Facilidad de Promoción de la Pequeña Empresa Línea de Actividad de Estímulo al Financiamiento para Pequeñas Empresas NICARAGUA

Tamaño: px
Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "Facilidad de Promoción de la Pequeña Empresa Línea de Actividad de Estímulo al Financiamiento para Pequeñas Empresas NICARAGUA"

Transcripción

1 DOCUMENTO DEL BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO FONDO MULTILATERAL DE INVERSIONES Facilidad de Promoción de la Pequeña Empresa Línea de Actividad de Estímulo al Financiamiento para Pequeñas Empresas NICARAGUA MEMORANDO DE LÍNEA DE ACTIVIDAD: Expansión y Profundización de los Servicios Financieros a la MyPE en Nicaragua: FORTALECIMIENTO INSTITUCIONAL DE BANCENTRO S.A. (NI-M1013) Este documento fue preparado por el equipo de proyecto integrado por: Ana Cecilia Sánchez (MIF/CNI); Carla Bueso (MIF/DEU); Ignacio Barragán (LEG/LEG); Alfonso Buxens (PDP/CNI); y Dieter Wittkowski (MIF/ATF), Jefe de Equipo.

2 - i - ÍNDICE I. RESUMEN EJECUTIVO...1 II. ANTECEDENTES Y JUSTIFICACIÓN...2 III. DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO...5 IV. COSTO Y FINANCIAMIENTO...7 V. EL ORGANISMO Y MECANISMO DE EJECUCIÓN...7 VI. ADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS... 9 VII. SEGUIMIENTO Y EVALUACIÓN... 9 VIII. BENEFICIOS Y RIESGOS DEL PROYECTO IX. ASPECTOS AMBIENTALES Y SOCIALES

3 - ii - ANEXOS Anexo I Anexo I (a) Anexo I (b) Anexo II Anexo III Marco Lógico Indicadores de Desempeño Cuantitativo Indicadores de Desempeño Cualitativo Presupuesto Detallado Plan de Adquisiciones APÉNDICE Proyecto de Resolución -

4 - iii - INFORMACIÓN DISPONIBLE EN LOS ARCHIVOS DE SDS/MSM PREPARACIÓN: Solicitud de proyecto por parte de Bancentro S.A. Estados Financieros Anuales Auditados 2004, 2005 y 2006 de Bancentro S.A. Acta de Constitución y Estatutos Sociales de Bancentro S.A. Plan de Negocios: Programa de Microfinanzas Estados Financieros proyectados Bancentro S.A (DOC 1) Estados Financieros Históricos Bancentro S.A (DOC 2) Verificación Criterios de Elegibilidad de la Línea de Actividad (DOC 3) Organigrama de Bancentro S.A. EJECUCIÓN: Proyecciones financieras y de cartera de la División MYPE (DOC 4) Términos de referencia para la contratación de los principales consultores (DOC 5) Cronograma de Ejecución -

5 - iv - SIGLAS Y ABREVIATURAS ASOMIF BCIE BID BM FNI FOMIN IMF LAPE MIF/CNI MYPE ONG PEA ROE SIBOIF Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas Banco Centroamericano de Integración Económica Banco Interamericano de Desarrollo Banco Mundial Financiera Nicaragüense de Inversiones Fondo Multilateral de Inversiones Institución Microfinanciera Línea de Actividad de Estimulo al Financiamiento para Pequeñas Empresas Especialista del FOMIN en la Representación del Banco en Nicaragua Micro y Pequeña Empresa Organización No Gubernamental Población Económicamente Activa Return on Equity (Retorno sobre Patrimonio) Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras -

6 - 1 - Línea de Actividad de Estímulo al Financiamiento para Pequeñas Empresas Organismo Ejecutor: Beneficiarios: Financiamiento: Objetivos: Calendario de Ejecución: Condiciones Contractuales: Revisión Social y Ambiental: Coordinación con otros organismos oficiales y de cooperación para el desarrollo: Excepciones a la política del BID: I. Resumen Ejecutivo Banco de Crédito Centroamericano (Bancentro) S.A. Los beneficiarios directos serán micro y pequeños empresarios urbanos y rurales (MyPE), que recibirán productos financieros de Bancentro por primera vez. FOMIN Ventanilla III-A: US$ (50%) Contraparte Local: US$ (50%) Total: US$ (100%) El objetivo general del proyecto es contribuir a la expansión y profundización de los servicios financieros para la micro y pequeña empresa (MyPE) en Nicaragua. El objetivo específico es crear una alternativa de servicios financieros competitivos para la micro y pequeña empresa urbana y rural de Nicaragua. Período de Ejecución: 36 meses Período de Desembolso: 42 meses Como condiciones previas al primer desembolso, Bancentro deberá presentar, a satisfacción del Banco, evidencia de que: (i) se ha seleccionado el Asistente Técnico Administrativo; y (ii) se ha elaborado el plan de ejecución para los primeros 12 meses, con su cronograma respectivo. Las actividades del proyecto no afectarán directamente al medio ambiente. Sin embargo, Bancentro contratará un experto medioambiental encargado de orientar al banco en la formulación de una política con el fin de incorporar en sus préstamos MyPE criterios de protección medioambiental y salud laboral. Puesto que ninguna otra entidad bi- o multi-lateral está apoyando la incursión de bancos comerciales en las finanzas para las MyPE en Nicaragua con recursos de cooperación técnica, el presente proyecto no se superpone con ninguna actividad de otros cooperantes. Sin embargo, el proyecto complementa las actividades del proyecto Acceso Generalizado a Servicios Financieros del Banco Mundial (BM) en Nicaragua, y el equipo de proyecto ha compartido información sobre la presente operación con el BM en la preparación de la misma. Ninguna

7 - 2 - II. ANTECEDENTES Y JUSTIFICACIÓN A. Las limitaciones de acceso a servicios financieros de la micro y pequeña empresa 2.1 La demanda del sector de la micro y pequeña empresa (MyPE). El sector de la micro y pequeña empresa (MyPE) constituye la principal fuente de empleo en Nicaragua, absorbiendo a más del 50% de la población económicamente activa (PEA) del país. Se estima que existen más de MyPE, de las que alrededor del 48% está localizada en áreas urbanas y el 52% en áreas rurales. A pesar de su importancia en la economía, las MyPE todavía enfrentan limitaciones de acceso a recursos de crédito y otros servicios financieros del sector financiero formal. Según estudios recientes 1, estimaciones conservadoras indican que sólo el 58% de los potenciales clientes MyPE están actualmente accediendo a servicios financieros en el país. Ello implica que todavía existe alrededor de un 42% de las MyPE que está fuera del sistema financiero formal, constituyendo una demanda potencial. Por otro lado, solamente el 8% de los clientes de crédito del sistema financiero está localizado en departamentos fuera de Managua, el cual refleja un fuerte sesgo urbano a la oferta actual de servicios financieros. 2.2 La oferta de servicios financieros a la MyPE. El sistema de servicios financieros a la MyPE de Nicaragua ha surgido durante los años noventa, a través de un conjunto de Organizaciones No Gubernamentales (ONG) fuera de la regulación del mercado financiero. Tras el cierre del Banco Nacional de Desarrollo en 1997; y después de un inicio de lento desarrollo, el sistema ha crecido de manera acelerada. Desde el 2001 hasta la fecha, tres ONG especializadas en microfinanzas se transformaron en las primeras entidades reguladas que atienden exclusivamente al sector MyPE 2, convirtiéndose en líderes del mercado después de su transformación, mostrando a diciembre de 2006 la siguiente cobertura: ProCredit: clientes y cartera de US$90 millones; Findesa: clientes y cartera de US$89 millones; y FAMA: clientes y cartera de US$24 millones. 2.3 Por otro lado, existen 21 ONG y cooperativas afiliadas a la Asociación Nicaragüense de Instituciones de Microfinanzas (ASOMIF), que en su conjunto alcanza a una cartera de US$179 millones, distribuida en clientes, a diciembre de Sin embargo, la oferta de servicios financieros de estas entidades no reguladas no incluye depósitos u otros servicios como remesas o mesa de cambio, y estas ONG suelen prestar a las tasas más altas del mercado porque tienen costos operativos y financieros más elevados. 2.4 A pesar de esta variedad de oferentes, el mercado de crédito a la MyPE sigue creciendo de manera constante. La cartera total de las ONG y las tres entidades reguladas especializadas en MyPE ha crecido entre 2001 y 2006 a un ritmo promedio de más del 35% anual, a la vez de mantener índices aceptables de cartera en riesgo (< 5% en promedio) y rentabilidad (ROE entre 18% y 33%). 2.5 La banca privada comercial tradicionalmente se ha concentrado en empresas medianas y grandes y, por lo general, ha mostrado poco interés en el mercado de la MyPE, por la percepción de alto riesgo del sector, la falta de garantías aceptables, altos costos de transacción, préstamos de montos pequeños, la falta de documentación de las empresas para respaldar sus solicitudes de crédito y la 1 2 Navajas, S. y Tejerina, L. (2006). Microfinance: How large is the market? SDS/MSM, Inter-American Development Bank. La ONG Chispa se convirtió primero en la sociedad financiera Confía, y después en Banco Procredit; la ONG Finde, se transformó en la sociedad financiera FINDESA; y en 2006 la ONG FAMA se convirtió en la sociedad financiera FAMA.

8 - 3 - carencia de capacidades apropiadas para atender el sector. Sin embargo, con la creciente evidencia en la región latinoamericana del éxito de los bancos comerciales que adaptan sus productos, tecnologías crediticias y capacidades para penetrar el sector, algunos bancos de Nicaragua han empezado a ver este nicho de mercado como una oportunidad atractiva de negocios y van animándose y preparando para incursionar y participar en éste. Este interés de la banca por la MyPE se origina principalmente en la fuerte competencia en sus nichos tradicionales y los elevados niveles de liquidez, llevándola a una estrategia de diversificación de sus carteras, además de los márgenes atractivos en el segmento de la MyPE. Por todo ello, es probable que los bancos empiecen a entrar fuertemente al sector y que las armas con las que compitan sean la tasa de interés, tecnologías avanzadas y una red de servicios integrales para la MyPE. B. Alternativa para expandir el acceso a servicios financieros a través de Bancentro 2.6 El Banco de Crédito Centroamericano S.A. (Bancentro) es uno de estos bancos que, como parte integral de su estrategia de diversificación y profundización de sus servicios financieros, ha decidido ingresar al mercado de las finanzas para la MyPE, empezando con la microempresa en una primera etapa, y pasando después a adecuar y expandir su alcance a la pequeña empresa. Bancentro ya está dando los primeros pasos de incursionar en este segmento 3, con el convencimiento de que es posible hacer buenos negocios en ello que a su vez genera excedentes económicos y fuentes de empleo entre sus clientes empresarios, tanto urbanos como rurales. 2.7 Bancentro es uno de los principales bancos comerciales nicaragüenses y brinda una amplia gama de servicios financieros a más de clientes a través de una red compuesta por 59 sucursales y ventanillas y 54 cajeros automáticos ubicados estratégicamente a nivel nacional. Con US$706 millones en activos, depósitos por US$519 millones y un patrimonio de US$62 millones a diciembre de 2006, se ha situado como el segundo banco en Nicaragua en cuanto a colocaciones agrícolas, comerciales e hipotecarias y como el primer banco en préstamos al sector ganadero, con el 44% del mercado. Por tanto, el banco se destaca en su liderazgo en áreas rurales y el sector productivo. Asimismo, Bancentro goza del segundo lugar en la captación de depósitos del público. Hace dos años Bancentro se planteó el desafío de aprovechar su enfoque y experiencia con los sectores productivo y comercial, especialmente en áreas rurales, junto con su amplia red nacional de sucursales, para incursionar en el nicho creciente de la MyPE, con la cual podrá ampliar su oferta de varios nuevos productos con mayor potencial de crecimiento y rentabilidad, a la vez de seguir diversificando su cartera. 2.8 Bancentro presentó una solicitud dentro de la Línea de Actividad de Estimulo al Financiamiento para Pequeñas Empresas (LAPE), solicitando apoyo para fortalecer este proceso de downscaling al mercado MyPE, para reforzar su capacidad técnica para implementar su plan de negocios y asegurar el éxito en el mediano plazo. El apoyo solicitado estaría destinado a atender los siguientes desafíos claves identificados en el proceso de planificación del lanzamiento de su programa de servicios financieros para la MyPE: a. Productos y metodologías crediticias para la MyPE: Pese a que Bancentro figura entre los bancos más importantes de Nicaragua, no cuenta con una experiencia previa (antes de su etapa piloto del presente año) en la atención al segmento de la MyPE. Si bien Bancentro tiene un 3 Participó en el taller sobre downscaling auspiciado por el BID en 2006, contrató un consultor especializado para preparar un plan de negocios para el diseño y lanzamiento de su programa de microcrédito, aprobó dicho plan, nombró un funcionario experimentado para liderar una nueva Gerencia MyPE conformada en el banco, e inició un programa piloto de microfinanzas en 6 sucursales estratégicas, que expandió en agosto de 2007 a 20 sucursales. Ahora se prepara para fortalecer su capacidad de llegada al sector de la pequeña empresa también. -

