PAlAbRAs clave community banking/cooperativas de crédito/credit unions/cajas de Ahorro/Reestructuración del sector bancario español

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1 Resumen el community banking, también conocido como banca local, regional o de proximidad, ha mostrado ser un modelo de negocio con una mayor capacidad de resistencia frente a la reciente crisis financiera y económica. especialmente porque la cercanía al cliente ha permitido conocer más de cerca las fortalezas y debilidades del autónomo, del emprendedor, de la pyme o de las familias, y porque el compromiso con las iniciativas en favor del propio territorio han promovido el desarrollo económico y social en ámbitos radicalmente distintos a los del sector promoción y construcción. sin embargo, el modelo de banca local ha experimentado un profundo proceso de transformación durante las dos últimas décadas. Al inicio de los noventa la actividad bancaria local estaba protagonizada tanto por las cooperativas de crédito como por las cajas de ahorro, pero el proceso de expansión territorial iniciado por estas últimas, precisamente en esas mismas fechas, como su reciente transformación tras la crisis, ha provocado que el community banking se haya centrado mayoritariamente en el subsegmento de las cooperativas de crédito, los pequeños bancos locales y las dos cajas de ahorro que aún mantienen el estatus original. PAlAbRAs clave community banking/cooperativas de crédito/credit unions/cajas de Ahorro/Reestructuración del sector bancario español AbstRAct Community banking, also known as local, regional or proximity banking, has proven to be a business model with greater resilience to the recent financial and economic crisis. Mainly because being near to customers has allowed to learn more about the strengths and weaknesses of the self employer, the entrepreneur, the SME or the families, and the commitment to initiatives for their own territory have promoted other economic and social developments than property development and construction. However, local banking model has undergone a deep transformation over the past two decades. At the beginning of the nineties, local banking were both credit unions and savings banks, but the process of territorial expansion initiated by the last ones, just at that time, and its recent transformation after the crisis has caused banking community be now the credit unions subsegment, small local banks and two savings banks that keep the original status. Key words Transparency/Client Protection/Financial Institutions/Financial education

2 evolución reciente de las oficinas del community banking en españa: un nuevo entorno tras la crisis Cristina Sierra y Esteban Sánchez el sector bancario español se ha caracterizado por el binomio bancos-cajas de ahorro, permaneciendo el tercer grupo, las cooperativas de crédito, como una singularidad. sin embargo, mientras que este binomio se está reconfigurando tras el proceso de reestructuración, saneamiento y recapitalización, las cooperativas de crédito fieles al modelo de communituy banking parece que mantendrán su forma jurídica y unos ratios financieros saneados, pero especialmente su orientación de negocio y geográfica es lo que les permitirá aprovechar la oportunidad que supone ocupar parte del espacio dejado por las cajas de ahorro. el objetivo de este artículo es poner de manifiesto la evolución reciente del community banking, banca local, regional o de proximidad, desde dos visiones complementarias: la localización de las oficinas y el proceso de transformación del subsector de cajas de ahorro tras la crisis. 1. Fundamentos del community banking 1.1. Concepto en términos generales, el community banking se puede definir como el modelo bancario de las entidades de crédito cuya propiedad y gestión está estrechamente vinculada a un territorio o ámbito limitado 1. surgen con el objetivo de satisfacer principalmente las necesidades de las pymes y las familias de su ámbito geográfico donde evidentemente sitúan el principal volumen de sus recursos y oficinas. en consecuencia, los empleados y socios son residentes de la localidad en la que la entidad está establecida. en la mayoría de los casos nace de la iniciativa de las instituciones locales (cajas de ahorro) o de los pequeños y medianos productores del sector industrial (pequeños bancos locales) o agrario (cajas rurales) que se agrupan para crear una entidad que provea de servicios financieros al territorio. en otras palabras, el community banking es un modelo fundamentalmente de banca basado en la especialización en el territorio de origen (proximidad), frente al modelo multimercado de los bancos globales o de los recientes bancos de cajas de ahorro. este modelo se encuentra presente tanto en la unión europea, donde poseen una cuota de mercado cercana al 20%, como en estados