Microfinanzas e Instituciones Microfinancieras IMFs. La situación en Colombia

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1 Microfinanzas e Instituciones Microfinancieras IMFs. La situación en Colombia Javier Serrano R. Profesor Titular. Universidad de los Andes María Lorena Gutiérrez. Facultad de Administración. UniAndes. CEPAL, Abril 22 de 2009

2 MICROFINANZAS EN COLOMBIA MARCO LEGAL Se refiere principalmente al microcrédito Las únicas instituciones financieras que pueden captar ahorro del público son los establecimientos de crédito (bancos, Compañías de Financiamiento Comercial, CFC y las cooperativas financieras) Se define microcrédito, como una modalidad crediticia regulada (montos, tasas, comisiones) La comisión de análisis y administración (7%, anticipada), autorizada no de computa como interés para determinar tasa de usura Recientemente la promoción de un sistema de cuentas de bajo monto y la creación del programa de corresponsales no bancarios Una política de gobierno: banca de oportunidades

3 MICROCRÉDITO, MARCO LEGAL El microcrédito está definido formalmente en la legislación bancaria colombiana y tiene una categoría especial, en la medida que los bancos pueden cobrar una comisión hasta del 7% del monto de crédito (anticipada) para asesoría y seguimiento al beneficiario del crédito, lo cual hace que el mismo sea el crédito nominalmente más costoso. Todavía estamos en la etapa de que el costo del mismo se compara con el denominado Gota a Gota. Esta comisión no computa, como si lo hace en el caso de otros créditos, para el límite de usura que existe en Colombia por modalidad de crédito (hoy algunos reclaman por la eliminación de este techo) Artículo 39. Sistemas de microcrédito. Con el fin de estimular las actividades de microcrédito, entendido como el sistema de financiamiento a microempresas, dentro del cual el monto máximo por operación de préstamo es de veinticinco (25) salarios mínimos mensuales legales vigentes sin que, en ningún tiempo, el saldo para un solo deudor pueda sobrepasar dicha cuantía

4 MICROFINANZAS MARCO LEGAL En Colombia existe un marco legal para el microcrédito, más no así para las microfinanzas. Las únicas entidades que pueden captar ahorro del público son los establecimientos de crédito y las cooperativas con actividad financiera; así mismo la expedición de seguros está restringida a compañías de seguros vigiladas por la Superintendencia Financiera. Las ONGs, al no estar autorizadas a captar ahorro del público o a emitir pólizas de seguros, se encuentran bastante restringidas para ofrecer servicios de microfinanzas, más allá del crédito para lo cual no existen mayores restricciones.

5 MICROFINANZAS MARCO LEGAL EN COLOMBIA El salario mínimo legal para el año 2008, es de $ más subsidio de transporte de $ para un total de $ Por lo tanto si se toma únicamente el valor de $ (SMML), el límite superior a un microcrédito (25 SMLM) sería de $ ; el monto anterior, a 29 de octubre de 2008, cuando la tasa representativa del mercado era de $2.359,52 por dólar, equivaldría a $US4.890 dólares de los Estados Unidos. Se clasifica como microempresa aquella unidad económica que tiene activos totales hasta de 500 salarios mínimos mensuales legales vigentes (para el año 2008 hasta $ oo) y menos de 10 empleados. (Según la ley 590 de julio 10 de 2000, modificada por la Ley 905 de 2004

6 MICROFINANZAS MARCO LEGAL EN COLOMBIA Documento CONPES de 2006 se creó la Banca de Oportunidades, como política para promover el acceso al crédito y a los servicios financieros. Tasas de Interés: En noviembre de 2006, se dispone, mediante el Decreto 4090, que las tasas de las diferentes modalidades de crédito (comercial, consumo y microcrédito) serán certificadas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Estas tasas tuvieron una vigencia de pocos días en virtud de que el Decreto 18 de 2007 estableció solo dos modalidades: comercial y de consumo, y microcrédito. Con esto, la nueva certificación para la categoría comercial y de consumo cambió a una tasa de 13,83%. El 26 de febrero de 2007 se expidió el Decreto 519, el cual derogó los anteriores y estableció dos modalidades para efectos de la certificación: consumo y ordinario, y microcrédito. Después, la Superintendencia Financiera expidió la Resolución 0428 mediante la cual certificó las nuevas tasas de interés bancario corriente y estableció las vigencias para cada modalidad. En el caso de microcrédito estableció una tasa del 22,62% con vigencia anual entre abril de 2007 y marzo de Actualmente dadas las condiciones de menor liquidez y mayor costo financiero, la tasa límite de usura debe estar alrededor de 45,9% E.A.

