EL SECTOR AÉREO COLOMBIANO EN LA COYUNTURA

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1 EL SECTOR AÉREO COLOMBIANO EN LA COYUNTURA Contenido 1. Comportamiento del Tráfico aéreo 1.1 Pasajeros 1.2 Carga 2. Indicadores Macroeconómicos y del Sector 2.1 Precio Internacional de Petróleo y Tasa de Cambio 2.2 Sesgo anticompetitivo en precios del combustible 2.3 Inflación y Costos del sector aéreo 3. Tarifas aéreas 4. Cuadros anexos 1. Comportamiento del Tráfico aéreo 1 El año 2 cierra con niveles significativos de crecimiento del tráfico aéreo en todos sus componentes. En efecto, el mercado doméstico aumenta 3.3%, movilizando un máximo histórico de 13.2 millones de pasajeros anuales; el mercado internacional movilizó cerca de 6.2 millones de pasajeros, creciendo 11.5%; la carga aérea crece, en el segmento doméstico e internacional, al 11% y 11.2% respecticamente, consolidando su recuperación. De otra parte, el factor de ocupación durante el 2 en el tráfico de pasajeros (relación entre los pasajeros a bordo 2 de un vuelo y las sillas ofrecidas en el mismo) presentó un aumento tanto en el mercado nacional, pasando de 69% en 29 a 76% en 2, como en el mercado internacional donde crece de 71% al 73%. Sin embargo, en los servicios exclusivos de carga el factor de ocupación se redujo en el mercado doméstico (de 63% a 59%) pero crece en el mercado internacional (de 59% a 68%). Adicionamente se incluye un cálculo de los indicadores estándar de la industria en términos de distancia, conocidos como ASK (Asientos Kilometro Disponibles) para medir la oferta de sillas, y RPK (Pasajeros Kilómetro Pagos) para medir la demanda de pasajeros. La relación entre ellos permite conocer un factor de ocupación más preciso, que en 2 fue del 77% para el mercado doméstico y del 78% para el internacional, evidenciando que las rutas de mayor distancia operaron con mayores factores de ocupación. 1.1 Pasajeros Cuadro1 - Indicadores del Tráfico Aéreo en Colombia Tráfico Nacional Internacional Enero - Diciembre 29 2 Var% 29 2 Var% Pasajeros O-D (miles) ,3% ,5% Carga O-D (Miles Ton) 94,7 5, 11,% 43,7 478,9 11,2% Oferta de sillas(miles) ,3% ,1% Pasajeros Abordo (Miles) ,7% ,7% Factor Ocup Pax 69% 76% 71% 73% Oferta de toneladas(miles)* 97,5 9, 11,7% 674,5 668,6 -,9% Toneladas Abordo (miles)* 61, 64,3 5,4% 4,3 457,8 14,4% Factor Ocup Carga* 63% 59% 59% 68% * Únicamente incluye empresas de servicios exclusivos de carga Indicadores estándar de la industria Nacional Internacional Enero - Diciembre 29 2 Var% 29 2 Var% ASK (millones) ,8% ,5% RPK (millones) ,3% ,7% Factor Ocupación Pax 71% 77% 76% 78% El tráfico doméstico en diciembre creció 13.% frente al mismo mes del 29, tasa muy positiva aunque menor a los niveles observados en los primeros meses del año, cuando se presentó el gran crecimiento en la oferta de sillas; para todo el año 2 la tasa de crecimiento del tráfico aéreo doméstico de pasajeros fue del 3.3%. Respecto al tráfico aéreo internacional de pasajeros en diciembre creció 14.9% frente a diciembre de 29, y en el total del año creció 11.5%. 1

2 Miles de Pasajeros Miles de Pasajeros Gráfico 1 - Tráfico Mercado Nacional Enero-Diciembre % 3.3% Nac Gráfico 3 Tráfico Aereo Doméstico de Colombia Enero- Diciembre (Miles de Pasajeros) 39% Rutas Troncales 18% Rutas Secundarias M/llín Gráfico 2 - Tráfico Mercado Internacional Enero-Diciembre 4.8% 11.5% Int Gráfico 4 - Tráfico Aéreo Doméstico de Colombia. Miles de pasajeros Origen Destino en rutas troncales Enero - Diciembre 37% 27% Cali 33% C/gena 36% B/quilla 58% B/manga S.Marta Cúcuta Pereira Montería Cali- M/llín % 55% 47% 62% 37% El segmento más dinámico del mercado doméstico corresponde a las rutas troncales, que crecieron a una tasa del 39% en 2, mientras que las rutas secundarias crecieron al 18% en el mismo periodo, menor en nivel pero igualmente muy