Reporte Anual Consejo Minero

Transcripción

1 Reporte Anual Consejo Minero

2

3

4 29 Cu cobre 79 Au oro 47 Ag plata 42 Mo molibdeno pág. 05 Mensaje del Presidente Ejecutivo pág. 09 Consejo Minero pág. 15 Mapa de la Gran Minería pág. 17 Asuntos Relevantes

5 pág. 103 Empresas de la Gran minería pág. 19 Panorama económico de la minería pág. 35 Ámbitos estratégicos Capital Humano / Casos Competitividad / Casos Medio Ambiente / Casos Energía y Cambio Climático / Casos Recursos Hídricos / Casos Asuntos Públicos y Comunidad / Casos pág. 89 Estados Financieros Compilados Anglo American Antofagasta Minerals Barrick BHP Billiton Codelco Collahuasi Freeport - McMoRan Copper & Gold Kinross Minera Lumina Copper Chile Teck Xstrata Copper Yamana Gold

6 El Consejo Minero, con una visión de industria, está contribuyendo a la superación de los desafíos sectoriales, sobre la base del conocimiento aportado por las empresas socias y su relacionamiento con otros actores del país.

7 Mensaje del Presidente Ejecutivo 01 El sector minero chileno se encuentra en una encrucijada histórica: mantener o incluso disminuir sus actuales niveles de producción, o incrementarlos de manera substancial en un plazo relativamente breve, con todo lo que ello implica para el desarrollo y bienestar de Chile y los chilenos. Lo uno o lo otro depende de su competitividad, que en los últimos años ha ido descendiendo, y de la superación de desafíos que le permitan desarrollar los proyectos que tiene en carpeta. Nuestro país dispone de riqueza geológica; estabilidad política y económica; un modelo que combina los recursos y la experiencia de la minería privada con la pública, chilena y extranjera; recursos humanos calificados, y cada vez más proveedores de nivel internacional. Además cuenta con empresas mineras de clase mundial con disposición a seguir invirtiendo y desarrollándose en Chile, si las condiciones locales continúan siendo atractivas en comparación con las de otros países mineros y si la crisis económica en Europa, la lenta recuperación en Estados Unidos y desaceleración en China no alcanzan a nublar las positivas proyecciones de demanda, y con ello el nivel de precios de los metales. En 2011, la minería representó el 15,2% del Producto Interno Bruto a precios corrientes, el 60% de las exportaciones y el 20,6% de los ingresos fiscales, consolidándose como el actor más importante de la economía nacional. Las empresas de la gran minería chilena alcanzaron en el período el mayor nivel de ventas de la última década, especialmente gracias a los altos precios de los metales, lo que no está garantizado en un mercado de commodities eminentemente cíclico. Sin embargo, estas mayores ventas, que se reflejaron en un aumento de ingresos de explotación de 7,2% respecto a 2010, estuvieron acompañadas de un aumento significativamente mayor de los costos de explotación, de 24%. algunos mercados se produce entre incrementos de productividad y de remuneraciones; y del elevado costo y la creciente estrechez que ya existe y se avizora en el suministro eléctrico y de agua. La minería encara también desafíos relacionados con la geología, en especial el descenso en la ley de los minerales. Basta constatar que en 2002 la ley de cobre promedio era de 1,13%, y que el año 2011 fue de 0,84%. Si bien esta tendencia se observa en todo el mundo, en Chile el efecto es más agudo: el año 1992 sólo el 21% de la producción de cobre en el mundo tenía mejor ley que Chile; el año 2010, el 35%; y para el año 2020 se estima que el porcentaje se incrementará a 43%. Por otra parte, la industria enfrenta retos derivados de la lentitud y dificultad en la obtención de algunos permisos y autorizaciones, y de la creciente judicialización de aquéllos que ya han sido otorgados, lo que genera falta de certeza jurídica y, por lo tanto, agrega incertidumbre a la inversión. Esta creciente judicialización también se debe a vacíos legales y aprovechamiento de figuras de nuestro derecho que no fueron pensadas para paralizar ni obstruir proyectos, y ha sido profundizada por erráticas resoluciones de los tribunales de justicia. En materia normativa, en muchos aspectos que de una u otra forma afectan a la actividad minera, el país ha decidido introducir cambios que ya están vigentes o se encuentran en proceso de discusión al interior del Congreso o del Gobierno. Por ejemplo, la institucionalidad medioambiental, el régimen tributario, la regulación que protege los derechos de los pueblos originarios y el cierre de faenas mineras. Sin perjuicio de la legitimidad del debate de estos temas y de los efectos positivos que en parte pueda tener el desarrollo normativo, vemos la necesidad de analizar las reformas considerando los efectos que puedan producir en todos los ámbitos. Algunos de los factores que están afectando la competitividad del sector minero, reflejados en dicho aumento de costos, también afectan la competitividad general del país. Es el caso, por ejemplo, de la escasez de capital humano calificado que cuente con las competencias específicas que demanda el sector productivo; de la brecha que en Existen asimismo otras dificultades para la industria. La cantidad de permisos que demanda un proyecto minero puede superar los 400, tramitados ante más de 30 reparticiones y órganos distintos, sin que existan guías claras y explícitas que permitan predecir sus resultados, sumado a competencias que en muchos casos se sobreponen. Reporte Anual Consejo Minero Mensaje del Presidente Ejecutivo 5

