EVOLUCIÓN DEL MERCADO de servicios microfinancieros en El Salvador

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1 EVOLUCIÓN DEL MERCADO de servicios microfiacieros e El Salvador

2 Itroducció 5 I. El Sistema Fiaciero e el marco de las microfiazas 7 A. Sector fiaciero salvadoreño 7 1. Evolució del sistema fiaciero tradicioal salvadoreño 7 2. Evolució del mercado de las microfiazas e El Salvador 9 B. Sector de la microempresa salvadoreña Cocepto de microempresa Tamaño del sector de la microempresa Microempresa por departametos 14 II. Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador: demada, oferta 15 y otros actores A. Evolució de las pricipales características de la demada microempresarial salvadoreña Demada de microcrédito Satisfacció y destio del crédito demadado por el empresario Preferecias de los microempresarios sobre las fuetes de fiaciamieto Necesidades próximas de fiaciamieto del microempresario 19 B. Evolució de las istitucioes fiacieras reguladas y o reguladas oferetes de servicios microfiacieros 1. Composició actual de la oferta de servicios microfiacieros Cobertura geográfica de la oferta de servicios microfiacieros Cobertura del microcrédito 26 III. Actores clave e la evolució y desarrollo del mercado de servicios microfiacieros 30 A. Marco legal y supervisió del mercado de servicios microfiacieros Leyes aprobadas Programas de desarrollo empresarial y de servicios fiacieros para la micro y 31 pequeña empresa e El Salvador B. La cooperació iteracioal 36 C. Las cetrales de riesgo 36 IV. Leccioes apredidas y desafíos e el mercado de los servicios microfiacieros 38 A. Coclusioes sobre la evolució de la oferta y demada de servicios microfiacieros e El Salvador 1. Coclusioes sobre la demada de servicios microfiacieros Coclusioes sobre la oferta de servicios microfiacieros Coclusioes sobre la política pública y la cooperació iteracioal 39 B. Desafíos a los que se efreta el mercado de servicios microfiacieros e El Salvador Desafíos de la demada de servicios microfiacieros Desafíos de la oferta de servicios microfiacieros Desafíos de la política pública y la cooperació iteracioal 41 Bibliografía 42 Siglas y acróimos 43 ANEXOS 21 38

3 U sted tiee e sus maos el segudo título de la Colecció Emprededor que la Comisió Nacioal de la Micro y Pequeña Empresa, CONAMYPE, ha preparado. Esta colecció recoge, e cico volúmees, el trabajo que e apoyo de la micro, pequeña y mediaa empresa se ha realizado e El Salvador. El objetivo fudametal de este documeto es dar a coocer la evolució de todos los actores que ha ifluido e la situació actual y cómo estos itervedrá e el futuro del mercado de los servicios microfiacieros, siedo dichos actores: empresarios de la microempresa (demada); istitucioes fiacieras de primer y segudo piso, el Estado y la cooperació iteracioal, que costituye la oferta. E su mayoría, la iformació recopilada y que ha servido de base para la elaboració del documeto, se ha obteido por medio de ivestigacioes de la CONAMYPE, co base e ecuestas, co acceso a datos reales proveietes de las istitucioes fiacieras reguladas y o reguladas, etrevistas co los pricipales represetates de estas istitucioes; así como tambié se ha utilizado el coocimieto y la experiecia de las autoras de este documeto. E el primer capítulo se hace referecia a la evolució y caracterizació del sector fiaciero desde sus iicios hasta la fecha, separado el tradicioal y el de microfiazas. Por último, se coceptualiza el sector de la micro empresa, su tamaño y la distribució de estas empresas por departametos. El segudo capítulo platea la evolució del mercado de las microfiazas, a través del estudio de las pricipales características de la demada crediticia, tales como: demada de fiaciamieto, satisfacció del cliete, istitucioes fiacieras preferidas por el empresario y las ecesidades futuras de crédito; así como tambié la evolució de las istitucioes fiacieras reguladas y o reguladas que oferta servicios, la composició, y la cobertura actual del mercado, de estas istitucioes fiacieras. El tercer capítulo preseta la evolució que ha teido otros actores claves e el mercado de servicios microfiacieros, etre estos: el Estado, la cooperació iteracioal y el marco legal de las istitucioes que oferta servicios microfiacieros. Por último, el cuarto capítulo, muestra las pricipales coclusioes de la evolució del mercado de servicios microfiacieros y los desafíos a los cuales se efretará. E el pla de gobiero, el Miistro de Ecoomía, Igeiero Miguel E. Lacayo, se comprometió a ampliar los créditos otorgados a microempresarios, tomado como referecia el año A partir de esa fecha se gestioó

4 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador apoyo a la cooperació iteracioal para lograrlo, facilitádose ua serie de istrumetos por medio de diferetes istitucioes acioales publicas y privadas. El haber icremetado el úmero de créditos sigifica para el Miistro Lacayo uo de los resultados más importates de su gestió; puesto que esto ha permitido apoyar a persoas que ates o era sujetos de crédito, logrado así ampliar las oportuidades de egocios a persoas de bajos igresos. iteracioal multilateral y bilateral como: USAID, GTZ, Uió Europea, BID/FOMIN, COSUDE etre otras; así como istitucioes fiacieras reguladas y o reguladas. A todas estas istitucioes otorgamos uestros múltiples agradecimietos, así mismo a todas aquellas persoas que directa o idirectamete ha aportado sus coocimietos y profesioalismo. El grado de evolució reflejado por el mercado de los servicios microfiacieros e El Salvador ha sido u esfuerzo coordiado de todas aquellas istitucioes que ha apoyado la estructura de dicho mercado, desde sus iicios hasta estos mometos. Estas istitucioes represeta al Estado; a las istitucioes privadas, ONG s acioales; a la cooperació 6

5 EL SISTEMA FINANCIERO EN EL MARCO DE LAS MICROFINANZAS E los últimos años ha existido avaces e el Sistema Fiaciero, lo que ha permitido teer u aumeto sigificativo e el acceso al crédito por parte de los microempresarios. La experiecia e El Salvador, idica que se ha mejorado el acceso a alguos servicios fiacieros a egocios establecidos de alto retoro y rotació, y que demada fiaciamieto de corto plazo. Las empresas que se atiede co los istrumetos fiacieros actuales so geeralmete las que se dedica a actividades comerciales, servicios y procesos maufactureros simples. Las experiecias positivas e El Salvador, e el mejoramieto e el acceso a servicios fiacieros o surgiero espotáeamete de u esfuerzo idividual, como tampoco fuero cosecuecia de cambios legales; estas experiecias ha sido resultado de u esfuerzo de más de 10 años de u grupo cosiderable de etidades, co participació importate de doates iteracioales, para traer, adaptar y desarrollar ua tecología a u segmeto del mercado. Es por ello que e este capítulo presetamos; los cambios y reestructuracioes que, por diferetes etoros políticos y sociales, ha pasado el sistema fiaciero y el surgimieto de u sistema fiaciero o tradicioal que dio orige a las microfiazas e El Salvador. A. Sector Fiaciero Salvadoreño 1. Evolució del Sistema Fiaciero Tradicioal Salvadoreño El sistema fiaciero salvadoreño a lo largo de los años se ha visto iflueciado por los siguietes acotecimietos: 1 El sistema fiaciero de El Salvador tiee sus iicios e 1867 co el baco deomiado Baco del Salvador. 1 Tomado e su mayoría de: Evolució del Sistema Fiaciero. Baco Cetral de Reserva de El Salvador 7