unidos, donde su cuota es del 40% 2, así como otros países desarrollados y en desarrollo. estas instituciones están perfectamente implantadas a nivel nacional y se reconocen a través de diferentes formas jurídicas o de gestión como mutual banking, credit unions, etc. la cuota de mercado en españa agregada del community banking (incluyendo los pequeños bancos locales, las dos cajas de ahorro y las cooperativas de crédito) tras el proceso de reestructuración del sector bancario español es mucho menor, situándose entre el 8% (cuota de depósitos o de créditos) y el 15% (cuota de oficinas) Entidades basadas en el community banking Por la mencionada razón fundacional, las figuras financieras propias de este modelo fueron las cajas de ahorro y las cooperativas de crédito, si bien a este modelo pertenecen igualmente algunos pequeños bancos de carácter local 3. Por un lado, las cooperativas de crédito, según la ley 13/1989, son aquellas sociedades 4 cuyo objeto social es servir a las necesidades financieras de sus socios y de terceros mediante el ejercicio de las actividades propias de las entidades de crédito. el número de socios es ilimitado y la responsabilidad de los mismos por las deudas sociales alcanza el valor de sus aportaciones. mientras que las cajas de ahorro son entidades de carácter fundacional con finalidad social, que destinan un elevado porcentaje de los beneficios a actividades sociales (materializadas a través de su obra social). se pueden calificar como entidades sin ánimo de lucro de carácter mercantil. Análisis Afi - 2 o semestre

3 Por tanto, la orientación social, minorista y territorial son los rasgos diferenciadores del community banking. es por ello que en los estados financieros de las entidades incluidas en este concepto se reflejan notables diferencias frente a las entidades de carácter global. Gráfico 1: Productividad de las entidades de depósito (millones ). Diciembre 2012 en palabras del comité económico y social europeo, el community banking está integrado por entidades que favorecen a cohesión social y territorial y organizan nuevos e innovadores modelos de empresa para incrementar la competitividad, demostrando en periodos como el actual de crisis, que este modelo social de banca tiene un valor añadido frente al resto de entidades. se manifiesta su mayor resistencia a la crisis, y su relevante papel en el despegue económico. no obstante, es importante destacar que durante las últimas décadas las cajas de ahorro han convergido hacia el modelo de los bancos, en una primera fase tras la liberalización de la restricción a la expansión territorial y en una segunda tras las modificaciones jurídicas consecuencia de la reciente crisis Características principales la significativa especialización en el territorio de estas entidades les concede una serie de rasgos diferenciadores frente al resto de entidades de crédito: 1. Desarrollo local: empleo y financiación el community banking a través de su contribución al empleo y su importante papel en la financiación de los autónomos y pymes son un pilar esencial del desarrollo económico de los territorios en los que se asientan. mientras que bancos y cajas de ahorro dedican menos de 8 empleados por cada 100 millones de euros de volumen gestionado, las cooperativas de crédito involucran a casi 12 empleados en la gestión de este mismo volumen de negocio, lo que se traduce en un elevado conocimiento de las características del riesgo de crédito de sus mercados de actuación. no obstante, esta forma de gestionar el negocio se traduce en una menor productividad frente a sus principales competidores (Gráfico 1). 2. Valor de la franquicia local la superior sensibilidad respecto al territorio favorece una mayor comprensión del entorno, tanto desde un punto de vista estructural como coyuntural, que se transforma en valor para los clientes en forma de decisiones de concesión de riesgos a cambio de las cuales se genera una respuesta en forma de mayor confianza y fidelidad entre éstos con las entidades locales. Fuente: unacc, Aeb, ceca. Igualmente los clientes bancarios valoran la proximidad de la entidad a través de su presencia física, la asignación de recursos financieros y económicos y el retorno de parte de su excedente, de forma que se produce una transformación del capital relacional en capital reputacional. esta proximidad física permite intensificar la relación bancaria, obtener un mayor conocimiento de las condiciones de la demanda pero también del grado de cumplimiento de sus obligaciones de pago, lo que facilita ajustar la oferta de productos y servicios para satisfacer las necesidades específicas identificadas. la aversión al riesgo protagonista en muchos departamentos de análisis del riesgo de las entidades no locales contribuye a que el valor de la franquicia local se incremente. la pérdida del pulso local y la desvinculación con el territorio original es un riesgo para muchas cajas de ahorro que se puede traducir en un traspaso de clientes hacia las entidades locales que permanezcan. 