8 Buscamos dar a conocer nuestros puntos de vista, entender en profundidad los de terceros y, en definitiva, contribuir a un diálogo constructivo que permita que Chile no desaproveche la extraordinaria oportunidad que representa el crecimiento minero como motor de desarrollo. Indicadores como los del Fraser Institute son consistentes con lo anterior: en los años 2001/2002, Chile ocupaba el primer lugar entre los distritos mineros en cuanto a calidad de políticas públicas para inversiones en etapa de exploración, y en 2012 nuestro país cayó a la decimoctava posición. Lo planteado ha sido, durante este último año, motivo de especial preocupación para la gran minería, convencida de que este sector debe ser propositivo y actor relevante para alcanzar soluciones. Consistentemente con ello, el Consejo Minero, con una visión de industria, está contribuyendo a la superación de los desafíos mencionados, sobre la base del conocimiento aportado por las empresas socias y su relacionamiento con otros actores del país. En el ámbito interno, la organización ha experimentado cambios relevantes. Se renovó el equipo ejecutivo, creándose el cargo de presidente ejecutivo, que hasta septiembre de 2011 no existía. Tras una fase de planificación estratégica, se reestructuraron las comisiones de trabajo, que constituyen la base de la labor del Consejo, las cuales han desarrollado un plan intenso de trabajo, del cual damos cuenta en este reporte. Durante este último año hemos participado activamente, con propuestas concretas, en la discusión de todos los proyectos de ley, reglamentos e iniciativas parlamentarias que de una u otra forma afectan el quehacer de la minería. En este sentido, hemos intensificado el trabajo con los ministerios, subsecretarías y demás órganos del Gobierno, así como con el Poder Legislativo, gremios empresariales y organizaciones sociales, buscando dar a conocer nuestros puntos de vista, entender en profundidad los de terceros y, en definitiva, contribuir a un diálogo constructivo que permita que Chile no desaproveche la extraordinaria oportunidad que representa el crecimiento minero como motor de desarrollo.

9 En temas energéticos, nuestras empresas socias han seguido con sus planes de eficiencia, ubicando a la minería como una de las industrias con mayores logros en esta área. Además, mediante inversión directa o contratación de suministro, la gran minería ha sido pionera en la incorporación de energía proveniente de fuentes renovables no convencionales, y ha liderado proyectos de generación con energías convencionales que contribuyan a superar la estrechez de suministro base. En materia hídrica, la industria minera, y en particular las empresas socias del Consejo Minero, han aplicado también importantes políticas de eficiencia, tanto en sus procesos metalúrgicos como en la implementación de relaves espesados y en pasta, y han continuado el desarrollo de plantas de desalinización de agua de mar. Esto, sin perjuicio de mantener una participación activa en el debate de soluciones técnicas tanto o más sustentables desde el punto de vista ambiental y económico, que contribuyan de manera significativa a superar la escasez de agua. Respecto a capital humano, sobresale la creación del Consejo de Competencias Mineras (CCM), el primer consejo de competencias del país. Esta instancia privada fue creada al alero del Consejo Minero, y está formada por prácticamente todos sus socios. Este organismo aportará al desarrollo de competencias laborales para la empleabilidad en minería, al poner a disposición del mercado información sistematizada y actualizada respecto a los requerimientos de la industria minera en materia de capital humano. Facilitará así que las instituciones educativas formen trabajadores en cantidad y calidad según los requerimientos y la proyección de demanda de la minería, al tiempo que personas interesadas en incorporarse al sector podrán recibir una formación o capacitación que los habilite de manera más efectiva para aprovechar oportunidades de trabajo derivadas del desarrollo minero. El CCM sigue el modelo instaurado exitosamente en otros países mineros, como Australia, Nueva Zelanda, Sudáfrica y Canadá, y constituirá un aporte que redundará en múltiples beneficios para estudiantes, trabajadores, organismos de capacitación y formación, empresas mineras y el país en general. La minería chilena, pionera en muchos aspectos, también lo ha sido en la aplicación de medidas de mitigación y compensación medioambiental, y en programas y procedimientos para relacionarse con las comunidades del entorno de sus faenas. La minería está consciente de la importancia de respetar a las comunidades, los derechos de los pueblos originarios y el equilibrio de los ecosistemas, y sabe que se requiere de diálogo, confianza, información, transparencia y compromiso de largo plazo para crear valor compartido y lograr sustentabilidad. La opinión y requerimientos de aquéllos que afectamos no son un ruido que gestos amables puedan acallar. La construcción de relaciones de confianza, el respeto y la colaboración son parte esencial de nuestra actividad. Al presentar este reporte, quiero agradecer especialmente la confianza que el Directorio del Consejo Minero ha depositado en mí y en el equipo ejecutivo, y por cierto reconocer la labor de los integrantes de las comisiones, que nutren y dan soporte al trabajo que realizamos. Redoblamos con todos ellos el compromiso de contribuir a la competitividad y el desarrollo minero con una visión de futuro, que se traduzca a la vez en el mayor beneficio para los chilenos. Joaquín Villarino Herrera Presidente Ejecutivo / Consejo Minero Reporte Anual Consejo Minero Mensaje del Presidente Ejecutivo 7

10 29 Cu cobre 79 Au oro Ag 47 plata 42 Mo molibdeno

11 Consejo Minero 02 Arnero, para separación de mineral.

12 El Consejo Minero, creado en 1998, es la asociación que reúne a las empresas productoras de cobre, oro, plata y molibdeno de mayor tamaño que operan en Chile, tanto de capitales nacionales como extranjeros, sean de propiedad pública o privada. Objetivos estratégicos Perfil de las empresas socias Con mirada de largo plazo Comprometidas con la sustentabilidad Intensivas en inversiones Líderes en seguridad del trabajo Intensivas en tecnología e innovación Involucradas con sus comunidades Atractivas en cuanto a beneficios para sus trabajadores Impulsar el desarrollo competitivo y sustentable de la minería chilena, contribuyendo al bienestar del país. Cada una de las empresas socias del Consejo Minero tiene una producción de más de toneladas de cobre fino al año, o una cantidad económicamente equivalente en otros metales, representando en conjunto el 95% de la producción nacional de cobre, el 99% de la producción local de plata y de molibdeno, y el 82% de la producción de oro del país. Las siguientes compañías son formalmente socias del Consejo Minero: Dar a conocer la realidad del sector minero, sus desafíos y su aporte al desarrollo de los chilenos. Contribuir al proceso de elaboración de políticas públicas modernas, eficaces y estables para la minería y su entorno. Aportar a la superación de los desafíos sectoriales en materia de capital humano, energía y recursos hídricos, entre otros. - Anglo American Norte - Anglo American Sur - Barrick - BHP Billiton - BHP Billiton Pampa Norte - Codelco - Compañía Minera Doña Inés de Collahuasi SCM - Freeport-McMoRan Copper & Gold - Kinross Minera Chile - Minera Candelaria - Minera El Abra - Minera Escondida - Minera Los Pelambres - Minera Lumina Copper Chile - Teck - Xstrata Copper - Yamana Gold Fichas con información de estas empresas, agrupadas bajo sus sociedades matrices a nivel local, están publicadas en la parte final de este reporte.