6 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador E el año de 1934 el Baco Agrícola Comercial, se covirtió e Baco Cetral de Reserva de El Salvador. Nace como ua sociedad aóima de ecoomía mixta. E ese mismo año se emitió el Decreto Legislativo que coteía a la ley del Baco Hipotecario de El Salvador. Para el año 1961, se decretó la Ley de Reorgaizació de la Baca de la Nació, que covertía al Baco Cetral de Reserva de sociedad aóima e etidad del Estado. Se promulgó la Ley Orgáica del BCR de El Salvador y se le facultó para realizar las fucioes reguladoras y fiscalizadoras de las istitucioes bacarias, a través de la Superitedecia de Bacos y de otras istitucioes fiacieras, adscrita al BCR. E los años de 1960, surgiero las istitucioes oficiales de crédito. Nació el Istituto Salvadoreño de Fometo Idustrial, INSAFI, para fiaciar al sector idustrial; el Baco de Fometo Agropecuario, BFA, co el fi de proveer fiaciamieto al sector agropecuario; la Federació de Cajas de Crédito, FEDECREDITO, y el Fodo de Fiaciamieto y Garatía para la Pequeña empresa,figape, para facilitar el acceso al crédito a los pequeños y micro empresarios. E septiembre de 1970 se decretó la Ley de Istitucioes de Crédito y Orgaizacioes Auxiliares, LICOA, co el objetivo de ormar las operacioes de los bacos, asociacioes de ahorro y préstamo e istitucioes de crédito y orgaizacioes auxiliares e aspectos que o estaba cotemplados e el Código de Comercio vigete. Por otra parte, la LICOA estableció a las istitucioes fiacieras del Estado como istitucioes oficiales de crédito que se regiría por sus leyes especiales. El 7 de marzo de 1980, fue decretada la acioalizació de la baca, teía como objetivo promover ua meor desigualdad e la distribució del igreso y de la riqueza, mediate ua ueva estructura de propiedad de las istitucioes acioalizadas, democratizar el crédito mediate la extesió de sus beeficios a los sujetos ecoómicos que había permaecido margiados y promover la utilizació más racioal del ahorro itero captado por el sistema fiaciero. El BCR iició e 1990 u Programa de Fortalecimieto y Privatizació del Sistema Fiaciero, teiedo como objetivo pricipal covertir el Sistema e promotor del desarrollo ecoómico y social, fortalecer y saear las istitucioes para privatizarlas, y tuvo como fi el lograr ua base amplia de accioistas que garatizara el correcto fucioamieto a través de ua mayor eficiecia y competitividad. Después del saeamieto, fortalecimieto y privatizació e 1993, e el país operaba 14 Bacos, etre ellos alguos co capital extrajero, y u total de 6 fiacieras, icluyedo e éstas el acimieto de la Fiaciera CALPIA 2, de exclusiva ateció a la Micro y Pequeña Empresa. E 1990 se comezó a ordear el mercado fiaciero co la aprobació de las siguietes leyes: Ley de Casas de Cambio. Ley de Saeamieto y Fortalecimieto de Bacos y Asociacioes de Ahorro y Préstamo. Ley Orgáica de la Superitedecia del Sistema Fiaciero. 2 Segú autoridades de la Superitedecia del Sistema Fiaciero, SSF, a la fecha el cambio de fiaciera a baco ya está autorizado, el cual etrará e vigecia e juio de

7 El sistema fiaciero e el marco de las microfiazas Ley de Privatizació de Bacos Comerciales y Asociacioes de Ahorro y Préstamo. E 1991 se promulgó la Ley de Bacos y Fiacieras que regiría a los itermediarios fiacieros. Esta Ley sufrió posteriores reformas e 1999, dode pasó a llamarse Ley de Bacos, desapareciedo la figura de Fiacieras. A partir de la vigecia de dicha Ley la Superitedecia del Sistema Fiaciero (SSF) o puede autorizar la costitució de sociedades que opere como fiacieras y las que se ecuetre operado como tales se podrá covertir e bacos e u período de tres años o acogerse a las disposicioes de las sociedades de ahorro y crédito u otras etidades supervisadas por la SSF. El úico caso que ha quedado es el de la Fiaciera Calpiá. E 1992, ocurrió ua serie de fraudes y quiebras fiacieras que afectaro a miles de salvadoreños. Estos casos fuero: CREDICLUB; FINSEPRO/INSEPRO y CREDISA, etre otros. Co la reforma de 1999 de la Ley de Bacos, se creó el Istituto de Garatía de los Depósitos (IGP), co el objeto de garatizar los depósitos del público hasta por la suma estipulada e la misma ley. E mayo de 1994 fue creado el Baco Multisectorial de Iversioes, covirtiédose e el resposable de otorgar créditos al sector privado, por medio del sistema fiaciero salvadoreño, asumiedo así ua fució que hasta esa fecha había desempeñado el BCR. La Ley de Itegració Moetaria, etró e vigecia e eero de 2001, segú Diario Oficial No. 241, Tomo 349. Esta ley otorgó al dólar de los Estados Uidos de América el curso legal irrestricto co poder liberatorio ilimitado. Permite tambié la cotratació de obligacioes moetarias expresadas e cualquier otra moeda de legal circulació e el extrajero co el objeto de preservar la estabilidad ecoómica, facilitar la iversió, el itercambio comercial y fiaciero. 2. Evolució del Mercado de las Microfiazas e El Salvador Desde 1990, el Estado y las etidades de cooperació iteracioal ha participado e el fortalecimieto de etidades fiacieras reguladas y o reguladas mediate programas de apoyo fiaciero y técico, creado diferetes mecaismos de desarrollo empresarial y fiaciero para estas istitucioes, y co el objetivo de geerar herramietas tecológicas de servicios microfiacieros adecuadas que pueda mejorar las codicioes de los microempresarios. Lo aterior ha ido geerado cambios istitucioales y etoros favorables para el desarrollo de los servicios microfiacieros ( microfiazas ) e el país. a) Iicios de los Servicios de Microfiazas e El Salvador E uestro país se dio iicio a los servicios fiacieros o tradicioales ( microfiazas ), por medio de la apertura de istitucioes tales como FEDECREDITO y FEDECACES; pero fue hasta e la década de 1990, fializado el coflicto armado y firmados los Acuerdos de Paz e 1992, que surgiero co mayor auge orgaizacioes o guberametales (ONG s) que desarrollaro diversos programas de apoyo a las persoas repatriadas. Estos programas tuviero como objetivo primordial el icorporar a los compatriotas e actividades ecoómicas y sociales del país. 9