3. Dinamismo del territorio el community banking pretende un progreso global y equilibrado de las personas y de la comunidad mediante una mayor implicación con la sociedad. esto le permite ser uno de los principales actores dinamizadores de sus comunidades, evitando la exclusión social y financiera. las actuaciones innovadoras realizadas tratan de promover y de desarrollar los territorios de origen. 4. Inclusión financiera Además de dedicar un mayor esfuerzo a la gestión de clientes, también alcanzan áreas geográficas a las que otras entidades no llegan. dada la especialización local del community banking, su oferta financiera se encuentra presente en un mayor número de municipios de poca concen- 22 Análisis Afi - 2 o semestre 2013

4 tración de población. un 37% del total de oficinas de las cooperativas en 2012 estaban ubicadas en plazas con menos de habitantes (tabla 1). Tabla 1. Distribución de oficinas por tramos de población. Diciembre 2012 Menos De De De Más de Total de 5000 a a a oficinas % sobre total Fuente: unacc, Aeb, ceca. 5. Banca minorista destaca la casi única orientación hacia en las pymes, los autónomos y en el ahorro familiar del territorio de origen. ello explica el elevado peso del crédito de clientes en el total de los activos y la elevada proporción de los depósitos minoristas en su financiación. considerando el peso de las distintas partidas de balance de las entidades de crédito a diciembre de 2012, se observa como son las cooperativas de crédito son el subsegmento con mayor contribución de la banca minorista (tabla 2). Tabla 2. Composición de balance del sistema bancario (millones ). Diciembre 2012 Bancos Cajas Cooperativas % % % Importe s/balance Importe s/balance Importe s/balance Activo Inversión crediticia Renta fija Renta variable Interbancario activo Resto de activo Pasivo y P. Neto depósitos valores Interbancario pasivo Recursos propios* Resto del pasivo Balance total Fuente: unacc, Aeb, ceca. Por el lado del activo, la inversión crediticia representa un 68% del total en las cooperativas de crédito frente al 56% en las cajas de ahorro o el 51% en bancos. Respecto a la financiación destaca el mayor peso de los depósitos de clientes en las cooperativas de crédito (69%) y las cajas de ahorro (53%), mientras que los bancos presentan un peso mucho más reducido (43%). las cajas de ahorro y los bancos, además de los depósitos, utilizan los valores negociables como vía de financiación. 3. evolución de las oficinas del community banking en el periodo de análisis, , la evolución de las oficinas de bancos, cajas y cooperativas ha sido dispar. mientras que las cajas de ahorro y las cooperativas de crédito han incrementado el número de oficinas los bancos las han reducido (Gráfico 2). esta evolución pone de manifiesto una notable diferencia en la estrategia de los distintos subsegmentos. Gráfico 2: Distribución de las oficinas de las entidades de depósito (miles) Fuente: Aeb, ceca, unacc, banco de españa. el indicador utilizado en el estudio para determinar la evolución del community banking, ya sea una caja de ahorros o una cooperativa de crédito, es la comunidad autónoma. en este sentido consideramos que un aumento de oficinas en la comunidad autónoma de origen sería una señal del grado de vinculación local mientras que la deslocalización señalaría un abandono del modelo de community banking. Partiendo de la siguiente clasificación de las entidades de crédito: 1) Entidades vinculadas con el territorio, community banking: aquellas entidades que operan únicamente en la comunidad autónoma de origen. Pueden haberse expandido a otras provincias de la comunidad, pero siguen teniendo elevado grado de presencia al no haber abierto nuevas oficinas en el resto del territorio nacional. las entidades se incluirán en este grupo si durante el período mantienen sus oficinas en el territorio inicial. 2) Entidades que se han expandido ligeramente: las entidades, que a diferencia de las anteriores, se han ido expandiendo fuera de su comunidad de origen y han abierto oficinas fuera de su territorio. en el análisis las entidades que pertenecen a este grupo son aquellas que tienen presencia entre una y tres comunidades distintas a la origina- Análisis Afi - 2 o semestre

