Transcripción

1 FibraHotel ( FibraHotel ), la primera FIBRA especializada en hoteles en México, anuncia sus resultados financieros y la distribución del cuarto trimestre de México D.F. a 17 de febrero de FibraHotel (BMV: FIHO 12), el primer fideicomiso de inversión en bienes raíces especializado en hoteles urbanos en México, anuncia sus resultados y la distribución del cuarto trimestre de Excepto cuando se menciona, todas las cifras en el reporte fueron preparadas de acuerdo con las Normas de Información Financiera Internacionales ( IFRS ), expresadas en pesos mexicanos nominales. Información seleccionada del 4 to trimestre de 2015 FibraHotel cerró el cuarto trimestre de 2015 con 80 hoteles y 10,973 cuartos, incluyendo 62 hoteles en operación (8,507 cuartos) y 18 hoteles en desarrollo (2,466 cuartos). Incluyendo todos los hoteles del acuerdo con GICSA, FibraHotel tendría 85 hoteles (11,723 cuartos) incluyendo 23 hoteles en desarrollo (3,216 cuartos). Durante el trimestre FibraHotel abrió dos hoteles, Fairfield Inn & Suites Villahermosa y Courtyard Ciudad del Carmen, y adquirió el hotel Fiesta Inn Villahermosa Cencali, representando 426 cuartos adicionales en operación. También FibraHotel anunció la adquisición de siete hoteles en distintas etapas de desarrollo, el Fairfield Inn & Suites Nogales, el Fiesta Inn Lofts Monterrey, el Fiesta Inn Vía 515 (DF), el Fiesta Inn Lofts Vía 515 (DF), el One Cuautitlán, el Fiesta Americana Pabellón M (Monterrey) y el Fiesta Inn Puerto Vallarta (que es parte del acuerdo con GICSA), agregando 923 cuartos al portafolio de desarrollo. Con base en un perímetro de propiedades comparables de 47 hoteles 1, la tarifa promedio se ubicó en Ps. $950, representando un incremento de 4.5% contra el cuarto trimestre de 2014, la tasa de ocupación fue de 68.0%, representando un incremento de 223pp contra el cuarto trimestre de 2014 y la tarifa efectiva se ubicó en Ps. $646, representando un incremento de 8.0% contra el cuarto trimestre de Con base en el Portafolio Total de FibraHotel (62 hoteles), la tarifa promedio se ubicó en Ps. $942, la tasa de ocupación fue de 64.9% y la tarifa efectiva se ubicó en Ps. $612. Durante el cuarto trimestre del año 2014, la tarifa efectiva del Portafolio Total de FibraHotel (56 hoteles) fue de Ps. $574. Los ingresos totales del trimestre ascendieron a Ps. $553 millones. La contribución del trimestre hotelera 2 ascendió a Ps. $189 millones. El flujo de operación ajustado ( AFFO ) 3 del trimestre ascendió a Ps. $115 millones. 1 Incluye los 43 hoteles estabilizados portafolio de FibraHotel al 31 de diciembre de 2014 más los hoteles Fiesta Inn Cuernavaca, One Guadalajara Tapatío, Real Inn Morelia y Fairfield Inn Los Cabos. 2 La contribución hotelera corresponde a la suma de los ingresos (renta de habitaciones, alimentos y bebidas, arrendamientos y otros) menos el total de los costos y gastos generales directamente relacionados con la operación hotelera, sin considerar los gastos inmobiliarios (predial, seguros, impuestos sobre las adquisiciones de inmuebles, gastos notariales y derechos de registro) y los gastos administrativos de FibraHotel. Esta no es una cifra IFRS.

2 FibraHotel pagará una distribución de Ps. $118 millones, equivalente a centavos (Ps. $0.2380) por CBFI 4. Al 31 de diciembre de 2015, FibraHotel tenía una posición de efectivo de Ps. $377 millones, (Ps. $660 millones incluyendo el acreditamiento del IVA) y un endeudamiento de Ps. $854 millones. La posición de deuda neta (incluyendo IVA por acreditar) es de Ps. $195 millones. Al 31 de diciembre de 2015, el patrimonio total asciende a Ps. $9,571 millones. El cuarto trimestre de 2015 continuo mostrando tendencias positivas operativamente para FibraHotel, resultando en los mejores números históricos del portafolio estabilizado con una ocupación del 68% y un crecimiento en RevPAR de 8.0% año con año de propiedades comparables. Para el año completo 2015, la ocupación llego casi a 65% y con un crecimiento en RevPAR de 7.1% contra el La rentabilidad del portafolio también incremento gracias al apalancamiento operativo de nuestros hoteles y al control de gastos, llegando a un margen de contribución hotelera de casi 32% y a un margen de EBITDA superior al 26%. Continuamos creciendo nuestro portafolio con un incremento de 10% en cuartos totales y 5% de cuartos en operación contra el trimestre anterior. Este crecimiento incluye la adquisición de dos hoteles icónicos, el Fiesta Americana Pabellon M y el Fiesta Inn Villahermosa Cencali, así como el anuncio de seis desarrollos adicionales. Continuamos enfocados en terminar y abrir los hoteles en desarrollo, en donde hemos tenido algunos retrasos reales y específicamente en hoteles de servicios completos y marcas nuevas para FibraHotel. Estos hoteles estarán terminados en los próximos meses con productos de muy alta calidad. Desde el punto de vista financiero, durante el trimestre dispusimos por primera vez de las líneas de crédito disponibles, y terminamos el año con una posición de deuda neta. Finalmente, anunciamos la distribución más alta de FibraHotel, equivalente a centavos por CBFI para el trimestre, aun cuando continuamos teniendo un porcentaje importante de nuestro patrimonio en hoteles en desarrollo., comentó Simón Galante, Director General de FibraHotel. 3 AFFO, o flujo de operación ajustado se define como la suma del resultado neto, de la depreciación, de los ajustes de resultados no operativos y se le resta la reserva de CapEx de mantenimiento del periodo. AFFO no es una cifra IFRS. 4 Calculado en base en el número de CBFIs en circulación al 31 de diciembre de 2015 excluyendo los CBFIs emitidos a cambio del Portafolio de Aportación en Desarrollo que no tienen derecho a recibir distribuciones hasta que los hoteles en desarrollo estén operando.