dinámica, tal y como se aprecia en el gráfico 3. Las rutas troncales con mayor crecimiento fueron las que conectaron Bogotá con Santa Marta, Bucaramanga, Montería y Cúcuta registrando aumentos superiores al 5%. En el mercado internacional, las rutas a Norteamérica, Suramérica y Centroamérica registraron los aumentos más significativos, del 14%, 11% y 14% anual respectivamente, como se puede apreciar en el gráfico Gráfico 5 -Tráfico Aéreo Internacional de Colombia. Miles de pasajeros Origen Destino por regiones Enero - Diciembre 14% Norte 11% Sur 4% Europa Centro Otros destinos Total Internal Partic% 38,7% 25,9% 13,1% 2,1% 2,2% % 14% -1% 1.2 Carga 3 En 2, la carga aérea doméstica presentó un incremento del 11%, mientras en el segmento internacional, el crecimiento fue del 11.2%. No obstante, esta recuperación aún no alcanza a ser suficiente para lograr los niveles de carga movilizados en el año 29. (Gráficos 6 y 7). Al observar el comportamiento del mercado doméstico de carga aérea por principales rutas, se aprecia que con excepción de las rutas Bogotá Cali y Bogotá Cartagena, todas registran un comportamiento positivo. En el mercado internacional, la recuperación más importante del tráfico se observa en las rutas hacia Centroamérica, Suramérica y Europa con tasas de crecimiento superiores al 25%. (Gráficos 8 y 9). 2

3 ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene-11 COP $/ USD $ USD $/Barril Gráfico 6 -Toneladas de carga aérea doméstica Enero-Diciembre % 11.% Nac Gráfico 7 - Toneladas de carga aérea internacional Enero- Diciembre % 11.2% Int , 16, 14, 12,, 8, 6, 4, 2,, Gráfico 8 - Carga Aérea Doméstica de Colombia. Miles de toneladas Origen Destino en principales rutas Enero - Diciembre 15% M/llín 38% B/quilla 17% Leticia -2% Cali -19% C/gena S.Andrés El Yopal Sta Marta Cúcuta Montería 29 13,3,5,3 13,1 6,2 2,9 2,1 1,2 1,2 1,2 2 15,4 14,5 12, 12,9 5, 4, 3,1 1,4 1,8 1,3 4% 49% 15% 51% 8% Gráfico 9 -Carga Aérea Internacional Miles de toneladas Origen Destino por regiones Enero - Diciembre % Norte 27% Sur 25% Europa 34% Centro 54% Otros destinos Total Internal Partic% 57,4% 17,5%,1% 12,% 2,9% % 2. Indicadores Macroeconómicos y del Sector Precio Internacional de Petróleo y Tasa de Cambio El 211 inicia con una revaluación del -3% frente al mes de diciembre de 2 y del - 6% frente a enero de 2. Por su parte, el precio internacional del petróleo, con un promedio de US$ 89.4 por barril, se mantuvo en niveles similares a los observados en diciembre, pero se incrementa en un 14% frente a enero de 2. Este incremento en los precios del petróleo, genera mayores sobre-costos para el sector aéreo del país Gráfico - Tasa de Cambio y WTI Mensual Tasa de Cambio Precio del Crudo 2.2 Sesgo anticompetitivo en precios del combustible Al comparar el precio del combustible en los aeropuertos Colombianos (USD $2.85 por galón) con el precio estimado para el mercado internacional, que resulta de un precio promedio ponderado de los 5 aeropuertos latinoamericanos con los que Colombia tiene un mayor volumen de tráfico 5, encontramos que el precio en Colombia supera en 4.7% el observado en el mercado internacional (US $2.72 por galón). Por su parte, el precio de referencia, fijado por el Gobierno para definir si aplica la opción de descuento prevista en la Ley 681 de 21, fue USD $2.55 por galón (Decreto 2166 de 26), inferior al costo real pagado en ala del avión e inferior en -3.5% al precio internacional de referencia bajo esta metodología. 3

