Memoria Anual. Página 1

Transcripción

1 Memoria Anual 2009 Página 1

2 Índice Contenido Informe del Gerente General Informe a los Accionistas Comité de Inversiones Comité de Áreas Organigrama Presencia a Nivel Nacional Red de Oficinas Mercado y Competencia FLP Mercado y Competencia FCP Desarrollo Estratégico del Negocio Campaña de Fidelización Ahorra, Suma Puntos y Gana Desarrollo de Producto: Nuevos beneficios del Seguro de Vida y Accidentes Nuevo Fondo de Inversión RENTAPLUS Coberturas Brindadas durante el 2009: Seguro de Vida y Accidentes - SOLUCIONA Capacitaciones 2009 GENESIS, impulsando el desarrollo empresarial Miembros de BBVA Provida visitan GENESIS GENESIS presente en la tercera reunión de la Federación Iberoamericana de Fondos de Inversión GENESIS se une al Plan Padrinos de la Junta de Beneficencia GENESIS presente en la Reunión Anual del Comité Directivo BBVA PSA (Pensiones y Seguros América) Informes y Estados Financieros Anexos

3 América del Norte y Centro Estados Unidos México Puerto Rico Cuba Panamá Europa España Portugal Alemania Bélgica Francia Gran Bretaña Italia Suiza Rusia Asia China India Japón Corea Singapur Taiwán América Colombia del Sur Venezuela Ecuador Perú Bolivia Brasil Paraguay Uruguay Argentina Chile Oceanía Australia Somos GENESIS, una Administradora de Fondos de AFP Provida de Chile, que a su vez pertenece al Banco Bilbao Vizcaya Argentaria de España, uno de los Grupos Financieros más importantes del mundo, con presencia en 31 países y con más de 47 millones de clientes en América, Europa, Asia y Oceanía. Como pioneros y líderes en el desarrollo y administración de Fondos para Retiro Laboral en el Ecuador, ofrecemos también Fondos de Inversión, desarrollados con el apoyo tecnológico y dentro de los altos estándares de calidad del Grupo al que pertenecemos.

4 Informe del Gerente General El año 2009 empezó con un escenario complejo y con débil proyección de crecimiento producto de la crisis financiera internacional que detonó a finales del Es así como a inicios del 2009 se registra un Índice de Confianza del Consumidor (ICC) 2.4 puntos por debajo al mismo período que el Un factor que afectó este indicador es el relacionado a las variables de empleo, como lo precisa el Boletín Laboral del Banco Central, durante el 2009 se evidencia un aumento en las tasas de desempleo y subempleo, lo que originó una reducción notable de la tasa de ocupación plena. De acuerdo a este mismo informe, esta reducción se produjo en buena parte debido a la disminución de las actividades económicas, en especial las exportaciones, como consecuencia de la ya mencionada crisis internacional que afectó a la economía nacional desde finales de A diciembre de 2009, la tasa de subutilización bruta fue de 58.4% es decir, mayor en 2.3 puntos porcentuales a la de similar período en 2009, así mismo, la tasa de ocupación plena al finalizar 2009 fue de 38.8, 4.8 puntos porcentuales menor al igual período del año anterior. Pese a lo indicado, el ICC a diciembre de 2009 cerró en 41.3 puntos, lo que implica un crecimiento de 6.6 puntos con relación a noviembre de 2009, incremento que de acuerdo al Informe del Banco Central se explica por la estacionalidad del mes de diciembre; por otro lado la Inflación, desde el segundo trimestre de este año, registró una importante desaceleración, es así como se evidencia que la tasa de inflación anual, que cerró en 4.31%, fue menor a la registrada en el 2008, estas situaciones sumadas al enorme esfuerzo e inversión destinada por el gobierno en el campo social, que aunque aún no evidencian resultados reales en términos de eficiencia, procuraron el entorno de estabilidad necesario que ha permitido que AFP GENESIS, en el 2009, siga avanzado hacia un crecimiento sostenido, demostrándolo así la evolución que ha tenido el patrimonio administrado de los Fondos Previsionales, el mismo que asciende a US$ ,313, esto es 12% más en relación al año anterior, monto alcanzado producto de la confianza de los afiliados a este Fondo, lo que a su vez registró un crecimiento del 10.12% en comparación al número de clientes del año De igual forma, el patrimonio de los Fondos de Inversión a Corto Plazo registró un crecimiento del 17%, lo que significó un monto total de $ ,033. Página 2 En relación a los activos, al cierre de este año fueron de US$ 9 399,710.91, dentro de los cuales la mayor parte, US$ 7 566,078.08, se encuentra invertida en los Fondos que GENESIS administra y el otro segmento corresponde a los activos fijos por US$ 491, Las cuentas por pagar cerraron en US$ 3 811,288.45, dentro de los cuales se encuentran las provisiones por participación a los trabajadores e impuesto a la renta del año 2009 por US$ 941, y US$ 1 327, respectivamente, la transferencia por pagar a Provida por la utilización de marca y prestación de servicios que asciende a US$ 1 633, y la retención por impuesto a la renta de esta transferencia por pagar al Servicio de Rentas Internas, organismo regulador tributario de Ecuador, por US$ 135,000.00, quedando por efectuar la transferencia de la diferencia de US$ 1 498, Los estados financieros arrojaron una utilidad de US$ 6 274, antes de impuestos, lo que representa un incremento del 25% en relación a la utilidad del año 2008, por lo que el patrimonio cerró en US$ 5 588,422.46, contando con un capital pagado de US$ 394, En el 2010, tomando como base lo acontecido en el 2009 y considerando que la peor etapa de la crisis internacional ha sido superada, proyectamos un panorama de evolución conservadora que apoyará la normal actividad y desarrollo de GENESIS. Finalmente, los resultados que evidenciamos en el 2009, me permiten compartir la satisfacción de haber cumplido las metas propuestas y ratificar que GENESIS cuenta con un equipo de profesionales comprometidos con una visión clara hacia la consecución de sus objetivos. Atentamente, Carlos Luis Lecaro Vélez GERENTE GENERAL