3 Portafolio de FibraHotel al 17 de Febrero de 2016 Portafolio de FibraHotel En operación Actualmente Actual (incl. GICSA) Portafolio de FibraHotel (cont d) 63 hoteles 80 hoteles 85 hoteles Hotel # room 8,641 cuartos 10,973 cuartos 11,723 cuartos Hotel 1 Fiesta Inn Culiacán Fiesta Inn Durango One Monterrey One Acapulco One Toluca One Coatzacoalcos Fiesta Inn Tepic One Aguascalientes Fiesta Inn Hermosillo One Culiacán Fiesta Inn Ecatepec Fiesta Inn Perinorte Fiesta Inn Nuevo Laredo Fiesta Inn Naucalpan Fiesta Inn Cuautitlán Fiesta Inn Perisur Camino Real Puebla Fiesta Inn Chihuahua Fiesta Inn Guadalajara One Querétaro Fiesta Inn Aguascalientes Fiesta Inn Monterrey Fiesta Inn Querétaro Fiesta Inn Saltillo One Patriotismo Fiesta Inn Cd. Juárez Fiesta Inn Mexicali Fiesta Inn León Fiesta Inn Monclova Fiesta Inn Torreón Real Inn Morelia Camino Real Suites Puebla One Tapatío 126 Sub-total 4, Mexico City Presencia en 26 estados Nota: Verde representa propiedades en desarrollo; (1) Propiedades pendientes de anunciar con GICSA por 5 hoteles con ~750 cuartos # room 34 Fiesta Inn Puebla Finsa Fiesta Inn Oaxaca One Puebla Finsa Real Inn Guadalajara Fiesta Inn Tlalnepantla Fiesta Inn Toluca Tollocan Real Inn Mexicali Fiesta Inn Lofts Monclova One Monclova FA Grand Monterrey Aqua Monterrey Courtyard Vallejo Fairfield Inn Vallejo Fiesta Americana Ags Fiesta Inn Xalapa One Xalapa Fairfield Inn Villahermosa Fiesta Inn Cd. Obregon Fiesta Inn Lofts Querétaro Gamma León Courtyard Cd. Del Carmen Fiesta Inn Lofts Cd. Del Carmen Gamma Valle Grande Fairfield Inn Los Cabos Fiesta Inn San Luis Potosi Oriente Gamma Tijuana Fairfield Inn Saltillo AC Torre Americas Guadalajara AC Antea Querétaro One Perisur Courtyard Toreo Sheraton Ambassador Monterrey Lat 20 Playa del Carmen Fiesta Inn Los Mochis Fiesta Inn Cuernavaca One Cuernavaca Fairfield Inn & Suites Juriquilla One Durango Select service Veracruz Fairfield Inn & Suites Nogales Fiesta Inn Lofts Monterrey Fiesta Inn Viaducto Fiesta Inn Lofts Viaducto One Cuautitlan Izcalli Fiesta Americana Pabellon M Fiesta Inn Villahermosa Fiesta Inn Puerto Vallarta 144 Sub-total 6,321 Información adicional del portafolio Se firmó un contrato con la marca y operador del proyecto Limited Service Cuautitlán dentro del centro comercial San Marcos Power Center anunciado el 27 de noviembre de El hotel tendrá 150 cuartos de servicios limitados (en lugar de 115) bajo la marca One y será operado por Grupo Posadas. El presupuesto actualizado para el hotel es de Ps. $110 millones. El hotel Fiesta Inn Ecatepec termino su contrato de arrendamiento durante Noviembre de 2015 y se convirtió a un contrato de operación con la misma marca y operador. El hotel Cencali a ser construido en el mismo terreno que el Fiesta Inn Villahermosa Cencali se excluye del portafolio de desarrollo hasta que se tenga la definición del proyecto y los tiempos para el desarrollo del hotel. Existen retrasos en algunas propiedades del portafolio de desarrollo, específicamente en algunos proyectos de usos mixtos y/o servicios completos con marcas nuevas para FibraHotel los cuales se definen en el reporte con sus fechas ajustadas de apertura.

4 Portafolio de desarrollo Al 17 de febrero de 2016 FibraHotel tenía 17 hoteles en diferentes etapas de desarrollo anunciados, más el acuerdo con GICSA y otros proyectos por ser anunciados: Fecha Numero de Costo para FibraHotel (Ps. $ millones) Hotel Estado esperada de cuartos en Invertido a Total terminación construcción Diciembre 31 Remanente 1 One Durango Durango Q Fiesta Americana Pabellon M Nuevo Leon Q AC Torre Americas 1500 Guadalajara Jalisco Q AC Antea Queretaro Queretaro Q Fiesta Americana Grand Monterrey Nuevo Leon 180 Q Live Aqua Monterrey Nuevo Leon Fiesta Inn Lofts Monterrey Nuevo Leon Q Fairfield Inn & Suites Nogales Sonora Q One Cuautilan Mexico Q Courtyard Vallejo Mexico 125 Q Fairfield Inn & Suites Vallejo Mexico Fiesta Inn Los Mochis Sinaloa Q Fiesta Inn La Isla Puerto Vallarta Jalisco Q Courtyard Toreo DF Q Veracruz select service Veracruz Q Fiesta Inn Lofts Viaducto DF Q Fiesta Inn Viaducto DF Q Otros incluyendo GICSA Varios Total 2,332 3, , ,276.0 Nota: Courtyard Toreo solamente se pone el monto en efectivo (total Ps. 165mm). Inversion en Cuautitlan excluye locales comerciales. - One Durango: El hotel One Durango con 126 cuartos de servicios limitados ubicado dentro del centro comercial Paseo Durango será operado por Grupo Posadas. El desarrollo se encuentra en acabados de áreas públicas y está por iniciar pre-operación durante febrero para su apertura al público en marzo de Fiesta Americana Pabellon M: El hotel Fiesta Americana con 178 cuartos de servicios completos se encuentra dentro del complejo Pabellón M y será operado por Grupo Posadas. El hotel está terminando la etapa de equipamiento con detalles y acabados en cuartos y áreas públicas. Se planea la entrega al operador a finales de febrero y su apertura al público a finales de marzo de AC by Marriott Guadalajara: El hotel AC con 188 cuartos de servicios completos se encuentra dentro del proyecto de usos mixtos Torre Américas 1500 y será operado por Marriott International. El hotel se encuentra terminando la etapa de equipamiento con detalles en áreas públicas. El edificio tiene la fachada terminada, pero se continúan trabajos de adaptación en el componente de oficinas. Se planea la entrega al operador a finales de febrero y su apertura al público a finales de marzo o principios de abril de

