Granos Básicos. Dirección General de Logística y Alimentación Subsecretaría de Alimentación y Competitividad

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1 Granos Básicos Dirección General de Logística y Alimentación Subsecretaría de Alimentación y Competitividad JULIO 2013

2 AGENDA 1. Experiencia en ASERCA 2. Agricultura por Contrato 3. Programa de Administracion de Riesgos 4. Propuesta para la Ley de Almacenamiento Rural 5. Bolsa Agropecuaria 2

3 Riesgos del Productor RIESGOS FINANCIEROS SAC/FIRA PRODUCTORES Agroasemex/SAGARPA PARMIF SAC/FIRA AGRICULTURA X CONTRATO TRADICIONAL 3

4 Produccion de Granos Con información a agosto de 2012 Cultivo (miles de toneladas) Avances 2012 Variacion (%) OI PV Total 2012/ /2010 Granos 36,818 30,138 12,582 23,386 35,967 19% -2% Ajonjolí % 20% Algodón Hueso % 66% Arroz palay % 20% Avena grano % -11% Cártamo % 33% Cebada grano* % 45% Frijol 1, ,085 78% -6% Maíz grano 23,302 17,635 4,895 16,822 21,716 23% -7% Sorgo grano 6,940 6,429 2,828 3,738 6,566 2% -5% Soya % 57% Trigo grano 3, , ,029 11% 10% 4

5 Bases de Comercialización Bases y Precios de Mercado en Zonas de Consumo Destino: México, Guadalajara, Monterrey, Veracruz, Mérida, Puebla Origen Internacional: Golfo, Iowa, Kansas, Missouri PIZC: Precio de Indiferencia en Zona Consumidora. (BZC + Futuro). BZC BZC: Base en Zona Consumidora - Transporte internacional. - Internación. - Transporte regional. - Financieros. - Mercado. PIZC 5

6 Apoyos de ASERCA 6

7 Agricultura por Contrato 7

8 Programa de Administracion de Riesgos de Mercado (PARMIF) Siembra y Cultivo Cosecha Almacenamiento Consumo 1 2 Productor compra PUT Comprador compra CALL (OPCIONAL) 3 Comprador compra PUT (OPCIONAL) Inversión Fija Precio Pactado en la AXC: Precio Libre de Mercado El productor recibe un apoyo de Hasta el 85% del Costo de la prima PUT El comprador recibe un apoyo de Hasta 50% del Costo de la prima CALL Si decide no cubrirse recibe el equivalente al 50% de lo que costo el PUT al productor. Adicionalmente, el comprador puede recibir financiamiento para volver a cubrirse durante la etapa de almacenamiento. 8

9 Programa de Administracion de Riesgos de Mercado (PARMIF) Productores y compradores Agricultura por Contrato Cobertura de precios Fondeo o Servicio de Garantía de FIRA Las Coberturas, opciones (PUT/CALL) de productos agropecuarios obtenidas mediante contratos estandarizados. La compra puede realizarse: a) Con la Correduría elegida por el Productor y/o Comprador. b) A través de un Intermediario Financiero autorizado para ello. Productos elegibles: productos agrícolas que en su momento apoyó ASERCA en AxC, en los ciclos y regiones identificadas, o en su caso los que autorice la SAGARPA. 9

10 Beneficios Esperados del PARMIF o Tomar las decisiones de administración de riesgos que más convengan al productor. o Realizar las coberturas en el mejor momento para administrar los riesgos de mercado. o Mayor participación de los Intermediarios Financieros. o Incrementar la penetración del financiamiento al sector al reducir los riesgos de los actores. 10

11 SHCP CNBV Almacenes Generales de Depósito Actualmente, los AGD cuentan con una regulación y supervisión netamente financiera a cargo de la SHCP y la CNBV, como se muestra a continuación: Regulación y autorización en materia financiera (LGOAAC y reglas secundarias). ENTRADA: Autorización para operar Capitales mínimos (pagado y contable). Catálogo de operaciones (limitativo). Tenencias accionarias superiores al 10% Inversiones Actos corporativos Requerimientos financieros: reservas, riesgos SALIDA: Revocación (Disolución y liquidación) Regulación financiera (Circular Única) Elaboración de estados financieros; criterios contables; valuación de valores; revelación de información financiera, auditoría, depósito de bienes, capitalización. Prudencial Supervisión con enfoque financiero Análisis de reportes regulatorios (financiero) Visitas de inspección e investigación (financiera). Medidas correctivas Imposición de sanciones 11

