UNED Guía Informativa - Curso Básico sobre Bolsa

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2 UNED Guía Informativa - Curso Básico sobre Bolsa 1. Introducción Bienvenido/a al Curso Básico sobre Bolsa de la UNED. En estas páginas encontrará la información básica sobre nuestra metodología de enseñanza, contenidos y actividades. 2. Objetivos y destinatarios El Curso pretende introducir al alumno en el conocimiento de la Bolsa y los Mercados Financieros desde un punto de vista elemental y práctico. Está dirigido a estudiantes y licenciados, si bien no será necesario que éstos posean conocimientos bursátiles previos. 3. Profesorado Emilio Prieto Sáez Catedrático de Economía Aplicada Cuantitativa de la UNED. Javier Sanz Profesor del Departamento de Economía Aplicada Cuantitativa de la UNED. Con anterioridad ha sido profesor en la Universidad Politécnica de Madrid y ha impartido Cursos sobre Finanzas en ICADE (Universidad Pontificia Comillas), Universidad de Granada y Bolsa de Costa Rica, entre otros. Autor de varios textos universitarios para Economía y Empresa. 2

3 Más información: Isaac Tabor En la actualidad es Jefe de Estrategia de Merrill Lynch en Londres. Previamente ha sido Economista Jefe para Mercados Emergentes del West LB London y Economista Jefe del Banco Santander en Madrid. Doctor en CC. Económicas por la Stanford University, ha impartido docencia en Universidades y Escuelas de Negocios de Estados Unidos y España (Instituto de Empresa, UNED). Miguel Ceballos Díez del Corral Senior Product Manager de EuroMTS London, previamente ha sido Vice President de JPMorgan London. Está especializado en los Mercados Europeos de Renta Fija, sobre los que ha escrito con cierta asiduidad en el periódico Expansión. Antonio Rivela Antonio Rivela es Vicepresident de Productos Derivados en España/Portugal de Deutsche Bank London. Con anterioridad ha desempeñado su experiencia profesional en Corporate Finance/Fusiones y Adquisiciones (Merrill Lynch-London) y Estructuración de Derivados (Banco Santander-Madrid y Deutsche Bank-London). Fernando Javier Nieto Jover Inspector de los Servicios del Ministerio de Hacienda. Profesor del Departamento de Economía Aplicada Cuantitativa de la UNED. Javier Suárez Javier Suárez es Vice President en ING Financial Markets Milán. Previamente ha desarrollado su carrera profesional como Equity Research en INF Financial Markets London y BSCH Bolsa (Sociedad de Valores del Banco Santander Central Hispano). Licenciado en Cc. Económicas y Empresariales y Derecho por ICADE (Universidad Pontificia Comillas). Roberto Fernández Executive Director BSCH. Estratega Jefe y Responsable del Equipo de Análisis de Renta Fija Privada de Santander Central Hispano. 3

4 UNED Guía Informativa - Curso Básico sobre Bolsa Vicente Quesada Ibarrola Partner Gauss Trading Ideas. Previamente ha sido Visiting Fellow en Harvard University y ha trabajado en Asset Management y High Yield Investments en Santander Investment Londres, y en Riesgos de Mercado y Análisis de Renta Fija en Santander Investment Madrid. Profesor del Tecnológico de Monterrey (México DF) y del Instituto de Estudios Bursátiles (Bolsa de Madrid). Alberto Medrano Analista Financiero de Standard & Poor s Investment Services en el Área de Instituciones de Inversión Colectiva. Luis Prieto Bartolomé Luis Prieto Bartolomé es Vice President ING Financial Markets. Previamente ha sido Equity Research en Chase Manhattan, Robert Flemings y Santander Investment (Banco de negocios del Banco Santander). Licenciado en Cc. Económicas y Empresariales y Derecho por ICADE (Universidad Pontificia Comillas). Vicente Quesada Paloma Catedrático de Cálculo de Probabilidades y Estadística de la Universidad Complutense de Madrid. Previamente ha sido Estadístico Facultativo del INE (Instituto Nacional de Estadística). Alfredo Vitaller Vice President. Departamento de Análisis Técnico del Banco Santander Central Hispano. Cursos Avanzados de Opciones y Análisis Tecnico en el LIFFE (London). Profesor del Máster en Mercados Financieros Internacionales de la Universidad Nacional de Educación a Distancia. Javier Domingo Consultor de Riesgos Financieros y Analista de Renta Variable en Bancaja. 4