5 2016. Este hotel presenta un atraso en su apertura estimada a finales de 2015 debido a los detalles requeridos para este producto por el operador así como el retraso en el edificio de usos mixtos, los cuales han sido resueltos. - AC by Marriott Querétaro: El hotel AC con 175 cuartos de servicios completos está ubicado dentro del proyecto de usos mixtos Antea Querétaro y será operado por Marriott International. El hotel se encuentra terminando la etapa de equipamiento e iniciando pre-operación, con su apertura al público estimada a finales de marzo de Este hotel presenta un atraso en su apertura estimada a finales de 2015 debido a los detalles requeridos para este producto por el operador, los cuales han sido resueltos. - Trébol Monterrey (Fiesta Americana Grand y Live Aqua): Los hoteles Fiesta Americana Grand de 180 cuartos de servicios completos y Live Aqua de 74 cuartos de lujo serán operados por Grupo Posadas y están ubicados dentro del complejo de usos mixtos Trebol Monterrey. El proyecto se encuentra con estructura y fachadas de la torre hotel terminadas, mientras que la torre de oficinas y el centro comercial continúan en proceso. El Fiesta Americana está en proceso acabados de áreas públicas y equipamiento. Se planea iniciar la pre-operación en marzo para abrir al público a finales de abril de El hotel Live Aqua se están terminando los acabados en interiores y por iniciar equipamiento. Se planea iniciar la pre-operación en abril para abrir al público a finales de mayo de Ambos hoteles presentan un atraso importante contra su apertura previamente estimada a finales de Los retrasos se han debido parcialmente al atraso del complejo de usos mixtos y parcialmente al nivel de detalles y acabados requeridos para productos de una categoría superior, los cuales se habían subestimado. - Fiesta Inn Lofts Monterrey: El hotel Fiesta Inn Lofts de 48 cuartos de estancias prolongadas está ubicado a un costado del complejo comercial Paseo La Fe y será operado por Grupo Posadas. El hotel aprovechan el acceso y áreas públicas del Fiesta Inn existente, el cual se encuentra en remodelación. El proyecto se encuentra con la cimentación terminada y en etapa de estructura con una loza colada. Se planea su apertura durante el tercer trimestre de Fairfield Inn & Suites Nogales: El hotel con 134 cuartos de servicios limitados está ubicado dentro del centro comercial Mall Nogales junto a la embajada de Estados Unidos y será operado por Marriott International. El proyecto se encuentra con la cimentación terminada y en etapa de colocación de estructura metálica. Se planea su apertura para el tercer trimestre de One Cuautitlan Izcalli: El hotel One con 150 cuartos de servicios limitados está ubicado dentro del centro comercial San Marcos Power Center y será operado por Grupo

6 Posadas. El hotel se encuentra con la cimentación terminada y en etapa de colocación de estructura metálica. Se planea su apertura para el tercer trimestre de Via Vallejo (Courtyard y Fairfield Inn & Suites Vallejo): Los hoteles Courtyard by Marriott de 125 cuartos de servicios selectos y Fairfield Inn & Suites de 121 cuartos de servicios limitados se encuentran dentro del proyecto de usos mixtos Vía Vallejo y serán operados por Marriott International. Se terminó la estructura del centro comercial y están en proceso de colocación de estructura metálica de los hoteles. Se planea la apertura de los hoteles a finales de Este hotel representa un atraso de su fecha de apertura inicial relacionada principalmente con el cambio de proyecto en Vía Vallejo. - Fiesta Inn Los Mochis: El hotel con 124 cuartos de servicios selectos está ubicado dentro del centro comercial Paseo Los Mochis y será operado por Grupo Posadas. El proyecto se encuentra con cimentación terminada y en proceso de montaje de estructura, con los estacionamientos terminados y la primera loza del hotel colada. Se planea la apertura del hotel finales de Fiesta Inn La Isla Puerto Vallarta: El hotel con 144 cuartos de servicios selectos está ubicado dentro del centro comercial La Isla Puerto Vallara y será operado por Grupo Posadas. El proyecto es parte del acuerdo con GICSA y se encuentra en etapa de cimentación y preparación de la loza para recibir la estructura del hotel. Se planea su apertura el último trimestre de Courtyard Toreo: El Courtyard con 130 cuartos de servicios selectos será operado por Marriott International y se encuentra en la Ciudad de México. El proyecto está en etapa de cimentación e iniciando estructura. El desarrollo incluye siete niveles de estacionamiento sobre los cuales se desplantara el hotel que están en construcción. Se planea su apertura durante el primer trimestre de Este hotel representa un retraso de su fecha de apertura inicialmente estimada debido a la obtención de permisos y licencias y el tiempo requerido para el componente de estacionamiento. - Servicios Selectos Veracruz: El hotel con 166 cuartos de servicios selectos tendrá una marca y operador a ser anunciados en el futuro. El proyecto recientemente recibió todos los permisos y licencias, y se tiene un inicio de construcción programado para Febrero de Se estima su apertura durante el primer trimestre de Via 515 (Fiesta Inn Viaducto y Fiesta Inn Lofts Viaducto): Los hoteles Fiesta Inn de 178 cuartos de servicios selectos y Fiesta Inn Lofts de 91 cuartos de estancias prolongadas están ubicados dentro del proyecto de usos mixtos Via 515 y serán operados por Grupo Posadas. El proyecto se encuentra en proceso de la obtención de permisos y licencias. Se planea terminar la obra a finales de

