Universidad Dr. José Matías Delgado Facultad de Posgrados y Educación Continua. Maestría en Finanzas Empresariales

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1 Universidad Dr. José Matías Delgado Facultad de Posgrados y Educación Continua Maestría en Finanzas Empresariales Ensayo Científico ANÁLISIS DE LAS DIFICULTADES QUE ENFRENTAN LAS MICRO, PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS PARA LA OBTENCIÓN DE CRÉDITO EN EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Presentado por: Fredís Elliet Rosado Hernández Para optar al título de: Maestro en Finanzas Empresariales Asesor: MFE. Lic. Carlos Castro Antiguo Cuscatlán, 30 de Junio de 2011

2 PREFACIO Hasta hace poco tiempo, apoyar a las MIPYMES se hacía más que todo como un acto de equidad. Se pensaba que a través de la legislación y de la oferta de recursos, sobre todo de los financieros, se había favorecido principalmente a las grandes empresas y que las microempresas, medianas y pequeñas, en cierta manera, habían quedado abandonadas. En la actualidad el interés que este segmento despierta a nivel gubernamental, empresarial y el empeño demostrado para que se desarrollen de manera eficiente, con mayor competitividad e impacto, conlleva a ser un factor clave en el progreso económico y social de El Salvador siendo un país en desarrollo. Este documento presenta un diagnostico de los principales obstáculos que enfrentan las Microempresas, Pequeñas y Medianas Empresas en cuanto al acceso al financiamiento debido a una gama de variables como el tamaño de las empresas, no tener una infraestructura contable bien implementada, el sector donde operan y no cumplir con los estándares de información financiera requeridos por las instituciones bancarias para ser sujetas de crédito. Pese a ello, existen otra serie de aspectos que son identificados de manera sistémica como dificultades para que este segmento de empresas logren ser más competitivas por la baja cualificación de recurso humano, la insuficiencia de apoyo especializado por instituciones públicas como privadas, en tal sentido para el respectivo análisis se utilizo información proporcionada por la Banca comercial y Estatal para analizar el impacto en cuanto a la problemática financiera que ha enfrentado estas entidades. Por lo tanto las condiciones de acceso al financiamiento bancario se han endurecido a raíz de la incertidumbre económica y como consecuencia del manejo tradicional de riesgo, afectando en mayor medida a los micros, pequeñas y medianas empresas.

3 RECONOCIMIENTOS Principalmente mi más grande agradecimiento a Dios por haberme permitido culminar exitosamente mis estudios de posgrado. A mi asesor de contenido Lic. Carlos Castro por haberme guiado con sus conocimientos y experiencia en el proceso de elaboración del ensayo científico, y darme las guías necesarias para su exitosa finalización. A la segunda asesora de forma Licda. Gamero por el aporte brindado a la investigación. A las funcionarias y funcionarios de las instituciones bancarias entrevistadas por su contribución al estudio por permitirme obtener información clave, fortaleciendo con su experiencia sobre el tema desarrollado. Agradezco a mi familia en especial a mi tío Julián Guardado Rosado por ser parte clave brindándome su apoyo como ayuda económica, a mi padre y madre por apoyarme en esta nueva aventura académica, por estar en todo momento y nunca dejarme vencer, siendo una muestra más de motivación para seguir adelante, por enseñarme el sentido de la responsabilidad, a mi hermana por ser mi soporte diariamente de inspiración en el ámbito académico. Los amo. También, agradezco a todos los maestros de la Universidad Dr. José Matías Delgado que tuve a lo largo de mis estudios de maestría por alimentar mis conocimientos en este nuevo campo de las finanzas, ya que si no fuera de esta manera el presente trabajo no hubiera podido finalizarse. Los estimo mucho. Gracias eternamente, sin ustedes esto no hubiera sido posible!!!

4 ABREVIATURAS AMPES Asociación de Pequeños y Medianos Empresarios Salvadoreños. ANEP ASI ASOMI BA BCIE BH BID BIRF BMI BVES CAMARASAL CDPYME CENTROMYPE CONAMYPE DIGESTYC EHPM FUNDES FUSADES GTZ HSBC IASB Asociación Nacional de la Empresa Privada de El Salvador. Asociación Salvadoreña de Industriales. Asociación de Organizaciones de Microfinanzas de El Salvador. Banco Agrícola. Banco Centroamericano de Integración Económica. Banco Hipotecario. Banco Interamericano de Desarrollo. Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento. Banco Multisectorial de Inversiones. Bolsa de Valores de El Salvador. Cámara de Comercio e Industria de El Salvador. Centro de Desarrollo de Pequeña y Mediana Empresa. Fundación Promotora de la Competitividad de la Micro y Pequeña Empresa. Comisión Nacional de la Micro y Pequeña Empresa. Dirección General de Estadística y Censos. Encuesta de Hogares y Propósitos Múltiples. Fundación para el Desarrollo Sostenible. Fundación Salvadoreña para el Desarrollo Económico y Social. Sociedad Alemana para la Cooperación Internacional. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation. Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.

5 IFAC MINEC MIPYME NIIF PYME PCGA PEA PYMES SOM SSF OEA USAID Federación Internacional de Contadores. Ministerio de Economía. Micro, Pequeña y Mediana Empresa. Normas Internacionales de Información Financiera para la Pequeña y Mediana Empresa. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. Población Económicamente Activa. Pequeñas y Medianas Empresas. Superintendencia de Obligaciones Mercantiles. Superintendencia del Sistema Financiero. Organización de los Estados Americanos. Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional. INTRODUCCIÓN 1 CAPÍTULO I. FUNDAMENTOS DE LA INVESTIGACIÓN 1.1. Planteamiento del problema Justificación de la investigación Delimitación de la investigación Delimitación Espacial Delimitación Temporal Objetivos de la investigación Objetivo General Objetivos Específicos Metodología de la investigación Tipo de investigación Sujetos de la investigación 5

6 1.6. Fuentes de investigación Fuentes Primarias Fuentes Secundarias 5 CAPÍTULO II. MARCO TEÓRICO 2.1. Breve Historia de las MIYPMES en El Salvador Rol Económico y Social de las MIPYMES en El Salvador Definición de MIPYMES Características de las PYMES en El Salvador Los obstáculos del entorno de las MIYPMES salvadoreña Nivel de ventas globales de las MIPYMES Sistema Contable Definición de sistema contable Características de un sistema contable Definición de Estados Financieros La importancia de los Estados Financieros Antecedentes sobre la aplicación de Normas Contables Situación actual NIIF para PYMES Definición NIIF para PYMES Ventajas de la aplicación NIIF para PYMES Análisis de la Norma NCB Política de Riesgo Bancario 26 ÍNDICE DE CUADROS Cuadro 1: Clasificaciones y definiciones de las MIPYMES. 9

7 Cuadro 2: Áreas Generales de obstáculos del entorno de las MIYPMES salvadoreñas. 11 Cuadro 3: Número de Establecimientos, Personal Ocupado y Ventas Brutas Globales por segmentos MIPYMES. 12 Cuadro 4 Número de Establecimientos y Registros Contables por total de MIPYMES y Segmentos censados. 14 Cuadro 5 Sistema contable y sus características. 17 Cuadro 6: Información requerida a presentar en base a Normativa de la SSF NCB-022 para tramitar créditos. 25 Cuadro 7: Motivos generales de las MIPYMES trabajan con los diferentes bancos. 45 Cuadro 8: Mayores dificultades desde la perspectiva MIPYMES en obtener crédito. 47 ÍNDICE DE FIGURAS Figura 1 Principales tareas de un sistema contable. 16 Figura 2 Esquema de funcionamiento de un sistema contable 73 ÍNDICE DE GRÁFICOS Gráfico 1 Montos de créditos colocados por los Bancos del sistema financiero y tasa de crecimiento enero-diciembre de cada año. 43 Gráfico 2 Montos de créditos demandados por las MIPYMES dentro del Sistema Bancario (En millones de dólares). 45 Gráfico 3 Mejores condiciones que debe ofrecer los Bancos en los créditos. 48 Gráfico 4 Destino de los recursos crediticios. 49 Grafico 5 Tipos Garantías demandadas por los Bancos. 50 Grafico 6 Tipo de garantías ofrecidas por empresarios. 50 CAPÍTULO III. DIAGNÓSTICO 3.1. Análisis de la oferta crediticia en base a encuesta realizada a 4 bancos del sistema financiero que atienden a MIPYMES. 27

8 3.2. Análisis de demanda crediticia desde la perspectiva de los empresarios MIPYMES El problema del financiamiento a los sectores productivos: Un enfoque desde el usuario MIPYMES Análisis de encuestas a los empresarios del sector MIPYMES. 47 ÍNDICE DE TABLAS-OFERTA DE CRÉDITO Tabla 1 Banca Empresarial que atiende a las MIPYMES. 27 Tabla 2 Requisitos más importantes solicitados por el Banco a las MIPYMES para ser sujetas a crédito. 28 Tabla 3 Saldos de créditos por sectores económicos atendidos por el Banco Agrícola e Hipotecario. 30 Tabla 4 Saldos de créditos por sectores económicos atendidos por el Banco Procredit y HSBC. 31 Tabla 5 Clasificación de créditos otorgados por los Bancos a las MIPYMES. 32 Tabla 6 Saldos de créditos por montos otorgados a las MIPYMES Banco Agrícola e Hipotecario. 34 Tabla 7 Saldos de créditos por montos otorgados a las MIPYMES Banco Procredit y HSBC. 35 Tabla 8 Tasas de interés aplicadas a créditos hacia las MIPYMES según bancos Encuestados. 36 Tabla 9 Plazos que otorgan los Bancos para finiquitar los créditos a las MIPYMES. 37 Tabla 10 Clasificación comisiones que cobran los bancos en los créditos para las MIPYMES. 38 Tabla 11 Formas de Pago establecidas por los Bancos a las MIPYMES. 40 Tabla 12 Tipos de Garantías solicitadas por los Bancos para aprobar créditos a MIPYMES. 41 Tabla 13 Enfoque de Planes y Estrategias de negocios de los 4 Bancos seleccionados que atienden a las MIPYMES. 42 ÍNDICE DE TABLAS- DEMANDA DE CRÉDITO

9 Tabla 1 Montos de créditos demandados por sector económico. 44 CAPÍTULO IV. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 4.1. Conclusiones Recomendaciones 52 CAPITULO V. APÉNDICE 5.1. Elementos de un sistema de información contable para las MIPYMES Catalogo de cuentas para MIPYMES La importancia en la preparación e implementación de un Catálogo de Cuentas para MIPYMES Objetivos Ejemplo de Catalogo de Cuentas Manual de aplicación de Cuentas Importancia Objetivos Análisis general del funcionamiento de un sistema contable para MIPYMES. 73 ENTREVISTA A EXPERTOS 75 REFERENCIAS 75 SITIOS WEB CONSULTADOS 76 BIBLIOGRAFÍA 76 ANEXOS 78 Anexo 1- Encuesta a ejecutivos de negocios 78 Anexo 2- Encuesta a empresarios MIPYMES 79 Anexo 3- Sistema de Apoyo para el Desarrollo de la (MIPYMES). 80

10 Anexo 4- Garantías consideradas dentro del Sistema Financiero 81

11 INTRODUCCIÓN El presente diagnostico ha sido estructurado para que el lector profundice en la temática abordada en relación a la necesidad que las MIPYMES cuenten con información financiera confiable y útil que les permita ser atendidas por la Banca para poder tener acceso a fuentes de recursos, así también se analizan las dificultades que enfrentan para poder obtener dichos fondos y la importancia de implementar un sistema de contabilidad como herramienta clave que les permita estructurar mejor los registro contables, respondiendo a las necesidad de presentar Estados Financieros de alta calidad mejorando la transparencia, comparabilidad y uniformidad aumentando la confiabilidad de las cifras. El documento está dividido en cinco capítulos para indagar más con respecto al análisis elaborado en el tópico desarrollado. El primer capítulo da a conocer el planteamiento del problema donde se aborda de forma generalizada las restricciones para acceder a crédito, la metodología utilizada, el tipo de investigación y las fuentes consultadas para el desarrollo del documento, también se presenta una revisión importante de la información del sector en la economía nacional destacando ciertos datos estadísticos que se basan de acuerdo a la última encuesta de hogares y propósitos múltiples- DIGESTYC, se aborda también los esfuerzos realizados por distintas instituciones que apoyan al sector MIPYMES. Seguidamente el segundo capítulo presenta las definiciones y características utilizadas por la Comisión Nacional para la Micro y Pequeña Empresa institución que trabaja con las MIPYMES, se presentan además una serie de datos vinculados al último censo nacional realizado en el Además de ser una investigación esencialmente de tipo exploratorio, se presentan conceptos sobre sistema contable, así como sus características básicas, la importancia de los estados financieros, la importancia de adoptar la nueva normativa NIIF para PYME y el análisis de la normativa NCB-022 (Normas para clasificar los activos de riesgo crediticio) utilizada por los bancos. El tercer capítulo expone el desarrollado de un diagnostico realizado por medio de la información proporcionada por cuatro Bancos seleccionados del sistema financiero, donde se pretende analizar de forma más detallada la oferta de crédito a las MIPYMES desde la perspectiva de la banca, asimismo analizar la demanda de crédito vista del sector en estudio, haciendo hincapié en los problemas que tienen en sus necesidades de financiamiento, posteriormente indagar en los segmentos que más recursos le son otorgados. El cuarto capítulo presenta recomendaciones y conclusiones respectivas, fundamentadas en la base de la información investigada del estudio desarrollado. Por último quinto capítulo ofrece un apéndice, siendo información complementaria con respecto a la importancia de un catalogo de cuentas para MIPYMES, manual de aplicación y elementos de un sistema contable como su funcionamiento. 1

12 CAPÍTULO I. FUNDAMENTACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN 1.1. Planteamiento del problema Las MIPYMES son generadoras de empleo según datos del Censo Económico del Ministerio de Economía desarrollado en 2005, este sector emplean a 457,854 personas, equivalentes al 65.45% del total de ocupados en todos los sectores censados. Es importante mencionar que el personal ocupado por estas empresas, representan casi el 16.4% de la Población Económicamente Activa (PEA); y el 17.7% del total de Población Ocupada, estimadas a nivel nacional para Sin embargo, este sector tienen elementos de fortaleza que deben desarrollarse, como es la alta capacidad de generar empleo, ventas contribuyendo al crecimiento de la economía, pueden también promover el espíritu empresarial y el emprendedurismo para ser un canal para implementación de estrategias antipobreza, pero para ello, los empresarios necesitan crédito, en especial capital de trabajo para operar y crecer, dichos fondos lo consiguen a un alto costo debido a que no existe condiciones que permita un financiamiento favorable entendiéndose como los recursos que se pueden obtener a tasas más competitivas, plazos largos, garantías razonables entre otros. Por consiguiente, en los últimos años en El Salvador se ha venido presentando una problemática que afecta de manera general a muchas MIPYES en cuanto a los diferentes obstáculos que limitan las condiciones de acceso a las fuentes de financiamiento bancario y por consecuencia una débil demanda de crédito. En ese sentido, los aspectos identificados que perjudican de manera sistémica a este segmento de empresas son los siguientes: el alto costo del préstamo en función de la tasa de interés que ofrecen los bancos, la petición de excesivas colaterales, la falta de formalidad en sus registros contables importantes para medir las ventas, costos y ganancias permitiendo a la vez evaluar la rentabilidad como situación económica del negocio tomando en cuenta que inician sus operaciones sin capital suficiente para invertir, el tamaño de la empresa, el sector que pertenecen y la insuficiencia de apoyo especializado. Las MIPYMES carece de una estructura financiera contable definida que faciliten a los bancos el diagnostico y que por tanto se considera de alto riesgo la información brindada no es confiable, representando así una desventaja de no contar con un sistema de contabilidad que permita cubrir sus diversas 1 Las estimaciones 2005 de la PEA (2, 792,623) y de la Población Ocupada Total del país (2, 591,076), se basan en Encuestas de Hogares de Propósitos Múltiples, DIGESTYC, Ministerio de Economía. 2

13 necesidades más prioritarias en generar informes financieros confiable y útil para tener acceso al financiamiento, minimizando el costo del crédito. Particularmente los créditos más demandados por estas empresas son para capital de trabajo, créditos decrecientes y consolidación de deudas, para ello el banco debe de contar con tecnología especializada para realizar los análisis respectivos, porque un préstamo para MIPYMES no se otorga sin antes haberse sometido a un proceso de evaluación correspondiente, pese a ello existe información requerida que debe cumplir y presentar el cliente para poder tramitar, con el objetivo de valorar la capacidad de pago de la empresa, para posteriormente destinar los recursos. En cuanto a la restricción financiera que ha enfrentando este sector, cabe señalar otro factor vinculado a esa situación es el poco potencial de desarrollo de estas empresas y es que en el pasado no ha existido un consenso en materia de estrategia que permita un apoyo a la generación de políticas, programas y proyectos coherentes, que brinde una ayuda fortaleciendo cada vez más este modelo de negocio Justificación de la investigación Ante la falta de mejorar las condiciones al acceso a fuentes de financiamiento que buscan las MIPYES dentro del sistema financiero, es importante hacer mención dentro de este estudio los esfuerzos importantes que se han llevado a cabo en los últimos años por parte de diferentes instituciones de carácter público y privada como el BMI, MINEC DE EL SALVADOR, CONAMYPE, CDPYME, CENTROMYPE, AMPES, FUNDES, FUSADES, ASOMI, ANEP, ASI CAMARASAL entre otras. Con la necesidad de desarrollar e implementar programas de ayuda que beneficien a dinamizar el sector, se pueden mencionar algunos destinados a la asistencia técnica, asesoría para plan de negocios, mercadeo, tramites empresariales, y la importancia en destacar la asesoría financiera permitiendo a estas empresas enfocarse a cómo mejorar y formalizar el orden de la información en sus registros contables mediante sistemas contables que permitan desarrollar reportes financieros oportunos entre otros aspectos, con el objetivo de crear un vinculo de confianza a las instituciones financieras para que estas entidades puedan ser sujetas de crédito. Por tanto, para este tipo de empresas el contar con una estructura contable formal permitiría procesar y administrar mejor los hechos económicos que se han registrado en las actividades de operación diarias del negocio, atendiendo las necesidades relacionadas para poder evaluar elementos claves como ingresos, egresos y utilidades, mejorando el proceso de toma de decisiones, considerando que muchos micro, pequeños y medianos empresarios, tienen definida la orientación del financiamiento, pero no estructuran adecuadamente 3

14 la información del negocio, y muchas veces por esa circunstancia las instituciones financieras rechaza el crédito a esas empresas por el alto riesgo que representa el sector. De tal forma, la contabilidad como la generación de información contable estandarizada sistemática, oportuna, comparable y confiable no sólo es una herramienta para cumplir con la normativa tributaria que afecta a la empresa, sino porque es una gran utilidad ya que permite mejorar la calidad requerida en los datos y cifras que contengan los Estados Financieros reflejando la realidad económica de la entidad, lo cual es necesario para poder tener acceso a crédito en la banca estatal y privada Delimitación de la investigación Delimitación Espacial Para el Diagnostico de análisis del ensayo científico, la investigación se realizará en 4 Bancos del sistema financiero ubicados en el área metropolitana de San Salvador, tomados como parámetro para hacer comparaciones en términos de cómo han evolucionado la oferta en materia del crédito otorgado hacia las MIPYES y evaluar así mismo la demanda de recursos desde la perspectiva del sector en estudio atribuyendo factores identificados que inciden en el desarrollo de estas empresas Delimitación Temporal Para el análisis de la oferta los cuadros comparativos para las variables de segmentos a los cuales se han destinado los créditos se han tomado como base los años 2008 y 2010 y la evaluación de la demanda crediticia el horizonte de tiempo determinado es desde 2007 a Considerando que la mayoría de información a este año aun no ha sido publicada Objetivos de la investigación Objetivo General Analizar las características de oferta y demanda de crédito hacia las MIPYMES, identificando los principales obstáculos que limitan el acceso al financiamiento y la ventaja de contar con una estructura contable formal Objetivos Específicos I. Evaluar los canales de financiamiento y demás servicios financieros que ofrecen los intermediarios financieros bancarios a las MIPYMES Salvadoreñas. 4

