ( sell-side ) Venta de participaciones accionariales a inversores financieros (fondos de capital riesgo, corporaciones financieras, familly offices, etc) Venta de participaciones accionariales a inversores industriales Venta de divisiones / unidades de negocio Ampliaciones de capital privadas (private placements) Compras de empresas por directivos (MBOs / MBIs) Sale & Lease Back Asesoramiento por el lado de la compra ( buy-side ) Asistimos a nuestro cliente en la identificación y acercamiento a potenciales targets, para posteriormente realizar una valoración de los mismos, estructurar una oferta y liderar la negociación de la adquisición en nombre de nuestro cliente Identificación de targets Presentación de ofertas y negociación Valoración de compañías target Compras apalancadas Levantamiento de deuda Estrategias de consolidación (build-up) Fusiones estratégicas Establecimiento de Joint Ventures Earn-out schemes 5

6 Nuestros servicios en el área de Corporate Finance (Cont d.) Reestructuración financiero-patrimonial Asesoramos a los propietarios y altos directivos de empresas en situaciones que requieren una gestión proactiva, ante una nueva realidad que pone en riesgo la viabilidad del negocio a corto/medio plazo Turn-arounds Workouts Reestructuración de la estructura financiero-patrimonial Valoraciones de empresas Conforme a los métodos ampliamente aceptados en la industria financiera (Descuento de flujos de caja, múltiplos de compañías y transacciones comparables) llevamos a cabo valoraciones de tipo independiente, de parte o como parte de protocolos familiares Fairness opinion Valoraciones de parte Protocolos familiares 6

7 Referencias de proyectos y sectores en los que hemos trabajado Los profesionales de Matlin Associates dentro del área de Corporate Finance aportan una dilatada experiencia en operaciones de diversa índole en distintos sectores. Algunos ejemplos son: Empresa familiar Venta de la compañía de formación financiera líder en Reino Unido a sus directivos en una operación de Management Buy-Out con una firma de capital riesgo Venta del 100% del capital de la compañía líder en España de menaje de mesa a su principal proveedor Privatización de una empresa de ingeniería con base en Alemania propiedad del Estado Español Ampliación de capital por 10m para financiación de la expansión de una compañía familiar líder en el sector retail dentro del mercado español Venta de compañía española familiar fabricante de piezas de inyección de plástico en el sector automoción a compañía multinacional Venta de Grupo familiar especializado en servicios de mantenimiento de infraestructuras con ventas superiores a 200m a fondo de inversión indio Operación de venta de participación accionarial y ampliación de capital simultanea para financiar una nueva etapa de crecimiento de empresa familiar líder en el sector educación en España Venta de participación minoritaria en empresa familiar líder fabricante de procesadores para el sector Telco Venture Capital Levantamiento de fondos e incorporación de socios para el lanzamiento de una empresa de ventas privadas on-line Joint Ventures Identificación de oportunidades de desarrollo de iniciativas empresariales y formación de Joint Ventures con socios industriales para optimizar la utilización de la capacidad productiva e instalaciones de grupo industrial Sectores en los que hemos estado últimamente activos Alimentación Automoción Biotecnología E-commerce Educación Hotelero Industria Ingeniería Media Ocio Restauración Real Estate Servicios industriales Transporte aéreo 7

8 Esquema ilustrativo de un proyecto de incorporación de socios Planteamiento inicial Asesoramiento en el proceso de venta o entrada de socio Objetivos y valoración Preparación Venta Marketing Negociación y cierre Definición de objetivos: Consideración de diferentes alternativas estratégicas Necesidad de aunar intereses de accionistas Determinación de necesidad de financiación Business Plan del Proyecto Valoración de la Compañía ((DCF, múltiplos de compañías y transacciones comparables) Análisis y consideraciones sobre las medidas estratégicas a adoptar Definición de la estrategia de venta/entrada de socio. Sondeos preliminares con entidades de capital riesgo / socios industriales Recopilación de información necesaria Preparación de documentación del proceso - Acuerdo confidencialidad - Dossier de presentación del proyecto de inversión - Instrucciones de oferta para potenciales candidatos Preparación y puesta en común de lista de posibles candidatos Presentación de la transacción a candidatos seleccionados Entrega de documentación Recepción de ofertas no vinculantes, evaluación de las mismas, capacidad del inversor y alineamiento de candidatos Preparación de información para data room / due diligence Selección de candidatos preferidos Acceso a data room / due diligence Presentaciones equipo directivo Negociaciones con candidatos seleccionados Calendario para ofertas definitivas Recepción de ofertas vinculantes y selección de mejor candidato Preparación de documentación legal, principalmente contrato de compraventa Negociaciones finales y cierre Definición de la estructura del Deal FASE I ( 2 meses) FASE II ( 6-8 meses) 8