7 MICROFINANZAS MARCO LEGAL EN COLOMBIA Por su parte, mediante Resolución 01 del Consejo Superior de la Microempresa, de abril de 2007, se modifica la comisión que se puede cobrar, así: para créditos menores a cuatro salarios mínimos legales mensuales vigentes hasta el 7,5% anual anticipado, y para créditos mayores a este valor comisiones de hasta el 4,5% anual anticipado. Dentro de Banca de Oportunidades, el Congreso de la República expidió la Ley 1151 de 2007, que en su artículo 70 establece importantes definiciones en relación con el tema de microfinanzas, especialmente con cuentas de ahorro de bajo monto libre de toda inversión obligatoria. Decreto 1119 de abril 11 de 2008, por el cual se dictan medidas para promover el acceso a los servicios financieros por las personas de menores recursos y se reglamenta parcialmente el artículo 70 de la Ley 1151 de 2007.

8 MICROFINANZAS MARCO LEGAL EN COLOMBIA El Decreto 919 de 2008 del Ministerio de Hacienda, modificatorio del Decreto 519 de 2007, cambió el límite de endeudamiento del microempresario que recibe el financiamiento, anteriormente en 25 SMLM a 250 SMLM, tal como se expresa a continuación, sin que se hubiera modificado la definición de microcrédito. Decreto 1911 de abril 11 de 2008, establece: Este Decreto es especialmente importante en la medida que establece incentivos a la apertura y administración de cuentas de ahorro de bajo monto, para promover la extensión de las microfinanzas más allá del microcrédito. En el caso de cuentas de ahorro a la vista, los depósitos mensuales podrán ser hasta por un monto equivalente a dos (2) salarios mínimos mensuales vigentes (SMLMV), y el saldo al final de cada mes no podrá ser superior a tres (3) salarios mínimos mensuales vigentes (SMLMV),.. que las cuentas de ahorro y planes de ahorro contractual de bajo monto de que trata el presente decreto están exentos del gravamen a los movimientos financieros, en los términos de la misma disposición. Por lo menos dos (2) transacciones y una consulta de saldo mensuales realizadas por el cliente, no generarán comisiones ni erogación alguna.

9 MICROFINANZAS BANCA DE OPORTUNIDADES Programa, localizado en BANCOLDEX y liderado por la Presidencia de la República Objetivo: Aumentar la bancarización en Colombia Banca de Oportunidades: Más allá de microcrédito. Comprometer a los bancos en el tema. Las ONGs no tienen el músculo financiero para enfrentar la demanda potencial por microcrédito. Compromisos de desembolsos de los bancos a través de la Asobancaria. Cuentas de bajo monto (exenciones, usos) Corresponsales no bancarios (agenda de conectividad) Garantías parciales (50%) a través del Fondo Nacional de Garantías. Crédito de redescuento para IMFs, incluyendo ONGs

10 SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO ALGUNAS CARACTERÍSTICAS Crecimiento acelerado de la cartera en los últimos años, especialmente la de consumo Crecimiento acelerado de los inversionistas institucionales (fondos de pensiones, fiduciarios, etc). Concentración del SFC en un número menor de entidades con pocos beneficiarios reales. Aparición de los parabancos (por ejemplo, empresas de servicios públicos) Una baja bancarización de la población colombiana

11 SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO - EVOLUCIÓN CUENTAS PRINCIPALES Fuente: Supefinanciera (Millones de pesos) Millones de pesos Ene-02 Abr-02 Jul-02 Oct-02 Ene-03 Abr-03 Jul-03 Oct-03 Ene-04 Abr-04 Jul-04 Oct-04 Ene-05 Abr-05 Jul-05 Oct-05 Ene-06 Abr-06 Jul-06 Oct-06 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 ACTIVOS INVERSIONES CRÉDITO Y LEASING PATRIMONIO