5 Informe a los Accionistas El año 2009 cierra con un índice inflacionario de 4.31%, 4.52 puntos menos que el cierre del año anterior y un descenso en el PIB petrolero del 4.80%. La crisis financiera internacional que detonó a finales del 2008, provocó varios efectos inmediatos, proyectando un escenario para el 2009 de débil crecimiento y marcada incertidumbre; sin embargo, pese a este panorama GENESIS cerró el año con excelentes resultados. Los activos al cierre de este año fueron de US$ 9 399,710.91, dentro de los cuales la mayor parte se encuentra invertido en los Fondos por US$ 7 566, y activos fijos por US$ 491, Las cuentas por pagar cerraron en US$ 3 811,288.45, que incluye las provisiones por participación a los trabajadores e impuesto a la renta del año El patrimonio cerró con US$ 5 588, que incluye el capital suscrito y pagado de US$ 394, correspondientes a la participación de Provida Internacional S.A. con el % y el BBVA Pensiones Chile con el %. Esta gran inversión refuerza nuestra solvencia y reafirma el liderazgo que hemos logrado, que sabremos mantener y que se confirma a través de los resultados anuales del ejercicio, los que ascienden a US$ 4 006,219.51, una vez descontados el 15% correspondiente a la participación de trabajadores y el 25% sobre saldo por impuesto a la renta. Reportamos crecimiento en los ingresos del 15% en relación al año anterior y del 24.71% en utilidad en relación al año 2008, con un ROE del 72%. Así al culminar este año, que se ha caracterizado por el esfuerzo e innovación, compartimos con satisfacción el éxito alcanzado al cierre del En el nuevo año de gestión, continuaremos con nuestro compromiso de innovar y desarrollar estrategias enfocadas en nuestros clientes y orientadas a nuevos mercados, con la filosofía organizacional que nos caracteriza: el logro hacia la excelencia. Atentamente, Carlos Luis Lecaro Vélez GERENTE GENERAL Página 3

6 Comité de Inversiones Sr. Carlos Luis Lecaro Vélez GERENTE GENERAL M.B.A. Bolívar Vaca Robles GERENTE FINANCIERO Y ADMINISTRATIVO C.P.A. Fátima Dávila Encarnación TESORERO Sr. Eduardo Meléndez Jaramillo EXTERNO Ing. Joselo Pillajo Baños EXTERNO Comité de Áreas Sr. Carlos Luis Lecaro Vélez GERENTE GENERAL M.B.A. Bolívar Vaca Robles GERENTE FINANCIERO ADMINISTRATIVO Sra. Mónica Gallardo Mera AUDITOR INTERNO Dr. Fernando Cohn Zurita ASESOR LEGAL Ing. Teresa Lalama Vásquez CONTADOR Dra. Gardenia Rojas Dousdebes JEFE REGIONAL NORTE Sra. Tanya Sáenz Castro JEFE NACIONAL DE ASESORÍA PREVISIONAL Página 4 M.B.A. Alexandra Hidalgo Castillo JEFE NACIONAL DE SERVICIOS INTEGRADOS Y MARKETING Sra. Marcela Luzuriaga Villacís JEFE NACIONAL DE FONDOS DE INVERSIÓN C.P.A. Fátima Dávila Encarnación TESORERO M.B.A. María Verónica Salgueiro Pantaleón JEFE DE OPERACIONES Ing. Claudia Camino Pinzón JEFE NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN Y RECURSOS HUMANOS Ing. Jimmy Jouvín Soria JEFE DE PROYECTOS Y DESARROLLO TECNOLÓGICO

7 AUDITORÍA EXTERNA JUNTA GENERAL D COMITÉ DE INVERSIONES GERENTE GENERAL (1) (Sr.Carlos Luis Lecaro) ASESOR LEGAL (1) (Ab. Fernando Cohn) ANALISTA DE RIESGO (1) (Ing. Diana Guerrero) AUDITOR INTERNO (1) (Sra. Mónica Gallardo) SECRETARIA DE GERENCIA (1) JEFE DE SERVICIOS INTEGRADOS Y MARKETING (1) (Ing. Alexandra Hidalgo) 25 JEFE NACIONAL DE FONDOS DE INVERSIÓN (1) (Sra. Marcela Luzuriaga) JEFE NACIONAL DE ASESORÍA PREVISIONAL (1) (Sra. Tanya Sáenz) JEFE REGIONAL NORTE (1) (Dra. Gardenia Rojas) JEFE NACION ADMINISTRACIÓN (Ing. Claudia C ASISTENTE DE MARKETING (1) OFICIAL DE NEGOCIOS (3) SUPERVISOR PREVISONAL (7) ASISTENTE DE RRHH (1) ASISTENTE DE ADMINISTRACIÓN (1) SUPERVISOR GE SELECCIÓN AYUDANTE DE MARKETING (2) OFICIAL DE SERVICIOS OPERACIONALES (1) ASESOR PREVISIONAL (71) MENSAJERO (1) ASISTENTE DE RRHH (1) ASISTENTE DE SERVICIOS Y RECAUDACIONES (1) AUXILIAR FONDOS DE INVERSIÓN (1) SUPERVISOR PREVISONAL SUCURSALES (1) SECRETARIA (1) ASISTENTE DE PROYECTOS Y DT (1) ASISTENTE DE N BENEFICIOS OFICIAL DE CUENTA (6) OFICIAL DE CUENTA SUCURSAL (1) ASESOR PREVISIONAL SUCURSALES (9) JEFE DE ASESORÍA PREVISIONAL DE QUITO (1) ASISTENTE O CONTINUIDAD DE N ASISTENTE DE SERVICIOS BASE DE DATOS Y PROMOCIONES (1) OFICIAL DE SERVICIOS (7) OFICIAL DE SERVICIOS SUCURSALES (5) ADMINISTRATIVO DE VENTAS (1) ADMINISTRATIVO DE VENTAS (1) SUPERVISOR PREVISONAL (7) ASESOR PREVISIONAL (71) ASISTENTE DE CO ADQUISICIONE ASISTENTE DE S GENERALES OFICIAL DE NEGOCIOS (4) OFICIAL SERVICIOS OPERACIONALES (1) MENSAJER VOLANTE Consultor Relación de coordinación y relaciones funcionales Personal de otras compañías que opera dentro de GENESIS OFICIAL DE SERVICIOS DE SUCURSAL (5) SUPERVISOR DE SERVICIOS INTEGRADOS (1) ASISTENTE SERVICIOS INTEGRADOS (1) OFICIAL DE SERVICIOS (4) OFICIAL DE CUENTA (6) CORRESPONDENCI SEGURIDAD (1 MANTENIMIENTO