9 - 4 - número limitado de clientes que son pequeñas empresas, no tiene un programa estructurado, y en general son las pequeñas empresas más sofisticadas y sólidas del mercado que son capaces de utilizar los productos financieros tradicionales del Bancentro. Sin embargo, el banco no ha podido llegar a la gran masa de otras pequeñas empresas sin acceso al sistema financiero, por no contar con los productos financieros que sean adecuados para empresas más pequeñas, informales y sin la documentación adecuada para cumplir con sus requisitos actuales. Por esa razón, acusa una falta de productos adecuados para dicho sector y tiene, por tanto, la necesidad urgente de diseñar y desarrollar los productos y las tecnologías financieras que mejor se adapten al perfil de esta nueva clientela. Por ello requiere contratar servicios de asistencia técnica para: (i) diseñar e implementar nuevos productos financieros a las necesidades de la MyPE; (ii) desarrollar una estrategia específica de implementación del programa para pequeña empresa; (iii) diseñar e implementar una estrategia y plan de mercadeo y promoción de los nuevos productos; (iv) fortalecer la capacidad del banco en análisis y gestión de riesgos del sector MyPE y de la auditoría de las operaciones en este sector; y (v) asesoría para compatibilizar la política de crédito MyPE con los estándares internacionales y del BID en política de medio ambiente. b. Capacidades para una gestión eficiente de servicios financieros para la MyPE: Considerando que en Nicaragua la atención a la MyPE se va convirtiendo en una actividad muy competitiva, Bancentro requiere apoyo para poder garantizar una gestión eficiente y prudente en su incursión a este mercado. Se trata del desarrollo de nuevas capacidades del personal del banco para llevar a cabo con éxito el negocio de servicios financieros a la MyPE. En ese sentido, se requiere apoyar el desarrollo de los conocimientos y capacidades de los funcionarios clave, la plana gerencial y los asesores de crédito de Bancentro en la gestión de los servicios financieros para la MyPE, tanto a nivel de la oficina central como de las sucursales, según las mejores prácticas de la industria y la internalización de estos nuevos productos como pilar clave de la estrategia del banco. c. Sistemas informáticos: Durante la etapa piloto Bancentro se ha percatado que requiere una base operativa e informática más robusta que la actual debido a las necesidades específicas del negocio con la MyPE, como son el servicio estandarizado y la mayor velocidad en el tiempo de respuesta, que se agudiza por el aumento de los volúmenes de casos administrados. A fin de garantizar una gestión eficiente y competitiva de los nuevos productos en Bancentro, y dar una atención ágil y personalizada a los clientes, tendrá que adecuar su hardware y software a los requerimientos de la administración de los servicios financieros para la MyPE. Esto implica el diseño y la implementación de aplicativos específicos, tanto de control de cartera y clientes, como de análisis y aprobación de las operaciones, y su integración al sistema informático existente del banco. C. Elegibilidad, adicionalidad y complementariedad del proyecto 2.9 Selección, justificación y elegibilidad de Bancentro. Bancentro ha sido seleccionado porque: (i) es el primer banco en Nicaragua que ha solicitado apoyo al BID para llevar adelante su estrategia de downscaling, sobre la base de los resultados promisorios de la etapa piloto del programa de microfinanzas 4 ; (ii) la operación cumple con los criterios de la LAPE del FOMIN, toda vez que constituye un caso de un banco comercial exitoso que puede maximizar el efecto de adicionalidad crediticia en el sector MyPE; y (iii) el apoyo a Bancentro contribuirá al cumplimiento de la estrategia del BID/FOMIN de fomentar y fortalecer el acceso a finanzas, a través de la promoción de la penetración de la banca comercial al sector MyPE. El proyecto se justifica porque plantea ingresar al segmento de la MyPE de manera competitiva y rentable, a la vez que representa una 4 Desde marzo de 2007, el programa inicial (piloto + 1 ra expansión) ya cuenta con clientes MyPE y una cartera vigente de US$4 millones a julio de

10 - 5 - oportunidad de masificación significativa de los servicios financieros a este segmento. El apoyo del proyecto asegurará que el ingreso a este nuevo mercado sea de la manera más eficiente y eficaz. El proyecto cumple con los criterios de elegibilidad de la LAPE (MIF/GN-126) Estrategia del proyecto. El proyecto responde a los esfuerzos del BID en la profundización del sector financiero y el fortalecimiento de los servicios financieros a la MyPE en Nicaragua. El ingreso de uno de los principales bancos del país a este segmento, permitirá promover un entorno más competitivo para los servicios financieros, de tal manera que a largo plazo, se prevé que esta estrategia arroje servicios más eficientes y de mejor calidad para los micro y pequeños empresarios. Considerando las ventajas comparativas que gozan los bancos comerciales respecto de otras entidades microfinancieras en el acceso al fondeo para desarrollar una cartera sólida, el proyecto contribuirá a la sostenibilidad de estos servicios en el largo plazo Estrategia del BID para el sector. El presente proyecto es compatible con la actual estrategia del Banco para Nicaragua en el marco del enfoque estratégico I, crecimiento económico, en el cual se incluyen acciones que promoverán el aumento de la producción y competitividad de pequeñas empresas. El presente proyecto tendrá un impacto positivo en la competitividad de la micro y pequeña empresa nicaragüense mediante la entrega de servicios financieros sostenibles en el mediano y largo plazo. III. DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO 3.1 El objetivo general del proyecto es contribuir a la expansión y profundización de los servicios financieros para la micro y pequeña empresa (MyPE) en Nicaragua. El objetivo específico es crear una alternativa de servicios financieros competitivos para la micro y pequeña empresa urbana y rural de Nicaragua. Los componentes del proyecto incluyen: 3.2 Componente I: Desarrollo de Productos y Metodologías Crediticias para la MyPE. (FOMIN US$92.000; Bancentro US$ ). Las actividades de este componente se orientan a apoyar a Bancentro en el diseño, la adaptación y la implementación de nuevos productos financieros, diseñados a la medida de las características del sector MyPE urbano y rural en Nicaragua. Con los recursos del proyecto, se contratarán servicios de asistencia técnica para: (i) en el sector de la microempresa 5, diseñar e implementar tres productos financieros nuevos 6, y adaptar al menos cuatro productos existentes 7, con sus manuales respectivos; (ii) en el sector de la pequeña empresa 8, diseñar tres productos de crédito específicos para las características de este nicho o adecuar productos existentes a las demandas del sector, con sus manuales respectivos; (iii) prestar asesoría técnica especializada para preparar la estrategia específica de implementación del programa para profundizar y ampliar la oferta crediticia a la pequeña empresa; (iv) el mercadeo y promoción de los productos recién diseñados, entre los clientes del segmento de la MyPE; (v) fortalecer la capacidad del área de riesgos de Bancentro en el análisis y la gestión de riesgos específicos del sector MyPE; (vi) reforzar la capacidad del área de auditoría de Bancentro en las particularidades de la auditoría de operaciones financieras para la MyPE; y (vii) ayudar a Bancentro a incorporar criterios y políticas de protección ambiental y de salud laboral dentro de los productos diseñados para la MyPE. Gracias a estas acciones, al final de los tres años del Préstamos de entre US$1.000 y US$10.000, con un promedio, en el mediano plazo, de US$ Estos productos podrían incluir, por ejemplo, crédito estacional o para cadenas de proveedores, leasing, productos pasivos, u otros Los productos existentes incluyen préstamos de capital de trabajo agropecuario y par comercio, activos fijo agropecuario y para comercio, transporte y mejoramiento de vivienda. Préstamos de entre US$ y US$50.000, con un promedio de US$

11 - 6 - proyecto, Bancentro habrá alcanzado los siguientes resultados: (i) contará con al menos 3 productos financieros nuevos y 7 existentes adaptados a las necesidades de sus clientes de la MyPE; (ii) una cartera MyPE de US$95 millones y más de clientes 9 y (iii) al menos el 60% de la cartera estará colocada en áreas fuera de la ciudad de Managua. 3.3 Componente II: Fortalecimiento de la capacidad gerencial y operativa de crédito para la MyPE (FOMIN US$ ; Bancentro US$ ). El propósito del componente es asegurar el seguimiento de las mejoras prácticas internacionales en la ejecución y expansión del programa MyPE de Bancentro, apoyando al equipo gerencial, los gerentes de área y sucursales, supervisores, asesores de crédito y otros en la implementación y gestión del mismo. Las actividades incluyen: (i) la contratación de un especialista en desarrollo humano, quien asegurará una eficiente formación y entrenamiento de los distintos niveles de Bancentro en los conocimientos necesarios para una gestión eficiente de los servicios financieros a la MyPE; (ii) facilitar el intercambio de seis gerentes de área y sucursales de Bancentro a otras entidades bancarias de la región que hayan adoptado iniciativas de downscaling de manera que se comprenda los desafíos y los cambios necesarios que deberán ser adoptados; (iii) cursos y foros para la capacitación de 13 profesionales del equipo gerencial de MyPE y gerentes de sucursales en temas tales como atención al cliente, productividad, control de riesgos, aspectos técnicos y de gestión gerencial, y relaciones humanas, entre otros; (iv) dos eventos de capacitación para la inducción de 90 asesores de crédito, supervisores y oficiales de operación; (v) capacitación de reforzamiento para 120 asesores de crédito, supervisores y oficiales de operación en temas como tecnología crediticia, contabilidad de microfinanzas, análisis financiero, gestión de recuperación, técnicas de venta y otros; y (vi) capacitación de 3 gerentes de área en gerencia de instituciones microfinancieras. Como resultado de estas acciones, Bancentro habrá logrado los siguientes resultados al final de los tres años del proyecto: (i) personal clave familiarizado con experiencias de downscaling de la región; (ii) una plana gerencial de 45 sucursales y de la Gerencia MyPE, con conocimientos de las técnicas crediticias internacionales para la MyPE y las aplican en su trabajo; (iii) el personal operativo y de asesores de crédito de nuevo ingreso cuentan con habilidades apropiadas para identificar y atender las necesidades del sector; (iv) gerentes de área cuentan con conocimientos y capacidades gerenciales especializados en finanzas para MyPE; y (v) la cartera MyPE en riesgo se mantiene por debajo del 5%. 3.4 Componente III: Adecuación de los sistemas de información para servicios financieros a la MyPE. (FOMIN US$ ; Bancentro US$ ). Este componente tiene como propósito asegurar que Bancentro cuente con un sistema de información y las tecnologías idóneas para ofrecer productos y servicios competitivos a sus clientes MyPE en forma ágil y oportuna. Las actividades incluyen: (i) una consultoría para parametrizar los procesos de la división MyPE y ajustar el sistema de información para el manejo de estos productos y clientes; (ii) la adquisición (con recursos de contraparte local) del hardware necesario para equipar las 25 nuevas sucursales que atienden al sector MyPE en la fase de expansión apoyada por este proyecto; (iii) la adquisición de las licencias requeridas para la utilización del nuevo sistema de información en las 45 sucursales de atención a la MyPE; y (iv) una consultoría para analizar y diseñar la introducción de la tecnología de Pocket PC para agilizar el análisis y la aprobación de los créditos MyPE. Los resultados esperados incluyen: (i) 25 sucursales adicionales están adecuadamente equipados con hardware y software para el desarrollo de operaciones financieras 9 Las proyecciones completas se encuentran en los archivos técnicos del proyecto (DOC 4). Estas proyecciones se consideran razonables porque están dentro del rango de otras experiencias de downscaling de bancos comerciales en la región con características similares a Bancentro, en cuanto a tamaño, ritmo de crecimiento, red de sucursales, etc. Bancentro fondeará la cartera MyPE con recursos propios (depósitos y otros) y obligaciones con otras instituciones financieras. -