12 ESTRUCTURA BÁSICA SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO Fuente: Superintendencia Financiera Activo Activo Activo Activo (Dic 2006) (Dic 2007) (Mayo 2008) (Feb 2009) Establecimientos de crédito Industria Aseguradora Soc Adm de fondos de pens y ces (AFP) Soc. Fiduciarias Soc Comisionistas de Bolsa Soc Adm de fondos de inversión Proveedores de infraestructura Instituciones Oficiales Especiales Total Sociedades Administradoras Fondos de pesnsiones obligatorios (FPO) Fondos de pensiones voluntarias (FPV) Fondos de cesantías (FC) Fondo Común Ordinario (FCO) Fondo Común especial (FCE) Otros activos fideicomitidos Fondo de pasivos pensionales (FPP) FPV admin por Soc Fiduciarias Fondos mutuos de inversuión (FMI) Fondos de Inversión (FI) Fondos de valores (FV) Total Fondos administrados Sector Financiero Consolidado

13 Evolución de la cartera bruta (Crecimiento anual %) 50% 40% 30% Consumo 20% 16,1% 10% 0% Cartera total 9,0% -10% -20% -30% -40% Nota: Datos hasta Febrero Cartera con leasing. No incluye IOE. Fuente: Superintendencia Financiera. Estados financieros sujetos a revisión por la SFC.

14 Feb-2009 Principales indicadores de cartera y leasing 1 Cifras en millones de pesos y porcentajes TIPOS DE CARTERA Comercial Consumo Hipotecaria Microcrédito Total Cartera bruta Participación (%) 63,4% 27,4% 7,0% 2,2% 100,0% Crecimiento anual (%) 19,0% 9,0% 9,6% 60,9% 16,1% Cartera vencida Participación (%) 42,5% 47,8% 6,6% 3,2% 100,0% Crecimiento anual (%) 57,4% 39,3% 22,2% 46,1% 45,3% Provisiones Crecimiento anual (%) 33,2% 66,7% 21,1% 56,5% 35,0% Indicadores de cartera (%) Calidad 3 Tradicional 3,1% 8,1% 4,3% 6,7% 4,6% Tradicional (Feb-2008) 2,3% 6,3% 3,9% 7,4% 3,7% Por calificación 8,0% 12,6% 9,5% 8,3% 9,4% Por calificación (Feb-2008) 5,5% 9,8% 8,3% 8,1% 7,0% Cubrimiento 4 Tradicional 131,2% 90,7% 74,9% 62,4% 108,6% Tradicional (Feb-2008) 154,9% 75,7% 75,6% 58,2% 116,8% Por calificación 51,1% 58,0% 34,1% 50,8% 53,7% Por calificación (Feb-2008) 65,6% 49,0% 35,3% 53,1% 61,5% Estados financieros sujetos a revisión por parte de la SFC. Cifras reportadas hasta el 13 de marzo de (1) Cartera y operaciones leasing de los establecimientos de crédito con cooperativas. No incluye IOE. (2) El total de provisiones incluye otras provisiones. (3) Calidad tradicional = Cartera vencida / Cartera bruta; Calidad por calificación = Cartera B, C, D y E / Cartera bruta (4) Cubrimiento tradicional = Provisiones / Cartera vencida; Cubrimiento por calificación = Provisiones / Cartera B, C, D y E.

15 125% 100% 75% Evolución de la cartera total (Crecimiento anual %) Cartera Bruta Cartera Vencida Cartera Vigente Provisiones 50% 25% 0% -25% -50% Nota: Datos hasta Febrero Cartera con leasing. No incluye IOE. Fuente: Superintendencia Financiera. Estados financieros sujetos a revisión por la SFC.

16 CARTERA DE MICROCRÉDITO (SFC) INDICADORES DE CALIDAD 5,0% Indicador de Calidad por mora Cartera Microcrédito 9,0% Indicador de Calidad por riesgo Cartera Microcrédito 8,5% 4,5% 8,0% 4,0% 7,5% 3,5% 7,0% 6,5% 3,0% 6,0% 2,5% Ene Feb M ar Abr M ay Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic ,5% Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