5 ria (por término medio el límite fronterizo que suele tener una comunidad). 3) Entidades con elevada presencia nacional: formado por las entidades que se han ido expandiendo a las comunidades limítrofes, y a otras comunidades, aunque evidentemente la presencia en cada una de ellas no tiene la misma intensidad. el límite establecido para pertenecer a este segmento es la expansión entre 4 y 14 comunidades autónomas. 4) Entidades nacionales: en este caso operan en todo el territorio nacional, por lo que tienen presencia en todas o en la mayor parte de comunidades o ciudades autónomas de españa, incluso en el extranjero. en las tres últimas categorías, se distinguirá si la presencia local se ha visto mermada o incrementada respecto al periodo anterior considerado, para lo que se calculará la tasa de variación del número de oficinas en la comunidad originen. A partir de esta clasificación se puede analizar la evolución del community banking a través de sus oficinas bajo el supuesto de que a medida que se incrementen el número de entidades que pertenecen al grupo 2, 3 y 4, se diluye la territorialidad. 2.1.Evolución de las cajas de ahorros el crecimiento y distribución de las oficinas de las cajas de ahorros durante el periodo confirma su proceso de expansión. desde 1995 el porcentaje de oficinas en la comunidad de origen se reduce drásticamente desde el 82% hasta el 60% (Gráfico 3), mientras que el peso de las oficinas fuera de las comunidades autónomas originarias se incrementa del Gráfico 3: Evolución de las cajas de ahorros 18% al 40%. Pero no sólo la proporción de oficinas fuera de la comunidad de origen aumenta durante el período considerado sino que las oficinas en el territorio originario se reducen un 4%. Al inicio de los noventa la mayor parte de las cajas de ahorros se encontraban ubicadas principalmente en el territorio propio o con algunas oficinas ubicadas en las comunidades limítrofes. A mediados de la década, sin embargo, tras la normativa de liberalización 6, únicamente siete entidades no habían iniciado el proceso de expansión mientras que 19 había abierto ya alguna oficina en una comunidad diferente a la de origen. Tabla 3. Clasificación de las cajas de ahorros según su expansión nacional Año Nº Cajas Nº Cajas según su expansión a otra de ahorros** Comunidad Autónoma distinta a la de origen No Entre 1 y 3 Más de 3 Total expansión CCAA CCAA expansión* * se considera total expansión cuando está presente en 15 o más comunidades Autónomas ** Incluye la confederación española de cajas de Ahorros Fuente: ceca. evidentemente, la expansión fuera del mercado original de las cajas de ahorros continuó a lo largo del período considerado hasta tal punto que en 2010 solo dos entidades tenían presencia únicamente local (excluyendo la ceca), mientras que ocho cajas contaban con presencia en todo el territorio nacional. los objetivos propuestos por este proceso de expansión: búsqueda de nuevos mercados, captación de nuevos clientes, incremento del volumen de negocio, mejora de la eficiencia y de la productividad... acaban desnaturalizando el community banking que representan las cajas de ahorros, incluso reduciendo el número de sucursales locales (tabla 4). Tabla 4. Variación de oficinas en el período (%) Tasa variación Tasa variación oficinas oficinas en CCAA origen caja de ahorros del mediterráneo 61,3-4,2 bilbao bizkaia Kutxa 44,3-4,8 caja de Ahorros del c.c.o.de burgos 4,9-4,3 caja de Ahorros de Galicia,vigo, ourense y Pontevedra 44,8-2,9 caja españa de Inversiones 12,2-9,0 caja de Ahorros de navarra 30,2-25,9 caja de Ahorros de Gipuzkoa y san sebastián 110,3-13,0 caja de Ahorros de vitoria y Álava 12,2-11,8 Ibercaja 40,7-1,4 Fuente: Aeb, ceca, unacc, banco de españa. Fuente: ceca. 24 Análisis Afi - 2 o semestre 2013

6 2.2.Evolución de las cooperativas de crédito las cooperativas de crédito, por su parte, ofrecen un claro contraste respecto a la evolución de las cajas de ahorros. en el 83% de las oficinas se encontraban ubicadas en la comunidad de origen, mientras que en 2010 ese porcentaje únicamente se había reducido hasta el 74%. una reducción en nueve puntos porcentuales frente a los 22 puntos de las cajas de ahorros. esta reducción del porcentaje de oficinas en la comunidad de origen es inferior al de las cajas de ahorros pero, a diferencia del comportamiento generalizado de estas últimas, lo explica la expansión de tres cooperativas de crédito con gran presencia nacional así como los procesos de fusión desarrollados estos últimos años: cajamar caja Rural de Aragón caja Rural Aragonesa y de los Pirineos caja Rural del mediterráneo caja Rural del sur Gráfico 4: Evolución de las cooperativas de crédito un 70% de las cooperativas aún en 2010 mantienen su apuesta por el territorio local, puesto que no habían abierto ninguna sucursal en otra comunidad. en contraste, las tres cooperativas de crédito que presentan un mayor carácter expansivo a cierre de 2010 son cajamar, Arquia (caja Arquitectos) y caja laboral, siendo respectivamente 14, 12 y 8 las comunidades en las que tenían presencia sin considerar la de origen. 