12 - 7 - a las MyPE; (ii) el banco cuenta con un sistema de información que le permite manejar una relación personalizada con los clientes MyPE, atenderlos ágilmente y medir el impacto de los servicios en el desarrollo de los mismos; y (iii) un estudio de la factibilidad tecnológica y financiera completado para la introducción de la tecnología Pocket PCs. 3.5 Otras Actividades. Se contratará a un Asistente Técnico Administrativo que se dedicará a tiempo completo a apoyar la Gerente de MyPE en la realización y el seguimiento de las actividades previstas. La Asistente será el punto de contacto entre Bancentro y el BID para aspectos relacionados con la ejecución del proyecto. IV. COSTO ESTIMADO Y FINANCIAMIENTO 4.1 El presupuesto total del proyecto asciende a US$ , de los cuales el FOMIN financiará US$ (50%), con carácter no reembolsable. El saldo de US$ (50%) se financiará con recursos propios de Bancentro. Al menos un 75% de los recursos de la contraparte será en efectivo. Con los recursos del FOMIN, se financiarán acciones de asistencia técnica y capacitación (76% del total del aporte FOMIN), compra de licencias (7%) y los gastos de coordinación, evaluación y auditoría (15%). (Presupuesto detallado en el Anexo 2). Presupuesto del Proyecto (US$) Descripción FOMIN Bancentro Total % Desarrollo de productos y tecnologías para la MyPE % Fortalecimiento de la capacidad gerencial y operativa de crédito MyPE % Adecuación de los sistemas de información para crédito MyPE % Apoyo a la ejecución, evaluación y auditoría % Imprevistos % TOTAL % Aportes (%) 50,2% 49,8% 100% V. EL ORGANISMO EJECUTOR Y MECANISMO DE EJECUCIÓN 5.1 La entidad ejecutora del proyecto, Bancentro S.A., es un banco comercial, fundado en 1991, que opera exclusivamente en Nicaragua bajo la regulación y supervisión de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SIBOIF). 5.2 Estructura accionaria y de gobierno: El principal accionista de Bancentro es LAFISE Holdings, S.A., un holding que tiene alrededor del 76% de las acciones del banco; el resto está en manos de diversos inversionistas. El control de LAFISE Holdings, S.A. lo tiene un accionista principal (Roberto Zamora), y la empresa tiene su casa matriz en Miami. La Junta Directiva está conformada por 9 miembros, todos empresarios de renombre en Nicaragua. Bancentro cuenta con seis gerencias, incluyendo Banca de Consumo, Regional, Institucional, Recursos Humanos, Legal y Financiero. 5.3 Análisis Financiero de Bancentro 10. El análisis de Bancentro permite concluir que está bien posicionado para incursionar en los servicios financieros para la MyPE. En los últimos años, Bancentro ha experimentado un crecimiento importante, con una clara orientación a los sectores productivos y personal, observándose un adecuado manejo de la cartera de créditos, una diversificación en los ingresos y buenos niveles de rentabilidad. A diciembre de 2006, las colocaciones brutas fueron de US$356 millones, mostrando un incremento de US$71 millones 10 Las cifras de este análisis corresponden al 31de diciembre del

13 - 8 - (25%) respecto a diciembre de 2005, y la cartera de créditos agropecuarios pasó a representar el 23% de las colocaciones, siendo el líder en el mercado de créditos a este sector con una participación del 37%. Asimismo ha venido mostrando una tendencia decreciente de la cartera vencida, reduciéndose de 7,9% a diciembre de 2003 a 1,5% a diciembre del La utilidad neta alcanzada ascendió a US$17,3 millones, 43% superior a la registrada del año 2004, y evidenciando un incremento de sus indicadores de rentabilidad, llegando a un retorno sobre activos de 2,3% y a un retorno sobre patrimonio de 28,4%, comparados con 2,0% y 26%, respectivamente en diciembre de Debido a incrementos en gastos administrativos como resultado de la expansión crediticia y la apertura de nuevas agencias, el índice de eficiencia ha empeorado ligeramente de 5% en 2005 al 5,5% en 2006, después de varios años en mejora. Sin embargo, la mayor generación de ingresos permitió acumular provisiones con lo que el coeficiente de cobertura de cartera en mora llegó a un nivel de 239%. 5.5 Los depósitos del público son la principal fuente de fondeo de Bancentro (80% del pasivo total), habiendo crecido en 7% desde el Por otro lado, el fondeo proveniente de instituciones financieras (16% de pasivos totales) creció en 72%, compuesto principalmente por recursos de la Financiera Nicaragüense de Inversiones (FNI) y del Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE). Bancentro actualmente cuenta con una línea de crédito de hasta US$8 millones del Trade Finance Facilitation Program (TFFP) del BID, y ha tenido préstamos subordinados de la Corporación Interamericana de Inversiones y de Netherlands Development Finance Company. El incremento en su patrimonio de US$18,9 millones en 2005 a US$35 millones en el 2006, le permitió mejorar su índice de adecuación de capital de 12% al 14,4%. 5.6 Las principales fortalezas de BANCENTRO como ejecutor del proyecto son su presencia nacional con una de las mayores redes de agencias de los bancos privados del país, el nivel de profesionalismo y enfoque empresarial que traen sus gerentes al negocio de microfinanzas, y su participación en un grupo financiero regional (LAFISE), mediante el cual se podría replicar esta experiencia de downscaling. La debilidad principal del banco es su falta de experiencia en el negocio de las microfinanzas, la cual será atendida con el presente proyecto. 5.7 Mecanismo de Ejecución. El BID firmará un convenio con Bancentro para la ejecución del presente proyecto. Bancentro será responsable por la ejecución del proyecto y el cumplimiento de sus objetivos, para lo que contratará los servicios de consultoría y capacitación y comprará el sistema y equipos informáticos, contemplados en el presupuesto. Bancentro contratará a un asistente técnico-administrativo, quien se encargará, bajo la supervisión de la Gerente de MyPE, de mantener las comunicaciones entre el Banco y Bancentro, redactar los términos de referencia para las consultorías, acompañar los procesos de adquisición, coordinar y supervisar el trabajo de los consultores, organizar los seminarios de capacitación, redactar los informes de progreso semestrales y contratar una auditoría independiente para el proyecto, entre otras. 5.8 Período de ejecución y desembolsos. El plazo de ejecución del proyecto será de 36 meses y el de los desembolsos será de 42 meses. El BID establecerá un fondo rotatorio de hasta el 20% del monto de la contribución, para facilitar la implementación del proyecto, dado que varios de los servicios de consultoría y adquisiciones se desarrollarán en forma paralela. -

14 VI ADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS 6.1 La selección y adquisición de bienes y servicios para el proyecto se realizarán de acuerdo con las políticas del BID para el sector privado estipuladas en los Apéndices No. 4 de los documentos GN y GN Bancentro ha presentado un plan de adquisiciones, en que se detalla los rubros, las modalidades de selección y el volumen de los bienes y servicios que hayan de adquirirse (Anexo III). Las evaluaciones serán contratadas directamente por COF/CNI. 6.2 Se prevé que las licencias del nuevo sistema de información para el crédito MyPE y los servicios de asistencia técnica para su instalación, prueba y ajuste (Componente III) serán adquiridos mediante el método de contratación directa, a la empresa Siebel. Este método se justifica en este caso porque: (i) Bancentro ya utiliza otros módulos del sistema de Siebel en sus operaciones, y es necesario, para fines de compatibilidad con el equipo existente, que el nuevo sistema a instalarse con el apoyo de este proyecto, se integre a dicho sistema; y (ii) Bancentro había seleccionado a la empresa Siebel para proveer los actuales sistemas mediante un proceso competitivo, en el cual se comparó la calidad y precio de los bienes y servicios. Estas adquisiciones tienen un presupuesto estimado de US$ y sería financiada en un 60% con los recursos del Banco y en un 40% con los recursos de la contrapartida. Bancentro ha propuesto la contratación directa de Siebel, cuya idoneidad se estableció luego de evaluar otras alternativas. VII. SEGUIMIENTO Y EVALUACIÓN 7.1 Seguimiento. Bancentro será responsable de recopilar y analizar la información relevante para efectuar el seguimiento continuo a la ejecución del proyecto y los indicadores establecidos en el Marco Lógico (Anexo I). El sistema de información gerencial de Bancentro genera la información institucional requerida. MIF/CNI tiene la responsabilidad básica de realizar el seguimiento del proyecto y contará con el apoyo del MIF/DEU en las evaluaciones del proyecto y el intercambio de información y lecciones aprendidas de otros proyectos similares. 7.2 Informes. Para cada uno de los años posteriores al primer desembolso de fondos, Bancentro someterá al BID: (a) planes operativos anuales, plan de adquisiciones e informes semestrales de progreso, dentro de los 30 días posteriores a la conclusión de cada semestre. Como mínimo, los informes semestrales presentarán una relación del progreso alcanzado en el cumplimiento de los objetivos del proyecto e incluirán: (i) información sobre el avance del proceso de downscaling del Banco al sector MyPE; (ii) grado del avance de la adquisición e implementación del nuevo sistema informático; (iii) información estadística y financiera sobre la evolución de los indicadores de desempeño de Bancentro y una relación del cumplimiento de las metas anuales para los indicadores establecidos en el Marco Lógico 11 ; (iv) información sobre la calidad de la asistencia técnica in situ y sus resultados; (v) información sobre la capacitación del personal gerencial, operativo y los asesores de crédito, incluyendo datos sobre el número de funcionarios capacitados y la metodología usada; y (vi) un resumen de la ejecución presupuestaria y de las contribuciones de contraparte en efectivo y en especie; y (b) Informes Semestral de Estado de Fondo Rotatorio dentro de los 30 días posteriores a la conclusión de cada semestre. Las conclusiones de la consultoría sobre medio ambiente se presentarán a más tardar en el tercer informe de avance. 11 El BID podrá suspender los desembolsos en caso de producirse notorias desviaciones negativas respecto de tales indicadores, y en particular de los tres siguientes: (i) Número de Clientes MyPE Activos; (ii) Cartera MyPE Vigente; y (iii) Cartera MyPE en riesgo (mayor a 30 días). Si se detecta que estos indicadores se han deteriorado en forma significativa, Bancentro dispondrá de 30 días para acordar con el BID las medidas necesarias para mejorar su desempeño. Una vez vencido ese plazo, si la situación no ha mejorado a su satisfacción, el BID podrá suspender o cancelar los desembolsos futuros. -