13 Gobierno corporativo del Consejo Minero Directorio Anglo American Norte Anglo American Sur Barrick BHP Billiton John Mackenzie Felipe Purcell Guillermo Caló Peter Beaven BHP Billiton Pampa Norte Luis Sánchez Codelco Thomas Keller Minera Doña Inés de Collahuasi SCM (*) Freeport-McMoRan Copper & Gold Francisco Costabal Kinross Minera Chile Minera Candelaria Minera El Abra Minera Escondida Humberto Aquino Harry Conger Joshua Olmsted Edgar Basto Minera Los Pelambres Minera Lumina Teck Xstrata Copper Jean-Paul Luksic Copper Chile David Baril Nicolás Fuster Presidente Nelson Pizarro Yamana Gold Gerardo Fernández (*) A contar del 19 de diciembre de 2012, el representante de Collahuasi en el Directorio del Consejo Minero será Jorge Gómez Díaz. Reporte Anual Consejo Minero Consejo Minero 11

14 Los integrantes del Comité Ejecutivo del Consejo Minero (sentados, de izquierda a derecha): Francisco Costabal, John Mackenzie, Jean-Paul Luksic (presidente) y Peter Beaven. (*) Junto a ellos, de pie, Carlos Urenda, gerente general, y Joaquín Villarino, presidente ejecutivo del Consejo Minero. Presidente Ejecutivo Joaquín Villarino Gerente General Carlos Urenda Otros Gerentes: Gerente de Estudios José Tomás Morel Gerente de Comisiones de Trabajo Sofía Moreno Gerente de Comunicaciones María Teresa Bravo (*) Conformación del Comité Ejecutivo oficializada el 5 de octubre de En el período anterior, estuvo conformado por: Jean-Paul Luksic, Francisco Costabal, Iván Arriagada y Miguel Ángel Durán. Gerente del Consejo de Competencias Mineras Christian Schnettler

15 Comisiones de trabajo La labor técnica del Consejo Minero es realizada principalmente por seis comisiones de trabajo: Capital Humano, Competitividad, Medio Ambiente, Energía y Cambio Climático, Recursos Hídricos y Asuntos Públicos. Están integradas por profesionales de las empresas socias, expertos en los temas estratégicos respectivos, y por el equipo de gerentes del Consejo Minero. Cada comisión analiza profunda y sistemáticamente las materias de su ámbito, desde un punto de vista económico, medioambiental, regulatorio, técnico y social; identifica oportunidades y desafíos futuros; propone y desarrolla planes de acción; y comparte las buenas prácticas de la industria, resguardando los principios de la libre competencia. Las comisiones trabajan bajo un enfoque transversal de sustentabilidad. Directiva de las comisiones de trabajo Comisión de Capital Humano Presidente: Alejandro Mena, Anglo American Vicepresidente: Alex Jaques, BHP Billiton Comisión de Competitividad Presidente: María Olivia Recart, BHP Billiton Vicepresidente: Carolina Musalem, Anglo American Comisión de Medio Ambiente Presidente: Gustavo Possel, Antofagasta Minerals Vicepresidente: María Francisca Domínguez, Codelco Comisión de Energía y Cambio Climático Presidente: Andrés Alonso, Codelco Vicepresidente: Nicolás Caussade, Antofagasta Minerals Comisión de Recursos Hídricos Presidente: Rodolfo Camacho, BHP Billiton Vicepresidente: Marcela Angulo, Anglo American Comisión de Asuntos Públicos Presidente: Rafael Quiroga, Antofagasta Minerals Vicepresidente: Claudia Corvalán, Freeport-McMoRan Copper & Gold Reporte Anual Consejo Minero Consejo Minero 13

16 Operaciones de empresas socias del Consejo Minero Región de Tarapacá Productos Compañía Propiedad Cerro Colorado c BHP Billiton Pampa Norte BHP Billiton Doña Inés de Collahuasi c m Cía. Minera Doña Inés de Collahuasi Anglo American plc (44%), Xstrata Copper (44%) y JCR (12%) Quebrada Blanca c Cía. Minera Quebrada Blanca Teck (76,5%), Inversiones Mineras S.A. (13,5%) y Enami (10%) Región de Antofagasta El Abra c Sociedad Contractual Minera El Abra Freeport-McMoRan (51%) y Codelco (49%) Radomiro Tomic c Codelco Estado de Chile Chuquicamata c m F R Codelco Estado de Chile Michilla c Minera Michilla Antofagasta plc (74,2%), Inversiones Costa Verde (15,3%) y otros inversionistas. Spence c BHP Billiton Pampa Norte BHP Billiton El Tesoro c Minera El Tesoro Antofagasta plc (70%) y Marubeni Corp.(30%) Esperanza c o Minera Esperanza Antofagasta Minerals (70%) y Marubeni Corp. (30%) Gaby c Codelco Estado de Chile Mantos Blancos c Anglo American Norte Anglo American plc Lomas Bayas c Cía. Minera Xstrata Lomas Bayas Xstrata Copper Zaldívar c Cía. Minera Zaldivar Barrick Escondida c Minera Escondida Ltda BHP Billiton (57,5%), Río Tinto (30%) y otros inversionistas (12,5%) Altonorte F Complejo Metalúrgico Altonorte Xstrata Copper El Peñón o p Minera Meridian Yamana Gold Región de Atacama Mantoverde c Anglo American Norte Anglo American plc Salvador c m F R Codelco Estado de Chile La Coipa o p Cía.Minera Mantos de Oro Kinross Maricunga o Cía. Minera Maricunga Kinross Ojos del Salado c o Cía. Contractual Minera Ojos del Salado Freeport-McMoRan (80%) y Sumitomo Corp. (20%) Candelaria c o Cía. Contractual Minera Candelaria Freeport-McMoRan (80%) y Sumitomo Corp. (20%) Caserones c m SCM Minera Lumina Copper Chile Pan Pacific Copper Región de Coquimbo Carmen de Andacollo c Cía. Minera Teck Carmen de Andacollo Teck (90%) y Enami (10%) Los Pelambres c m Minera Los Pelambres Antofagasta plc (60%), Nippon LP Resources BV (25%) y MM LP Holding (15%) Región de Valparaíso Ventanas F R Codelco Estado de Chile El Soldado Anglo American Sur Anglo American plc (50,1%), JV Codelco-Mitsui (29,5%) y c Mitsubishi Corp. (20,4%). Chagres F Anglo American Sur Anglo American plc (50,1%), JV Codelco-Mitsui (29,5%) y Mitsubishi Corp. (20,4%). Andina c m Codelco Estado de Chile Región Metropolitana Los Bronces Anglo American Sur Anglo American plc (50,1%), JV Codelco-Mitsui (29,5%) y c m Mitsubishi Corp. (20,4%). Florida o p Minera Florida Yamana Gold Región del Libertador Bernardo O higgins El Teniente c m F Codelco Estado de Chile c cobre o oro p plata m molibdeno F fundición R refinería