17 CUADRO 3.2 CARTERA DE CRÉDITOS. ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO Fuente: Superfinanciera (millones de pesos) Oct-08 CARTERA DE CREDITOS CARTERA COMERCIAL CARTERA CONSUMO CARTERA MICROCREDITO CARTERA VIVIENDA CRECIMIENTOS CARTERA DE CREDITOS 12,58% 16,17% 33,58% 25,86% 10,48% CARTERA COMERCIAL 14,63% 10,89% 28,41% 22,91% 12,25% CARTERA CONSUMO 31,32% 38,46% 52,68% 35,36% 8,75% CARTERA MICROCREDITO 48,06% 49,08% 34,36% 17,50% 17,86% CARTERA VIVIENDA -26,37% -4,03% 10,84% 20,36% 9,24%

18 CARTERA DE CRÉDITOS (Millones de pesos) Fuente: Superfinanciera Millones de pesos Ene-02 Abr-02 Jul-02 Oct-02 Ene-03 Abr-03 Jul-03 Oct-03 Ene-04 Abr-04 Jul-04 Oct-04 Ene-05 Abr-05 Jul-05 Oct-05 Ene-06 Abr-06 Jul-06 Oct-06 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 CARTERA COMERCIAL CARTERA CONSUMO CARTERA MICROCREDITO CARTERA VIVIENDA

19 CARTERA DE MICROCRÉDITO - ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO - FEBERO 2009 Fuente: Superintendencia Financiera 10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% MILLONES DE PESOS Ene-02 Abr-02 Jul-02 Oct-02 Ene-03 Abr-03 Jul-03 Oct-03 Ene-04 Abr-04 Jul-04 Oct-04 Ene-05 Abr-05 Jul-05 Oct-05 Ene-06 Abr-06 Jul-06 Oct-06 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09 MICROCRÉDITO VIGENTE MICROCRÉDITO VENCIDO INDICADOR DE CALIDAD

20

21

22 CARTERA MICROCRÉDITO - MILES DE PESOS Fuente Superfinanciera, Febrero 2009 BOGOTÁ POPULAR SANTANDER COLOMBIA HSBC BBVA CRÉDITO BCSC DAVIVIENDA AGRARIO AV VILLAS PROCREDIT BANCAMÍA FINAMERICA TOTAL :

23 BANCA DE OPORTUNIDADES RESUMEN ACTUALIZADO Fuente: Presentaciones Banca de las Oportunidades Feb 28, 2009 Saldo de cartera crédito a la Microempresa Millones de $, Junio 2008 Saldo a julio Millones de $ Saldo a julio Millones de $ Crecimiento, Julio 2006 a junio ,50% Crecimiento SFC, Julio 2006 a junio ,30% Desembolsos de créditos a Microempresas Créditos, a junio 30 de Monto desembolsado (millones de pesos) a junio 30 de Microempresarios que han accedido a créditos por primera vez Agosto 2006 a junio Agosto 2006 a Dic 2008 Bancos y CFC ,58% Cooperativas ,28% ONGs ,13% Corresponsales no bancarios (CNB) Julio 31 de Citibank Bancolombia Banco Agrario HSBC Otros Operaciones a través de CNBs Junio 2007 a julio Junio 2007 a feb 2009 Mpos de más de hab ,43% Mpos de a hab ,48% Mpos de a hab ,45% Mppos de menos de hab ,64% Monto total operaciones a través CNBs Junio 2007 a julio Junio 2007 a feb 2009 (Millones de pesos) Mpos de más de hab ,14% Mpos de a hab ,19% Mpos de a hab ,42% Mppos de menos de hab ,26% Bancarización de la población mayor a 18 años Marzo ,00% Julio ,00% Bancarización de la población total, junio ,37% Saldo cartera microcrédito millones de dólares de USA

24 SITUACIÓN EN COLOMBIA INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS - IMFs Establecimientos de crédito: bancos comerciales y compañías de financiamiento comercial. Vigilados por SuperFinanciera. Microcrédito concentrado en 5 instituciones Cooperativas Financieras, sometidas a la vigilancia de la Superintendencia Financiera: Siempre estuvieron; contabilización como crédito de consumo. Cooperativas de ahorro y crédito, sometidas a la vigilancia de la Superintendencia de Economía Solidaria. ONGs, tales como la Corporación Banco de la Mujer y los Actuares en diferentes departamentos. Las ONGs se están convirtiendo en bancos Fundaciones empresariales, tales como la Fundación Mario SantoDomingo, la Fundación Corona, la Fundación Carvajal. También hacen capacitación, asesoría y crédito a microempresarios y desarrollan programas de generación de ingresos para poblaciones vulnerables Las fundaciones han venido abandonando la actividad de microcrédito Algunas Compañías de Seguros de Vida y Generales, que comienzan a promover planes de protección de bajo monto, orientados a los segmentos populares