15 II. III. Determinar las causas que enfrentan las MIPYMES en cuanto a las restricciones que impiden ser sujetas de crédito. Establecer la importancia para las MIPYMES de poder contar con una información financiera estandarizada confiable y útil que brinde resultados para la toma de decisiones Metodología de la investigación Tipo de investigación El presente trabajo de investigación es un tipo de estudio exploratorio, el cual pretende dejar planteada un punto de vista muy poco abordado con anterioridad en torno al problema que se investiga, generando así una explicación de cómo se analiza el entorno actual en la función de la temática propuesta Sujetos de la investigación Para el presente estudio el análisis de centra en la importancia de las MIPYMES en contar con la estandarización de la información financiera confiable y útil para poder ser sujetas de crédito bancario, sin embargo para completar dicho análisis se estudiara también las principales restricciones al financiamiento que enfrentan este segmento desde la perspectiva de los Instituciones Financieras que otorgan los recursos y del punto de vista de las MIPYMES quienes solicitan financiamiento bancario. Como también se realizara un diagnostico hecho a los bancos que atienden el sector de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Fuentes de investigación Fuentes Primarías Se utilizará como fuente primaria los individuos sujetos al estudio, los que nos brindaran información necesaria para su desarrollo; además se buscará obtener datos por medio de entrevistas a personas expertas en el tópico que trabajen en las instituciones bancarias y los empresarios MIPYMES Fuentes Secundarias Se investigará en libros, tesis, artículos de periódicos, estadísticas nacionales y sitios Web relacionados con la temática. 5

16 CAPÍTULO II. MARCO TEÓRICO 2.1. Breve Historia de la MIPYMES en El Salvador Las MIPYMES en El Salvador, al igual que las del resto de mundo han existido desde ya hace mucho tiempo, sin embargo su mayor auge en el país fue durante la segunda mitad de la década de los ochenta, llegando a convertirse en un sector informal muy importante, debido factores como 2 : 1. El cierre de empresas del sector formal, a causa del conflicto armado y a la crisis económica que se atravesaba en esa época. 2. El proceso de urbanización. Lo anterior aunado a otros factores, contribuyó para que el sector se convirtiera en uno de los principales sectores del comercio generadores de empleo. En la década de los Noventa se dio inicio a un proceso de cambio en el país, como producto de la firma de los acuerdos de paz, trajo consigo la apertura al comercio exterior; y el segmento (MIPYMES) se fortalecía, cobrando aun mayor fuerza y siendo uno de los primordiales en la generación de empleos. Por consiguiente, llevo a que se crearan instituciones que velaran por este sector que con el paso de los años es cada vez mayor, es en 1996 que se fundó CONAMYPE, institución que tiene por objetivo contar con un marco normativo y conceptual de las Micro y pequeña Empresa (MYPE), facilitarles a estas el acceso a créditos en el sistema financiero nacional y fomentar la competitividad de estas empresas, en ese sentido las políticas crediticias se dirigieron hacia los sectores que se reactivaron como consecuencia de la finalización del conflicto militar, tales como construcción, comercio, servicio y consumo. En 1999 se creó El Sistema de Apoyo para el Desarrollo de la Micro, Pequeña y Medianas empresas (MIPYMES) 3, diagnostico que fue elaborado para identificar los obstáculos que estaban afrontando en el mercado y las principales áreas de apoyo requeridas para superarlas. Es importante mencionar que la operación del Sistema ha contado con valiosos aportes de la cooperación internacional- USAID, BID, GTZ, BIRF, BCIE, OEA, La Unión Europea y países amigos como Japón y Holanda. Se creó después, la Política Nacional para la Micro y Pequeña Empresa en el año 2000 impulsada por CONAMYPE planteando como objetivo general mejorar las oportunidades de desarrollo productivo para ese sector, mejorar su posición en los mercados nacional e internacional, fortalecer la capacidad de generar empleos de calidad y en especial se propuso una serie de Pilares 2 Libro Blanco de la Microempresa, El Salvador, Editorial Díaz, Octubre Ver anexo en la página 80. 6

17 Estratégicos, dentro de los cuales estaba contenida la mejora del acceso de los empresarios a servicios financieros y no financieros. En la actualidad La comisión Nacional para la Micro y Pequeña Empresa, bajo una nueva administración pública, tiene planteado impulsar una normativa que regule y promueva el sector, enfrentando de manera más eficiente las tres grandes áreas identificadas como prioritarias en la atención de estos establecimientos económicos: ventas, innovación y financiamiento. La propuesta de impulsar una nueva normativa también ha sido expresada de un amplio estudio estratégico que ha formulado la Red Empresarial de Grupos Asociativos y que incluye una Ley de Marco de la MYPE, un Ministerios de la MYPE y la conversión del Banco Hipotecario en Banco para la MYPE Rol Económico y Social de la MIPYME en El Salvador 5 La MIPYME ha demostrado tener capacidad para impulsar el crecimiento económico equitativo y sostenible. La importancia estratégica económica y social del sector de cara al mejoramiento de las condiciones de vida de las familias salvadoreñas, ha sido confirmada a través de las investigaciones realizadas por el Ministerio de Economía a través de CONAMYPE y DIGESTYC demuestran que independientemente de la diversidad en sus rangos de organización, niveles de ocupación y empleo remunerado que generan, los niveles de venta y rentabilidad con la que operan, su alta representatividad y crecimiento dentro del espectro económico es indiscutible. Ello no es un fenómeno exclusivo de nuestro país, ya que aún cuando se utilizan diversos parámetros para su medición, la estructura empresarial de economías desarrolladas como Estados Unidos, Europa y Asia, demuestran también que su alta participación y gran aporte en términos de su capacidad productiva, de generación de empleos e ingresos, sustentan significativamente los procesos de crecimiento y desarrollo económico de los países. Similar fenómeno se observa en los países latinoamericanos. Las razones de su existencia son diversas y van desde empresarios que nacen y se mantienen con el espíritu emprendedor y de independencia, pasando por personas que no logran incorporarse al mercado laboral -por razones de edad, limitación en niveles educativos, obligaciones y responsabilidades familiares que exigen disponer de flexibilidad de tiempo para cumplirlas, por tradición familiar, o por diversas razones deciden dejar de ser empleados e independizarse, hasta personas que teniendo la preparación necesaria para tener un empleo y remuneración fija, no encuentran oportunidades de empleo en el mercado, optando por incursionar en el mundo de los negocios. 4 Propuesta publicada el 26 de enero de 2009 en el periódico La Prensa Gráfica, pagina El Salvador, Generando Riqueza desde la Base: Políticas y Estrategias para la Competitividad Sostenible de las MIPYMES Página 62 de

18 En cualquier caso, el emprender o desarrollar una actividad productiva o comercial resulta ser una alternativa a su situación individual particular, y a nivel agregado, para el país Definición de MIPYMES La MIPYMES se ha constituido en un objeto importante de diversas y variadas temáticas de investigación, sin embargo uno de los componentes más representativos para analizar en este estudio tiene que ver con los criterios de clasificación y definición. Es un hecho que a nivel internacional no existen conceptos únicos sobre las empresas del sector en estudio. Es relevante mencionar que cada país determina sus propios factores y definiciones en función de sus respectivas condiciones, perspectivas y fines. A nivel nacional tampoco existe homogenización, las dimensiones utilizadas consideran en diferentes grados, la dimensión financiera, en términos de ventas o nivel de activos combinada o no según los fines, la parte laboral en términos del número de trabajadores o empleo. Con base en lo anterior, la adopción de definiciones de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES) para el caso de nuestro país, considera los siguientes criterios: 6 1. El criterio laboral: que clasifica a las empresas de acuerdo al número máximo de trabajadores, empleados remunerados y permanentes que la conforman. 2. La dimensión financiera: Toma en cuenta el valor de las ventas brutas de la empresa. 3. Establecimiento o local fijo: Acorde a la realización de operaciones empresariales. En términos conceptuales, la aplicación de tales criterios se da en forma complementaria, principalmente en tanto ello se da en un contexto real de globalidad del país, en que el uso de nuevas tecnologías como respuesta operativa para alcanzar el mejoramiento continuo de la calidad-productividadcompetitividad en los mercados globales, locales o internacionales, puede dar como resultado una empresa intensiva en capital que opere con un reducido número de empleados remunerados, sin que sea una MIPYMES. Sin embargo, habrá que tomar en consideración que en algunos Programas de apoyo empresarial, cuyo fin es apalancar a las empresas con mayor potencial de crecimiento, tal aplicación puede hacer uso independiente de la dimensión laboral o financiera. 6 El Salvador, Generando Riqueza desde la Base: Políticas y Estrategias para la Competitividad Sostenible de las MIPYMEs Página 61 de 211 8

19 Las definiciones que en adelante se tomará en el cuadro 1 para los fines de este estudio es el que proporciona la CONAMYPE, siendo esta la institución considerada como el referente que se utiliza en El Salvador. Cuadro 1: Clasificaciones y definiciones de las MIPYMES Concepto según Tamaño de Unidad Economica o Segmento Empresarial MICROEMPRESA Indicadores (Dimensiones) Laboral Financiera (Trabajadores Establecimientos (Ventas Brutas Permanentes Anuales) remunerados) "Persona natural o juridica que opera en el mercado produciendo y/o comercializando bienes o servicios por riesgo propio, con un nivel de ventas brutas anuales de hasta $100,000; y hasta 10 trabajadores remunerados". PEQUEÑA EMPRESA Fijo Hasta 10 Hasta $100,000 "Persona natural o juridica que opera en el mercado produciendo y/o comercializando bienes o servicios por riesgo propio, a través de una unidad organizativa, con un nivel de ventas brutas anuales hasta de $1,000,000; y hasta 50 trabajadores remunerados". Fijo Hasta 50 Hasta $1,000,000 MEDIANA EMPRESA "Persona natural o juridica que opera en el mercado produciendo y/o comercializando bienes o servicios por riesgo propio, a través de una unidad organizativa, con un nivel de ventas brutas anuales hasta de $7,000,000; y hasta 100 trabajadores remunerados". Fijo Hasta 100 Hasta $7,000,000 Fuente: Elaboración con base a datos de CONAMYPE 2010 Estos conceptos se han venido utilizando desde hace un par de décadas y únicamente se actualizan los montos de las ventas brutas anuales para contextualizarlo con el ámbito de desarrollo del país. CONAMYPE los ha oficializado desde su creación como entidad estatal, antes como unidad que dependía de la vicepresidencia de la República y desde 1999 como entidad adscrita al Ministerio de Economía. Sin embargo aunque el mismo concepto debería ser utilizado por la Banca estatal y otras entidades de apoyo al sector, en la práctica se emplean diferentes criterios para definirlo Características de las PYME en El Salvador El Salvador es fundamentalmente un país formado por empresas de pequeña escala, dentro este amplio sector de entidades, desempeñan un papel determinante las Pequeñas y Medianas Empresas, denominadas en adelante, PYMES. Esta importancia se refleja principalmente en su contribución al empleo, al Producto Interno Bruto y a la democracia económica. 9

20 En ese sentido, se puede distinguir las siguientes características de la PYME salvadoreñas 7 : a) La mayoría de las PYME son empresas maduras: 55% de las empresas pequeñas y medianas empresas tienen más de diez años de haber iniciado operaciones. Solo el 13% son catalogadas como empresas jóvenes (Cero a tres años de edad). b) Las PYMES tienen como principal cliente a los consumidores finales: y destinan su oferta fundamentalmente al mercado nacional. c) Las PYMES tienen poca dependencia de sus proveedores. d) Las PYMES salvadoreñas tienen una oferta exportable poco desarrollada. e) Los empresarios de las PYMES tienen un nivel de escolaridad alto: Cerca de la tercera parte de los propietarios y gerentes propietarios de las empresas poseen títulos universitarios, solamente el 4% de ellos han realizado estudio de postgrado. f) Los empresarios de las PYMES tienen una experiencia empresarial relativamente grande; donde los propietarios y gerentes propietarios tienen más de diez años de experiencia en el mercado Los obstáculos del entorno para el desarrollo de las MIPYMES salvadoreña. Antes de proceder a analizar estos resultados es preciso aclarar el concepto de obstáculos del entorno que se utiliza en este estudio, entendiéndose como todo aquel problema que perjudica a las MIPYMES en el inicio, desarrollo o diversificación de sus actividades económicas y cumpla con tres características: a) debe ser percibido de manera negativa por el segmento; b) Tienen que provocar un sobrepeso en dinero o en tiempo para las empresas; y c) Tiene que estar fuera del control de las de estas entidades, debiendo ser un problema exógeno. Sin embargo, en el análisis que se plantea en este estudio, solamente se observarán aquellos factores que limitan el desempeño de su actividad empresarial y económica. En ese sentido, el empresario arriesga todo en la gestión de la misma su dinero, su trabajo, su prestigio y su propio futuro, es por ello que la administración y la toma de decisiones van unidas casi siempre de situaciones complejas de riesgo y de incertidumbre. 7 [Martínez Julia Evelyn y de Vieytez Elcira Beltrán; 2002:33] 10

21 Por consiguiente; al no saber dominar las técnicas de gestión empresarial en cada una de las áreas fundamentales ya sea por la ausencia de personal cualificado agregando las dificultades existentes para poder delegar responsabilidades en las diferentes funciones, lo anterior desemboca en el poco interés y poco tiempo que se dedican a las tareas de planificación para las secciones que pueden presentarse más dificultades y que caracterizan a las MIPYMES por lo general. Empresario o grupo de personas que administran este tipo de empresas, tienden a lidiar con distintas barreras, de las cuales se han puntualizado 6 dificultades descritas en el siguiente cuadro en donde se traducen en desventajas para el este sector. Cuadro 2: Áreas Generales de obstáculos del entorno pare el desarrollo de las MIPYMES salvadoreñas Acceso a Financiamiento Funcionamiento del Estado 1. Sistema de garantías. 2. Metodología para la evaluación del riesgo crediticio. 3. Tasas de interés. 4. Plazos de otorgamiento de los créditos. 1. Procedimientos administrativos. 2. Requisitos para realizar procedimientos administrativos. 3. Discrecionalidad en la aplicación de leyes y normas. Condiciones de competencia interna Infraestructura Económica 1. Practicas comerciales monopólicas 2. Practicas de competencia desleal 1. Calidad y costos del servicio electricidad y comunicaciones 2. Calidad de red vial 3. Calidad de infraestructura de aduanas y portuaria Sistema tributario Legislación Laboral 1. Altos niveles de tributación 2. Procedimientos para la retención, declaración y pago de impuestos. 1. Altos costos laborales derivados de la legislación vigente Fuente: [Martínez Julia Evelyn y de Vieytez Elcira Beltrán; 2002:34] Nivel de ventas globales de las MIPYMES El cuadro 3 muestra el nivel total de las actividades económicas censadas en el país, representa un valor de Ventas Brutas Anuales cercano a $9, 241, 690,270 Millones que equivale al 46.99% de las MIPYME 8 señalando con ello una 8 Datos en base a VII Censos Económicos2005. MINEC-DIGESTYC. 11

22 actividad económica realizada en conjunto y una significativa participación a nivel nacional indicando el fuerte potencial de impacto económico al incrementar el nivel de sus operaciones. Cuadro 3: Numero de Establecimientos, Personal Ocupado y Ventas Brutas Globales por segmentos y por Total de Actividad Económica Censada Personal Clasificacion Establecimientos Ventas Brutas Globales Ocupado Establecimiento Número % Número % a / Valor ($) % MICRO EMPRESA 158, % 264, % $ , % PEQUEÑA EMPRESA 13, % 112, % $ , % MEDIANA EMPRESA 2, % 80, % $ , % SUB-TOTAL MIPYMES 174, % 457, % $ , % GRANDE EMPRESA % 241, % $ , % TOTAL 175, % 699, % $ , % Fuente: Elaboración con base a VII Censos Económicos2005. MINEC-DIGESTYC. a / Participación Porcentual de las Ventas Brutas, respecto al Valor respectivo generados por el conjunto de la MIPYME. Según el Censo Económico del Ministerio de Economía desarrollado en 2005, las MIPYMES emplean a 457,854 personas, esa cifra corresponde a un 65.45% del total de la fuerza laboral en todos los sectores censados, destacando el significativo nivel de ocupación que generan. En el cuadro 3 se observa que la Microempresarios como segmento absorbe a 264,365 personas que representan el 37.79% del total de personal ocupado; le sigue la Pequeños empresarios que ocupa a 112,576 personas que constituyen el 16.09% y luego las Medianos establecimientos que se desempeñan con 80,913 personas representando un 11.57%. Las MIPYMES en cuanto a las Ventas el mayor nivel es reportado por los Medianos Establecimiento, siendo de casi $ 4,648 millones, indicando una participación del 23.63% y aún con menos establecimientos, el 50.3% de las ventas conjuntas del segmento. En el mismo orden de ponderación, le siguen los Pequeños con ventas cercanas a los $ 3,028 millones, que equivalen a un 15.4% de las ventas nacionales, y al 32.8% respecto al generado por el total del sector. Finalmente, figuran los Micro establecimientos con ventas superiores a los $1,566 millones al año, un 8% de ventas nacionales. 12

23 Sistema contable En la actualidad, todo proceso contable requiere de los sistemas. En las MIPYMES, el funcionamiento de un programa de contabilidad debe ser una herramienta fundamental para llevar un adecuado control sobre las operaciones y transacciones financieras, en donde se deduce la importancia que tienen a la hora de generar información útil y confiable bajo la mística del negocio apagas las políticas contables empleadas, utilización de catálogos de cuentas, manuales de aplicación de cuentas, instructivos, etc. En ese sentido, se debe evaluar el sistema de contabilidad en uso, según PCGA (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados), con la finalidad de adecuarlo a los requerimientos de la NIIF para las PYMES. En vista de que existen diferencias sustanciales en cuanto a los principios de definición, reconocimiento y medición utilizados por los PCGA y los requisitos de la normativa, resulta más práctico y conveniente, elaborar un nuevo sistema contable para estas empresas lo cual permitiría guiarlas en mejorar la presentación de los registros contables en sus Estados Financieros. De tal forma, al mejorar los objetivos empresariales por ende se desarrolla más efectivamente el proceso de toma decisiones por parte del empresario supliendo las necesidades de información referentes al acceso de financiamiento a la Banca suministrando datos fidedignos y comparables, como también cumpliendo con la documentación requerida por los bancos, teniendo la posibilidad que el costo del crédito no sea muy caro. Asimismo, los datos que revelado en el censo del Ministerio de Economía del año 2005, revela que un 83.3% de establecimientos no cuentan con contabilidad, un 97.1% corresponden a micro establecimientos lo cual es inquietante para el segmento, dado que por falta de formalidad en sus registros por temor a que la revelación de información transparente las expondría a una excesiva carga tributaria eso conlleva un obstáculo para su progreso económico, impidiendo crecer y hasta les hace difícil subsistir. Por lo tanto, es de observar que, cuando preparan sus estados financieros de acuerdo a normas que no son especificas para estas entidades, dichos reportes no les son útiles para una mejor administración interna. 13

