Comisión Económica para América Latina y el Caribe, CEPAL. Banco Central del Uruguay

Transcripción

1 Comisión Económica para América Latina y el Caribe, CEPAL Banco Central del Uruguay Seminario Latinoamericano de Cuentas Nacionales 2003 Uruguay, Montevideo, 28 al 31 de octubre de 2003!!!! Clases de planes, fondos y entidades de pensiones Heber Camelo CEPAL Octubre 2003 Este documento se encuentra disponible en formato PDF en el sitio web de la División de Estadística y Proyecciones Económicas de la CEPAL. Octubre de 2003.

2 CLASES DE PLANES, FONDOS Y ENTIDADES DE PENSIONES SEGURO SOCIAL Y PLANES DE PENSIONES Los individuos resuelven la obtención de ingresos para cuando se retiren de la vida activa a través de su ahorro personal o participando en sistemas similares a los seguros mediante pagos regulares a una entidad que se compromete a pagar mensualidades o una suma global en la fecha del retiro. Un plan (arreglo o esquema) de pensiones (o ingresos para el retiro) es una obligación contractual legal que tiene un objetivo explícito de retiro (para satisfacer requisitos legales o tributarios, las prestaciones no pueden pagarse en absoluto o sin una deducción si el beneficiario no ha llegado a cierta edad mínima definida para el retiro). Este contrato puede ser parte de uno más amplio referido al trabajo, puede estar establecido en reglamentos o por ley. Además de la pensión (jubilación) se pueden incluir otras prestaciones vinculadas con enfermedad, discapacidad, familiares supervivientes, etc. Seguro social: el individuo está obligado o es animado a asegurarse frente a ciertas contingencias mediante la intervención de un tercero patrocinador (el gobierno, el empleador, el sindicato) Planes de pensiones: el nivel de los beneficios está garantizado y sólo depende de los activos del fondo de pensiones (prestaciones dependientes de contribuciones) o se calcula mediante fórmulas que toman en cuenta los años de trabajo y el salario sin depender totalmente de los activos del fondo de pensiones (en este el fondo puede resultar excesivo o escaso según las hipótesis actuariales hechas) (13.78/9;13.83). Asistencia social: no existen contribuciones (8.88) y pueden ENTIDADES Asegurado o beneficiario: el miembro de un hogar que contribuye a un plan de pensiones o recibe sus prestaciones. Proveedor de prestaciones en especie: principalmente participa en los esquemas de asistencia social, como proveedor de servicios a los hogares Entidad de pensiones: una persona jurídica (consorcio, fundación, sociedad) que posee y puede también controlar el plan/fondo de pensiones de los miembros. Los miembros del plan pueden tener derechos de propiedad legales, contractuales o de otro tipo sobre los activos del fondo. Según sus funciones, pueden identificarse y llegar a separarse los siguientes agentes: Patrocinador: el tercero que hace obligatorio el plan de pensiones, o anima a los individuos a incorporarse; es el gobierno o el empleador Organizador o asegurador: la entidad (generalmente un fondo de pensiones) por la que pasan y se registran los flujos y en la que los activos y obligaciones aparecen; puede ser parte del patrocinador (o del empleador) como en el caso de los fondos no autónomos (o no basados en fondos especiales); puede

