INFORME DE MERCADO Y RESUMEN DE PRENSA

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1 International Sugar Organization INFORME DE MERCADO Y RESUMEN DE PRENSA Marzo 2013

2 ISSN Informe de mercado y resumen de prensa MARZO 2013

3 INFORME DE MERCADO PARA MARZO 8 de abril de 2013 I. EL MERCADO MUNDIAL DEL AZÚCAR 1. El mercado en marzo Durante la primera quincena del mes los precios mundiales se recuperaron modestamente pero en la segunda quincena volvieron a verse presionados por los fundamentales globales, por lo general bajistas, previstos para 2012/13. El precio diario ISA del azúcar crudo comenzaba el mes en los 18,14 centavos la libra y para el 15 de marzo marcaba los 18,95 centavos la libra. A partir de entonces comenzaron a retroceder y para el final del mes los precios habían descendido hasta los 17,84 centavos la libra, un mínimo no alcanzado en 31 meses. El promedio mensual fue de 18,46 centavos la libra, frente a los 18,28 centavos la libra de febrero. Los precios del azúcar blanco (el Índice de Precios del Azúcar Blanco de la OIA) siguieron una trayectoria similar. En un principio los precios se recuperaron desde los 508,20 dólares la tonelada (23,05 centavos la libra) al inicio del mes hasta los 530,90 dólares la tonelada (24,08 centavos la libra) del 15 de marzo. Entonces el índice empezó a retroceder y el último día hábil del mes marcaba tan sólo los 501,25 dólares la tonelada (22,74 centavos la libra), lo cual se traducía en un promedio mensual de 518,01 dólares la tonelada (23,50 centavos la libra) frente a los 499,06 dólares la tonelada (22,64 centavos la libra) de febrero. En cuanto a promedios mensuales la prima nominal del azúcar blanco (el diferencial entre el Índice de Precios del Azúcar Blanco de la OIA y el precio diario ISA) subió por segundo mes consecutivo. El promedio de marzo de 111,11 dólares la tonelada se aproxima al promedio de tres años de 114,99 dólares la tonelada. Desde su mismo inicio en octubre de 2012, la temporada actual ha sido vista como un año que arrojaría un considerable excedente global. En algunos productores clave se ha constatado durante marzo un desarrollo de la producción mejor del previsto, lo cual se traducirá en un probable aumento del excedente global. En India, el segundo mayor productor mundial, según la asociación de ingenios azucareros del país i Prima nominal del azúcar blanco (Índice de Precios del Azúcar Blanco de la OIA vs Precio Diario ISA en dólares/tonelada) Abr Ma Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr Ma Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr Ma Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar (ISMA) durante los primeros seis meses de la campaña que comenzó en octubre se han producido 23,05 millones de toneladas de azúcar, tel quel, solamente un 2% menos que por las mismas fechas del año pasado. A mediados de marzo la ISMA revisó al alza sus previsiones de producción de azúcar hasta los 24,6 millones de toneladas frente a los 24,3 millones de toneladas previstos en enero y los 24 millones de toneladas proyectados inicialmente. La Federación Nacional de Cooperativas Azucareras prevé que la producción alcance los 25 millones de toneladas. Es de destacar que a principios de abril el gobierno decidió desregular parcialmente el sector azucarero. Entre las medidas adoptadas está la anulación durante un periodo de dos años del sistema de aportaciones reguladas de azúcar, por el que el sector tiene que vender el 10% de su producción anual al gobierno a precios por debajo del coste de producción, y también del sistema de permisos de venta que regula la cantidad de azúcar que se puede vender a nivel nacional. Según estimaciones de la OIA el país posee un excedente nominal exportable de unos 2 millones de toneladas (el diferencial entre la producción y el consumo nacionales previstos para 2012/13). Sin embargo, el debilitamiento de los precios mundiales ha hecho que la paridad exportadora sea negativa y que las ventas de azúcar al mercado mundial no resulten comercialmente atractivas. Como resultado la India prácticamente se ha retirado del mercado. Es más, a pesar de disponer de un nivel de abastecimiento suficiente de los productores nacionales, desde que comenzó la temporada en octubre la India también ha comprado más de un millón de toneladas de azúcar crudo de otros

4 países. Según la ISMA, la mayor parte del azúcar importado volverá a exportarse después de su refino, pero una parte se destinará al mercado interno. La pasada temporada la India exportó unos 3,5 millones de toneladas de azúcar e importó menos de toneladas. En Tailandia, el segundo mayor exportador mundial, la campaña de molienda de caña 2012/13 ha entrado en sus fases finales. A pesar de que se temía que la producción podría caer por debajo de los 9,4 millones de toneladas, a fecha de 25 de marzo la producción de azúcar ya había alcanzado los 9,471 millones de toneladas, valor crudo, y durante las últimas semanas de la temporada de molienda podrían producirse otras o toneladas más. En febrero las importaciones de azúcar de China daban muestras de desaceleración. En febrero de 2013 el país solamente importó toneladas de azúcar, valor crudo, bastante menos que las toneladas de enero y también por debajo de las toneladas del mismo mes de hace un año. El total importado en 2012/13 está un poco por encima del millón de toneladas, frente al millón y medio importado en los cinco primeros meses de 2011/ Importaciones de azúcar de China (en miles de tmvc) Octubre Noviembre Diciembre 2010/ / /13 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Fuente: Estadísticas aduaneras de China recogidas por F.O. Licht La molienda de caña 