ESTADOS FINANCIEROS BAJO NIIF en Chile Por Gabriel Torres Salazar 1. Nuevos Estados Financieros

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1 ESTADOS FINANCIEROS BAJO NIIF en Chile Por Gabriel Torres Salazar 1 Nuevos Estados Financieros Las Normas Internacionales de Información Financiera, NIIF, o IFRS por su sigla en inglés, vigentes de manera progresiva a contar de enero 2009 en Chile, nos han traído cambios de forma y fondo en los estados financieros, agregando ahora un nuevo informe. Según el Marco Conceptual y la NIC N 1, se trata de: Balance Estado de Resultados, Estado de Flujo de Efectivo Estado de Cambios en el Patrimonio. La fuente de información para el conocimiento de estos informes se encuentra en documentos emitidos por el Colegio de Contadores, particularmente el de Marco Conceptual para la preparación y presentación de estados financieros y el Boletín Técnico N 79/2008 con el que se puso en vigencia las NIIF. Información que tiene su origen en las normas emitidas por el International Accounting Standards Board, IASB. En línea con estas nuevas normas están las instrucciones para sociedades anónimas de la Superintendencia de Valores y Seguros, SVS, especialmente la Circular N 1879/2008 y los formatos para presentar los estados financieros de estas. 1 En Revista Enfoques, N 7 julio 2010, Bs Aires, Argentina. El Profesor Torres es autor de 14 obras publicadas en Chile y España. Magíster en Ciencias Políticas y Contador Auditor. El siguiente resumen del calendario general de aplicación progresiva para presentar estados financieros bajo NIIF indica las fechas sugeridas por el Colegio de Contadores a partir de enero 2009 de y otras entidades controladoras Resumen de Inicio de vigencia de IFRS Fecha Fuente Tipos de 1 enero2009, sugerida 1 enero2009, obligatorio 3 trimestre 2009, obligatorio Año 2010 y siguientes Año 2012 estimada Colegio de Contadores Superintendencia de Instituciones Financieras Superintendencia de Valores y Seguros Varios reguladores Contraloría General de la República Cambios Generales Todo tipo de Bancos de la plaza Primer grupo de sociedad anónimas Todo tipos de Administración Pública Entre los cambios hay modificaciones de los nombres de estos informes, pues de manera internacional el balance se conoce como estado de situación financiera, el estado de resultados es también un estado de resultados integrales. El estado de flujo de efectivo, que es el informe contable más reciente - algo más de una década en el país-, mantiene su nombre. Y, se agrega un cuarto informe: el estado de cambios en el patrimonio, que antes era parte de las notas a los estados financieros. También las notas a los estados financieros se modifican, reduciéndose de 41 a 10 notas para informes de sociedades anónimas según disposiciones de la SVS, más las necesarias para cada empresa de acuerdo con las NIIF. En conjunto los estados financieros ya no tendrán corrección monetaria, mientras

2 nos mantengamos fuera de las economías hiperinflacionarias que indica la NIC Nº 29, con inflación de 100% en períodos trianuales. Pero ello no significa dejar de actualizar las partidas de activos y pasivos que sean reajustables o estén expresadas en monedas distintas del peso, como moneda funcional en el país. No más corrección monetaria implica dejar de aplicar el procedimiento actual de corrección monetaria que incluye actualizaciones de activos, pasivos y patrimonio, entre otras partidas, y se encuentra contenido en el Artículo N 41 de la Ley de la Renta (DL N 824/1974 y sus actualizaciones). Si bien su finalidad es impositiva se aplicaba profusamente combinado con procedimientos financieros de actualizaciones monetarias. Las normas relacionadas con los estados financieros, en particular el Marco Conceptual y la NIC Nº 1 no establecen formatos para los estados financieros. Si describen su contenido el que puede presentarse de diversas formas. La NIC Nº 7, en tanto, entrega modelos para el estado de flujo de efectivo y la Superintendencia de Valores y Seguros provee de formatos para los cuatro informes de sociedades, en la citada Circular Nº 1879/2008 Balance En cuanto al balance o estado de situación financiera hay modificaciones en la clasificación de los activos, pasando de tres categorías a solo dos. El activo circulante se denomina ahora activo corriente, el activo fijo cambia al nombre de propiedad planta y equipo y se fusiona con los otros activos bajo el nombre de activo no corriente. Entre los activos aparecen cuentas para activos biológicos que son animales y plantas vivas; las propiedades de inversión que son bienes raíces diferentes de propiedad planta y equipo, y el good will para intangibles, entre otros cambios. En los pasivos, el circulante se denomina pasivo corriente, el pasivo de largo plazo se llama pasivo no corriente y, en el caso de matrices que consolidan filiales, se incorpora al patrimonio el interés minoritario que antes se presentaba entre el pasivo de largo plazo y el patrimonio. Además se incorpora al patrimonio el efecto neto de las variaciones sufridas en los activos y pasivo por efecto del cambio de los anteriores PCGA a NIIF, al aplicar estas normas por primera vez. Estado de Resultados El estado de resultados, o estados de resultados integrales, ya no requiere separar ingresos, costos y gastos de operaciones y no operacionales, importa la utilidad o pérdida final del ejercicio, aunque las pueden subclasificar partidas para obtener resultados intermedios. Se agrega ahora, a continuación del resultado final, la distribución de utilidades por acciones; y una tercera área para este informe con ingresos y gastos que son de cargo o abono en el patrimonio, sin afectar el resultado ya determinado. Estado de Flujo de Efectivo En el estado de flujo de efectivo, cambia el orden de los flujos de inversiones que suben en el formato al segundo lugar y