9 Equipo profesional Nombre Formación Experiencia Experiencia Sectorial Stephen J. Matlin MBA con Honores - Harvard Business School BA, cum laude con Honores - Dartmouth College Antes de fundar Matlin Associates en 2000, Steve fue Director General de Estrategia, Desarrollo Corporativo y Relación con Inversores del Grupo NH Hoteles, tercer grupo hotelero urbano de Europa donde ejecutó de manera exitosa transacciones por 1.500m a lo largo de tres años, incluyendo la OPA sobre Sotogrande y el mayor grupo hotelero de Holanda por 830 millones. Steve desempeñó el cargo de Senior Advisor en la banca de inversión Rothschild para los sectores de hotelero, ocio y turismo durante 6 años. Anteriormente, Steve fundó y actuó como consejero delegado de una compañía operadora de cines. Sus orígenes profesionales se encuentran en la banca de inversión y consultoría, donde trabajo en Estados Unidos para el banco Lehman Brothers y la consultora Policy Economics Group Sector hotelero, ocio, restauración, energía, distribución, biotecnología, formación Nombre Formación Experiencia Experiencia Sectorial Nuño Arroyo Master en Gestión Internacional de Empresas (CECO Ministerio de Economía) Ldo. en Administración de Empresas Universidad Comercial de Deusto Anteriormente a incorporarse a Matlin Associates, Nuño trabajó en el departamento de Corporate Finance de KPMG donde tomó parte en transacciones nacionales e internacionales en sectores como en distribución, ingeniería, automoción o media. Anteriormente, Nuño trabajó en Gestlink Negocios como analista de M&A, PricewaterHouseCoopers como consultor y en la Embajada de España en Washington D.C. como analista de inversiones La experiencia profesional de Nuño incluye consultoría estratégica y transacciones corporativas desde ventas de paquetes accionariales o entrada de socios hasta privatizaciones Ingeniería, automoción, alimentación, retail, media, TIC, biotecnología 9

10 Equipo profesional Nombre Formación Experiencia Experiencia Sectorial Richard Egües MBA - MIT Sloan School of Management en Cambridge (EEUU) BA - Yale University Antes de incorporarse a Matlin Associates Richard desempeñó el cargo de Co-Head of Advisory para HSBC en España. Con HSBC llevó a cabo transacciones de M&A transfronterizas, financiaciones de adquisiciones, estructuración de créditos y levantamientos de capital con un especial enfoque en el capital riesgo. Antes de su llegada a España hace 6 años fue Vice President de Investment Banking de Merrill Lynch en Nueva York ( ) donde originó y ejecutó con éxito numerosas transacciones de M&A y en los mercados de capitales privados y públicos (deuda y equity). Entre sus experiencias de ejecución se incluyen situaciones de reestructuración y work-outs. Su experiencia sectorial abarca desde los sectores de telecomunicaciones, media y tecnología hasta los de infraestructura, energía, consumo y servicios industriales. Inició su carrera 10 en Deutsche Bank en Nueva York y Frankfurt en las áreas de Corporate Banking y Credit Risk Management. Richard es trilingüe, de padre español y madre alemana, e hizo su carrera en EEUU Servicios industriales, energía, consumo y TMT 10

11 Equipo profesional Nombre Formación Experiencia Óscar Pérez Martín Licenciado en CC. Económicas y Empresariales - Universidad Autónoma de Madrid Máster en Dirección Financiera y Control de Gestión - Escuela de Organización Industrial Certificate in Hotel Real Estate Investments and Asset Management - Cornell University Oscar cuenta con doce años de experiencia profesional siempre vinculado a diferentes áreas del sector hotelero e inmobiliario en Compañías de primer nivel como Confortel Hoteles, Metrovacesa y Christie+Co. Oscar ha desarrollado su carrera profesional en España, Venezuela, México, República Dominicana e Italia. Oscar ha estado involucrado en proyectos de consultoría, asset management y transacciones corporativas con compañías de primer nivel del sector hotelero Experiencia Sectorial Sector hotelero, inmobiliario, restauración y turismo Nombre Formación Experiencia Carlos Ortega Miranda Diplomado en Turismo - Universidad de Sevilla Postgrado en Dirección Financiera y Contabilidad Universtitat Oberta de Catalunya Certificate in Hotel Real Estate Investments and Asset Management - Cornell University Carlos cuenta con una experiencia en el sector hotelero que contempla cinco años en operaciones en hoteles de países como Alemania, Holanda o Irlanda. Posteriormente se incorporó como responsable al departamento de expansión y desarrollo de la marca hotelera Domus Selecta del Grupo Hotusa. Antes de incorporarse a Matlin Associates, Carlos trabajó en Christie + Co participando en diferentes operaciones de compra y venta de establecimientos hoteleros y gestión de contratos de alquiler y management. Experiencia Sectorial Sector hotelero, restauración y turismo