8 AL DE ACCIONISTAS PRESIDENTE EJECUTIVO (Vacante) GERENTE FINANCIERO ADMINISTRATIVO (1) (Ing. Bolívar Vaca) 10 NACIONAL DE ACIÓN Y RRHH (1) udia Camino) JEFE DE OPERACIONES (1) (Ing.Verónica Salgueiro) 8 JEFE DE PROYECTOS Y DESARROLLO TECNOLÓGICO (1) (Ing. Jimmy Jouvín) 13 TESORERO (1) (CPA. Fátima Dávila) 5 CONTADOR GENERAL (1) (Ing.Teresa Lalama) 5 SOR GESTIÓN Y ECCIÓN (1) ASISTENTE DE DÉBITOS AUTOMÁTICOS (1) ASISTENTE SERVIDORES, REDES Y SEGURIDAD LÓGICA (1) GESTOR DE INVERSIONES (1) ASISTENTE (1) AUXILIAR DE RRHH (1) ASISTENTE DE SINIESTROS Y PAGOS (1) SOPORTE TÉCNICO (1) ASISTENTE DE TESORERÍA (2) AYUDANTE (3) E DE NÓMINA Y EFICIOS (1) ASISTENTE DE REVISORÍA Y CONTROL (1) ADMINISTRADOR DE BASE DE DATOS E INTELIGENCIA DE NEGOCIOS (1) MENSAJERO VOLANTE (1) ENTE OYM / D DE NEGOCIO (1) AUXILIAR DE PROCESOS OPERATIVOS INTERNOS (1) AYUDANTE DE PROCESOS POR LOTES (1) DE COMPRAS Y ISICIONES (1) ASISTENTE DE RECAUDACIONES (1) LÍDER DE DESARROLLO (1) TE DE SERVICIOS ERALES (1) AUXILIAR PROCESOS DE DEPÓSITOS PERSONALES (1) AUXILIAR PROCESOS DE DEPÓSITOS EMPRESAS (1) INGENIERO DE DESARROLLO (6) ENSAJERO LANTE (2) DENCIA (1) DAD (1) DOTACIÓN POR ÁREAS Gerencias Área comercial Área financiera administrativa Total CANTIDAD % 2% 82% 16% 100% IENTO (1) DOTACIÓN POR OFICINAS Oficina matriz Regional norte Sucursales Total CANTIDAD % 55% 37% 7% 100%

9 Experiencia internacional, el mejor aval. Somos parte de Provida, empresa líder en administración de Fondos en Chile y perteneciente al grupo BBVA. Nuestras estrategias financieras probadas a nivel global, garantizan el éxito de nuestros clientes. Una empresa de

10 Nuestra Presencia a Nivel Nacional Ibarra Sto. Domingo Latacunga Quito Manta Babahoyo Ambato Guayaquil Riobamba Cuenca Machala Página 8 Loja

11 Red de Oficinas Guayaquil: Av. V. E. Estrada 511 y Las Monjas (esq.) PBX: (04) Fax: (04) Quito: Av. Amazonas 2925 e Inglaterra. PBX: (02) Fax: (02) Cuenca: Av. Remigio Crespo y Latinoamericana, Sector Los Tótems. Planta Baja. Telfs.: (07) / (07) Manta: Calle 12 entre Av. 7 y 8, Edificio Mantacentro. Oficina 203, Planta Alta. Telf.: (05) Ambato: Calle Castillo 7-29 y Juan B. Vela, Edificio Torresco. Oficina 1, Planta baja. Telf.: (03) Machala: C.C. La Unión, Local 5, Bolívar 908 entre 9 de Mayo y Guayas. Telf.: (07) Babahoyo: C.C. El Río Local 3, Av. 9 de Octubre entre Flores y Martín Icaza. Telf.: (05) Loja: Bernardo Valdivieso y Colón (esq.) 3er Piso Planta Alta, Oficina 9. Telf.: (07) Ibarra: Calle Juan José Flores 8-29 y Olmedo. 1er piso Planta Alta, Oficina 201. Telf.: (06) Riobamba: Calle Larrea 2127 entre Guayaquil y 10 de Agosto. 2do Piso Planta Alta, Oficina 8. Telf.: (03) Santo Domingo: Cocaniguas y Padre Domínicos (esq.) Edificio María Piedad. 2do Piso Planta Alta, Oficina 303. Telf.: (02) Página 9 Latacunga: Calle Guayaquil y Quito. Edificio Santo Domingo 1 2do Piso Planta Alta, Oficina 205. Telf.: (03)

12 Mercado y Competencia FLP Al término del año 2009, GENESIS muestra excelentes resultados alcanzando las metas propuestas, gracias a la eficiente gestión profesional y esmerada labor empresarial que se enfoca en la calidad y en el servicio hacia los clientes. En el mes de diciembre de 2009, cerramos el año con un total de partícipes, lo que equivale a un crecimiento del 12 % en relación al año anterior, alcanzando una participación total de mercado del 79.92%. El patrimonio total administrado al cierre de este año fue de US $ ,313,logrando así una participación total de mercado de 71.64%, registrando un crecimiento del 12%. Participación de mercado por Partícipes Participación en el Mercado por Partícipes - FLP Evolución mensual por Partícipes 13,04% 5,54% 1,50% GENESIS Administradora de Fondos FONDOS PICHINCHA DICIEMBRE NOVIEMBRE OCTUBRE SEPTIEMBRE AGOSTO JULIO JUNIO MAYO 79,92% FONDOS BG PRODUFONDOS ABRIL MARZO FEBRERO ENERO 0 50, , , , ,000 Participación de mercado por Patrimonio Participación en el Mercado por Patrimonio - FLP Evolución mensual por Patrimonio 4,59% 3,59% DICIEMBRE NOVIEMBRE Página 10 20,18% 71,64% GENESIS Administradora de Fondos FONDOS PICHINCHA FONDOS BG PRODUFONDOS OCTUBRE SEPTIEMBRE AGOSTO JULIO JUNIO MAYO ABRIL MARZO FEBRERO ENERO 0 10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 60,000,000 70,000,000