2012/13 de México continúa a todo gas, con los ingenios produciendo semanalmente cerca de toneladas de azúcar. Para el 30 de marzo la producción de azúcar 2012/13 había alcanzado los 4,578 millones de toneladas, muy por encima de los 3,669 millones de toneladas producidos por estas fechas del año pasado. A mediados de marzo el Comité Nacional para el Desarrollo Sustentable de la Caña de Azúcar (CONADESUCA) elevaba sus estimaciones de producción para la temporada actual 2012/13 (noviembre/octubre) hasta los 6,247 millones de toneladas, tel quel, un 10,2% más que sus anteriores estimaciones de 5,668 millones de toneladas difundidas en octubre. En la región del Centro/Sur de Brasil prácticamente no se ha producido azúcar en los últimos dos meses de la temporada entre cosechas, mientras que se ha utilizado una cantidad residual de caña para producir etanol. En el Norte/Noreste la campaña 2012/13 está en su recta final. La producción de caña sigue siendo inferior a la del año pasado y el déficit se ha ampliado en las últimas semanas. Hasta el 1 de marzo la producción de caña de la región solamente alcanzó los 53,94 millones de toneladas, casi un 11% menos que en el período equivalente de hace un año. La fuerte caída de la producción de caña solamente ha quedado compensada parcialmente por un mayor contenido de sacarosa. Hasta el momento la producción de azúcar en el Norte-Noreste ha alcanzado los 3,92 millones de toneladas, cerca de un 7,5% por debajo de los 4,24 millones de toneladas producidos hasta el 1 de marzo de La producción de etanol también ha bajado en un 8,7% con respecto a 2011/12, hasta los millones de litros. Como ya preveíamos en el informe mensual del mes anterior, la cosecha de caña 2012/13 del Norte-Noreste será la menor desde 2006/07. A mediados de marzo Datagro revisaba a la baja sus previsiones para la cosecha brasileña 2013/14 debido a las nuevas reducciones en las previsiones de producción del Norte-Noreste para la próxima temporada. La producción de caña de la próxima temporada en el Norte-Noreste se calcula ahora en 56,5 millones de toneladas frente a los 60,50 millones de toneladas previstos anteriormente. Para la crucial región del Centro-Sur Datagro mantiene sus previsiones originales de 587 millones de toneladas, lo cual lleva el total brasileño a un nuevo récord de producción de 643,50 millones de toneladas. Actualmente la OIA estima que la producción de caña de Brasil experimentará un aumento más modesto del 6,4% hasta los 629 millones de toneladas, y prevé que la mayor parte de la caña adicional probablemente se desvíe a la producción de etanol. Según cifras preliminares del Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior, en marzo de 2013 Brasil exportó 1,94 millones de toneladas de azúcar, tel quel, un récord histórico para este mes. En consecuencia el total exportado durante la temporada brasileña 2012/13 (abril/marzo) alcanzó los 26,8 millones de toneladas, la segunda marca más alta jamás registrada después de los 27,5 millones de toneladas exportados en 2010/11. ii

5 millones de t, tel quel Exportaciones mensuales de azúcar de Brasil, 2011 a 2013 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre La dinámica de precios generada por los fundamentales se ha visto reforzada todavía más por la actividad de los especuladores con los futuros del azúcar en el ICE de Nueva York (contrato nº 11). Después de que a mediados de febrero alcanzasen un volumen máximo récord de posiciones cortas netas, los fondos de libre inversión las redujeron considerablemente durante el periodo de recuperación de precios de la primera mitad de marzo aunque después las rehicieron parcialmente hasta alcanzar los lotes al término del mes. Las posiciones cortas netas de los inversores no comerciales se consideran normalmente como un indicador de tendencia generalmente bajista, donde los inversores apuestan a una bajada de los precios del azúcar. miles de lotes, 1 lote = 50 toneladas largas Posiciones largas netas de inversores no comerciales y primeras cotizaciones de futuros en el ICE, Nueva York posiciones largas netas de inversores primera posición de futuros 2. Condiciones y perspectivas F.O. Licht publicó sus segundas estimaciones para el balance mundial del azúcar de 2012/13. La producción mundial ha sido revisada hasta los 183,077 millones de toneladas, un aumento de 5,8 millones de toneladas con respecto a sus previsiones iniciales de noviembre. Esto lleva el excedente mundial de azúcar hasta los 10,039 centavos la libra millones de toneladas, después del excedente de 6,942 millones de toneladas de 2011/12. A mediados de marzo Czarnikow, el operador de materias primas con sede en Londres, elevaba sus previsiones sobre el excedente mundial de azúcar previsto en 2012/13 citando una producción mayor de la esperada en la crucial región del Centro-Sur de Brasil. Ahora sitúa el excedente en 9,1 millones de toneladas frente a los 7,8 millones de toneladas previstos en diciembre. En su informe de marzo Macquarie Commodity Research señalaba la existencia de varios factores propicios que podrían apuntar a una subida de precios después del segundo trimestre de 2013 y que probablemente modificarán las persistentes perspectivas bajistas. La OIA piensa publicar su tercera revisión del balance mundial del azúcar 2012/13 (octubre/septiembre) en la segunda quincena de mayo. En la tabla siguiente se resumen las estimaciones de producción y consumo mundiales de azúcar para 2012/13 publicadas hasta la fecha por los principales analistas del sector azucarero. Producción y consumo mundiales de azúcar 2012/13 (mt, vc) Producción Consumo Excedente/ déficit Kingsman (b)# 08 Jun 179,89 170,60 +9,29 