3. Panorama del community banking en españa tras el proceso de restructuración A la vista de lo anterior, se puede concluir que en 2010 la mayoría de entidades de carácter local son las cooperativas de crédito ya que es el subsegmento que fundamentalmente mantiene su presencia en una sola comunidad autónoma, incluso en una única provincia. Por otro lado, como sabemos, con posterioridad a esa fecha, las cajas de ahorros han experimentado una gran transformación alterando significativamente el panorama del community banking en españa. 3.1.El proceso de transformación de las cajas de ahorros Al proceso de expansión de las cajas de ahorros iniciado tras las normativa de 1988, hay que añadir las consecuencias del gran proceso de restructuración: Rápida reducción. A principios de 2010 había 45 cajas de ahorros, actualmente son 12 grupos fruto de los procesos de fusión. Reducción significativa del número de oficinas y plantilla para reducir el exceso de capacidad. Fuente: unacc. Tabla 5. Distribución de cooperativas en función de la expansión Año Cooperativas Cooperativas según su expansión a otra de crédito Comunidad Autónoma distinta a la de origen No Entre 1 y 2 Entre 3 y 4 Más de 5 expansión CCAA CCAA CCAA Fuente: unacc. Proceso de transformación societaria. la mayoría ejercen la actividad a través de bancos, excepto Pollensa y ontiyent, a los que han traspasado la totalidad del negocio financiero mientras que la obra social ha quedado en las originales cajas de ahorros transformadas en fundaciones. Nacionalización de alguna de ellas mediante la entrada en el accionariado de los mencionados bancos del Fondo de Restructuración Ordenada Bancaria (FROB). Por tanto, se podría decir que la figura tradicional de las cajas de ahorros como entidades financieras especializadas en el territorio de origen mayoritariamente ha desaparecido. la mayoría de ellas ejercen su actividad a través de bancos 8, y debido a los procesos de fusión la comunidad de origen prácticamente ya no se identifica en muchas de ellas. Análisis Afi - 2 o semestre

7 3.2.Situación actual del community banking tal y como se ha comentado en el epígrafe anterior, además del proceso de expansión de las cajas de ahorro y de alguna cooperativa de crédito, el proceso de restructuración de las cajas de ahorro ha afectado significativamente al panorama de community banking en españa. A excepción de caixa ontinyent 9 y caixa Pollença 10, el resto de las cajas de ahorros se habían expandido totalmente hacia el resto del territorio nacional (tabla 6) al inicio de la crisis en Tabla 6. Cajas de ahorro en 2012 Relación Cajas de ahorros en 2012 Nº Comunidades o ciudades autónomas en las que tienen oficinas caixabank, s.a. 19 bankia, s.a.* 18 catalunya banc, s.a.* 17 ncg banco, s.a.* 17 banco de c. españa de Inversiones, s.a.u. 17 Ibercaja banco, s.a.u. 17 Kutxabank s.a. 15 liberbank, s.a. 14 bmn, s.a. 10 unicaja banco, s.a.u. 10 banco Grupo cajatres, s.a. 5 c.a. y m.p. de ontinyent 1 caixa d' estalvis de Pollença 1 Banco CAM, S.A.U. 19 Unnim Banc, S.A.U. 5 *entidades intervenidas por el FRob. Fuente: elaboración propia a partir de ceca. no obstante, es relevante mencionar que las cajas de ahorro en la órbita del FRob están sujetas a un proceso de adelgazamiento de balance condicionado, entre otras medidas, al cierre de oficinas y el repliegue hacia sus mercados de origen. este proceso de ajuste de la capacidad instalada fuera de los mercados de origen podría afectar positivamente al community banking, puesto que estas cajas de ahorro transformadas ahora en bancos regionales se especializarán de nuevo en su territorio de origen. Por su parte, aunque la crisis financiera y económica ha afectado en menor medida a las cooperativas de crédito, también se han producido procesos de concentración de entidades desde 2010: Creación de grupos cooperativos 11. el pasado año 2012 se creó el Grupo cooperativo cajas Rurales unidas, integrando al Grupo cajas Rurales del mediterráneo y al Grupo cajamar, sumando 22 cajas rurales que representan el 45% del total del sector. Previamente en 2011 habían surgido el Grupo Ibérico y el Grupo solventia (tabla 7). Fusiones. Igualmente en 2012 se produjo el nacimiento de laboral Kutxa, la segunda cooperativa de crédito por volu- Tabla 7. Cooperativas de crédito en Relación Cooperativas en 2012 Nº Comunidades en las que tienen oficinas Grupo cooperativo cajas Rurales unidas cajas Rurales unidas 16 c.r. de casinos 1 c.crédito de Petrer 1 c.r. de turís 1 c.r. de Albalat 1 c.r. de canarias 1 c.r. Altea 1 c.r. de Almenara 1 c.r. callosa d'en sarriá 1 c.r. de burriana 1 c.r. de torrent 1 c.r. s. Jaime Alquerías del niño Perdido 1 c.r. de cheste 1 c.r. de nules 1 c.r. credit valencia 1 c.r. de chilches 1 c.r. s. Josep de vilavella 1 c.r. de vilafamés 1 c.r. de Alginet 1 c.r. de villar 1 c.r. católica Agraria 1 c.r. s. vicent Ferrer de la vall d uixó 1 Grupo cooperativo Ibérico c.r. de córdoba 2 c.r. del sur 3 c.r. de extremadura 2 Grupo cooperativo solventia c.r. de