Nuevo Fondo Mutuo BICE Extra Largo Plazo

Transcripción

1 Nuevo Fondo Mutuo BICE Extra Largo Plazo

2 Nuevo fondo mutuo BICE Extra Largo Plazo BICE Inversiones, en su constante búsqueda de oportunidades de inversión, pone a su disposición el nuevo Fondo Mutuo BICE Extra largo Plazo, un fondo orientado a inversionistas que busquen una mayor exposición al mercado de renta fija local, principalmente en instrumentos con duración mayor a 3 años. Te invitamos a descubrir este nuevo fondo mutuo de BICE Inversiones Principales características 1. Categoría: Inversión en Instrumentos de Deuda de Mediano y Largo Plazo Nacional - Derivados. 2. Plazo mínimo recomendado: 1 año. 3. Beneficios tributarios: Producto disponible para realizar APV (Serie B) y para acogerse al artículo 57 bis de la letra a) de la Ley de Impuesto a la Renta.

3 Características técnicas Objetivo: El objetivo del fondo es obtener atractivas rentabilidades a través de una estrategia de largo plazo que busca capturar el potencial retorno de un portafolio diversificado, principalmente invertido en bonos corporativos o bancarios en UF, con una duración promedio de la cartera mayor a 3 años. Moneda: Series: Pesos chilenos. A, B, C, D, E, F, G, I Remuneraciones y comisiones: Serie Remuneración Comisión (IVA incluido) Serie A Hasta 1,01% anual (IVA incluido) 1,785% en rescates con permanencia menor o igual a 90 días Serie B Hasta 0,50% anual (exento de IVA) Sin comisión Serie C Hasta 1,55% anual (IVA incluido) Sin comisión Serie D Hasta 1,00% anual (exento de IVA) Sin comisión Serie E Hasta 1,00% anual (exento de IVA) Sin comisión Serie F Hasta 0,95% anual (IVA incluido) 3,57% en rescates con permanencia menor o igual a 365 días(*) Serie G Hasta 0,50% anual (exento de IVA) Sin comisión Serie I Hasta 0,77% anual (IVA incluido) 2,98% en rescates con permanencia menor o igual a 30 días (*): No obstante, quedarán eximidas del cobro de esta comisión, aquellas inversiones de la Serie F que sean rescatadas y su producto invertido, en el momento de pago, en la misma Serie F de cualquiera de los fondos mutuos administrados por BICE Inversiones Administradora General de Fondos que contemplen la Serie F

4 Fondos mutuos de deuda de BICE Inversiones Con el objetivo de complementar la oferta de fondos mutuos de deuda, BICE Inversiones pone a su disposición el nuevo fondo mutuo BICE Deuda Largo Plazo. Esta alternativa permite expandir su frontera eficiente de inversión a través de un fondo orientado a clientes que busquen potenciales mayores rendimientos en fondos de deuda con duración mayor a 3 años. De esta forma la oferta de fondos mutuos de deuda de BICE Inversiones queda representada por los siguientes fondos mutuos. BICE Manager BICE Liquidez Manager Dólar Money Market BICE Valores Deuda menor a un año BICE Beneficio BICE Extra BICE Extra Gestión BICE Extra Largo Plazo BICE Bonos Latam Deuda mayor a un año

5 Un equipo de especialistas Este año reforzamos nuestra posición como la Administradora más premiada. BICE Inversiones, fue la única Administradora reconocida con 5 primeros lugares en los Premios Salmón Este es el principal reconocimiento otorgado a los Fondos Mutuos en Chile, que considera la relación riesgo retorno de los fondos, evaluando tanto el desempeño como el riesgo asumido por los mismos.

6 Estrategia de inversión 1. Exposición denominados en Unidades de Fomento El fondo mantendrá una exposición mínima de un 60% de los activos en instrumentos de deuda en UF, en búsqueda de mayores retornos asociados a la inflación de mediano y largo plazo. 2. Duration mayor a 3 años La duración de la cartera de inversiones del fondo se situará entre 3 y 10 años, permitiendo capturar, generalmente las mayores tasas existentes en los instrumentos de mayor duración. 3. Cartera diversificada El portafolio tendrá una cartera diversificada de instrumentos, compuesto mayoritariamente por bonos corporativos o bancarios, beneficiándose de los spread existentes en instrumentos corporativos. Este fondo representa una atractiva alternativa para aquellos clientes que busquen mayores retornos de largo plazo en el mercado de renta fija nacional. Sin embargo, se debe considerar que al tener una mayor duración promedio de la cartera, podría estar expuestos mayor volatilidad de corto plazo producto de variaciones en las tasas de interés y expectativas de inflación.