17 Arica Región de Arica Parinacota IQUIQUE Cerro Colorado Mapa de la Gran Minería 03 Región de Tarapacá Doña Inés de Collahuasi Quebrada Blanca Región de Antofagasta Chuquicamata ANTOFAGASTA Altonorte Michilla Mantos Blancos Lomas Bayas El Abra Radomiro Tomic CALAMA Spence El Tesoro Esperanza Gaby El Peñón Zaldívar Escondida Mantoverde Salvador Región de Atacama COPIAPÓ Candelaria La Coipa Maricunga Ojos del Salado Caserones Región de Coquimbo LA SERENA Carmen de Andacollo Los Pelambres Región de Valparaíso Ventanas VALPARAÍSO El Soldado Chagres Andina Los Bronces Región Metropolitana de Santiago SANTIAGO Información a septiembre de Incluye proyectos mineros cuya entrada en operación está anunciada para No considera operaciones portuarias. Fuente: Consejo Minero Florida Región del Libertador Bernardo O Higgins RANCAGUA EL Teniente Reporte Anual Consejo Minero Mapa de la Gran Minería 15

18 29 Cu cobre 79 Au oro Ag 47 plata 42 Mo molibdeno Altos precios del cobre, el oro y la plata en el mercado mundial. Leyes decrecientes y estancamiento en la producción de cobre y oro en Chile. Anuncio de inversiones mineras récord en el país a 2020, y posterior ajuste asociado a desafíos de competitividad. Escasez y alto costo de fuerza de trabajo calificada, recursos hídricos y energía. Crecientes exigencias medioambientales y demandas sociales hacia la minería. Proyectos de ley sectoriales: Cierre de Faenas Mineras, Seguridad e Institucionalidad Minera y Trabajo en Altura sobre el Nivel del Mar. Reglamento del Sistema de Evaluación de Impacto Ambiental. Normativa internacional: proyectos de regulación del transporte de concentrados (OMI), de la producción y uso de mercurio (PNUMA) y de la implementación del Convenio N 169 (OIT). Establecimiento de la figura del presidente ejecutivo del Consejo Minero. Renovación y fortalecimiento del equipo ejecutivo.

19 Asuntos Relevantes Incorporación de Minera Lumina Copper Chile como nuevo socio. Puesta en marcha de las nuevas comisiones de trabajo del CM para abordar cada una de sus áreas estratégicas: Capital Humano, Competitividad, Medioambiente, Energía y Cambio Climático, Recursos Hídricos, y Asuntos Públicos. Consenso en ideas y posturas comunes de las empresas socias en torno a cada una de las áreas estratégicas. Detección de trabas legales, reglamentarias, administrativas y operacionales que afectan a cada área estratégica, y elaboración de propuestas de mejora al respecto. Elaboración de un diagnóstico de la competitividad de la industria minera en Chile. Inicio de un programa piloto para dar a conocer a los jóvenes la realidad de la gran minería y atraerlos a trabajar en el sector. Puesta en marcha de iniciativa para abordar, en forma organizada y como sector, la escasez de capital humano calificado. Selección de casos de buenas prácticas de la gran minería. Correa transportadora. Reporte Anual Consejo Minero Asuntos Relevantes

20 29 Cu cobre 79 Au oro Ag 47 plata 42 Mo molibdeno

21 Panorama económico de la minería 05 Lavado de cátodos permanentes.

22 El año 2011 fue complejo para la economía mundial. Los mercados financieros, que aún se venían recuperando de la crisis del año 2008, parecía que encontrarían un escenario de mayor estabilidad. Sin embargo, fenómenos de la naturaleza como el terremoto y posterior tsunami de Japón, más la profundización de las crisis de deuda de países europeos, como Grecia, Portugal y España, crearon un ambiente de mayor complejidad al que se anticipaba a comienzos de Pese a esto, la economía nacional mostró un desempeño muy positivo, con un crecimiento del PIB de 6,0%, mientras que el desempleo llegó a su nivel más bajo desde 2007, con una tasa promedio de 7,1% y la creación de aproximadamente 210 mil empleos. Si para la economía nacional el 2011 fue un buen año en el ámbito económico, para la minería en general y para las empresas representadas en el Consejo Minero (CM), no fue diferente. Los altos precios de los metales y la consolidación de nuevos proyectos llevaron a las empresas de la gran minería a alcanzar el mayor nivel de ventas de la última década. aportando el 20,6% de los ingresos fiscales. En el caso particular de las empresas socias del CM, representaron el 95% de la producción de cobre, 82% de la de oro, y 99% de molibdeno y plata del país. Pese a estos buenos indicadores globales, la actividad continúa enfrentando desafíos que afectan su competitividad. Variables estructurales, como el empeoramiento de las leyes y envejecimiento de los yacimientos, la escasez de recursos hídricos y de capital humano calificado, y el creciente incremento de los costos de la energía, pueden transformarse en grandes amenazas para la industria. Estas trabas, que hasta hace poco parecían lejanas, en 2011 tuvieron un significativo efecto en las empresas del Consejo Minero y, en general, en toda la actividad. Este impacto se evidencia en que, si bien los ingresos operacionales subieron 7,2%, alcanzando el mayor nivel histórico, los costos operacionales aumentaron aun más, 24%, lo que también constituye un registro histórico, en un contexto de 3% de baja en la producción de cobre. Todo lo anterior derivó en una reducción del margen operacional de 8% y una utilidad después de impuestos 6% inferior a Este desempeño permitió a la minería continuar siendo la industria líder en la economía del país, representando el 15,2% del Producto Interno Bruto a precios corrientes, el 60% de las exportaciones, y