13 Mercado y Competencia FCP En la división de Fondos a Corto Plazo el número de partícipes ascendió de a 6.911, al cierre de diciembre de 2009, generando un crecimiento del 18,70% en relación al año anterior, logrando una participación de mercado del 10.99%. El patrimonio total administrado al cierre fue de $35 368,033, registrando un crecimiento de 17% con relación al año anterior, lo que nos permitió alcanzar una participación de mercado por patrimonio de 8.08%. Participación de mercado por Partícipes Participación en el Mercado por Partícipes - FCP Evolución mensual por Patrimonio DICIEMBRE 10,99% 9,46% 14,88% 8,20% 28,82% 27,64% PRODUFONDOS FONDOS BG INTERFONDOS GENESIS Administradora de Fondos AFFB ( BANCO BOLIVARIANO) FONDOS PICHINCHA NOVIEMBRE OCTUBRE SEPTIEMBRE AGOSTO JULIO JUNIO MAYO ABRIL MARZO FEBRERO ENERO 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 Participación de mercado por Patrimonio Participación en el Mercado por Patrimonio - FCP Evolución mensual por Partícipes 16,53% 8,08% 20,52% FONDOS PICHINCHA FONDOS BG DICIEMBRE NOVIEMBRE OCTUBRE SEPTIEMBRE AGOSTO 16,65% 18,92% 19,30% PRODUFONDOS AFFB ( BANCO BOLIVARIANO) INTERFONDOS GENESIS Administradora de Fondos JULIO JUNIO MAYO ABRIL MARZO FEBRERO ENERO $0 $5,000,000 $10,000,000 $15,000,000 $20,000,000 $25,000,000 $30,000,000 $35,000,000 $40,000,000 Página 11

14 Desarrollo Estratégico del Negocio Campaña de Fidelización Ahorra, Suma Puntos y Gana En el 2009 continuamos el Programa de Fidelización para clientes del Fondo para Retiro Laboral, con la finalidad de promover la permanencia de los depósitos a largo plazo, mantener la regularidad en los aportes e incentivar la rentabilidad de la cuenta individual. La Campaña se desarrolló bajo un concepto renovado, provocando la interacción de los clientes, así como el reconocimiento y el seguimiento del programa durante todo el año, cuyo fin fue generar un mayor sentido de pertenencia por parte de los clientes hacia la Administradora. El programa denominado Ahorra, Suma Puntos y Gana, fue compuesto por cuatro Campañas Trimestrales para los afiliados al Fondo y 2 Campañas Semestrales para los Encargados de Roles de las empresas registradas. Al término de cada promoción se realizó la premiación a los personas que participaron, quienes se hicieron acreedores de magníficos premios. Estas campañas a su vez permitían a los clientes la acumulación de puntos, para participar en el sorteo de un auto 0km. El lanzamiento y mantenimiento de la Campaña se realizó a través de los estados de cuenta con un díptico promocional, así como también a través de afiches, gigantografías, página web y demás medios publicitarios. RESEÑA DE CAMPAÑAS PARA CLIENTES Campaña de Actualización de Datos - Primer Trimestre German Gustavo Salas Cáceres PREMIO: TV. LG de 29 Ultra Slim Localidad: Guayaquil - Guayas Manuel Cruz Aguas PREMIO: Mp4 Sony de 2 GB. Localidad: Manta - Manabí Página 12 Campaña de Referidos - Segundo Trimestre Bertha Noemí Paucar Ramos PREMIO: Filmadora Panasonic Localidad: Guayaquil - Guayas Katherine Johan Hernández Jácome PREMIO: Cámara Digital Kodak Localidad: Quito - Pichincha

15 Campaña de Incrementos - Tercer Trimestre Carlos Alberto Jairala Acevedo, esposa del ganador recibe el premio. PREMIO: DVD Player LG Localidad: Guayaquil - Guayas Blanca Piedad Macias Guerrero PREMIO: Mini Laptop HP Localidad: Guayaquil - Guayas Campaña de Incrementos - Cuarto Trimestre Rubiel Alberto Tobón Ruedas PREMIO: Ipod Apple Touch de 8Gb + Bocinas Portátiles Localidad: Guayaquil - Guayas María Elena Maridueña Moreira PREMIO: DVD LG portátil Localidad: Guayaquil - Guayas CAMPAÑA ANUAL - SORTEO DEL AUTO Página 13 Libio Alonso Sigcho Cuvi PREMIO: Auto Chevrolet Spark 0 Km. Empresa: Molinos Electromoderno Localidad: Colta - Chimborazo

16 RESEÑA DE CAMPAÑAS PARA ENCARGADOS DE ROLES Campaña de Actualización de Datos - Primer Trimestre Mónica Alexandra Villegas Caicedo PREMIO: Mini Refrigeradora de 1.8 pies Empresa: Romeral Cía. Ltda. Localidad: Quito - Pichincha Dennis López PREMIO: Cocina Indurama Modelo Florencia Empresa: Auto Milano Cía. Ltda. Localidad: Guayaquil - Guayas Campaña de Incrementos - Segundo Trimestre Página 14 Ruth Elizabeth Bedoya Guerrero PREMIO: TV LG LCD de 23 Empresa: Clínica Odontológica Integral Localidad: Ibarra - Imbabura Elsa Matilde Zambrano Troya PREMIO: DVD LG portátil Empresa: Bacilio Pager Mercedes Saine Localidad: Babahoyo - Los Ríos

17 Desarrollo de Producto Nuevos beneficios del Seguro de Vida y Accidentes Reconociendo que para nuestros clientes el bienestar de su familia es lo más importante, se incorporaron nuevas coberturas al Seguro de Vida y Accidentes. A partir de abril/2009, nuestros afiliados cuentan con Asistencia Exequial Plus y una Indemnización Adicional por muerte accidental del 50%. Asistencia Exequial Plus A través de este nuevo beneficio, se otorga cobertura de Asistencia Exequial a uno de los beneficiarios designados por el afiliado. Los servicios a los que pueden acceder, sin costo, son: Nicho a perpetuidad en Camposanto Cremación Trámites Legales en el Registro Civil y Dirección de Salud Servicio de Tanatopraxia y Formolización Traslados a sala de velación y camposanto Alquiler de Sala de Velación por 24 horas en las salas afiliadas Cofre metálico Servicio religioso de acuerdo al culto indicado Libros de condolencias y de oraciones 2 Arreglos florales en sala de velación Servicio telefónico local Servicio de cafetería Indemnización Adicional por muerte accidental Gracias a esta nueva cobertura, ante la eventualidad de que el afiliado llegara a faltar, además del respaldo económico de hasta $25,200, por su Seguro de Vida, su familia podrá contar con una indemnización del 50% adicional, en caso de muerte accidental; es decir, podrán acceder a una cobertura máxima de hasta $37,800. Página 15

18 Desarrollo de Producto Nuevo Fondo de Inversión RENTAPLUS Con el objetivo de brindar una nueva alternativa de ahorro a nuestros clientes, que otorgue beneficios diferenciales, se creó el Fondo de Inversión a mediano plazo RentaPlus, que le permite acceder a sus rendimientos periódicamente. El Fondo goza de múltiples ventajas tales como: Página 16 Renovación programada parcial o total Acreditación automática de rendimiento, a las cuentas de su elección Posibilidad de realizar incrementos Posibilidad de retiros, sin comisión de salida. Y muchos beneficios más. Los medios de comunicación utilizados para lanzar el nuevo Fondo fueron herramientas de marketing directo, tales como: boletines a través de estados de cuenta, folletos, mailing internos y externos, adicionalmente material para oficinas como afiches y gigantografías. El Fondo se introdujo al mercado en el mes de noviembre de 2009, causando gran expectativa, logrando en 2 meses de comercialización captar un patrimonio administrado de $1 009,042. Una vez más demostramos nuestro compromiso de desarrollar nuevas soluciones financieras para satisfacer las necesidades nuestros clientes. Innovamos día a día para brindarle soluciones de ahorro adaptadas a sus necesidades. GENESIS la mejor alternativa de inversión.