5 Más información: 4. Presentación de los contenidos y del material didáctico El programa del Curso se ha dividido en tres módulos: Módulo 1: Mercados Financieros (del 1/12/2003 al 31/1/ 2004) En él se tratarán temas básicos relacionados con los Mercados Financieros: organización, estructura, funcionamiento, productos, etc. El objetivo de este Módulo es introducir al alumno en el conocimiento del Mercado Bursátil. Introducción a los Mercados Financieros Introducción a la Bolsa Organización, estructura y funcionamiento de la Bolsa Financiación de la empresa Instituciones de Inversión Colectiva Módulo 2: Análisis y valoración de productos financieros (del 1/2/2004 al 31/3//2004) En este Módulo se estudiarán las herramientas necesarias para la toma de decisiones: análisis y valoración de activos de renta variable, fija y derivados. Los temas serán tratados desde un punto de vista eminentemente práctico. Análisis Fundamental Análisis Técnico Productos y mercados de renta fija Futuros y opciones Los mercados derivados Módulo 3: Gestión de carteras de renta variable (del 1/4/2004 al 31/5/2004) En él se tratarán aspectos técnicos de la gestión de carteras de renta variable: diversificación, medición y control del riesgo, fiscalidad, etc. El objetivo es que el alumno gestione una cartera de renta variable al finalizar el Módulo. Gestión de carteras de renta variable Análisis de riesgos bursátiles Aplicaciones estadísticas a la Bolsa Fiscalidad de las operaciones financieras Simulación de carteras de renta variable Este programa se corresponde con los capítulos del manual. Curso Básico sobre Bolsa, diseñado y elaborado para este Curso. El alumno recibirá este material directamente de la UNED. 5

6 UNED Guía Informativa - Curso Básico sobre Bolsa Cada capítulo del manual del Curso consta de las siguientes partes: Teoría: la teoría bursátil explicada de forma clara y sencilla. Ejercicios y casos prácticos: como complemento necesario a los conocimientos teóricos, se incluyen ejercicios y supuestos prácticos resueltos en los que tales conocimientos encuentran aplicación práctica. 5. Metodología de enseñanza El Curso Básico sobre Bolsa sigue la metodología de enseñanza a distancia y, por tanto, cualquier alumno puede compaginarlo con sus estudios universitarios u ocupaciones profesionales. Ahora bien, esto no significa que el alumno a distancia no tenga que seguir un aprendizaje sistemático y regular, adaptado a sus circunstancias personales. Por ello, y con objeto de ayudarle en su proceso de estudio, se impartirá con periodicidad mensual un seminario de conferencias. Coincidiendo con el inicio de cada Módulo, se realizarán una serie de conferencias que versarán sobre temas o casos prácticos relacionados con el temario tratado en el Módulo correspondiente. Los objetivos de estas conferencias son: Aclarar aquellos conceptos que por su dificultad resulten más problemáticos para el alumno. Analizar casos prácticos con datos reales de mercado. Resolver dudas. Ya que en las conferencias se hará mención a conceptos tratados en el Módulo correspondiente, se recomienda al alumno la lectura previa del material didáctico, para un mayor aprovechamiento de estas conferencias. CONFERENCIAS MÓDULO 1 - Organización, estructura y funcionamiento de la Bolsa - Asset allocation - Inversión on-line en Bolsa: casos prácticos - Oportunidades de inversión en el mercado bursátil español - Caso práctico: salidas a Bolsa - Análisis y selección de Instituciones de Inversión Colectiva 6

7 Más información: 6. Visita a la Bolsa de Madrid, MEFF y Presentación de Compañías Además de los seminarios presenciales, durante el Curso se realizarán una serie de actividades que acercarán a los alumnos a la realidad del mundo económico y bursátil: VISITA BOLSA DE MADRID El Servicio de Estudios explicará la historia de la Bolsa mediante una serie de vídeos explicativos y un recorrido por sus instalaciones. Posteriormente, accederán al mercado de corros, donde se indicará cómo se realiza la contratación a viva voz. Los analistas de Bolsa de Madrid analizarán la información reflejada en los paneles de contratación que reflejan las transacciones realizadas en mercado minuto a minuto, tick a tick. VISITA MEFF Visita al Mercado Oficial Español de Opciones y Futuros (MEFF). PRESENTACIÓN DE COMPAÑÍAS Encuentros con la Dirección de las compañías cotizadas, cuyos ejecutivos expondrán los principales datos sobre la situación de sus empresas y sus perspectivas futuras. A continuación, se recogen algunas de las compañías que nos han visitado (se incluyen empresas cotizadas y no cotizadas): 7