23 Escenario mundial de la industria minera Los principales metales producidos en nuestro país marcaron altos precios en sus cotizaciones en Esto se explica porque, pese a la desaceleración de la economía mundial que se vivió durante el año, China fue una vez más protagonista de la demanda de minerales. Por su parte, la oferta mundial no fue capaz de concretar las expectativas de expansión, siendo Chile uno de los factores que explican este resultado. Demanda de minerales Figura 1: Consumo mundial de cobre y oro en 2011, y participación por países Cobre: KTMF 1 China 40% Unión Europea 15% Estados Unidos 9% La economía mundial registró una desaceleración durante 2011, por las causas ya señaladas, con un crecimiento de 3,9%, que se compara con el 5,3% de Esta desaceleración se mantiene en 2012, afectando las expectativas de crecimiento para el año en curso y para Este escenario se reflejó en una menor actividad industrial en la mayoría de los países desarrollados y, con ello, en una menor demanda de minerales. Sin embargo, la economía china, de la misma manera como lo ha sido en los últimos diez años, fue protagonista de la demanda mundial, lo que mantuvo el impulso en los precios de las materias primas en general, y en particular de los minerales que producen las empresas socias del Consejo Minero. Esto es, cobre, oro, plata y molibdeno. Más específicamente, China continuó liderando el consumo mundial de cobre, seguido muy de lejos por la Unión Europea y Estados Unidos. En el caso del oro, India se mantuvo como el principal destino del metal, y el segundo lugar en importancia lo tuvo China, que ha venido subiendo su consumo en los últimos años. La Figura 1 muestra el consumo mundial de cobre y oro, y la participación en el consumo de los principales países. Otros 24% Oro: TMF India 27% Japón 5% Federación Rusa 4% India 3% China 23% Estados Unidos 6% Alemania 5% Turquía 4% Suiza 3% Otros 32% Fuente: Consejo Minero, a partir de información de Cochilco y World Gold Council 1) KTMF: kilo (miles de) toneladas métricas de mineral fino. Reporte Anual Consejo Minero Panorama económico de la minería 21

24 La demanda de cobre en el mundo registró en 2011 un incremento neto de 140 mil toneladas métricas, siendo China el país que marcó la mayor alza, seguido de Rusia. Ambos países ayudaron a revertir la caída en la demanda de parte de Europa, Japón y otros países, como Corea del Sur e India. la relación entre consumo de cobre y actividad industrial. Así, se observa en la Figura 3 que en los últimos diez años la intensidad de uso del cobre ha disminuido 26% en los países OCDE, mientras que en las economías emergentes se ha incrementado en magnitudes similares o superiores. Figura 2: Demanda mundial de cobre y variación por países Figura 3: Variación en la intensidad de uso del cobre KTMF China 13% Año China Rusia EEUU Unión Europea Japón -418 Otros Año 2011 Rusia 30% Brasil 38% Países OCDE -26% Fuente: Consejo Minero, a partir de información de Cochilco Nota: La intensidad en el uso del cobre es el cociente entre un índice de consumo de cobre y un índice de actividad industrial. Fuente: Consejo Minero, a partir de información de Cochilco El incremento del consumo de China ha sido una constante en la última década. Particularmente, durante 2011 su demanda por el metal registró un crecimiento de 7,2%, alcanzando las 7,9 millones de toneladas, la mayor cantidad registrada en su historia y que lo ha consolidado como el mayor demandante de cobre en el mundo. La demanda de oro, por su parte, registró un incremento de 7% durante 2011, alcanzando las toneladas. Destaca la creciente importancia que tiene China, que vio incrementada su demanda por el metal en 22%, mientras India, tradicionalmente el mayor consumidor, registró una caída de 7%. Si bien la demanda de minerales está fuertemente condicionada por el crecimiento económico de los países, en un plazo más largo también afectan los cambios en su estructura productiva y de consumo. Para estos efectos, se puede mirar la intensidad de uso del cobre, que mide En estas variaciones, es pertinente tener en cuenta el 24% de incremento que tuvo la demanda financiera, versus la caída de 3% de la demanda para joyería. De la misma manera, se observa el efecto contracíclico que se dio en Europa y Estados Unidos, que incrementaron sustancialmente En los últimos diez años la intensidad de uso del cobre ha disminuido 26% en los países OCDE, mientras que en las economías emergentes se ha incrementado en magnitudes similares o superiores.

25 La demanda de plata tuvo un comportamiento similar al oro, con un importante incremento como refugio de valor, que contrasta con la disminución de su uso industrial. su demanda, pese al bajo crecimiento de sus economías. La Figura 4 grafica el cambio en la demanda por países en 2011, comparado con Figura 4: Demanda mundial de oro y variación por países Ktmf Año China EEUU Alemania Turquía Suiza -7 Otros -73 India Año 2011 Por último, cambiando la perspectiva hacia los años 2012 y 2013, se espera que la demanda por minerales esté condicionada por un crecimiento de la producción industrial de China sobre 11% en ambos años, una expansión anual en torno a 3% para Estados Unidos, y una caída de Europa de 2% en 2012, que luego se recuperaría levemente en Con éstos y otros antecedentes, Cochilco pronosticó en julio de 2012 un crecimiento de 0,9% en la demanda de cobre refinado el mismo año, y de 1,8% en Oferta de minerales Siguiendo la tendencia observada en los últimos años, esto es, la maduración de proyectos mineros en todo el mundo impulsados por los altos precios, en 2011 se incrementó la oferta de mina de los minerales bajo análisis, tal como se aprecia en la Tabla Fuente: Consejo Minero, a partir de información del World Gold Council La demanda de plata tuvo un comportamiento similar al oro, con un importante incremento como refugio de valor, que contrasta con la disminución de su uso industrial, especialmente en la industria fotográfica. Considerando ambos efectos, la demanda total en 2011 fue de toneladas, lo que representó una disminución de 3% respecto al año anterior. A su vez, el molibdeno tuvo un comportamiento de consumo muy asociado a la demanda de acero inoxidable y de construcción, lo que dio como resultado una demanda creciente desde De acuerdo a una estimación de Cochilco, el consumo para 2011 habría sido de 258 mil toneladas métricas de cobre fino, lo que representa un incremento de 6,5% en comparación con Tabla 1: Producción de mina de cobre, oro, plata y molibdeno en el mundo Variación 2010/2011 Cobre (KTMF) % Oro (TMF) % Plata (TMF) % Molibdeno (KTMF) % Fuente: Cochilco En el caso particular del cobre, si bien el incentivo de los altos niveles de precios llevó a ejecutar un monto significativo de inversiones en todo el mundo, la escasez de buenos proyectos y el envejecimiento de las operaciones existentes se reflejaron en que la producción mundial de cobre de mina sólo se incrementó marginalmente en los últimos años. Reporte Anual Consejo Minero Panorama económico de la minería 23