25 MICROFINAZAS EN COLOMBIA INSTITUCIONES DE APOYO Fondo Nacional de Garantías Garantías de crédito hasta por un 50% Aumento de la cartera vencida y del riesgo moral Banco de Comercio Exterior (Bancoldex) Líneas de redescuento para las IMFs Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (Banca de las Oportunidades). Confecoop: Confederación Colombiana de cooperativas de ahorro y crédito Tratando re recuperar el terreno perdido Cooperativa Emprender: lidera la red de ONGs vinculadas al microcrédito

26 CUADRO 8.1 PARTICIPACIÓN IMFS, MICROCRÉDITO Fuente: Superfinanciera, Cooperativa Emprender, Confecoop Dic-06 Dic-07 Jun-08 Total Microcrédito 2,780,199 3,593,934 4,016,741 Cartera Bruta Bancos 1,589,568 1,858,895 2,054,176 Porcentaje bancos 57.17% 51.72% 51.14% Cartera Bruta (4 bancos) 1,570,292 1,814,153 1,968,114 Porcentaje (4 bancos) 98.79% 97.59% 95.81% Banco Agrario 1,010,151 1,157,680 1,208,100 BCSC 339, , ,794 Banco Bogotá 129, , ,829 Banco Colombia 91, , ,391 Finamérica (CFC) 72,003 80,284 82,427 Cartera Vencida Bancos 87, , ,982 Indice de cartera vencida, bancos 5.5% 7.1% 7.5% Cartera Bruta Red Emprender (RE) 996,328 1,452,144 1,615,138 Cartera vencida Red Emprender 19,267 29,924 52,651 Indice de cartera vencia RE 1.93% 2.06% 3.26% Cartera WWB Cali 332, , ,307 FMM Popayán 182, , ,314 FMM B/manga 163, , ,932 CMM Medellín 69, , ,783 CMM Bogotá 75, , ,917 Total Fundaciones Banco Mujer 823,015 1,248,330 1,388,253 Porcentaje Fundaciones WWB 29.60% 34.73% 34.56% Total Bancos y Corp de la Mujer 2,412,583 3,107,225 3,442,429 Cooperativas con actividad Financ 99, , ,199 Porcentaje, cooperativas, AF 3.58% 4.52% 4.14% Otros 196, , ,686 Porcentaje otros 7.06% 6.79% 8.11% Fundación Mario Santodomingo 36,933 40,482 Fundación Amanecer 2,666 2,719 Congente 21,235 25,676 Actuar Bolívar 6,305 6,038 Actuar Tolima 6,190 6,967 Cooperativa Emprender 1,491 1,892

27 CARTERA BRUTA OPERADORES DE MICROCRÉDITO Fuente: Cooperativa Emprender Dic 2007 Sep 2008 BANAGRARIO BCSC FUND.WWW CALI FMM POPAYAN FMM BUCARAMANGA BCO BOGOTÁ CMM MEDELLÍN CMM COLOMBIA BANCOLOMBIA FINAMERICA AV VILLAS F.M.SANTODOMINGO F.COMPARTIR CONGENTE MICROEMP.ANTIOQUIA CONTACTAR PROCREDIT COFINCAFÉ COOP. CONFIAR FUND. AMANECER ACTUAR TOLIMA ACTUAR CALDAS INGENIO CASTILLA ACTUAR QUINDÍO ACTUAR BOLIVAR TOTAL

28 MICROCRÉDITO EN COLOMBIA CONSOLIDACIÓN CARTERA DE MICROCRÉDITO CONSOLIDACIÓN - SALDOS Dic-06 Dic-07 Sep-08 Feb-09 Banco Agrario Fundación WWB Cali Banco Caja Social FMM Popayán FMM Bucaramanga CMM Medellín CMM Colombia Banco de Bogotá Bancolombia BancaMía Procredit Finamerica Actuar Antioquia Subtotal, entidades citadas Subtotal, bancos citados Subtotal, est. Bancarios Total, según Emprender (1) Fuente: Superfinaciera de Colombia Cooperativa Emprender, informe microcrédito a marzo 2008 Páginas WEB entidades Cálculos Autor