8 UNED Guía Informativa - Curso Básico sobre Bolsa 7. Actividades: simulaciones El Curso Básico sobre Bolsa facilitará a los alumnos un sistema de acceso a las cotizaciones del mercado bursátil español a través de Internet; se entregará un free trial mediante el cual el alumno podrá acceder a la Bolsa en tiempo real. Además, se facilitarán herramientas informáticas para estudiar la inversión en la Bolsa a partir del análisis técnico de los gráficos de cotizaciones. De esta manera, podrá gestionar carteras de renta variable, análogamente a lo que sería la labor de un trader en una Sociedad o Agencia de Valores y Bolsa. 8. Evaluación Al final de cada capítulo del material didáctico del Curso se recogen cuestiones de autoevaluación. Estas cuestiones tienen una doble finalidad: Pretenden marcar un ritmo de estudio, con el objeto de que el proceso de aprendizaje sea regular y sistemático. Permiten al profesorado del Curso evaluar los conocimientos adquiridos por cada alumno. La UNED concederá a los alumnos que realicen estas cuestiones de forma satisfactoria un Diploma con la mención expresa de 150 horas de formación (15 créditos). Fecha de recepción de las pruebas de evaluación Cuestiones del Módulo 1 (antes del 1 de febrero de 2004) Cuestiones del Módulo 2 (antes del 1 de abril de 2004) Cuestiones del Módulo 3 (antes del 1 de junio de 2004) 8

9 Más información: 9. Apoyo tutorial El alumno contará con la ayuda de los profesores del Curso para aclararle aquellas dudas que se le pueden presentar en el estudio del material didáctico. En tal sentido, pueden ponerse en contacto con el profesorado: bien presencialmente, en las conferencias que se celebrarán con periodicidad mensual; en las tutorías, todos los lunes y viernes lectivos; bien por teléfono, en el número ; por fax, en el número ; por carta, en la dirección: UNED Cc. Económicas y Empresariales Dpto. Economía Aplicada Cuantitativa II Curso Básico sobre Bolsa Despacho 1.24 c/ Senda del Rey, Madrid; o por , en la dirección: bolsa@cee.uned.es 10. Programación radiofónica y televisiva del Curso Desde sus comienzos, el Curso Básico sobre Bolsa consideró la Radio y la Televisión como medios idóneos para transmitir su enseñanza a distancia. Con esta idea seguimos trabajando para conseguir unos programas que sean útiles a nuestros alumnos. Al principio del Curso cada alumno recibirá información sobre la programación radiofónica en RNE y televisiva en la 2 de TVE. Tanto las conferencias, como los programas de radio y televisión, los podrá consultar en formato digital cuando usted lo desee en las páginas web del Curso (el acceso a estas páginas está restringido a los alumnos matriculados en el Curso). 9

10 UNED Guía Informativa - Curso Básico sobre Bolsa 11. Tecnología al servicio del estudio: Internet En la formación a distancia el uso de Internet es de gran utilidad, pues permite una comunicación más ágil y rápida entre profesor y alumno. Pueden encontrar información relativa al Curso en la siguiente dirección: El objetivo que perseguimos con las páginas web del Curso es mantener un contacto fluido entre alumnos y profesores. En ellas el alumno puede acceder a todos los aspectos relacionados con el Curso: Se incluye un vínculo de correo electrónico con los profesores: bolsa@cee.uned.es También encontrará una sección donde podrá comunicarse con sus compañeros: foro. Le informaremos cómo asistir virtualmente a las conferencias del Curso vía Internet. Encontrará los solucionarios a las cuestiones de autoevaluación. Podrá consultar, a modo de librería virtual, tanto los seminarios presenciales, como los programas radiofónicos y televisivos que se celebren durante el Curso. NOTA. Las páginas web del Curso están restringidas a los alumnos matriculados (al principio del curso recibirán una carta donde les comunicaremos sus claves de acceso). 10

11 Más información: Matriculación La matrícula comienza en el mes de octubre y finaliza cuando se cubran las plazas del curso (siempre antes del 15 de noviembre). Para inscribirse en el Curso debe realizar previamente su inscripción en Internet: Importe de la matrícula: 240 euros (incluye material didáctico) Forma de pago: ingreso en Caja Madrid, número de cuenta: 2038/1031/50/ NOTA. Se concederán ayudas al estudio por un importe equivalente al precio de matrícula, hasta un 10% de los alumnos matriculados en el Curso y con menos ingresos. Los impresos de solicitud de Ayudas están incluidos en el Programa General de los Cursos y se deberán adjuntar a los impresos de matrícula. CALENDARIO DEL CURSO Inicio del curso Conferencias Conferencias Tutorías Entrega de exámenes Diciembre Enero Lun Mar Mier Jue Vier Sab Dom Febrero Marzo Lun Mar Mier Jue Vier Sab Dom Abril Mayo Lun Mar Mier Jue Vier Sab Dom