24 Cuadro 4 Número de Establecimientos y Registros Contables por total de MIPYMES y Segmentos censados. Fuente: Ministerio de Economía. Elaborado con base a VII Censos Económicos MINEC- DIGESTYC. Según el Censo Económico del Ministerio de Economía desarrollado en 2005 a nivel de segmentos MIPYMEs respecto del total de Establecimientos censados, los negocios que llevan algún tipo de contabilidad son 27,549; de ellos, 14,708 son Micro establecimientos, 10,293 son Pequeños, y 2,548 son Medianos. Con relación a ellos, observamos datos interesantes a los que hay que poner gran atención para apoyarlas debidamente, tales como los siguientes: Micro establecimientos. Del total de, 158,574 existentes, solamente el 9.3% 14,708 lleva algún sistema de contabilidad. De ellos, el 44.7% llevan contabilidad interna y el restante 55.3% contabilidad externa. Los 143,866 restantes, que equivalen al 90.7%, no registran sus operaciones productivas o comerciales, por lo éstos quedan plenamente enfrentados a la desventaja de no realizar debidamente relaciones necesarias en el negocio, como son la medición de ventas, costos, y por lo tanto, desconociendo sus ganancias y otros elementos claves para evaluar la evolución de su negocio y adoptar las medidas necesarias para hacerlos crecer. Pequeños Establecimientos. Un total de 13,208 existentes, se constata que el nivel de formalidad medido en los términos que nos ocupan, comienza a ser reflejada, en tanto 10,293 o sea el 77.9% llevan algún tipo de registros contables. De ellos, 6,225 equivalente al 60.5% lleva contabilidad interna y el 39.5% restante, contabilidad externa. Como resultado, se observa la disminución de establecimientos que no llevan contabilidad a solo el 22%. En consistencia con lo anterior, el crecimiento de oportunidades de mercado y por lo tanto de operaciones productivas o comerciales, de alguna manera va obligando a la elección de contabilizar las diversas variables de su operación. 14

25 Medianos Establecimientos. Finalmente del total de 2,624, existen 2,548 que cuentan con registros contables, lo que equivale al 97.1%; de los cuales, el 80.2% llevan Contabilidad Interna y el 19.7% de forma externa. Esto señala que del referido total de establecimientos, solamente 76 (2.9%) no llevan algún tipo de contabilidad. Nuevamente, esta situación confirma que los Medianos Establecimientos con capacidad de mayor escala productiva, tienden a formalizar su organización no solo para realizar un mayor control de su producción, sino también de sus registros de costos e ingresos, para balancear sus activos y pasivos Definición de un sistema contable En la práctica profesional, los contadores entienden por sistema contable como: el documento que contiene un catalogo de cuentas y el manual de aplicaciones contables, el cual, es utilizado para elaboración del Balance General y el Estado de Resultados. Ha sido característico que en El Salvador, que dicho sistema lo elabore un profesional ajeno a la entidad, quien, en la mayoría de casos, en su diseño, no toma en cuenta la naturaleza y la particularidad de las transacciones de las misma, afectando por tanto la relevancia y comprensibilidad de la información financiera suministrada por el negocio. Para que el sistema de contabilidad cumpla con las necesidades mínimas de información y se adecue a las necesidades operativas de la empresa, éste, debe ser elaborado por la administración de la compañía. Dependiendo de la estructura organizativa, deben participar personal de las áreas: financieras, producción, ventas, informática y contable, recordando que esta última no es la única responsable de mantener un adecuado procesamiento de información y control interno, es toda la organización. En el país por lo general, las MIPYMES cuentan con una estructura organizativa muy limitada en la que a menudo tienen un solo propietarioadministrador, el contador es el que debe en coordinación y aprobación del dueño elaborar el sistema. Una vez terminado, en cumplimiento con disposiciones legales, deberá contratarse los servicios de un contador público para su autorización, como parte de sus procedimientos de autorización, debe verificar y constatar, que el sistema contable cumpla con los requisitos que la técnica contable exige para el tipo de negocio de que se trate, y que además, cumpla con todos los requerimientos de la NIIF para las PYMES en lo aplicable. El sistema debe estar bajo la nueva normativa, ordenado de la siguiente manera: Las prácticas contables adoptadas, el catálogo de cuentas, el manual de aplicaciones contables, y modelos de estados financieros básicos, los datos generales de la entidad, información sobre el sistema de inventarios y de costos, y procedimientos tales como: la forma de llevar los registros, la forma 15

26 de operarla, el detalle de los libros contables, administrativos y de control fiscal a utilizar y la forma de asentar las operaciones en éstos. Las políticas contables deben detallarse de manera clara y ordenada todos lineamientos generales y específicos. Los principios de presentación, definición, reconocimiento y medición que la entidad deberá adoptar para la preparación y presentación de sus estados financieros. El catálogo de cuentas deberá incluir todas aquellas partidas (cuentas) que sean relevantes para comprender la situación financiera y el rendimiento financiero de la entidad. Hay partidas que son comunes para todas las entidades como por ejemplo Efectivo y Equivalentes al Efectivo, pero hay otras, que deben ser seleccionadas y denominadas atendiendo a la naturaleza de las operaciones de cada entidad. Desde el punto de vista conceptual, el esquema de funcionamiento de un sistema contable no es nada complejo, como se muestra en la figura 1, las principales tareas que lleva a cabo el sistema son: Ingresos de los datos Validación de datos Actualización de registros Emisión de reportes. FIGURA 1: PRINCIPALES TAREAS DE UN SISTEMA CONTABLE Mayor General Mayor General Ganancias o Pérdidas Comprobante de diario Comprobantes de diario Diario General Estados Financieros Fuente: Elaboración propia. El orden por el cual se deben realizar cada una de las tareas es descrita a continuación: El ingreso de los datos: Se realiza a través de comprobantes de diario, los cuales se traducen como asientos de diario. La validación de datos: Verificar que los datos ingresados por las transacciones se revisen y sean capturados adecuadamente, de lo contrario podría existir un riesgo y poca confianza en las cifras reveladas por los Estados Financieros sean razonables y concretas. 16

27 La actualización de registros: Este proceso consiste en el traspaso de los movimientos del diario general, a cada una de las cuentas de mayor. Previo a la actualización de los saldos de mayor, la información grabada en los comprobantes de diario debe haber sido valida. La emisión de reportes: Radica en el procesamiento de la información contable que ha sido grabada, validada y actualizada, siendo el resultado final los Estados Financieros Características de un sistema contable Un sistema de información contable ofrece las siguientes características que se presentan en el siguiente cuadro, convirtiéndose en una herramienta muy importante para responder a las necesidades de información para las MIPYMES. Cuadro 5 Sistema contable y sus características 1-Control de registros financieros Se debe llevar un registro sistemático de las transacciones que se pueden expresar en términos monetarios que deben reconocerse en el momento que ocurren vinculado a la actividad comercial del negocio. 2-Compatibilidad El sistema debe cumplir con la pauta de buen funcionamiento y adaptabilidad con otros programas, por ejemplo: Office, permitiendo exportar e importar la información del negocio, un manejo fácil para el personal que lo usa. 3-Flexibilidad Adaptación a los requerimientos del negocio, puntualizando los informes típicos que son de mayor utilización como también la edición de un plan de cuentas de acuerdo a las normas y políticas contables del negocio. Fuente: Elaboración propia 4-Fácil de utilizar A fin de manejar la base de datos contables para suministrar los reportes financieros oportunos, actualización de saldos, desglose de la información por periodos contables, búsqueda por cualquier campo: Fechas, NIT, Código de cuenta, etc. De tal forma disminuyendo el riesgo de errores. 5-Reportes básicos requeridos Permitirá presentar la información bajo ciertos parámetros, clasificación o grado de detalle requerido. Por ejemplo: comprobantes de diario, lista de movimientos de cuentas, Estados Financieros comparativos, lista de reportes por periodos entre otros. 6-Uniformidad Responde a la necesidad de tener un plan básico de cuentas detallado, presentación y consultas permanentes de los reportes financieros, estandarización de los formatos y procesos para el manejo de la información financiera. 17

28 Definición de los Estados Financieros Los Estados Financieros deben representar parte de la estructura financiera de la MIPYMES, que facilite la toma de decisiones como un proceso de selección de alternativas disponibles de la planificación de actividades, desarrollo de las estrategias y formulación de programas y presupuestos, señalando que los de usuario externo tales como: Inversionistas, acreedores, proveedores entre otros, evalúan la probabilidad que estas entidades puedan efectuar los pagos en efectivo es mediante el estudio, el análisis y entendimiento de los informes contables. Entonces, en términos generales los Estados Financieros son estados globales o estados de propósitos generales, puesto que muestran la posición financiera y los resultados de las operaciones de todo el negocio al final del periodo contable anual o por un periodo más corto 9. Los principales Estados Financieros comprenden 10 : a) Balance General: También conocido como Estado de Situación Financiera o de Posición Financiera en el cual se muestran los activos, pasivos y capital contable a una fecha determinada; en otras palabras cuánto tiene la empresa y cuánto debe, tanto a fuentes externas como a internas. b) Estado de Resultados: Conocido como Estado de Pérdidas y Ganancias, muestra los ingresos, costos y gastos, y la utilidad o pérdida resultante en el periodo. c) Estado de variaciones o de cambios en el capital contable: Muestra las modificaciones en la inversión de los propietarios durante el periodo. Este documento describe la inversión de los dueños en la empresa al iniciar y finalizar un periodo indicando en cuánto se incremento o disminuyó la riqueza de los propietarios invertido en la empresa. d) Estados de cambio en la situación financiera: Conocido también como Estado de origen y aplicación de recursos o Estado de Flujo de Efectivo, indica las modificaciones en los recursos y sus fuentes en un periodo, es decir que muestra de dónde salió el dinero que manejó la empresa y hacia dónde se llevó dichos recursos. 9 [Kennedy y MacMullen; 2009: 6] 10 [Óscar R. Sánchez L., Elena Sotelo; 2008:24] 18

29 La importancia de los Estados Financieros Es substancial mencionar que dentro del proceso de transición a las NIIF para PYMES, las entidades tienen la obligación de presentar sus primeros Estados Financieros de acuerdo a este nuevo marco normativo que inicio el 1 de enero de 2011, en tal sentido, se hace mención de algunas secciones indispensables: La sección 2 de la nueva normativa establece como el objetivo de los estados financieros de una pequeña o mediana entidad es proporcionar información sobre la situación financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de la entidad que sea útil para la toma de decisiones económicas de una amplia gama de usuarios que no están en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades específicas de información, también muestran los resultados de la administración llevada a cabo por la gerencia: dan cuenta de la responsabilidad en la gestión de los recursos confiados a la misma. En la sección 3 hace referencia de lo indispensable en que los estados financieros presenten razonablemente, la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad. La presentación razonable requerida por los efectos de las transacciones, otros sucesos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos. Toda entidad que adopte por primera vez las normativa aplicará los requerimientos de la sección 35 en sus primeros Estados Financieros preparados conforme a la normativa donde se manifiesta que independientemente de si su marco contable anterior estuvo basado en las NIIF completas o en otro conjunto de principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), tales como sus normas contables nacionales, u en otro marco tal como la base del impuesto a las ganancias local. Esto conlleva a la importancia que las MIPYMES revelen información corporativa con respecto al periodo comparable anterior para todos los importes monetarios presentados en los Estados Financieros de tipo narrativo y descriptivo Antecedentes sobre la aplicación de Normas Contables Desde hace varios años, la tendencia generalizada en el mundo ha sido la utilización de normas internacionales de información financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas de Contabilidad (Conocido como IASB por sus siglas en ingles). 19

30 El criterio esgrimido por lo países es que el uso de las normas estándares de información financiera de alta calidad mejora la transparencia, la objetividad y la comparabilidad de los datos contables de las empresas. Lecciones aprendidas de naciones de América Latina, región en que las NIIF han tenido una amplia aceptación, por lo tanto la adopción de estas normas facilita a las Empresa el manejo del riesgo de crédito, apoya las decisiones para aumentar el capital, comunicar resultados a los inversores, fomentar las fusiones y adquisiciones y mejora de gobernabilidad corporativa y transparencia. Además, el uso de las NIIF, otorga mejor visibilidad a futuros inversores y sus socios sobre el desempeño de los negocios y el potencial de estas empresas para crear valor. En El Salvador, desde el año 2003 en base al art. 443 y 444 el Código de Comercio, art. 66 Reglamento de aplicación del código tributario y la Ley del ejercicio de la contaduría pública art. 36 establecen que las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) sean adoptadas legalmente como base para preparar los Estados Financieros de las empresas en el país. Siguiendo ese marco legal, entes regulados como la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF) y la Superintendencia de Obligaciones Mercantiles (SOM) 11 requieren el uso de las NIIF como normas oficiales para presentar los Estados Financieros de las entidades que supervisan. En el caso de la SSF ha habido esfuerzos importantes para homologar las normas contables con las normas prudenciales utilizadas en el sector, pero aun es una tarea inconclusa debido principalmente a las prioridad que tiene la SSF para implementar los estándares definidos por los acuerdos de Basilea II para luego buscar la compatibilidad con la NIIF. Se estima que en la actualidad, de 29,000 empresas registradas en la SOM menos del 1% utiliza las NIIF 12 y ese porcentaje incluye principalmente a grandes empresas y bancos internacionales que cotizan en la Bolsa de Valores de El Salvador (BVES) y en otros mercados de valores internacionales Situación actual NIIF para PYME Con Fecha 9 de julio 2009 el Organismo Internacional IASB (Consejo de Normas Internacionales), aprobó las Normas Internacionales de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades. 11 La SOM tiene la función de vigilar el cumplimiento de las leyes mercantiles y contables por parte de empresas no financieras y una de sus responsabilidades es fiscalizar el acatamiento del uso de las NIIF. 12 Datos según la Superintendencia de Obligaciones Mercantiles. 20

31 En ese sentido, el proceso de transición es a través del cual se pasa de las normas contables locales a las NIIF para PYMES identificando tres fecha claves: 1 Enero de 2010 como inicio de la transición, 1 de Enero de 2011 como fecha de Adopción y el 31 de Diciembre de 2011 en donde se requiere la emisión de los primeros Estados Financieros de acuerdo a las normativa antes mencionada. Los eventos de las PYMES pueden ser diferentes, de las ocurridas en las entidades más grandes, obligadas a rendir cuentas al público, incluyendo 13 : 1) Los usuarios de los estados financieros de la entidad y sus necesidades de información; 2) Como son utilizados los estados financieros; 3) El alcance y la amplitud de la pericia contable disponible para la entidad; 4) La capacidad de las PYMES para asumir los costos de seguir las mismas normas que las entidades más grandes que tienen obligación pública de rendir cuentas. Por tal razón en El Salvador, el Consejo de Vigilancia de La Contaduría Pública y Auditoría (CVCPA), con fecha 20 de agosto de 2009, aprobó un plan integral de Adopción de NIIF para PYMES, es decir para pequeñas y medianas entidades, requiriendo que las empresas que no cotizan en la bolsa deberán presentar sus estados financieros de acuerdo a NIIF PYMES, a partir del 01 de enero de 2011, sin embargo pueden adoptarlas antes de esa fecha. Además aquellas que adoptaron NIIF Completas podrán cambiarse a dicha normativa o seguir con la existente. Por tal situación no debe entenderse como pequeñas y medianas entidades como tal; sino que el término PYMES debe considerarse 14 : a) Aquellas empresas que no cotizan en el mercado de valores. b) No tiene obligación de rendir cuentas públicas. c) No administra fondos del público (Bancos, Financieras y otros). Indistintamente del volumen de los ingresos, o valor en sus activos las empresas salvadoreñas, casi en su totalidad deben adoptar NIIF para PYMES a partir de la fecha mencionada. 13 Información interpretada según Proyecto de NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA PARA PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES, Febrero

32 Por lo anterior, las normas de información financiera, aplicadas coherentemente, mejoran la comparabilidad de la información financiera en donde las diferencias contables pueden ocasionar problemas en las comparaciones que los inversores, prestamistas y que otros hacen. Con la adopción de esta norma se pretende dar lugar a la presentación de información financiera comparable de calidad. Las Normas Internacionales también mejoran la coherencia en la eficacia de la auditoria y facilitan la educación y el entrenamiento. Los beneficios de las normas de información financiera globales no se limitan a entidades cuyos títulos cotizan en bolsa. A juicio del IFAC (Federación Internacional de Contadores), tanto las pequeñas y medianas entidades y como quienes utilizan sus estados financieros se pueden beneficiar de un conjunto común de normas contables. Los estados financieros de las PYMES que son comparables entre países son necesarios por las siguientes razones 15 : 1. Las instituciones financieras hacen préstamos al exterior y operan en el ámbito multinacional. En la mayoría de jurisdicciones, más de la mitad de todas las PYMES, incluyendo las más pequeñas, tienen préstamos bancarios. Los banqueros confían en los estados financieros al tomar decisiones de préstamo y al establecer los términos y tasas de interés. 2. Los vendedores quieren evaluar la fortaleza financiera de los compradores de otros países antes de vender bienes y servicios al crédito. 3. Las agencias de verificación de riesgo intentan desarrollar calificaciones transfronterizas uniformes. De forma similar, los bancos y otras instituciones que operan más allá de las fronteras, a menudo desarrollan cálculos de una forma similar a las agencias de evaluación de riesgo. 4. Muchas PYMES tienen proveedores en el extranjero y utilizan los estados financieros de un proveedor para valorar las proyecciones de una relación de negocios a largo plazo. 5. Las firmas de capital de riesgo proporcionan financiación externa a las PYMES

33 Definición NIIF para PYME De acuerdo con el prólogo 2 de la NIIF para PYMES, página 10: La Fundación del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC por sus siglas en ingles) y el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) se define esta normativa de la siguiente manera: Un único conjunto de normas contables de carácter global que sean de alta calidad, comprensibles y de cumplimiento obligatorio, que requieran información de alta calidad, transparente y comparable en los estados financieros y en otra información financiera, para ayudar a los participantes en los mercados de capitales de todo el mundo, y a otros usuarios, a tomar decisiones económicas. La aplicación de esta normativa para las PYMES, es visto con buenos ojos; aunque con un poco de recelo por los dueños y administradores de las pequeñas y medianas empresas, por el hecho de que las normas internacionales actuales han sido elaboradas teniendo en cuenta las características de empresas transnacionales que participan ampliamente en los mercados de valores a nivel mundial. Este nuevo proyecto está pensado para empresas que cuyo único requisito es que no coticen en bolsa, independientemente de su tamaño; esto es, que la gran mayoría de empresa grandes de nuestro país serían incluida por no cotizar sus títulos valores en mercados públicos. Sin embargo una normativa acorde a las características del sector PYME- MIPYME traería consigo beneficios a los diferentes usuarios privados, a continuación se mencionan algunos de ellos 16 : 1) Proveedores, Bancos, Prestamistas: Con la obtención de Estados Financieros precisos y confiables, el acceso a Crédito es mayor, ya que no solo se pudiese optar a obtener financiamiento a nivel local, sino también internacional, lo que contribuye a disminuir dichos costos. 2) Dueños Socios, Accionistas: Con la información financiera oportuna ayuda a los directivos a la toma de decisiones. 3) Inversionistas: Estados Financieros con base a estándares internacionales, trae consigo un mayor clima de inversión, al presentar información precisa, clara y confiable. 4) Empleados: Recibirían la información financiera completa y exacta para el buen funcionamiento de sus labores, así mismo contribuirá a un mejor desarrollo profesional. 16 Información en base a interpretación al documento PROCESO DE ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA E IMPLICACIONES EN EL INFORME DE AUDITORES EXTERNOS, Noviembre