7 Portafolio de FibraHotel al 31 de diciembre de 2015 Hoteles en operación Hotel Estado Cuartos Operador Marca Segmento Hoteles Servicio Selecto - Administrados 1 Fiesta Inn Aguascalientes Aguascalientes 125 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 2 Fiesta Inn Ciudad Juárez Chihuahua 166 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 3 Fiesta Inn Ciudad Obregón Sonora 141 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 4 Fiesta Inn Chihuahua Chihuahua 152 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 5 Fiesta Inn Cuernavaca Morelos 155 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 6 Fiesta Inn Culiacán Sinaloa 146 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 7 Fiesta Inn Durango Durango 138 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 8 Fiesta Inn Ecatepec Estado de México 143 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 9 Fiesta Inn Guadalajara Expo Jalísco 158 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 10 Fiesta Inn Hermosillo Sonora 155 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 11 Fiesta Inn León Guanajuato 160 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 12 Fiesta Inn Mexicali BCN 150 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 13 Fiesta Inn Monclova Coahuila 121 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 14 Fiesta Inn Monterrey La Fe (2) Nuevo León 161 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 15 Fiesta Inn Naucalpan Estado de México 119 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 16 Fiesta Inn Nuevo Laredo Tamaulipas 120 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 17 Fiesta Inn Oaxaca Oaxaca 145 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 18 Fiesta Inn Perinorte (1) (2) Estado de México 127 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 19 Fiesta Inn Puebla FINSA Puebla 123 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 20 Fiesta Inn Querétaro Querétaro 175 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 21 Fiesta Inn Saltillo Coahuila 149 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 22 Fiesta Inn San Luis Potosí Oriente San Luis Potosí 140 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 23 Fiesta Inn Tepic Nayarit 139 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 24 Fiesta Inn Tlalnepantla Estado de México 131 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 25 Fiesta Inn Torreón Galerías Coahuila 146 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 26 Fiesta Inn Toluca Tollocan Estado de México 144 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 27 Fiesta Inn Villahermosa Tabasco 159 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 28 Fiesta Inn Xalapa Veracruz 119 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 29 Real Inn Guadalajara Centro (1) Jalísco 197 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto 30 Real Inn Morelia Michoacan 158 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto 31 Real Inn Mexicali (1) BCN 155 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto 32 Gamma Ciudad Obregón Sonora 135 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto 33 Gamma León Guanajuato 159 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto 34 Gamma Tijuana (1) BCN 140 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto 35 Courtyard Ciudad del Carmen Campeche 133 Marriott Int'l Courtyard Servicio Selecto Sub Total Portafolio Servicio Selecto 5,084 Hoteles Servicio Limitado - Administrados 36 One Acapulco Costera (1) Guerrero 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 37 One Aguascalientes Sur (1) Aguascalientes 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 38 One Coatzacoalcos Forum Veracruz 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 39 One Cuernavaca Morelos 125 Grupo Posadas One Servicio Limitado 40 One Culiacán Forum Sinaloa 119 Grupo Posadas One Servicio Limitado 41 One Guadalajara Tapatío Jalísco 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 42 One Monclova Coahuila 66 Grupo Posadas One Servicio Limitado 43 One Monterrey Aeropuerto (1) Nuevo León 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 44 One Puebla FINSA Puebla 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 45 One Querétaro Plaza Galerías Querétaro 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 46 One Toluca Aeropuerto Estado de México 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 47 One Ciudad de México Patriotismo Distrito Federal 132 Grupo Posadas One Servicio Limitado 48 One Xalapa Veracruz 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 49 One Perisur Distrito Federal 144 Grupo Posadas One Servicio Limitado 50 Fairfield Inn Los Cabos BCS 128 Marriott Int'l Fairfield Inn Servicio Limitado 51 Fairfield Inn & Suites Saltillo Coahuila 139 Marriott Int'l Fairfield Inn Servicio Limitado 52 Fairfield Inn & Suites Villahermosa Tabasco 134 Marriott Int'l Fairfield Inn Servicio Limitado Sub Total Portafolio Servicio Limitado 2,121 Hoteles Servicio Completo - Administrados 53 Fiesta Americana Aguascalientes (1) Aguascalientes 192 Grupo Posadas Fiesta Americana Servicio Completo 54 Camino Real Puebla Puebla 153 Grupo Real Turismo Camino Real Servicio Completo 55 Sheraton Ambassador Monterrey (1) (2) Nuevo León 229 Starwood Sheraton Servicio Completo 56 Lat20 by Live Aqua (ex-cacao) (2) Quintana Roo 60 Grupo Posadas Lat20 by Live Aqua Servicio Completo 634 Hoteles Estancia Prolongada - Administrados 57 Camino Real Hotel & Suites Puebla Puebla 121 Grupo Real Turismo CR Hotel & Suites Estancia Prolongada 58 Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen Campeche 120 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada 59 Fiesta Inn Lofts Monclova Coahuila 37 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada 60 Fiesta Inn Lofts Querétaro Querétaro 50 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada Sub Total Portafolio Servicio Selecto / Estancia Prolongada 328 Hoteles en Arrendamiento 61 Fiesta Inn Cuautitlán Estado de México 128 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 62 Fiesta Inn Perisur Distrito Federal 212 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto Sub Total Portafolio Arrendamiento 340 Total Hoteles en Operación al 31 de Diciembre de ,507 (1) Incluye componente comercial (2) Hotel en proceso de remodelación durante el trimestre

8 Información seleccionada trimestral La siguiente tabla muestra los principales indicadores financieros para los últimos trimestres 5 : (Cifras en miles de pesos excepto datos por CBFI) T T T T Año 2015 Ingresos totales 448, , , ,473 2,007,939 Ingresos - Hoteles administrados 425, , , ,528 1,926,776 % de los ingresos totales 94.8% 96.2% 96.0% 96.6% 96.0% Contribución hotelera 149, , , , ,174 Margen 33.3% 32.4% 33.5% 34.2% 33.4% Contribución hotelera - Hoteles administrados 126, , , , ,016 Margen 29.7% 29.7% 30.8% 31.9% 30.6% Net Operating Income 142, , , , ,184 Margen 31.8% 31.0% 32.2% 32.7% 31.9% EBITDA 107, , , , ,445 Margen 23.8% 23.9% 25.0% 26.3% 24.8% Utilidad neta integral consolidada 61,080 76,856 65,894 32, ,576 Margen 13.6% 15.3% 13.1% 5.9% 11.8% Flujo de efectivo operativo ("FFO ") 109, , , , ,358 FFO / CBFI con derechos económicos Flujo de efectivo operativo ajustado ("AFFO ") 101, , , , ,974 AFFO / CBFI con derechos económicos Distribución 102, , , , ,532 Distribución / CBFI con derechos economicos Deuda Financiera , ,484 Deuda neta , ,659 Deuda neta / EBITDA LTM n.a. n.a. n.a. 1.0 x 1.0 x Ratio de apalancamiento ("LTV ") n.a. n.a. n.a. 8.0% 8.0% 5 La contribución hotelera, el Net Operating Income, el EBITDA, el Flujo de Efectivo Operativo y el Flujo de Efectivo Operativo Ajustado no son mediciones IFRS.