8 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador Los programas pioeros de estas ONG s se caracterizaro por compoetes de crédito asistecialistas y de iserció e el ámbito social. Los programas se ecotraba efocados e sectores que tradicioalmete o teía acceso a los beeficios del desarrollo ecoómico, fiaciero y social del país. Para el caso de los programas crediticios asistecialistas, los repatriados o era cosiderados como sujetos de crédito para el mercado fiaciero tradicioal, ya que o poseía ideas de egocios i garatías reales, por o estar formalmete itegradas al mercado laboral o ecoómico. E el trascurso de los años de 1990 e adelate, las ONG s ha tedido a la especializació. Muchas de ellas ha separado técicamete y jurídicamete los servicios fiacieros del resto de servicios; otras, de acuerdo a su vocació social, cerraro los servicios crediticios; otras se fusioaro, y muchas quebraro sus programas crediticios. Alguas de las ONG s que e la actualidad tiee mayor presecia e la ateció de la micro y pequeña empresa salvadoreña so las que se ecuetra aglutiadas e dos redes a ivel acioal. Se trata de ASOMI y ALPIMED, de las cuales se habla más adelate. b) Cocepto de Microfiazas Al desarrollar el mercado fiaciero por la vía de abrir servicios fiacieros formales a los hogares de bajos igresos y, lo que es más importate, a las microempresas, se da a estas persoas la posibilidad de ayudarse a sí mismas. Ellas puede superar la pobreza reduciedo las fluctuacioes de sus patroes de cosumo y obteiedo préstamos para iversioes que les permita mejorar sus egocios y, de esta maera, aumetar los igresos de la familia, cotribuir a la creació de puestos de trabajo y fometar tato el desarrollo de u sector de microempresas muy diámico, así como el crecimieto ecoómico e geeral. Además, el rasgo más atrayete de las microfiazas es dar acceso a los servicios fiacieros para combatir la pobreza, lo cual promete ser u istrumeto relativamete eficiete. 3 Sobre la base de lo aterior, el cocepto básico de las microfiazas se refiere a la provisió de servicios fiacieros como préstamos, ahorro, seguros o trasferecias a hogares co bajos igresos. 4 Las microfiazas so ua idustria de coocimieto sobre el mercado y la competecia, sobre la calidad de los productos, servicios y procesos iteros; sobre la calidad de las políticas y los procesos de gestió; sobre las competecias y la creatividad del persoal. Este coocimieto resulta e ua relació e image co los clietes, co los fiaciadores, y co el patrimoio o capital fiaciero de la istitució. Se podría cocluir idicado que e El Salvador ha existido avaces sigificativos desde el puto de vista de las etidades fiacieras especializadas e microfiazas. Alguas ha mostrado que es viable el egocio de itermediar recursos para microempresarios. Tambié se ha mostrado que este segmeto de ateció o es más riesgoso que otros sectores tradicioales si se ivierte los recursos suficietes para estudiar, adaptar y desarrollar las tecologías adecuadas. 3 CEPAL Review, Nº 81 (LC/G.2216-P/E), Satiago de Chile, Comisió Ecoómica para América Latia y el Caribe (CEPAL), Diciembre, Mea, Bárbara. Microcréditos: u medio efectivo para el alivio de la pobreza, Octubre

9 El sistema fiaciero e el marco de las microfiazas c) Tecología Crediticia e las Microfiazas E uestro país, el úico servicio fiaciero de las microfiazas desarrollado es el crediticio, a diferecia de otros países latioamericaos e los cuales ya se ecuetra desarrollado el microfactoraje y el microarredamieto fiaciero, por mecioar alguos; por eso e este apartado se hará referecia a la metodología crediticia de las microfiazas. La tecología crediticia utilizada para las ecesidades de fiaciamieto de la microempresa, requiere de ua diversidad de aspectos que el sistema fiaciero tradicioal históricamete o ha satisfecho e cuato a la demada del propietario de la microempresa. Las istitucioes dedicadas al mercado de las microfiazas ha adaptado la metodología crediticia tradicioal a las particularidades del empresario de la microempresa. E la actualidad el mercado salvadoreño de las microfiazas, costa de diversas metodologías de crédito. Etre estas las más utilizadas so: idividual, solidaria y asociativa. El mercado costituido por los propietarios de la micro y pequeña empresa se caracteriza por la carecia de capital de trabajo que los limita e su crecimieto, además posee fuertes barreras para poder acceder al crédito ágil y oportuo e el sistema fiaciero tradicioal. A cotiuació se hace ua comparació de la tecología crediticia tradicioal y la utilizada e las microfiazas: Las asimetrías de iformació etre el empresario y la istitució fiaciera es ua relació muy importate; e tal setido e la tecología crediticia tradicioal, se requiere de iformació cotable-auditada. E el caso de la tecología crediticia de las microfiazas, se cooce que el empresario de la micro y pequeña empresa carece o o dispoe de iformació, y mezcla iformació del egocio y de la ecoomía familiar, por lo tato se costruye la iformació e su cojuto. Las garatías solicitadas por las istitucioes fiacieras tradicioales a los empresarios ormalmete se refiere a las deomiadas garatías reales (hipotecas); para el caso de la metodología crediticia presta mayor ateció a la capacidad y moral de pago del prestatario, así mismo la viabilidad ecoómica del proyecto a fiaciar. Retoma como garatía las solidarias, fiduciaria, predarias e hipotecarias. El volume del crédito solicitado por las MYPE s so relativamete pequeños y crecietes hasta ser su propio historial, mietras que lo tradicioal muchas veces lo determia el moto garatizado. La forma e que se realiza el aálisis del crédito, el rol de las garatías, la icorporació de ua gradualidad e el moto del crédito a otorgar por buea coducta de pagos, la relació del asesor de crédito co el empresario y, por último, el cotrol y seguimieto del crédito, so la diferecia etre la metodología de crédito tradicioal y la de microfiazas. B. Sector de la Microempresa Salvadoreña Uo de los esfuerzo más relevates e materia de coceptualizar al sector de la micro y pequeña empresa ha sido la publicació del Libro Blaco de la Microempresa, e el año de 1997, por el Comité Coordiador de dicho libro. E él, se recooce el valor de la microempresa como cotribuyete al desarrollo acioal; así como la articulació de las políticas sobre el sector detro de los plaes y objetivos acioales, etre otros aspectos. 11