34 Ventajas de la aplicación NIIF para PYMES Entre las ventajas que traería la aplicación de una normativa contable específica para PYMES, tenemos 17 : 1) Mayor acceso al mercado internacional: Aplicando una normativa basada en Estándares Internacionales, se armoniza la información contable de las PYMES, con las del resto del mundo. 2) La facilidad de comprensión de los usuarios internacionales de la información financiera es mayor: Un empresario podría hacer negocios en América, Europa, Asia o cualquier otro lugar del mundo, hablando el mismo lenguaje. Esto debido a que se hablaría un solo lenguaje en términos contables, por lo tanto la comprensión de estos aumenta. 3) La aplicación de una normativa permite conocer oportunamente la Situación Financiera de la Empresa: Lo que contribuye a los usuarios en la toma de decisiones. 4) Obtención de información financiera transparente, clara y confiable; dicha información reduce la incertidumbre por parte de los usuarios como: proveedores, prestamistas u otros dispuestos a prestar recursos a quien tiene más transparencia y su contabilidad en orden Análisis de la Norma NCB-022 (Clasificación de activos de riesgo crediticio). En El Salvador existe una serie de leyes y normativas practicadas por las instituciones financieras fiscalizadas por la Superintendencia del Sistema Financiero, lo cual afirma un marco regulatorio bastante sólido que permite desarrollar con transparencia las practicas vigentes. En ese sentido, la SSF con base a la potestad contenida en el artículo 10 de su ley Orgánica y el tercer inciso del artículo 224 de la ley de Bancos, emite las: Normas para clasificar los activos de riesgo crediticio y construir las reservas de saneamiento. Con base a lo anterior, las instituciones bancarias establecerán las políticas, métodos y procedimientos, que aplicarán en la concesión, estudio y 17 Información en base a interpretación del documento PROCESO DE ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA E IMPLICACIONES EN EL INFORME DE AUDITORES EXTERNOS, Noviembre

35 documentación requerida a presentar por el cliente en base a la normativa NCB-022 para tramitar créditos. Esta norma, establece en el Art. 1 tiene por objeto regular la evaluación y clasificación de los activos de riesgo crediticio según la calidad de los deudores. Asimismo, dichos activos se definen como todas las operaciones que de alguna manera signifiquen financiamientos directos o indirectos a favor de personas naturales, jurídicas o grupos de personas, destacando principalmente operaciones como son los: Prestamos, mencionada dentro del Art. 4. Por consiguiente en el capítulo 3 art 5. Se refiere a la clasificación de los préstamos en donde figura los que son otorgados a las empresas. Cuadro 6: Información requerida a presentar en base a Normativa de la SSF NCB-022 para tramitar créditos. PERSONA NATURAL PERSONA JURIDICA 1. Solicitud de credito debidamente firmada 1. Copia de escritura de constitucion inscrita 2.Fotocopia de DUI, NIT y tarjeta de Credito Fiscal del solicitante 2. Fotocopia del DUI y NIT del Representante legal 3. Fotocopia de declaracion del IS/R de los ultimos 2 años fiscales 3. Datos del codeudor solidario 4. Estados Financieros de los 2 ultimos dos años con anexos (Balance General y Estado de Resultados) 4. Estados Financieros de los ultimos 2 años con informa del auditor externo 5. Balances de comprobacion mas recientes 6. Constancia de ingresos 5. Balances de comprobacion mas recientes 6. Constancia emitida por el CNR de matricula de comercio vigente 7. Documentacion sobre el destino del credito 7. Fotocopia de escritura de propiedad del inmueble ofrecido en garantia Fuente: Elaboración Propia en base a encuestas realizadas a ciertos bancos que brindaron información. Por lo tanto, es substancial señalar que si la información contable presentada por las MIPYMES apegada a la Normativa NCB-022 emitida por la SSF estará sujeta a cumplir con la característica de utilidad y confiabilidad, por consecuencia, será equitativa para los usuarios externos, que en este caso representan a los Bancos como los interesados en evaluar el otorgamiento de los recursos a este sector. 25

36 Política de Riesgo Bancario Los bancos del sistema financiero salvadoreño conscientes de contar con metodologías y modelos para medir como gestionar los distintos tipos riesgos, en tal sentido, cada institución bancaria mediante la división de riesgo define sus políticas en sus respectivos manuales e instructivos, esto conlleva a una función fundamental volviéndose especialmente clave en una industria relativamente nueva como la banca PYME, porque hay poca información sobre cómo mitigarlos en ese segmento, atribuyendo otro factores importantes: La cartera crediticia de los Bancos está orientada a diferentes sectores económicos. Son clientes más pequeños con transacciones potencialmente frecuentes de menor monto, son muy vulnerables a cambios económicos, etc. Clientes que con frecuencia no pueden suministrar información financiera verificable a raíz de eso, la mayoría de los créditos para PYME no están garantizados o, dicho de otro modo, exigen garantías necesarias. Para todo tipo de banca existe diferentes tipos de riesgos, sin embargo, gestionarlos es más complejo en el contexto de clientes más pequeños como las PYMES, con transacciones potencialmente más frecuentes, de menores montos y muy vulnerables, entre los que deben priorizarse son los siguientes 18 : Riesgo crediticio: Es la posibilidad de sufrir una pérdida originada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de pago. (Siendo una preocupación importante en la banca que les atiende, ya que se relaciona en el otorgamiento de préstamos). Riesgo operativo: incluye fraudes, en los que no solo existe la posibilidad de un error humano, sino también la intencionalidad. Riesgo de liquidez: También se refiere a las pérdidas originadas por encontrar dificultades en la financiación necesaria para mantener el volumen de inversión deseado, por ausencia de ofertas o elevación de los tipos de interés. Riesgo de mercado: Debido a las exposiciones por parte de los Bancos en El Salvador por este tipo de riesgo, son relativamente bajas. Describen las posibles pérdidas que pueden producirse en activos financieros que forman parte de carteras de negociación y de inversión, y que están originadas por movimientos adversos de los precios de mercado. 18 Elaboración propia a partir de los informes de calificación de riesgo crediticia elaborados por Fitch Rating Centroamérica aplicados a los Bancos salvadoreños. 26

37 Es muy importante en la banca especializada para PYME el desarrollo de políticas de riesgo adecuadas para administrar mejor las exposiciones, ya que mayor parte de la cartera crediticia de los Bancos está orientada a los diferentes sectores económicos atendidos por las estas entidades siendo los más representativos en comercio, servicio, industria, Construcción entre otros. A diferencia de las grandes corporaciones, las Micros, Pequeñas y Medianas Entidades con frecuencia no pueden suministrar información financiera verificable y confiable con el nivel requerido, es por ello que el riesgo aumenta considerablemente como resultado de esa asimetría en los reportes contables, la mayoría de los préstamos bancarios realizados a las PYME no están garantizados o, dicho de otro modo, exigen garantías. Por lo tanto, los bancos líderes están encontrando modos de gestionar los tipos de riesgo mediante un conjunto integral de prácticas de gestión por medio de la banca que atiende a este segmento. CAPÍTULO III. DIAGNÓSTICO 3.1. Análisis de la oferta crediticia en base a encuesta realizada a 4 bancos del sistema financiero nacional que proporcionaron información cualitativa y cuantitativa en la atención de las Micro, Pequeñas y Medianas empresas. Tabla 1 Banca Empresarial que atiende a las MIPYMES BANCOS DEL SISTEMA SALVADOREÑO QUE ATIENDEN A PYMES BANCA ESPECIALIZADA Microempresas Pequeñas empresas Medianas Empresa 1- Banco Agricola Banca empresarial enfocada a la MIPYME x x x 2- Banco Hipotecario de El Salvador, S.A. BH Empresas x x 3- Banco Procredit Banca PYME x x x 4- Banco HSBC Banca PYME x x Fuente: Elaboración propia en base a datos de los 4 Bancos encuestados. Las opciones de financiamiento disponibles para las MIPYMES son proporcionadas por un conjunto de instituciones dentro de las cuales se incluyen los intermediarios financieros, de las cuales se encuentran: la banca pública y banca privada. La tabla 1 muestra 4 instituciones bancarias, cada banco cuenta con un área financiera especializada en proporcionar financiamiento, estas aéreas necesitan información financiera del prestatario para evaluar verdaderamente la situación económica del solicitante, analizando la capacidad de pago para cubrir con las obligaciones entre otros requisitos y así de tal forma mejorar el acceso a los fondos. 27

38 Es importante señalar también, que el sector se ha ido consolidando en los últimos años y por lo tanto el crédito se ha convertido en una variable relevante en el proceso de inversión al movilizar los recursos que necesitan determinados proyectos y al constituirse en un filtro inicial para los mismos, a partir de la evaluación previa que se hace para determinar la viabilidad financiera del proyecto de inversión, su rentabilidad y su riesgo. Todo lo anterior hace necesario que los Bancos tengan planes dirigidos hacia dicho segmento considerando que le generan ingresos en diferentes sectores económicos, pero así también son considerados como sujetos de alto riesgo, porque en su mayoría no tienen una estructura formal montada en sus empresas, las instituciones financieras que trabajan con ellas deben disponer de tecnología especializada para hacer los análisis respectivos, debido a que un préstamo para MIPYMES no se otorga desde un escritorio, es necesario realizar un estudio previo. Tabla 2 Requisitos más importantes solicitados por el Banco a las PYMES-MIPYMES para ser sujetas a crédito. BANCO AGRICOLA REQUISITOS MÁS IMPORTANTES Inform ación General Llenar el Estado Económico detallado de la solicitud de crédito Fotocopias de DUI y NIT del dueño o representante legal Garantia Personal, Prendaria e Hipotecaria Informe de estadisticas de Ventas de los últimos doce meses. Inform ación Financiera Balance General y Estado de Pérdidas y Ganancias de los ultimos 3 ejercicios fiscales, así como el Balance de Comprobación reciente debidamente firmado y auditado por un contador y su propietario Flujo de efectivo proyectado mínimo un año. Declaraciones del Impuesto Sobre la Renta de los ultimos 2 años Declaraciones de Impuesto IVA de los últimos 6 meses REQUISITOS MÁS IMPORTANTES Inform ación General Copia de DUI y NIT (Deudor y Codeudor) Información de un año como mínimo de actividad de la empresa, comprobando su estabilidad docimiciliar. Matricula vigente de la entidad BANCO PROCREDIT Garantia Hipotecaria, Fianza Personal y Prendaria Inform ación Financiera Estados Financieros de los últimos dos ejercicios fiscales debidamente auditados y firmados por el contador. Constancia de sueldo o ingresos provenientes de Ventas si fuera el caso. Información financiera del codeudor Flujo de caja mensual proyectado a un año 28

39 REQUISITOS MÁS IMPORTANTES Información General Solicitud de crédito completada Garantia firma solidaria, Hipotecaria y Prendaria Fotocopia de DUI y NIT del solicitante Estadisticas de ventas mensuales de los últimos doce Información Financiera BANCO HIPOTECARIO Estados financieros de cierre de los últimos 3 años, con informe del Auditor Externo Balance de comprobación mas reciente Fotocopia de declaraciones de Impuesto sobre la Renta de los últimos dos años Fotocopia de Declaraciones de Impuesto IVA de los últimos 6 meses BANCO HSBC REQUISITOS MÁS IMPORTANTES Información General Solicitud de crédito debidamente llenada Garantia Hipotecaria, prendaria y firma solidaria Matricula vigente de la empresa y Escritura de constitución de la sociedad con sus modificaciones. DUI y NIT del administrador único. Información Financiera Estados financieros auditados y con anexos (Balance General y Estado de Resultados de los 2 ultimos ejercicios). Flujo de efectivo proyectado mínimo un año. Declaración de renta de los últimos 2 años. Ultimas 6 declaraciones de IVA. Fuente: Elaboración propia en base a datos de los 4 Bancos encuestados. En las diversas modalidades de crédito que existen, es muy importante analizar cuáles son los requisitos que exigen los bancos para poder otorgar dichos recursos apegados en base a la normativa NCB-022 (Clasificación de activos de riesgo crediticio y reservas de saneamiento) de la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF), ya que éstos serán muy importantes para que las MIPYMES califiquen o no para acceder a este financiamiento. Asimismo en el art. 59 de la Ley de Bancos se menciona que las instituciones financieras deberán sustentar la concesión de los financiamientos en un análisis de las respectivas solicitudes, que les permitan aprecias el riesgo de recuperación de los fondos. Para ello deberán considerar la capacidad de pago y empresarial de los solicitantes; su solvencia moral, su situación económica y financiera presente y futura, para lo cual deberán requerir obligatoriamente sus Estados Financieros, los cuales deben ser auditados cuando la ley lo requiera; las garantías, en su 29

40 caso fueren necesarias; la nomina de socios o accionistas con participación en el capital social y demás elementos e información que se considere pertinente. Además, deberán solicitar la declaración sobre el Impuesto sobre la Renta del ejercicio o período de imposición inmediato anterior a la solicitud de financiamiento y los reportes financieros presentados a las Administración Tributaria correspondientes a dicha declaración. En ese sentido, este tipo de empresas deben contar con buenos sistemas contables que permita desarrollar la información con un grado de detalle requerido y útil, necesario para convencer a los bancos que estas empresas podrán cumplir con los empréstitos en tiempo y forma. Tabla 3 Saldos y estructura de créditos en miles de dólares por sectores económicos atendidos por el Banco Agrícola e Hipotecario. SALDOS Y ESTRUCTURA DE CRÉDITOS POR SEGMENTOS ECONÓMICOS ATENDIDOS POR LA BANCA Sectores económicos BANCO AGRICOLA BANCO HIPOTECARIO Adquisicion y vivienda $ 4,621 $ 3,325 $ 6,707 $ 534 $ 717 $ 2,208 Agropecuario $ 2,075 $ 11,140 $ 4,872 $ 2,717 $ 3,274 $ 7,560 Industria manufacturera $ 34,207 $ 84,590 $ 46,220 $ 3,709 $ 6,307 $ 5,080 Construccion $ 2,206 $ 1,353 $ 24,733 $ 395 $ 129 $ 400 Comercio $ 45,560 $ 24,548 $ 35,830 $ 4,816 $ 8,296 $ 10,020 Transporte, almacenaje y comunicación $ 17,768 $ 5,225 $ 788 $ 532 $ 1,268 $ 2,102 Servicios $ 3,820 $ 17,866 $ 14,738 $ 431 $ 5,638 $ 6,975 Restos de sectores $ 32,051 $ 5,499 $ 2,373 $ 86 $ 3,789 $ 4,002 Totales en miles de dólares $ 142,309 $ 153,545 $ 136,262 $ 13,220 $ 29,418 $ 38,347 PORCENTAJES EN LA ESTRUCTURA DE CRÉDITOS POR SEGMENTOS ECONÓMICOS ATENDIDOS POR LA BANCA Sectores económicos BANCO AGRICOLA BANCO HIPOTECARIO Adquisicion y vivienda 3.25% 2.17% 4.92% 4.04% 2.44% 5.76% Agropecuario 1.46% 7.26% 3.58% 20.55% 11.13% 19.72% Industria manufacturera 24.04% 55.09% 33.92% 28.06% 21.44% 13.25% Construccion 1.55% 0.88% 18.15% 2.99% 0.44% 1.04% Comercio 32.02% 15.99% 26.29% 36.43% 28.20% 26.13% Transporte, almacenaje y comunicación 12.49% 3.40% 0.58% 4.03% 4.31% 5.48% Servicios 2.68% 11.64% 10.82% 3.26% 19.17% 18.19% Restos de sectores 22.52% 3.58% 1.74% 0.65% 12.88% 10.44% Totales en miles de dólares % % % % % % Fuente: Elaboración propia en base a datos de la SSF. En la tabla 3 el Banco Agrícola tiene una cartera bastante diversificada y ocupa el primer lugar en atención crediticia en los 8 de los 12 sectores 30

41 económicos en que se clasifican los créditos, dentro de los más representativos se encuentran el sector Comercio a Diciembre de 2010 cerró con una participación del 26.29% siendo así una proporción cada vez mayor a la atención de ese sector de su cartera total, Industria en el mismo periodo el banco reporto un 33.92% y Construcción con un 18.15%, siendo así los que el BA posee una tradicional atención de créditos MIPYMES y una cobertura importante en los sectores del país. La cartera del Banco Hipotecario está más orientada a la Pequeña Empresa, los tres principales sectores atendidos son en orden de importancia son Comercio con un 26.13%, Servicio con y Agropecuario con un 19.72% todos al cierre de Diciembre de 2010 concentrando conjuntamente 78.36% para el BA contra un 64.04% del BH. Tabla 4 Saldos y estructura de créditos en miles de dólares por sectores económicos atendidos por el Banco Procredit y HSBC. SEGMENTOS PYMES ATENDIDOS POR LA BANCA Sectores económicos BANCO PROCREDIT BANCO HSBC Adquisicion y vivienda $ 63 $ 1,647 $ 885 $ 1,759 $ 1,795 $ 2,506 Agropecuario $ 678 $ 968 $ 857 $ 1,631 $ 373 $ 2,204 Industria manufacturera $ 216 $ 128 $ 38 $ 14,635 $ 10,193 $ 24,017 Construccion $ - $ 44 $ 22 $ 631 $ 1,645 $ 4,178 Comercio $ 3,191 $ 5,527 $ 5,717 $ 14,818 $ 24,726 $ 28,057 Transporte, almacenaje y comunicación $ 260 $ 1,022 $ 2,305 $ 10 $ 36 $ 17,925 Servicios $ 1,522 $ 897 $ 575 $ 3,200 $ 5,134 $ 8,960 Restos de sectores $ 1 $ 13 $ 5 $ 2,791 $ 1,148 $ 3,022 Totales en miles de dólares $ 5, $ 10, $ 10, $ 39,476 $ 45,050 $ 90,869 SEGMENTOS PYMES ATENDIDOS POR LA BANCA Sectores económicos BANCO PROCREDIT BANCO HSBC Adquisicion y vivienda 1.06% 16.07% 8.50% 4.46% 3.98% 2.76% Agropecuario 11.43% 9.45% 8.24% 4.13% 0.83% 2.43% Industria manufacturera 3.64% 1.25% 0.36% 37.07% 22.63% 26.43% Construccion 0.00% 0.43% 0.21% 1.60% 3.65% 4.60% Comercio 53.81% 53.94% 54.96% 37.54% 54.88% 30.88% Transporte, almacenaje y comunicación 4.38% 9.98% 22.16% 0.03% 0.08% 19.73% Servicios 25.67% 8.76% 5.52% 8.11% 11.40% 9.86% Restos de sectores 0.02% 0.13% 0.05% 7.07% 2.55% 3.33% Totales en miles de dólares % % % % % % Fuente: Elaboración propia en base a datos de la SSF. En la tabla 4 se muestra que el Banco ProCredit ha concentrado su cartera en los sectores Comercio con un 54.96% y Transporte, almacenaje y comunicación con un 21.16% al final de Diciembre de 2010 para ambos segmentos. 31

42 En tal sentido, la cartera crediticia global de ProCredit ha venido creciendo desde que inicio operaciones como banco comercial en el 2004, luego de haber operado exitosamente como Financiera Calpía atendiendo a microempresarios. El destino de los recursos para el Banco HSBC a los segmentos económicos para el mes de Diciembre de 2010 se concentro en la industria de manufactura con un 26.43%, Comercio con un 30.88% y Transporte, almacenaje y Comunicación con un 19.73%. Es importante señalar que los sectores que más prestan cuentan con un mejor ordenamiento en su información financiera, presentando registros oportunos, fiables libre de errores y fraudes, que brinde un grado de seguridad razonable que refleje la realidad económica a la entidad financiera que la ocupara para evaluar la formalidad de la empresa en cuanto a ingresos, egresos y otros aspectos necesarios para su evaluación y posteriormente la decisión de otorgar los fondos para financiera las operaciones del negocio. Tabla 5 Clasificación de créditos otorgados por los Bancos a las MIPYMES. BANCO AGRICOLA BANCO PROCREDIT TIPOS DE CRÉDITOS Capital de Trabajo Adquisición de maquinaria y equipo Compra de inmuebles Construcción o remodelacion del local Consolidación de deudas del negocio Pago a proveedores Financiar cuentas por cobrar TIPOS DE CRÉDITOS Capital de Trabajo para: Adquisición de equipo y maquinaria Compra de materia prima y mercadería Compra de insumos Adquisición de activo f ijo para: Compra y adeucación de local Capital mixto para: Traslado y consolidación de deudas de actividades productivas TIPOS DE CRÉDITOS Crédito para Autobuses Descuento de documentos Créditos de Temporada BANCO HIPOTECARIO Fomento a la Exportación Crédito para pago de impuestos Sobregiro Empresarial Modernización Industrial Multílinea BH para Capital de Trabajo TIPOS DE CRÉDITOS Capital de trabajo Crédito Decreciente Financiamiento de cuenta por cobrar Sobregiro Empresarial BANCO HSBC Tarjeta de crédito empresarial Financiamiento para activo f ijo para: Adquisicion de inmueble, maquinaria y equipo Construcción, remodelación de instalaciones Fuente: Elaboración propia en base a datos de los 4 Bancos encuestados. El estudio realizado muestra en la tabla 5 los diferentes tipos de créditos ofrecidos por los Bancos encuestados, tratando de hacerlos más atractivos 32