9 Resultados del cuarto trimestre de 2015 FibraHotel inició con 59 hoteles en operación y cerró el trimestre con 62 hoteles en operación gracias a la apertura de los hoteles Courtyard Ciudad del Carmen y Fairfield Inn & Suites Villahermosa y a la adquisición del hotel Fiesta Inn Villahermosa Cencali. Ingresos totales Durante este periodo, los ingresos totales de FibraHotel fueron Ps. $553 millones: Ps. $426 millones de ingresos por renta de habitaciones (76.9% de los ingresos totales). Ps. $102 millones de ingresos por alimentos y bebidas (18.5% de los ingresos totales). Ps. $18.4 millones de ingresos por arrendamiento de (i) tres hoteles 6 y (ii) locales comerciales (en conjunto, 3.3% de los ingresos totales). Ps. $7.4 millones (1.3% de los ingresos totales) de otros ingresos. Contra el cuarto trimestre del año 2014, los ingresos totales incrementaron un 23.9%. Costos y gastos generales Durante este periodo, los costos y gastos generales totales de FibraHotel fueron Ps. $364 millones: Ps. $224 millones de costos y gastos administrativos incluyendo el pago por la gestión hotelera (61.6% de los costos y gastos generales totales). Ps. $82.4 millones de gastos de habitaciones (22.6% de los costos y gastos generales totales). Ps. $57.4 millones de costos y gastos de alimentos y bebidas (15.8% de los costos y gastos generales totales). Contribución hotelera La contribución hotelera ascendió a Ps. $189 millones, representando 34.2% de los ingresos totales: Ps. $170 millones correspondieron a los hoteles administrados (el margen fue de 31.9% contra 31.6% para el cuarto trimestre del año 2014, tomando en cuenta un número mayor de hoteles en periodo de ramp-up durante el cuarto trimestre de 2015). Ps. $18.9 millones correspondieron a los hoteles en arrendamiento, locales comerciales y otros ingresos (margen del 100%) Contra el cuarto trimestre del año 2014, la contribución total incrementó un 23.1%. 6 Los hoteles arrendados para el trimestre son Fiesta Inn Cuautitlán, Fiesta Inn Ecatepec y Fiesta Inn Perisur. El contrato de arrendamiento del hotel Fiesta Inn Ecatepec fue sustituido por un contrato de administración el 1 de noviembre de

10 Utilidad de operación Los otros gastos operativos de Ps. $113 millones se componen principalmente de: (i) gastos inmobiliarios de Ps. $8.4 millones; (ii) gastos administrativos de Ps. $9.4 millones; (iii) la comisión por asesoría de Ps. $25.9 millones; y (iv) la depreciación del periodo de Ps. $69.7 millones. La utilidad de operación del periodo ascendió a Ps. $75.9 millones, representando 13.7% de los ingresos totales. Contra el cuarto trimestre del año 2014, la utilidad de operación incrementó un 14.6%. Utilidad de operación ajustada Durante el cuarto trimestre, FibraHotel tuvo gastos no operativos por Ps. $40.5 millones, esos gastos corresponden principalmente a gastos relacionados con la inversión en nuevos hoteles, incluyendo las adquisiciones y desarrollos de hoteles incluyendo impuestos de transacciones, gastos notariales, avalúos, auditorías técnicas, y gastos pre-operativos, entre otros. La utilidad de operación ajustada ascendió a Ps. $35.2 millones. Resultado integral de financiamiento FibraHotel cerró el trimestre con una posición de efectivo y equivalentes de efectivo de Ps. $377 millones y con intereses generados durante el periodo de Ps. $3.6 millones. El efectivo está totalmente invertido en instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Federal Mexicano. Durante el cuarto trimestre, FibraHotel empezó a utilizar las líneas de crédito disponibles, a efecto de financiar sus proyectos incluyendo parte del portafolio de desarrollo, y generando un costo financiero durante el periodo de Ps. $3.8 millones de intereses. En conformidad con las normas IFRS, los intereses relativos a la deuda asociada con los desarrollos que se encuentran en etapa de construcción son capitalizados como parte de la inversión de cada proyecto específico. Durante el cuarto trimestre de 2015 el total de la deuda está relacionada con proyectos en desarrollo por lo que en el trimestre FibraHotel ha capitalizado Ps. $3.8 millones de intereses. Cabe mencionar que los intereses se han pagado con efectivo disponible para los desarrollos. Una vez que cada desarrollo sea abierto al público se dejaran de capitalizar los intereses respectivos, y en ese momento el costo financiero pasara por el estado de resultados de FibraHotel en conformidad con las normas IFRS. Utilidad neta consolidada La utilidad neta consolidada alcanzó Ps. $32.7 millones.