10 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador Por otra parte, e 1996, por decreto ejecutivo No. 48, publicado e el Diario Oficial No. 331, se creó la Comisió Nacioal de la Micro y Pequeña Empresa, CONAMYPE, y se modificó su istitucioalidad por decreto ejecutivo No.12, publicado e el diario oficial No. 344, co lo cual CONAMYPE quedó adscrita al Miisterio de Ecoomía. E octubre del año 2000, se lazó la Política Nacioal para la Micro y Pequeña Empresa, la cual hace referecia a los elemetos coceptuales de la micro y pequeña empresa, sus características y dimesioes, así como a la visió sobre el desarrollo del sector a través de la formulació de los objetivos de la política y los lieamietos que debe de regir la puesta e marcha de los programas y proyectos que diero vida y cosistecia a la política. 1. Cocepto de Microempresa De acuerdo al Libro Blaco de la Microempresa, elaborado por u grupo multidiscipliario de profesioales, los criterios para la defiició de microempresa se basa e ua dimesió laboral (que es el úmero máximo de trabajadores, icluyedo al empresario y a trabajadores o remuerados) y e ua dimesió fiaciera (e la que por motivos prácticos se utiliza el valor de las vetas brutas). Segú el Libro Blaco de la Microempresa, publicado e 1997, se defie a esta como la uidad ecoómica que tiee etre diez trabajadores o meos y cuyas vetas auales o supera los US$68, E la Política Nacioal para la Micro y Pequeña Empresa -Octubre 2000-, se establece el cocepto de la microempresa a aquella que emplea hasta u máximo de 10 persoas y que geera igresos hasta de US$ 5, al mes. e los que se da por aceptado el cocepto aterior, CONAMYPE ha icoporado ua modificació al cocepto e la dimesió fiaciera, tomado como base el salario míimo urbao, co la iteció de que el cocepto se actualice automáticamete al realizarse ua actualizació del salario míimo por las codicioes ecoómicas que se presete e el país. De esta maera, defie la microempresa así: toda uidad ecoómica que tiee hasta 10 ocupados y vetas auales hasta el equivalete de 476 salarios míimos urbaos. Se excluye actividades agropecuarias 2. Tamaño del Sector de la Microempresa Hasta el mometo el isumo más importate para la determiació del úmero de microempresas e El Salvador, es el Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples (EHPM) realizado por FOMMI I/DIGESTYC/MINEC e los años de 1997 y 1998; así como CONAMYPE/DIGESTYC/MINEC e el año de 1999, y el estudio para aalizar la evolució de la microempresa después de los terremotos del 2001, a través del Módulo Microempresarial realizado por la DIGESTYC/CONAMYPE e la EHPM de oviembre y diciembre de E el cuadro 1 se preseta la evolució del úmero de empresas de hasta 10 empleados para los años de 1997, 1998, 1999; y Noviembre- Diciembre de El úmero de microempresas ha variado e los cuatro años e meció; de 1997 a 1998 dismiuyó u 8%, o así para 1999 que se icremetó el úmero de microempresarios e el 6%; para el año después de los terremotos dismiuyó e u 11%. Co base e lo ateior y dados los múltiples estudios de caracterizació de microempresa, 12

11 El sistema fiaciero e el marco de las microfiazas CUADRO 1 NÚMERO DE MICROEMPRESAS POR ZONA (1997 A 2001) Microempresa a. Urbao b. Rural Fuete: Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples 1997 y 1998, FOMMIII/DIGESTYC/MINEC. Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples 1999, CONAMYPE/DIGESTYC/MINEC Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples de Nov.-Dic./2001, Datos expadidos de ua muestra, CONAMYPE/DIGESTYC/MINEC El estudio e meció, de la EHPM de Noviembre Diciembre de 2001 de la DIGESTYC/CONAMYPE; demostró que los pasados terremotos de eero y febrero del 2001 represetaro u fuerte impacto o solo para la ecoomía e geeral del país, sio tambié e térmios de las codicioes de vida de la població que sufrió directamete los siiestros. Datos de la CEPAL refleja que dichos terremotos causaro daños e aproximadamete $1,660 milloes, catidad equivalete al 13% del PIB del año El daño ocasioado e 271,653 viviedas afectó de maera directa a los propietarios de microempresas salvadoreñas, cuyas casas de habitació fuero dañadas por los siiestros. Segú el Iforme de Desarrollo Humao del año 2001, del Programa de las Nacioes Uidas para el Desarrollo, PNUD, el daño a las viviedas afectó a 41,400 micros y pequeños egocios, que costituía el pricipal igreso para ua catidad similar de familias. El uiverso cuatitativo de microegocios o ha variado e mayor medida al cosiderar los resultados de las ecuestas de microempresas para los años ; básicamete o se ha geerado ua dismiució excesiva e el úmero de microempresas que pudiera ser idicativo de u sigificate cambio e la demada geeral de biees y servicios del sector. Por otra parte, o se observa mayores cambios e el flujo de igresos recibidos por los egocios al ofertar sus biees y servicios al mercado, más bie se observa ua ligera dismiució que o idica u cambio sustativo e la reducció del ivel de igresos por veta de la MYPE. El estudio de Nov-Dic e meció, proporcioa evidecias de los problemas que efretaro e ese mometo las microempresas; pero dado que o refleja la evolució aual del 2001, y para efectos de mayor aálisis de este documeto, se ha tomado como base la iformació del año 1999, por ser más represetativos. 13

12 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador 3. Microempresas por Departametos Sobre la base de la ecuesta microempresarial del año 1999, la CONAMYPE realizó ua estimació del total de microempresas por Departametos. El Cuadro 2 preseta que el departameto de Sa Salvador cocetra el 35% del total de microempresas del país, seguido por el departameto de La Libertad, co el 10%; Sata Aa y Sosoate co 8%, cada uo de ellos; y Sa Miguel co 7%. Por su parte, los departametos que cocetra meos microempresas so: Cabañas, Sa Vicete, Morazá y Chalateago. CUADRO 2 UBICACIÓN GEOGRÁFICA DE LAS MICROEMPRESAS EN EL SALVADOR, 1999 Departameto No. de Empresas Porcetaje Ahuachapá 18,460 4% Cabañas 7,066 1% Chalateago 14,969 3% Cuscatlá 19,081 4% La Libertad 49,680 10% La Paz 25,243 5% La Uió 23,682 5% Morazá 12,650 2% Sa Miguel 37,056 7% Sa Salvador 180,082 35% Sa Vicete 9,280 2% Sata Aa 43,237 8% Sosoate 40,573 8% Usulutá 31,551 6% TOTAL 512, Fuete: Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples de 1999, CONAMYPE/DIGESTYC/MINEC 14