ABARES (b) 15 Jun 177,80 169,50 +8,30 Czarnikow (c) 22 Jun 180,95 172,05* +8,90 Sucden (b)** 10 Jul 175,00 166,00 +9,00 USDA (c) 16 Jul 174,45 163,76*** +4,41 ISO (b) 28 Ago 177,39 171,54 +5,86 Kingsman (b)# 31 Ago 180,05 171,31 +8,74 ABARES (b) 18 Sep 177,80 171,70 +6,10 Czarnikow (c) 20 Sep 180,55 173,50* +7,05 Sucden (b)** 10 Oct 174,50 166,30 +8,20 F.O. Licht (b) 1 Nov 177,27 167,68*** +4,88 ISO (b) 15 Nov 177,56 171,38 +6,18 Czarnikow (c) 30 Nov 180,59 172,76* +7,83 Kingsman (b)# 6 Dic 181,90 170,91 +10,99 ABARES (b) 12 Dic 177,60 171,80 +5,80 Sucden (b)** 18 Dic 177,00 166,50 +10,50 USDA (c) 21 Dic 172,31 163,61*** +2,09 Kingsman (b)# 1 Feb 181,73 170,24 +11,49 ISO (b) 15 Feb 180,37 171,84 +8,53 ABARES (b) 10 Mar 175,10 168,10 +7,00 F.O. Licht (b) 14 Mar 183,08 168,69*** +10,04 Czarnikow (c) 20 Mar 184,20 175,1**** +9,10 * incluyendo un margen de medio millón de tm por desapariciones no registradas ** Abril/Marzo *** excluyendo desapariciones no registradas **** incluyendo un margen de 1 millón de tm por desapariciones no registradas # Octubre/Septiembre (b)=balance; (c)=campañas individuales agregadas iii

6 II. RESÚMENES DE PAÍSES AUSTRALIA Según la Oficina Australiana de Economía y Ciencia Agropecuaria y de los Recursos Naturales (ABARES) la producción de azúcar crudo 2012/13 (julio/junio) alcanzaría los 4,3 millones de toneladas, un aumento del 15% con respecto a la producción 2011/12. Para 2013/14 ABARES proyecta un nuevo aumento hasta los 4,541 millones de toneladas. ABARES también prevé que la producción de azúcar del país crezca gradualmente hasta alcanzar los 4,877 millones de toneladas para 2017/18 con un incremento paralelo de las exportaciones. BIELORRUSIA Según previsiones del Ministerio de Agricultura y Alimentación, en 2013 los agricultores cosecharán 4,5 millones de toneladas de remolacha azucarera frente a los 4,774 millones de toneladas de 2012 y los 4,487 millones de toneladas de El consorcio estatal de la industria alimentaria de Bielorrusia Belgospishcheprom planea abandonar gradualmente el procesamiento de azúcar crudo para el año Este año se quieren importar toneladas de azúcar crudo frente a las toneladas importadas en CONGO El Congo prevé producir este año toneladas de azúcar, frente a las toneladas de CUBA Para finales de marzo la producción de azúcar crudo era un 17% inferior al objetivo previsto de 1,7 millones de toneladas. UNIÓN EUROPEA La asociación europea de comercializadores de azúcar (ASSUC) reiteró su posición tras la publicación de una carta abierta a los líderes europeos firmada por 27 asociaciones de diversas industrias que utilizan azúcar. La ASSUC sostiene que la abolición de cuotas dará lugar probablemente a una concentración del control de la oferta de azúcar en manos de unos pocos y grandes actores. El 13 de marzo el Parlamento Europeo votó a favor de retrasar la abolición de cuotas de producción de azúcar en la UE y por mantener los precios mínimos de la remolacha azucarera desde la fecha propuesta de 2015 hasta Sin embargo, el Consejo de Agricultura, compuesto por los Ministros de Agricultura de la UE, votó el 19 de marzo por retrasar la abolición de las cuotas nacionales de producción de azúcar y de los precios mínimos de la remolacha azucarera hasta el 30 de septiembre de MALASIA En 2012 las ventas de azúcar descendieron en un 5,4% interanual. El sector lo atribuye a la retirada del subsidio de 20 centavos de ringgit por kg anunciado por el gobierno en los presupuestos 2013 y al descenso de las compras de azúcar por parte de 13 grandes usuarios industriales. A partir de enero de 2011 estas grandes compañías ya no podían comprar azúcar a precios subvencionados. MOLDAVIA En 2012/13 los agricultores cosecharon toneladas de remolacha azucarera, un descenso del 0,8% con respecto a la temporada anterior y un 30,3% menos que en 2010/11. NIGERIA Según el Consejo Nacional para el Desarrollo del Azúcar, el año pasado el país llegó a gastar 620 millones de dólares en la importación de toneladas de azúcar crudo de un total importado de toneladas de azúcar. PAKISTÁN La prensa informa de que a pesar de la correosa oposición del Ministerio de Finanzas, el Comité de Coordinación Económica (ECC) del gobierno aprobó el 6 de marzo un subsidio al transporte por tierra de 1,75 rupias por kg (1 dólar = 97,59 rupias pakistaníes) para 1,2 millones de toneladas de azúcar a los que se había dado autorización para la exportación. FILIPINAS Según la Administración Reguladora del Azúcar es probable que la molienda de caña termine con un mes de antelación ya que la producción ha alcanzado ya los 1,79 millones de toneladas, el 83,7% del objetivo para 2012/13. FEDERACIÓN DE RUSIA Rusia produjo 4,75 millones de toneladas de azúcar de remolacha en 2012/13, por debajo de los 5,03 millones de toneladas del año anterior, según la Unión de Productores de Azúcar de Rusia. Según fuentes del sector, se prevé que la producción combinada de azúcar de remolacha de Rusia, Bielorrusia y Kazajstán se reduzca en torno al 14% en 2013/14, bajando hasta los 4,82 millones de toneladas frente a los cerca de 5,6 millones de toneladas de la temporada anterior. El consumo total de los tres países se calcula en 6 millones de toneladas, de los cuales Rusia consumiría 5,2 millones de toneladas, Bielorrusia toneladas y Kazajstán toneladas. Según previsiones del instituto de estudios del mercado agrícola de Rusia (IKAR), Rusia importará más azúcar durante la campaña de comercialización iv

