Supermercados y Grandes Superficies. Alejandro Vera S. Vicepresidente ANIF Noviembre de 2013

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1 Supermercados y Grandes Superficies Alejandro Vera S. Vicepresidente ANIF Noviembre de 2013

2 Contexto macroeconómico Dinámica del sector Financiación y otros factores Perspectivas y proyecciones

3 Crecimiento anual del PIB por sectores (oferta) segundo trimestre de 2013 (%) Ponderaciones (%) 6 3,5 2, , Antes (proyección tres meses atrás) 8 5,2 12 3,5 20 4, ,0 Fuente: Dane 3

4 PIB de comercio desagregado - Segundo trimestre de 2013 (crecimiento real anual, %) Participación (%) Comercio, reparación, restaurantes y hoteles 4, ,4 (23%) Hoteles y restaurantes 4,6 4,7 (69%) Comercio 3,9 4,5 (8%) Mantenimiento y reparación de automotores y enseres 2,7 3,2-1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 Fuente: Dane 4

5 Contexto macroeconómico Dinámica del sector Financiación y otros factores Perspectivas y proyecciones

6 Crecimiento anual del Comercio Minorista (variación % acumulado en 12 meses, agosto de 2013) 20% 15% Total (excluyendo combustibles) 10% 5% 0% Sin combustibles ni vehículos 4,3% 3,5% -5% Fuente: Cálculos Anif con base en Dane 6

7 Ventas al por menor grandes almacenes e hipermercados (Var. %, segundo trimestre de 2013) 18% 16% 14% Acumulado anual 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Año Corrido 8.1% 7.8% -2% 2009-II 2009-IV 2010-II 2010-IV 2011-II 2011-IV 2012-II 2012-IV 2013-II Fuente: Cálculos Anif con base en Dane 7

8 Ventas grandes almacenes e hipermercados mejor desempeño sectorial (Var. % acumulada 12 meses al segundo trimestre de 2013) Participación (%) Total ventas 7,8 26,7 Muebles Equipo de y equipo informática para oficina 20,7 1,5 Ferreterías 6,3 14,5 Electrodomésticos y muebles para el hogar 6,2 2,5 Calzado y artículos de cuero 5, Fuente: Cálculos Anif con base en Dane 8

9 Ventas grandes almacenes e hipermercados peor desempeño sectorial (Var. % acumulada 12 meses al segundo trimestre de 2013) Participación (%) Total ventas 7,8 2,4 Productos de aseo para el hogar 1,7 3,4 Farmacéuticos 1,5 1,9 Repuestos 0,6 0,8 Libros -0, Fuente: Cálculos Anif con base en Dane 9

10 Generación Empleo Sectorial (Aparente) (Var. anual en miles, agosto 2013, promedio trimestral) Total Sectores con mayor creación Sectores con mayor destrucción Creación S. Sociales Comercio Construcción Transporte Industria Agricultura Fuente: cálculos Anif con base en Dane. Destrucción 10

11 Personal ocupado en los GAHM (Var.% acumulado 12 meses) Permanente 14, Total Temporal 6,5-9, I 2006-II 2006-III 2006-IV 2007-I 2007-II 2007-III 2007-IV 2008-I 2008-II 2008-III 2008 IV 2009-I 2009-II 2009-III 2009-IV 2010-I II 2010-III 2010-IV 2011-I 2011-II 2011-III 2011-IV 2012-I 2012-II 2012-III 2012-IV 2013-I 2013-II Fuente: Cálculos Anif con base en Dane 11

12 Área de Ventas de los Supermercados (en miles de metros cuadrados) 2,5 2,0 Promedio : 1.8 1,7 2,0 2,0 2,1 2,1 2,1 2,2 2,3 2,3 1,5 1,2 1,2 1,3 1,3 1,4 1,4 1,0 0,5 0, Fuente: Ac Nielsen Los supermercados se definen como establecimientos con sistema autoservicio (góndolas), al menos una caja registradora, que se dedican a la venta de todo tipo de productos al detal. Las cifras corresponden a las poblaciones con mas de habitantes. 12

13 Ventas por metro cuadrado de área de venta ($ millones) , Promedio : $8 millones 7,7 6,9 6,1 5,8 7,9 8,1 7,8 7,4 8,2 8,4 8,9 8,5 8,6 8, Fuente: Ac Nielsen Los supermercados se definen como establecimientos con sistema autoservicio (góndolas), al menos una caja registradora, que se dedican a la venta de todo tipo de productos al detal. Las cifras corresponden a las poblaciones con más de habitantes. 13