15 Evaluaciones e informe final. Con recursos del FOMIN la Representación del Banco en Nicaragua contratará un consultor independiente para realizar una evaluación intermedia del proyecto cuando se alcance los 18 meses del primer desembolso o el desembolso del 50% de los recursos del Banco, lo que llegue primero. Esta evaluación medirá: (i) el grado de avance de las actividades del proyecto y el mejoramiento de servicios financieros ofrecidos por Bancentro a la MyPE; (ii) las dificultades encontradas y soluciones propuestas; y (iii) lecciones aprendidas y recomendaciones para el mejoramiento del proyecto y replicabilidad del mismo. Para la medición de estos aspectos, se tendrán en cuenta los indicadores presentados en el Marco Lógico (Anexo 1) y en el cuadro de indicadores de desempeño de los archivos técnicos del proyecto. Asimismo, el presupuesto del proyecto incluye recursos para contratar una evaluación final, la misma que se realizará cuando se haya desembolsado el 95% de los recursos del FOMIN. Al finalizar el proyecto, dentro de los 60 días posteriores a la fecha del último desembolso, Bancentro presentará al Banco un informe final, en el que se resumirán los principales logros, experiencias y lecciones aprendidas en relación con las actividades desarrolladas por el proyecto, a fin de facilitar la difusión de las experiencias obtenidas durante el período de ejecución. VIII. BENEFICIOS Y RIESGOS DEL PROYECTO 8.1 Beneficios: El proyecto ejercerá un beneficio directo sobre las MyPE urbanos y rurales de Nicaragua, con énfasis en aquellas fuera de la capital, Managua, las que como resultado del ingreso de Bancentro en la provisión de servicios financieros a la micro y pequeña empresa, verán mejoradas sus posibilidades de acceso al crédito para capital de trabajo, activos fijos y otros fines, así como a servicios de ahorro, en forma sostenible. El proyecto ayudará a Bancentro a que los servicios financieros que ofrezca incluyan innovaciones tecnológicas que a su vez aprovechen la infraestructura del banco. Al representar una opción de financiamiento alternativa para la MyPE, se incrementará la presión competitiva sobre los demás oferentes de servicios microfinancieros, lo que a mediano plazo contribuirá al mejoramiento en la calidad de los servicios y a una reducción de tasas para los clientes finales de los créditos. 8.2 Riesgos: Los principales riesgos que pueden afectar los objetivos del presente proyecto son de carácter político y de mercado. Riesgo político: Existe el riesgo que el gobierno tome medidas (tales como el establecimiento de un banco estatal de primer piso que compita con tasas subsidiadas con los productos financieros comerciales para la MyPE) que afecten la buena cultura de crédito construida hasta la fecha en el sector. Para mitigar este riesgo, Bancentro concentrará su oferta en segmentos y áreas que no sean fuertemente afectados por esta posible amenaza, y competiría con estos programas en aspectos de agilidad, eficiencia, y oferta de servicios financieros complementarios (ahorros, remesas, ATM, etc.). Riesgo de mercado. Un fuerte aumento de competencia en el sector de las finanzas para la MyPE podría afectar las proyecciones de productividad, crecimiento e ingresos de Bancentro. Este riesgo está mitigado por: (i) la estrategia de Bancentro de concentrar sus colocaciones en su amplia red de sucursales fuera de Managua; (ii) la adaptación continua de sus productos al sector para que mantengan competitividad; y (iii) la tasa de interés de Bancentro está entre las más competitivas del mercado. IX. ASPECTOS AMBIENTALES Y SOCIALES 9.1 Las actividades del proyecto no tendrán una relación directa con los clientes de Bancentro, ni con el medio ambiente. Sin embargo, el proyecto incluye fondos para contratar a un consultor en aspectos medioambientales, para que oriente a Bancentro en la definición de una política para incorporar criterios de protección ambiental y salud laboral en sus créditos. El proyecto ha sido clasificado con la categoría C. -

16 Fortalecimiento Institucional de BANCENTRO S.A. (NI-M1013) Anexo I MARCO LÓGICO RESUMEN NARRATIVO INDICADORES FIN IMPACTO A los 3 años de concluido el proyecto: Contribuir a la expansión y profundización de los servicios financieros para la micro y pequeña empresa (MyPE) en Nicaragua. Al menos 50,000 empresarios de la micro y pequeña empresa acceden a servicios financieros de BANCENTRO PROPOSITO RESULTADOS A la conclusión del proyecto se verificará que: Crear una alternativa de servicios financieros competitivos para la micro y pequeña empresa urbana y rural de Nicaragua. La cartera vigente para la microempresa de BANCENTRO alcanza a US$85 millones y está colocada en al menos clientes activos, con una cartera en riesgo inferior al 5% y un préstamo promedio de US$2,500. Resultado Micro Emp. Año 1 Año 2 Año 3 Cartera Vigente (US$ MM) No. De clientes activos Cartera en Riesgo > 30 días <3% <4% <5% La cartera vigente para la pequeña empresa de BANCENTRO alcanza a US$10 millones y está colocada en al menos 400 clientes activos, con una cartera en riesgo inferior al 5% y un préstamo promedio de US$25,000. Resultado Pequeña Emp. Año 1 Año 2 Año 3 Cartera Vigente (US$ MM) No. De clientes activos Cartera en Riesgo > 30 días 0 0 <5% Los clientes MyPE utilizan un promedio de 2.5 servicios del banco (crédito, depósitos, tarjetas, remesas, etc) Al menos el 60% de los clientes deberán estar ubicados fuera de la ciudad de Managua. MEDIOS DE VERIFICACIÓN Informe de cartera del sistema de información gerencial de BANCENTRO Línea de base Reportes de cartera Sistema de información gerencial de BANCENTRO Informes Semestral de progreso y final del ejecutor Evaluación intermedia y final por consultor externo ISDP PCR SUPUESTOS Estabilidad política y económica es conducente a la actividad financiera y a la actividad crediticia del sector de la micro y pequeña empresa. Las micros y pequeñas empresas aceptan los productos ofrecidos por BANCENTRO. Ritmo de crecimiento de la demanda de productos ofrecidos, se mantiene estable. Los desastres naturales son de una escala tal que no afecta el desempeño de los clientes. Las políticas de gobierno no distorsionan las condiciones competitivas para proveer estos servicios. Página 1 de 4

17 Fortalecimiento Institucional de BANCENTRO S.A. (NI-M1013) Anexo I RESUMEN NARRATIVO COMPONENTES Desarrollo de Productos y Metodologías Crediticias para la Micro y Pequeña Empresa INDICADORES Al final del primer año: - Diseñados e implementados 3 nuevos productos para la microempresa, con sus manuales (2 de crédito + 1 otro) - Adaptados 4 productos de microempresa existentes en el Banco. - Estrategia y Plan de Mercadeo y promoción de productos MyPE elaborados. - La Gerencia de Riesgo fortalecida para gestionar los riesgos MyPE - La Auditoria Interna fortalecida en su capacidad para dar seguimiento a la operación MyPE - Aumenta la productividad de 29 clientes/asesor de crédito en el Año 0 a al menos 210 al final del Año 3. Al finalizar el 2do año: - Elaborada la estrategia de implementación del programa para la Pequeña Empresa - Diseñados y adaptados 3 productos de crédito para pequeña empresa, con sus manuales - Elaborada Política Ambiental Crédito adaptado a la MyPE Al finalizar el 3er año: - 3 productos de crédito para la Pequeña Empresa implementados MEDIOS DE VERIFICACIÓN Manuales de crédito Tabla de Productos Plan de Mercadeo Políticas de Riesgo para las MyPE Informes de Auditoria Interna. Estrategia de implementación del programa para la Pequeña Empresa Política Ambiental para los créditos MyPE Para todos los Componentes: Informes de progreso y final del ejecutor Evaluación intermedia Evaluación Final por consultor externo ISDP PCR Visitas de inspección Técnicas y financieras Informes de Cartera SUPUESTOS Resultados del plan piloto y primera etapa de expansión del programa MyPE satisfacen las expectativas de la Gerencia de Bancentro. Fortalecimiento de la Capacidad Gerencial y Operativa de Crédito MyPE Al finalizar el 2do año: personas (Gerentes, Asesores de Créditos, Oficiales de Operaciones y Supervisores) capacitados en: Tecnología de Crédito de Microfinanzas, Contabilidad de Microfinanzas, Análisis financiero, Gestión de Recuperación, Técnicas de Ventas, Análisis de Riesgo Crediticio y otros. - La cartera en riesgo de la institución (> 30 días) se mantiene debajo del 5% - Necesidades de capacitación y reforzamiento del personal MyPE identificadas y adecuadamente atendidas. - Personal clave (Gerentes de Auditoria Interna, Asesoria Legal, Riesgo, Recursos Humanos, etc.) de BANCENTRO está familiarizado con experiencias de downscaling. Informe del Coordinador de Desarrollo Humano Informe de misión del personal que asistió a los intercambios técnicos. Registros de participación y exámenes realizados al personal capacitado. Oferta de cursos especializados en servicios financieros para la MyPE. Se accede a los consultores y servicios de capacitación en forma oportuna. Predisposición de otros bancos de compartir experiencias con funcionarios de Bancentro. Página 2 de 4

18 RESUMEN NARRATIVO Adecuación de los Sistemas de Información para Crédito MyPE Fortalecimiento Institucional de BANCENTRO S.A. (NI-M1013) Anexo I INDICADORES - Plana Gerencial de Sucursales y MyPE, cuentan con conocimientos de las técnicas crediticias internacionales para la MyPE y las aplican en su trabajo. - Personal Operativo y de Fuerza de Venta de nuevo ingreso cuentan con capacidades y habilidades apropiadas para identificar y atender las necesidades del sector. - Gerentes de Área cuentan con conocimientos y capacidades gerenciales especializados en finanzas para MyPE. Al finalizar el 1er año: - 25 sucursales adicionales de BANCENTRO están adecuadamente equipados con hardware y software para el desarrollo de operaciones financieras a las MyPE. Al final el mes 18 de ejecución del proyecto: - BANCENTRO cuenta con un sistema de información de atención personalizada a los clientes, con procesos de la División MyPE parametrizados, que le permite manejar el gran volumen de operaciones necesarias, atender los clientes ágilmente y medir el impacto de los servicios en el desarrollo de los mismos. MEDIOS DE VERIFICACIÓN Visitas de inspección Demostración de funcionamiento del sistema Informes de la Gerencia de Proyecto de Bancentro Estudio de Pocket Pcs SUPUESTOS Existe un módulo de microcrédito que pueda integrarse con el Sistema de Información Gerencial de BAN- CENTRO. Al final del 3er año del proyecto: - BANCENTRO cuenta con un Estudio de Factibilidad Tecnológica y Financiera para la introducción de Tecnologías Pocket PCs Actividades Insumos / Recursos Componente I: Desarrollo de Productos y Metodologías Crediticias para la Micro y Pequeña Empresa (FOMIN: US $92.000; Bancentro: US $ ) Consultoría en el diseño e implementación de productos nuevos, manuales, y adaptación de productos de microempresa existentes en el Banco. Consultoría estrategia de implementación del programa para la Pequeña Empresa Consultoría en diseño, adaptación e implementación de productos para la pequeña empresa Consultoría para estrategia y plan de mercadeo y promoción de productos MyPE - 3 nuevos productos diseñados e implementados (2 de crédito y otro complementario), con sus manuales, y 4 productos existentes adaptados, hasta el final del año 1. - Estrategia concluida y entregada hasta el final del año 2-3 productos para la pequeña empresa diseñados o adaptados hasta el final del año 2. - Estrategia y Plan de Mercadeo concluido y en implementación hasta el final del año 1. - Nueva política ambiental para operaciones MyPE Informes de consultoría Informes de progreso y final del ejecutor Reportes de cartera Manuales de crédito Para todas las actividades: Informes de progreso y final del ejecutor Evaluación intermedia Evaluación Final por consultor externo ISDP PCR No hay deterioro en la cultura de crédito nicaragüense Se mantiene la demanda para servicios financieros en el sector MyPE Página 3 de 4

19 RESUMEN NARRATIVO Consultoría Ambiental - Crédito MyPE Consultoría en fortalecimiento de análisis y gestión de riesgos MyPE Consultoría en fortalecimiento de auditorias MyPE Fortalecimiento Institucional de BANCENTRO S.A. (NI-M1013) Anexo I INDICADORES elaborada y puesta en práctica hasta final del año 2. - Gerencia de Riesgos y Auditoría Interna fortalecidos hasta el final del año 2. MEDIOS DE VERIFICACIÓN Visitas de inspección Técnicas y financieras SUPUESTOS Componente II: Fortalecimiento de la Capacidad Gerencial y Operativa de Crédito MyPE (FOMIN: US $ ; Bancentro: US $ ) Contratación del coordinador de desarrollo humano Realizar visitas de Gerentes de Áreas y Sucursales a otras iniciativas de downscaling Realizar capacitación del Equipo Gerencial de PYME y Gerentes de Sucursales en cursos y Foros Capacitación para Inducción de personal MyPE (Asesores de Crédito, Supervisores y Oficiales de Operaciones) Capacitación de fortalecimiento al personal MyPE (Asesores de Crédito, Supervisores y Oficiales de Operaciones) Capacitación de Gerentes de Área en Gerencia de Instituciones Microfinancieras - Coordinador de Desarrollo Humano contratado antes del mes 9 de ejecución - Visitas de 6 personas a al menos dos iniciativas realizadas hasta el final del año capacitaciones por año durante los 3 años del proyecto - Un curso de capacitación en los años 2 y 3, de 45 personas cada uno - Un curso de fortalecimiento de conocimientos para 122 personas, en el año Gerentes de Área participan en capacitación de Gerencia de Instituciones Microfinancieras y temas de pequeña empresa, hasta el fin del año 2. Informes de consultoría Contratos de consultoría Informes de visitas Se accede a consultores calificados. Oferta de cursos especializados en servicios financieros para la MyPE. Consultoría Asistencia Técnica para instalación, prueba, ajustes del nuevo sistema seleccionado Adquisición de Licencias Adquisición de computadoras e impresoras para oficinas que atiendan a la MyPE Consultoría para la implementación de Tecnologías Pocket Pcs Componente III: Adecuación de los Sistemas de Información para Crédito MyPE (FOMIN: US $ ; Bancentro: US $ ) - Consultoría concluido hasta el mes 18 del proyecto - Licencias adquiridas y software funcionando hasta el mes 18 del proyecto - Computadoras e impresoras adquiridas e instaladas hasta el mes 12 del proyecto - Consultoría de Pocket PC concluida hasta el mes 36 del proyecto. Informes de consultoría Facturas de compra Existe un módulo de microcrédito que pueda integrarse con el Sistema de Información Gerencial de BAN- CENTRO. Página 4 de 4