11 Flujo de efectivo operativo ajustado ( AFFO ) Durante el trimestre, FibraHotel generó un flujo de efectivo operativo ajustado AFFO 7 de Ps. $115 millones: Ps. $ miles T T Variación Utilidad (pérdida) neta consolidada 32,746 53, % (+) Depreciación 69,651 48,664 Flujo de Efectivo Operativo 102, , % (-) CAPEX de Mantenimiento (27,589) (22,113) (+) Ajustes de resultados no operativos 40,453 33,651 Flujo de Efectivo Operativo Ajustado 115, , % Los ajustes de resultados no operativos corresponden principalmente a las partidas extraordinarias relacionadas con los costos de transacción de las adquisiciones y desarrollos como impuestos, honorarios de notario y asesores, avalúos, entre otros. Flujo de efectivo Durante el cuarto trimestre de 2015: El flujo operativo de FibraHotel, excluyendo las actividades relacionadas con la inversión fue de Ps. $183 millones. Tomando en cuenta el flujo operativo relacionado con las actividades de inversión, tales como los gastos no operativos y el saldo neto del IVA relacionado a adquisiciones y desarrollos, el flujo neto de efectivo de actividades de operación fue de Ps. $38.1 millones. El flujo neto de efectivo por actividades de inversión fue negativo de (Ps. $1,062 millones), principalmente debido a i) la adquisición del hotel Cencali en Villahermosa por (Ps. $185 millones) 8 ii) los desembolsos relacionados con las propiedades en desarrollo por (Ps. $804 millones), iii) los gastos de capital que se ejecutaron durante el trimestre por (Ps. $75.0 millones) y iv) Ps. $3.8 millones de intereses financieros. Los desembolsos relacionados con las propiedades en desarrollo corresponden principalmente a: o Pagos relacionados con el proyecto Pabellón M en Monterrey por Ps. $333 millones o Pagos relacionados con el proyecto Trebol (dos hoteles en Monterrey) por Ps. $105 millones o Pagos relacionados con el proyecto de un hotel en Villahermosa (al lado del Fiesta Inn Villahermosa Cencali) por Ps. $103 millones o Pagos relacionados con el One Perisur por Ps. $51.9 millones o Pagos relacionados con el AC Antea Querétaro por Ps. $43.6 millones 7 El Flujo de Efectivo Operativo y el flujo de Efectivo Operativo Ajustado no son métricas IFRS. 8 El precio de adquisición del hotel Fiesta Inn Villahermosa Cencali fue de Ps. $285 millones, de los cuales Ps. $100 millones se afectaron al portafolio de desarrollo ya que se podrá desarrollar un hotel adicional en el terreno de 19,200 metros cuadrados.

12 o Pagos relacionados con el AC Torre Américas 1500 Guadalajara por Ps. $31.2 millones o Pagos relacionados con el One Durango por Ps. $ 23.0 millones o Pagos relacionados con el Fairfield Inn & Suites Nogales por Ps. $21.6 millones o Pagos relacionados con el proyecto de dos hoteles en Ciudad del Carmen por Ps. $17.5 millones o Pagos relacionados con el Fiesta Inn Los Mochis por Ps. $15.6 millones o Pagos relacionados con el Fairfield Inn & Suites Juriquilla por Ps. $11.9 millones o Pagos relacionados con el hotel de servicio selecto en Veracruz por Ps. $11.8 millones o Pagos relacionados con el Fairfield Inn & Suites Villahermosa por Ps. $9.2 millones o Pagos relacionados con los proyectos con Grupo GICSA, otros desarrollos y proyectos no anunciados por Ps. $25.0 millones El flujo neto de efectivo por actividades de financiamiento fue de Ps. $726 millones, principalmente relacionado con las disposiciones de las líneas de crédito por Ps. $854 millones y el pago de la distribución del tercer trimestre del año 2015 por (Ps. $106 millones). Situación Financiera FibraHotel cerró el cuarto trimestre de 2015 con: Una posición de efectivo y equivalentes de efectivo incluyendo IVA por acreditar de Ps. $660 millones (el IVA acreditable asciende a Ps. $283 millones). Excluyendo el IVA acreditable, la posición de efectivo y equivalentes de efectivo fue de Ps. $377 millones contra Ps. $675 millones al 30 de septiembre de Una position de deuda total de Ps. $854 millones. Al 30 de septiembre de 2015, FibraHotel no tenía deuda. La posición de deuda neta (incluyendo IVA por acreditar) es de Ps. $195 millones. Aproximadamente Ps. $1,148 millones disponibles en líneas de crédito no dispuestos. La tabla siguiente presenta el detalle de la posición de efectivo de FibraHotel: Ps. $ miles T Comentario Efectivo y equiv. de efectivo y efectivo restringido 376,824 Efectivo y equiv. de efectivo disponible - Operación Efectivo y equiv. de efectivo restringido - Operación Efectivo y equiv. de disponible - Inversión 222,443 Capital de trabajo de los hoteles 39,798 Disponible para CAPEX de mantenimiento 114,583 Efectivo disponible para invertir Posición de efectivo sin efectivo restringido 337,026

13 La tabla siguiente presenta el detalle de la posición de deuda de FibraHotel: Ps. $ miles T Moneda Tasa de interes Vencimiento BBVA Bancomer 180,000 MXN TIIE 28d + 150bps oct-27 BBVA Bancomer 123,133 MXN TIIE 28d + 150bps oct-27 BBVA Bancomer 153,400 MXN TIIE 28d + 150bps oct-27 Banorte 283,067 MXN TIIE 91d + 125bps* sep-24 Banorte 112,867 MXN TIIE 91d + 125bps* sep-24 Intereses por pagar 2,017 Posición de deuda total 854,484 * En Noviembre de 2016, el margen de la deuda de Banorte incrementa a 200bps La tabla siguiente presenta el detalle el calendario de las amortizaciones de capital de la deuda de FibraHotel (miles de pesos): Años Amortización % , % , % , % , % , % 2021 y adelante 503, % Total 852, % Al 31 de diciembre de 2015, y de acuerdo con los contratos de crédito, FibraHotel ha celebrado tres instrumentos financieros destinados únicamente a cubrir las variaciones de la tasa TIIE respecto a las tres disposiciones de la línea de crédito disponible con BBVA Bancomer. Esos tres productos, de vencimiento a cinco años, fueron pagados al momento de cerrar las operaciones, y tienen las mismas características: Si la TIIE es menor a 5.0%, FibraHotel paga la TIIE. Si la TIIE se encuentra entre el 5.0% y el 9.0%, FibraHotel para la TIIE a un nivel de 5.0%. Si la TIIE se encuentra arriba del 9.0%, FibraHotel paga la TIIE menos una bonificación del 4.0%.