Almendralejo 1 c.r. nuestra madre del sol 1 c.r. de baena 1 c.r. de cañete torres 1 c.r. nuestra señora del Rosario 1 c.r. de utrera 1 c.r. de Gijón 1 c.r. de salamanca 1 c.r. Regional san Agustín 1 c.r. de Asturias 1 c.r. Galega 1 c.r. de l'alcudia 1 c.r. la vall s. Isidro 1 c.r. de Alcora 1 c.r. de mota del cuervo 1 c.r. de Algemesí 1 c.r. de casas Ibáñez 1 c.r. de Almassora 1 c.r. de onda 1 c.r. de betxí 1 c.r. de Guissona 1 c.r. de villamalea 1 caja de crédito cooperativo 1 c.r. de Albal 1 caixa Popular 1 c.r. benicarló 1 c.r. de coves de vinromá 1 c.r. vinarós 1 c.r. central 2 c.r. de Granada 2 c.r. cajasiete 2 c.r. de teruel 2 c.r. de navarra 3 c.r. de Jaén, barcelona y madrid 3 c.r. de castilla la-mancha 3 c.r. de Zamora 3 c.r. de Albacete, ciudad Real y cuenca 3 c.r. burgos, Fuentepelayo, segovia y castelldans 4 c.r. de soria 5 c. de Ingenieros 5 nueva c.r. de Aragón 5 c. laboral Popular 9 c. de Arquitectos 13 Fuente: elaboración propia a partir de unacc. 26 Análisis Afi - 2 o semestre 2013

8 men de activos y con el que se han cerrado hasta la fecha los procesos de integración en el sector de cooperativas de crédito, y de caja viva. en 2011 surgieron bantierra y Globalcaja. evidentemente, el panorama de la banca regional también se ha visto alterado con los procesos de integración mencionados, sobre todo con el de cajamar, que desde hace años presenta una vocación de expansión por todo territorio nacional 12. sin embargo, la mayoría de estos procesos de integración se han producido en el ámbito local por lo que no se modifican sensiblemente los principios del community banking; incluso el protagonizado por cajamar trata de preservar la identidad y autonomía local de las entidades que se han integran en el proyecto a fin de mantenerse fiel a estos principios. de las 68 cooperativas de crédito 49 solo tienen oficinas en la comunidad de origen. un elemento que pone de manifiesto la vinculación territorial es que 15 cooperativas de crédito ejercen su actividad con una sucursal, por tanto, con presencia en una sola comunidad autónoma, dejando al margen las dos cajas de ahorros y los pequeños bancos regionales, las cooperativas tienen una baja penetración en el sistema bancario español. las cooperativas de crédito en 2012 tan sólo suponían un 5,8% de la inversión crediticia y el 6,6% de los depósitos del total de las entidades de depósitos, lo que pone de manifiesto el reducido tamaño del community banking en españa, pero especialmente su potencial de crecimiento en comparación con las cuotas de mercado que presentan estas entidades en países de nuestro entorno financiero. Por otro lado, la cuota de oficinas asciende al 12% reflejando la mayor capilaridad consecuencia de este modelo. no obstante, cabe destacar que en el período las cooperativas de crédito han incrementado la cuota de créditos y de depósitos, pasando del 5,3% y 6,1% al 5,8% y el 6,6%, respectivamente, en detrimento de las cajas de ahorro (Gráfico 5). Gráfico 5: Cuotas de las entidades de depósito (%). Diciembre 2012 tan solo tres cooperativas de crédito tienen una significativa presencia nacional: cajamar, laboral Kutxa y Arquiacaja Arquitectos. la primera de ellas se extiende fundamentalmente por el sureste de españa y sus oficinas representan un 30% del total de cooperativas de crédito, mientras que laboral Kutxa con presencia en el norte y centro tiene una cuota de oficinas del 9% de este subsector. 4. el futuro del community banking durante la crisis financiera y económica iniciada en españa en 2008, las cajas de ahorro han presentado debilidades en solvencia, liquidez y rentabilidad por lo que muchas de ellas han sido intervenidas o asistidas financieramente. sin embargo, como afirma el comité económico y social europeo aquellas entidades con mayor arraigo local y con menor exposición al riesgo han soportando mejor la crisis económica. como hemos visto, por la ubicación de sus oficinas, se ha puesto de manifiesto que las entidades con mayor orientación hacia el modelo de community banking son las cooperativas de crédito junto con las dos cajas de ahorros y algunos pequeños bancos regionales. estas entidades han conseguido soportar la crisis, entre otras razones (que serían objeto de análisis específico), probablemente por la práctica del community banking. Fuente: Aeb, ceca, unacc, banco de españa. en consecuencia, es lógico pensar que las entidades que practican el community banking vayan a incrementar significativamente su cuota de mercado en los próximos años por la desvinculación con el territorio de otras entidades locales transformadas en jugadores con otros modelos de gestión, por la capitalización en términos de confianza de los ratios de solvencia y liquidez del community banking y la capacidad para sortear la crisis, pero especialmente por su vinculación con el territorio de origen, seña de identidad que no han abandonado. 5. conclusiones tras el análisis de la evolución de las oficinas bancarias desde la década de los noventa, se puede concluir que el community banking en españa actualmente está representado únicamente por las cooperativas de crédito, dos de las antiguas cajas de ahorros y algunos pequeños bancos Análisis Afi - 2 o semestre