7 2013/14 porque los bajos precios han provocado un descenso de superficies cultivadas con remolacha azucarera. En 2012/13 prevé que las importaciones de azúcar crudo aumenten hasta las toneladas frente a los toneladas de hace un año y que las exportaciones de azúcar blanco alcancen las toneladas, un aumento del 22%. SUDÁFRICA La Asociación Azucarera de Sudáfrica (SASA) ha pedido la implantación de un arancel a la importación viable al objeto de frenar la entrada al país de una media de toneladas de azúcar mensuales. El precio de referencia basado en el dólar es una fórmula concebida por el gobierno que activa los aranceles a la importación de azúcar cuando los precios mundiales caen por debajo de los 358 dólares por tonelada. La SASA opina que el actual precio de referencia es totalmente ineficaz a la hora de proteger a la industria local del azúcar de las importaciones baratas subvencionadas que circulan en la Unión Aduanera del África Austral (SACU) a precios por debajo del coste de producción. La SASA prevé que en la temporada 2012/13 el país produzca un 7,1% más de azúcar que el año anterior. UGANDA El sector prevé que la producción de azúcar crudo aumente este año un 11,5% gracias al incremento general de la producción de caña conseguido por el aumento de variedades de alto rendimiento. UCRANIA El Comité sobre Política Agraria y Relaciones Rurales concluyó que la industria del azúcar de Ucrania acumuló pérdidas superiores a los millones de dólares en 2012/13 que dieron lugar a un significativo descenso de superficies cultivadas con remolacha en 2013/14. La Confederación Agraria de Ucrania cree que los agricultores podrían reconsiderar sus planes de cultivo de remolacha azucarera en 2013 y reducir las superficies en un 40% debido a los bajos precios del azúcar. ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA Según un informe que cita al USDA, el gobierno federal podría adquirir hasta toneladas de azúcar para elevar los precios hasta un nivel aceptable. III. NUEVOS PROYECTOS DE PRODUCCIÓN DE AZÚCAR En Ghana el gobierno planea al parecer comenzar a reacondicionar para julio de este año la azucarera de Komenda en la región Central y construir otra fábrica azucarera en la región Northern. Con el apoyo del Kuwait Fund for Arab Economic Development, Mauritania planea la puesta en marcha de una plantación de caña y un complejo industrial que producirán cerca de toneladas de azúcar blanco al año. El gobierno de Sri Lanka está acelerando el programa para construir un ingenio azucarero con una plantación de caña bajo el plan de desarrollo del distrito de Anuradhapura. IV. ETANOL RESÚMENES DE PAÍSES BRASIL El mercado del etanol está en una encrucijada en Brasil. El año pasado la producción nacional de etanol aumentó hasta los millones de litros después de alcanzar en 2011 un mínimo multianual de millones de litros. Sin embargo, el principal motor de este aumento fueron los mercados de exportación: Brasil exportó el pasado año mil millones de litros de biocombustibles más que en 2011 (véase más adelante en esta sección). El mercado interno sigue estando en situación relativamente crítica. El reciente modesto aumento de los precios de la gasolina no ha hecho mucho por incrementar la competitividad del biocombustible en las gasolineras. Los precios minoristas del etanol hidratado sólo siguen siendo competitivos con relación al gasohol en dos estados: Goias y Mato Grosso. Algunos analistas afirman que son necesarias nuevas subidas de los precios del gasohol para que la demanda nacional de etanol reciba un impulso significativo. A nivel de productor los precios nacionales del etanol se mantuvieron planos durante marzo. Los precios de fábrica del etanol anhidro exhibieron ese mes un promedio de 0,68 dólares el litro mientras que los del etanol hidratado promediaron los 0,62 dólares el litro. Hace un año los precios del etanol anhidro marcaban un promedio de 0,71 reales el litro y los precios del etanol hidratado también alcanzaban un promedio de 0,67 reales el litro. v

8 El gráfico siguiente muestra la dinámica de los precios de fábrica del azúcar y del etanol en Brasil durante los últimos dos años. Cabe destacar que por primera vez desde abril de 2011 los precios nacionales del azúcar (a un promedio de 17,27 centavos la libra) cayeron por debajo de los precios nacionales del etanol, que en marzo marcaron un promedio de 18,21 centavos la libra. centavos la libra Precios del etanol y del azúcar en Brasil sobre una base equivalente de centavos la libra ene-11 mar-11 may-11 Precio nacional del azúcar cristal Precio nacional del etanol anhidro jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 Según la SECEX en marzo de 2013 el precio medio de las exportaciones de etanol anhidro fue de 0,69 dólares el litro, por encima de los 0,66 dólares el litro de febrero pero por debajo de los máximos de 0,70-0,90 dólares el litro que se dieron entre septiembre de 2011 y septiembre de En marzo las exportaciones de etanol totalizaron los 73,5 millones de litros, un nivel similar a los 75 millones de litros de marzo de 2012 pero muy por debajo de los 208,1 millones de litros exportados en febrero de millones de litros Exportaciones de etanol de Brasil Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic ESTADOS UNIDOS Datos de la Administración de Información de la Energía (EIA) revelan que la producción de bioetanol alcanzó en 2012 los millones de litros, un descenso con respecto a los millones de litros del año natural precedente. Es el primer descenso interanual de la producción de bioetanol en Estados Unidos desde mediados de los 90. El descenso puede atribuirse a los importantes problemas de oferta de maíz y sus elevadísimos precios durante la segunda mitad del año debido a los efectos de la sequía. A pesar de que el sector del etanol se ha visto afectado por el descenso de la demanda de gasolina, en 2012 el consumo