19 Coberturas Brindadas durante el 2009 BENEFICIO - Seguro de Vida y Accidentes Muchos afiliados y familiares pudieron gozar de las Coberturas que sólo el Seguro de Vida y Accidentes del Fondo para Retiro Laboral, ofrece. A continuación detallamos la cantidad y monto de indemnizaciones otorgadas, por las diferentes coberturas: COBERTURAS OTORGADAS Seguro de Vida * Seguro de Accidentes Asistencia Exequial NÚMERO DE COBERTURAS MONTOS PAGADOS $ 748, $ 73, *Nota: En el 2009 incluye el beneficio de Anticipo de Enfermedades Graves - Cumplimos una vez más nuestro compromiso, brindando a nuestros afiliados los mejores beneficios para ellos y sus familias. BENEFICIO - SOLUCIONA Varios de nuestros clientes también pudieron acceder a las Asistencias Integrales SOLUCIONA. Beneficios que son otorgados a nuestros clientes que deciden estar cubiertos de ciertas eventualidades. En el 2009 se brindaron coberturas. Estadística General de Coberturas Brindadas - Año 2009* Número Total Coberturas 2009 : Remolque de Vehículo Consulta Médica Telefónica Servicio de Información Orientación Legal Servicio al Hogar Auxilio Mecánico Servicio Odontológico Servicio de Ambulancia Servicio de Conexión / Otros Página *Nota: Marzo-Diciembre 2009

20 Capacitaciones 2009 Caminando hacia el logro de la excelencia. Como todos los años el departamento de Recursos Humanos puso en marcha el Plan Anual Integral de Capacitaciones, programa que cumple el objetivo de impulsar el desarrollo del personal de la Administradora en las diferentes áreas de trabajo. Para ello programó y ejecutó un cronograma extenso que incluyó seminarios externos. El desarrollo de cada seminario estuvo a cargo de profesionales que cuentan con vasta experiencia en la cátedra, en el mercado nacional e internacional. Este Plan de Capacitación permitió preparar al personal de la Administradora ante el manejo de objeciones, incentivó la creatividad para la resolución de problemas y motivó el talento de la GENTE GENESIS. PROGRAMA DE MERCADO DE VALORES Dirigido a: Mandos medios Duración: 48 horas Fecha: 15 / 04 / 2009 al 29 / 05 / 2009 SEMINARIO HABILIDAD DE NEGOCIACIÓN Y MANEJO DE OBJECIONES Página 18 Dirigido a: Oficiales de Cuentas Fecha: 07 / 03 / 2009

21 PROGRAMA AVANZADO PARA ASISTENTES Dirigido a: Asistentes Fecha: 25 / 04 / 2009 SEMINARIO SERVICIO AL CLIENTE Y MANEJO DE OBJECIONES Dirigido a: Personal del Dpto. de Servicios Integrados, Secretarias y Auxiliar del Dpto. de Recursos Humanos Fecha: 16 / 05 / 2009 SEMINARIO BUEN USO DEL TIEMPO Dirigido a: Oficiales de Cuentas, Ayudantes y Auxiliares de Guayaquil y Quito Fecha: 27 / 06 / 2009 Página 19

22 GENESIS, impulsando el desarrollo empresarial Página 20 De izquierda a derecha: Ing. Alexandra Hidalgo, Jefa Nacional de Servicios Integrados y Marketing; Econ. Pablo Aguilar B., Intendente de Mercado de Valores; Sra. Tanya Sáenz, Jefa Nacional de Asesoría Previsional; Sr. Carlos Luis Lecaro, Gerente General. El día 29 de abril de 2009, GENESIS Administradora de Fondos llevó a cabo un desayuno ejecutivo, en el Salón Española del Hotel Hilton Colón, del cual directivos de reconocidas empresas de la ciudad pudieron disfrutar. El evento que contó con la participación del Sr. Carlos Luis Lecaro, Gerente General de la Administradora y la Sra. Tanya Sáenz, Jefe Nacional de Asesoría Previsional, estuvo a cargo del Econ. Pablo Aguilar B., Intendente de Mercado de Valores, quien desarrollo el tema El Mercado de Valores: Una alternativa de financiamiento para su empresa.

23 Miembros de BBVA Provida visitan GENESIS En el Centro, los miembros de BBVA Provida de Chile: María Paz Yánez Macías, Gerente de Planificación y Control de Gestión; Patricia Bustamante Oyandel, Jefa de Departamento Contable, junto a los representantes de GENESIS Administradora de Fondos. De izq. A der.: Ing. Bolívar Vaca Robles, Gerente Financiero y Administrativo de la Administradora, Ing. Teresa Lalama, Contadora General; Sra. Mónica Gallardo, Auditor y Sr. Carlos Luis Lecaro Vélez, Gerente General. Los días 18 y 19 de Junio/09, recibimos la grata visita de dos miembros de AFP Provida, empresa líder en la Administración de Fondos en Chile, con filiales en varios países de Latinoamérica, entre ellos el Ecuador. La visita de María Paz Yánez Macías, Gerente de Planificación y Control de Gestión, y de Patricia Bustamante Oyandel, Jefa del Área Contable, tuvo como finalidad revisar el proceso de adopción e implementación de las Normas Internacionales de la Información Financiera NIFF o IFRS, por sus siglas en inglés (Internacional Financing Reporting Standard), que GENESIS ha estado llevando a cabo. La adopción de estos estándares internacionales, nos permite proporcionar a los Inversionistas información eficaz y comparable que facilite la toma de decisiones económicas; además nos ayuda a promover e incrementar la transparencia en el mercado financiero nacional. Página 21 En GENESIS, la responsabilidad corporativa constituye un requisito indispensable para preservar la confianza de nuestros clientes. Trabajamos día a día por servirles con los estándares de calidad que se merecen.