13 EVOLUCIÓN DEL MERCADO DE SERVICIOS MICROFINANCIEROS EN EL SALVADOR: DEMANDA, OFERTA Y OTROS ACTORES. A. Evolució de las Pricipales Características de la Demada Microempresarial Salvadoreña La relació de ocupados e la microempresa co respecto a la PEA acioal es del 38.8% (1999) y respecto de la PEA ocupada es del 41.7% (1999). Dada la importacia de la microempresa e la ecoomía salvadoreña, es importate hacer ua distició etre la microempresa de subsistecia co utilidades meores que el salario míimo, microempresa de subsistecia co utilidades mayores que el salario míimo, microempresa de acumulació simple y microempresa de acumulació ampliada. Las pricipales diferecias etre estas empresas puede observarse e el Cuadro 3. El 80% de las microempresas de subsistecia, sea estas que obtega igresos mayores o meores al salario míimo, trabaja bajo ua lógica de sobrevivecia, so muy poco diámicas, co u potecial limitado desde el puto de vista de la expasió y mejoramieto de los igresos. Probablemete co este grupo productivo, el microcrédito cumple su fució de combate a la pobreza. Si embargo, más adelate os queda la tarea de evaluar si estas uidades productivas tiee las características de empresa. Sobre todo porque al defiir los istrumetos de apoyo hay que teer claro cuáles so los alcaces e térmios de impacto que se espera obteer. E este apartado, se idetifica la evolució que ha reflejado la demada de servicios microfiacieros, específicamete la demada del crédito co iformació recopilada de diferetes estudios microempresariales dispoibles. 1) Demada de Microcrédito La demada e cuato al moto promedio de crédito que ha teido el microempresario, tuvo u comportamieto de alzas y bajas desde 1998 hasta el 2002 (Cuadro 4). El porcetaje de microempresarios que ha solicitado fiaciamieto va desde el 21% e el año de 1998, hasta el 45% para el año 2002, icremetádose así el úmero de empresarios iteresados e satisfacer sus ecesidades de fiaciamieto. 15

14 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador CUADRO 3. PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA MICROEMPRESA CARACTERÍSTICAS Microempresa de subsistecia (utilidad <salario míimo) Microempresa de subsistecia (utilidad >salario míimo) Microempresa de acumulació simple Microempresa de acumulació ampliada (microtope) Vetas y Utilidades (US$) Valor de los activos (US$) Categoría ocupacioal Géero de los socios Cocetració de actividad Experiecia previa Cotabilidad Hasta 1,714.0 al mes, utilidades mesuales meores a 1 salario míimo Hasta 1,714.0 al mes, utilidades mesuales mayores a 1 salario míimo Hasta 3,428.0 al mes E promedio E promedio E promedio 1,441.0 Actividades desarrolladas por cueta propia El 78% coducidas por mujeres 47% e comercio, 28% idustria y 17% servicios El 42% se dedicaba a labores del hogar y el 37% teía experiecia e actividades o agropecuarias El 92% de las empresas o tiee igú tipo de registros Actividades desarrolladas pricipalmete por cueta propia, siedo patroos el 13% El 53% coducidas por mujeres y el 47% por hombres 47% e comercio, 18% idustria, 10% servicios, 8% trasporte y 7% restaurates El 24% se dedicaba a labores del hogar y el 53% teia experiecia e actividades o agropecuarias El 2% posee cotabilidad formal y el 75% de las empresas o tiee igú tipo de registros cotables Actividades desarrolladas por cueta propia 59% o como patroo 41% U 51% coducidas por hombres, el 47% por mujeres y el 2% socios de ambos sexos. El 63% e comercio, 12% idustria, trasporte 10% y restaurates el 8% El 16% se dedicaba a labores del hogar y el 65% teia experiecia e actividades o agropecuarias El 11% posee cotabilidad formal y el 50% de las empresas o tiee igú tipo de registros cotables Hasta 5,714.0 al mes E promedio 1,767.0 Actividades desarrolladas mayoritariamete como patroo 58% y tambié por cueta propia 42% U 51% coducidas por hombres, el 47% por mujeres y el 2% socios de ambos sexos. El 64% e comercio, 13% idustria, trasporte 11% y restaurates el 8% El 9% se dedicaba a labores del hogar y el 60% teia experiecia e actividades o agropecuarias El 29% posee cotabilidad formal y el 34% de las empresas o tiee igú tipo de registros cotables Fuete: Características del Sector Microempresarial Salvadoreño-1999, CONAMYPE/ MINEC Lo reflejado e el Cuadro 4 podría ser explicado bajo las siguietes premisas: Históricamete, el empresario se ha auto descartado al querer solicitar fiaciamieto al sector fiaciero, debido a diferetes causas que se estudia más adelate. A raíz de los pasados terremotos e el 2001, los empresarios tuviero ecesidades de restablecer su activo fijo, por ua parte, y por otra recostruir su ifraestructura productiva, es decir, viviedas e las cuales mateía sus egocios. E lo que se refiere al moto promedio de crédito solicitado, es hasta el 2001 y 2002 que estos se icremeta cosiderablemete, lo cual obviamete tiee relació co las ecesidades de fiaciamieto a raíz de los terremotos del