20 ANEXO I (a) Expansión y Profundización de los Servicios Financieros a la MyPE en Nicaragua: Fortalecimiento Institucional de BANCENTRO S.A. (NI-M1013) INDICADORES DE DESEMPEÑO CUANTITATIVOS Indicadores Cuantitativos Parámetro Referencia FINDESA/ PROCREDIT 1/ Datos Históricos Línea Base / Proyecciones Diciembre 2008 Diciembre 2009 Diciembre 2010 Parámetro Aceptable Parámetro Meta Parámetro Aceptable Parámetro Meta Parámetro Aceptable Parámetro Meta Indicadores de Crédito a la MyPE Número de Clientes MyPE Activos* ,500 11,000 20,000 24,000 29,000 34,000 Número de Sucursales con productos MYPE Cartera MyPE Bruta Vigente (US$ MM)* 89,2 3, Cartera MyPE en riesgo (>30 días)* 1,9% 0% 3.50% 3.00% 4.50% 4.00% 5.50% 5.00% % de cartera MyPE bruta vigente colocada fuera de la ciudad de Managua n.a. >70% >50% >60% >50% >60% >50% >60% Clientes/Asesor de crédito, fin de período, promedio Provisión constituida /Cartera vencida 3/ 163% 100% > 100% > 120% > 100% > 120% > 100% > 120% Rentabilidad sobre Activos Promedios (ROA) 2,4% n.a. 1 % 1,5% 1,5% 2,5% 2,3% 3,3% * Los indicadores contractuales 1/ Al Los promedios de FINDESA y PROCREDIT (Bancos especializados en servicios financieros a la MyPE en Nicaragua) 2/ Al 31 de julio de / Mora > 30 días, cartera MyPE

TERMINOS DE REFERENCIA

TERMINOS DE REFERENCIA TÉRMINOS DE REFERENCIA Consultor Individual Línea Base y Sistema de Monitoreo y Evaluación Proyecto : I. INTRODUCCIÓN XXXXXXXXXXXXXXXXXXX II. DEFINICIONES Pequeña y Mediana Empresa (PYME): se trata de

Más detalles

Agencia Nacional de Investigación e Innovación (ANII)

Agencia Nacional de Investigación e Innovación (ANII) Agencia Nacional de Investigación e Innovación (ANII) Programa de Apoyo a Futuros Empresarios (Préstamo 2775/OC-UR) Auditoría del Proyecto según requisitos del Banco Interamericano de Desarrollo (BID)

Más detalles

Bases del Llamado a Aspirantes Interesados para

Bases del Llamado a Aspirantes Interesados para Bases del Llamado a Aspirantes Interesados para CONSULTORÍA PARA EL DISEÑO DE UN PROGRAMA DE DESARROLLO DE NUEVOS EXPORTADORES PARA URUGUAY Programa Apoyo a la Gestión del Comercio Exterior Préstamo BID

Más detalles

Políticas de Inversión del Sector Público

Políticas de Inversión del Sector Público 2007 Políticas de Inversión del Sector Público El presente trabajo trata del análisis de las políticas de inversión del sector público, específicamente en educación. El análisis consiste en la comparación

Más detalles

ANALISIS DE LA EVOLUCION DE LAS MICROFINANZAS 2009-2010

ANALISIS DE LA EVOLUCION DE LAS MICROFINANZAS 2009-2010 ANALISIS DE LA EVOLUCION DE LAS MICROFINANZAS 2009-2010 Las instituciones del mercado de las microfinanzas son herramientas efectivas para luchar contra la exclusión económica y social que afecta a la

Más detalles

153. a SESIÓN DEL COMITÉ EJECUTIVO

153. a SESIÓN DEL COMITÉ EJECUTIVO ORGANIZACIÓN PANAMERICANA DE LA SALUD ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE LA SALUD 153. a SESIÓN DEL COMITÉ EJECUTIVO Washington, D.C., EUA, 4 de octubre del 2013 Punto 5.2 del orden del día provisional CE153/5 (Esp.)

Más detalles

CAPITULO I FORMULACION DEL PROBLEMA

CAPITULO I FORMULACION DEL PROBLEMA CAPITULO I FORMULACION DEL PROBLEMA 1 FORMULACION DEL PROBLEMA 1.1 TITULO DESCRIPTIVO DEL PROYECTO PROPUESTA DE UN CONTROL INTERNO BASADO EN RIESGOS FINANCIEROS Y OPERACIONALES APLICABLE A INSTITUCIONES

Más detalles

PROCEDIMIENTO PARA LA REVISIÓN AMBIENTAL Y LABORAL DE PROYECTOS FINANCIADOS POR LA CII

PROCEDIMIENTO PARA LA REVISIÓN AMBIENTAL Y LABORAL DE PROYECTOS FINANCIADOS POR LA CII PROCEDIMIENTO PARA LA REVISIÓN AMBIENTAL Y LABORAL DE PROYECTOS FINANCIADOS POR LA CII I. INTRODUCCIÓN 1.1 Los proyectos financiados directa e indirectamente por la Corporación Interamericana de Inversiones

Más detalles

ANEXO Nº 3- ANÁLISIS ECONÓMICO DEL SECTOR DE VIGILANCIA Y SEGURIDAD PRIVADA

ANEXO Nº 3- ANÁLISIS ECONÓMICO DEL SECTOR DE VIGILANCIA Y SEGURIDAD PRIVADA ANEXO Nº 3- ANÁLISIS ECONÓMICO DEL SECTOR DE VIGILANCIA Y SEGURIDAD PRIVADA 1. ANÁLISIS DE MERCADO 1.1. Aspectos Generales del Mercado En Colombia el sector de Vigilancia y seguridad privada ha cobrado

Más detalles

GRANOS ANDINOS UNJP/PER/050/UNJ

GRANOS ANDINOS UNJP/PER/050/UNJ Inclusión Económica y Desarrollo Sostenible de productores de quinua en zonas rurales de extrema pobreza de Ayacucho y Puno GRANOS ANDINOS UNJP/PER/050/UNJ TÉRMINOS DE REFERENCIA CONSULTORIA Formación

Más detalles

COORDINADOR DE PROYECTO REGIONAL PROMOVIENDO Y DESARROLLANDO EL CONCEPTO DE SEGURIDAD HUMANA

COORDINADOR DE PROYECTO REGIONAL PROMOVIENDO Y DESARROLLANDO EL CONCEPTO DE SEGURIDAD HUMANA COORDINADOR DE PROYECTO REGIONAL PROMOVIENDO Y DESARROLLANDO EL CONCEPTO DE SEGURIDAD HUMANA Antecedentes El Proyecto Regional Promoviendo y desarrollando el concepto de Seguridad Humana en América Latina,

Más detalles

LINEAMIENTOS PARA LA ELABORACIÓN DEL PROGRAMA ANUAL DE TRABAJO

LINEAMIENTOS PARA LA ELABORACIÓN DEL PROGRAMA ANUAL DE TRABAJO LINEAMIENTOS PARA LA ELABORACIÓN DEL PROGRAMA ANUAL DE TRABAJO Junio 2012 INDICE 1. INTRODUCCIÓN 2. ANTECEDENTES 3. SITUACIÓN ACTUAL A) Daños a la Salud Principales características sociodemográficas Principales

Más detalles

NORMAS PRUDENCIALES PARA LA SUPERVISIÓN DE FINANCIERA NICARAGÜENSE DE INVERSIONES, S.A. (FNI, S.A.) (CD-SIB-146-1-3-FEB9-2001)

NORMAS PRUDENCIALES PARA LA SUPERVISIÓN DE FINANCIERA NICARAGÜENSE DE INVERSIONES, S.A. (FNI, S.A.) (CD-SIB-146-1-3-FEB9-2001) NORMAS PRUDENCIALES PARA LA SUPERVISIÓN DE FINANCIERA NICARAGÜENSE DE INVERSIONES, S.A. (FNI, S.A.) (CD-SIB-146-1-3-FEB9-2001) I. INTRODUCCIÓN FNI, S.A., en su rol de banco de segundo piso, tiene como

Más detalles

Presentación 4. Diseño de Proyectos

Presentación 4. Diseño de Proyectos Presentación 4 Diseño de Proyectos Este proyecto está financiado por la Unión Europea Un proyecto implementado por la Organización Internacional para las Migraciones, en estrecha coordinación con su socio,

Más detalles

DATOS GENERALES DEL PROGRAMA

DATOS GENERALES DEL PROGRAMA DATOS GENERALES DEL PROGRAMA 1. Nombre del Programa: Fondo de Apoyo para la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (Fondo PYME) 2. Dependencia: ECONOMÍA. 3.Unidad Administrativa Responsable: 4. Datos del(a)

Más detalles

MYPES: UN MERCADO POTENCIAL

MYPES: UN MERCADO POTENCIAL Departamento de Estudios Económicos Nº171, Año 4 Lunes 19 de Octubre de 2015 MYPES: UN MERCADO POTENCIAL En los últimos años, el crecimiento descentralizado de nuestra economía ha permitido el aumento

Más detalles

PROYECTO DE CIRCULAR: INFORMACIÓN FINANCIERA-PYME

PROYECTO DE CIRCULAR: INFORMACIÓN FINANCIERA-PYME PROYECTO DE CIRCULAR: INFORMACIÓN FINANCIERA-PYME Las pymes son muy dependientes de los préstamos bancarios nacionales, así como de sus líneas de crédito para financiar sus proyectos. Este tipo de empresas

Más detalles

Consultoría de especialista Legal

Consultoría de especialista Legal Ministerio de Medio Ambiente y Recursos Naturales Proyecto Propuesta de Preparación Readiness de El Salvador para el Fondo Cooperativo del Carbono de los Bosques N TF 099529 Términos de Referencia de Consultoría

Más detalles

7.1.1 BANESTADO S.A.Corredores de Bolsa. satisfacer las necesidades de los clientes del Banco.

7.1.1 BANESTADO S.A.Corredores de Bolsa. satisfacer las necesidades de los clientes del Banco. 7.1 EMPRESAS FILIALES 7. 7.1.1 BANESTADO S.A.Corredores de Bolsa Actividad de las Banestado S.A. Corredores de Bolsa, opera en el mercado financiero desde octubre de 1989. Su estrategia comercial a partir

Más detalles

El Rol del Director en la Industria Bancaria

El Rol del Director en la Industria Bancaria El Rol del Director en la Industria Bancaria Carlos Budnevich Le-Fort Superintendente de Bancos e Instituciones Financieras 30 de Noviembre 2011 Seminario organizado en el Centro de Gobierno Corporativo

Más detalles

GERENCIA DE INTEGRACIÓN

GERENCIA DE INTEGRACIÓN GERENCIA DE INTEGRACIÓN CONTENIDO Desarrollo del plan Ejecución del plan Control de cambios INTRODUCCIÓN La gerencia de integración del proyecto incluye los procesos requeridos para asegurar que los diversos

Más detalles

Para llegar a conseguir este objetivo hay una serie de líneas a seguir:

Para llegar a conseguir este objetivo hay una serie de líneas a seguir: INTRODUCCIÓN La Gestión de la Calidad Total se puede definir como la gestión integral de la empresa centrada en la calidad. Por lo tanto, el adjetivo total debería aplicarse a la gestión antes que a la

Más detalles

1. Definir un plan estratégico de Marketing, acorde con los objetivos empresariales.

1. Definir un plan estratégico de Marketing, acorde con los objetivos empresariales. GERENCIA DE MERCADEO FINALIDAD La Gerencia de Mercadeo tiene como finalidad, mantener la presencia de la Empresa en el Mercado, mediante una efectiva labor de Mercadotecnia, orientada a desarrollar nuevos

Más detalles

Programa Jóvenes con más y mejor Trabajo Una práctica de la Secretaría de Seguridad Social

Programa Jóvenes con más y mejor Trabajo Una práctica de la Secretaría de Seguridad Social Buena práctica implementada desde: 2008 Buenas Prácticas en la Seguridad Social Programa Jóvenes con más y mejor Trabajo Una práctica de la Secretaría de Seguridad Social Ganadora, Premio de Buenas Prácticas

Más detalles

Private Wealth Planning at a Glance. Pioneer. Private Wealth Planning. Cuándo no se debe ceder?