9 regionales. la figura de las cajas de ahorros, protagonista de este modelo de banca en la década de los noventa, prácticamente ha desaparecido del panorama del community banking, diluyéndose entre los bancos globales a consecuencia del proceso de expansión iniciado a mediados de los noventa y de la reciente transformación de su figura jurídica después. notas 1 si bien el community banking se relaciona habitualmente con un ámbito geográfico limitado, a efectos de este artículo incluiremos dentro de este concepto cuando la entidad se dirige a un segmento de clientes homogéneo, como los arquitectos (caja de Arquitectos), los ingenieros (banco caminos o caixa Ingeniers) o los farmacéuticos (bancofar). A diferencia del subsector de cajas de ahorro, el proceso de integración de las cooperativas de crédito mediante fusiones o a través de sistemas institucionales de protección ha servido para profundizar en la apuesta por el territorio ya que muchas de las fusiones se han producido entre entidades de territorios limítrofes, que han servido para fortalecer su posición en el territorio. Actualmente, tan sólo tres cooperativas de crédito tienen elevada presencia nacional mientras que 49 continúan especializadas localmente. no obstante, es cierto que de alguna manera este proceso de transformación así como la generación de grupos cooperativos más grandes podría plantear alguna duda sobre la sostenibilidad futura del modelo del community banking basado en cooperativas de crédito en españa, al menos en su forma actual. A pesar de la progresiva reducción del número de entidades locales dedicadas al community banking, la importancia de este modelo bancario se ha incrementado en los últimos años. no solo porque la banca de proximidad ha sido capaz de sortear la reciente crisis de forma menos traumática sino porque se ha convertido en un pilar esencial en el sostenimiento de las finanzas y la economía regional transformándose en una pieza clave del sistema bancario español. Razón por la que ha ganado cuota de mercado en los últimos años y por la que se espera que pueda converger a los niveles del community banking en países de nuestro entorno financiero. en este sentido, el community banking juega un papel relevante en la financiación de pymes, autónomos y hogares. en la medida en que la clave de la supervivencia para la mayoría de las pymes y autónomos reside en la capacidad de obtener financiación, la comprensión que el community banking obtiene de la realidad económica y financiera y del cumplimiento de sus obligaciones de pago permiten que la aversión al riesgo no sea la característica protagonista en el momento de la concesión de créditos. 2 A efectos de esta cuota de mercado incluimos no solo los pequeños bancos regionales hasta 1000 millones de dólares de tamaño de balance sino las cooperativas de crédito (credit unions). 3 entre los pequeños bancos locales por ejemplo banca Pueyo en extremadura o banco etcheverría en Galicia y león. 4 la cooperativa es una sociedad constituida por personas que se asocian, en régimen de libre adhesión y baja voluntaria, para la realización de actividades empresariales, encaminadas a satisfacer sus necesidades y aspiraciones económicas y sociales, con estructura y funcionamiento democrático, conforme a los principios formulados por la alianza cooperativa internacional, en los términos resultantes de la leyes españolas (en particular, ley 27/1999, de 16 de julio, de cooperativas, ley 13/1989, de 26 de mayo, de cooperativas de crédito y Real decreto 84/1993, de 22 de enero, por el que se aprueba el Reglamento de desarrollo de la ley 13/1989, de 26 de mayo, de cooperativas de crédito). 5 A partir de la distribución de oficinas por comunidad autónoma y provincias facilitada por los anuarios de ceca, se ha realizado el análisis para cada una de las cajas de ahorros en el período la expansión de las cajas de ahorros en españa fuera de sus respectivas comunidades autónomas de origen tiene lugar a partir de 1989, una vez que entra en vigor el Real decreto 1582/1988 de 29 de diciembre en materia de expansión de entidades de depósito que otorgó a las cajas de ahorros una completa libertad de expansión en todo el territorio nacional. las cajas de ahorro pudieron abrir oficinas en el conjunto del territorio español a partir de ese momento, y ello supuso un punto de inflexión en su evolución. 7 se analizan los datos de los anuarios de la unacc desde 2000, año desde el que esta patronal ofrece la información sobre oficinas. 