CX MULTIACTIU 70, F.I.

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1 C MULTIACTIU 70, F.I. Informe trimestral simplificado 1 er trimestre de 2015 Fondo de inversión mobiliaria Núm. registro CNMV: 4842 Gestora Grupo Gestora Depositario Grupo Depositario Auditor Fondo por compartimentos CATALUNYACAIA INVERSIO SG SAU CATALUNYA BANC, S.A. CATALUNYA BANC, S.A. CATALUNYA BANC, S.A. DELOITTE, SL Rating Depositario: B3 (Moody s) La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las gestionadas en: Dirección: Passeig Pere III, Manresa - Barcelona Correo electrónico: info@cx-inversio.com Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en PS. PERE III, Manresa Barcelona, o mediante correo electrónico en info@cx-inversio.com, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es) Información del fondo Fecha de registro: 16/01/ Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de Fondo Fondo que invierte mayoritariamente en otros fondos y/o sociedades Vocación inversora Renta Variable Mixta Internacional Perfil de riesgo 5 en una escala del 1 al 7 Descripción general La gestión del fondo toma como referencia la rentabilidad del índice formado a partir de la revaloración media alcanzada por los fondos de inversión adscritos a la categoría Mixtos RV Global según establezca en cada momento el diario económico Expansión. El fondo mantiene una exposición mayoritaria a financieras que sean activo apto, armonizadas o no, del Grupo de la Gestora o no. La exposición a la renta variable se situarà entre el 30% y el 70% mientras que a la renta fija, de duración no predeterminada, pública o privada, no le será exigible calificación crediticia mínima, ambas de forma directa o a través de. Podrá invertir en cualquier mercado autorizado, incluidos los de países emergentes, sin límite definido. Los activos de renta variable no tendrán limitación de capitalización bursátil. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitida por entidades radicadas fuera del área euro, más la exposición al riesgo divisa podrán superar el 30%. Al finalizar el primer trimestre, la cartera al contado del fondo mantenía invertido un 96,69% del patrimonio en acciones y participaciones de s. El resto de las inversiones se mantenían en operaciones de repo y efectivo.. Operativa en instrumentos derivados El fondo realiza operaciones en instrumentos derivados con la finalidad de cobertura o inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación: EUR 2. Datos económicos 2.1. Datos generales (cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco). Participaciones Nº de participaciones Nº de partícipes Beneficios brutos distr. por participación Inversión mínima (EUR) Distribuye dividendos Periodo actual , ,18 NO Periodo anterior Comisiones aplicadas en el periodo, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Base de Periodo Acumulada Cálculo s/patrim. s/resultados Total s/patrim. s/resultados Total Comisión de gestión 0,35 0,35 0,35 0,35 patrimonio Comisión de depositario 0,04 0,04 patrimonio Patrimonio/VL Patrimonio final Valor liquidativo de periodo final de periodo (miles de EUR) (EUR) Periodo del informe , Rotación/Rentabilidad Periodo Periodo actual anterior Índice rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (%anualizado) 0,13 0,01 0,13 0,01 NOTA: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refiere a los últimos disponibles. 2.2.Comportamiento (cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco). A) Individual - Divisa EUR Rentabilidad Acumulado Trimestral Anual (% sin anualizar) 2015 Último trim (0) trim-1 trim-2 trim Rentabilidad C MULTIACTIU 70 FI 1

2 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) Rentabilidad máxima (%) (i) sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el periodo. Medidas de riesgo (%) Volatilidad (ii)de: valor liquidativo Ibex-35 Letra Tesoro 1 año VaR histórico del valor liq. (iii) Acumulada Trimestral Anual 2015 Último trim (0) trim-1 trim-2 trim (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los periodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico del valor liq.: indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos Acumulado Trimestral Anual (% s/ patrimonio medio) 2015 Último trim (0) trim-1 trim-2 trim Ratio total de gastos (iv) 0,65 0,65 (iv) incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de Inversiones en que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años 6, ,20 4,00 6, ,07 3,00 6, ,94 2,00 6, ,81 5, ,68 1,00 5, ,55 20/01/15 30/01/15 09/02/15 19/02/15 01/03/15 11/03/15 21/03/15 31/03/15 31/03/15 vl Letras 1 año vl Letras 1 año B) Comparativa Vocación inversora