Private Wealth Planning at a Glance. Pioneer. Private Wealth Planning. Cuándo no se debe ceder? Private Wealth Planning at a Glance Pioneer Private Wealth Planning Cuándo no se debe ceder? Cómo puede estar seguro de haberlo analizado todo, habiendo tantos temas para analizar? Usted se ha esforzado

Más detalles

Respuestas a Preguntas Recibidas Referentes a la Convocatoria No.61 Microcrédito Agropecuario

Respuestas a Preguntas Recibidas Referentes a la Convocatoria No.61 Microcrédito Agropecuario Respuestas a Preguntas Recibidas Referentes a la Convocatoria No.61 Microcrédito Agropecuario 1. P/ El líder por cada IMF debe ser una persona diferente a los expertos en metodología o puede ser la misma

Más detalles

EXPORTACIÓN POR ENVÍOS POSTALES PARA MICRO, PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS (MIPyMEs) Proyecto de la Agenda de Implementación Consensuada 2005-2010

EXPORTACIÓN POR ENVÍOS POSTALES PARA MICRO, PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS (MIPyMEs) Proyecto de la Agenda de Implementación Consensuada 2005-2010 EXPORTACIÓN POR ENVÍOS POSTALES PARA MICRO, PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS (MIPyMEs) Proyecto de la Agenda de Implementación Consensuada 2005-2010 GUÍA DE IMPLANTACIÓN DEL PROYECTO 1. FORMALIZACIÓN DE MANIFESTACIÓN

Más detalles

LA APLICACIÓN DE LOS PRINCIPIOS GENERALES PARA LOS MERCADOS DE REMESAS DE LATINOAMÉRICA Y EL CARIBE. El Programa de Remesas: CEMLA-BID-BM

LA APLICACIÓN DE LOS PRINCIPIOS GENERALES PARA LOS MERCADOS DE REMESAS DE LATINOAMÉRICA Y EL CARIBE. El Programa de Remesas: CEMLA-BID-BM LA APLICACIÓN DE LOS PRINCIPIOS GENERALES PARA LOS MERCADOS DE REMESAS DE LATINOAMÉRICA Y EL CARIBE El Programa de Remesas: CEMLA-BID-BM Noviembre de 2010 Importancia de las remesas para América Latina

Más detalles

M.T.I. Arturo López Saldiña

M.T.I. Arturo López Saldiña M.T.I. Arturo López Saldiña A medida que crece un negocio, requiere manejar mayor cantidad de información. El éxito de la administración radica en un adecuado manejo de la contabilidad, que proporcione

Más detalles

PROGRAMA MIPYMES: MICRO, PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA

PROGRAMA MIPYMES: MICRO, PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA 2010 PROGRAMA MIPYMES: MICRO, PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA Marketing Empresarial Integrado G & B S.A. Este programa esta dirigido a la micro, pequeña y mediana empresa. Toda la información incluida en este

Más detalles

Uso de las tecnologias de la informacion en las PyMES de los municipios de Comalcalco y Cunduacán

Uso de las tecnologias de la informacion en las PyMES de los municipios de Comalcalco y Cunduacán Uso de las tecnologias de la informacion en las PyMES de los municipios de Comalcalco y Cunduacán M.A. María del Carmen Vásquez García M.C. Marbella Araceli Gómez Lemus Pasante Edwin Fabián Hernández Pérez

Más detalles

I. Introducción: [AUDITORÍA DE SISTEMAS] UNI - RUACS. Unidad I: Auditoría Informática

I. Introducción: [AUDITORÍA DE SISTEMAS] UNI - RUACS. Unidad I: Auditoría Informática Unidad I: Auditoría Informática Tema: Introducción Conceptos de Auditoría Informática Objetivos de la Auditoría Informática Importancia de la Auditoría Informática Reafirmando La Necesidad de Auditar I.

Más detalles

Evaluación Externa abril 2005 Resumen Ejecutivo

Evaluación Externa abril 2005 Resumen Ejecutivo Maestría Internacional On-Line en Drogodependencias Evaluación Externa abril 2005 Resumen Ejecutivo I. Perfil del proyecto Nombre: Maestría Internacional On Line en Drogodependencias Fin último: Formación

Más detalles

SISTEMA DE GESTIÓN DE CALIDAD INFORME DE MEDICIÓN Y AVANCE INDICADORES DE GESTIÓN A 30 DE JUNIO DE 2013

SISTEMA DE GESTIÓN DE CALIDAD INFORME DE MEDICIÓN Y AVANCE INDICADORES DE GESTIÓN A 30 DE JUNIO DE 2013 SISTEMA DE GESTIÓN DE CALIDAD INFORME DE MEDICIÓN Y AVANCE INDICADORES DE GESTIÓN A 30 DE JUNIO DE 2013 Introducción Dentro del sistema de gestión de calidad, los indicadores de gestión permiten establecer

Más detalles

CAPITULO VI ESTRATEGIAS DE OUTSOURCING

CAPITULO VI ESTRATEGIAS DE OUTSOURCING CAPITULO VI ESTRATEGIAS DE OUTSOURCING Cuando una compañía decide llevar a cabo un proceso de outsourcing debe definir una estrategia que guíe todo el proceso. Hay dos tipos genéricos de estrategia de

Más detalles

Productividad y competitividad empresarial

Productividad y competitividad empresarial Oficina Regional para América Latina y el Caribe Centro Internacional de Formación, Turín Universidad de Zaragoza Escuela Universitaria de Estudios Sociales Confederación de Empresarios de Zaragoza Gobierno

Más detalles

Cumbre Latinoaméricana y del Caribe para el Microcrédito, Santiago, CHILE, Abril del 2005. Empujando las Fronteras de la Bancarización

Cumbre Latinoaméricana y del Caribe para el Microcrédito, Santiago, CHILE, Abril del 2005. Empujando las Fronteras de la Bancarización Cumbre Latinoaméricana y del Caribe para el Microcrédito, Santiago, CHILE, Abril del 2005 Empujando las Fronteras de la Bancarización Javier Etcheberry Celhay Como Presidente de BancoEstado de Chile, quisiera

Más detalles

Cómo financiar tu empresa. Autora Aura Sofía Dávila Guzmán. Preguntas y respuestas

Cómo financiar tu empresa. Autora Aura Sofía Dávila Guzmán. Preguntas y respuestas Cómo financiar tu empresa Autora Aura Sofía Dávila Guzmán Preguntas y respuestas Bogotá Emprende. Documento de preguntas y respuestas. Cómo financiar tu empresa. 2012. 1 Qué es financiamiento empresarial?

Más detalles

SANTANDER MÉXICO MANTIENE CRECIMIENTO EN NEGOCIOS ESTRATÉGICOS Y CONCLUYE EXITOSA COLOCACIÓN ACCIONARIA EN TERCER TRIMESTRE DE 2012

SANTANDER MÉXICO MANTIENE CRECIMIENTO EN NEGOCIOS ESTRATÉGICOS Y CONCLUYE EXITOSA COLOCACIÓN ACCIONARIA EN TERCER TRIMESTRE DE 2012 Nota de Prensa Resultados Financieros Tercer Trimestre de 2012 SANTANDER MÉXICO MANTIENE CRECIMIENTO EN NEGOCIOS ESTRATÉGICOS Y CONCLUYE EXITOSA COLOCACIÓN ACCIONARIA EN TERCER TRIMESTRE DE 2012 Santander

Más detalles

1. Las acciones que se construyan en conjunto buscarán aportar a la conservación en el marco de la consolidación territorial indígena.

1. Las acciones que se construyan en conjunto buscarán aportar a la conservación en el marco de la consolidación territorial indígena. GUÍA PARA LA EJECUCIÓN DEL PLAN DE TRABAJO ACORDADO ENTRE LAS ASOCIACIONES DE AUTORIDADES TRADICIONALES INDÍGENAS AATIS PANI; ACIMA y AIPEA Y PATRIMONIO NATURAL MOSAICO DE CONSERVACIÓN MEDIOY BAJO RÍO

Más detalles

NORMA ISO 31000 DE RIESGOS CORPORATIVOS

NORMA ISO 31000 DE RIESGOS CORPORATIVOS NORMA ISO 31000 DE RIESGOS CORPORATIVOS La norma ISO 31000 establece principios y guías para el diseño, implementación y mantenimiento de la gestión de riesgos en forma sistemática y transparente de toda

Más detalles

La consultoría en contabilidad es un servicio que prestan las empresas consultoras con la finalidad

La consultoría en contabilidad es un servicio que prestan las empresas consultoras con la finalidad PROPUESTA DE UN PLAN DE MERCADEO PARA INCREMENTAR LA DEMANDA DE LOS SERVICIOS DE CONSULTORIA EN EL AREA DE CONTABILIDAD EN LA CIUDAD DE SAN MIGUEL INTRODUCCIÓN. La consultoría en contabilidad es un servicio

Más detalles

Comité de Desarrollo y Propiedad Intelectual (CDIP)

Comité de Desarrollo y Propiedad Intelectual (CDIP) S CDIP/12/6 ORIGINAL: INGLÉS FECHA: 11 DE OCTUBRE DE 2013 Comité de Desarrollo y Propiedad Intelectual (CDIP) Duodécima sesión Ginebra, 18 a 21 de noviembre de 2013 PROYECTO PILOTO SOBRE LA PROPIEDAD INTELECTUAL

Más detalles

LINEAMIENTOS BASICOS PARA EL DISEÑO Y ESTABLECIMIENTO DE SISTEMAS DE ALERTA TEMPRANA Juan Carlos Villagrán De León CIMDEN-VILLATEK, Guatemala

LINEAMIENTOS BASICOS PARA EL DISEÑO Y ESTABLECIMIENTO DE SISTEMAS DE ALERTA TEMPRANA Juan Carlos Villagrán De León CIMDEN-VILLATEK, Guatemala LINEAMIENTOS BASICOS PARA EL DISEÑO Y ESTABLECIMIENTO DE SISTEMAS DE ALERTA TEMPRANA Juan Carlos Villagrán De León CIMDEN-VILLATEK, Guatemala En el contexto de los desastres naturales, los Sistemas de

Más detalles

Juan Martínez** DE LOS PROYECTOS*

Juan Martínez** DE LOS PROYECTOS* 233 EL BANCO MUNDIAL: MECANISMOS DE EXIGIBILIDAD EL BANCO MUNDIAL: MECANISMOS DE EXIGIBILIDAD DE LOS PROYECTOS* Juan Martínez** El grupo del Banco Mundial (BM) se fundó después de la Segunda Guerra Mundial,

Más detalles

Financieros. Capítulo 3. Resultados. Nuestros. 145 años creciendo

Financieros. Capítulo 3. Resultados. Nuestros. 145 años creciendo Crezcamos Capítulo 3 Nuestros Resultados Financieros 145 años creciendo Crecemos de manera sostenible y transparente, generando valor económico y social a nuestros grupos de interés. 36 Informe de Gestión

Más detalles

APOYO AL FINANCIAMIENTO DE LA MICROEMPRESA EN CHILE

APOYO AL FINANCIAMIENTO DE LA MICROEMPRESA EN CHILE CUMBRE DEL MICROCREDITO PARA AMERICA LATINA Y EL CARIBE Santiago de Chile, 19 al 22 de abril de 2005 APOYO AL FINANCIAMIENTO DE LA MICROEMPRESA EN CHILE Exposición n Señor Carlos Alvarez Voullieme Subsecretario

Más detalles

SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS INDICADORES DE EFICIENCIA EN EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL 1 RESUMEN EJECUTIVO

SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS INDICADORES DE EFICIENCIA EN EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL 1 RESUMEN EJECUTIVO INDICADORES DE EFICIENCIA EN EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL 1 Periodo: Junio 2011 Junio 2012 Elaborado por: Oscar Armendáriz Naranjo Aprobado por: Edmundo Ocaña Mazón RESUMEN EJECUTIVO En el mes de junio