26 De la misma manera, tampoco se observaron cambios significativos en la participación de mercado o incorporación relevante de otros actores en el mercado. Tal fenómeno puede apreciarse en la Figura 5, al comparar la participación de los principales países productores entre períodos distantes: y Se aprecia como cambio más relevante la caída de Chile desde 36% a 33% entre ambos períodos, lo que generó un espacio que pasó a ser ocupado por Perú y China. Figura 5: Participación por países en la producción mundial de cobre: promedio versus Al comparar la participación de los principales países productores de cobre entre períodos distantes: y , se aprecia como cambio más relevante la caída de Chile desde 36% a 33%, lo que generó un espacio que pasó a ser ocupado por Perú y China. Producción cobre promedio anual KTMF Chile 36% China 5% Perú 6% Estados Unidos 8% En 2011 la producción mundial de cobre creció en 1%, especialmente impulsada por incrementos de producción en México, China, Australia y República Democrática del Congo. Por otra parte, países como Indonesia y Chile marcaron importantes caídas en sus producciones. En el caso de Indonesia, esto se explica por los conflictos laborales que provocaron prolongadas paralizaciones en Grassbert. Por su parte, Chile redujo su oferta de cobre de mina principalmente debido a problemas técnicos y climáticos en algunas de las principales faenas. La Figura 6 detalla estas variaciones de producción. Figura 6: Producción mundial de cobre de mina y variación por países Otros 45% KTMF Producción cobre promedio anual KTMF Chile 33% China 7% Año México 148 Otros 111 China 87 Australia Congo EEUU -12 Perú -156 Chile -345 Indonesia Año Perú 8% Otros 45% Fuente: Consejo Minero, a partir de información de Cochilco Estados Unidos 7% Fuente: Consejo Minero, a partir de información de Cochilco A julio de 2012, Cochilco proyectaba para el mismo año una expansión de 1,6% en la producción mundial de cobre, destacando los aportes de Chile y China, de 2,7% y 10% respectivamente, y una baja de 30% de Indonesia. Con este crecimiento neto, la oferta de 2012 se situaría en KTMF. Para 2013, el pronóstico es un incremento algo mayor, de

27 1,9%, nuevamente marcado por Chile y China, que con sus aumentos de 2% y 6%, respectivamente, efectuarían los mayores aportes absolutos, sin que se proyecten caídas de producción en país alguno. Así, en 2013 la producción mundial se situaría en torno a KTMF. Figura 7: Precios mensuales de cobre y oro agosto 2012 Oro Cobre c/lb US$/oz Precios de minerales Los principales metales producidos en Chile marcaron altos precios en sus cotizaciones promedio durante 2011, en línea con lo observado en años anteriores. Esta situación fue el resultado general de la presión que ejercieron los niveles crecientes de consumo en países emergentes, especialmente de China, en un contexto donde la oferta tuvo dificultades para expandirse con igual vigor. En la Tabla 2 se muestran los precios promedio en 2010 y 2011 de los principales minerales, y la variación entre ambos años, evidenciándose alzas en todos ellos, excepto en el molibdeno Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Fuente: Consejo Minero, a partir de información de Cochilco Tabla 2: Precios promedio 2010 y 2011 de los principales minerales Metal Precio promedio 2010 Precio promedio 2011 Variación 2010/2011 Cobre ( /lb) 372,3 399,7 7,3% Oro (US$/oz) 1.333, ,1 17,8% Plata (US$/oz) 22,0 35,3 61,0% Molibdeno (US$/lb) 17,2 15,5-10,2% Fuente: Consejo Minero, a partir de información de la Bolsa de Metales de Londres El buen desempeño mostrado en promedio por los precios de los metales durante 2011, en el caso particular del cobre vio un brusco freno a mediados del tercer trimestre, principalmente gatillado por la evolución de la crisis financiera de algunos países de la Unión Europea. Esto marcó una baja en su cotización, que se ha mantenido hasta mediados de 2012, dando como resultado un promedio a agosto de 360 /lb. Por su parte, el oro mantuvo una muy alta cotización hasta febrero de 2012, y posteriormente ha registrado algunas bajas, pero aún se sitúa en niveles superiores a los que había alcanzado históricamente. La Figura 7 muestra la evolución mensual de los precios de cobre y oro en 2011 y 2012, revelando la situación antes descrita Analizando la evolución de algunas proyecciones de indicadores macro, se observa con bastante nitidez un escenario moderado para 2012 y algo similar para 2013 y La situación de Europa, lejos de estabilizarse, se ha mantenido con bastante volatilidad e incertidumbre, lo que en alguna medida ha contagiado al resto de las economías. China, por su parte, proyecta para 2012 y 2013 crecimientos menores a los registrados en la última década, debido a políticas internas y la menor demanda global. Esta realidad de la economía mundial complica una nueva expansión de los precios de los metales, pero la situación específica de la industria del cobre, que continúa presentando desafíos para una expansión de la oferta acorde a la demanda, está permitiendo que el precio se mantenga en niveles atractivos. Con estos antecedentes, las instituciones públicas que realizan proyecciones de precio -Banco Central y Cochilco- estimaron en julio de 2012 precios de 355 /lb y 352 /lb como promedio para 2012, y de 340 /lb y 348 /lb para 2013, respectivamente. En el caso del oro, su precio se ha mantenido durante 2012 en niveles en torno a US$/oz. En la segunda mitad del año se observa una nueva tendencia al alza, que podría llevar el precio del metal a valores más cercanos a los que registró en algunos meses a partir de agosto de Reporte Anual Consejo Minero Panorama económico de la minería 25

