GUÍA DE REPORTE DODD-FRANK ACT: SECCIÓN 1504

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1 Página 1 de 12 Preparado por: Revisado por: Aprobado por: Firma Fecha: Firma Fecha: Firma Fecha:

2 Página 2 de 12 ÍNDICE 1. Introducción Objetivo y ámbito de aplicación Objetivo Alcance Definiciones Procedimiento Presentación del reporte Modalidad de reporte Contenido del reporte Plazo de reporte Excepciones Anexos Anexo N 1: Formato de Reporte de Pagos... 10

3 Página 3 de Introducción La Ley de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor: Dodd-Frank ( Dodd- Frank Wall Street Reform and Consumer Protection en inglés), es una ley firmada el 21 de Julio de 2010 por Barack Obama, Presidente de los Estados Unidos, que promueve la estabilidad financiera de su país a través de mecanismos de transparencia que deben ser adoptados por todas las empresas estadounidenses y extranjeras que pertenezcan a la SEC ( Securities Exchange Commission ). En este sentido, Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. se ve afecta a esta Ley principalmente por tres (3) factores de acuerdo a la sección 1504 de la misma: Obtiene capitales del mercado de los Estados Unidos, a partir de la emisión de sus valores en la Bolsa de Valores de Nueva York ( NYSE ); y bajo la condición anterior: o Desarrolla comercialmente actividades de exploración, procesamiento y exportación de minerales. o Paga impuestos, regalías, licencias de operaciones, bonificaciones, dividendos e inversiones en infraestructura, a gobiernos nacionales (v.g. Gobierno del Perú) y sub-nacionales (v.g. Gobiernos regionales, provinciales, estatales y municipales). Asimismo, con el fin de garantizar la cooperación entre los colaboradores de las empresas emisoras y combatir la corrupción, la Ley Dodd-Frank contiene una disposición que fomenta el reporte de violaciones financieras del FCPA ( Foreign Corrupt Practices Act ).

4 Página 4 de Objetivo y ámbito de aplicación 2.1 Objetivo La presente Guía tiene por objetivo definir el procedimiento para reportar a la SEC ( Securities and Exchange Commission ), los pagos efectuados por Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. y subsidiarias a cualquier gobierno nacional, subnacional o extranjero, según la disposición 13 (q) de la sección 1504 de la Ley Dodd-Frank Wall Street and Consumer Protection Act. El mencionado procedimiento es puesto en conocimiento del personal con el fin de que se comprometan con el cumplimiento diligente de sus deberes en relación al Dodd-Frank Act y de acuerdo a la naturaleza de sus funciones. 2.2 Alcance Esta Guía aplica al personal de las áreas de Tesorería y Contabilidad (tanto de Lima como de las Unidades Mineras), Vicepresidente de Finanzas y Administración, Contralor General y Asesor Legal ( General Counsel ).

5 Página 5 de Definiciones Actividades petroleras, gas natural o minerales: Actividades de exploración, extracción, procesamiento, exportación y adquisición licencias de operación para cualquiera de las anteriores mencionadas. No incluyen actividades de marketing, transporte, refinación o fundición. Corrupción: Acción y efecto de corromper (hacer abuso de poder, de funciones o de medios para sacar un provecho económico o de otra índole). Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Dodd-Frank Act): Ley de Estados Unidos promulgada en Julio del 2010, que responsabiliza al gobierno por la regulación de la industria financiera. Tiene como objetivo prevenir futuras crisis financieras mediante la creación de procesos de regulación que obligan a las empresas a llevar sus cuentas de manera transparente e implementar medidas de protección al consumidor. Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval System (EDGAR): Sistema que valida, indexa y remite a la SEC ( Securities Exchange Commission ), la información financiera u otras comunicaciones de empresas y entidades que están obligados por Ley a reportarle. Extractive Industries Transparency Iniciative (EITI): Iniciativa mundial de las industrias extractivas (v.g. petrolífera, gasífera, minera y energética) creada en el 2002, a la que Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. es adherente, que analiza y fomenta la transparencia financiera en los pagos que sus empresas realizan a los gobiernos, así como en los ingresos que éstos reciben de ellas, con el fin de que estos recursos sean usados para el desarrollo de los países en los que operan. Nota: La participación de las empresas en las conciliaciones del EITI es voluntaria y no existe ninguna ley (a la actualidad) que las obligue a reportarle.