29 SECTOR COOPERATIVO CON ACTIVIDAD FINANCIERA Fuente: Confecoop, Calculos de los autores Sep-08 Activos Cartera Bruta Cartera de Consumo Cartera de Microcrédito Pasivos Cuentas de ahorro Créditos Patrimonio Entidades 204 Oficinas 790 Asociados Excedentes netos Microcréditos Microcrédito Promedio

30 Cartera vigente de las WWB en Colombia Fuente: Cooperativa Empreder Dic 06 Mar 07 Jun 07 Sep 07 Dic 07 Mar 08 FUND. WWB CALI FMM POPAYÁN FMM BUCARAMANGA CMM COLOMBIA CMM MEDELLÍN

31 INDICE DE CARTERA VENCIDA Fuentes: Red Emprender y Superfinanciera 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,4% 5,9% 6,2% 6,9% 6,9% 8,0% 7,5% 5,0% 4,0% 3,5% 3,0% 2,0% 1,93% 2,11% 1,96% 1,88% 2,1% 2,7% 1,0% 0,0% Dic-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 Sep 08 TRISMESTRE Bancos Ot ras IMF (Red Emprender)

32 Número de Clientes de Red Empreder Dic 06 Mar 07 Jun 07 Sep 07 Dic 07 Mar 08

33 CUENTAS DE BAJO MONTO Y TRANSFERENCIAS CONDICIONADAS UN PASO HACIA LA BANCARIZACIÓN Fuente: Semana, Abril 19, 2009 Lo que le tomaría años a la banca colombiana lo conseguirá en cuestión de meses el programa Familias en Acción. Dos millones de personas que en Colombia no tienen relación alguna con el sistema financiero tendrán su primera cuenta de ahorros. Se trata del programa de bancarización más grande que se haya hecho en la historia financiera del país. En abril y mayo se abrirán las primeras cuentas y cada mes se irá incorporando el resto de familias, para finalizar el año con la totalidad del programa y en 2010 alcanzar tres millones. Hasta el momento, las madres beneficiarias de este subsidio en dinero venían haciendo largas colas en los sitios designados por Acción Social para recibir el pago. En adelante el Banco Agrario, que ganó la adjudicación junto con la empresa Assenda, de Carvajal, les expedirá las tarjetas débito que estarán exentas del pago de cuota de manejo y del 4 x y sin saldo mínimo. Las familias podrán utilizar las tarjetas en los cajeros Servibanca sin costo y comprar artículos en los almacenes Éxito, Olímpica y Alkosto.

34 MICROFINANZAS ALGUNAS CONCLUSIONES La colocación de microcrédito es muy baja frente a la oferta total de crédito y a las necesidades de financiamiento. Así mismo, el porcentaje de personas que tienen acceso a servicios financieros sigue siendo muy bajo por diferentes razones, entre ellas, por la desconfianza que estas poblaciones tienen a la banca tradicional. Los montos y participaciones reales pueden ser más elevados, si se tiene en cuenta que parte del microcrédito se contabilizaba como crédito de consumo, cuando se sobrepasaba el tope de endeudamiento del microempresario (25 SMLM) equivalente a $ para el año El Decreto 919 de 2008 del Ministerio de Hacienda, modificatorio del Decreto 519 de 2007, cambió el límite de endeudamiento del microempresario que recibe el financiamiento, anteriormente en 25 SMML a 250 SMML, sin que se hubiera modificado la definición de microcrédito

35 MICROFINANZAS ALGUNAS CONCLUSIONES Todos los actores que conforman la oferta, y especialmente los establecimientos de créditos y las cooperativas con actividad financiera, tendrán que hacer un esfuerzo muy importante para ofrecer productos de microfinanzas adecuados a las necesidades de los estratos populares y de las microempresas, de un mayor valor agregado Un fenómeno reciente, tiene que ver con la penetración de las empresas de servicios públicos y de algunas cadenas de almacenes en el financiamiento de crédito de consumo, actividad que ellas pueden realizar, ya que la misma no está regulada en Colombia. Su cartera ha crecido y ha contribuido significativamente al sobre endeudamiento observado de la población colombiana, lo cual va afectar la capacidad futura de los microempresarios para acceder al microcrédito. Parte de ese financiamiento se ha orientado a la adquisición de electrodomésticos, que muchas veces constituyen la infraestructura principal de un microempresario.