28 La industria minera en Chile La producción de cobre nacional bajó en 3% en 2011, aunque sin cambiar la posición de liderazgo en el mercado mundial. El oro y el molibdeno, en cambio, vieron aumentada su producción en 14% y 10%, respectivamente. En estos minerales, además de la plata, la importancia de las empresas del Consejo Minero es indiscutida. Un primer resultado que observamos del desempeño de la minería chilena en 2011 es la caída de 3% en la producción de cobre, al pasar de 5,42 a 5,26 millones de toneladas de cobre fino. Esta caída, sin embargo, en un contexto de incremento en la producción mundial de sólo 1%, no cambió de modo perceptible la posición de liderazgo, con un 32% de participación. ambos minerales respectivamente, se hace evidente la importancia de la producción local de nuestras empresas en el contexto de la minería mundial. De acuerdo con estimaciones propias, el mercado mundial de oro, cobre, plata y molibdeno primario en el mundo representó un volumen de negocio en torno a los US$ millones en Considerando que las empresas socias del CM exportaron desde Chile US$ millones, se estima que representan el 12,3% de la oferta mundial de los minerales antes señalados. La Tabla 4 contiene la producción doméstica de las empresas socias para cada uno de los minerales más relevantes y su participación en el total del país, durante A diferencia de la caída en el cobre y del relativo estancamiento de la plata, en el caso del oro y el molibdeno, la producción marcó importantes incrementos en 2011, con 14% y 10% respectivamente, tal como se muestra en la Tabla 3. En el cuadro se puede apreciar también la participación de Chile en la producción mundial de dichos minerales. Tabla 3: Oferta chilena de minerales y participación en la producción mundial 2011 Participación de Chile en Variación 2010/2011 producción mundial Cobre (KTMF) % 32% Oro (TMF) % 2% Plata (TMF) ,4% 5% Molibdeno (KTMF) % 15% Fuente: Consejo Minero, a partir de información de Cochilco Dada esta relevancia de Chile en el concierto global, sobre todo en cobre y molibdeno, y considerando que las empresas socias del Consejo Minero representaron el 95% y 99% de la producción doméstica de Tabla 4: Producción de empresas socias del CM y participación en la producción nacional 2011 Producción empresas socias Participación en el total nacional Cobre (KTMF) % Oro (TMF) 37 82% Plata (TMF) % Molibdeno (KTMF) 41 99% Fuente: Consejo Minero, Cochilco A su vez, el detalle de la producción de cobre y oro por cada faena de las empresas socias del CM, cuya producción principal es uno u otro mineral, se puede apreciar en las Tablas 5 y 6. Las variaciones más relevantes en la producción de cobre entre 2010 y 2011 correspondieron a disminuciones en Escondida, Collahuasi, El Abra y Quebrada Blanca, explicadas por caídas en la ley del mineral, problemas técnicos y climáticos, y paralizaciones laborales. Los principales incrementos vinieron de faenas de Codelco (Radomiro Tomic y Andina) y de la puesta en marcha de Esperanza.

29 Tabla 5: Producción de cobre en faenas de empresas socias del CM (KTMF) 2011 (KTMF) Andina 188,5 234,4 Candelaria 136,4 148,4 Carmen de Andacollo 45 72,0 Cerro Colorado 89,0 94,3 Collahuasi 504,0 453,3 Chuquicamata 528,4 443,4 El Abra 145,2 123,4 El Teniente 403,6 400,3 El Tesoro 95,3 97,1 Escondida 1086,7 817,7 Esperanza - 96,6 Gaby 117,1 118,0 Lomas Bayas 71,8 73,6 Los Bronces 257,7 264,0 Los Pelambres ,1 Mantos Blancos 139,6 130,9 Michilla 41,2 41,6 Ojos del Salado Quebrada Blanca 86,2 63,4 Radomiro Tomic 375,3 470,1 Salvador 76,2 69,0 Spence 178,1 181,0 Zaldívar 144,4 132,3 Total 5.136, ,9 En el caso del oro, la producción primaria se incrementó gracias a la expansión de Maricunga, debido a una mayor capacidad de tratamiento y mejores leyes de mineral, lo que se suma a El Peñón, que se consolidó como la mayor faena productora de oro en Chile. Tabla 6: Producción de oro en principales faenas de empresas socias del CM (TMF) 2011 (TMF) El Peñón 12,1 13,5 Florida 3,0 2,9 La Coipa 5,6 5,1 Maricunga 4,4 6,7 Total 25,1 28,2 Fuente: Empresas socias del Consejo Minero De acuerdo a los pronósticos de Cochilco a julio de 2012, para la producción de cobre en Chile durante el mismo año, el incremento global de 2,7% se explica por la recuperación de Escondida (+16%) y los mayores aportes de Los Bronces (+55%), El Abra (+45%) y El Tesoro (+20%). En contraste, bajarían su producción Codelco (-2,5%), Collahuasi (-30%), Candelaria (-25%) y Cerro Colorado (-25%). Para 2013, el pronóstico de expansión de 2% respecto a 2012 se explica por la continuación en la recuperación de Escondida, una reversión de la caída de Codelco y el comienzo de la fase de normalización de Collahuasi. Fuente: Empresas socias del Consejo Minero y Cochilco Reporte Anual Consejo Minero Panorama económico de la minería 27

30 Importancia de la minería en el país La minería representó el 15,2% del Producto Interno Bruto en 2011, constituyendo la actividad económica más relevante. Su importancia también se refleja en inversión, exportaciones, ingresos fiscales y, en menor medida, en el empleo. En caso de superarse los desafíos de competitividad, la cuantiosa cartera de proyectos hace suponer que tal importancia podría incluso incrementarse en el futuro. El Producto Interno Bruto (PIB) de Chile creció en 6% durante De esta manera, sumó un total de US$ millones, de los cuales la minería en su conjunto representó prácticamente US$ millones -el 15,2%-, constituyéndose en la actividad económica más importante del país. Esa importancia queda reflejada en la Figura 8. Figura 8: Producto Interno Bruto por actividad económica, a precios corrientes, 2011 MMUS$ Minería Servicios Empresariales Industria Manufacturera Servicios Personales Cobre Otras Actividades Mineras Comercio Si se consideran los empleos indirectos que genera la minería, la cifra de 250 mil trabajadores se multiplica aproximadamente por tres. Construcción Servicios de Vivienda Administración Pública Servicios Financieros Transporte Agropecuario- Silvícola Electricidad, Gas y Agua Comunicaciones Restaurantes y Hoteles Pesca Fuente: Consejo Minero, a partir de información del Banco Central