Más detalles

ORDENACIÓN DE LAS ACTUACIONES PERÍODICAS DEL CONSEJO SOCIAL EN MATERIA ECONÓMICA

ORDENACIÓN DE LAS ACTUACIONES PERÍODICAS DEL CONSEJO SOCIAL EN MATERIA ECONÓMICA Normativa Artículo 2, 3 y 4 de la Ley 12/2002, de 18 de diciembre, de los Consejos Sociales de las Universidades Públicas de la Comunidad de Madrid Artículo 14 y 82 de la Ley Orgánica 6/2001, de 21 de

Más detalles

ACTUACIONES RELEVANTES EN LA RED DE POLÍTICAS PÚBLICAS DE I+D+i 2014. Cheque TIC

ACTUACIONES RELEVANTES EN LA RED DE POLÍTICAS PÚBLICAS DE I+D+i 2014. Cheque TIC ACTUACIONES RELEVANTES EN LA RED DE POLÍTICAS PÚBLICAS DE I+D+i 2014 Cheque TIC LOS CHEQUES TIC: AYUDAS A LAS MICROEMPRESAS PARA DESARROLLARSE EN EL ENTORNO DIGITAL Cheque TIC es una línea de ayudas cofinanciada

Más detalles

Portafolio de Servicios

Portafolio de Servicios Portafolio de Servicios Outsourcing y co-outsourcing de Auditoria Interna Cuando se habla de Auditoría Interna, tanto en entidades públicas como en privadas, es importante situarse en un estamento de primer

Más detalles

INVITACIÓN A LA PRESENTACIÓN DE RELATOS DE EXPERIENCIAS CONCRETAS

INVITACIÓN A LA PRESENTACIÓN DE RELATOS DE EXPERIENCIAS CONCRETAS INVITACIÓN A LA PRESENTACIÓN DE RELATOS DE EXPERIENCIAS CONCRETAS I. Panorama general y objetivo 1. Por la presente comunicación se invita a presentar relatos de experiencias concretas en relación con

Más detalles

LA INNOVACIÓN EMPRESARIAL

LA INNOVACIÓN EMPRESARIAL LA INNOVACIÓN EMPRESARIAL La teoría del crecimiento manifiesta que el cambio tecnológico explica, en mayor medida como ningún otro factor, el crecimiento económico de un país. La innovación es uno de los

Más detalles

Capítulo I: este capítulo abarcará el planteamiento del problema, justificación, objetivos del proyecto y alcance.

Capítulo I: este capítulo abarcará el planteamiento del problema, justificación, objetivos del proyecto y alcance. INTRODUCCION Actualmente las microempresas son parte esencial de la economía del país, las mismas son constituidas por personas generalmente de escasos recursos que invierten capital propio para generar

Más detalles

UNIVERSIDAD TÉCNICA PARTICULAR DE LOJA FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DEL PROYECTO: BLUMEN: CENTRO DE ESTIMULACIÓN TEMPRANA Y PROBLEMAS DE APRENDIZAJE

UNIVERSIDAD TÉCNICA PARTICULAR DE LOJA FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DEL PROYECTO: BLUMEN: CENTRO DE ESTIMULACIÓN TEMPRANA Y PROBLEMAS DE APRENDIZAJE UNIVERSIDAD TÉCNICA PARTICULAR DE LOJA FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DEL PROYECTO: BLUMEN: CENTRO DE ESTIMULACIÓN TEMPRANA Y PROBLEMAS DE APRENDIZAJE TESINA Previa a la obtención del: DIPLOMADO EN GESTIÓN EN

Más detalles

CAPÍTULO III. MARCO METODOLÓGICO. del Hotel y Restaurante El Mandarín S.A. de C.V. en la ciudad de San Miguel.

CAPÍTULO III. MARCO METODOLÓGICO. del Hotel y Restaurante El Mandarín S.A. de C.V. en la ciudad de San Miguel. CAPÍTULO III. MARCO METODOLÓGICO. III.A. HIPÓTESIS. III.A.1. HIPÓTESIS GENERAL. H 1 La elaboración de un diseño de Plan Estratégico contribuye a mejorar la competitividad del Hotel y Restaurante El Mandarín

Más detalles

ESQUEMA DE PERFIL DE PROYECTO DE SERVICIOS CONTABLES PARA OPTAR EL TÍTULO DE PROFESIONAL TÉCNICO DE CONTABILIDAD

ESQUEMA DE PERFIL DE PROYECTO DE SERVICIOS CONTABLES PARA OPTAR EL TÍTULO DE PROFESIONAL TÉCNICO DE CONTABILIDAD IESTP ARGENTINA ESQUEMA DE PERFIL DE DE SERVICIOS CONTABLES PARA OPTAR EL TÍTULO DE PROFESIONAL TÉCNICO DE CONTABILIDAD (Adecuado del esquema del Ministerio de Educación) ÍNDICE INTRODUCCIÓN 1. NOMBRE

Más detalles

CAPÍTULO 1 INTRODUCCIÓN. En México existen miles de micro, pequeñas y medianas empresas que constituyen una

CAPÍTULO 1 INTRODUCCIÓN. En México existen miles de micro, pequeñas y medianas empresas que constituyen una CAPÍTULO 1 INTRODUCCIÓN En México existen miles de micro, pequeñas y medianas empresas que constituyen una parte importante de la producción y economía del país, y que en su mayoría no tienen fácil acceso

Más detalles

CAPÍTULO 2. MERCADO 2.1 ALCANCE

CAPÍTULO 2. MERCADO 2.1 ALCANCE CAPÍTULO 2. MERCADO 2.1 ALCANCE El alcance del mercado lo delimitaremos, no solo abarcando el municipio de Zongozotla sino también zonas aledañas, como son los municipios de: Zapotitlán, Hueytlalpan, Cuautempan,

Más detalles

Ciudad de México, Septiembre 27 de 2013.

Ciudad de México, Septiembre 27 de 2013. Ciudad de México, Septiembre 27 de 2013. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), de conformidad con

Más detalles

Por qué es importante la planificación?

Por qué es importante la planificación? Por qué es importante la planificación? La planificación ayuda a los empresarios a mejorar las probabilidades de que la empresa logre sus objetivos. Así como también a identificar problemas claves, oportunidades

Más detalles

BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCIÓN Y FOMENTO

BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCIÓN Y FOMENTO INFORME DE REPRESENTACIÓN LEGAL DE TENEDORES DE BONOS BANCO INTERNACIONAL DE RECONSTRUCCIÓN Y FOMENTO JUNIO DE 2009 ENTIDAD EMISORA El BANCO MUNDIAL es una organización internacional establecida en 1945

Más detalles

RESUMEN DE LOS TÉRMINOS DE REFERENCIA PARA EL ASESOR DE SEGURIDAD. (Dinant, Honduras, n.º 27250)

RESUMEN DE LOS TÉRMINOS DE REFERENCIA PARA EL ASESOR DE SEGURIDAD. (Dinant, Honduras, n.º 27250) RESUMEN DE LOS TÉRMINOS DE REFERENCIA PARA EL ASESOR DE SEGURIDAD (Dinant, Honduras, n.º 27250) A. Objetivos/propósito de la misión Antecedentes del proyecto: La Corporación Financiera Internacional (IFC)

Más detalles

Estos talleres certifican la calidad del movimiento asociativo

Estos talleres certifican la calidad del movimiento asociativo Estos talleres certifican la calidad del movimiento asociativo EL AYUNTAMIENTO Y CAJASOL ORGANIZAN LOS I TALLERES DE TRANSPARENCIA Y BUENAS PRÁCTICAS PARA ONGS EN MÁLAGA La Fundación Lealtad es la encargada

Más detalles

VIII CONGRESO INDUSTRIAL: Produciendo con Competitividad LA CONTRIBUCION DE LAS MICROFINANZAS A LA COMPETITIVIDAD DE HONDURAS Y CENTRO AMERICA

VIII CONGRESO INDUSTRIAL: Produciendo con Competitividad LA CONTRIBUCION DE LAS MICROFINANZAS A LA COMPETITIVIDAD DE HONDURAS Y CENTRO AMERICA VIII CONGRESO INDUSTRIAL: Produciendo con Competitividad LA CONTRIBUCION DE LAS MICROFINANZAS A LA COMPETITIVIDAD DE HONDURAS Y CENTRO AMERICA FUNDACIÓN JOSÉ MARÍA COVELO Lic. Juan José Lagos Noviembre

Más detalles

Economía Digital: Innovación, Crecimiento y Prosperidad Social Reunión Ministerial de la OCDE - Cancún, Quintana Roo, México, 21-23 de junio de 2016

Economía Digital: Innovación, Crecimiento y Prosperidad Social Reunión Ministerial de la OCDE - Cancún, Quintana Roo, México, 21-23 de junio de 2016 Economía Digital: Innovación, Crecimiento y Prosperidad Social Reunión Ministerial de la OCDE - Cancún, Quintana Roo, México, 21-23 de junio de 2016 El Internet ha crecido y se ha difundido rápidamente

Más detalles

CONTACTENO INFO@BAACOL.COM WWW.BAACOL.COM

CONTACTENO INFO@BAACOL.COM WWW.BAACOL.COM CONTACTENO INFO@BAACOL.COM WWW.BAACOL.COM El Programa de Auditoría Integral es un esquema detallado del trabajo a realizar y los procedimientos a emplearse durante la fase de ejecución, en el cual se determina

Más detalles

IMPAKTO CONSULTORA EN RECURSOS HUMANOS. Consultora en RRHH enfocada en proyectos de Desarrollo Organizacional,

IMPAKTO CONSULTORA EN RECURSOS HUMANOS. Consultora en RRHH enfocada en proyectos de Desarrollo Organizacional, 1 CAPÍTULO 1 MARCO REFERENCIAL 1.1 DESCRIPCIÓN DE LA ORGANIZACIÓN 1.1.1 NOMBRE IMPAKTO CONSULTORA EN RECURSOS HUMANOS 1.1.2 ACTIVIDAD Consultora en RRHH enfocada en proyectos de Desarrollo Organizacional,

Más detalles

ENTRENAMIENTO Y DESARROLLO DEL PERSONAL OBJETIVOS Los principales objetivos del entrenamiento son: 1.- Preparar al personal para la ejecución inmediata de las diversas tareas del cargo. 2.- Proporcionar

Más detalles

BASES CONVOCATORIA EMPRENDIMIENTOS SOCIALES INNOVADORES EN LA REGION DEL BIOBÍO

BASES CONVOCATORIA EMPRENDIMIENTOS SOCIALES INNOVADORES EN LA REGION DEL BIOBÍO BASES CONVOCATORIA EMPRENDIMIENTOS SOCIALES INNOVADORES EN LA REGION DEL BIOBÍO 1.- ANTECEDENTES Y OBJETIVOS Fundación Trabajo para un Hermano de Concepción (TPH) nació en 1988 para colaborar en el desarrollo

Más detalles

Adopción SÍ NO PRÁCTICA. 1.- Del funcionamiento del Directorio.

Adopción SÍ NO PRÁCTICA. 1.- Del funcionamiento del Directorio. 1.- Del funcionamiento del Directorio. A. De la adecuada y oportuna información del Directorio, acerca de los negocios y riesgos de la sociedad, así como de sus principales políticas, controles y procedimientos.