24 GENESIS presente en la tercera reunión de la Federación Iberoamericana de Fondos de Inversión Página 22 El Sr. Carlos Luis Lecaro Vélez, Gerente General de GENESIS Administradora de Fondos visitó la ciudad de Cancún, México, para asistir a la Tercera Reunión de la Federación Iberoamericana de Fondos de Inversión, como Representante de la Asociación de Administradoras de Fondos de Inversión del Ecuador. La Asociación Mexicana de Intermediaros Bursátiles fue el anfitrión de este evento, el mismo que se llevó a cabo del 8 al 12 de julio/ La finalidad de la reunión fue analizar las tendencias de los Fondos de Inversión, el impacto de la situación actual del mercado, la regulación aplicable y las medidas adoptadas para mitigarla. GENESIS, continúa demostrando día a día su dedicación y gestión profesional, que le permite renovar constantemente el compromiso de eficiencia y buen servicio a sus afiliados.

25 GENESIS se une al Plan Padrinos de la Junta de Beneficencia GENESIS, contribuyendo una vez más con el bienestar de la sociedad, decidió formar parte del Plan de Padrinos, de la Junta de Beneficencia de Guayaquil. El proyecto tiene como objetivo hacer realidad la creación de la Nueva Maternidad Enrique C. Sotomayor; además, brindar atención médica a miles de mujeres y niños de escasos recursos económicos. El programa está a cargo de la Dirección Fundraising, que es una Unidad de la Junta de Beneficencia especializada en la obtención de recursos económicos para el desarrollo de proyectos de labor social que benefician a la población del Guayas y otras regiones del país. Trabajamos por y para el bienestar de la comunidad. Página 23

26 GENESIS presente en la Reunión Anual del Comité Directivo BBVA PSA Constan en la foto, de izq. a der.: Jorge Matuk, España; Rafael Carranza, Perú; Eduardo de Fuentes, España; Gabriel Chaufán, Argentina; José María Aragone, Colombia; Francisco González, México; Vicente Rodero, España; Enrique Summers, España; Patricio Urrutia, España; José Antonio Palacios, México; Carmen Pérez de Muniain, España; Ildefonso Núñez, Bolivia; Diógenes Sáenz, Venezuela; Ricardo Rodríguez, Chile; Carlos Luis Lecaro, Ecuador; Oscar Cabrera, Colombia. Página 24 Los días miércoles 31 septiembre/ 2009, jueves 1 y viernes 2 de octubre/ 2009, el Sr. Carlos Luis Lecaro Vélez, Gerente General de GENESIS Administradora de Fondos, asistió a la Reunión Anual del Comité Directivo BBVA PSA (Pensiones y Seguros América), que se celebró en la ciudad de Cartagena de Indias - Colombia. La reunión tuvo como objetivo, analizar los resultados alcanzados por BBVA Pensiones y Seguros de América a la fecha, así como también tratar temas relacionados al Desarrollo de Negocio de Pensiones, Generación de Franquicias, entre otros. Compartimos la cultura corporativa de uno de los grupos Financieros más importantes del mundo.

27 Informes y Estados Financieros

28 INFORMACIÓN RELEVANTE Al 31 de diciembre de 2009 CAPITAL SUSCRITO US$ 394, Provida Internacional S.A. BBVA Inversiones Chile S.A. US$ 394, US$ 1.28 PORCENTAJE PARTICIPACIÓN Provida Internacional S.A. BBVA Inversiones Chile S.A. US$ 394, US$ 1.28 US$ 394, ,9997% 0,0003% 100,000% CAPITAL AUTORIZADO US$ 788, Página 26 AUDITORES EXTERNOS Deloitte & Touche Cía. Ltda. COMPAÑÍA ASEGURADORA Equivida Compañía de Seguros y Reaseguros S.A.

29 Estados Financieros

30 BALANCE GENERAL AFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A. Expresados en miles de dólares Al 31 de diciembre de 2009 ACTIVOS Disponible Inversiones Cuentas por Cobrar Activos Fijos Otros Activos TOTAL ACTIVOS PASIVOS Cuentas por Pagar TOTAL PASIVOS Capital Suscrito Reserva de Capital Reserva Legal Resultado del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO ' Página 28 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 9 400

31 ESTADO DE RESULTADOS AFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A. Expresados en miles de dólares Al 31 de diciembre de 2009 INGRESOS Intereses Ganados Comisiones Ganadas Otros Ingresos Operacionales Otros TOTAL INGRESOS EGRESOS Gastos de Personal Uso de marca y Asesoría Financiera Generales Depreciaciones Amortizaciones TOTAL EGRESOS Utilidad/Pérdida antes de Impuestos 15% Participación de Trabajadores 25% Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA '006 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS AFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A. Expresados en miles de dólares Al 31 de diciembre de 2009 ENERO 1, 2008 Utilidad Neta Apropiación Pago de dividendos DICIEMBRE 31, 2008 Capital Social Reserva de Capital Reserva Legal Utilidades Retenidas Total ' (204) (1 837) (1 837) Página 29 Utilidad Neta Apropiación Pago de dividendos 4' (321) (2 891) (2 891) DICIEMBRE 31,

32 ESTADO DE FLUJO DE CAJA AFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A. Expresados en miles de dólares Al 31 de diciembre de 2009 FLUJOS DE CAJA PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Recibido de clientes Pago a proveedores y empleados Intereses ganados y otros ingresos Impuesto a la renta Participación a trabajadores Efectivo neto de actividades de operación (7 296) 198 (1 064) (755) FLUJOS DE CAJA PARA ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Adquisición de activo fijo y adecuaciones (444) Ventas de inversiones netas (734) Efectivo neto para actividades de inversión (1 178) FLUJOS DE CAJA PARA ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Disminución de capital social y aporte para futura capitalización Pago de dividendos (2 891) Efectivo neto para actividades de financiamiento (2 891) CAJA Y BANCOS Aumento (disminución) durante el año (9) Inicio del año 99 FIN DEL AÑO 90 CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Página 30 Utilidad Neta Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto de actividades de operación: Depreciación de activos fijos 190 Amortización de otros activos 36 Pérdida en venta de propiedades 5 Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar (342) Cuentas por cobrar a largo plazo empleados (104) (104) Otros activos 39 Cuentas por pagar 292 Gastos acumulados (18) Total ajustes (54) EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 4 060