3 baja al tercero los flujos de financiamientos. Los intereses cobrados y pagados que antes se clasificaban como flujos de operaciones, bajo NIIF siguen la suerte de lo principal; es decir, los intereses de partidas de operaciones siguen en operaciones, pero los de financiamientos o inversión se incorporan a estas clasificaciones. Los pagos en cuotas de leasing financiero por parte del arrendatario, que antes eran flujos de inversión hoy son de financiamiento. Se precisa que el plazo para considerar inversiones bajo la denominación de equivalente de efectivo ya no es de 3 meses, sino de 90 días, a contar de la fecha de cierre del ejercicio que se informe. Y, es necesario agregar en notas mayor información sobre operaciones con filiales y enajenaciones de inversiones financieras de este tipo. Estado de Cambios en el Patrimonio El cuarto y nuevo informe destinado a los cambios en el patrimonio, registrará todos los cambios en las cuentas que lo integran ocurridas en el ejercicio, sean por resultados o partidas de cargo o abono directo en al patrimonio. Adicionalmente, según NIIF, las deben establecer un patrimonio físico y presentar los cambios del ejercicio. Este patrimonio físico se asocia a la producción o actividad de la empresa, por ejemplo en términos de unidades producidas, kilómetros recorridos, servicios prestados u otra unidad física de medida al inicio y término de cada ejercicio. Al ser, este informe, de presentación por primera vez, requiere revelación de los dos ejercicios anteriores a diferencia de los otros 3 informes que se presentan comparados sólo con el ejercicio inmediatamente anterior. Nuevos métodos de medición Otro aporte significativo es la mayor precisión en los métodos de medición o valuación respecto de los PCGA que regían los sistemas financieros contables. Son cuatro formas de valuar, contenidas en el Marco Conceptual y reiteradas en las diversas NIIF, que se aplicaran al activo, pasivo, patrimonio ingresos, costos y gastos y flujos de efectivo en los estados financieros bajo NIIF. Se trata de: costo histórico, costo corriente, valor de realizable o de liquidación, valor actual, Sobre el costo histórico, el Marco Conceptual de la NIIF señala que los activos se registran por el monto de efectivo o equivalente de efectivo pagado, o por el valor justo del activo entregado a cambio en el momento de la adquisición. El monto de efectivo pagado no difiriere del costo que veníamos considerando, en cuanto se trata del valor de factura pagado a un proveedor más todos los gastos necesarios para ponerlo en servicio o dejarlo a disposición de venta o en calidad de inversión. Pero si, es relativamente nueva la aplicación del valor justo, aunque también y desde las modificaciones al tratamiento de inversiones permanentes, hace un lustro, veníamos empleando en este rubro del activo.