6 Página 6 de 12 Extractor de recursos emisor: Empresa estatal o privada, que participa directamente en el desarrollo comercial de actividades petroleras, gas natural o minerales, y que está obligada a presentar informes anuales a la SEC. Foreign Corrupt Practices Act (FCPA): Ley de Estados Unidos vigente desde 1977 que prohíbe el pago de sobornos a funcionarios públicos y figuras políticas dentro y fuera de ese país y a la que estamos sujetos por cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York ( NYSE ). El FCPA exige también llevar libros y registros que reflejen con exactitud las transacciones de la Compañía, así como un sistema de controles internos efectivos. Form SD: Formato de la SEC ( Securities Exchange Commission ) usado por las empresas emisoras para reportar sus pagos a través del sistema EDGAR. Pagos: Pagos realizados para promover el desarrollo comercial de actividades petroleras, gas natural o minerales que no son mínimos ( not de minimis ), y que incluyen impuestos, regalías, honorarios (pagos por licencias), derechos de funcionamiento, bonificaciones, dividendos e inversiones en infraestructura. Un pago que no es mínimo se define como cualquier pago al gobierno, ya sea único y en varias partes, que acumulado, su valor es igual o superior a 100 mil dólares durante el año fiscal mas reciente. Proyecto: Término indefinido por la SEC, que queda a la interpretación del emisor. extensive Business Reporting Language (XBRL): Lenguaje creado en 1998 que simplifica la automatización del intercambio de información financiera mediante el uso del lenguaje XML. Busca estandarizar el formato con el que la información financiera se distribuye entre proveedores, clientes, reguladores, entidades gubernamentales, consultoras y desarrolladores de software.

7 Página 7 de Procedimiento Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. (en adelante Buenaventura o la Compañía ) es responsable de revelar los pagos efectuados directamente por ella y las demás compañías del Grupo Buenaventura, a través de sus subsidiarias o entidades bajo su control, a gobiernos extranjeros o al Gobierno Federal de los EEUU. En este sentido, las compañías afectas a este requerimiento son: Compañía Matriz Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. Subsidiarias Sociedad Minera El Brocal S.A.A. El Molle Verde S.A.C. Minera La Zanja S.R.L. Sociedad Minera de Responsabilidad Limitada Chaupiloma Dos de Cajamarca Compañía Minera Colquirrumi S.A. Compañía Minera Nueva Italia S.A. Compañía Minera Condesa S.A. Compañía Minera Coimolache S.A. CEDIMIN S.A. Procesadora Industrial Río Seco S.A. Cada una las subsidiarias deberá remitir su información de pagos (ver definición) a Compañía de Minas Buenaventura S.A.A., la cual se encargará de consolidar y reportar a la SEC de acuerdo a los procedimientos establecidos en el presente documento.

8 Página 8 de Presentación del reporte Modalidad de reporte El área de Contabilidad de cada una de las subsidiarias es responsable de remitir anualmente su información de pagos al Gerente de Contabilidad de Buenaventura, quien a su vez es responsable de generar el reporte y remitirlo al Asesor Legal ( General Counsel ) de la Compañía para su verificación. El reporte de esta información financiera se realizará a través del Form SD, el cual requiere que la Compañía incluya una breve declaración en el acápite llamado Disclosure of Payments By Resource Extraction Issuers, haciendo referencia a la información de pagos que será presentada en un anexo al formulario. Dicho anexo debe presentarse exclusivamente bajo el estándar de datos interactivos XBRL, compatible con el sistema EDGAR Contenido del reporte La información de pagos presentada debe revelar las siguientes características por los pagos realizados 1 : El importe total de los pagos, por categoría. La moneda utilizada para realizar los pagos. El periodo económico en que se efectuaron los pagos. La unidad de negocio del extractor de recursos emisor que efectuó los pagos. El gobierno que recibió los pagos, y el país en que se encuentra el gobierno. 1 Ver Anexo N 1: Formato de Reporte de Pagos

9 Página 9 de 12 El proyecto del extractor de recursos emisor al que los pagos se relacionan. Asimismo, bajo el mismo estándar de datos interactivos XBRL, el Gerente de Contabilidad debe detallar, el tipo y monto total de los pagos realizados a cada gobierno por cada uno de los proyectos del Grupo Buenaventura Plazo de reporte 4.2 Excepciones La Compañía, a través de su Asesor Legal ( General Counsel ), deberá cumplir con la presentación del Form SD a partir de los años fiscales que terminan después del 30 de Setiembre del En caso el año fiscal haya comenzado antes del 30 de Setiembre del 2013, la Compañía podrá presentar un informe parcial al termino del mismo. La presentación de informes completos será a partir de los años fiscales que inicien después del 01 de Octubre del 2013 y debe ingresarse al sistema EDGAR a más tardar 150 días después del fin del último año fiscal. La Ley no permite ninguna excepción a los requisitos de revelación de pagos efectuados al gobierno, y no es sustituible con declaraciones que pueden ser muy similares, como las requeridas para: Operar en diversos países según las leyes locales. Listar en bolsas de valores internacionales. Participar en las consolidaciones del EITI ( Extractive Industries Transparency Iniciative ). La revelación de estos pagos es obligatoria, indiferentemente de la legislación internacional que lo pueda prohibir, y las cláusulas de confidencialidad que la empresa pueda tener en un contrato existente o futuro por la sensibilidad de la información.