43 para el sector de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa, según las respuestas de los ejecutivos de negocio los créditos más demandados por estas entidades son para Capital de Trabajo, créditos decrecientes y crédito consolidación de deudas. Los créditos también se dividen por su uso. A continuación se han definido alguno de ellos de acuerdo a la información recolectada por los otorgadores de recursos 19 : Crédito para Capital de trabajo: Es el activo circulante menos el pasivo circulante siendo el recurso económico destinado al funcionamiento inicial y permanente del negocio, que cubre el desfase natural entre el flujo de ingresos y egresos. Crédito Decreciente: Es un crédito a corto plazo que se paga en cuotas parciales, éstas pueden ser mensuales o trimestrales aplicables a capital e intereses. En su mayoría este tipo de crédito es utilizado para cubrir necesidades de capital de trabajo. Líneas de Sobregiro Empresarial: Financiamiento a corto plazo disponible en su cuenta corriente, para cubrir las necesidades transitorias de efectivo. También puede definirse como un monto predeterminado que está disponible al cliente como sobregiro en su Cuenta Corriente. Los abonos a capital dan margen para nuevos retiros. Financiamiento para activo fijo: créditos para la adquisición de bienes inmuebles: terrenos, edificios, casas, locales comerciales, maquinaria y/o equipos que sean de interés para su actividad económica. Crédito para financiar Cuentas por cobrar: Sirve para proporcionar liquidez inmediata, para mejorar sus actividades operacionales del negocio y hacerle frente a sus compromisos de corto plazo. Es importante mencionar en este estudio, que esto no quiere decir que para todos los casos se conceden solo este tipo de créditos. Por consiguiente, al preguntar ejecutivos de los bancos por qué se utilizan estos créditos, en su mayoría respondieron que se utilizan debido a que son créditos a mediano plazo destinados a satisfacer necesidades de financiamiento, es poca la cantidad que se utiliza como inversión a largo plazo, lo cual es debido a la inestabilidad que ofrece el sector. Los otros tipos de crédito requieren procesos más engorrosos ya que necesitan más requisitos para que se les puedan proporcionar, razón por la cual no se utilizan tanto como los antes mencionados. 19 Definiciones de los tipos de créditos proporcionadas por los ejecutivos de negocio de los bancos encuestados. 33

44 Tabla 6 Saldos y estructuras de créditos por montos otorgados en miles de dólares a las MIPYMES Banco Agrícola e Hipotecario. CLASIFICACIÓN Microempresas de sub-sistencia y acumulacion simple Micreoempresas de acumulacion amplia RANGOS DE LOS BANCO AGRICOLA BANCO HIPOTECARIO MONTOS De $0 a $1,000 $ 34,306 $ 45,143 $ 40,441 $ 105 $ 93 $ 94 De $1,001 a $5,000 $ 240,904 $ 263,876 $ 250,513 $ 2,298 $ 2,039 $ 1,857 De $5001 a $10,000 $ 251,215 $ 259,322 $ 258,519 $ 6,724 $ 5,903 $ 5,254 De $10,001 a $50,000 $ 593,362 $ 602,946 $ 614,852 $ 70,457 $ 70,361 $ 69,766 De $50,001 a $100,000 $ 202,393 $ 190,830 $ 187,404 $ 45,258 $ 46,730 $ 56,088 Pequeñas Empresas De $100,001 a $1,000,000 $ 493,888 $ 408,535 $ 390,612 $ 131,097 $ 140,684 $ 183,253 Medianas Empresas De $1,000,000 a $5,000,000 $ 453,622 $ 375,424 $ 313,701 $ 11,386 $ 20,601 $ 33,622 Totales $ 2269,690 $ 2146,075 $ 2056,042 $ 267,324 $ 286,412 $ 349,934 CLASIFICACIÓN Microempresas de sub-sistencia y acumulacion simple Micreoempresas de acumulacion amplia RANGOS DE LOS BANCO AGRICOLA BANCO HIPOTECARIO MONTOS De $0 a $1, % 2.1% 2.0% 0.04% 0.03% 0.03% De $1,001 a $5, % 12.3% 12.2% 0.9% 0.7% 0.5% De $5001 a $10, % 12.1% 12.6% 2.5% 2.1% 1.5% De $10,001 a $50, % 28.1% 29.9% 26.4% 24.6% 19.9% De $50,001 a $100, % 8.9% 9.1% 16.9% 16.3% 16.0% Pequeñas Empresas De $100,001 a $1,000, % 19.0% 19.0% 49.0% 49.1% 52.4% Medianas Empresas De $1,000,000 a $5,000, % 17.5% 15.3% 4.3% 7.2% 9.6% Totales % % % % % % Fuente: Elaboración propia en base a datos de la SSF Es importante señalar que el Banco Hipotecario está más orientado a la Pequeña Empresa con un porcentaje de 52.4% al cierre de Diciembre de 2010 mostrando en este ultimo año un incremento en la demanda de crédito por parte de ese sector, esta institución financiera cuenta con varias líneas de crédito dentro de los programas AGROPYME y Crédito PYME, en éste último se encuentran préstamos para Transportistas, Descuento de Documentos, de Temporada Fomento a Exportación, Sobregiro Empresarial, Modernización Industrial y Capital de trabajo. Mientras que la cartera del Banco Agrícola tiene una atención más variada siendo así para las Microempresa con un porcentaje de 29.9%, en la Pequeña Empresa con un 19.0% y Mediana Empresa con 15.3% respectivamente al cierre de Diciembre de Por lo tanto su posicionamiento en el mercado de las MIPYMES es bastante fuerte, siendo el que mayores recursos canaliza a los diferentes segmentos de estas entidades. 34

45 Tabla 7 Saldos y estructuras de créditos por de montos otorgados en miles de dólares a las MIPYMES Banco Procredit y HSBC. CLASIFICIÓN Microempresas de sub-sistencia y acumulacion simple Micreoempresas de acumulacion amplia RANGOS DE LOS BANCO PROCREDIT BANCO HSBC MONTOS De $0 a $1,000 $ 18, $ 18, $ $ 18, $ 15, $ 11, De $1,001 a $5,000 $ 31, $ 31, $ 25, $ 147, $ 132, $ 115, De $5001 a $10,000 $ 28, $ 28, $ 24, $ 92, $ 97, $ 101, De $10,001 a $50,000 $ 45, $ 50, $ 49, $ 221, $ 206, $ 207, De $50,001 a $100,000 $ 16, $ 20, $ 25, $ 96, $ 85, $ 84, Pequeñas Empresas Medianas Empresas De $100,001 a $1,000,000 $ 40, $ 50, $ 63, $ 346, $ 253, $ 271, De $1,000,000 a $5,000,000 $ 8, $ 7, $ 9, $ 353, $ 256, $ 245, CLASIFICACIÓN Microempresas de sub-sistencia y acumulacion simple Micreoempresas de acumulacion amplia Totales $ 188, $ 206, $ 198, $ 1277, $ 1046, $ 1038, RANGOS DE LOS MONTOS BANCO PROCREDIT BANCO HSBC De $0 a $1, % 8.93% 0.22% 1.44% 1.48% 1.16% De $1,001 a $5, % 15.23% 12.66% 11.55% 12.63% 11.10% De $5001 a $10, % 13.77% 12.56% 7.26% 9.31% 9.80% De $10,001 a $50, % 24.24% 24.83% 17.37% 19.70% 20.02% De $50,001 a $100, % 9.97% 12.76% 7.58% 8.16% 8.15% Pequeñas Empresas De $100,001 a $1,000, % 24.39% 32.24% 27.10% 24.24% 26.14% Medianas Empresas De $1,000,000 a $5,000, % 3.47% 4.72% 27.69% 24.48% 23.64% Totales % % % % % % Fuente: Elaboración propia en base a datos de la SSF En la tabla 7 muestra que para Diciembre de 2010 HSBC concentro la mayor parte de su cartera crediticia en el segmento de los montos comprendidos $1 Millón a $5 Millones, 23.64% del total, siendo el banco que mayor cantidad de recursos asignó a este segmento ($245,553.18). Pese a ello, la participación de este segmento de montos dentro del total se ha venido reduciendo desde De acuerdo a la investigación realizada, el Banco ProCredit ha aumentado de manera sostenida la cartera de la Pequeña Empresa y también ha decidido incursionar, desde 2008, en cartera de Mediana Empresa. Sin embargo, la mayor atención de este último segmento se ha generado en detrimento de la participación de la cartera con montos menores a $10 mil, que son los montos de microcréditos que le permitieron ser exitoso en su modelo financiero. En cuanto al financiamiento PYME de la Banca comercial privada el Banco ProCredit ha sido considerado un ejemplo en la atención de micros y pequeñas empresas, no obstante el Banco HSBC está más orientado a las medianas entidades. 35

46 Tabla 8 Tasas de interés aplicadas a créditos hacia las MIPYMES según bancos seleccionados. Tasas de Interés por actividades productivas Bancos Tasa de Interés Nominal Anual (1º marzo de 2011) Desde 12.50% hasta 20% Desde 20% hasta 21% Desde 21% hasta 26% Desde 16.25% hasta 49.25% Fuente: Elaboración propia con base a datos de los 4 Bancos encuestados. Según el estudio realizado, las tasas de interés nominales son: es el tanto por ciento acordado por un prestamista y el tomador del préstamo en concepto de interés, donde el que devuelve el crédito deberá agregar al capital devuelto, estas varían dependiendo del Banco que las imponga. En ese sentido, dichas tasas que ofrecen las instituciones financieras obedecen al nivel de confianza o riesgo de la información contable que presenten las MIPYMES, por consiguiente a mayor riesgo existe la posibilidad que se aplique una tasa más alta y viceversa, por lo general depende del destino al que vaya dirigido los fondos según montos, tipo de crédito, record crediticio y las garantías. De acuerdo a la ley de Bancos en el art.66 Cada Banco deberá establecer y hacer del conocimiento público una tasa de referencia única para sus operaciones de préstamo en moneda nacional. En ese sentido, La Banca podrá otorgar crédito de mediano y largo plazo con tasas de interés ajustables con recursos provenientes de instituciones financieras específicas, vinculado al costo de los fondos. Asimismo, en las operaciones activas los proveedores de recursos están obligados a publicar la tasa máxima efectiva anualizada por cada tipo de operación. El cálculo de ésta se hará tomando en cuenta la totalidad de cargos que el Banco cobrará al cliente, incorporando el plazo y modalidades para redimir la obligación y expresándola en términos porcentuales sobre el principal. 36

47 Tabla 9 Plazos que otorgan los Bancos para finiquitar los créditos a las MIPYMES. BANCOS BANCO AGRICOLA BANCO PROCREDIT TIPO DE CRÉDITO Capital de Trabajo Adquisición de maquinaria y equipo Compra de inmuebles Construcción o remodelacion del local Consolidación de deudas del negocio Pago a proveedores Financiar cuentas por cobrar TIPO DE CRÉDITO Capital de Trabajo para: Adquisición de equipo y maquinaria Compra de materia prima y mercadería Compra de insumos Adquisición de activo fijo para: Compra y adeucación de local Capital mixto para: Traslado y consolidación de deudas de actividades productivas PLAZO De acuerdo al destino del crédito, capacidad de pago y el tipo de garantía. PLAZO Hasta 4,5 y 7 años dependiendo del detino del crédito solicitado. Hasta 10 años con posibilidad de otorgar 6 meses de periodo de BANCO HIPOTECARIO TIPO DE CRÉDITO Crédito para Autobuses Descuento de documentos Créditos de Temporada Fomento a la Exportación Crédito para pago de impuestos Sobregiro Empresarial Modernización Industrial Multílinea BH para Capital de Trabajo PLAZO Con garantía Fiduciaria y prendaria hasta 60 meses y con garantia hipotecaria hasta 10 años Hasta 35 meses Hasta 120 días Hasta 180 días Hasta 1 año Si es sobregiro eventual es hasta 15 días y empresarial 90 días. Hasta 5, 8 y 12 años dependera el destino del préstamo. De 12 meses hasta 35 meses, dependera del destino del crédito solicitado. BANCO HSBC TIPO DE CRÉDITO PLAZO Capital de trabajo para : Hasta 3 años, conforme a Crédito Decreciente capacidad de pago Hasta 6 meses en función del giro del negocio y al Financiamiento de cuenta por cobrar plazo de las cuentas por cobrar. Sobregiro Empresarial De acuerdo al monto Tarjeta de crédito empresarial Hasta 48 meses Financiamiento para activo fijo para: Adquisicion de inmueble, maquinaria y equipo De acuerdo al monto Construcción, remodelación de instalaciones De acuerdo al monto Fuente: Elaboración propia con base a datos de los 4 Bancos encuestados. Cada uno de los bancos tiene diferentes tiempos de recuperación del crédito, en general resultan dependiendo de la línea que se otorgue, en el art. 59 de la Ley de Bancos se afirma para el otorgamiento de préstamos, éstos se conceptúan de corto plazo cuando sean hasta un año; de mediano plazo, 37

48 cuando sean de más de un año pero no excedan de 5 años; y de largo plazo, los de más de 5 años. En la tabla 9 se observan los plazos máximos para finiquitar los créditos. Estos plazos, como ya se mencionó, dependen de los montos a prestar a las MIPYMES, por ejemplo: el Banco HSBC para cubrir necesidades de capital de trabajo da hasta 3 años para recuperar el crédito decreciente; para financiar adquisición de inmuebles, construcción, remodelación de instalaciones puede extenderse el periodo de recuperación según sea el valor prestado. Por ejemplo: El Banco ProCredit concede hasta 4, 5 y hasta 7 años para recuperación de créditos a capital de trabajo y adquisición de maquinaria para la empresa. También, el Banco Hipotecario proporciona por ejemplo hasta 120 días de recuperación de crédito para temporada, para modernización industrial otorga hasta 5 a 12 años para recuperarlo, el periodo de retorno de los demás préstamos depende del monto prestado. Tabla 10 Clasificación de gastos o comisiones que cobran los bancos en los créditos para las MIPYMES. BANCO COMISIONES PARA CRÉDITOS MONTOS COBRADOS 1. PERITAJES Y VALÚOS a. Bienes inmuebles b. Maquinaria y Equipo 0.10% del valúo. Mín. $50, máx. $100, más $0.20 por c / km fuera del munic. de s.s, construcción: 1.00% del valor del proyecto y 1.00% del valúo. 2. APERTURA, PRORROGAS, MODIFICACIONES Y RENOVACIÓN ANUAL DE LINEAS ROTATIVAS a. Productivos 1.00% por año sobre el monto 3. CONTRATACIÓN U OTORGAMIENTO a. Hasta un año plazo 1.5% del monto, mínimo $25.0 b. De 1 a 3 años 1.75% del monto, mínimo $25.0 c. De 3 a 8 años 2.0% del monto, mínimo $25.0 d. Más de 8 años 2.5% del monto, mínimo $2.86 BANCO AGRICOLA 4. ADMINISTRACIÓN / MANEJO DEL CRÉDITO a. Productivo Hasta 0.25% anual sobre el monto, cobrado mensualmente b. Construcción Hasta 2.5% del valor del proyecto. Hasta 0.25% del monto mensual, máx. mensual $11.43; c. Microempresa Microfinanzas: H/0.20% del monto mensual ; mín. por semana $0.57, catorcena $1.14, mensual $2.29 d. Vivienda Hasta el $13.00 al mes. 5. SUPERVISIÓN DE LA INVERSIÓN EN PROYECTOS DE CONSTRUCCIÓN 25% del monto del crédito (Cobrado de forma parcial por cada desembolso) 6. COMISIÓN POR ESTRUCTURACIÓN DE CRÉDITO Hasta el 2% sobre el monto del crédito. 7. COMISIÓN POR ADMINISTRACIÓN POR CADA 30 Hasta el 0.50% por cada 30 dias, máximo 2.50% del monto DÍAS (Para línea de crédito Rotativa para anticipo de capital a desembolsar. electroníco de documentos de ventas) 38

49 BANCO COMISIONES PARA CRÉDITOS MONTOS COBRADOS 1. POR TRAMITE DEL CRÉDITO Hasta el 2.50%, sobre el monto otorgado, mín. $ REVISIÓN ANUAL DEL PLAZO DE GÍRO DE LÍNEA DE CRÉDITO ROTATIVO 3. POR DESEMBOLSOS DE LÍNEA DE CRÉDITO ROTATIVA Hasta el 2.00%, sobre el monto otorgado, mínimo $25.00 Hasta 1.50% sobre el monto desembolsado. BANCO HIPOTECARIO 4. POR CONTROL DE INVERSIÓN EN PROYECTOS DE Hasta el 3.00% sobre el monto desembolsado. CONSTRUCCIÓN 5. TRÁMITE DE SOLICITUD DE MODIFICACIÓN A LAS CONDICIONES DEL CRÉDITO CONTRATADO 6. ADMINISTRACIÓN, MANEJO Y/ O SERVICIO DE CRÉDITO (MENSUAL) Hasta $50.00 $0.00 por comisión 7. PERITAJES Y VALÚOS $0.00 por comisión BANCO COMISIONES PARA CRÉDITOS MONTOS COBRADOS 1. MODIFICACIONES DE CONDICIONES ORIGINALES DEL PRÉSTAMO 0.20% sobre saldo del préstamo, mínimo $ POR VALÚO, REVALÚOS, PERITAJE Y SEGUROS De conformidad a lo cobrado por la parte correspondiente. 3. EMISIÓN DE CONSTANCIAS DE SALDOS DE CRÉDITOS 3.00$ C/U BANCO PROCREDIT 4. COMISIÓN POR RENOVACIÓN DE LÍNEA ROTATIVA Hasta 2.00% sobre el monto, mínimo $ CONTRATACIÓN, ADMINISTRACIÓN, DESEMBOLSO, OTORGAMIENTO DE CRÉDITOS. 6. ADMINISTRACIÓN, MANEJO Y/ O SERVICIO DE CRÉDITO (MENSUAL) Hasta 6.00% sobre el monto. $0.00 por comisión BANCO COMISIONES PARA CRÉDITOS MONTOS COBRADOS 1. OTORGAMIENTO DE CRÉDITO Hasta 2.50% sobre el monto Otorgado, Mín. $ DESEMBOLSO DEL CRÉDITO Hasta 2.50% sobre monto Desembolsado, Mín. $ REVISIÓN ANUAL DEL CRÉDITO Hasta 2.50% sobre Monto del Crédito, Mín. $ ADMINISTRACIÓN DEL CRÉDITO Hasta $12.50 aplicado mensualmente. 5. MEDIFICACIÓN DE CONDICIONES DEL CRÉDITO Hasta 1% anual sobre Saldos de Crédito, Mín. $75.00 BANCO HSBC 6. VALÚOS BIENES MUEBLES E INMUEBLES Hasta 0.40% sobre el valor del bien mueble; Y hasta 0.20% sobre el valor del bien inmuble. Mín $ VARIFICACIÓN PROYECTOS DE CONSTURCCIÓN Verificación obra de construcción, hasta 2% por desembolso. Mín. $ TRÁMITES Y MODIFICACIONES A GARANTIA Hasta 0.05% sobre saldo del capital a la fecha del trámite. Mín % o $ VERIFICACIÓN ESTADO DE GARANTIAS Hasta 1% sobre el monto de la garantía. Mín. $ Fuente: Elaboración propia en base a datos de los 4 Bancos encuestados. Se puede observar en la tabla 10 que cada uno de los bancos tiene consideraciones diferentes para cobrar sus recargos sobre el monto del crédito otorgado, su destino y no del tamaño de la empresa solicitante y mucho menos 39