Monetario a corto plazo Monetario Renta Fija Euro Renta Fija Internacional Renta Fija Mixta Euro Renta Fija Mixta Internacional Renta Variable Mixta Euro Renta Variable Mixta Internacional Renta Variable Euro Renta Variable Internacional de Gestión Pasiva (1) Garantizado de Rendimiento Fijo Garantizado de Rendimiento Variable De Garantía Parcial Retorno Absoluto Global Total fondo Patrimonio gestionado * Nº de Rentabilidad (miles EUR) partícipes * trimestral media ** , , , , , , , , , , ,29 Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. (1) Incluye que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. * Medias ** Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2 C MULTIACTIU 70 FI

3 2.3.Distribución del patrimonio al cierre del periodo (Importes en miles de EUR) Distribución del patrimonio Fin periodo* actual Fin periodo* anterior Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) Inversiones financieras Cartera interior Cartera exterior Intereses de la cartera de inversión Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) Liquidez (tesoreria) (+/-) Resto Total Patrimonio Notas: Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización , , , , % 2.4.Estado de variación patrimonial Patrimonio fin periodo anterior (miles de EUR) +/- Suscripciones/reembolsos (neto) - Beneficios brutos distribuidos +/- Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos +/- Resultados en renta fija (realizadas o no) +/- Resultados en renta variable (realizadas o no) +/- Resultados en depósitos (realizadas o no) +/- Resultado en derivados (realizadas o no) +/- Resultado en (realizados o no) +/- Otros resultados +/- Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de gestión - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos Patrimonio fin periodo actual (miles de EUR) Variación del periodo* actual % sobre patrimonio medio Variación del Variación periodo* anterior acumulada anual ,70 250,70 2,55 2,55 3,11 3,11 0,02 0,02 0,55 0,55-1,12-1,12 4,11 4,11-0,45-0,45-0,57-0,57-0,35-0,35-0,04-0,04-0,05-0,05-0,09-0,09-0,04-0, % variación respecto fin periodo* anterior 3. Inversiones financieras 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Descripción inversión Periodo* actual Periodo* anterior y emisor (Totales) Valor merc. % Valor merc. % Deuda Pública Cotiz. >1 año Deuda Pública Cotiz. <1 año Renta Fija Priv. Cotiz. >1 año Renta Fija Priv. Cotiz. <1 año Renta Fija Cotizada Adquisición temp. activos Renta Fija RV Cotitzada Renta Variable Depósitos Invers. Financ. Interior Deuda Pública Cotiz. >1 año Deuda Pública Cotiz. <1 año Renta Fija Priv. Cotiz. >1 año Renta Fija Priv. Cotiz. <1 año Renta Fija Cotizada Adquisición temp. activos Renta Fija RV Cotitzada Renta Variable Depósitos Invers. Financ. Exterior Inversiones Financieras** , Distribución de las inversiones financieras, al cierre del periodo: Porcentaje respecto al patrimonio total 8,95% 9,15% 8,80% 63,77% 9,33% AC.ALLIANZ RCM EUROL EQ GROW-IT PT.ALKEN FUND- EUROP OPPORT-EU1A Tesorería PT.LM CBA US AGG GROWTH-A-USD Otros 3.3.Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) Instrumento Importe nominal Objetivo comprometido de inversión BN.US TREASURY 0511/0521 3,125% V/ Fut. FF.US 10YR NOTE (CBT Cobertura Total subyacente renta fija 354 DA INDE C/ Fut. FF.DA INDE FUTURE Inversión INDICE MSCI EMERGENTE C/ Fut. FF.mini MSCI Emg Mkt Inversión INDICE DJ EUROSTO 50 INDE C/ Fut. FF.EURO STO Inversión INDICE SPOT S&P 500 V/ Fut. FF.S&P500 EMINI FUT Cobertura Total subyacente renta variable 736 Euro V/ Fut. FF.EURO F CURR FUT Cobertura Euro V/ Fut. FF.EURO/JPY FUTURE Cobertura Total subyacente tipo de cambio Total obligaciones * El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. ** Los productos estructurados suponen un % de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. C MULTIACTIU 70 FI 3

4 4. Hechos relevantes a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b. Reanudación de suscripciones/reembolsos c. Reembolso de patrimonio significativo d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio e. Sustitución de la sociedad gestora f. Sustitución de la entidad depositaria g. Cambio de control de la sociedad gestora h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i. Autorización del proceso de fusión j. Otros hechos relevantes 5. Anexo explicativo de hechos relevantes SI NO El BCE publicó la revisión de sus previsiones, con una mejora del crecimiento gracias entre otros factores a la relajación de las condiciones monetarias, las caídas del crudo y la depreciación del euro. Asimismo a inicios del trimestre puso en marcha el programa de compra de activos, el cual, a través de los Bancos Centrales Nacionales, compra deuda pública con vencimiento entre 2 y 30 años. Asimismo se acordó una prórroga de 4 meses a la ayuda financiera a Grecia. De esta manera se ha alargado el tiempo para que la Troika y el gobierno griego lleguen a un acuerdo de financiación supeditado a la lista de reformas económicas, con una posible flexibilización de los objetivos fiscales de superávit primario. La estimación final del PIB de Japón avanzó un 0,4% en el período, una décima por debajo de lo previsto, pero mucho mejor que el -0,7% del tercer trimestre. Este dato se tradujo en un crecimiento del +1,5% anualizado. j. 28/01/ Oferta promocional por suscripción y/o traspasos. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c. Gestora y el depositario son del mismo grupo d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la. h. Otras informaciones o operaciones vinculadas. 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones g. Catalunya Banc SA ha percibido una comisión del 0,04% sobre el patrimonio, por sus funciones como entidad depositaria del fondo. h. Durante el periodo el Fondo ha realizado operaciones vinculadas repetitivas o de escasa relevancia, las cuales están sometidas a un procedimiento de autorización simplificado. 8. Información y advertencias a instancias de la CNMV No aplicable. 9. Anexo explicativo del informe periódico En el período han destacado acontecimientos como la actuación de las diferentes autoridades monetarias, las elecciones en Grecia y las negociaciones posteriores sobre la deuda, la incertidumbre sobre el inicio de la subida de tipos de interés en Estados Unidos o la depreciación del euro, entre otros factores. SI NO Se mantiene un escenario de tipos de interés bajos, donde los diferenciales de crédito siguen configurándose como el catalizador de los movimientos del mercado de crédito aunque cada vez con menor recorrido. A lo largo del trimestre se ha mantenido la tendencia de estrechamiento de las primas de riesgo, tanto de la deuda gubernamental como la corporativa, aunque éste último con más intensidad. La prima de riesgo del bono español se ha reducido des de los 106 pb a cierre de año, hasta los 103 pb. A lo largo del trimestre el mercado de crédito se ha visto afectado por la puesta en marcha del programa de compra de activos (QE) por parte del BCE empujando a la deuda a nuevos mínimos. Por contra en EEUU las expectativas se han centrado en anticipar cuando subirán los tipos de intervención por parte de la FED. Durante el intervalo descrito, el patrimonio de la varió en miles de euros, mientras el número de partícipes incrementó en 435. La rentabilidad de la durante el período fue del +2,96%, una vez deducidos unos gastos totales soportados del +0,65% sobre el patrimonio. Respecto al riesgo de mercado, éste se mide mediante la metodología Value at Risk (VaR) con un nivel de confianza del 99%, que nos permite valorar la magnitud de las oscilaciones del valor liquidativo de la a lo largo del período analizado. En el apartado 2.2.A se detalla el valor del VAR al final del intervalo analizado, que se ajusta al nivel de riesgo aceptado y coherente con los fondos de su categoría. Las comisiones de intermediación aplicadas a la operativa de la no incorporan prestación de servicio de análisis sobre sus inversiones. Tal y como se establece en el apartado 1. del informe, la utiliza la metodología del compromiso para calcular la exposición total al riesgo de mercado, sin que se observen riesgos por la operativa con instrumentos derivados que indique que la exposición total a dicho riesgo pueda superar el patrimonio neto de la. La liquidez de la se remunera a un tipo variable que se corresponde con el índice Euribor trimestral menos 0,15%. El nivel de apalancamiento existente al final del período es del 18,14%. En cuanto al comportamiento de la respecto al resto de fondos gestionados por CatalunyaCaixa Inversió, SG, SA durante el período de referencia, el rendimiento de cada categoría de fondos se detalla en el apartado 2.2.B. En marzo, tras la última reunión de la Reserva Federal estadounidense, su presidenta, Janet Yellen cambió ligeramente el tono a la hora de hablar de los tipos de interés respecto a anteriores reuniones, usando la expresión no tener prisa en subir tipos en lugar de paciencia como había hecho hasta la fecha. Pero mucho más determinante fue el mensaje de que el mercado laboral todavía tiene que mejorar, ya que volvió a señalar que una subida de tipos de interés está supeditada a la evolución de la economía. Respecto a este último aspecto, rebajaron las expectativas de crecimiento de la economía estadounidense