10 Página 10 de Anexos 5.1 Anexo N 1: Formato de Reporte de Pagos

11 Página 11 de 12 Payments, Detail In Thousands, unless otherwise specified Amount Project Government Country Payment Type USD ($) in-kind Value Calculation 1 Anticline Miscible Quebec Minerals Management Canada Fees 7,000 Gold Mining Dec 31, Anticline Miscible Quebec Minerals Management Canada Royalties 3,000 Gold Mining Dec 31, Anticline Miscible Canada Revenue Agency Canada Taxes 2,000 Dec 31, Anticline Miscible Quebec Revenue Authority Canada Taxes 1,250 Dec 31, Brattice Cluster Geological, Mining and Metallurgical Institute Peru Fees 6,000 Gold Mining Dec 31, Brattice Cluster Geological, Mining and Metallurgical Institute Peru Production Entitlements 1 Y London Gold Fixing 12/31/2013 Gold Mining Dec 31, Brattice Cluster Ministry of Energy and Finance Peru Royalties 24,000 Gold Mining Dec 31, Brattice Cluster Ministry of Energy and Finance Peru Infrastructure Improvements 3,000 Gold Mining Dec 31, Brattice Cluster National Tax Administration Superintendence Peru Taxes 9,000 Dec 31, Chock Lazuli Geological, Mining and Metallurgical Institute Peru Fees 5,000 Silver Mining Dec 31, Chock Lazuli Geological, Mining and Metallurgical Institute Peru Production Entitlements 1 Silver Mining Dec 31, Chock Lazuli Ministry of Energy and Finance Peru Royalties 18,000 Silver Mining Dec 31, Chock Lazuli Ministry of Energy and Finance Peru Infrastructure Improvements 5,000 Silver Mining Dec 31, Chock Lazuli National Tax Administration Superintendence Peru Taxes 6,000 Dec 31, Dragline Quarry Ministry of Lands and Natural Resources Ghana Fees 4,750 Gold Mining Dec 31, Dragline Quarry Ministry of Finance Ghana Royalties 20,000 Gold Mining Dec 31, Dragline Quarry Ministry of Finance Ghana Dividends 2,000 Gold Mining Dec 31, Dragline Quarry Ministry of Finance Ghana Infrastructure Improvements 1,600 Gold Mining Dec 31, Dragline Quarry Ghana IRS Ghana Taxes 4,000 Dec 31, Emulsive Cementation Ministry of Lands and Natural Resources Ghana Fees 3,600 Y Global Mn Index Manganese Mining Dec 31, Emulsive Cementation Ministry of Finance Ghana Royalties 15,000 Y Global Mn Index Manganese Mining Dec 31, Emulsive Cementation Ministry of Finance Ghana Dividends 1,600 Y Global Mn Index Manganese Mining Dec 31, Emulsive Cementation Ministry of Finance Ghana Infrastructure Improvements 1,900 Y Global Mn Index Manganese Mining Dec 31, Emulsive Cementation Ghana IRS Ghana Taxes 3,000 Dec 31, 2013 Payments, by Project (USD $) In Thousands, unless otherwise specified Fees Royalties Dividends Infrastructure Improvements Taxes Anticline Miscible 7,000 3,000 3,250 Brattice Cluster 6,000 24,000 3,000 9,000 Chock Lazuli 5,000 18,000 5,000 6,000 Dragline Quarry 4,750 20,000 2,000 1,600 4,000 Emulsive Cementation 3,600 15,000 1,600 1,900 3,000 Payments, by Government (USD $) Canada Canada Canada Peru Peru Peru Ghana Ghana Ghana In Thousands, unless otherwise National Tax Administration Ministry of Lands and Natural Ministry of Quebec Minerals Management Canada Revenue Agency Quebec Revenue Authority INGEMMET Ministry of Energy and Finance specified Superintendence Resources Finance Ghana IRS Fees 7,000 11,000 8,350 Royalties 3,000 42,000 35,000 Dividends 3,600 Infrastructure Improvements 8,000 3,500 Taxes 2,000 1,250 15,000 7,000 Payments, by Category (USD $) In Thousands, unless otherwise specified Fees 26,350 Royalties 80,000 Dividends 3,600 Infrastructure Improvements 11,500 Taxes 25,250 Total Payments 146,000 Segment Period End