de bioetanol totalizó los millones de litros, superando los y los millones de litros, respectivamente, de los dos años naturales precedentes. Se ha producido un repunte de los precios de los números de identificación de renovables (RIN) para el mandato de etanol convencional. Los precios de los RIN D6 para 2013 han subido con fuerza desde principios de enero. La Agencia de Protección Medioambiental de Estados Unidos (EPA) había propuesto para 2013 aumentar el estándar de combustibles renovables (RFS) desde los hasta los millones de litros (en equivalente de bioetanol), de los cuales los combustibles renovables convencionales (principalmente etanol de maíz) sumarían millones de litros frente a los millones de litros del año anterior. Además, el RFS de 2013 incluye un mandato de biocombustibles avanzados de millones de litros (frente a los millones de litros de 2012) que puede satisfacerse parcialmente con importaciones de etanol de caña. Sin embargo, los refinadores temen no ser capaces de vender suficiente bioetanol para cumplir los mandatos porque las ventas físicas de gasolina van en descenso y se acercan al denominado tope de mezcla. El grueso de las ventas de bioetanol sigue dándose en las mezclas E-10, mientras que los mercados de mezclas superiores como la E-15 y la E-85 siguen siendo relativamente pequeños. Esto ha ocasionado un pronunciado aumento de los precios de los RIN porque la demanda de RIN de los mezcladores de carburantes se está acelerando para asegurarse el cumplimiento de sus obligaciones de mezcla. INDIA La asociación de ingenios azucareros de la India ha instado al ministro del Petróleo a que comunique a las compañías comercializadoras de productos petrolíferos que formalicen las licitaciones de bioetanol lo antes posible para que las fábricas puedan comenzar a trabajar. El 2 de enero de 2013 el gobierno notificó que para el 30 de junio de 2013 tiene que implantarse una mezcla obligatoria del 5% (vol.) de bioetanol con gasolina. Posteriormente vi

9 las comercializadoras de petróleo lanzaron licitaciones en enero y los ingenios azucareros presentaron sus ofertas para el 28 de enero. Sin embargo, el retraso en la tramitación de las licitaciones por parte de las comercializadoras está siendo motivo de preocupación para los ingenios porque la molienda de caña de azúcar está entrando en su fase final de la temporada 2012/13 (octubre/septiembre). La demora ha hecho que las azucareras comprometan su producción de melaza a otros usos como son los piensos compuestos y la producción de alcohol industrial, así como la exportación. Mientras tanto el gobierno comunicaba su intención de anunciar en breve una licitación global para importaciones de bioetanol. El Ministerio del Petróleo ha dicho que hasta el momento sólo se ha garantizado la mitad de los mil millones de litros necesarios para el mandato de una mezcla E-5 a nivel nacional, y que para obtener el resto se lanzará una licitación global. TAILANDIA El descenso de los precios mundiales del azúcar de los últimos meses podría reactivar el interés en la producción directa de etanol de caña. Hasta ahora solamente un destilador utiliza esta materia prima. La opción de la caña de azúcar podría volverse incluso más atractiva ya que la demanda de bioetanol de Tailandia podría experimentar un pronunciado crecimiento ahora que el gobierno ha prohibido la gasolina de 91 octanos. En 2012 el gobierno decidió que iría retirando gradualmente la gasolina normal hasta sustituirla totalmente con una mezcla E-20 en enero de Con antelación, en octubre de 2012 el Ministerio de Energía subió el subsidio de la E-20 en 1 baht por litro. El Ministerio pronostica ahora una demanda de bioetanol de aproximadamente 2 millones de litros diarios frente a los 1,3 millones de litros actuales, mientras que la capacidad diaria estimada de destilación es de 3,2 millones de litros. Actualmente Tailandia genera un excedente de bioetanol gracias a las sucesivas cosechas récord de los últimos años y al lento desarrollo del mercado interno. En consecuencia ha crecido el interés en los mercados de exportación. El grueso de las exportaciones está compuesto por alcohol apto para mezclas de carburantes para el mercado filipino, un negocio que en 2012 alcanzó cerca de 160 millones de litros. V. COGENERACIÓN Unica estima que el excedente de producción de cogeneración con bagazo de caña de Brasil alcanzó en 2012 los MW, un 5% más que en 2011, y suficiente para abastecer de energía a más de 5 millones de hogares. Sin embargo, actualmente el sector tiene dificultades por cerrar contratos de venta a largo plazo porque consideran que el marco legislativo les es desfavorable. La prensa local informa de que Mumias Sugar, el mayor procesador de azúcar de Kenia por capacidad de producción, ha anunciado hace poco que para el final del año fiscal 2013/14 generará el 20% de sus ingresos totales a partir de productos derivados de la producción de azúcar. En parte esto se conseguirá gracias a las ventas de energía de cogeneración, aunque también gracias al etanol y a las plantas de aguas minerales. En Filipinas la Philippine Securities and Exchange Commission ha autorizado a Universal Robina Corp (URC) a entrar en el negocio de la producción de energías renovables, según la prensa local. URC planea construir unas instalaciones de cogeneración de energía con biomasa de 40 MW en el ingenio azucarero de URC Sonedco (Southern Negros Development Corp) en Negros Occidental con una inversión de millones de pesos filipinos (48 millones de dólares). La Asociación Azucarera de Sudáfrica se encuentra según algunos informes en una fase crucial de las negociaciones con el gobierno para establecer un marco legislativo que incentive el uso de bagazo de caña para la cogeneración de electricidad en el país. El sector confía en vender hasta MW a la red nacional, que contribuirían al objetivo perseguido por el país de conseguir MW de energía de fuentes renovables. VI. MELAZAS El analista alemán F.O. Licht señala que las importaciones de melazas de la UE alcanzaron un máximo de cuatro años en Las importaciones totales fueron de 2,137 millones de toneladas, sobrepasando los 1,877 millones de toneladas del mismo periodo de Los principales orígenes entre enero/diciembre de 2012 fueron la India con toneladas ( toneladas en 2011), Ucrania con toneladas ( toneladas en 2011) y Rusia con toneladas ( toneladas en 2011). vii