3 pertenecer a cualquier sector de la economía y no necesariamente al Sector Financiero. Gerenciador de los activos: puede ser parte del organizador o una entidad jurídica independiente como en el caso de los fondos de pensiones. Si existe separado se clasifica como Auxiliar Financiero. Entidad de seguro social: una persona jurídica o una cuasi sociedad perteneciente al gobierno, que organiza y administra los flujos de contribuciones y prestaciones en dinero o en especie. PUBLICO / PRIVADO Planes públicos: el gobierno (central, provincial o municipal o instituciones estatales de seguridad social) administra el pago de las prestaciones. En general, el propósito es proveer un ingreso mínimo a la población que se retira. La prestaciones se suelen pagar con cargo a lo que se recauda y en la medida que esto ocurre, pero pueden existir déficits y superávits. Pueden existir reservas, pero generalmente son sólo para cuestiones de liquidez. Planes privados: el pago de las prestaciones es organizado y administrado por entidades no gubernamentales. Pueden complementar o sustituir a los planes públicos. Generalmente están Basados en fondos especiales. OCUPACIONALES / PERSONALES Planes ocupacionales: el acceso al plan está ligado a una relación laboral entre el afiliado y la entidad que organiza el plan (patrocinador). Pueden ser establecidos por empleadores o grupos de empleadores, a veces en asociación con sindicatos. Las contribuciones son efectuadas por el empleador y por el afiliado (futuro beneficiario). Planes ocupacionales obligatorios: los empleadores están obligados por ley o acuerdos nacionales o sectoriales a participar (pagando contribuciones) en un determinado plan de pensiones. El plan se considera obligatorio aunque la afiliación de los empleados sea voluntaria porque pueden elegir otras opciones. Planes ocupacionales voluntarios: el establecimiento del plan es voluntario para los empleadores, que pueden optar por el ofrecido por una u otra entidad especializada. Planes personales: los individuos seleccionan y se afilian voluntariamente sin intervención de sus empleadores. No obstante, el empleador puede hacer contribuciones a estos planes. Planes personales obligatorios: los individuos son obligados a hacer contribuciones a un plan de pensiones de su elección dentro de un cierto rango. Planes personales voluntarios: los individuos no están obligados a tener un plan de pensiones pero pueden optar por alguno.

4 DEFINICION POR CONTRIBUCIONES / PRESTACIONES Plan definido por contribuciones: las prestaciones se calculan sobre la base de los activos del fondo de pensiones, o sea de las contribuciones realizadas por el patrocinador y el afiliado más la renta de las inversiones realizadas. Excluye los casos en que el patrocinante garantiza una tasa de retorno. Plan definido por prestaciones: cualquier otro plan, incluyendo aquellos en los que el riesgo financiero o de longevidad esta soportado por la entidad organizadora. Las prestaciones se calculan en función de los salarios y el tiempo trabajado y pueden ser independientes del nivel de los activos. PLANES BASADOS Y NO BASADOS EN FONDOS ESPECIALES Planes basados en fondos especiales: planes de pensiones que poseen reservas especialmente identificadas para cubrir obligaciones futuras de pago de prestaciones, las cuales están invertidas en activos. Planes no basados en fondos especiales: planes de pensiones que se financian directamente con las contribuciones del empleador, del organizador o de los participantes futuros beneficiarios (se los llama también Sistemas de reparto ). Suelen tener reservas para cubrir contingencias o gastos de corto plazo, aunque pueden hacer también inversiones de largo plazo que pertenecen a la institución y no al plan de pensiones. FONDOS DE PENSIONES Fondo de pensiones: conjunto de activos, incluyendo los pertenecientes al organizador del plan, que están asignados contractualmente como activos del plan de pensiones. Fondo de pensiones autónomo: fondo legalmente separado de la entidad organizadora, que puede tener entidad jurídica (una institución separada) o estar en cuentas separadas que la entidad maneja en nombre de los beneficiarios. Fondo de pensiones no autónomo: el fondo no está legalmente separado de la entidad organizadora. Los activos adquiridos con las reservas figuran en el balance de la entidad o en instrumentos separados, pero son siempre de su propiedad. Los afiliados al plan no tienen derechos sobre esos activos. Seguros de pensiones: un plan organizado en la forma de seguro de retiro. Excluye el caso en que una compañía aseguradora actúa como administradora o gerenciadora de las inversiones de un plan organizado por otra entidad, que se ponen en una cuenta separada (esos activos que están en cuenta separada constituyen un fondo de pensiones autónomo). FONDOS COLECTIVOS/INDIVIDUALES Fondo de pensiones colectivo: fondo cuyos activos corresponden a planes de pensiones correspondientes a diferentes patrocinadores. Hay dos tipos: a) para