8 Real decreto-ley 11/2010, de 9 de julio, de órganos de gobierno y otros aspectos del régimen jurídico de las cajas de ahorros que facilita que éstas puedan desarrollar su objeto propio como entidad de crédito a través de una entidad bancaria a la que aportarán todo su negocio financiero. Por último, este modelo bancario destaca también por positivo impacto sobre sus territorios de origen a través las actuaciones sociales ya que la parte de sus beneficios que se dedican a la obra social igualmente contribuye sensiblemente al desarrollo sostenible local. 9 caja de Ahorros y monte de Piedad de ontinyent se encuentra en la comunidad valenciana, siendo el municipio de origen ontinyent (valencia). las sucursales de esta entidad son caja de Ahorros de Pollença colonya está situada en baleares, y tiene actualmente 21 oficinas abiertas. la mayor parte de las sucursales se encuentran ubicadas en mallorca, donde se sitúa el municipio de origen Pollença. 28 Análisis Afi - 2 o semestre 2013

10 11 estas entidades se integraron por proceso de integración conocido como sip (sistema Institucional de Protección) que consiste en que cada una de las entidades participantes en el mismo, cede parte de su actividad al sip que se encargará desde entonces de gestionarlo. 12 Recientemente cajamar ha presentado la creación del banco de crédito social cooperativo a través del cual gestionará parte de su actividad en españa. 13 A fecha de este artículo caja Rural de extremadura se encuentra en proceso de separación del Grupo cooperativo Ibérico. Referencias bibliográficas Analistas Financieros Internacionales (2013): Guía del Sistema Financiero Español. escuela de Finanzas Aplicadas, sexta edición, págs banco de españa (2011): estructura y evolución de las entidades de crédito bajo supervisión del banco de españa. memoria de supervisión bancaria en españa, 2011, págs banco de españa (2012): entidades de depósito. Informe de estabilidad Financiera, 05/2013, págs banco de españa (2013): esquema de apoyo financiero a las pymes en españa. boletín económico, junio banco de españa (2013): detalles del crédito y los depósitos de las entidades de crédito. boletín estadístico, junio berges, A.; ontiveros, e.; valero, F. (2000): las cajas de ahorro en los años noventa. universidad de la laguna (tenerife), julio birchall, J.; Ketilson; l.h. (2009): Resilience of the Cooperative Business Model in Times of Crisis. International labour organization, junio caja Rural central (2012): las cajas rurales resisten la crisis y se blindan ante eventuales exigencias de bruselas. septiembre de castro, m.; motellón, c. (2013): educación financiera versus exclusión financiera. conectando con el cliente, unión nacional de cooperativas de crédito, edición mayo 2013, págs delgado, J.; saurina, J.; townsend, R. (2008): estrategias de expansión de las entidades de depósito españolas. una primera aproximación descriptiva. estabilidad Financiera banco de españa, nº 15, 11/2008, págs european Association of co-operative banks (2012): Annual Report of the european Association of co-operative banks. Abril 2012, págs ontiveros, e.; sánchez, e. (2013): cooperativas de crédito, community banking y pymes. conectando con el cliente, unión nacional de cooperativas de crédito, edición mayo 2013, págs sánchez, e. (2013): cooperativas de crédito: la otra banca. blog de economía Finanzas a las 9, febrero de servicio de estudios la caixa (2012): evolución del número de oficinas de entidades de depósito: 1 de enero de de enero de Anuario económico de españa 2012, págs unión nacional de cooperativas de crédito (unacc) (2000,2005, 2010, 2012): Anuario Estadístico. varias ediciones. Zvolská, m.; (2012): Cooperatives and restructuring. european economic and social committee, april Cristina Sierra cristina sierra es mbf-13 por Afi escuela de Finanzas Aplicadas. licenciada en Administración y dirección de empresas y en economía por la universidad de málaga. desempeña su actividad profesional en el área financiera en Globalcaja. cristinasierra88@gmail.com Esteban Sánchez socio director del área de banca y seguros de Afi. miembro del comité Académico de Afi escuela de Finanzas y codirector del master en banca y Finanzas (mbf). durante los últimos años ha participado intensamente en el proceso de reestructuración del sector bancario español. en especial, ha asesorado en proyectos de integración de cooperativas de crédito y otras operaciones corporativas relacionadas con el proceso de desapalancamiento de este subsector de entidades de crédito. en el marco de su tesis doctoral investiga y publica habitualmente en el ámbito del community banking. epajares@afi.es confederación española de las cajas de Ahorro (ceca) (1995, 2000, 2005, 2010, 2011, 2012): Anuario Estadístico. varias ediciones. Análisis Afi - 2 o semestre