10 VII. Stevia EDULCORANTES ALTERNATIVOS La compañía suiza Evolva Holding se ha asociado con Cargill para desarrollar y comercializar extractos de stevia derivados de un proceso de fermentación en lugar de utilizar un método de extracción tradicional a partir de la planta de stevia. Evolva ha estado desarrollando esta tecnología durante los últimos años para producir edulcorantes comercialmente viables que sean molecularmente idénticos a los extractos de stevia, pero sin tener que cultivar, procesar y refinar las plantas de stevia. La compañía afirma que el proceso de fermentación permitirá seleccionar y producir glucósidos de esteviol específicos, los componentes responsables del dulzor de la stevia. Evolva afirma que su proceso adapta la tecnología de fermentación para producir glucósidos de esteviol a partir de materias primas sostenibles y de bajo coste que contengan carbohidratos. En otro orden de cosas PureCircle afirma que en el segundo semestre de este año se introducirán en Estados Unidos los primeros productos que contienen el glucósido de esteviol Reb D, que posee los mejores perfiles de dulzor de cualquier glucósido de esteviol de la hoja de la stevia. El Reb D de alta pureza es el más reciente edulcorante natural derivado de la stevia que lanza PureCircle y que deja atrás al más conocido glucósido de esteviol Rebaudiosida-A (Reb-A), que funciona bien con refrescos pero que tiene un regusto amargo que algunos formuladores se han esforzado en enmascarar. Aparte de desarrollar variedades patentadas de plantas de stevia que contienen altos niveles de Reb D, PureCircle también se ha hecho con patentes de procesos, métodos y aplicaciones para proteger sus extractos de Reb D, incluyendo un conjunto de más de 25 patentes y solicitudes de patente para el ingrediente. Hace poco PureCircle llegó a un acuerdo con Coca- Cola para desarrollar edulcorantes de stevia que podría culminar en un contrato de abastecimiento de cinco años. The Coca-Cola Company ha reformulado su Sprite normal con stevia (30% menos de calorías) para el mercado británico. El nuevo Sprite estará edulcorado con una combinación de azúcar y de stevia sin calorías y sustituirá totalmente a la versión actual de Sprite en el Reino Unido, lo cual llega después de la reformulación del refresco con stevia para el mercado francés. La autorización en la UE de los glucósidos de esteviol fue formalizada en noviembre de 2011, y Coca-Cola Company introdujo en Francia su Sprite reformulado con stevia en marzo del año pasado. Sucralosa El especialista chino en edulcorantes de alta intensidad Niutang Chemical anunciaba que su nueva instalación de producción de sucralosa de toneladas de capacidad comenzará a producir antes del final de marzo y que las primeras remesas saldrán en el segundo trimestre de Se trata de la cuarta expansión de la compañía en cinco años. Las nuevas instalaciones poseen nuevas tecnologías, automatismos y mejoras del proceso que garantizan el control de los costes totales de producción por parte de la compañía. Niutang es uno de los fabricantes chinos que resultaron absueltos de violar las patentes de producción de sucralosa del líder del mercado Tate & Lyle en Otra fue JK Sucralose, que afirma que la capacidad de sus instalaciones de la provincia de Jiangsu alcanza actualmente las toneladas pero aumentará hasta las toneladas para el final del año. Eritritol Cargill ha fracasado en su segundo intento por conseguir la autorización en la UE para utilizar un edulcorante con eritritol en refrescos después de que la Autoridad Europea de Seguridad Alimentaria (EFSA) publicase una opinión negativa en relación a su introducción en base a la protección de la seguridad infantil. La opinión de la EFSA supone un importante revés para Cargill y para otras grandes compañías de ingredientes dado que el eritritol (E968) se utiliza como soporte de otros edulcorantes naturales como la stevia y también se utiliza por sus funciones como poliol en bebidas para mejorar los perfiles de gusto y textura. En respuesta a la opinión de la EFSA, un portavoz de Cargill decía en BeverageDaily.com que la compañía seguiría trabajando con las autoridades reguladoras de la UE para conseguir la autorización del uso de eritritol en bebidas bajo condiciones aceptables para ellos. El eritritol es un azúcar-alcohol que obtuvo la autorización de la UE para uso en alimentos en el año 2003, y que se incluyó en el catálogo de nuevos alimentos en Cargill comercializa su eritritol bajo la marca Zerose. En la UE se utiliza principalmente en edulcorantes de mesa y en algunos productos de pastelería y de confitería (principalmente goma de mascar). Fuera de Europa el eritritol se utiliza mucho en bebidas: su uso está aceptado en Estados Unidos y Canadá a un mayor viii