15 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador: demada, oferta y otros actores Cuadro 4. PORCENTAJE DE MICROEMPRESARIOS QUE HAN SOLICITADO CRÉDITO Y MONTOS PROMEDIOS SOLICITADOS CARACTERÍSTICAS Microempresarios que ha solicitado fiaciamieto e los últimos doce meses Motos de créditos promedios solicitados (US$) 21% 15% 14% 45% , ,286.0 Fuete: Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples 1998, FOMMI II/DIGESTYC/MINEC. Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples 1999, CONAMYPE/DIGESTYC/MINEC Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples de Nov.-Dic./2001, Datos expadidos de ua muestra, CONAMYPE/DIGESTYC/MINEC Estudio de Características de la Demada de Fiaciamieto de la MYPE de El Salvador 2002, CONAMYPE/MINEC. 2) Satisfacció y Destio del Crédito Demadado por el Empresario. La demada del crédito realizada por los empresarios, o ha sido satisfecha históricamete al 100% (cuadro 5), por motivos que será expuestos más adelate. El úmero de microempresas que ha solicitado fiaciamieto y que les ha sido otorgado por las diferetes istitucioes fiacieras reguladas y o reguladas e el país, se ecuetra u promedio del 92% e los últimos cuatro años. Por ser altamete volátil la ecoomía del microempresario salvadoreño, igual so las demadas de fiaciamieto de los mismos. Para el año 1998, del 21% que solicitó crédito, el 91% lo recibió; para el año 2002 hubo u icremeto sustacial e el úmero de microempresarios que solicitaro fiaciamieto, pues fue del 45% y tuvo ua efectividad e ello del 89%. Las variacioes auales reflejadas podría ser explicadas a partir de las situacioes coyuturales y accioes de icetivos hacia la oferta, mediate las cuales las etidades fiacieras reguladas y o reguladas e su iteto de buscar uevos clietes se efreta co proyectos o fiaciables o solicitudes de crédito de empresarios o sujetos del mismo. Al aalizar el comportamieto de los destios del crédito, el año 2002 preseta u comportamieto distito al del período , ya que se eleva la demada de crédito para la adquisició de maquiaria y herramietas, así como la compra o reparació de locales, esto último por la ecesidad de reovar sus istalacioes como cosecuecia de los terremotos del año ) Preferecia de los Microempresarios, sobre las Fuetes de Fiaciamieto Segú los datos del Cuadro 6, las preferecias del microempresario respecto al tipo de etidades fiacieras reguladas y o reguladas que brida servicios microfiacieros (e su mayoría microcrédito) refleja cambios sustaciales desde 1998 al

16 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador Cuadro 5 MICROEMPRESARIOS QUE RECIBIERON EL FINANCIAMIENTO SOLICITADO Y DESTINO DEL MISMO CARACTERÍSTICAS Microempresarios que recibiero el fiaciamieto solicitado 91% 90% 97% 89% Destio del fiaciamieto obteido 71% materia Prima 76% materia prima 80% materia prima 58% materia prima 10% maq. y herramietas 5% compra o reparació de local 5% pago de deudas 5% maq. y herramietas 1% compra o reparació de local 2% pago de deudas 6% maq. y herramietas 1% compra o reparació de local 1% pago de deudas 13% maq. y herramietas 6% compra o reparació de local 9% pago de deudas 9% otros 16% otros 12% otros 14% otros Fuete: Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples 1998, FOMMI II/DIGESTYC/MINEC. Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples 1999, CONAMYPE/DIGESTYC/MINEC Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples de Nov.-Dic./2001, Datos expadidos de ua muestra, CONAMYPE/DIGESTYC/MINEC Estudio de Características de la Demada de Fiaciamieto de la MYPE de El Salvador 2002, CONAMYPE/MINEC Los tipos de istitucioes fiacieras reguladas y o reguladas que se ecuetra e el mercado e uestro país so: bacos comerciales y acioales co programas de microcrédito, Fiaciera Calpiá (especialista e ateció a la microempresa desde su creació), afiliadas a FEDECREDITO, cooperativas de ahorro y crédito, ONG s y otro tipo de istitucioes co programas de microcrédito o especialistas e ello. El comportamieto de las preferecias de los empresarios ha maifestado que las ONG s se ecuetra icursioado el mercado de las microfiazas de maera progresiva pero leta, pasado del 3% e 1998 al 8% e el año Este comportamieto o lo tiee los bacos comerciales i la Fiaciera Calpiá, el cual ha pasado del 34% para el año de 1998 al 60% e el año El sector otro, que icluye a los prestamistas, amigos, parietes, etc. ha reflejado ua dismiució cosiderable, ya que pasó del 38% e 1998 al 12% para La lectura que se le da a esos resultados es que las microempresas está siedo atedidas por mecaismos formales de fiaciamieto, dismiuyedo los créditos de los llamados usureros. Las istitucioes asociadas a FEDECREDITO (cajas de crédito y bacos de los trabajadores) y las cooperativas de ahorro y crédito ha reportado u comportamieto diferete e el setido de que e el trascurso de los años e estudio ha sido muy cambiate, llegado a teer para el año de 1998 el 25% y para el 2002, ta solo el 4%. Por otra parte, para el año 2002 las etidades guberametales, tales como el Baco de Fometo Agropecuario y el Baco Hipotecario y, co u impacto meor FIGAPE, retoma su papel para el fiaciamieto de las microempresas, logrado u porcetaje sustativo del mercado fiaciero. 18

17 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador: demada, oferta y otros actores Gráfico 1 DESTINO DE FINANCIAMIENTOS SOLICITADOS POR MICROEMPRESARIOS Herramieta y Maqu. 6% Otros 12% Comp. y Rep. Local 1% Materia Prima 58% Pago Deudas 9% Otros 14% Pago Deudas 1% Comp. y Rep. Local 6% Materia Prima 80% Destios de Fiaciamieto año 2001 Destios de Fiaciamieto año 2002 Herramieta y Maqu. 13% Si bie e muchas ocasioes se ha maifestado que los bacos comerciales o icursioa e los servicios microfiacieros, se cosidera que la participació actual se debe a la cosolidació de la Fiaciera Calpiá. Por otra parte, a la icursió del Baco Salvadoreño y Baco Agrícola, quiees ha dado mayor importacia a este tipo de servicios fiacieros para el sector de la microempresa, a través de sus programas. 4) Necesidades Próximas de Fiaciamieto del Microempresario Segú la iformació que se preseta e el Cuadro 7, las ecesidades de fiaciamieto de los microempresarios para los próximos doce meses a partir de la fecha de las ecuestas realizadas, os refleja u icremeto del 100%, ya que pasa del 22% e 1998, al 44% e 2002, mateiédose al 12% para los años de 1999 y Dada la iformació aterior, suele Cuadro 6 FUENTES DE FINANCIAMIENTO UTILIZADAS POR LA MICROEMPRESA Fuete: Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples 1998, FOMMI II/DIGESTYC/MINEC. Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples 1999, CONAMYPE/DIGESTYC/MINEC Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples de Nov.-Dic./2001, Datos expadidos de ua muestra, CONAMYPE/DIGESTYC/MINEC Estudio de Características de la Demada de Fiaciamieto de la MYPE de El Salvador 2002, 19