5 empleados vinculados; b) para empleados no vinculados que trabajan en una misma clase de actividad. Fondo de pensiones grupal: fondo cuyos activos corresponden a individuos no vinculados o a un número limitado de empresas que están en un mismo plan. Fondo de pensiones individual: fondo que mantiene inversiones separadas para cada miembro y sus beneficiarios. FONDOS ABIERTOS / CERRADOS Fondos abiertos: fondos que soportan al menos un plan de pensiones, sin restricciones de afiliación (la afiliación puede ser colectiva también) Fondos cerrados: fondos que soportan planes limitados a ciertos empleados (p.ej. pertenecientes a un empleador o grupo de empleadores)

6 A N E X O

7 Hogares Ejemplo simple sobre tratamiento de los sistemas de pensiones en el SCN'93 Soc.no Seg.Social y Pens. Autón. y financieras Adm.Pca. Bco.Central Recursosos Recur- Recursos Recursos Economia total Recursos Bienes y servicios Recursos Cuenta de producción Producción Consumo intermedio Valor agregado Generación del ingreso Valor agregado Remuneración al trabajo Salarios netos Contrib. soc. efectivas (al gobierno) Contrib. soc.efectivas (a sist. autonomos) Contribuciones imputadas=prestaciones no aut Excedente de explotación Cuenta de asignación del ingreso primario Excedente de explotación Remuneración al trabajo Salarios netos Contrib. soc. efectivas (al gobierno) Contrib. soc.efectivas (a sist. autonomos) Contribuciones imputadas=prestaciones no aut Renta de inversiones en bonos del gobierno Intereses imputados a los hogares Saldo de ingresos primarios Cuenta de distribución secundaria del ingreso Saldo de ingresos primarios Contribuciones sociales personales y patronales Prestaciones sociales Ingreso disponible Cuenta de utilización del ingreso Ingreso disponible Consumo colectivo Consumo individual (adm.pensiones) Consumo individual de mercancías Ajuste por la partic.en fondos de pensiones Ahorro Cuenta financiera Dinero Bonos Particip.neta de los hogares en sist.pensiones Préstamo/Endeudamiento neto Variaciones de balance Dinero Bonos Reservas propiedad de los hogares Valor neto Balance de inicio Dinero Bonos Reservas técnicas Valor neto Balance de cierre Dinero Bonos Reservas técnicas Valor neto NOTAS: (en la cuenta de generación del ingreso se detallan las contribuciones solo para facilitar las sumas) La comisión de las AFJP es 30% de las contribuciones efectivas El VBP de la seguridad social pública es la suma de costos Los empleados gubernamentales aportan a la seguridad social pública, y los de las AFJP aportan a las AFJP Las AFJP ganan 8 por su inversion en bonos del gobierno, la Seguridad Social gana 1 y las Soc.no fin, 5 Los hogares consumen bienes y servicios de soc.no financieras por 600 Solo las soc.no financieras hacen prestaciones directas no basadas en fondos especiales Para simplificar, el Gobierno y el Banco Central solo emiten bonos y dinero, sin costo ni respaldo

8 Voluntarios Ocupacionales Tipologia de planes de pensiones Voluntarios Obligatorios Personales Obligatorios Prestaciones definidas 1 Contribuciones definidas 2 Prestaciones definidas 3 Contribuciones definidas 4 Prestaciones definidas 5 Contribuciones definidas 6 Prestaciones definidas 7 Contribuciones definidas 8 Intermediación Financiera: Planes de Administración Pública: Seguridad Sociedad no financiera seguros y de pensiones social No basados en fondos Basados en fondos especiales No basados en fondos especiales especiales Autónomo Autónomo Tipo No No Cuentas No Institución Cuentas Institución Cuentas seguro autónomo autónomo separadas autónomo separada separadas separada separadas A B C D E F G H I