36 MICROFINANZAS ALGUNAS CONCLUSIONES Al profundizar en las entrevistas realizadas, sobre políticas para el desarrollo de las microfinanzas, no hubo respuestas concluyentes, en parte debido a que las que se dieron se orientaron a cambios en el marco regulatorio que eliminen debilidades, lo cual no es posible. Caso de las fundaciones y la captación de ahorro del público directamente para disminuir los costos de fondeo o mejorar la relación con el cliente o a restringir la intensidad de la competencia, que consideran es alta en el momento. Se reconoce el esfuerzo que ha hecho el Gobierno Colombiano en la actualización del marco regulatorio y en el ofrecimiento de estímulos, los cuales no han sido plenamente asimilados. Una preocupación expresada por varias fundaciones y cooperativas financieras, tiene que ver con la mayor competencia que están generando los bancos. Sobreendeudamiento del microempresario y aumento de la cartera vencida

37 MICROFINANZAS. ALGUNOS DESAFÍOS: DOFA Fortalezas La importancia del objetivo del microcrédito y la bancarización en la política pública. La diversidad de organizaciones gubernamentales y no gubernamentales trabajando en el asunto. Experiencia de muchos años en especial de varias IMF, y buenos resultados cuantitativos y cualitativos. Oportunidades Colombia es un país con gran cultura emprendedora, y se tiene un mayor conocimiento y conciencia en la importancia y necesidad de las microfinanzas. Hay un gran aumento en la demanda de microcréditos, gran sentido solidario de la gente y apoyo gubernamental y de la población en general. Debilidades Hay problemas de financiamiento y de recursos de las IMF. Los problemas derivados del trabajo voluntario no remunerado. En muchos casos, falta una metodología adecuada que impide el éxito del esquema de microfinanzas en la segmentación, los montos, plazos, seguimiento, control, etcétera. Amenazas La cultura asistencialista. El posible clientelismo político. La precariedad en el trabajo de los microemprendedores Una limitada disponibilidad de fondos y la posible inestabilidad económica. Se tiene todavía un exceso de subsidios de gobierno para ciertos sectores

38 MICROFINANZAS. ALGUNOS DESAFÍOS El acceso a los servicios financieros se ha convertido en un componente importante de la agenda de política pública: políticas de desarrollo e inclusión social implementadas por el actual gobierno. La industria financiera está incorporando rápidamente la tecnología de microfinanzas a su negocio, los supervisores y reguladores tienen el reto de ajustarse con velocidad y encontrar el balance adecuado entre la promoción de la profundización y la seguridad con que ésta debe acompañarse. Las microfinanzas en Colombia se reducen principalmente a microcrédito, con un desarrollo relativamente bajo en otras áreas, tal como el área de seguros, excepto el seguro de protección exequial que se vende principalmente a través de fondos de empleados y cooperativas, a través de organizaciones cooperativas.

39 MICROFINANZAS. ALGUNOS DESAFÍOS Promoción y difusión del microcrédito y las microfinanzas: Se requiere primero que todo una clara comprensión de los conceptos y diversos actores involucrados en el sector de microfinanzas. Se debe precisar en qué consiste el sector de la microempresa, las cifras del sector y reforzar la identidad entre los mismos microempresarios y posicionar el sector en la opinión pública, destacando sus particularidades. Bancarización: Las microfinanzas no pueden entenderse como simplemente operaciones bancarias, sino que se debe concebir como una herramienta de desarrollo integral para los segmentos involucrados. El reto es entonces seguir fortaleciendo el esquema de la Banca de Oportunidades, es decir el ordenamiento institucional actual, que permita extender los servicios financieros a los estratos de menores ingresos de la población con: un marco legal adecuado, el desarrollo de una cultura financiera, donde se debe trabajar en fortalecer la confianza en el sector financiero, y el desarrollo de esquemas novedosos y exitosos de microfinanzas (políticas, productos, canales, procesos, tecnologías y precios).

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