18 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador supoerse que la demada efectiva se ha visto icremetada e el 100%, del total de microempresarios e el país. Los motivos por lo cuales el microempresario o solicitará crédito e los próximos doce meses se preseta e el Cuadro 8, co iformació de la ecuesta del año 1999, que sigifica el 80% del total de microempresarios, ya que el 8% o respodió a la preguta. Los tres motivos más importates por los cuales los microempresarios o desea solicitar crédito so: No le gusta: el 41% de los empresarios cosultados maifestó que o le gusta solicitar crédito a las istitucioes fiacieras reguladas o o reguladas. No se cosidera sujetos de crédito: el 23% de los empresarios cosultados se ecuetra e esta categoría y este aspecto puede ser explicado e dos vías: - La primera se refiere a que los empresarios pudiera haber teido ua mala experiecia crediticia, o que haya sido evaluados por algua istitució fiaciera y que el crédito le haya sido egado. - La seguda, se refiere a que los empresarios cosidera que, por falta de asesoría, o puede cumplir co los requisitos que las etidades fiacieras les pide, por lo que ellos mismos tiede a autoexcluirse. No lo ecesita: esta opiió cofirma que el diseño de los servicios fiacieros que ofrece actualmete las istitucioes fiacieras reguladas y o reguladas, aú o se ecuetra diseñadas de tal forma que se adecue a las ecesidades del sector de la microempresa. Es importate destacar que el motivo de tasas de iterés muy altas, o es sigificativo ya que ta solo alcaza el 5%. El reto para las istitucioes fiacieras reguladas y o reguladas radica e ateder a aquellos micro empresarios que tiee como motivos: el que o les guste solicitar crédito y aquellos que o se cosidera sujetos de crédito. Cuadro 7 MICROEMPRESARIOS QUE SOLICITARÁN FINANCIAMIENTO EN LOS PRÓXIMOS 12 MESES CARACTERíSTICA % de Micro empresarios que solicitará fiaciamieto e los siguietes 12 meses 22% 12% 12% 44% Fuete: Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples 1998, FOMMI II/DIGESTYC/MINEC. Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples 1999, CONAMYPE/DIGESTYC/MINEC Módulo Microempresarial de la Ecuesta de Hogares de Propósitos Múltiples de Nov.-Dic./2001, Datos expadidos de ua muestra, CONAMYPE/DIGESTYC/MINEC Estudio de Características de la Demada de Fiaciamieto de la MYPE de El Salvador 2002, CONAMYPE/MINEC 20

19 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador: demada, oferta y otros actores MOTIVO Cuadro 8 MOTIVOS POR LOS QUE NO SOLICITARÁ CRÉDITO EN LOS PRÓXIMOS 12 MESES TOTAL ZONA GÉNERO Urbao Rural Masculio Femeio No le gusta 41% 41% 42% 41% 43% Cosidera que o es sujeto de crédito 23% 20% 18% 24% 9% No lo ecesita 12% 12% 14% 12% 13% Tiee crédito actualmete 9% 10% 10% 8% 16% Pide muchos requisitos 8% 9% 8% 8% 8% Los itereses so muy altos 5% 5% 5% 5% 6% Otros 3% 3% 2% 3% 5% TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% Fuete: Características del Sector Microempresarial Salvadoreño -1999, CONAMYPE/MINEC B. Evolució de las Istitucioes Fiacieras Reguladas y No Reguladas Oferetes de Servicios Microfiacieros E este apartado se hace referecia al desarrollo que ha existido e el país de las istitucioes reguladas y o reguladas que oferta servicios microfiacieros. 1. Composició Actual de la Oferta de Servicios Microfiacieros Durate la década de los oveta, las etidades microfiacieras, e sus diferetes tipos de orgaizació jurídica, fuero setado las bases para el desarrollo que actualmete posee. Como cualquier tipo de idustria, la dedicada a las microfiazas requiere de u etoro favorable que permita su desarrollo y crecimieto, a fi de que pueda cumplir co sus objetivos de ofrecer servicios fiacieros itegrales, efectivos y eficietes a la microempresa salvadoreña e sus diferetes estratos o sectores. La oferta de los servicios microfiacieros e El Salvador se ecuetra caracterizada por los actores de segudo y primer piso. Las istitucioes de segudo piso so las que itermedia recursos fiacieros a las istitucioes fiacieras reguladas y o reguladas; las de primer piso so todas aquellas istitucioes fiacieras que presta los servicios directamete al micro y pequeño empresario. a) Actores de Segudo Piso Los pricipales actores de segudo piso e el mercado de las microfiazas de El Salvador ha sido todos aquellos orgaismos salvadoreños que aglutia a istitucioes de primer piso. Así como tambié, istitucioes iteracioales y regioales como el Baco Iteramericao de Desarrollo (BID) y el Baco Cetroamericao de Itegració Ecoómica (BCIE), que a través de sus programas de apoyo a la microempresa itermedia recursos fiacieros hacia las istitucioes de primer piso. 21

20 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador A cotiuació se desarrolla u resume de los pricipales actores de segudo piso, que opera e El Salvador. Federació de Cajas de Crédito y de Bacos de los Trabajadores, FEDECREDITO 5. Surgió e el año de 1943 y el Estado participó como pricipal accioista. Actualmete su capital es totalmete privado. Su objetivo geeral es proporcioar servicios de calidad que asegure u crecimieto sosteible de sus socios. Actualmete cueta co u total de 55 socios, etre ellos 48 Cajas de Crédito y 7 Bacos de los Trabajadores. Federació de Cooperativas de Ahorro y Crédito de El Salvador, FEDECACES. 6 Es ua istitució privada de carácter fiaciero co propiedad asociativa, fue fudada e el año de A la fecha, las cooperativas socias de FEDECACES asciede a 33 e todo el territorio acioal. La Red Salvadoreña de Orgaizacioes de Microfiazas, ASOMI. 7 Nace e Julio de 1998 a partir de la visió de tres istitucioes de microfiazas e El Salvador, siedo estas: Fudació José Napoleó Duarte, Fudació Géesiss y Fudació Salvadoreña de Apoyo Itegral, FUSAI. ASOMI surge como ua respuesta de carácter técico y orgaizacioal a los uevos desafíos de la idustria de las microfiazas e El Salvador. Actualmete se ecuetra asociadas 9 istitucioes. Red de la Aliaza para el Desarrollo de la Microempresa, ALPIMED. 8 Surge como iiciativa y esfuerzos de orgaizacioes de la sociedad civil que trabaja e servicios de capacitació, asistecia técica y crediticia. El esfuerzo de ALPIMED se emarca e ua visió estratégica para ampliar la cobertura y buscar la sosteibilidad e los servicios de microfiazas. Actualmete cueta co 10 orgaizacioes socias. Baco Multisectorial de Iversioes, BMI. Como ya se mecioó el Baco surge e el año 1994 como ua istitució pública de crédito y de segudo piso, proveyedo recursos fiacieros a Istitucioes Fiacieras reguladas por la SSF, las cuales a su vez traslada estos recursos a los usuarios fiales. Actualmete el BMI itermedia recursos fiacieros, a través del FIDEMYPE, a istitucioes o reguladas (ONG s, Cooperativas, Cajas de Crédito, y Bacos de los Trabajadores). b) Actores de Primer Piso Las etidades que apoya fiacieramete a la microempresa, puede agruparse de acuerdo a su coformació jurídica (ver cuadro 9), siedo las siguietes: Bacos y Fiacieras. Este sector represeta el 3% del total de istitucioes fiacieras co servicios de micro crédito. E esta clasificació se ha icluido a los bacos acioales y privados co programas de microcrédito y la úica fiaciera que existe e el país, siedo estos: Baco Salvadoreño, Baco Agrícola, Baco de Fometo Agropecuario y Fiaciera Calpiá. A cotiuació, u resume de las pricipales características de los programas de microcrédito que ha surgido de los bacos estatales. 5 Ver 6 Ver 7 Ver 8 Ver 22