33

34 Fondo Cesantía

35 BALANCE GENERAL FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIONES CESANTÍA Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 ACTIVOS Disponible Inversiones Cuentas por Cobrar Otros Activos TOTAL ACTIVOS 569, , , ,010 PASIVOS Cuentas por Pagar TOTAL PASIVOS 1 085, ,697 PATRIMONIO Fondo Patrimonial TOTAL PATRIMONIO , ,313 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO ,010 Página 33

36 ESTADO DE RESULTADOS FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIONES CESANTÍA Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 INGRESOS OPERACIONALES Intereses Ganados Utilidad en Venta, Valuación y Descuentos Otros TOTAL INGRESOS 3 956, ,600 9, ,121 GASTOS OPERACIONALES Comisiones Pagadas Pérdidas en Venta Otros TOTAL GASTOS 4 286, , , ,927 UTILIDAD DEL EJERCICIO 1 629,194 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS PARTÍCIPES FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIONES CESANTÍA Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 Página 34 ENERO 1, 2009 Utilidad Neta Integraciones Rescates Comisión por Prima de Seguro de Vida y Accidentes Comisión por mantenimiento de cuenta Emisión de estado de cuenta Comisión por servicio médico voluntario Otros , , ,546 (29 893,231) (7 049,009) (832,327) (665,613) (1 808,188) 560,160 DICIEMBRE 31, ,313

37 ESTADO DE FLUJO DE CAJA FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIONES CESANTÍA Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Intereses ganados y descuentos en negociación de documentos Comisiones pagadas y otros Efectivo neto proveniente de actividades de operación 3 988,813 (4 228,572) (239,759) FLUJOS DE CAJA UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Venta de inversiones ,697 Adquisición de inversiones (36 912,714) Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (5 368,017) FLUJO DE CAJA PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Aporte de partícipes ,546 Rescates (29 893,231) Comisión por Prima de Seguro de Vida (7 049,009) Comisión por mantenimiento de cuenta (832,327) Emisión de estado de cuenta (665,613) Comisión por servicio médico voluntario (1 808,188) Otros 560,159 Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento 5 265,337 CAJA Y BANCOS Aumento (disminución) durante el año (342,439) Inicio del año 912,306 FIN DE AÑO 569,867 CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad Neta 1 629,194 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de actividades de operación: Ajustes de inversiones a valor de mercado (2 032,625) Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar (326,031) Otros activos 55,621 Cuentas por pagar 434,082 Total (1 868,953) Página 35 EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN (239,759)

38

39 Fondo Magistral

40 BALANCE GENERAL FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MAGISTRAL Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 ACTIVOS Disponible Inversiones Cuentas por Cobrar TOTAL ACTIVOS 18, , ,694 PASIVOS Cuentas por Pagar TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Fondo Patrimonial TOTAL PATRIMONIO 127, ,543 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 127,694 Página 38

41 ESTADO DE RESULTADOS FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MAGISTRAL Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 INGRESOS OPERACIONALES Intereses Ganados Otros TOTAL INGRESOS 14, ,801 GASTOS OPERACIONALES Comisiones Pagadas Impuestos y Contribuciones Otros TOTAL GASTOS 4, ,789 UTILIDAD DEL EJERCICIO 9,012 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS PARTÍCIPES ENERO 1, 2009 Utilidad Neta Integraciones Rescates FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MAGISTRAL Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de ,202 9, ,680 (6 055,351) Página 39 DICIEMBRE 31, ,543

42 ESTADO DE FLUJO DE CAJA FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MAGISTRAL Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Intereses ganados y descuentos en negociación de documentos Comisiones pagadas y otros Efectivo neto proveniente de actividades de operación 14,656 (5,734) 8,922 FLUJOS DE CAJA UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Venta de inversiones 6 635,218 Adquisición de inversiones (6 723,218) Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (88,000) FLUJO DE CAJA PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Aporte de partícipes 6 144,680 Rescates (6 055,351) Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento 89,329 CAJA Y BANCOS Aumento (disminución) durante el año 10,251 Inicio del año 8,273 FIN DE AÑO 18,524 CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Página 40 Utilidad Neta 9,012 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de actividades de operación: Ajustes de inversiones a valor de mercado Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar (145) Cuentas por pagar 55 Total 90 EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 8,922

43

44 Fondo Máximo

45 BALANCE GENERAL FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMO Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 ACTIVOS Disponible Inversiones Cuentas por Cobrar TOTAL ACTIVOS 924, ,896 25, ,247 PASIVOS Cuentas por Pagar TOTAL PASIVOS 4,235 4,235 PATRIMONIO Fondo Patrimonial TOTAL PATRIMONIO 4 397, ,012 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 4 401,247 Página 43

46 ESTADO DE RESULTADOS FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMO Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 INGRESOS OPERACIONALES Intereses Ganados Utilidad en Venta, Descuentos y Valuaciones Otros TOTAL INGRESOS 305, ,445 13, ,685 GASTOS OPERACIONALES Comisiones Pagadas Pérdidas en Venta Otros TOTAL GASTOS 100,772 88,159 7, ,436 UTILIDAD DEL EJERCICIO 266,249 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS PARTÍCIPES Página 44 ENERO 1, 2009 Utilidad Neta Integraciones Rescates FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMO Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de , , ,901 (12 900,672) SALDO FINAL 4 397,012

47 ESTADO DE FLUJO DE CAJA FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMO Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Intereses ganados y descuentos en negociación de documentos Comisiones pagadas y otros Efectivo neto proveniente de actividades de operación 395,112 (106,764) 288,348 FLUJOS DE CAJA UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Venta de inversiones 9 190,323 Adquisición de inversiones (7 994,114) Efectivo neto utilizado en actividades de inversión 1 196,209 FLUJO DE CAJA PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Aporte de partícipes ,991 Rescates (12 900,672) Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento (700,681) CAJA Y BANCOS Aumento (disminución) durante el año 783,876 Inicio del año 140,622 FIN DE AÑO 924,498 CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad Neta 266,249 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de actividades de operación: Ajustes de inversiones a valor de mercado (16,733) Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar 37,319 Otros activos Cuentas por pagar Total 22,099 Página 45 EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 288,348

48

49 Fondo Master

50 BALANCE GENERAL FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTER Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 ACTIVOS Disponible Inversiones Cuentas por Cobrar Otros Activos TOTAL ACTIVOS 972, ,823 56,372 2, ,111 PASIVOS Cuentas por Pagar TOTAL PASIVOS 4,623 4,623 PATRIMONIO Fondo Patrimonial TOTAL PATRIMONIO 7 679, ,488 Página 48 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 7 684,111