50 son preferenciales para el sector, dichas consideraciones dependen del análisis de riesgos realizado apegadas a las políticas del banco. Según lo identificado por la investigación realizada, las comisiones por créditos se refieren: al pago de servicios adicionales al momento de otorgar un préstamo, dichos servicios dependen de cada institución financiera y aumentan el costo financiero de los fondos, por ejemplo una tasa nominal efectiva puede pasar del 21% al 25% a medida que se vayan agregando más cobros. Por su parte, si un Banco puede ofrecer tasas de interés relativamente bajas, pero su menor conocimiento del cliente, experiencia sobre el sector y el requerimiento de otros factores claves, es por lo tanto que el crédito sea muy racionado por parte de la entidad financiera que otorga los recursos. Tabla 11 Formas de Pago establecidas por los Bancos a las MIPYMES. Se pudo identificar de los 4 bancos seleccionados ofrecen una tendencia similar en las formas para cancelar el crédito por parte del solicitante (empresario PYME), entre las cuales se menciona: Pagos mensuales Pagos bimensuales Pagos trimestrales Pagos Anuales Lo anterior dependerá de factores como: El tipo de crédito seleccionado La tasa de interés El plazo El monto La cuota a capitalizar Es importante señalar que esta situación estará compuesta de acuerdo a la capacidad de pago de la empresa, al flujo de ingresos que genere el negocio para hacer frente a sus obligaciones. Fuente: Elaboración propia en base a datos de los 4 Bancos encuestados. En la tabla 11 se muestran los diferentes formas de pagos de cada Banco impone para cancelar los créditos solicitados para el negocio por parte del empresario. En muchas ocasiones debido al poco tiempo en que se debe honrar la deuda adquirida, en relación al monto prestado, conlleva a que las MIPYES caigan en mora y posteriormente su calificación para acceder a los fondos sean bajas, ocasionándoles un mal record crediticio. 40

51 Tabla 12 Tipos de Garantías solicitadas por los Bancos para aprobar créditos a MIPYMES. Las garantías consideraras por los 4 Bancos seleccionados para brindar crédito a las PYMES son similares, siendo las siguientes 20 : Garantía hipotecaria: Son aquellas en donde se hacen préstamos sobre el valor de bienes muebles, o inmuebles. Garantía Prendaria: Listado de activos a ofrecer (Ejemplo: Vehículos, maquinaria, etc.) Garantía Firma solidaria: Es donde existe una tercera persona implicada en el crédito, que en caso de que el titular del préstamo no responda por este, esta tercera persona tendría que hacerlo. Garantía de SGR: Sirve al empresario para respaldar su proyecto en cualquier banco del sistema financiero o para acceder a créditos. Los bancos la usan para facilitar recursos confiando en la SGR por su buen criterio a la hora de analizar planes. Fuente: Elaboración propia en base a datos de los 4 Bancos encuestados. Según la respuesta por los ejecutivos de negocios de los bancos, la garantía más exigidas por los Bancos son hipotecaria y prendaria, más información ver anexo 2. El Art.71 de la ley de bancos establece lo siguiente: Los bancos podrán aceptar toda clase de garantías y adquirir bienes muebles e inmuebles de cualquier clase, cuando tal aceptación o adquisición sea efectuada en alguno de los siguientes casos: a) Como garantía complementaria, a falta de otra mejor, cuando fuere indispensable asegurar el pago de créditos a su favor, resultantes de operaciones legítimas efectuadas con anterioridad; b) Cuando, a falta de otros medios para hacerse pago, tuvieren que aceptarlos en cancelación, total o parcial, de créditos resultantes de operaciones legalmente efectuadas en el curso de sus negocios; c) Cuando tuvieren que comprarlos, para hacer efectivos créditos a su favor, o bien para la seguridad de sus derechos como acreedor; y d) Cuando les fueren adjudicados en virtud de acción judicial promovida contra sus deudores. 20 Definiciones de los tipos de garantía proporcionadas por los ejecutivos de crédito de los bancos encuestados. 41

52 Tabla 13 Enfoque de Planes y Estrategias de negocios de los 4 Bancos seleccionados que atienden a las MIPYMES. 1. Gestión de negocios: Como parte de su estrategia selectiva de crecimiento seguirá enfocándose a los sectores económicos que le generan más ingresos Industria, Comercio y Construcción. Considerando que posee una cartera bastante diversificada micro, pequeña y medianas empresas. 2. Su estrategia de negocios: mantendrá su concentración en las micro y pequeñas empresas como parte de su estrategia, considerando que su cartera de créditos esta adecuadamente diversificada en diferentes sectores económicos tales como el comercio y servicio que constituyen la mayor fuente de ingresos generados albanco 3. Sus planes de acción: continuara expandiéndose, conscientes con su enfoque de negocios, se pretende dinamizar el crecimiento de los prestamos en la colocación de recursos en los segmentos, principalmente en los rubros de Servicios y Agropecuario, fortaleciendo así su posición en el mercado en la micro y pequeña empresa. 4. El plan de negocios: mantiene su creciente interés en seguir operando sobre los destinos atendiendo al sector PYME en especial a las medianas empresas a pesar del clima de inversión desfavorable que han limitado la dinámica de colocación de crédito en los últimos dos años. Fuente: Elaboración propia en base a datos proporcionados por los ejecutivos de créditos de cada banco seleccionado. De acuerdo a la investigación de campo realizada a los 4 Bancos y por la información brindada a través de los ejecutivos de crédito consideran que los bancos seguirán orientando sus planes de acción a los mismos sectores económicos para fortalecer y hacer más atractivos los servicios financieros a las MIPYMES, mejorando la tecnología para otorgar préstamos, creando una cultura financiera para que este sector conozca la información requerida para tramitar un crédito, ya que en muchas ocasiones muchos empresarios la desconocen. La ejecutiva de negocios entrevistada en el Banco Hipotecario 21 considera que es necesario mejorar el desarrollo de la Banca Estatal como tal, dentro del sistema financiero salvadoreño para que logre una mayor incidencia en la atención crediticia de las micro, pequeñas y medianas empresas, se hacen los mejores esfuerzos para crear y atraer nuevas condiciones de mercado hacia el sector ofreciendo diferentes servicios financieros, por lo tanto podría tomar cierto liderazgo para una mayor atención y reposicionarse en el mercado. 21 Licda. Gabriela Rivas, ejecutiva de negocios, Banco Hipotecario. 42

53 3.2. Análisis de demanda crediticia desde la perspectiva de los empresarios MIPYMES. En este apartado se cubre lo relacionado a la demanda de crédito en el sector de la micro, pequeña y mediana empresa (MIYPMES) utilizando como fuente principal de información la base de datos de la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF,2010) específicamente en el enfoque crediticio. Según los resultados los créditos otorgados por el sistema financiero al cierre del año 2010 ascienden a $5,578.9 millones, incrementándose en un 13.3% respecto a lo registrado en el 2009; sin embargo, dicho nivel aún es inferior a los de 2007 y 2008, años previos al fuerte impacto de la crisis externa. A pesar del mejor desempeño de la actividad económica del país en 2010, las instituciones financieras aún perciben alto riesgo en la colocación de créditos, aunque en menor medida que el año anterior. Gráfico 1 Montos de créditos colocados por los Bancos del sistema financiero y tasa de crecimiento enero-diciembre de cada año. Fuente: Información sobre la base extracontable (SSF,2010) En general, la mayoría de bancos del sistema registró en 2010 un aumento en los montos otorgados, lo cual da una señal de la leve recuperación de la economía. El mayor aporte provino de los bancos grandes, que concedieron US$466.9 millones más que en 2009, representando un incremento de 12.4%. Los bancos estatales, al igual que en 2009, continuaron mostrando fuerte dinamismo en el otorgamiento de créditos al reportar un crecimiento de 41.6%, lo cual está relacionado con la propuesta gubernamental del mayor protagonismo de la banca estatal en la atención de los sectores productivos con dificultades de acceso al financiamiento. En relación al destino de los créditos demandados por el sector en estudio en el año, destacaron los sectores Servicios, Transporte, Industria Manufacturera y Consumo. El sector Comercio concentra la mayor proporción de montos de crédito, aunque el financiamiento obtenido en 2010 resultó similar al del año 43

54 anterior, cuando la economía se encontraba más deprimida. El crédito bancario del sector Instituciones Financieras registró la reducción más significativa, por el orden de US$161.4 millones. Tabla1 Montos de créditos demandados por sector Económico. DESTINO Ene-Dic 2009 Ene-Dic 2010 Variación (US$MM) Variación Anual (%) %Particip. Ene-Dic 2010 Adquisición de vivienda Agropecuario Minería y Canteras Industria Manufacturera , Construcción Electricidad, gas, agua y servicios Comercio 1, , Transporte, almacenaje y comunicaciones Servicios Instituciones Financieras Otras actividades Consumo , TOTAL Crédito personal (vivienda-consumo) 1, , Crédito personal a Empresas 3, , Fuente: Información sobre la base extracontable (SSF,2010) Los créditos destinados a la Adquisición de Vivienda aumentaron 20.0%, es decir, US$38.1 millones más que en Nuevamente son los bancos grandes quienes determinan este comportamiento, y destaca el incremento de 24.8% en los créditos cuyo plazo de financiamiento es mayor a 20 años, los cuales se habían contraído en El crédito otorgado a empresas creció 9.9% anual, siendo las grandes empresas las que recibieron la mayor proporción de los nuevos créditos (73.1%), seguidas por la mediana empresa (17.0%), pequeña empresa (6.2%) y microempresa (3.7%). La modalidad de créditos rotativos han reducido su participación en el crédito empresarial, siendo los créditos decrecientes los que representan la mayor proporción (50.8%), lo cual refleja un cambio en la política de los bancos. En relación a los plazos, sólo el financiamiento con un horizonte mayor a 20 años disminuyó en 15.3%. La cifra de créditos otorgada por el Sistema Financiero siendo $5,578.9 millones, de ese monto, $1,198.94* fueron obtenidos directamente por el segmento de las MIPYMES, indicando que el destino de los recursos demandados por este sector tan importante era para financiera las actividades de sus negocios, indicando que hubo un aumento del 8.1% a lo demandado en el De tal forma, solo las MYPE absorbieron $544.97*, de esa cantidad un $267* se destino a financiar a la microempresa y el restante $277.97* a la pequeña empresa. En tanto, la Mediana Empresa ocupo recursos alrededor de $653.97* * Indica cifras en Millones de dólares. 44

55 Grafico 2 Montos de créditos demandados por las MIPYMES dentro del Sistema Bancario (En millones de dólares). $2, $1, $1, $1, $1, $1, $ $ $ $ $ Micro empresa $ $ $ $ Pequeña Empresa $ $ $ $ Mediana Empresa $ $ $ $ Total MIPYMES $1, $1, $1, $1, Fuente: Elaboración propia con base a datos de la SSF. Las MIPYMES trabajan con una diversidad de instituciones, principalmente las micro y pequeñas empresas tiende a conocer y utilizar mucho más los servicios de la banca estatal, por su parte las medianas entidades se orientan a la banca comercial. Cuadro 7 Motivos generales de las MIPYMES trabajan con los diferentes bancos. Micro, Pequeñas y Medianas empresas Bancos Comerciales Banca Estatal Disponibilidad de sucursales. Diferentes líneas de créditos ofrecidas. Cobro de cheques de sus clientes. Tradición. Buen servicio en algunas sucursales. Confianza. Tarjeta de crédito para empresarial y Cobro Muy buen servicio, un trato más de remesas. personalizado. Por tradición familiar. Educación financiera. Productos como: sobregiros y factoraje. Conocimiento del entorno empresarial. Mayor Confianza y conveniencia. Apoyo prioritario al sector agropecuario. Horarios más flexibles. Respaldo Fuente: Elaboración propia en base a información proporcionada por los usuarios. 45

56 El problema del financiamiento a los sectores productivos: Un enfoque desde el usuario MIPYMES. Para la elaboración de este diagnostico, se procedió a entrevistas con diferentes gremiales de empresarios, a quienes se les consultó sobre la experiencia en el acceso al financiamiento para sus empresas, así como cuales deberían ser aquellos elementos que les permitirían ser más competitivos y disponer oportunamente de los recursos financieros requeridos para su consolidación y expansión. Las entidades que se contactaron son gremiales que aglutinan micros, pequeñas y medianas empresas. En general las entidades agremiadas gozan ya de un espacio en la económica nacional, habiendo superado la fase crítica de consolidación de la empresa 23. Manifestaron que el sistema financiero ha evolucionado significativamente, comentaron que antes del proceso de internacionalización, gozaban de una atención más personalizada, disfrutaban de acceso a recursos y a servicios bajo un mayor grado de confianza que el actual. Por el contrario, a medida que la propiedad de la banca nacional se trasladó a inversionistas extranjeros, el acceso a los recursos para sus empresas es más difícil, pues los mecanismos según ellos (empresarios) son muy estrictos. Coinciden también en que la parte más complicada para cualquier empresa es desarrollar nuevas iniciativas o proyectos, principalmente cuando se incluye la constitución de una nueva entidad jurídica. Los bancos están dispuestos a financiar operaciones con mayor certidumbre; entidades o proyectos nuevos no obtienen el beneficio del financiamiento cuando lo necesitan. Los empresarios son enfáticos en plantear la necesidad de mecanismos que permitan a los Pequeñas y Medianas entidades exportadoras aprovechar la oportunidad que presentan los diferentes tratados de libre comercio que ha suscrito El Salvador en los últimos años. Para ello plantean la necesidad de contar con mecanismos que les permitan controlar en mejor forma los procesos de exportación y disminuir los riesgos de dichas operaciones. No obstante, también indicaron algunas dificultades que han tenido con los diversos bancos. Los principales problemas entre la banca comercial y las MIPYME surgen alrededor del proceso de otorgamiento de crédito. La relación es normalmente cordial en las operaciones activas, pero en las pasivas hay fricciones. En los grupos de enfoque se investigaron los factores que influyen en la decisión de los empresarios de llevar sus necesidades a un banco frente a buscar otras opciones. 23 Entidades consultadas: Asociación Salvadoreña de Industriales, ASI; Corporación de Exportadores de El Salvador, COEXPORT; Cámara Salvadoreña de Industria y Comercio; Asociación Nacional de la Empresa Privada, ANEP; Fundación Salvadoreña para el Desarrollo Económico y Social, FUSADES. 46

57 Análisis de encuestas a los empresarios del sector MIPYMES. 1. Qué es lo que menos le gusta de la banca comercial actual para solicitar un crédito para su negocio? Cuadro 8 Mayores dificultades desde la perspectiva MIPYMES en obtener crédito. Trámites Trámites engorrosos. Excesiva documentación y en veces no se detallan explícitamente. Conseguir fiadores a estos les hace retención de sueldo en sus empresas si no se paga el crédito, pidiendo salarios altas y sin deuda para cubrir las obligaciones siendo difícil conseguir. El Banco se basa solo en el 60% de las garantías normalmente. Tasas de interés Tasas muy altas que encarecen el costo del crédito. Plazos Cuotas mensuales o quincenales por lo general. No otorgan flexibilidad en forma de pago (Escogen estacionalidad para finiquitar los préstamos según las características del negocio). No dan meses de gracia al inicio. Comisiones Excesivos cobros lo que hace subir el crédito al final. Falta de apoyo para MIPYMES No hay una diversificación especial para cada tipo de crédito según el negocio y sus características financieras. Trato impersonal, se consideran de forma general a estas entidades. Tienden a no otorgarles la cantidad solicitada sino el 80% o 90% de lo solicitado por lo que tienen siempre necesidad financiera. Falta de formalidad en sus registros contables Manifestaron que en muchas ocasiones no cuentan con sistemas contables para ordenar sus registros financieros por falta de personal cualificado, infraestructura tecnológica y demás factores. Piden Historial financiero de 5 a 8 años atrás y por su propia informalidad financiera no los tienen. Mal record crediticio Perciben que DICOM no actualiza su base de datos muy a menudo. Agilidad de respuesta No evalúan más objetivamente la capacidad para pagar crédito. Tiempo de respuesta es muy lento, por lo que Falta de experiencia crediticia de las pueden perder oportunidades de negocios. empresas. Tienen que sacar créditos personales son más rápidos que empresariales. Mora con las instituciones bancarias. Fuente: Elaboración propia en base a información proporcionada por los usuarios. Las quejas varían en magnitud según el tamaño de la empresa, en los grupos de enfoque se investigaron los factores que influyen en la decisión de los empresarios de llevar sus necesidades a un banco frente a buscar otras opciones. Las micro y pequeñas empresas expresaron que necesitan respuestas más rápidas para aprovechar oportunidades del mercado y no perder los negocios. También prefieren menos trámite o burocracia y mayor flexibilidad en los pagos de acuerdo a su flujo de efectivo, otro aspecto relevante es que requieren de un trato más personalizado e interesado por parte del banco. 47

58 A partir de los elementos antes mencionados por parte de los empresarios, salen muchas de las razones por las que la banca comercial no ha podido penetrar en este nicho con la profundidad que podría haberlo hecho. Las principales razones se reducen a que tradicionalmente, los bancos han sido instituciones organizadas para atender a clientes corporativos y no han aprendido a entender ni atender a los micros, pequeños y medianos empresarios como lo hacen otras instituciones especializadas en este sector. Los empresarios indicaron lo que necesitan hacer los bancos para que ellos puedan tener más acceso al financiamiento. 2. Qué es lo que la banca comercial necesita ofrecer para atraer a más clientes hacia los créditos? Gráfico 3 Mejores condiciones que debe ofrecer los Bancos en los créditos. Fuente: Elaboración en base a la información proporcionada por los usuarios. Los empresarios indican que los principales elementos que necesitan de la banca son: reducción de la tasa de interés (33%), menor rigidez en los trámites del crédito (29%), mayor confianza en las PYME (10%), mejores plazos de pago y planes más flexibles de acuerdo al ciclo de cada negocio (15%), mayor rapidez para el otorgamiento de crédito y reducción del tiempo y los costos relacionados con las visitas múltiples necesarias para realizar los trámites (7%). Las medianas empresas (37%) tienen más problemas que las pequeñas (32%) con las tasas de interés, mientras que las micros y pequeñas empresas (8%) tienen más problemas que las medianas (4%) con los plazos de pago. 48

59 3. Cuál sería el destino de los fondos proveniente de un crédito? Gráfico 4 Destino de los recursos crediticios. Fuente: Elaboración en base a la información proporcionada por los usuarios. Según la opinión de los empresarios, el destino del financiamiento es variado para diversas actividades del negocio, entre la cuales se detallan a continuación: Requerimiento para capital de trabajo con un 2.52% Pago de deudas 2.02% Adquirir más activos 7.81% Mejoras en las instalaciones del negocio 10.08% Abrir otras nuevas sucursales 8.06% Mejorar los equipos de oficina 5.04% Incrementar el inventario 20.91% Incrementar la producción 29.97% En ese sentido, existe un porcentaje bastante considerable en actividades de comercialización y operación que llevan a cabo las MIPYMES, siendo muy evidente que los dueños tienen definido la orientación de los recursos a invertir en sus proyectos. 49

60 Uno de los temas que siempre enfrenta a deudores y acreedores es el de las garantías. En la encuesta se abordó el tema desde el punto de vista de la demanda y la oferta. Primero se les preguntó a los empresarios: 4. Qué tipos de garantías piden los bancos con más frecuencia a la hora de solicitar un préstamo (demanda)? Grafico 5 Tipos Garantías demandadas por los Bancos. Fuente: Elaboración en base a la información proporcionada por los usuarios. Los bancos acostumbran a pedir garantías hipotecarias y con activos (57%) y fiador solidario (30.5%), por lo general son difíciles contar con ellas. 5. Qué tipos de garantías poseen ellos-empresarios (oferta)?. Grafico 6 Tipo de garantías ofrecidas por empresarios. Fuente: Elaboración en base a la información proporcionada por los usuarios. 50

61 Los entrevistados poseen las garantías que los bancos requieren entre hipotecarias y activos propios (53%), fiador solidario (28%) y también poseen garantías prendarias. Las empresas medianas (58%) poseen más garantías con activos e hipotecarias que las pequeñas empresas (51%). Por su parte, las pequeñas empresas poseen más garantías con fiador solidario (29%) que las medianas empresas (26%). Algunas empresas medianas (2.7%) son las únicas que han tenido acceso al sistema de garantías estatales mientras que las empresas pequeñas (2.2%) han sido las únicas que han tenido acceso al sistema de garantías privadas. CAPÍTULO IV. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 4.1. Conclusiones Se identifico entre uno de los elementos preponderantes para definir el acceso al financiamiento es la tecnología tradicional de créditos aplicada por medio de la Banca especializada que atiende a las MIPYMES que se apoyan en la exigencia de un colateral y demás requisitos exigidos que en muchas ocasiones es difícil para estas entidades cumplirlos como contrapartida para el otorgamiento del préstamo. Una de las quejas más frecuentes de los empresarios se refiere a los trámites y la burocracia bancaria que les hace perder negocios y la falta de flexibilidad sobre los términos y plazos que requieren para realizar sus negocios. Los empresarios necesitan tener un mayor acceso al crédito para lograr un mayor crecimiento de sus empresas. La mayoría indica que requiere recursos para adquirir activos fijos, comprar inventarios, incrementar la producción, abrir nuevas sucursales, y comprar equipos como computadoras, fotocopiadoras y otros equipos. Dentro del diagnostico es importante señalar que los bancos tienen productos estandarizados que han funcionado bien para las grandes empresas, ya que estas pueden cumplir con las garantías exigidas, los plazos, y demás requisitos impuestos, pero en el caso de las MIPYMES se requiere que los pagos de los créditos sean más acordes a los flujos propios de cada negocio. Dentro del diagnostico se concluye que los factores que más afectan la decisión de contratar servicios financieros de la banca comercial son la tardanza y tiempos de respuesta, toda la documentación que se requiere, las tasas de interés y la poca flexibilidad en los plazos y formas de pago. 51

62 Se concluye también que las garantías reales son un problema grave para el sector puesto que en muchas ocasiones la banca comercial está acostumbrada a pedirlas como requisito indispensable en caso de impago por parte del deudor, siendo una situación muy apremiante en la poca diversificación que existe en el sistema de garantías vigentes, y el marco regulatorio que rige el sistema financiero salvadoreño. En el diagnostico, se observa que la estructura de créditos por sector económico se concentra hacia actividades de comercio, industria y servicio, seguidamente de los sectores agropecuario, almacenaje y transporte, siendo los primeros tres la composición más fuerte en la cartera de los Bancos, estos segmentos que más prestan logran cumplir con las garantías y demás requisitos exigidos, considerando que poseen mejor ordenamiento en sus registros contables lo cual da paso a que presenten estados financieros confiables y así obtengan recursos menos caros y minimizando el riesgo en sus proyectos, es importante que se fortalezca más el segmento de las MIPYPES ya que muestra cada año una tendencia crecimiento en el país. Se concluye que en la mayoría de ocasiones las microempresas y pequeñas empresas no cuentan con algún tipo de sistema contable que permita brindar un mejor desempeñan en los procesos internos de registros contables, la toma de decisiones, todo con el objetivo de poder contar con Estados Financieros fidedignos para ser sujetas a crédito. Según lo revelado en esta investigación, las MIPYMES salvadoreñas presentan características particulares que las diferencian de las grandes compañías, y por lo tanto, las normas contables vigentes para la presentación de estados financieros no sirven para las mismas Recomendaciones Se recomienda que los bancos desarrollen una metodología de análisis de créditos diferente para este sector, que sea lo más objetiva tomando en cuenta aspectos más relacionados con la factibilidad del proyecto y / o con la capacidad empresarial que lo respalda, permitiendo conocer más a detalle cuando se aplica ese tipo de tecnología crediticia a que empresas deben presentar garantías y cuáles no, porque pueda ser que algunas no necesiten presentarlas, o que por lo menos las que requiere el banco no sean difíciles de conseguir por parte de las MIPYMES. 52

63 Las instituciones financieras en general, deben estructurar mejor sus procesos internos dentro de las unidades especializadas con personal especialmente capacitado para la atención a las MIPYMES puedan atender a estos segmentos de manera más personalizada, brindándole soluciones que satisfagan al cliente en cuanto a un mejor tiempo de respuesta, entendiendo sus necesidades y adaptando sus enfoques de riesgo más objetivamente. La capacitación, tanto en las áreas de negocios como en las de riesgo, es vital para iniciar el nuevo concepto de atención a esos segmentos. Otro aspecto importante es que la estructura de la deuda de las MIPYMES que tienen acceso a créditos está concentrada en préstamos a corto plazo. Esto presenta un gran reto para la banca porque debe desarrollar nuevos productos con plazos más largos para ayudar a que los empresarios tengan una estructura de deuda que les permita crecer de una manera más sólida y que les garantice a los bancos una mejor recuperación de las deudas. Se recomienda promover instrumentos de apoyo financiero como factoraje y leasing, con el fin de aumentar liquidez inmediata y reducir costos al sector en estudio. Se recomienda a la banca comercial la revisión de los procesos de otorgamiento de crédito y que las autoridades responsables de la supervisión adapten el enfoque de riesgo en forma particular hacia el segmento MIPYMES permitiendo utilizar otros mecanismos para facilitar el acceso al financiamiento con el objetivo de obtener una información más exacta sobre el record crediticio del negocio, existiendo una opinión muy generalizada en la percepción entre los empresarios de que la consulta en los burós de crédito los descalifica en muchas ocasiones. Se recomienda también, y ello derivado de los hallazgos de la investigación, que se mejore el acceso de las MIPYMES creando fondos de garantía, difundiendo también más las sociedades de garantías reciprocas dado que ello impulsaría la mejor utilización de servicios financieros propiciando la expansión que muchas necesitan. Se recomienda fortalecer una mayor participar de los bancos comerciales y estatales en las microfinanzas, adoptando esquemas de financiamiento conjuntos y agencias de desarrollo para el fortalecimiento de sectores productivos específicos, donde la participación de dichas agencias contribuya a minimizar el riesgo de los Bancos en la financiación de los proyectos a las MIPYMES. 53

64 Es necesario recomendar la adopción de un sistema de información contable para las MIPYMES en base a la nueva normativa, en donde se derivan una serie de necesidades en cuanto a presentar información financiera confiable estructurando mejor la información del negocio, apegadas a las secciones requeridas en base a la nueva normativa para PYMES, considerando también el proceso de transición que deben cumplir estas entidades para presentar sus primeros Estados Financieros al 31 de Diciembre de Se hace necesaria recomendar la adopción de una nueva normativa para este sector que facilite la generación de Estados Financieros con un grado de confiabilidad para efectos comparativos y sean ajustadas las cifras para adecuarlas a los requerimientos de las NIIF para PYMES, debido a que los proveedores de recursos solicitan dichos Estados para analizar la liquidez, la rentabilidad, capacidad de pago que posea la entidad y demás indicadores financieros, en ese sentido este sector debe desarrollar la base técnica de esta normativa de carácter obligatorio. CAPITULO V. APÉNDICE 5.1. Elementos de un sistema de información contable para MIPYMES. Un sistema de información contable comprende al menos los siguientes elementos requeridos: Hardware donde se procesa la información Software o programas Recursos humanos Políticas y normas contables adoptadas por la entidad Uno de los objetivos principales del análisis de un sistema contable para Micro, Pequeñas y Medianas Entidades, es el verificar que la información procesada se está efectuando de acuerdo con los estándares establecidos por la empresa. Dichos estándares, se refiere a toda una filosofía que el negocio refleje en manuales, instructivos, aplicación de catalogo de cuentas y en general cualquier vía de información en donde se plasmen principalmente las políticas que se apliquen en relación con el procesamiento de los datos contables. 54

65 Desde el punto de vista de las MIPYMES, estas empresas carecen de una infraestructura tecnológica adecuada que les permita implementar un sistema de contabilidad para mejorar las condiciones de transparencias en la información financiera y satisfacer sus necesidades en cuanto a decisiones para el negocio requerida en los informes financieros, así mismo, para poder acceder a fuentes de financiamiento dentro del Sistema Financiero en especial la Banca privada y estatal que apruebe mediante los informes el poder evaluar la solvencia y liquidez de la entidad, así también su capacidad de generar recursos a futuro que les facilite cubrir sus obligaciones. Señalando esa situación, las MIPYMES en El Salvador carecen de adecuadas instalaciones o de personal contable cualificado necesario para la aplicación de programas o software contables, debido a que existen diferentes barreras para su implementación: Infraestructura contable débil Costo de implementación altos Poca tendencia a asimilar cambios tecnológicos Dificultades por el costo elevado para tener acceso a servicios de capacitación o asesoramiento para estos programas contables Catalogo de cuentas para MIPYMES. La estructura del catálogo de cuentas, obedece a las Normas de Información Financiera para entidades no listadas (NIIF para PyMES), aplicada a las características propias de la empresa, políticas contables y normas locales vigentes, deberá incluir todas aquellas partidas (cuentas) que sean relevantes para comprender la situación financiera y el rendimiento financiero de la entidad. Hay partidas que son comunes para todas las entidades como por ejemplo Efectivo y Equivalentes al Efectivo, pero hay otras, que deben ser seleccionadas y denominadas atendiendo a la naturaleza de las operaciones de cada MIPYME. Por lo tanto, se puede definir como un medio o herramienta, por medio del cual las cuentas son clasificadas y sumadas, tanto en volumen de operaciones 55

66 detalladas e información en forma monetaria, concisa y útil; dicha clasificación de las cuentas, debe ser fundamentalmente en base a su naturaleza La importancia en la preparación e implementación de un Catálogo de Cuentas. Juega un papel clave en la experiencia y conocimiento técnico que debe poseer el profesional a quien se le asigna esta actividad, por lo general es el contador, ya que dicha actividad debe estar apegada a las circunstancias y naturaleza de las operaciones, para tener un ordenamiento lógico en el registro de las transacciones Objetivos Facilita la preparación de los informes y Estados Financieros. Permite una comparación útil entre periodos y con las cifras de otra compañía. Que contenga las cuentas necesarias para la presentación correcta y adecuada de los Activos, Pasivos, Ingresos, Costos, Gastos y Cuentas de Orden. Permite una clara identificación de su contenido para efectos de control y análisis. Permite unificar criterios de quienes lo utilizan Ejemplo de Catalogo de Cuentas. 1 Activo 11 Activo corriente 1101 Efectivo y equivalentes Caja chica Efectivo en bancos Bancos cuentas corrientes Banco agrícola, s.a Banco HSBC de el salvador, s.a. 56

67 Bancos cuentas de ahorro Bancos depósitos a plazo menos de 30 días 1102 Inversiones financieras a corto plazo Depósitos a plazo Depósitos a plazo de 90 a 360 días 1103 Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar comerciales Estimación para cuentas incobrables Anticipo a proveedores Otras cuentas por cobrar 1104 IVA crédito fiscal IVA crédito fiscal local IVA crédito fiscal importación 1105 Inventarios Mercadería Pedidos en tránsito Mercadería Deterioro del valor de los inventarios (cr) 1106 Impuestos pagados por anticipado Pago a cuenta del ejercicio Impuestos municipales 12 Activo no corriente 1201 Propiedades, planta y equipo Bienes inmuebles Terrenos propios 57

68 Costo de adquisición Mejoras de terrenos Edificaciones Costo de adquisición o construcción de edificaciones Mejoras en edificaciones Mejoras en propiedades arrendadas Instalaciones Bienes muebles Mobiliario y equipo de oficina Costo de adquisición mobiliario y equipo de oficina Mejoras en mobiliario y equipo de oficina Vehículos Costo de adquisición vehículos Mejoras en equipo de transporte Instalaciones Herramienta y equipo pequeño Depreciación acumulada Depreciación de Mobiliario y Equipo de oficina Depreciación costo adquisición Mob. Y Equi. De oficina Depreciación de vehículos Depreciación en mejoras de instalaciones Depreciación de Herramienta y equipo pequeño 1202 activo por impuestos diferidos Crédito ISR de años anteriores Pagos anticipados ISR 58

69 Pago a cuenta ejercicio anterior Impuesto diferido activo ISR 1206 Activos intangibles Crédito mercantil Costo de adquisición de derecho de llave Amortización de derecho de llave Deterioro de crédito mercantil Patentes y marcas Costo de adquisición de patentes y marcas Amortización de patentes y marcas Deterioro de patentes y marcas Licencias y concesiones 2 Pasivo 21 Pasivo corriente 2101 Préstamos y sobregiros bancarios a corto plazo Sobregiros bancarios Préstamos bancarios a corto plazo Otras obligaciones por pagar a corto plazo 2102 Deudas comerciales y otras cuentas por pagar a corto plazo cuentas por pagar comerciales Proveedores locales Documentos por pagar comerciales Contratos a corto plazo Cartas de crédito Acreedores diversos 59

70 Acreedores de servicios Acreedores de bienes Retenciones y cuotas patronales por pagar Retenciones por pagar Cuotas patronales por pagar Anticipo de clientes Ingreso de clientes recibidos por anticipado 2103 Intereses por pagar intereses bancarios por pagar otros intereses por pagar 2104 IVA- debito fiscal IVA - debito fiscal local IVA - debito fiscal externas 2105 Impuesto sobre la renta por pagar Impuesto sobre la renta por pagar corriente 2106 Dividendos por pagar Prestamos a propietarios Propietarios 2107 Pasivo por impuesto s/renta diferido Impuesto s/renta diferido 3 Patrimonio de los accionistas 31 Capital 3101 Capital social Capital social suscrito 60

71 Capital social mínimo Capital social variable 32 Resultados acumulados 3201 Utilidades restringidas Reserva legal 3202 Utilidades no distribuidas Utilidades de ejercicios anteriores Utilidad del presente ejercicio 3303 Déficit acumulado Pérdidas de ejercicios anteriores Pérdida del presente ejercicio 3304 Otras reservas 3305 Ajustes y efectos por valuación y cambios de valor Efectos de conversión de NIIF PYMES 4 Cuentas de resultado deudoras 41 costos y gastos de operación 4101 Costo de ventas 4201 Gastos financieros Intereses Comisiones bancarias 4103 Gastos de venta Sueldos y prestaciones laborales Sueldos y salarios Horas extras 61

72 Viáticos Aguinaldos Vacaciones Bonificaciones Atenciones a empleados Indemnización Cuota patronal ISSS- Salud Cuota patronal AFP Servicios básicos Agua Energía eléctrica Comunicaciones 4104 Gastos de administración Sueldos y prestaciones laborales Sueldos y salarios Horas extras Viáticos Aguinaldos Vacaciones Bonificaciones Atenciones a empleados Indemnización Cuota patronal ISSS- Salud Cuota patronal AFP 62

73 Servicios básicos Agua Energía eléctrica Comunicaciones 5 Cuentas de resultado acreedoras 51 Ingresos operacionales 5101 Ingresos por ventas Ingresos por ventas a contribuyentes Ventas a contribuyentes Rebajas y devoluciones sobre ventas a contribuyentes Ingresos por ventas netas a consumidores Ventas a consumidores Rebajas y devoluciones sobre ventas a consumidores 52 Ingresos no operacionales 5201 Ingresos financieros Intereses sobre depósito a plazo 5203 Dividendos ganados 6 Cuenta de cierre 61 Pérdidas y ganancias 6101 Pérdidas y ganancias 63

74 5.2.4 Manual de aplicación de Cuentas. Es un documento técnico que explica en forma detallada y lógica el uso de las cuentas en el proceso contable, determinando su estructura de cargo, abono y tipo de saldo de cada cuenta. Es utilizado frecuentemente como herramienta de consulta en el ciclo contable, debido a que describe en forma puntualizada lo que se debe de registrar en cada una de ellas, convirtiéndose como acompañante del catalogo de cuentas para formar el plan de cuentas Importancia Es la guía que explica cómo podemos utilizar el catalogo. Nos indica cuales son las cuentas deudoras o acreedoras. Identificar claramente el contenido de cada cuenta, para efectos de control y análisis. Resolver las dudas de los usuarios: Contador, auxiliar contable y otros interesados en cuanto a la aplicación de determinada cuenta. Ilustrar el funcionamiento de las cuentas de la misma manera constituirse en una norma escrita de carácter permanente que limite contratiempos en el registro de los distintos eventos económicos realizados por la empresa Objetivos Servir como instructivo para la mejor aplicación e interpretación de la cuenta, o sea, como se va a cargar, abonar y liquidar. Facilitar el procesamiento de las operaciones contables y usar como material de apoyo entre los contadores para unificar teoría cuando se desee ubicar cuentas o hechos contables. Proporcionar lineamientos adecuados de aplicación de las cuentas del catalogo, minimizando los errores que se podrían cometer al momento de aplicarlo. Lograr formar estados financieros que reflejen la situación económica y financiera de la empresa y que constituyan un instrumento útil para el análisis de la información, el autocontrol y la toma de decisiones por parte de los administradores y accionistas y otras partes interesadas. A continuación se detallan algunas cuentas más importantes: 64

75 1 Activo 11 Activo Corriente Rubro de agrupación para las cuentas que registran las operaciones de movimientos constantes dentro de la empresa, o sean recuperables a corto plazo Efectivo Y Equivalentes Esta cuenta registra el dinero depositado en caja como los depósitos bancarios, todos los ingresos y egresos en efectivo o equivalentes de la empresa, por concepto de todas sus operaciones. SE CARGA: Con los ingresos diarios por ventas, con todo ingreso en efectivo por cualquier concepto, con el valor de las remesas efectuadas. SE ABONA: Con todas las notas de cargo efectuadas por los bancos y con los gastos que se pagaren en efectivo o con cheque. SU SALDO: DEUDOR 1102 Inversiones A Corto Plazo Esta cuenta registra el dinero los depósitos bancarios a plazos de 90 a 360 días. SE CARGA: Con el importe del depósito SE ABONA: Con el valor de liquidación del depósito. SU SALDO: DEUDOR 1103 Cuentas Por Cobrar Representa todas las operaciones relacionadas con ventas al crédito en el mercado local, deudores varios y otras cuentas por cobrar. SE CARGA: Con el valor de las ventas de mercadería al crédito local, notas de débito emitidas a los clientes y en las estimaciones con el valor específico que se determine que no cancelará un deudor. SE ABONA: Con los pagos recibidos de los clientes locales, devoluciones y descuentos por pronto pago y en las estimaciones con el valor estimado que no cancelarán los deudores en el ejercicio. SU SALDO: DEUDOR 65

76 1104 IVA Crédito Fiscal En esta cuenta se registrara los valores de los impuestos pagados por la compra de bienes y servicios recibidos, según la Ley de Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestación de Servicios, amparados por Comprobantes de Crédito Fiscal, Declaraciones de Mercancía o Mandamientos de Ingreso. SE CARGA: Con el Impuesto pagado por las compras de bienes y/o servicios. SE ABONA: Con la liquidación de Impuesto cobrado a terceros. SU SALDO: DEUDOR Inventarios Se utiliza para controlar los pedidos de mercadería y de la existencia al inicio y al final de cada ejercicio. SE CARGA: Con los registros de facturas de importación y demás gastos locales derivados de la compra, al inicio y final del ejercicio. SE ABONA: con las salidas de bodega y cualquier otro bien, debidamente costeadas, con el cierre del ejercicio y con el valor del inventario inicial. SU SALDO: DEUDOR Propiedades, Planta Y Equipo Esta cuenta representa el valor neto de los activos de naturaleza tangible que el negocio adquiere con la intención de poder utilizar durante más de un ejercicio contable ya sea para el propósito de almacenamiento de suministros o para fines administrativos, se les encuentran localizados en las centrales de distribución y en la oficina principal. SE CARGA: Con el valor costo de adquisición de los elementos en consideración, y en la depreciación cuando dicho elemento relacionado sea desapropiado. SE ABONA: Con el saldo respectivo cuando sean retirados o desapropiados, y cuando surja la depreciación dichos elementos. SU SALDO: DEUDOR. 66