21 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador: demada, oferta y otros actores Baco Hipotecario. Iició u programa de microcréditos co metodología de créditos de grupos solidarios, a mediados del año de 1999 co apoyo técico del IPM (Istituto de Políticas para la Microempresa). La característica fudametal de este programa, fue el de fiaciar actividades productivas a microempresarios de subsistecia. El Baco decidió veder el programa e geeral (cartera de créditos, activos, empleados). A la fecha, el Baco Hipotecario ha redefiido su estrategia hacia la pequeña empresa, fiaciado proyectos que requiere promedios de iversió mayores a los requeridos por los microempresarios. Baco de Fometo Agropecuario. El programa de microcrédito iició operacioes a pricipios de 2002, la metodología utilizada es la idividual, otorgado créditos a microempresarios a través de ocho agecias e el primer año e iiciaro co alrededor de 10 asesores de crédito. A fiales del año 2002, había colocado alrededor de US$ 5.14 milloes co 5,335 créditos, teiedo así ua cartera de US$ 3.5 milloes, 4,364 clietes activos y ua mora de capital afectado del 5.5%. Para diciembre del 2003, se colocaro u total de US$ 8.1 milloes e 8,605 créditos; cerrado para esa misma fecha co ua cartera de US$ 6.1 milloes y 7,472 clietes activos, siedo el crédito promedio de US$816.0 y teiedo ua mora de capital afectado del 5.3%. Orgaizacioes o Guberametales (ONG s) y otra Forma Jurídica. Las ONG s especialistas e microfiazas o co programas de microcrédito represeta el 23% del total. Estas etidades puede orgaizarse específicamete como asociacioes o fudacioes si fies de lucro. Cajas de Crédito y Bacos de los Trabajadores, afiliados a FEDECREDITO. Este sector represeta el 34%, del total de istitucioes fiacieras co servicios de microcréditos, el cual es ua de las líeas de trabajo, ya que cueta co programas de fometo agropecuario, idustria maufacturera y vivieda, etre otros. La Federació se ecuetra regulada a través de la Ley de las IFNB. A la fecha, cuatro bacos de los trabajadores se ecuetra regulados por la Ley IFNB, estos so: Baco Izalqueño, Primer Baco de los Trabajadores, Baco de los Trabajadores de Soyapago (BANTSOY) y el Cuadro 9 INSTITUCIONES FINANCIERAS REGULADAS Y NO REGULADAS OFERENTES DE SERVICIOS MICRO FINANCIEROS TIPO INSTITUCIÓN FINANCIERA No. de Fiacieras % Participació Bacos y Fiacieras 4 3% ONG s y otras 36 23% Cajas de Crédito y Bacos de los Trabajadores Cooperativas de Ahorro y Crédito 55 34% 65 41% TOTAL % Fuete: Base de Datos de Microcrédito Octubre 2003, CONAMYPE/MINEC 23

22 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador Cuadro 10 PUNTOS DE SERVICIOS POR DEPARTAMENTO DE LAS IFI s Departameto Bacos y Fiacieras ONG's y otras C.C. y Bcos. Trabajadores Coop. Ahorro y Crédito TOTAL Ahuachapá Cabañas Chalateago Cuscatlá La Libertad La Paz La Uió Morazá Sa Miguel Sa Salvador Sa Vicete Sata Aa Sosoate Usulutá TOTAL Fuete: Base de Datos de Microcrédito Octubre 2003, CONAMYPE/MINEC 24

23 Evolució del mercado de servicios microfiacieros e El Salvador: demada, oferta y otros actores Al agrupar la cobertura de las istitucioes fiacieras reguladas y o reguladas co oferta de servicios micro fiacieros, por zoas geográficas 9 de uestro país, se evidecia que la Zoa Cetral represeta el 55% de los putos de servicio de ateció al micro empresario, siguiédole la zoa orietal co el 19%, la Zoa Occidetal co el 17% y la Zoa Paracetral co el 8%. E el Aexo 1 se preseta el detalle de los putos de servicio que las istitucioes fiacieras reguladas y o reguladas posee por cada uo de los muicipios e todos los departametos del país. B) Relació etre Putos de Servicios de Istitucioes Fiacieras Reguladas y No Reguladas, y Número de Microempresarios La ubicació de los putos de servicio de las etidades fiacieras reguladas y o reguladas co ateció a los micro empresarios guarda ua estrecha relació co la catidad de microempresas ubicadas e cada uo de los departametos del paí.s (ver Gráfico 2) Como se puede observar e el gráfico aterior, e la mayoría de departametos existe ua relació porcetual de 1 a 1 etre el ivel de micro empresarios a ivel acioal, cotra el úmero de putos de servicio de las istitucioes fiacieras reguladas y o reguladas. E departametos como Cabañas, Chalateago, Sa Miguel, Sa Salvador y Sata Aa, la relació porcetual es mayor. Es importate hacer otar que para el caso del Baco Salvadoreño y el Baco Agrícola, si bie es cierto matiee u porcetaje elevado de putos de servicio e relació a las otras istitucioes fiacieras, la ateció del microempresario es realizada a través de ciertas agecias, pero que todas aquellas solicitudes de crédito so tramitadas e la sucursal más cercaa al empresario y pudiedo ser aalizadas de forma cetralizada. Gráfico 2 RELACIÓN ENTRE NÚMERO DE MICROEMPRESAS Y NÚMERO DE PUNTOS DE SERVICIOS DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS REGULADAS Y NO REGULADAS CON OFERTAS DE SERVICIOS MICROFINANCIEROS 9 Zoa Cetral: Departametos de Sa Salvador, La Libertad, Cuscatlá y Chalateago; Zoa Orietal: Departametos e Usulutá, Sa Miguel, La Uió y Morazá; Zoa Orietal: Departametos de Sosoate, Ahuachapá y Sata Aa; y la Zoa Paracetral icluye los Departametos de: Cabañas, Sa Vicete y La Paz 25

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