11 nivel, y también en Australia, Japón, Brasil, India, Corea y China a cualquier nivel necesario para conseguir el efecto deseado. VIII. OMC OMC Y ACUERDOS COMERCIALES REGIONALES Los miembros de la OMC siguen trabajando para preparar los elementos de un posible acuerdo en su próxima conferencia ministerial de Bali, Indonesia, este diciembre. La organización de 159 miembros confía en amarrar un pequeño paquete de objetivos inmediatos de la prolongada ronda de negociaciones comerciales de Doha, que en diciembre de 2011 se declaró formalmente estancada. La presidencia de las negociaciones de agricultura de la OMC anunciaba el inicio de conversaciones a nivel de embajador sobre temas que los miembros piensan que podrían acordarse en la cumbre ministerial de diciembre. Una de las propuestas que probablemente tomen preeminencia es la de relajar las normas sobre subsidios agrarios a las compras de stocks de alimentos en países en desarrollo. Esta propuesta la presentó por primera vez el grupo G-33 de países en desarrollo con grandes poblaciones de pequeños agricultores. También se cree que los negociadores están dando los últimos retoques a una nueva propuesta sobre subsidios a la exportación y medidas relacionadas promovida por la coalición de países en desarrollo del G-20 que alienta una reforma del sector agrícola de los países desarrollados. La nueva propuesta del G-20 sobre competición de las exportaciones todavía se está ultimando, pero se cree que plantea una congelación y reducción, a la espera de la implementación de modalidades sobre competición de las exportaciones en el contexto de los recortes a los subsidios a la exportación y medidas similares descritas en el borrador de acuerdo de Doha. En lo que respecta a otros aspectos de las negociaciones de la OMC algunos funcionarios expresaron su temor de que en el tema de un posible acuerdo en Bali sobre facilitación del comercio no se estaba avanzando con la celeridad suficiente para galvanizar acciones en otras áreas, incluyendo la agricultura. El núcleo central propuesto para alcanzar cualquier compromiso en Bali es un acuerdo en facilitación del comercio, algo que abarca temas tales como relajar los trámites aduaneros y reducir los tiempos para cruzar fronteras. Otra parte clave del paquete propuesto de Bali incluiría probablemente temas de interés para los países en desarrollo y para los Países Menos Avanzados (PMA). Fuentes cercanas a las negociaciones en este área señalan que las 28 propuestas de Cancún (parte de un grupo de 88 propuestas dirigidas a reforzar las disposiciones sobre tratamiento especial y diferencial (S&DT) de los diversos acuerdos alcanzados hace 10 años en la OMC, pero no aplicados) siguen discutiéndose en este ámbito, igual que el llamado mecanismo de supervisión, que examinaría el funcionamiento de las disposiciones contempladas en las normas de la OMC para el tratamiento especial y diferencial en favor de los países en desarrollo y que potencialmente sugeriría mejoras. Acuerdos Comerciales Regionales La UE y Japón han acordado formalmente iniciar negociaciones para un acuerdo comercial bilateral cuya primera ronda está programada para mediados de abril. Es difícil decir cuánto durarán las negociaciones, teniendo en cuenta la sensibilidad de algunos de los temas que se abordarán. Las barreras no arancelarias, especialmente en lo relativo a los automóviles, han sido desde hace mucho un punto de fricción entre Bruselas y Tokio, y se prevé que sean uno de los principales focos de discusión en las negociaciones. Se espera que ambas partes presten especial atención a la cuestión de la inversión directa extranjera. La UE y Tailandia también han puesto en marcha negociaciones para un acuerdo de comercio bilateral. Está previsto que la primera ronda formal de negociaciones tenga lugar para verano. La noticia llega después del reciente cierre de un acuerdo bilateral de cooperación y colaboración (que ahora aguarda la autorización de los estados miembros de la UE) y que cubre temas tales como proliferación nuclear, derechos humanos, contraterrorismo y corrupción. Desde finales de 2009 la UE ha estado buscando acuerdos de comercio bilaterales con los 10 miembros de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN), que constituyen en conjunto el tercer mayor socio comercial de la UE después de Estados Unidos y China, habiendo concluido hace muy poco las negociaciones con Singapur. Actualmente la UE se encuentra negociando acuerdos individuales con Malasia y Vietnam, aunque todavía no han cerrado ningún acuerdo. Bruselas ha dicho que al final le gustaría tener un acuerdo comercial de región a región con ASEAN derivado de este tipo de enfoques bilaterales. ix

12 Las negociaciones para el Acuerdo de Asociación Transpacífico (TPP) propuesto se han intensificado con la celebración de una sesión de 10 jornadas en Singapur antes de la fecha límite de final de año que los miembros se habían fijado para alcanzar un acuerdo. Mientras tanto, Japón ha anunciado su intención de unirse al grupo de 11 países. Los países del TPP han dicho repetidas veces que confían en culminar las negociaciones del acuerdo del siglo XXI para el final de este año, después de haber abandonado el objetivo inicial de sellar un acuerdo para diciembre de Algunos incluso han sugerido la idea de terminar las negociaciones a tiempo para la cumbre anual de líderes del Foro de Cooperación Económica Asia- Pacífico (APEC) de Bali, Indonesia, este octubre. Según estimaciones del Banco Mundial, los precios mundiales de los alimentos han bajado en los últimos meses porque la menor demanda de cereales y el aumento de la oferta han arrastrado los precios a la baja. Sin embargo, los precios mundiales de los alimentos siguen estando sólo un 9% por debajo del máximo histórico registrado en agosto de El TPP tiene como miembros a