hasta el rango 2,3%-2,7% para 2015 y 2016 respectivamente. También rebajaban las expectativas de paro a largo plazo, pasando del 5,2%-5,5% al 5%-5,2%. Respecto a la inflación, se prevé un escenario con precios por debajo del 1% en 2015 (entre el 0,6% y 0,8%), y acercándose al objetivo del 2% en 2016 (1,7%-1,9%). El diferencial de rentabilidad dentro de esta clasificación viene determinado por su mayor o menor peso en renta variable para los fondos mixtos y de renta variable, mientras que para los fondos de renta fija y de gestión pasiva el diferencial de rentabilidades viene dado por el plazo de vencimiento, los tipos de interés y los spreads de crédito de su cartera. Al final del período, la rentabilidad de la Letra del Tesoro Español a 6 meses fue del 7%. El diferencial de rentabilidad del fondo respecto a la rentabilidad de la Letra del Tesoro viene dada por el comportamiento relativo de la clase de activos en los que invierte. Concretamente, en este caso viene dado por el diferencial entre el comportamiento de la renta fija mixta respecto a una inversión a corto plazo libre de riesgo. 4 C MULTIACTIU 70 FI

5 El fondo cierra el período con rentabilidades positivas, la distribución de activos se ha mantenido durante el trimestre apenas sin cambios teniendo en cuenta que el fondo inició su comercialización a mediados de febrero. En relación a los activos de renta fija todos los componentes han aportado rentabilidad al fondo, especialmente la renta fija corporativa y la high yield. Por contra, el fondo ha acusado el comportamiento negativo de la estrategia de cobertura de duración, especialmente en la deuda gubernamental. Nos hemos mantenido neutrales durante todo el período en renta variable, cercano al 50%, pero al cierre del período se ha incrementado ligeramente la posición hasta el 57% una vez que el fondo ya dispone de un patrimonio importante para poder configurar una cartera bien diversificada. Destacamos el papel positivo que ha aportado la posición en renta variable, especialmente la europea, la que más rentabilidad positiva ha añadido al fondo. El fondo no mantiene ninguna posición en de fondos alternativos durante el trimestre. El universo de gestoras utilizado en las inversiones del fondo durante el lapso de tiempo analizado es el compuesto por las siguientes: M&G, HSBC, AA, JP Morgan, BlackRock, Pioneer, Henderson, BNY Mellon, Vontobel, Fidelity, Allianz, Alken, BNP, Aberdeen, GLG, Legg Mason y Brown. Durante el período no se han tenido posiciones en hedge funds. A lo largo del trimestre hemos realizado operaciones de cobertura e inversión en futuros de Futur Dax, Futur EUR/USD, Futur Euro Stoxx 50, Futur EURO/JPY FUTURE, Futur Mini MSCI EM, Futur Mini S&P 500, Futur Nikkei 225 (USA), Futur US 10Yr Note. Respecto a las divisas, se cubre la exposición a divisas distintas al euro salvo la parte invertida en renta fija emergente en moneda local. A lo largo del período el fondo ha tomado puntualmente posiciones en dólar de forma estratégica con el objetivo de aprovecharse de la apreciación de la divisa, la exposición se ha situado a lo largo del período alrededor del 15%. La recuperación global sigue su curso, aunque es moderada y desigual, por lo que será imprescindible seguir aplicando las reformas necesarias para incrementar la confianza y generar inversión. Se estima una mejor evolución de las economías avanzadas, y en especial del área del euro, gracias a la bajada del precio del crudo y al buen desarrollo de la economía estadounidense. Por contra las economías emergentes estimamos un crecimiento menor y desigual entre países, con el agravante de la menor capacidad de actuación de la política monetaria de sus Bancos Centrales a medida que se vaya absorbiendo el impacto de la caída del petróleo y se estabilice o repunte la inflación. La actuación de los Bancos Centrales seguirá siendo determinante en el devenir de los mercados bursátiles. En EEUU se estima que la FED realice las primeras subidas de tipos durante el 2do trimestre del 2015, aunque sus últimas declaraciones indicaban que serían cuidadosos en endurecer su política monetaria sin una clara fortaleza en los principales indicadores macroeconómicos, especialmente los vinculados al mercado laboral. En Europa no se atisban cambios en la actual política del BCE, dado que el programa de compra de activos (QE) se mantendrá hasta septiembre 2016 supeditado a que la inflación se aproxime al nivel objetivo del 2%. En un entorno inmediato de tipos de interés bajos y con grandes volúmenes de liquidez, se sigue invitando a los inversores a la toma de riesgo, especialmente en activos de renta