7 Composición de la categoría deuda en UF mayor a 3 años El fondo mutuo BICE Extra Largo Plazo se incluirá en la industria nacional dentro de la categoría de deuda en UF mayor a 3 años. Composición de la categoría deuda en UF mayor a 3 años Esta categoría está conformada principalmente por bonos corporativos, considerando también un porcentaje relevante de bonos bancario. La categoría hoy tiene una duración promedio que oscila los 4 años, pudiendo fluctuar entre 3 y 10 años. Fuente: LVA Índices al

8 Rentabilidad histórica La estrategia de inversión del fondo presenta buenos retornos históricos dentro de las categorías de deuda nacional Rendimiento base 100, según categorías de deuda Inversión en UF mayor a 3 años Inversión en UF menor o igual a 3 años Inversión en Pesos Fuente: Asociación de fondos mutuos de Chile. Datos al 30 de Junio del 2015

9 Premio por mayor duration de la cartera Invertir a mayor plazo permite beneficiarse de una mayor tasa y spreads mas atractivos.. Extender el plazo promedio de inversión de los instrumentos del portafolio, si bien trae consigo mayor volatilidad en la cartera, permite beneficiarse del premio por plazo existente en el mercado de deuda local, consistente en la posibilidad de invertir a tasas superiores en compensación de mayor incertidumbre en períodos mayores. Además, aun cuando la liquidez es más acotada, existe una mayor oferta de instrumentos en plazos superiores a 4 años. Fuente: BICE Inversiones

10 Riesgos del Fondo Mutuo BICE Extra Largo Plazo Al invertir en instrumentos de mayor duración, este fondos se hace especialmente sensible fluctuaciones en las tasas de interés y a las sorpresas inflacionarias (riesgos de mercado) Además existe el riesgo del asociado a la posibilidad de que alguna contraparte sea incapaz de pagar sus obligaciones a su vencimiento (riesgo de crédito) y de la incapacidad de generar recursos suficientes para liquidar la totalidad de sus obligaciones al vencimiento o ante la solicitud de rescate (riesgo liquidez). Para mitigar estos riesgos, BICE Inversiones cuenta con un equipo de profesionales de inversión que realizan la administración de sus inversiones por medio de la selectividad de instrumentos de renta fija (depósitos, bonos, etc.) considerando las oportunidades y riesgos que conllevan. Adicionalmente el robusto proceso de inversión que contempla 4 etapas (análisis fundamental, estrategia, implementación y control), donde no sólo considera la visión del equipo de renta fija sino que interactúa con otras áreas pertenecientes al grupo, con gran rigurosidad en cada una de las inversiones realizadas en el portafolio.

11 Resumen Este fondo representa una atractiva alternativa para aquellos clientes que busquen mayores retornos de largo plazo en el mercado de renta fija nacional. La composición de la cartera del fondo se orientará en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo del mercado de renta fija local, manteniendo un mínimo de un 60% de los activos en instrumentos de deuda denominados en UF, con la duración promedio de la cartera de inversiones que se situará entre 3 y 10 años. Se debe considerar que al tener una mayor duración promedio de la cartera, podría estar expuestos mayor volatilidad de corto plazo producto de variaciones en las tasas de interés y expectativas de inflación.

12 Información importante FONDOS MUTUOS ADMINISTRADOS POR BICE INVERSIONES ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este/os fondo(s) mutuo(s), las que se encuentran contenidas en su reglamento interno. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este/os fondo(s) mutuo(s), no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de el/los fondo(s) mutuo(s) son variables. El riesgo y retorno de las inversiones de estos fondos, así como su estructura de costos, no necesariamente se corresponden con las mismas variables entre ellos.

13 Nuevo Fondo Mutuo BICE Extra Largo Plazo