14 Inventarios reales de los grandes almacenes e hipermercados (Var. % anual) 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 2005-I 2005-II 2005-III 2005-IV 2006-I 2006-II 2006-III 2006-IV 2007-I 2007-II 2007-III 2007-IV 2008-I 2008-II 2008-III 2008-IV 2009-I 2009-II 2009-III 2009-IV 2010-I 2010-II 2010-III 2010IV 2011-I 2011-II 2011-III 2011-IV 2012-I 2012-II 2012-III 2012-IV 2013-I 2013-II 13% Fuente: Cálculos Anif con base en Dane 14

15 Ventas de los Grandes Almacenes e Hipermercados Fuente: cálculos Anif con base en Superintendencia de Sociedades 15

16 Ventas de las Cajas de Compensación Familiar Nombre Variación Anual (%) Participación (%) C.C.F. Colsubsidio 22,3 52% C.C.F. Cafam 9,8 22% C.C.F. Comfandi de Cali 0,7 18% C.C.F. Comfamiliar Huila 15,9 3% C.C.F. Comfamiliares de Caldas 2,9 2% C.C.F. Cajasan -6,1 2% 11,7% Fuente: cálculos Anif con base en Superintendencia de Subsidio Familiar *participación dentro de las seis cajas de compensación con mayores ventas 16

17 Crecimiento real de las ventas por tipo de Cadena (%) ,8 13,5 14,6 10 8,6 8,9 5 0 (CP) (CCF) Cadenas Privadas (CP) -8,2 Cajas de Compensación Familiar (CCF) Total (CP y CCF) Fuente: cálculos Anif con base en Superintendencia de Sociedades 17

18 Comercio Minorista y Grandes Almacenes (Variación % a segundo trimestre de 2013) Comercio Minorista* Grandes Almacenes ,3 8,1 7,8 6,9 3,7 3,5 Anual Año corrido Acumulado anual Fuente: Cálculos Anif con base en Dane *Total Comercio Minorista sin Combustibles, con corte a agosto

19 Consumo y ventas del comercio de los GAHM (Variación % anual a segundo trimestre de 2013) 25 Correlación: 78% Ventas comercio minorista ,6 1,0-0,1 0,7 3,2 4,0 6,1 6,7 5,3 6,9 5,9 5,6 5,7 4,3 4,4 4,6 3,2 4,4 4,4 Consumo de los hogares -10 I trim 09 II trim 09 III trim 09 IV trim 09 I trim 10 II trim 10 III trim 10 IV trim 10 I trim 11 II trim 11 III trim 11 IV trim 11 I trim 12 II trim 12 III trim 12 IV trim 12 I trim 13 II trim 13 Fuente: cálculos Anif con base en Dane 19

20 Variación porcentual anual del IPP y el IPC (%) 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0 IPC IPP 1,3 1,0-2,0 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 Fuente: cálculos Anif con base en Dane 20

21 Margen del total del comercio minorista* (Var. % anual IPC/IPP) 1,5 1,0 0,5 0,3 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5-3,0-3,5-4,0 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 Fuente: Dane y cálculos Anif * Sin combustibles 21

22 Margen Comercial (IPC/IPP) (Var. % anual a julio de 2013) Farmacéuticos Ferreterías Bebidas Vestuario Calzado y artículos de cuero Total comercio minorista sin combustibles Alimentos Aseo personal Vehículos Vehículos y repuestos Muebles Electrodomésticos para el hogar Repuestos -3,2-3,2-1,7-0,7-0,9-0,1 1,1 0,7 0,6 0,3 0,2 1,9 2, Fuente: cálculos Anif con base en Dane 22

23 Contexto macroeconómico Dinámica del sector Financiación y otros factores Perspectivas y proyecciones

24 Evolución de la cartera bruta (Var. % real anual a agosto de 2013) mar-03 ago-03 ene-04 jun-04 nov-04 abr-05 sep-05 feb-06 jul-06 dic-06 may-07 oct-07 mar-08 ago-08 ene-09 jun-09 nov-09 abr-10 sep-10 feb-11 jul-11 dic-11 may-12 oct-12 mar-13 ago % Comercial 12.3% Total 10.2% Consumo Fuente: cálculos Anif con base en Superfinanciera 24

25 Tasa de interés de crédito* Total Consumo ,1 18,7 11, ,6 16 *Promedio 8 semanas anteriores. Fuente: Banco de la República y cálculos Anif 25

26 Desembolsos Tarjetas de Crédito (Crecimiento % acumulado 12 meses) Fuente: cálculos Anif con base en Superfinanciera 26

27 Número de tarjetas de crédito (millones) 12 10,8 11,3 10 9,6 8 7,6 7,6 8,2 6 5,2 6,2 4 3, Fuente: Superfinanciera *2013 a julio 27

28 Tarjetas de crédito vigentes a julio de 2013 (% participación dentro del mercado total de TC) RED MULTIBANCA COLPATRIA 17,6% DAVIVIENDA TUYA S.A. BANCOLOMBIA 13,6% 13,3% 14,7% CMR FALABELLA 8,7% BANCO BOGOTA 6,7% CITIBANK BANCO DE OCCIDENTE 4,7% 4,1% LA POLAR GIROS Y FINANZAS RIPLEY 1,0% 0,3% 0,1% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% Fuente: Superfinanciera y cálculos Anif 28

29 Cuota de manejo tarjeta de crédito a agosto de 2013 Valor de cuota de manejo (mensual, $) Valor tasa efectiva anual (%) Tuya-Éxito La Polar Giros y Finanzas-La Banco Falabella S.A. (CMR) Promedio Promedio bancos: Fuente: Superfinanciera 29

30 Principal problema: Pymes comerciales (%) Competencia de grandes superficies II 2011-II Falta de demanda II 13 Rotación de cartera Contrabando Altos impuestos Costos de insumos Tasa de cambio

31 Número de tiendas express en Colombia a 2012 Número de tiendas express Éxito y Surtimax 133 Oxxo 20 31

32 Estrategias de las Grandes Superficies 1. Sistema de puntos para reclamar premios 2. Beneficios y descuentos para usuarios de tarjetas marca propia 3. Personas sin historia crediticia adquieren crédito, tan sólo demostrando sus ingresos mensuales 4. Consumir ahora, pagar después 5. Devolución del IVA 6. Alianzas con pequeñas tiendas de barrio (marca compartida) y creación de tiendas express 32

33 Estrategias de las Grandes Superficies Tiendas de conveniencia (express): Alianza con pequeños supermercados (marca compartida): Almacenes Éxito en alianza con tiendas Surtimax. Grandes almacenes adquieren pequeñas cadenas: Olímpica almacenes Supertigres en Cali. 33

34 Contexto macroeconómico Dinámica del sector Financiación y otros factores Perspectivas y proyecciones

35 Índice de Confianza del Consumidor (Balance de respuestas) , sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 Fuente: Fedesarrollo 35

36 Índice de Condiciones Económicas (Balance de respuestas) , sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 Fuente: Fedesarrollo 36

37 Índice de Expectativas de los Consumidores (Balance de respuestas) , sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 Fuente: Fedesarrollo 37

38 Nivel de existencias y situación de la demanda (Balance de respuestas. Promedio móvil 3 meses) Situacion de demanda Existencias ago-07 nov-07 feb-08 may-08 ago-08 nov-08 feb-09 may-09 ago-09 nov-09 feb-10 may-10 ago-10 nov-10 feb-11 may-11 ago-11 nov-11 feb-12 may-12 ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 Fuente: Fedesarrollo y cálculos Anif 38

39 Expectativas con seis meses vista (promedio móvil 3 meses) Fenalco (Perspectivas de la demanda) Fedesarrollo (situación económica) -10 ago-07 nov-07 feb-08 may-08 ago-08 nov-08 feb-09 may-09 ago-09 nov-09 feb-10 may-10 ago-10 nov-10 feb-11 may-11 ago-11 nov-11 feb-12 may-12 ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 Fuente: Fedesarrollo y Fenalco, cálculos Anif 39

40 Proyección Comercio al por menor (var. % acumulado doce meses) 20% 15% 10% Comercio con vehículos 6,6% 5% Comercio sin vehículos 4,8% 4,1% 4,8% 0% -5% dic-03 jun-04 dic-04 jun-05 dic-05 jun-06 dic-06 jun-07 dic-07 jun-08 dic-08 jun-09 dic-09 jun-10 dic-10 jun-11 dic-11 jun-12 dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 Fuente: cálculos Anif 40

41 Crecimiento del PIB por demanda Proyectado 2013 vs Ponderaciones (%) PIB 3,8 4, DEMANDA INTERNA Form. bruta de capital Hogares Gobierno 4,8 4,5 5,4 4,0 3,8 3,6 4,4 7,2 Sector externo Importaciones totales Exportaciones totales 4,5 5,5 7,8 8, Fuente: cálculos Anif con base en Dane 41

42 GRACIAS Alejandro Vera Vicepresidente ANIF Noviembre de

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