14 Regulación aplicable a las FIBRAs Nivel de endeudamiento FibraHotel cerró el cuarto trimestre de 2015 con un endeudamiento de Ps. $854 millones y con un total de activos de Ps. $10,740 millones, correspondiendo a un nivel de endeudamiento del 8.0%. Cabe mencionar que el contrato de Fideicomiso de FibraHotel estipula que el nivel de apalancamiento no puede exceder el 40%, mientras que la regulación aplicable a las FIBRAs indica que este indicador no puede ser mayor a 50%. Índice de cobertura de servicio de la deuda El índice de cobertura de servicio de la deuda debe ser mayor a 1.0x. Para FibraHotel, los compromisos corresponden a i) servicio de la deuda (principal e intereses); ii) gastos de capital (CAPEX de mantenimiento de los hoteles); y iii) gastos de desarrollos no discrecionales (proyectos en desarrollo). Los recursos disponibles corresponden a: i) efectivo y equivalentes de efectivo (excluyendo efectivo restringido); ii) IVA por recuperar; iii) utilidad operativa después de pago de la distribución (incluyendo depreciación e ingresos financieros); y iv) líneas de crédito disponibles. Al 31 de diciembre de 2015, el índice de cobertura de servicio de la deuda de FibraHotel es de 1.3x, y las métricas para su cálculo son las siguientes: Compromisos: o Servicio de la deuda: Ps. $200 millones o Estimado de gastos de capital (capex de mantenimiento): Ps. $216 millones o Estimado de gastos de desarrollos no discrecionales: Ps. 1,276 millones Recursos disponibles: o Efectivo y equivalentes de efectivo (excluyendo efectivo restringido): Ps. $337 millones o IVA por recuperar: Ps. $283 millones o Estimado de utilidad operativa después de pago de la distribución (incluyendo depreciación e ingresos financieros): Ps. $416 millones o Líneas de crédito disponibles no dispuestas: Ps. $1,148 millones

15 Gastos de Capital Al 31 de diciembre de 2015, la reserva de gastos de capital de mantenimiento disponible, destinada a mantener el estado y las condiciones de los hoteles en operación y constituida con base en un porcentaje de los ingresos brutos de los hoteles bajo contrato de operación sumaba Ps. $37.5 millones contra Ps. $35.5 millones al 30 de septiembre de Durante el cuarto trimestre de 2015, los gastos de capital más relevantes de FibraHotel son los siguientes: Gastos de capital de mantenimiento operativo: Ps. $28.7 millones. Gastos de capital de inversión en hoteles actuales: FibraHotel constantemente analiza la oportunidad de hacer inversiones de capital atractivas en los hoteles de su portafolio. Durante el cuarto trimestre de 2015, FibraHotel invirtió Ps. $46.3 millones en gastos de capital de remodelación y reposicionamiento de hoteles. Los principales gastos de remodelación y expansión se dieron los siguientes hoteles: o Sheraton Ambassador Monterrey: remodelación de (i) habitaciones, (ii) pasillos, y (iii) áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de USD 5.0 millones, de los cuales Ps. $60.8 millones se han invertido al 31 de diciembre de 2015 (Ps. $19.5 millones durante el cuarto trimestre). o Fiesta Inn Perinorte: remodelación de (i) habitaciones, (ii) pasillos, y (iii) áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $24.8 millones, de los cuales Ps. $11.1 millones se han invertido al 31 de diciembre del 2015 (Ps. $11.1 millones durante el cuarto trimestre). La remodelación se terminará en el segundo trimestre de o Lat20 by Live Aqua (ex-cacao): remodelación de áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $26.3 millones, de los cuales Ps. $9.1 millones se han invertido al 31 de diciembre del 2015 (Ps. $9.1 millones durante el cuarto trimestre). La remodelación se terminará en el primer trimestre de o Fiesta Inn Monterrey La Fe: remodelación de áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $17.4 millones, de los cuales Ps. $4.2 millones se han invertido al 31 de diciembre del 2015 (Ps. $4.2 millones durante el cuarto trimestre). La remodelación se terminará en el segundo trimestre de

16 Distribución para el cuarto trimestre de FibraHotel busca generar valor para sus tenedores de CBFIs, por lo cual el 16 de febrero de 2016 el Comité Técnico de FibraHotel aprobó una distribución por un total aproximado de Ps. $118 millones. Esta distribución equivale a centavos (Ps. $23.80) por CBFI, y se calculó con base en los CBFIs en circulación, excluyendo los CBFIs que actualmente no tienen derechos económicos. Esta distribución está basada en las operaciones y los resultados de FibraHotel entre el 1 de octubre y el 31 de diciembre de La distribución será pagada el 4 de marzo de El pago de la distribución se desglosa como sigue 10 : Monto Concepto por CBFI Total Ps. $ Ps. $ millones Resultado Fiscal - - Depreciación Total Bajo la ley mexicana, FibraHotel tiene la obligación de pagar al menos el 95% del su resultado fiscal anual a los tenedores de CBFIs por lo menos una vez al año. Gobierno Corporativo El 16 de febrero de 2016, se tuvo una sesión del Comité de Auditoría, del Comité de Prácticas y del Comité Técnico de FibraHotel para la aprobación de los Estados Financieros y la distribución del cuarto trimestre de 2015, mismo que fueron aprobados por unanimidad. A la fecha, el Comité Técnico de FibraHotel está compuesto por 11 miembros de los cuales cuatro son miembros independientes. 9 Este Comunicado de Prensa no es un Aviso de Distribución 10 El monto de la distribución por CBFI se calculó de la siguiente manera: monto total de la distribución entre el número de CBFIs en circulación excluyendo los CBFIs que no tienen derechos económicos (499,401,766 5,128,205 = 494,273,561)

17 Indicadores operativos del Portafolio de FibraHotel La siguiente gráfica muestra la evolución trimestral, del primer trimestre del año 2007 al cuarto trimestre del año 2015 de la tarifa promedio, la tasa de ocupación y la tarifa efectiva para los 47 hoteles estabilizados del portafolio. 1, Tarifa promedio Tarifa efectiva Ocupación 80.0% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% Los hoteles en operación del Portafolio Total de FibraHotel (62 hoteles) reportaron lo siguiente durante el cuarto trimestre de 2015: Tasa de ocupación de 64.9% Tarifa promedio de Ps. $942 Tarifa efectiva de Ps. $612 La siguiente tabla muestra los indicadores operativos de los hoteles en operación de FibraHotel durante el cuarto trimestre y el año 2015: Portafolio Inicial 2015: incluye 47 hoteles estabilizados en operación al 31 de marzo de 2015 (los 43 del Portafolio Total de hoteles estabilizados al 31 de diciembre de 2014 más los hoteles Fiesta Inn Cuernavaca, One Guadalajara Tapatío, Real Inn Morelia y Fairfield Inn Los Cabos). Port. Inicial 2015 (47H) T T T Ocupación 68.0% 65.8% 66.2% Tarifa Promedia Tarifa Efectiva Port. Tot. de Hoteles Estab. (43H) Port. Inicial 2015 (47H) FY 2015 FY 2014 Ocupación 64.8% 62.4% Tarifa Promedia Tarifa Efectiva Port. Tot. de Hoteles Es