51 ESTADO DE RESULTADOS FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTER Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 INGRESOS OPERACIONALES Intereses Ganados Utilidad en Venta, Descuentos y Valuaciones Otros TOTAL INGRESOS 425, ,702 16, ,316 GASTOS OPERACIONALES Comisiones Pagadas Pérdidas en Valuaciones Otros TOTAL GASTOS 157, ,470 7, ,724 UTILIDAD DEL EJERCICIO 429,592 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS PARTÍCIPES ENERO 1, 2009 Utilidad Neta Integraciones Rescates FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTER Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de , , ,194 (7 474,760) Página 49 SALDO FINAL 7 679,488

52 ESTADO DE FLUJO DE CAJA FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTER Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Intereses ganados y descuentos en negociación de documentos Comisiones pagadas y otros Efectivo neto proveniente de actividades de operación 522,117 (180,310) 341,807 FLUJOS DE CAJA UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Venta de inversiones 5 468,379 Adquisición de inversiones (4 543,846) Efectivo neto utilizado en actividades de inversión 924,533 FLUJO DE CAJA PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Aporte de partícipes 7 007,194 Rescates (7 474,760) Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento (467,566) CAJA Y BANCOS Aumento (disminución) durante el año 798,774 Inicio del año 173,339 FIN DE AÑO 972,113 CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Página 50 Utilidad Neta 429,592 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de actividades de operación: Ajustes de inversiones a valor de mercado neto (80,748) Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar 8,020 Otros activos 3,710 Cuentas por pagar (18,767) Total (87,785) EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 341,807

53

54 Fondo Estratégico

55 BALANCE GENERAL FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICO Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 ACTIVOS Disponible Inversiones Cuentas por Cobrar TOTAL ACTIVOS 2 281, , , ,556 PASIVOS Cuentas por Pagar TOTAL PASIVOS 12,626 12,626 PATRIMONIO Fondo Patrimonial TOTAL PATRIMONIO , ,930 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO ,556 Página 53

56 ESTADO DE RESULTADOS FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICO Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 INGRESOS OPERACIONALES Intereses Ganados Utilidad en Venta, Descuentos y Valuaciones Otros TOTAL INGRESOS 1 269, ,998 14, ,591 GASTOS OPERACIONALES Comisiones Pagadas Pérdidas en Ventas Otros TOTAL GASTOS 285, ,455 22, ,608 UTILIDAD DEL EJERCICIO 1 364,983 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS PARTÍCIPES Página 54 ENERO 1, 2009 Utilidad Neta Integraciones Rescates FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICO Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de , , ,850 (12 853,237) SALDO FINAL ,930

57 ESTADO DE FLUJO DE CAJA FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICO Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Intereses ganados Comisiones pagadas y otros Efectivo neto proveniente de actividades de operación 1 627,440 (329,213) 1 298,227 FLUJOS DE CAJA UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Venta de inversiones (28 770,118) Adquisición de inversiones ,300 Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (2 446,818) FLUJO DE CAJA PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Aporte de partícipes ,850 Rescates (12 853,237) Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento 3 086,613 CAJA Y BANCOS Disminución (aumento) durante el año 1 938,022 Inicio del año 343,588 FIN DE AÑO 2 281,610 CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad Neta 1 364,983 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de actividades de operación: Ajustes de inversiones a valor de mercado, neto (69,397) Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar 23,908 Otros activos Cuentas por pagar (21,267) Total (66,756) Página 55 EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 1 298,277

58

59 Fondo RentaPlus

60 BALANCE GENERAL FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTAPLUS Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 ACTIVOS Disponible Inversiones Cuentas por Cobrar TOTAL ACTIVOS 92, ,209 1, ,060 PASIVOS Cuentas por Pagar TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Fondo Patrimonial TOTAL PATRIMONIO 1 009, ,042 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1 009,060 Página 58

61 ESTADO DE RESULTADOS FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTAPLUS Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 INGRESOS OPERACIONALES Intereses Ganados Utilidad en Venta, Descuentos y Valuaciones Otros TOTAL INGRESOS 12,462 2,902 1,468 16,832 GASTOS OPERACIONALES Comisiones Pagadas Pérdidas en Ventas, Descuentos y Valuaciones Otros TOTAL GASTOS 2,175 1,377 1,213 4,765 UTILIDAD DEL EJERCICIO 12,067 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS PARTÍCIPES OCTUBRE 19, 2009 Utilidad Neta Integraciones Rescates FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTAPLUS Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de , ,857 (505,882) Página 59 SALDO FINAL 1 009,042

62 ESTADO DE FLUJO DE CAJA FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTAPLUS Expresados en U.S. dólares Al 31 de diciembre de 2009 FLUJOS DE CAJA DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Intereses ganados Comisiones pagadas y otros Efectivo neto proveniente de actividades de operación 6,535 (3,369) 3,166 FLUJOS DE CAJA UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Venta de inversiones 495,379 Adquisición de inversiones (1 402,787) Efectivo neto utilizado en actividades de inversión 907,408 FLUJO DE CAJA PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Aporte de partícipes 1 502,857 Rescates 505,882 Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento 996,975 CAJA Y BANCOS Disminución (aumento) durante el año 92,733 FIN DE AÑO 92,733 CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Página 60 Utilidad Neta 12,067 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de actividades de operación: Ajustes de inversiones a valor de mercado, neto (801) Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar (8,118) Otros activos Cuentas por pagar 18 Total (8,901) EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 3,166

63

64 Anexos

65 Cotizantes Mensuales Promedio Fondos Previsionales AÑOS Años Cotizantes mensuales COTIZANTES Recaudación Promedio Mensual Fondos Previsionales AÑOS Años Recaudación mensual US$ , , , , , , , ,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 MONTOS , , ,650

66 Recaudación Global Mensual Fondos Previsionales al cierre en dólares AÑOS Años Recaudación US$ 403, , , , , , , , , , , , , ,000 MONTOS , , ,297 Evolución Partícipes por año al cierre AÑOS Años Partícipes al cierre PARTÍCIPES

67 Producción Suscrita Promedio Mensual por año Fondos Previsionales AÑOS Años Producción US$ , , , , , , , ,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 MONTO , , ,936 Patrimonio Administrado - Fondos Previsionales al cierre en dólares AÑOS Años Patrimonio (US$) 8 130, , , , , , , , , , , , , ,000 PATRIMONIO , , ,313