Australia, Brunei, Canadá, Chile, Malasia, México, Nueva Zelanda, Perú, Singapur, Estados Unidos y Vietnam. Los 11 forman parte del grupo de 21 países del APEC. Al menos otros dos países aparte de Japón están al parecer estudiando la posibilidad de hacerse miembros del TPP: Tailandia y Filipinas. Los negociadores del TPP han dicho que integrar oficialmente a Tokio llevará cierto tiempo. No sólo tiene que existir consenso entre todos los miembros del TPP para ofrecer una invitación a un nuevo país, sino que también tienen que realizar todos los procedimientos internos necesarios al objeto de que los nuevos miembros puedan participar formalmente en las negociaciones. Buscar la integración en el TPP es una de las diversas iniciativas comerciales que Japón ha anunciado en el pasado año, entre las que también se encuentran las negociaciones planificadas para un acuerdo con la UE, un posible pacto trilateral con Corea del Sur y China, y las conversaciones para alcanzar un acuerdo a 16 países con los 10 países de ASEAN y otros cinco más. IX. VARIOS Según la FAO, los precios mundiales de los alimentos se mantuvieron estables en febrero ya que el descenso de los precios del trigo contrarrestó las subidas de aceites y lácteos. Un estudio de la UNCTAD ha descubierto que solamente en torno a un tercio de los movimientos en los precios de los productos básicos está motivado por las noticias. Según el estudio, al menos el 60-70% de los cambios se deben ahora a actividades propias más que a nuevas informaciones, lo cual refleja el creciente papel de los sistemas de contrataciones de alta frecuencia en la fijación de precios. x

13 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS Y DEL MERCADO Enero Marzo 2013 Récord de producción diaria de azúcar en Tailandia Brasil anuncia subida de precios de gasolina y de la relación de mezcla de etanol Las importaciones de China alcanzan el millón de toneladas en 2012/13 En la India el sector revisa al alza sus previsiones de producción hasta los 25 millones de toneladas La producción tailandesa alcanza los 9,471 millones de toneladas 25,00 24,00 Índice de Precios del Azúcar Blanco de la OIA C en tavo s la lib ra 23,00 22,00 21,00 20,00 19,00 18,00 17,00 Precio Diario ISA Ene Feb Mar xi

14 International Sugar Organization PRECIOS DE PUBLICACIONES PARA 2013 La suscripción anual para el Informe Mensual de Mercado y Resumen de prensa* asciende a 225. El período de suscripción se extiende desde marzo a febrero Seminarios: 2012: Sugar Crops Unleashing Growth Potential Online : Competitive Edge in Sugar the Road to 2020 Online : Crunch time goodbye - Sugar and Bioenergy fllying high PorCD/Online 150 Talleres: 2012: India Key Player in the World Sugar Economy Online : Sugar Industry Potential in Africa Online : The African Sugar Economy: Stock Taking & Potential Development Por CD/Online 70 Especiales: 2009: Conferencia Internacional, OIA/Egipto World Perspectives for Sugar Crops as Food and Energy (Por CD/ online) : Compendio de los derivados de la caña de azúcar (ICIDCA) - sólo CD-ROM en español 175 Estudios de la OIA: Perspectivas para la industria mundial del bioetanol hasta 2020 (MECAS(12)19)* 280 Perspectivas para el azúcar en la región de Oriente Medio y Norte de Africa (MECAS(12)18)* 280 Inversión externa directa y fusiones y adquisiciones en la industria mundial del azúcar (MECAS(12)17)* 280 Evolución y principales determinantes del mercado del azúcar en los países de la Unión Aduanera de la CEI (MECAS(12)06)* 280 Perspectivas de producción de azúcar y de etanol en Brasil (MECAS(12)05)* 280 Edulcorantes alternativos en un contexto de altos precios del azúcar (MECAS(12)04)* 280 Encuesta internacional sobre rendimientos y precios de las cosechas azucareras (MECAS(11)19*) 250 Costes de insumos en el cultivo de caña de azúcar y remolacha azucarera (MECAS(11)18*) 250 Perspectivas para el azúcar y el bioetanol de Tailandia (MECAS(11)17*) 250 Sudamérica (excepto Brasil): Perspectivas para el azúcar y el etanol (MECAS(11)07*) 250 Políticas comerciales gubernamentales para el azúcar en un nuevo entorno de mercado: Estudio (MECAS(11)06*) 250 Nichos de mercado para el azúcar (MECAS(11)05*) 250 Precios del etanol y sus determinantes: Estudio mundial (MECAS(10)19*) 205 Consumo industrial y directo de azúcar: Estudio internacional (MECAS(10)18*) 205 Demanda mundial de azúcar: Perspectivas hasta 2020 (MECAS(10)17*) 205 Perspectivas para el azúcar y el etanol de Centroamérica/Caribe (MECAS(10)07*) 205 Comercio mundial de azúcar refinado y sin refinar: Tendencias recientes y perspectivas(mecas(10)06)* 205 Remolacha y caña transgénicas: Perspectivas en un nuevo entorno comercial (MECAS(10)05))* 205 Comercio físico internacional de azúcar: Estudio (MECAS(09)19)* 205 Precios nacionales del azúcar (MECAS(09)18)* 205 Potencial de mercado para bioproductos derivados de la remolacha azucarera y de la caña de azúcar (MECAS(09)17)* 205 Publicaciones periódicas: Perspectiva Trimestral de Mercado* 350 Análisis a medio plazo sobre la evolución del mercado del azúcar, del etanol y de los edulcorantes. Boletín Estadístico Mensual* 250 Con la última hora de la situación mundial del azúcar Anuario del Azúcar 2012* 245 Tapas duras, 400 páginas, tablas de 150 países con completos datos de producción, consumo, comercio y stocks (series de 7-8 años) Anuario del Etanol 2012* 180 Exhaustivas estadísticas sobre bioetanol Balance Mundial del Azúcar* 250 Previsiones actuales y datos históricos (series de 7 años) sobre producción, consumo, importaciones y exportaciones TAMBIÉN DISPONIBLE POR CORREO ELECTRÓNICO International Sugar Organization 1 Canada Square, Canary Wharf, London E14 5AA Tel: Fax: publications@isosugar.org Web: