18.1 ANÁLISIS ECONÓMICO, COSTO BENEFICIO DEL PROYECTO

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1 CAPITULO XVII 18.1 ANÁLISIS ECONÓMICO, COSTO BENEFICIO DEL PROYECTO Para el proyecto de Optimización de Sistemas de Agua Potable y Alcantarillado Sectorización, Rehabilitación de Redes y Actualización de Catastro - Área de Influencia Planta Huachipa Área de Drenaje Comas-Chillón Lima. Se ha calculado y usado la metodología propuesta por OPI Vivienda, en los talleres de difusión de sus especialistas a los agentes involucrados en la formulación y evaluación de proyectos de inversión publica, relacionados al saneamiento de agua potable y alcantarillado. Observando la convencía de la metodología propuesta, se considero necesario aplicarla para esta parte. Criterio de evaluación El criterio de rentabilidad que se calcula es el Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Rendimiento (TIR). 1. Análisis Costo Beneficio del Componente Agua Potable Respecto a la evaluación Socioeconómica siguiendo los lineamientos para la evaluación de proyectos, se determina la rentabilidad del proyecto de acuerdo con la metodología de costo-beneficio, mediante la cual se identifican, cuantifican y valoran los costos y beneficios atribuibles a la ejecución de los proyectos, a partir de una comparación de la situación sin proyecto optimizada versus la situación una vez puesto en marcha el proyecto o situación con proyecto. El método aplicado, es la estimación de la curva de demanda, en la cual para determinar el primer punto de la curva de demanda, es lo que corresponde a los no conectados al sistema y para este caso en una situación sin proyecto, se tiene un indicador de 3.3 (m3/mes/vivienda) de consumo promedio; en la determinación del 2do punto de la curva de demanda es cuando existe el sistema y para este caso se tiene un precio económico del agua para los no conectados al sistema que es en promedio el 7.5 (s/./m3) de consumo de agua. Curva de la demanda en base a los puntos promedio obtenidos, tiene la siguiente formula: Q = Qa + mp Donde: Q: Consumo (m3/vivienda/mes) Qa: Consumo de saturación con tarifa marginal cero M: Pendiente de la curva P: Precio (S/./m3).

2 Cuadro 18.1: Datos de la situación sin proyecto Consumo de los no conectados al sistema (m 3 /mes/vivi.) Precio económico del agua para los no conectados al sistema (S/./m 3 ) Nº de familias actualmente conectadas al sistema de agua potable (Miles) Consumo con racionamiento de los conectados al sistema (m3/mes/vivi.) Costos de operación y mantenimiento del sistema actual de agua y alcantarillado (S/./año). MILES Tarifa marginal de la EPS (usuarios sujetos a medición) Consumo de saturación con tarifa marginal cero Factor de conversión a precios sociales del Costo de Inversión Factor de conversión a precios sociales del Costo de O & M ,

3 SECTORIZACION, REHABILITACION DE REDES Y ACTUALIZACION DE CATASTRO-AREA DE INFLUENCIA PLANTA HUACHIPA-AREA DE DRENAJE Cuadro 18.2: Situación con Proyecto Años Poblacion Total Población Conectada (%) Nº de Familias conectadas al servicio Costos de Inversión Total a Consumo de agua Producción de Operación y precios privados Total Antiguas Nuevas (m 3 /año) agua (m 3 /año) mantenimiento a (S/.) ** precios privados , , ,237 6,357,759 24,779,903 29,735,883 20,220, , , , ,418,636 25,256,225 30,307,471 20,609, , , , ,736,155 25,773,953 30,928,744 21,031, , , , ,899,931 26,333,086 31,599,703 21,487, , , , ,091 26,684,184 32,021,021 21,774, , , ,952 3,256,216 27,040,333 32,448,399 22,064, , , ,026 1,281,285 27,401,867 32,882,240 22,359, , , ,116 2,473,736 27,768,787 33,322,544 22,659, , , ,223 2,746,033 28,141,430 33,769,716 22,963, , , , ,091 28,519,122 34,222,946 23,271, , , ,486 20,034,914 28,903,210 34,683,852 23,585, , , ,642 1,281,285 29,292,347 35,150,817 23,902, , , ,817 2,473,736 29,687,880 35,625,457 24,225, , , ,009 2,746,033 30,089,136 36,106,963 24,552, , , , ,091 30,496,451 36,595,742 24,885, , , ,448 3,256,216 30,910,162 37,092,195 25,222, , , ,695 1,281,285 31,329,932 37,595,919 25,565, , , ,961 2,473,736 31,756,098 38,107,318 25,912, , , ,247 2,746,033 32,188,997 38,626,796 26,266, , , , ,091 32,628,628 39,154,353 26,624,960 ** Las inversiones a partir del año 2 año incluye las reinversiones Fuente: Elaborado con información del proyecto.

4 Con la información antes mencionada, se calcula la curva de demanda de beneficios económicos para los nuevos usuarios y usuario antiguos para la curva de demanda de agua. Para los usuarios nuevos que estén sujetos a una micromedición, los beneficios por recursos liberados es de (s/./familia/mes), obteniéndose beneficios brutos totales de (S/. /familia/mes). Para los usuarios antiguos, tienen un beneficio por incremento de consumo de agua de S/. / Familia / mes.

5 SECTORIZACION, REHABILITACION DE REDES Y ACTUALIZACION DE CATASTRO-AREA DE INFLUENCIA PLANTA HUACHIPA-AREA DE DRENAJE I. Curva de la Demanda y Beneficios Económicos para nuevos Usuarios II. Curva de la Demanda y Beneficios Económicos para Usuarios Antiguos 1. Estimación de la curva de demanda de agua 1. Estimación de la curva de demanda de agua Variable cantidad Consumo de los no conectados al sistema (m 3 /mes/vivi.) Consumo según tarifa de EPS o propuesta (m3/mes/vivi.) Consumo de saturación con tarifa marginal cero (m3/mes/vivi.) nuevos usuarios nuevos usuarios cantidad (S/.) Precio (S/./m 3 Variable precio Variable cantidad ) cantidad (S/.) Precio (S/./m 3 ) Variable precio Precio máximo al cual no se Precio máximo al cual no se demandaria agua potable curva: demandaria agua potable (S/./m3) Precio económico del agua para los Precio económico del agua para los Consumo de los conectados al sistema no conectados al sistema (S/./m 3 Q = P ) (m conectados según curva de demanda /mes/vivi.) (S/./m3) Tarifa de la EPS o propuesta Consumo según tarifa de EPS o propuesta (m3/mes/vivi.) Tarifa de la EPS o propuesta (S/./m3) Consumo de saturación con tarifa marginal cero (m3/mes/vivi.) CURVA DE DEMANDA Y BENEFICIOS ECONOMICOS PARA NUEVOS USUARIOS usuario sujeto a medición Recursos liberados 7.0 P (S/./m3) Area de beneficios Q (m3/usuario/mes) usuario sujeto a usuario no sujeto a medición=28.1 medición=30.6 P (S/./m3) CURVA DE DEMANDA Y BENEFICIOS ECONOMICOS PARA USUARIOS ACTUALES Area de beneficios Q (m3/usuario/mes) 2. Estimación de los beneficios de nuevos usuarios 2. Estimación de los beneficios usuarios antiguos 2.1 Usuarios sujetos a micromedición 2.1 Beneficios por incremento del consumo de agua (S/. / fam/mes) a. Beneficios por recursos liberados (S/. / fam/mes) b. Beneficios por incremento del consumo de agua (S/. / fam/mes) c. Beneficios brutos totales (S/. / fam/mes) Usuarios sujetos a micromedición a. Beneficios por recursos liberados (S/. / fam/mes) b. Beneficios por incremento del consumo de agua (S/. / fam/mes) c. Beneficios brutos totales (S/. / fam/mes)

6 El beneficio para los nuevos usuarios que se conecten al nuevo sistema, esta remarcado (área de beneficios) debajo de la curva de demanda de agua. (Lado izq.) La evaluación social, como los beneficios se cuantifican y valoran monetariamente, se aplica la metodología de evaluación Costo Beneficio y la rentabilidad se estima de acuerdo a los indicadores: - VAN - TIR La tas social de descuento (TSD), es la establecida por el SNIP es para agua potable, de 11.0%. El resultado obtenido es: VAN social = S/. 551, 877,080 TIR Social = s/d. Siendo el proyecto rentable en términos sociales.

7 SECTORIZACION, REHABILITACION DE REDES Y ACTUALIZACION DE CATASTRO-AREA DE INFLUENCIA PLANTA HUACHIPA-AREA DE DRENAJE Cuadro 18.3: Evaluación Económica del Componente Agua Potable Lima Norte a 4b 4c 5a 5b 5c Nº de Familias conectadas al servicio Beneficios Brutos (S/.año) Inversión Costos de Población Flujo neto a Factor de Valor actual del Poblacion Total a Producción de Operación y Años Conectada Total Antiguas Nuevas Total Total precios agua (m 3 precios descuento flujo neto a Antiguas Nuevas /año) mantenimient (%) sociales precios sociales sociales (S/.) o 11% , ,237 73,613 65, ,939, ,004,905 5,387,946 29,735,883 17,109,031 88,507, ,736, , ,652 75,028 65, ,082, ,148, ,083,937 30,307,471 17,438,422-28,374, ,028, , ,190 76,566 65, ,412, ,478, ,030,962 30,928,744 17,796,445-17,349, ,685, , ,851 78,227 65, ,928, ,994, ,474,836 31,599,703 18,183,100-13,663, ,000, , ,894 79,270 65, ,508, ,574, ,943 32,021,021 18,425, ,736, ,782, , ,952 80,328 65, ,111, ,176,776 2,759,513 32,448,399 18,672,181 99,745, ,327, , ,026 81,402 65, ,738, ,803,670 1,085,838 32,882,240 18,922, ,795, ,512, , ,116 82,492 65, ,389, ,454,800 2,096,392 33,322,544 19,175, ,182, ,773, , ,223 83,599 65, ,066, ,131,682 2,327,153 33,769,716 19,433, ,370, ,801, , ,345 84,721 65, ,765, ,831, ,943 34,222,946 19,694, ,724, ,938, , ,486 85,862 65, ,494, ,559,671 16,978,788 34,683,852 19,960,411 92,620, ,386, , ,642 87,018 65, ,245, ,310,778 1,085,838 35,150,817 20,229, ,995, ,441, , ,817 88,193 65, ,025, ,090,666 2,096,392 35,625,457 20,503, ,491, ,453, , ,009 89,385 65, ,830, ,896,305 2,327,153 36,106,963 20,780, ,788, ,934, , ,219 90,595 65, ,663, ,729, ,943 36,595,742 21,062, ,255, ,088, , ,448 91,824 65, ,525, ,590,899 2,759,513 37,092,195 21,348, ,483, ,556, , ,695 93,071 65, ,414, ,479,852 1,085,838 37,595,919 21,638, ,755, ,975, , ,961 94,337 65, ,331, ,397,587 2,096,392 38,107,318 21,933, ,367, ,089, , ,247 95,623 65, ,280, ,345,618 2,327,153 38,626,796 22,232, ,785, ,491, , ,553 96,929 65, ,258, ,323, ,943 39,154,353 22,536, ,375, ,302,728 VAN SOCIAL 551,877,080 TIR SOCIAL # DIV/0! Proyecto Rentable en Términos Sociales Fuente: Elaborado en base a información del proyecto.

8 El análisis de sensibilidad se considera, las variables de costos de inversión; costos operación y mantenimiento y reducción de beneficios. En tal sentido las variables de impacto a analizar son las siguientes: - Sensibilidad al incremento de los Costos de Inversión.- Constituye un factor importante para el proyecto es una variable que puede variar para el logro de los objetivos y metas planteadas, en la medida en que los trabajos en las zonas sean más complejos y requieran de mayor tiempo a los tiempos esperados o viceversa. En un rango de análisis de hasta el 15.0%, el proyecto puede soportar un incremento de los costos de inversión de hasta el 199.3%. - Factor del Riesgo de sensibilidad al incremento de los costos de operación y mantenimiento.- Constituye el riesgo de variación en cambios en los costos la adquisición de los equipos, mano de obra en la medida en que los costos de instalación o precios del fabricante sean mayores a los estimados; asimismo existe el riesgo de apreciación de la divisa en caso los equipos sean importados. En un rango de análisis de hasta el 80.0% de incrementos, el proyecto soportaría en los costos de Operación y mantenimiento hasta un 365.6% de incremento. - Factores del Riesgo de sensibilidad a la reducción de los beneficios del proyecto.- Constituye el riesgo de dejar de percibir recursos y sin ellos mantener el sistema de agua y alcantarillado, retrazando y brindando servicios a mayor cobertura. Para un rango de análisis de hasta un cambio de disminución del 10.0%, el proyecto puede soportar una reducción de hasta el 56.3% de disminución. En grafico siguiente se adjunta tales comportamientos, simulados para la sensibilidad en variables que son importantes.

9 SENSIBILIDAD AL INCREMENTO DE LOS COSTOS DE INVERSIÓN Rango de Análisis : desde 0% hasta 15% Nº % Variación de Costos de Inversión VAN 1 0% 551,877, % 554,645, % 549,108, % 543,570, % 538,032, % 532,494, % 526,957, % 521,419, % 515,881, % 510,343,787 Sensibilidad a variación de costos de inversión 560,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000,000-5% 0% 5% 10% 15% 20% % de incremento de costos de inversión VAN El proyecto soporta un incremento de los costos de inversión de 199.3% SENSIBILIDAD AL INCREMENTO DE LOS COSTOS DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO Rango de Análisis : desde 0% hasta 80% Nº % Variación de Costos de O & M VAN 1 0% 551,877, % 527,723, % 515,646, % 503,569, % 491,492, % 479,416, % 467,339, % 455,262, % 443,185, % 431,108,892 Sensibilidad a variación de costos de O & M 600,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, % 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% % de incremento de costos O & M VAN El proyecto soporta un incremento de los costos de O & M de 365.6% SENSIBILIDAD A LA REDUCCIÓN DE LOS BENEFICIOS Rango de Análisis : desde 0% hasta -10% Nº % Variación de Beneficios VAN 1 0% 551,877,080 # REF! 2-2% 532,282,562 # REF! 3-3% 522,485,302 # REF! 4-4% 512,688,043 # REF! 5-5% 502,890,783 # REF! 6-6% 493,093,524 # REF! 7-7% 483,296,265 # REF! 8-8% 473,499,005 # REF! 9-9% 463,701,746 # REF! 10-10% 453,904,486 # REF! Sensibilidad a variación de beneficios 600,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, % -10% -8% -6% -4% -2% 0% % de reducción de beneficios VAN El proyecto soporta una reducción de los beneficios de 56.3%

10 18.2 Análisis Costo Efectividad del Sub Componente Alcantarillado Metodología Costo/Efectividad En esta parte, para la Evaluación del mismo, se ha elegido la Metodología del Costo Efectividad, por los indicadores de beneficio son de orden cualitativo, para lo cual se utilizará el Valor Actual de los Costos (VAC) 1, que es el resultado de la actualización del valor de los precios corrientes o nominales de mercado, para un horizonte de evaluación determinado para el subcomponente, a una tasa promedio de 11% anual. Se ha elegido un horizonte de evaluación mayor a diez años, debido a que técnicamente se considera que la infraestructura de rehabilitación de redes en el catastro para el área urbana que rehabilitara en el presente proyecto, podría tener un proceso de modificación en sus atributos físicos y legales. Con esta Alternativa de intervención, el Valor Actual de los Costos de Inversión y post inversión a precios sociales (VAC), para un horizonte de evaluación (21) años es de S/.163, 028,415, incluye el costo de la inversión a precios sociales y el costo de Operación y mantenimiento a precios sociales. De lo anterior se deduce que el costo por una persona beneficiada directamente con los procesos de optimización del sistema en el área urbana de la zona de Lima Norte, presenta un Índice de Coste efectividad de S/ por beneficiario, equivalente a US$ Inversión más post Inversión en un horizonte de 21 años.

11 Cuadro 18.4: Índice Costo Efectividad del Sub componente de Alcantarillado y Aguas Residuales AÑO INVERSION O y M TOTAL NUEVAS POBLAC. POBLAC. (miles S/.) (miles S/.) COSTOS CONEX. BENEFIC. BENEFIC. (miles S/.) INCREM. TOTAL , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,466, , ,466, , ,466, , ,466, , ,466, , ,029, , ,029, , ,029, , ,029, , ,029, , ,029,989 * VAC = 163,030,914 *Promedio población Benef.= ( ) / 1,241,020 *ICE = 163,030,914 = S./poblador beneficiado 1,241,020 ANALISIS DE SENSIBILIDAD A continuación representa los costos promedio alcanzado para el proyecto, el presente Proyecto por sus características genera como producto final un bien tangible, los productos lo constituyen el servicio infraestructura de de agua y alcantarillado, el cual se brinda de forma oportuna y constante, garantizando al beneficiario final tal servicio y abastecimiento a sus necesidades básicas. El análisis de sensibilidad se hace teniendo en cuenta una tasa de descuento de 11%, se considera 5 habitantes/ vivienda beneficiaria del proyecto y una línea de corte de S/. 583 nuevos soles por persona. Factores Cuantitativos: Se ha analizado considerando 3 variables de riesgo inherentes al proceso de viabilidad del proyecto, los cuales puede generar atrasos en el logro de metas así como generar un presupuesto de ejecución real mayor al esperado, por lo que el monitoreo para la retroalimentación de los logros se convierte también en un elemento crítico indispensable para monitorear los avances físicos y financieros.

12 En tal sentido las variables de impacto a analizar son las siguientes: Factor del Riesgo de Incremento de los Costos de Inversión.- Constituye el factor mas importante ya que representa el 29.7% en la estructura de los costos de inversión para el proyecto es una variable que puede variar para el logro de la meta, en la medida en que los trabajos en las zonas sean más complejos y requieran de mayor tiempo a los tiempos esperados o viceversa. En un rango de análisis de hasta el 50.0%, el proyecto puede soportar un incremento de los costos de inversión de hasta el 25.3%. Factor del Riesgo de sensibilidad al incremento de los costos de operación y mantenimiento.- Constituye el riesgo de variación en cambios en los costos la adquisición de los equipos, mano de obra en la medida en que los costos de instalación o precios del fabricante sean mayores a los estimados; asimismo existe el riesgo de apreciación de la divisa en caso los equipos sean importados. En un rango de análisis de hasta el 150.0% de incrementos, el proyecto soportaría en los costos de Operación y mantenimiento hasta un 60.3% de incremento. Factores del Riesgo de sensibilidad a la variación del tamaño de la población.- Constituye el riesgo de incremento del tamaño de la población y si este cambio podría mantener los costos iniciales, que incide negativamente en la ejecución presupuestal, e incrementa los costos estimados para el proyecto. Para un rango de análisis de hasta un cambio de disminución del 20.0%, el proyecto puede soportar una reducción de hasta el 11.5% de cambio de la población beneficiada. En grafico siguiente se adjunta tales comportamientos, simulados para la sensibilidad en variables que son importantes.

13 Tasa de descuento: 11% Densidad por vivienda 5 hab/viv Línea de corte 583 S/. / persona * VAC = 182,903,136 *Promedio población Benef.= ( ) / 2 = 369,443 *ICE = 182,903,136 = 495 S./poblador beneficiado 369,443 SENSIBILIDAD AL INCREMENTO DE LOS COSTOS DE INVERSIÓN Rango de Análisis : desde 0% hasta 50% Nº % Variación de Costos de Inversión Indicador Costo Efectividad % % % % % % % % % 5% % 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 9 45% % 670 % de incremento de costos de inversión 583 El proyecto soporta un incremento de los costos de inversión de 25.3% SENSIBILIDAD AL INCREMENTO DE LOS COSTOS DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO Rango de Análisis : desde 0% hasta 150% Nº % Variación de Costos de O & M Indicador Costo Efectividad 1 0% % % % % % % % % % El proyecto soporta un incremento de los costos de O & M de 60.3% Sensibilidad a variación de costos de inversión Sensibilidad a variación de costos de O & M 0 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% % de incremento de costos O & M COSTO EFECTIVIDAD COSTO EFECTIVIDAD SENSIBILIDAD A LA VARIACIÓN DEL TAMAÑO DE POBLACIÓN Rango de Análisis : desde 0% hasta -20% Nº % Variación de tamaño de población Indicador Costo Efectividad Sensibilidad a variación del tamaño de población 1 0% % % % % % % % % % -20% % -10% -5% 0% 10-20% % de reducción de población 700 COSTO EFECTIVIDAD El proyecto soporta una reducción de la población beneficiada de 11.5%

14 Del cuadro mostrado, se puede desprender que el factor más sensible de los 3 analizados, corresponde al Factor de tamaño de la población, cabe indicar que los trabajos de campo del proyecto requieren recursos presupuestales y que el factor personal, también podría ser otro factor de incidencia, que constituyen las variables de mayor incidencia en el Costo Unitario de la conexión. Factores Cualitativos: El análisis de sensibilidad cualitativo, se centra en la ocurrencia de determinados factores exógenos que pueden alterar su viabilidad y el logro de los fines del proyecto. La sensibilidad de este proyecto se encuentra comprendida en tres componentes principales: 1. Apoyo de la población beneficiada Ante la posibilidad de un incremento de precios del mercado, es de esperar que la población se niegue a pagar costos adicionales a conexiones. Sin embargo, los beneficios a obtener por parte de la población en cuanto a las mejores condiciones de servicios y a la revalorización dentro del mercado inmobiliario de estos, podrán coadyuvar a una participación efectiva de la población en el proyecto. 2. Posibles fenómenos naturales adversos Dados las condiciones climáticas cambiantes, es posible suponer la presencia de fenómenos naturales dentro de las zonas a intervenir. Estos contratiempos exógenos pueden detener la marcha del proyecto o entorpecer su curso normal.