Más detalles

INFORME SECTORIAL PANAMÁ: SECTOR MICROFINANZAS

INFORME SECTORIAL PANAMÁ: SECTOR MICROFINANZAS INFORME SECTORIAL PANAMÁ: SECTOR MICROFINANZAS Informe con información al 31 de diciembre de 2010 Fecha de publicación: 06 de junio de 2011 Johanna Torres Chinchilla (502) 2261.7066 jtorres@ratingspcr.com

Más detalles

MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS DIVISION GENERAL DE RECURSOS HUMANOS

MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS DIVISION GENERAL DE RECURSOS HUMANOS ESTADISTICAS DE PERSONAL MINISTERIO DE ENERGIA Y MINAS Enero 2015 I N D I C E Contenido Página Estructura Genérica de la Organización 2 Distribución Por Tipo de Servicio 4 Por Edad 6 Antigüedad en el Cargo

Más detalles

C3: Una innovación financiera para la Pyme. (Circuito de Crédito Comercial)

C3: Una innovación financiera para la Pyme. (Circuito de Crédito Comercial) C3: Una innovación financiera para la Pyme. (Circuito de Crédito Comercial) Con el fin de crear un medio de pago dinámico, competitivo y eficaz, STRO (Social Trade Organization) ha desarrollado el Circuito

Más detalles

ENTREVISTA AL DIRECTOR DE UNIDAD ADMINISTRATIVA ESPECIAL DE ORGANIZACIONES SOLIDARIAS, DR. LUIS EDUARDO OTERO CORONADO

ENTREVISTA AL DIRECTOR DE UNIDAD ADMINISTRATIVA ESPECIAL DE ORGANIZACIONES SOLIDARIAS, DR. LUIS EDUARDO OTERO CORONADO ENTREVISTA AL DIRECTOR DE UNIDAD ADMINISTRATIVA ESPECIAL DE ORGANIZACIONES SOLIDARIAS, DR. LUIS EDUARDO OTERO CORONADO 1. Doctor Otero, Organizaciones Solidarias ha impulsado y fortalecido su estrategia

Más detalles

Superfinanciera, Primera en Transparencia. Superfinanciera, Primera en Transparencia

Superfinanciera, Primera en Transparencia. Superfinanciera, Primera en Transparencia EL MERCADO DE MICROCRÉDITO EN COLOMBIA: Visión del supervisor Jorge Castaño Gutiérrez Dirección de Investigación y Desarrollo V Congreso de Acceso a Servicios Financieros, Sistemas y Herramientas de Pago

Más detalles

Sistemas de Calidad Empresarial

Sistemas de Calidad Empresarial Portal Empresarial Aljaraque Empresarial Sistemas de Calidad Empresarial 1 ÍNDICE 1. INTRODUCCIÓN. 2. CONCEPTO DE CALIDAD Y SU SISTEMA. 3. MÉTODO PARA IMPLANTAR UN SISTEMA DE GESTIÓN DE LA CALIDAD. 4.

Más detalles

LA PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA EN MATERIA TIC EN EL ÁMBITO DE LA AGE

LA PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA EN MATERIA TIC EN EL ÁMBITO DE LA AGE LA PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA EN MATERIA TIC EN EL ÁMBITO DE LA AGE Subdirector General de Planificación y Coordinación Informática Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales Palabras clave Planificación

Más detalles

Código de conducta de la Fundación Princesa de Asturias para la realización de inversiones

Código de conducta de la Fundación Princesa de Asturias para la realización de inversiones 1. Marco Regulador Código de conducta de la Fundación Princesa de Asturias para la realización de inversiones La Ley 50/2002, de 26 de diciembre, de Fundaciones dispone, en su artículo 14.2, que corresponde

Más detalles

Fondo Salvadoreño de Garantías FSG

Fondo Salvadoreño de Garantías FSG Fondo Salvadoreño de Garantías FSG ANTECEDENTES El Plan de Gobierno El Salvador Adelante, contempla la Estrategia: Apoyo a la Dignificación del empleo, y establece como Compromiso: Más empleo y autoempleo

Más detalles

ACUERDO DE ACREDITACIÓN Nº 328 CARRERA DE PEDAGOGÍA EN ARTES VISUALES UNIVERSIDAD DE VIÑA DEL MAR VIÑA DEL MAR

ACUERDO DE ACREDITACIÓN Nº 328 CARRERA DE PEDAGOGÍA EN ARTES VISUALES UNIVERSIDAD DE VIÑA DEL MAR VIÑA DEL MAR ACUERDO DE ACREDITACIÓN Nº 328 CARRERA DE PEDAGOGÍA EN ARTES VISUALES UNIVERSIDAD DE VIÑA DEL MAR VIÑA DEL MAR ABRIL 2015 ACUERDO DE ACREDITACIÓN Nº 328 Carrera de Pedagogía en Artes Visuales Universidad

Más detalles

San Salvador, agosto de 2009.

San Salvador, agosto de 2009. Fundación de Capacitación y Asesoría en Microfinanzas (FUNDAMICRO) San Salvador, El Salvador, C.A. FUNDACIÓN DE CAPACITACIÓN Y ASESORÍA EN MICROFINANZAS - FUNDAMICRO Consultoría para la Instalación de

Más detalles

CAPÍTULO 17: COOPERACIÓN. Sección A Disposiciones Generales

CAPÍTULO 17: COOPERACIÓN. Sección A Disposiciones Generales Artículo 17.01 Objetivo CAPÍTULO 17: COOPERACIÓN Sección A Disposiciones Generales 1. El objetivo principal de este Capítulo es establecer los lineamientos dentro de los cuales el Gobierno de la República

Más detalles

Las TIC se constituyen como herramienta esencial para que las empresas aragonesas puedan continuar compitiendo en el mercado

Las TIC se constituyen como herramienta esencial para que las empresas aragonesas puedan continuar compitiendo en el mercado 5.4 Eje de actuación: Las TIC en las Pymes. La constante evolución de la tecnología, las nuevas y más complejas formas de utilización de la misma, y la globalización de los mercados, está transformando

Más detalles

Módulo IV CONCEPTOS BASICOS. [tiempo total 4 horas] Versión 1.0

Módulo IV CONCEPTOS BASICOS. [tiempo total 4 horas] Versión 1.0 Ministerio de Hacienda Dirección General de Presupuesto Módulo IV CONCEPTOS BASICOS Curso 9 Introducción al Seguimiento y Evaluación del Desempeño Presupuestario [tiempo total 4 horas] Versión 1.0 más

Más detalles

La Administración Municipal publicó en su página web, www.rionegro.gov.co, el Plan Anticorrupción y de Atención al ciudadano 2013.

La Administración Municipal publicó en su página web, www.rionegro.gov.co, el Plan Anticorrupción y de Atención al ciudadano 2013. Secretario de Control Interno INFORME PORMENORIZADO DEL ESTADO DEL CONTROL INTERNO LEY 1474 DE 2011 LUIS FERNANDO GONZÁLEZ GÓMEZ Período evaluado: Marzo - Junio 2013 Fecha de elaboración: Julio de 2013

Más detalles

SÍNTESIS EJECUTIVA N 02- PROGRAMA DE FOMENTO A LA MICROEMPRESA SERCOTEC MINISTERIO DE ECONOMÍA

SÍNTESIS EJECUTIVA N 02- PROGRAMA DE FOMENTO A LA MICROEMPRESA SERCOTEC MINISTERIO DE ECONOMÍA Ministerio de Hacienda Dirección de Presupuestos SÍNTESIS EJECUTIVA N 02- PROGRAMA DE FOMENTO A LA MICROEMPRESA SERCOTEC MINISTERIO DE ECONOMÍA PRESUPUESTO AÑO 2000: $ 2.064 millones 1. DESCRIPCIÓN DEL

Más detalles

Unidad VI: Supervisión y Revisión del proyecto

Unidad VI: Supervisión y Revisión del proyecto Unidad VI: Supervisión y Revisión del proyecto 61. Administración de recursos La administración de recursos es el intento por determinar cuánto, dinero, esfuerzo, recursos y tiempo que tomará construir

Más detalles

ORGANIZACIÓN DE LOS ESTADOS AMERICANOS

ORGANIZACIÓN DE LOS ESTADOS AMERICANOS ORGANIZACIÓN DE LOS ESTADOS AMERICANOS Consejo Interamericano para el Desarrollo Integral (CIDI) PROGRAMACION FEMCIDI 2005/2006 ANEXO I Orientaciones Generales para la presentación de perfiles de proyectos

Más detalles

PRINCIPALES ASPECTOS A DESTACAR E IDEAS PARA LA REFLEXIÓN

PRINCIPALES ASPECTOS A DESTACAR E IDEAS PARA LA REFLEXIÓN - Contexto Internacional: La OCDE y el uso de sistemas nacionales - Contexto Nacional: Colombia y los Sistemas Nacionales - Estatuto Orgánico de Presupuesto y La Ley de Presupuesto Nacional: Incorporación

Más detalles

México. Chile Brasil. Argentina

México. Chile Brasil. Argentina BANCA DE LAS OPORTUNIDADES Introducción Según el Consultative Group to Assist the Poor (CGAP) 1, la inclusión financiera busca que la población y las empresas puedan acceder y hacer uso efectivo de servicios

Más detalles

FONDO DE PREVISIÓN SOCIAL DEL CONGRESO DE LA REPÚBLICA Establecimiento Público adscrito al Ministerio de Salud y Protección Social

FONDO DE PREVISIÓN SOCIAL DEL CONGRESO DE LA REPÚBLICA Establecimiento Público adscrito al Ministerio de Salud y Protección Social FONDO DE PREVISIÓN SOCIAL DEL CONGRESO DE LA REPÚBLICA VIGENCIA 201 1 CONTROL INTERNO CONTABLE 1.1 ETAPA DE RECONOCIMIENTO 1.1.1 IDENTIFICA 1 Se tienen debidamente identificados los productos del proceso

Más detalles

Las sanciones por incumplimiento son únicamente dos:

Las sanciones por incumplimiento son únicamente dos: Modificaciones al encaje régimen normativo de préstamos personales y prendarios. Reglamentación de la asistencia a proveedores no financieros de crédito. Con el objeto de implementar determinados mecanismos

Más detalles

Fundación Bancaria la Caixa - Banco Interamericano de Desarrollo. Programa de Empresariado Social. Convocatoria proyectos Colombia 2015

Fundación Bancaria la Caixa - Banco Interamericano de Desarrollo. Programa de Empresariado Social. Convocatoria proyectos Colombia 2015 Fundación Bancaria la Caixa - Banco Interamericano de Desarrollo Programa de Empresariado Social Convocatoria proyectos Colombia 2015 1. Propósito y Antecedentes El Banco Interamericano de Desarrollo (BID),

Más detalles

Programa Cuatro Vientos Programa de Inserción Laboral

Programa Cuatro Vientos Programa de Inserción Laboral Programa Cuatro Vientos Programa de Inserción Laboral Coordinación de la tarea: Mg. José Humberto Kruel; Servicio Comunitario Institucional de la Facultad de Ciencias Empresariales, Sede Regional Rosario

Más detalles

US$950.000 US$0 US$950.000 Responsabilidad técnica: SCL/EDU Fechas tentativas: Aprobación: Marzo 2009

US$950.000 US$0 US$950.000 Responsabilidad técnica: SCL/EDU Fechas tentativas: Aprobación: Marzo 2009 PERFIL DE COOPERACIÓN TÉCNICA 12 DE FEBRERO DE 2009 I. DATOS BÁSICOS País: Perú Nombre de proyecto: Mejora de la Calidad de la Educación Básica Regular Número de proyecto: PE-T1155 Equipo del proyecto:

Más detalles

III.3 SUBDIRECCIÓN DE ASISTENCIA TÉCNICA Y FINANCIERA

III.3 SUBDIRECCIÓN DE ASISTENCIA TÉCNICA Y FINANCIERA III.3 SUBDIRECCIÓN DE ASISTENCIA TÉCNICA Y FINANCIERA Página 1 de 24 Área(s)/Órgano(s) Colegiado(s) Acuerdo(s)/FAC CONTENIDO Número Tema Página Hoja de aprobación 3 Organigrama de la Subdirección de Asistencia

Más detalles

PORTAFOLIO DE SERVICIOS

PORTAFOLIO DE SERVICIOS FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS PORTAFOLIO DE SERVICIOS UNIVERSIDAD DE LA AMAZONIA Avenida Circunvalación, Barrio El Porvenir. Telefax (098) 4340662. PBX 4358786-4340852 Ext.

Más detalles

PROYECTO MARATÓN EMPRENDEDORA

PROYECTO MARATÓN EMPRENDEDORA PROYECTO MARATÓN EMPRENDEDORA 2007 2008 Ejecutado por el Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo Financiado por Región Lombardía, Cesvi Coordinador y Responsable operativo del Proyecto Teresa Quezada

Más detalles

INVITACIÓN A PRESENTAR PROPUESTAS ANEXO 1- ANTECEDENTES

INVITACIÓN A PRESENTAR PROPUESTAS ANEXO 1- ANTECEDENTES INVITACIÓN A PRESENTAR PROPUESTAS ANEXO 1- ANTECEDENTES 1. ANTECEDENTES GENERALES COLCIENCIAS y el Fondo de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones, FONTIC, en virtud del Convenio de Cooperación

Más detalles