4 ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene-11 ene- feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene-11 US $/ por galón El crack (diferencia entre el precio del petróleo crudo y el precio del combustible JET refinado), en el mes de enero de 211 fue del 22%, el más alto observado durante el último año, ya que el precio del crudo estuvo USD $2 por debajo del precio del barril de combustible de aviación (Jet A1), que alcanzó los US$ Ver Gráficos 11 y 12 y el detalle de las cifras en el cuadro Anexo 2. 25% 2% 15% % 5% % Gráfico 11 - Crack de combustible como porcentaje del WTI 3, 2,8 2,5 2,3 2, 1,8 1,5 1,3 1, Gráfico 12 - Precio del combustible JET en ala de avión feb- mar- abr- may- jun- jul- ago- sep- oct- nov- dic- ene- 11 Crack 9% 9% 12% 18% 15% 11% 15% 17% 16% 16% 15% 22% Colombia Internal 2.3 Inflación y costos del sector Al cerrar el mes de enero de 211, la inflación anual fue del 3.4%, mientras que la acumulada fue del.9%. Estas cifras reflejan una relativa estabilidad en el nivel general de precios de la economía y aún se ubica en las metas fijadas por el Gobierno. 16 Sin embargo, el índice de costos del sector aéreo (ICSA 6 ) en enero de 211 tuvo una variación del 2.9% para pasajeros y del 3.4% para carga, superando en más de tres veces la inflación de enero, y confirmando que los costos del sector Brecha Pax: 44p Brecha Carga: 57p aéreo crecen mucho más rápido que la inflación. El Cuadro anexo 1 resume el desempeño de los ICSA Pax ICSA Carga IPC principales indicadores de la economía para el periodo de referencia. Se pueden ver más detalles de las cifras sobre los costos del sector y el cálculo del ICSA en el cuadro anexo Tarifas aéreas Gráfico 13 - ICSA vs. IPC (base = Ene 22) En Colombia hay control sobre el máximo de las tarifas aéreas y sobre algunos componentes adicionales, que conforman el precio final pagado por el usuario: Cargo por combustible, Tarifa administrativa, Tasa Aeroportuaria, Impuesto a las Ventas e Impuesto de salida, este último solo aplica para vuelos internacionales con origen en Colombia. La liberación de los pisos tarifarios y el significativo aumento de la oferta de sillas presentado a lo largo del año 29 y primer semestre de 2, ha creado una coyuntura de competencia intensiva de tarifas generándose una gama variada de tarifas promocionales por cada ruta, lo que dificulta estimar un promedio representativo del comportamiento de las tarifas aéreas en Colombia. En efecto, si bien en el mercado, el público tiene a su disposición un rango de tarifas Ejecutivas (clase J), Normales sin restricciones (clase Y) y tarifas promocionales (Clase S), bajo la coyuntura de grandes descuentos observada a lo largo del 2, es de esperar que la proporción de ventas de las tarifas clase J y Y disminuya, en especial en el mercado doméstico, concentrándose la demanda mayoritariamente en la gama de tarifas promocionales. Por tanto, para el análisis que aquí se presenta, se examina el desempeño por separado de los niveles mínimos y máximos de la franja de tarifas promocionales (clase S), más representativa del mercado en la actual coyuntura. 4

5 Miles de Pesos Miles de Pesos Gráfico 14 Tarifa Promocional doméstica - un trayecto (incluye todos los cargos e impuestos) 1% Troncales Máximas -3% Secundarias Sin Serv. Terrestre Nacional ene ene % % Troncales Mínimas 7% -5% 24% 6% Secundarias Sin Serv. Terrestre Nacional ene ene Gráfico 15 a Tarifa Promocional Internacional en US$ - un trayecto (incluye todos los cargos e impuestos) Gráfico 15 b Tarifa Promocional Internacional Miles de pesos un trayecto (incluye todos los cargos e impuestos) Los Gráficos 14 y 15 (a y b) presentan para los niveles maximos y los niveles mínimos, el desempeño de las tarifas aéreas clase S en Colombia (incluyendo todos los cargos e impuestos), comparando enero de 2 y enero de 211, para el mercado nacional (en pesos) e internacional (en dólares y en pesos, respectivamente en los gráficos a y b). En el segmento doméstico mientras la tarifa máxima promocional se mantiene, la tarifa mínima promocional presentó un aumento del 6%, pues pese a que la tarifas netas se redujeron en un -3%, se observaron incrementos en el precio