4 Sobre costo corriente, es un concepto referido al precio en plaza de bienes o costo de reposición, pues la norma dice que los activos se llevan contablemente por el monto de efectivo, o equivalente de efectivo, que debería pagarse si se adquiere en la actualidad el mismo activo u otro de similares características. Esta definición tiene impacto para el momento de la compra y, muy especialmente, para valuaciones adecuadas al cierre de cada ejercicio. En cuanto al valor realizable o de liquidación, tampoco es un concepto nuevo en las aplicaciones financiero contable, pero si se precisa su empleo al señalarse que los activos se registran contablemente por el monto de efectivo o efectivo equivalente que podría ser obtenidos, en el momento presente, en la venta no forzada de los mismos. Lo que incluye las mercaderías del giro del negocio y todo otro activo objeto de venta. Y, por último, sobre el valor actual la norma establece que los activos se registran contablemente al valor actual descontado las futuras entradas netas de efectivo que se espera genere la partida en el curso normal de las operaciones. Este concepto se corresponde entonces con la expresión financiera de valor actual o valor presente en el que a partir de un determinado monto futuro descontado a una cierta tasa de interés se llega al valor de hoy, valor actual. Impactos por aplicación de NIIF Como se sabe, los efectos del cambio de PCGA a NIIF son financieros y no financiero. Sobre los primeros ya se está acumulando información para señalar algunos impactos del cambio en esta fase de transición de PCGA a NIIF. Por ejemplo, información solicitada a las primeras sociedades que partieron con aplicación de NIIF, del año 2008, muestra algunos significativos cambios en el patrimonio de las. El recuadro siguiente informa dos extremos de cambios en el patrimonio. Por una parte las cinco que tuvieron los mayores incrementos patrimoniales y, por la otra, las cinco que más disminuyeron su patrimonio. Impactos patrimoniales Fuente: El Mercurio ju (cifras en mill $) 5 con mayor incremento patrimonial Minera Valpo Inversiones CMP Pasur SA CGE SA Empresas Emel SA 5 con mayor disminución patrimonial ENDESA Cía de Telecomunicaciones de Chile Eléctrica Pehuenche SA Entel PCS Telecomunicaciones ENAP Refinería SA Saldo según PCGA Saldos según IFRS Variación % Se observa que la Minera Valparaíso incrementó su patrimonio en 61 %, subiendo de MM$ a MM$ y alza neta por MM$ Y la que más patrimonio porcentual perdió fue la Compañía de Telecomunicaciones con 31 %, bajando de MM$ a MM$ y caída neta de MM$ Estas cifras están expresadas en moneda local (pesos chilenos), por lo que puede establecerse la magnitud del cambio patrimonial con valores en dólares, cuya paridad cambiaria estuvo alrededor de $520 por dólar, en esas fechas

5 Las causas de estas modificaciones patrimoniales, en términos generales, están en las variaciones que experimentaron activos y pasivos luego de los procesos de medición de recursos y obligaciones, así como producto de altas o bajas de activos y pasivos a causa de la aplicación específica de una u otra NIIF. El detalle explicativo de dichas variaciones patrimoniales netas se encuentran en el análisis y valuación pormenorizado que debieron realizar estas compañías para reflejar sus activos, pasivos y patrimonio bajo NIIF; es decir el cumplimiento fiel de la NIIF N 1 sobre Aplicación por Primera Vez, y de las diversas otras NIIF especificas para el reconocimiento y medición de activos y pasivos. La información sobre cambios se ampliará con motivo de la presentación y publicación de estados financieros en este primer cuatrimestre 2010 de los estados financieros cerrados a diciembre 2009, donde se recogerá la experiencia del primer año de aplicación. Sobre impactos no financieros también hay noticias. Se afirma que la parte más débil estaría en la capacitación de personal financiero, la que sólo ha llegado al 20 % de profesionales y técnicos. La explicación que se difunde expresa que como la puesta en marcha es secuencial, iniciando con bancos y sociedades inscritas en bolsa en 2009, el grueso de las que son medianas y pequeñas y que absorben sobre 70 % de la mano de obra se irá incorporando a partir del presente año para entrar en régimen el año Por último, y volviendo al inicio, dejamos a la apreciación del lector la calificación de cuales de estas modificaciones son cambios de forma o de fondo. Lo cierto es que hay tema de estudio y actualización para preparar estados financieros bajo NIIF, considerando que es una materia que transciende lo contable para situarse en el objeto económico de los negocios. Y, todo por transparentar información financiera y hacerla comparable, cualquiera sea la empresa y latitud donde se generen los estados financieros, objetivos centrales de esta nuevas normas financieras de aplicación universal, propias de un mundo globalizado.