77 2 Pasivo 21 Pasivo Corriente Rubro de agrupación para las cuentas que registra las operaciones de constantes dentro de la empresa y obligaciones a corto plazo menos de un año Préstamos Y Sobregiros Bancarios A Corto Plazo Esta cuenta controlará los sobregiros bancarios, préstamos a corto plazo, y otros compromisos que el negocio adquiera. SE ABONA: Con el valor de las obligaciones adquiridas y las provisiones de los documentos que amparen la adquisición. SE CARGA: Con los pagos totales o parciales de estas obligaciones. SU SALDO: ACREEDOR Proveedores Y Otras Cuentas Por Pagar Esta cuenta representa las obligaciones de la entidad que se desprende de las obligaciones del giro ordinario del negocio tales como facturas de proveedores, documentos por pagar, cartas de crédito y otros similares. SE ABONA: Con el valor de los créditos obtenidos. SE CARGA: Con los abonos totales o parciales a las cuentas por pagar. SU SALDO: ACREEDOR IVA Debito Fiscal Cuenta que registrará el IVA cobrado a los clientes por las ventas que se efectúen. SE ABONA: Con los débitos causados por ventas al crédito o al contado, detallados en los Comprobantes de Crédito Fiscal, Facturas, Notas de Débito o Comprobantes de Retención. SE CARGA: Con el traslado del crédito fiscal, por devoluciones o descuentos otorgados y por el pago del impuesto a la Dirección General de Tesorería del Ministerio de Hacienda. SU SALDO: ACREEDOR. 67

78 2105 Impuesto Sobre La Renta Por Pagar Cuenta que registrará el valor del impuesto sobre la renta por pagar resultante al cierre del ejercicio fiscal. SE ABONA: Con la provisión anual del impuesto sobre la renta. SE CARGA: Con los enteros de pago a cuenta, con la liquidación del impuesto anual, cuando se efectúa la cancelación de los impuestos. SU SALDO: ACREEDOR Dividendos Por Pagar Esta cuenta representa la utilidad que será repartida entre los accionistas, considerada como monto neto a percibir. SE ABONA: Con los valores que decrete la Junta General de Accionistas por las utilidades no distribuidas. SE CARGA: Al efectuarse los desembolsos a los accionistas. SU SALDO ACREEDOR 31 Capital Rubro de agrupación que registrará la inversión propiamente dicha de los accionistas de la empresa Capital Social Representa la inversión de los accionistas del negocio proveniente de aportes en efectivo o en especie, según sea el caso. SE ABONA: Con el valor de las acciones suscritas y pagadas por los accionistas y con los aumentos de capital acordados por Junta General Extraordinaria, con la apertura del ejercicio. SE CARGA: Con la disminución de capital acordado por Junta General Extraordinaria, o por el retiro de aportaciones, con el cierre del ejercicio. SU SALDO: ACREEDOR. 68

79 32 Resultados Acumulados Este rubro agrupará aquellas cuentas que representen utilidades o superávit de la empresa, así mismo registrará el valor del déficit, por lo que representará los resultados netos de la entidad Utilidades Restringidas Se refiere a las utilidades o ganancias acumuladas sobre las cuales existen restricciones, ya sea de tipo legal o de otro tipo, para su distribución, constituyéndose en reservas. SE ABONA: Con el importe correspondiente a la reserva legal y con los incrementos, de conformidad a lo establecido en el Código de Comercio. SE CARGA: Con el valor en que se reduzcan las reservas de conformidad a lo establecido en el Código de Comercio. SU SALDO: ACREEDOR 3202 Utilidades No Distribuidas Esta cuenta refleja las utilidades obtenidas del presente ejercicio, ejercicios anteriores o superávit realizado aprobadas por Junta de accionistas. SE ABONA: Con el valor de las utilidades netas después de la Reserva Legal e Impuesto sobre la Renta como resultado de ejercicios anteriores. SE CARGA: Con la distribución o capitalización de utilidades acordadas en Junta General de Accionistas. SU SALDO: ACREEDOR Déficit Acumulado Cuenta de mayor que registrará el valor de los resultados negativos que obtenga la Sociedad, ya sea del presente ejercicio o de ejercicios anteriores. SE ABONA: Por Absorción o Liquidación de Pérdida, Pérdidas de Utilidades de Ejercicios Anteriores y Presente, mediante acuerdo de Junta de Accionistas. SE CARGA: Con el reconocimiento de pérdidas obtenidas por las operaciones de la empresa. SU SALDO: DEUDOR. 69

80 3304 Otras Reservas Esta cuenta Registrará el valor de otras reservas que por acuerdo de los Accionistas se constituya. SE ABONA: Con la creación de las mismas. SE CARGA: Cuando se haga uso de ellas. SU SALDO: ACREEDOR 41 Gastos Operacionales Rubro de agrupación para las cuentas que registra los costos y gastos de la empresa necesarios para el cumplimiento de su finalidad económica Costo De Venta Cuenta principal que representa el costo de ventas de mercadería en el que la empresa ha incurrido para llevar a cabo las operaciones de venta SE CARGA: Al Final del ejercicio con el importe de las ventas de mercancías a precio de costo realizadas durante el ejercicio. SE ABONA: Con el importe de las devoluciones sobre ventas de mercancías, a precio de costo y para liquidar el saldo al final del ejercicio contra la Cuenta Pérdidas y Ganancias. SALDO: DEUDOR 4103 Gastos De Venta Cuenta principal que registrará los gastos necesarios para la promoción de la empresa o que su destino sea el incremento de los servicios prestados. SE CARGA: Con el valor de los gastos de venta que incurra la empresa relacionados directamente a los servicios, SE ABONA: Contra la Cuenta Pérdidas y Ganancias al final del ejercicio. SU SALDO: DEUDOR Gastos De Administración Esta cuenta registra los gastos necesarios para la dirección de la empresa. 70

81 SE CARGA: Con el valor de los egresos en que incurra la compañía relacionados directamente con la función administrativa. SE ABONA: Contra la Cuenta Pérdidas y Ganancias al final del ejercicio. SU SALDO: DEUDOR Gastos Financieros Esta cuenta representa el gasto generado a consecuencia de financiamientos obtenidos por la empresa. SE CARGA: Con el valor de los intereses a cancelar de préstamos adquiridos por la compañía, comisiones pagadas por financiamiento obtenido. SE ABONA: Al final del ejercicio Contra Pérdidas y Ganancias, para conocer el valor de la utilidad operacional. SU SALDO: DEUDOR. 51 Ingresos De Operación Rubro de agrupación para las cuentas que generan ingresos a la empresa en el cumplimiento de su finalidad económica Ingresos Por Ventas Esta cuenta registrará los ingresos brutos por la venta de productos o la prestación de servicios, o se deriven como consecuencia de dicha actividad local. SE ABONA: Con el valor de las ventas facturas al contado o al crédito, soportadas con su respectiva Factura, Comprobante de Crédito Fiscal o Notas de Débito. SE CARGA: Al final del año, contra la Cuenta Pérdidas y Ganancias. SU SALDO: ACREEDOR Otros Ingresos Operacionales Esta cuenta registrará otros ingresos generados, distintos de la actividad normal de la compañía. SE ABONA: Con el importe de otros ingresos generados. 71

82 SE CARGA: Al final del año, contra la Cuenta Pérdidas y Ganancias. SU SALDO: ACREEDOR. 52 INGRESOS DE NO OPERACION Rubro que agrupará aquellas cuentas que controlarán los ingresos que no provienen de la actividad económica principal de la empresa Ingresos Financieros Esta cuenta registrará el valor de los intereses ganados por la empresa y por cualquier concepto. SE ABONA: Con el valor de los intereses ganados. SE CARGA: Al final del ejercicio contra la Cuenta Pérdidas y Ganancias. SU SALDO: ACREEDOR 5203 Dividendos Ganados Registrará el valor de las utilidades obtenidas por la empresa, por su participación en Compañías Subsidiarias, Afiliadas o Asociadas. SE ABONA: Con el valor de los dividendos recibidos por participaciones en otras compañías. SE CARGA: Al final del ejercicio contra la Cuenta Pérdidas y Ganancias. SU SALDO: ACREEDOR 61 Pérdidas Y Ganancias Este rubro registra las cuentas que se utiliza para liquidara los saldos de las cuentas del Estado de Resultados Pérdidas Y Ganancias Esta cuenta se utilizará para liquidar al final del ejercicio los saldos de las cuentas del Estado de Resultados y establecer la utilidad o pérdida del período. SE CARGA: Con el saldo de las cuentas de resultado deudoras y con la utilidad del ejercicio contable. SE ABONA: Con el valor de los saldos de las cuentas de resultados acreedor y con la pérdida del ejercicio si la hubiese. SU SALDO: ES CERO 72

83 5.2. Análisis general del funcionamiento de un sistema contable para MIPYMES. Uno de los objetivos principales del análisis de un sistema contable, es el verificar que la información procesada por el sistema se está efectuando con los estándares establecidos por la empresa o negocio. Cuando se nombra los estándares establecidos, nos referimos a toda una filosofía que la empresa refleja en manuales, instructivos, catálogos y en general cualquier vía de información en donde se plasmen principalmente las políticas que, de alguna forma, pudieran afectar el desempeño de los empleados en relación con el procesamiento de la información contable. A continuación se presente en la figura 2, se muestra un esquema general del funcionamiento de un sistema contable, en donde el objetivo del sistema, es el procesamiento de las operaciones en donde el resultado final se traduce en la emisión de los estados financieros que sirven para la toma de decisiones. Por lo tanto la contabilidad representa el lenguaje de los negocios, y para una MIPYME es una herramienta clave para mejorar y documentar los registros contables, considerando que si este tipo de empresas adaptan un sistema contable definido en base a un software o programas que permitan procesar datos de manera más segura, apegadas a los lineamientos del negocio y mejorando la estructura de la entidad se podrá llevar acabo mejor las funciones realizadas diariamente. Sin olvidar que para mejorar la estructura contable de las MIPYME necesitan recursos y la mayoría de estas empresas invierten en mercadería (Inventario) o capital de trabajo. FIGURA 2: ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO DE UN SISTEMA CONTABLE ELEMENTOS SISTEMAS DE SISTEMA TECNOLÓGICOS INFORMACIÓN ORGANIZACIONAL PYME USUARIOS Los Estados Financieros están sujetos a una serie de procesos antes de ser mostrados a usuarios internos o externos. El sistema organizacional influye en la forma directa Sujeto a: en la información contable 1. Políticas generada 2. Normas Deben de cumplir con las 4 3. Procedimientos Características de la información Contables 1. Calidad 2. Oportunidad 3. Cantidad 3. Relevancia Fuente: Elaboración propia 73

84 El análisis de un sistema contable debe estar enfocado hacia el logro de los siguientes objetivos: Asegurar la integridad de los datos Adecuado registro y procesamiento de las operaciones Presentar la información financiera en forma confiable Garantizar la oportunidad en la presentación de la información A continuación se detallan cada uno de estos elementos: Integridad de los datos: Está relacionado directamente con el aseguramiento de los datos, el cual establece que todas las transacciones que deben ser registradas, lo estén. Una de las causas más frecuentes de errores de inconsistencia en la información financiera es la falta de integridad en los registros contables. Adecuado registro y procesamiento de las operaciones: Se refiere a que dichos registros y procesamiento deben efectuarse de acuerdo con normas y procedimientos aprobados por la administración o el dueño del negocio. Una PYME que tiene un flujo de transacciones por ejemplo: compra de inventarios, se debe fijar políticas o parámetros para el registro de los desembolsos, es decir, a partir de qué monto y bajo qué condiciones puede considerarse un pago como capitalizable en el rubro de los activos que adquiere. Pero con frecuencia, este tipo de empresas no poseen guías o pautas para este tipo de decisiones que son relativamente sencillas, y esto origina errores de inconsistencia en la información financiera por el riesgo que se corre si operaciones similares son tratadas en forma diferentes. Confiabilidad de la información financiera: Implica que los Estados Financieros deben tener un mínimo grado de confianza acerca de las cifras, y que éstas se encuentren razonablemente presentadas de acuerdo con la normativa contable vigente. Pero en la mayoría de casas las PYMES no reflejan las cifras razonablemente correctas y es por eso que los Bancos desconfían en otorgarle crédito debido a esa carencia en no presentar reportes contables confiables y oportunos. Oportunidad en la presentación de la información: Hace mención que la información debe ser generada y presentada oportunamente y ello por una sencilla razón: ya que es una herramienta para toma de decisiones y para que 74

85 sea efectiva y eficaz, ésta tiene que ser soportada necesariamente por datos que lleguen en forma oportuna. Es obvio pensar entonces que la información debe ser recibida en el momento que se necesita para tomar una decisión. Este punto en muchas veces en una MIPYME es poco tomado en cuenta por el administrador ya que la estructura de la información del negocio no está adecuadamente ordenada. ENTREVISTA A EXPERTOS Licda. Sandra de Díaz ejecutiva de crédito del Banco Agrícola Agencia Loma Licda. Gabriela Rivas ejecutiva de negocios del Banco Hipotecario Colonia Escalón, Pasaje Senda Florida Sur, San Salvador. Licda. Esmeralda Arely Villalobos ejecutiva de negocios del Banco HSBC Centro Financiero Alameda Dr. Manuel E. Araujo. Lic. Carlos Francisco Arucha Ejecutivo de negocios del Banco Procredit Agencia Centro 8ª. Calle Poniente y avenida Cuscatlán, locales 1 al 5 El Salvador, C.A. REFERENCIAS El Salvador, Generando Riqueza desde la Base: Políticas y Estrategias para la Competitividad Sostenible de las MIPYMES (2007). Martínez Julia Evelin / de Viéytez Elcira Beltrán (2005) Desafíos y oportunidades de las PYME Salvadoreñas, Fundes, Fundapyme, San Salvador, El Salvador. El Salvador, Ministerio de Economía (2005) Encuesta de Hogares y Propósitos Múltiples, Dirección General de Estadísticas y Censos. El Salvador, Consejo de Vigilancia de la Profesión de Contaduría Pública y Autoría, Proceso de Adopción de Normas Internacionales de Información Financiera e Implicaciones en el Informe de Auditores Externos (2010). 75

86 SITIOS WEB CONSULTADOS República de El Salvador, Asociación Bancaria Salvadoreña; http: [consultada el 21 de Marzo de 2011] República de El Salvador, Banco Agrícola; [consultada el 12de Abril de 2011] República de El Salvador, Banco Hipotecario; [consultada el 12 de Abril de 2011] República de El Salvador, Banco HSBC; [consultada el 13 de Abril de 2011] República de El Salvador, Banco Procedit; [consultada el 13 de Abril de 2011] República de El Salvador, Banco Central de Reserva; http: [consultada el 3 de Mayo de 2011] República de El Salvador, Dirección General de Estadísticas y Censos; http: [Consultada el 4 de Mayo de 2011] República de El Salvador, Ministerio de Economía; http: [consultada el 1 de Junio de 2011] República de El Salvador, Superintendencia del Sistema Financiero; http: [consultada el 1 de Junio de 2011] BIBLIOGRAFÍA Bonilla Reyes, José Antonio; Chahin Hasbun, Gerardo Abdalah; Chavez Machuca, Luís Rodolfo. [1997]. Análisis y Diseño de un sistema contable financiero orientado a la PYME del sector comercial de El Salvador. Tesis. Facultad de Economía, Universidad Dr. José Matías Delgado. Catacora Carpio., Fernando. [1996]. Primera edición. Sistemas y Procedimientos Contables. Editorial McGraw-Hill interamericana de Venezuela. Hernández Sampieri. R. [1998], Metodología de la investigación, 2º edición. Editorial McGrawHill México D.F. 76

87 Kennedy, Ralph Dale Y McMullen, Stewart Yardwood. [2009]. Primera edición. Estados Financieros forma, análisis e interpretación. Editorial Limusa, S.A, de C.V., Grupo Noriega Editores; Balderas 95, México, D.F. Maqueda Lafuente., F.J. [1992]. Primera edición. Dirección Estratégica y Planificación financiera de la PYME. Ediciones Díaz de Santos, S.A., 1992 Juan Bravo, 3-A Madrid (España). Meigs, F., Willians, R., Haka, F. Y Bettnerd, S. [2008]. Undécima edición. Contabilidad la base para decisiones gerenciales. Editorial McGraw-Hill interamericana. Santafé de Bogotá, Colombia. Sánchez, Óscar L., Sotelo S., Elena. Y Mota, Martha J. [2008].Primera edición. Introducción a la Contabilidad. Editorial Pearson Prentice. México. Normas Internacionales de Información Financiera. Primera Edición. [2009]. Emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom. Libro Blanco de la Microempresa. Segunda Edición. Editorial. Revisada. El Salvador, SV: Imprenta Díaz, [1997]. 197 p. Asociación de Medianos y Pequeños Empresarios Salvadoreños (AMPES). Ley de Bancos. 3º reimpresión [2010]. Emitida por La Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador. Fundamento de las conclusiones del proyecto de Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades. Primera edición [2007]. Emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom. 77

88 ANEXOS GUIA DE ENTREVISTA REALIZADA A LOS EJECUTIVOS DE CREDITO DE LOS BANCOS SELECCIONADOS PARA RECOLETAR INFORMACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA PARA ELABORAR EL DIAGNOSTICO DE OFERTA DE CRÉDITO. 1. El banco cuenta con un departamento de banca especializada para atender a las MIPYMES? 2. Cuáles son los requisitos más importantes impuestos por el Banco que deben cumplir las MIPYMES para acceder a crédito? 3. Qué tipo de sectores económicos o segmentos MIPYME atiende el banco? 4. Cuáles son los tipos de crédito que ofrece el banco a las MIPYME? 5. Cuáles son los montos asignados a las MIPYMES? 6. Cuáles son las tasas de interés aplicadas a créditos otorgadas por el banco a las MIPYMES? 7. Cuáles son los plazos de tiempo que presta el banco hacia el sector MIPYME? 8. Cuáles son los tipos de gastos o comisiones que cobra el banco en los créditos para las MIPYMES? 9. Cuál es la forma de pago que ofrece el banco a las MIPYMES? 10. Qué tipo de garantías solicita el banco a las MIPYMES? 11. Dentro de los planes de crecimiento y expansión del banco, Se considera incrementar su posicionamiento en el sector MIPYME? 78

89 GUIA DE ENTREVISTA REALIZADA A LOS EJECUTIVOS DE CRÉDITO DE LOS GREMIALES SELECCIONADAS PARA RECOLETAR INFORMACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA PARA ELABORAR EL DIAGNOSTICO DE DEMANDA CREDITICIA. 1. Qué es lo que menos le gusta de la banca comercial actual para solicitar un crédito para su negocio? 2. Qué es lo que la banca comercial necesita ofrecer para atraer a más clientes hacia los créditos? 3. Cuál sería el destino de los fondos proveniente de un crédito? 4. Qué tipos de garantías piden los bancos con más frecuencia a la hora de solicitar un préstamo (demanda)? 5. Qué tipos de garantías poseen ellos-empresarios (oferta)?. 79

90 Sistema de Apoyo para el Desarrollo de la Micro, Pequeña y Medianas empresas (MIPYMES) 80

91 Garantías consideradas dentro del Sistema Financiero 81

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