del combustible del 28% y crecimientos de la tarifa administrativa y la tasa aeroportuaria del 3.5% que contrarrestaron esta reducción. En el mercado internacional las tarifas son valoradas en dólares por disposición de la autoridad aeronáutica y en ese sentido se orienta el gráfico 15a; sin embargo, al observar su comportamiento en pesos (gráfico 15b) los niveles máximos de las tarifas promocionales disminuyen en un -% mientras los niveles mínimos se reducen en un -7%. Finalmente, en esta edición se hace mención al incremento de las tasas aeroportuarias en los principales aeropuertos del país, tanto en operación doméstica como en operación internacional. El cuadro, permite apreciar la variación anual de las tarifas, dónde se observa que los incrementos de las tasas nacionales son compatibles con los niveles de inflación observados durante el periodo de referencia. Por su parte los incrementos de las tasas internacionales en los aeropuertos 5

6 de Cartagena y Barranquilla (sensiblemente más altos que Bogotá) son del orden del 11%, mientras que en los demás aeropuertos las variaciones fueron mínimas o simplemente no se registraron: Cuadro 2 - Tasas Aeroportuarias Indicador Nacionales (COP/Pasajero) Internacionales (USD/Pasajero) I-2 I-211 Var% I-2 I-211 Var% Bogotá ,6% 34, 34,,% Rionegro ,4% 34, 35, 2,9% B/quilla ,5% 74, 82,,8% Cartagena ,2% 75, 83,,7% Cali ,7% 31, 31,,% Aeropuertos A - Aerocivil ,4% 34, 35, 2,9% Medellín (EOH) ,4% N/A N/A N/A 4. Cuadros Anexos Cuadro Anexo 1 - Indicadores Macroeconómicos Indicador Valor Promedio Var% ene- ene-11 ene- dic- Tasa de Cambio ($ por UD$) 1.983, ,8-5,9% -2,9% US$ por barril de Petróleo 78,33 89,43 14,2%,4% Inflación (IPC28 =) 2,7 6,19 3,4%,9% Tasa de interés (%) 4, 3,49-12,8%,5% Salario mínimo ($) ,% 4,% Cuadro Anexo 2 - Costos de la Industria Concepto Valor Promedio Var% ene- ene-11 ene- dic- Índices de costos ICSA PASAJEROS (Ene-2=) 182, 22,36 11,1% 2,9% ICSA CARGA (Ene-2=) 191,77 215,45 12,3% 3,4% IPC (Ene-2=) 152,69 157,88 3,4%,9% Diferencial en puntos ICSA Pax Vs IPC 29,41 44,48 Diferencial en puntos ICSA Car Vs IPC 39,7 57,57 Precio en Ala (US$ por galón) Real Colombia (1) 2,33 2,85 22,4% 5,% Real Internacional (2) 2,24 2,72 21,5% 6,2% Sobrecosto Real 4,% 4,7% De referencia Colombia -Dec 2166/6- (3) 2,7 2,55 23,2% 5,2% De referencia Internal -Dec2166/6- (4) 2,18 2,65 21,7% 6,3% Sobrecosto de Referencia -4,7% -3,5% (1) Incluye Precio Ecopetrol + iva no descontable + costo de transporte + man del distribuidor. (2) Precio promedio ponderado en aeropuertos de Lima, Quito, Panamá, Miami y Ft Lauderdale. (3) Solo incluye Precio Ecopetrol y costo de transporte. (4) Precio promedio simple sin margen en los mismos aeropuertos citados en (2). 6

7 Notas: Fuentes y Metodología 1 Información estadística Origen Destino y Oferta y Demanda de la Aeronáutica Civil, publicada mensualmente. 2 Los pasajeros origen destino se diferencian de los pasajeros abordo, porque los primeros se contabilizan una vez, de acuerdo al contrato de transporte suscrito con la aerolínea, sin importar las conexiones que estos hagan, mientras que los segundos se contabilizan tantas trayectos hagan a bordo de una aeronave y son los utilizados para medir el factor de ocupación de una aeronave. 3 La Aeronáutica Civil presentó en el mes de abril una corrección de sus cifras de carga para el periodo enero de 29 marzo de 2, esto trajo como consecuencia una reducción en los flujos observados para este periodo y adicionalmente, reflejó un crecimiento de la carga doméstica durante todo el primer trimestre del año 2, que no se había observado con las cifras presentadas en los boletines del 2. 