variable. A la vez que cada vez se reducen las alternativas de inversión en base a la relación rentabilidad/riesgo debido al avance en los precios de las acciones en los últimos meses. Las valoraciones son cada vez más elevadas indicando un aumento de riesgo de corrección por menor capacidad de absorción de las caídas. La proximidad del inicio de la temporada de resultados con la volatilidad que suele conllevar puede ofrecer oportunidades dado que las expectativas de beneficios, especialmente en EEUU, se han reducido considerablemente desde inicio del ejercicio. Este contexto erosionará aún más la rentabilidad de los bonos, por lo que se incrementa la importancia de una buena selección de activos. El programa de compra de deuda (QE) del BCE seguirá arrastrando la rentabilidad de la deuda europea nuevos mínimos históricos, además de intensificar la depreciación del euro, a un paso de la paridad. Por lo que respecta al mercado de deuda estadounidense se debe estar vigilante con las duraciones de las carteras ante posibles subidas de tipos de interés en la zona. Las emisiones en dólares se deberían comportar mejor que las denominadas en euros por el efecto de la divisa, debido a las actuaciones del BCE y por las próximas subidas de tipos de interés en Estados Unidos. Estimamos que el precio del crudo no se recupere e incluso pueda seguir desciendo afectado por la fuerte apreciación del dólar y unos niveles altos de inventarios, lo que seguirá afectando a los márgenes empresariales y al crecimiento económico de aquellos países productores o muy vinculados al crudo, especialmente Rusia y algunos países latinoamericanos. La Gestora, en representación de las y en interés exclusivo de socios y partícipes, ejerce los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de Accionistas, siempre y cuando la entidad emisora convocante sea una sociedad española y la participación conjunta en su capital, de los fondos gestionados, sea superior al 1%. Asimismo, se ejercen los derechos de asistencia y voto en aquellos supuestos en que la participación de los fondos en la entidad emisora convocante represente más del 5% del patrimonio de la, o bien esté previsto el pago de una prima. Durante el período, el sentido del voto ha sido favorable a las propuestas planteadas por el consejo de administración de la sociedad convocante. C MULTIACTIU 70 FI 5

6 10.Detall d inversions financeres Descripción de la inversión y emisor (Totales) Deuda Pública Cotizada más de 1 año Deuda Pública Cotizada menos de 1 año Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año RENTA FIJA COTIZADA RENTA FIJA NO COTIZADA RF PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN ES F2 - REPO CATALUNYA BANC 0, ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS RENTA FIJA RV COTIZADA RV NO COTIZADA RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN RENTA VARIABLE DEPÓSITOS ENTIDADES CAPITAL RIESGO + otros INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año RENTA FIJA COTIZADA RENTA FIJA NO COTIZADA RF PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS RENTA FIJA RV COTIZADA RV NO COTIZADA RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN RENTA VARIABLE LU PARTICIPACIONES MERRIL LYNCH INTERNA IE00B5649G90 - PARTICIPACIONES GLG-JPN CA-IYEN LU PARTICIPACIONES ABER-GL JP EQ-I LU PARTICIPACIONES HSBC-EU H/Y B-I LU PARTICIPACIONES DEIA ASSET MANAGEME LU PARTICIPACIONES BNP Paribas Asset Ma IE00B8FN005 - PARTICIPACIONES BROWN BROTHERS LU PARTICIPACIONES VONTOBEL FUNDS/ LU PARTICIPACIONES ALKEN-EUR O-EU1A LU PARTICIPACIONES HENDERSON HORIZ IE00B19Z981 - PARTICIPACIONES LM-CBA US AG-AGA LU PARTICIPACIONES ALLIANZ LU IE PARTICIPACIONES BNYM-EMMDLC-C$A LU PARTICIPACIONES AA INVESTMENT MANAG LU PARTICIPACIONES FID-IBERIA-Y AC DEPÓSITOS ENTIDADES CAPITAL RIESGO + otros INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR INVERSIONES FINANCIERAS Periodo actual Periodo anterior Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % EUR USD 374 4,75 JPY 407 5,17 JPY 239 3,04 EUR 556 7,07 EUR 459 5,83 JPY 164 2,09 USD 619 7,86 EUR 555 7,05 EUR 721 9,15 EUR 305 3,87 USD 693 8,80 EUR 735 9,33 EUR 468 5,94 USD 548 6,96 EUR 220 2, ,69 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un % de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. Todos los datos contenidos en este informe están tomados a la fecha de referencia de emisión del mismo y en cumplimiento con la normativa vigente aplicable a los informes periódicos. Este informe no constituye una oferta para comprar participaciones del fondo. El folleto informativo está a disposición del público en la página y en la CNMV. 6 C MULTIACTIU 70 FI