12 Propuesta de Ley de Almacenamiento Rural Derivado del marco normativo vigente de los AGD, se desprende la siguiente problemática: Barreras de entrada Regulación Financiera sobre Operativa Ausencia de Sistemas de Información del sector Capitales mínimos I mdp II. III mdp 15.4 mdp Proceso de Autorización. Altos costos regulatorios por supervisión financiera Capitalización, reservas, actos corporativos, contabilidad, reportes regulatorios, supervisión con enfoque financiero. Supervisión operativa limitada (cuando se observa riesgo) No hay normas que regulen procesos de calidad y conservación de productos o mercancías (agro) No se tiene una base de datos que registre los CEDES emitidos por los AGD; las mercancías y productos almacenados, y la ubicación geográfica de los mismos. Toma de decisiones limitada ante la falta de información del sector 12

13 Propuesta de Ley de Almacenamiento Rural o Es necesario profesionalizar las bodegas, mediante estándares mínimos de instalaciones, sistemas y su operación, para garantizar las reservas de alimentos del país. o Supervisar los Almacenes Generales de Depósito, bodegas habilitadas e independientes, en términos de sanidad, calidad e inocuidad de los productos. o Informar sobre inventarios, entradas y salidas, el origen y destino de los productos bajo su resguardo y los certificados de depósito expedidos (para el caso de los Almacenes Generales de Depósito). o La propuesta al sistema nacional de almacenamiento debe incluye: 1. Regulación de la operación (CNBV y SAGARPA). 2. Regulación sanitaria (SAGARPA). 3. Registro de información (CNBV y SAGARPA). 4. Requisitos mínimos de las instalaciones (SAGARPA). 13

14 Transmisión de Precios Precios del maíz (pesos por tonelada) Precios del trigo (pesos por tonelada) México EEUU México EEUU Pnt FUENTE: SFA con datos de USDA y GCMA ETP: Elasticidad de Transmisión de Precios 0 M1 P 1j it j j 0 ETP+ M 2 j 0 j P 2 it ETP- Maíz blanco Maíz amarillo Trigo suave j t 14

15 Mercados de Fisicos ASERCA Spot Bolsa de Rosario BMV MexDer Elevadores CBOT (Chicago Board of Trade Registro de contratos -Ingreso objetivo -Transporte -Concertación (frijol) -Almacenaje -Exportación Registro de contratos -Registro de contratos de compra-venta Servicio Confirma -Plataforma de Negocios -Servicio de laboratorios -Sin punto de entrega fijo No existen operaciones de físicos registradas Elevadores publican los precios de entrega y las bases. Futuros, Opciones y AXC (Chicago ruteado a BMV) Registro de contratos -Compras anticipadas -Determinación bases Registro contratos de físicos (AXC) -Plataforma electrónica interna -Cotiza, registra y liquida posiciones -Contraparte en el mercado de derivados (Sin cámara de compensación) Contratos a término (futuros-rofex) Registro de contratos Cámara de compensación (contraparte jurídica) Futuros y Opciones (divisas, deuda y acciones) Asigna (Cámara de compensación) Futuros y Opciones CBOT Inicio Abril (2011) Comercio electrónico Futuros y Opciones (agricultura, energía, divisas, metales, tasas de interés, clima) (Cámara de compensación) 15

16 Mapa de Ruta para la Bolsa Bolsa de Chicago (CME) Liquidez Mexder- Asigna 2da etapa 3ra etapa Entregas físicas Futuro de maiz blanco Administración de riesgos Programa de Agricultura por Contrato Intermediarios Financieros 1ra etapa Agricultura por contrato Productores y Compradores Formación de precios 1. Generación y publicación de bases. 2. Monitoreo de precios de mercado (INEGI). 3. Precio de mercado observado por productores. 16

17 Conclusiones o La Secretaria busca tener las herramientas adecuadas para reducir el riesgo de los productores. o Atender a todos los productores es complicado debido a las diferencias entre las regiones y el poder de los compradores. o Estamos buscando mejorar nuestro marco juridico y la regulacion del mercado que nos permita avanzar hacia esquemas mas descentralizados como la bolsa de futuros y fisicos. o Por el momento estamos en transicion, pero esta claro que el gobierno seguira teniendo un papel importante que jugar. o Es indispensabletener la informacion de los inventarios para tener una reserva virtual de granos y poder tomar las decisiones de politica adecuadas. 17

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