4 Los valores promedio de estos indicadores se calculan con base en la información disponible en las siguientes fuentes de información: Tasa de Cambio: Superintendencia Bancaria, publicada por El Banco de la República Precio del Petróleo: Cotización diaria del crudo WTI publicada en el periódico Portafolio. Precios de combustible: El precio del combustible en ala de avión en Aeropuertos Colombianos, es publicado mensualmente por ECOPETROL y resulta de la siguiente fórmula: IP (Ingreso al Productor) + IVA + Margen de intermediación promedio nacional + Costo de transporte promedio nacional. El precio del combustible en ala de avión en los Aeropuertos del Área (Internacional) resulta de un promedio ponderado del precio en los aeropuertos de Panamá, Lima, Quito, Miami y Ft. Lauderdale. La ponderación se hace con base en el tráfico aéreo (de carga y pasajeros) movilizado entre Colombia y estos aeropuertos. ATAC mensualmente consulta en los aeropuertos a través de sus asociadas esta información. Crack: Resulta de la comparación entre el precio del galón de petróleo crudo y precio de la cotización Platt`s del galón de Jet- A1 para el área del golfo de México. Información publicada en de los Estados Unidos. Inflación (variación porcentual del IPC) y Crecimiento de la Economía: DANE. 5 Los aeropuertos, sus tarifas y su participación en el promedio ponderado se presentan a continuación: Ciudad Ponderador Precio en Ala comparable Quito 9% 2,8 Lima 8% 2,796 Panamá 17% 2,715 Miami 58% 2,699 FT. Lauderdale 7% 2,68 Total 2,719 6 El ICSA (Índice de Costos del Sector Aéreo), que permite medir la variación de sus costos, toma las variables de mayor incidencia en los mismos: la tasa de cambio, el IPC, el precio del petróleo, el salario mínimo y las tasas de interés. El índice se ha calculado separado para servicios combinados de pasajeros, carga y correo (ICSA PAX) y para servicios exclusivos de carga (ICSA CAR), con base en la estructura de costos hora por aeronave reportada a la Aeronáutica Civil por las aerolíneas. Actualmente, la información de costos de empresas en la modalidad de pasajeros, carga y correo, sólo está disponible para equipos tipo JET hasta I-26, mientras la información de costos para equipos turboprop está disponible hasta el II-25. De otra parte, la información de costos para las empresas en la modalidad de servicios exclusivos de carga está disponible hasta I- 25. Los cálculos se hacen con la estructura de costos correspondientes a estos periodos 7 Para el mercado nacional, corresponde al precio promedio en pesos de los boletos aéreos, en un trayecto, para 41 rutas que representan cerca del 9% del total del tráfico regular de pasajeros, tomando los niveles máximos y mínimos de cada ruta; el cálculo discrimina el promedio total nacional y el promedio por conjuntos de rutas clasificadas en troncales (las que conectan Bogotá con Medellín, Cali, Barranquilla, Bucaramanga, Cúcuta, Pereira, Cartagena, Santa Marta, Montería y la ruta Cali Medellín), secundarias (el resto de rutas que no son troncales ni sensibles) y sensibles (rutas hacia San Andrés y Providencia, Leticia y otras ciudades del territorio nacional dónde sólo existe comunicación por vía aérea Resolución 3228 del 11 de Noviembre de 23). Para el caso del mercado internacional, corresponde al precio promedio en dólares (de los Estados Unidos de ), de los boletos aéreos en un trayecto, para 26 rutas que representan el 75% del total del tráfico regular de pasajeros, tomando los niveles máximos y mínimos de cada ruta; el cálculo discrimina el promedio total internacional y el promedio por conjuntos de rutas clasificadas por regiones geográficas (Norteamérica, Europa, Centroamérica, Islas Caribe y Suramérica). La información de las tarifas aéreas vigentes utilizada en los cálculos se tomó de las páginas y en el caso de rutas representativas donde la empresa estatal opera. La muestra del conjunto de tarifas se obtiene semanalmente desde julio de 2. 7

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