31 A nivel regional, la importancia de la minería se destaca principalmente en las regiones de Tarapacá, Antofagasta y Atacama, donde representa más del 50% del PIB (ver Figura 9). En regiones como Coquimbo y del Libertador Bernardo O Higgins, su ponderación es algo menor, pero igualmente constituye la principal actividad económica regional. Figura 9: Participación del PIB minero en el PIB regional Figura 10: Empleo en el sector minero Tarapacá 54% Antofagasta Atacama 51% 66% Coquimbo 39% Valparaíso 15% Lib. Gral Bdo. O Higgins 28% Fuente: Consejo Minero, a partir de información del Banco Central (*) 2011(*) 2012(*) (*) Promedio enero-junio Fuente: Consejo Minero, a partir de información del INE Por su parte, el empleo en el país durante 2011 alcanzó un promedio de trabajadores, mientras que el desempleo marcó en diciembre 6,6%. Ambas cifran muestran el mejor desempeño de los últimos años. En el caso de la minería, los datos del Instituto Nacional de Estadísticas (INE) muestran un importante incremento en las personas que trabajan en el sector. En 2011 se registró una cifra promedio no antes vista de prácticamente 220 mil trabajadores, superior en 8,4% al año anterior. Este número ha continuado aumentando, y a mediados de 2012 la cantidad de trabajadores del sector minero bordea los 250 mil (ver Figura 10), que corresponde a aproximadamente el 3% del empleo nacional. Si se considera además los empleos indirectos que genera la minería, esta cifra se multiplica aproximadamente por tres. En relación al impacto en ingresos fiscales, cabe consignar que, de acuerdo a información de Cochilco, el aporte de la gran minería del cobre ascendió a US$ millones en 2011, lo que representa el 20,6% de los ingresos fiscales de ese año. La Figura 11 muestra la evolución de este aporte en los últimos diez años, tanto en monto como en participación dentro de los ingresos fiscales totales. Reporte Anual Consejo Minero Panorama económico de la minería 29

32 Figura 11: Aporte de la gran minería del cobre a los ingresos fiscales Figura 12: Participación de la minería en el valor de las exportaciones 2011 Participación en ingresos fiscales Monto de aporte MMUS$ % ,1% ,9% 31,9% ,7% 17,1% 13,9% ,8% 20,6% ,5% ,6% Fuente: Consejo Minero, a partir de información de Cochilco En otro ámbito, la minería representó el 60% del valor exportado por Chile en El cobre continúa siendo la principal exportación nacional, con el 54,6%. Dentro de la minería, el cobre es seguido por el oro, con el 1,8%. La Figura 12 muestra la participación de la minería en las exportaciones, desagregada por minerales. Los aportes de la gran minería al Fisco ascendieron a US$ millones en 2011, 20% más que en Cobre 54,6% Otros sectores 40,0% Fuente: Consejo Minero, a partir de información del Banco Central La inversión es otra variable en la que la minería tiene una importancia significativa para el país. En 2011 la gran minería de cobre y oro registró un nivel de inversión de US$ millones, lo que constituye un máximo histórico para la actividad, según muestra el gráfico de la Figura 13. De acuerdo a estimaciones propias a partir de información de Cochilco y el Banco Central, esta cifra representa aproximadamente el 16% de la inversión total registrada en el país en También es muy relevante la minería en inversión extranjera materializada, con un monto de US$ millones en 2011, de acuerdo a cifras del Comité de Inversiones Extranjeras. Esto representa el 60% del total del país ese año. Figura 13: Inversión de la gran minería de cobre y oro Oro 1,8% Molibdeno 0,3% Plata 0,8% Otros minerales 2,5% Minería Privada Oro Codelco Minería Privada Cobre MMUS$ Fuente: Consejo Minero, a partir de información de Cochilco

33 Reporte Anual Consejo Minero Panorama económico de la minería 31

34 A modo de último indicador de la importancia que tuvo la minería para el país, cabe mostrar la distribución de los flujos generados por las empresas socias del Consejo Minero, entre aquéllos destinados a financiar la operación de la actividad, la mantención e incremento de la capacidad productiva, el pago de impuestos y el reparto de dividendos a los accionistas. Tal distribución puede apreciarse en la Tabla 7, donde se destaca, por ejemplo, que en 2011 el reparto de dividendos representó el 17% de los flujos totales generados. Tabla 7: Distribución de los flujos generados por las empresas del Consejo Minero Figura 14 Valor de la cartera de proyectos de las empresas socias del CM, en la relación al total de cobre y oro MMUS$ Otras MMUS$ 2011 MMUS$ Empresas Consejo Minero Costos operacionales Remuneraciones Inversiones Impuestos Dividendos Total Cobre Oro Otras Empresas Consejo Minero Nota: los valores provienen de los estados de flujo de efectivo de las empresas Fuente: Consejo Minero, a partir de información de los estados financieros de las empresas socias Fuente: Consejo Minero, a partir de información de Cochilco Cambiando la mirada desde lo histórico a lo proyectado, el informe Inversión en la Minería Chilena, publicado por Cochilco en junio de 2012, señaló que la minería chilena del cobre y el oro posee una cartera de proyectos de US$ millones al año 2020, lo que representa una cifra nunca antes vista. Del total de dicho portafolio, las empresas socias del Consejo Minero representan el 84%. Más detalle de la composición de la cartera de inversiones de las empresas socias del CM, según lo reportado por Cochilco, se puede apreciar en la Figura 14 y en la Tabla 8. Diversos factores, que se abordan en este reporte, impiden que esa cartera de proyectos se desarrolle en su globalidad y en los plazos previstos. De los flujos generados por las empresas del Consejo Minero en 2011, aquéllos destinados a financiar la operación de la actividad, la mantención e incremento de la capacidad productiva y el pago de impuestos representaron el 83%, mientras el 17% restante se destinó al reparto de dividendos.