18 La variación en la tarifa efectiva entre: El cuarto trimestre de 2014 y el cuarto trimestre de 2015 es de +8.0%. El año 2014 y el año 2015 es de +7.1%. La siguiente tabla muestra cierta información operativa por segmento para los hoteles en operación del portafolio de FibraHotel para el cuarto trimestre de los años 2013, 2014 y 2015: Portafolio Total de Hoteles Estabilizados (47H) Portafolio Total (62H) 4 to trimestre to trimestre to trimestre to trimestre 2015 Segmento Occup. Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Occup. Occup. Occup. promedio efectiva promedio efectiva promedio efectiva promedio efectiva Servicio Limitado 61.1% $ 691 $ % $ 715 $ % $ 751 $ % $ 771 $ 498 Servicio Selecto 63.7% $ 909 $ % $ 941 $ % $ 983 $ % $ 966 $ 647 Servicio Completo 59.0% $ 1,029 $ % $ 1,123 $ % $ 1,222 $ % $ 1,266 $ 723 Estancia Prolongada n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 50.2% $ 1,042 $ 524 Total 62.7% $ 872 $ % $ 909 $ % $ 950 $ % $ 942 $ 612 Contra año anterior (2.0 pp) 4.1% 1.0% 3.1 pp 4.3% 9.3% 2.2 pp 4.5% 8.0% La siguiente tabla muestra cierta información operativa por región 11 para los hoteles en operación del portafolio de FibraHotel para el cuarto trimestre de los años 2013, 2014 y 2015: Portafolio Total de Hoteles Estabilizados (47H) Portafolio Total (62H) 4 to trimestre to trimestre to trimestre to trimestre 2015 Región Occup. Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Occup. Occup. Occup. promedio efectiva promedio efectiva promedio efectiva promedio efectiva Noroeste 60.2% $ 861 $ % $ 881 $ % $ 935 $ % $ 909 $ 617 Noreste 59.6% $ 775 $ % $ 809 $ % $ 902 $ % $ 901 $ 529 Centro y Sur 65.4% $ 905 $ % $ 961 $ % $ 980 $ % $ 976 $ 633 Oeste 57.9% $ 823 $ % $ 811 $ % $ 870 $ % $ 870 $ 595 Total 62.7% $ 872 $ % $ 909 $ % $ 950 $ % $ 942 $ 612 Contra año anterior (2.0 pp) 4.1% 1.0% 3.1 pp 4.3% 9.3% 2.2 pp 4.5% 8.0% La siguiente tabla muestra la repartición del portafolio total (62 hoteles) al 31 de diciembre de 2015 por segmento y por región en número de hoteles y de cuartos: SEGMENTO Hoteles Cuartos REGION Hoteles Cuartos # % # % # % # % Servicio Limitado % 2, % Centro y Sur % 4, % Servicio Selecto % 5, % Noreste % 1, % Servicio Completo 4 6.5% % Noroeste % 2, % Estancia Prolongada 4 6.5% % Oeste 4 6.5% % TOTAL % 8, % TOTAL % 8, % 11 Noroeste corresponde a las siguientes entidades federativas: Baja California Norte, Baja California Sur, Chihuahua, Durango, Sinaloa y Sonora. Noreste corresponde a las siguientes entidades federativas: Coahuila, Nuevo León y Tamaulipas. Centro y Sur corresponde a las siguientes entidades federativas: Aguascalientes, Campeche, Estado de México, Guanajuato, Guerrero, Michoacán, Morelos, Oaxaca, Puebla, Querétaro, San Luis Potosí, Veracruz, y Distrito Federal. Oeste corresponde a las siguientes entidades federativas: Jalisco y Nayarit.

19 Indicadores operativos trimestrales del portafolio (excluyendo los hoteles arrendados) Año 2015 Cuartos Cuartos Ingresos Cuartos Tarifa Tarifa Ocup. Dispo. Ocup. Ps. $ Millones promedio efectiva Trimestre 1 635, , % $ $ 917 $ 535 Trimestre 2 665, , % $ $ 926 $ 580 Trimestre 3 682, , % $ $ 896 $ 572 Trimestre 4 704, , % $ $ 902 $ 604 Total 2,688,176 1,694, % $ 1, $ 910 $ 573 Para efecto de los hoteles generando ingresos cuartos el año 2015 (hoteles administrados): Enero de 2015: incluye los 50 hoteles administrados al 31 de diciembre de 2014 y se suma One Cuernavaca (apertura) Febrero de 2015: se suman Fiesta Inn Cuernavaca y Cacao Playa del Carmen (adquisiciones). Marzo de 2015: se suma la primera etapa del Fairfield Inn & Suites Saltillo (apertura). Abril, Mayo y Junio de 2015: sin cambio. Julio de 2015: se suma el hotel One Perisur Septiembre de 2015: se suma el hotel Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen y la segunda etapa del Fairfield Inn & Suites Saltillo (ampliación) Octubre de 2015: sin cambio. Noviembre de 2015: se suman Fiesta Inn Ecatepec (cambio de contrato de arrendamiento a contrato de administración) y Courtyard Ciudad del Carmen (apertura) Diciembre de 2015: Fiesta Inn Villahermosa (adquisición) y Fairfield Inn & Suites Villahermosa (apertura)

20 Evolución trimestral del portafolio de FibraHotel: Hoteles y Cuartos Fecha Número de cuartos al final del periodo % de SERVICIO SELECTO - ADMINISTRADOS de Adq T T T T T T T T cuartos 1 * Fiesta Inn Aguascalientes 21/01/ % 2 * Fiesta Inn Ciudad Juárez 21/01/ % 3 * Fiesta Inn Ciudad Obregón 07/04/ % 4 * Fiesta Inn Chihuahua 21/01/ % 5 * Fiesta Inn Cuernavaca 15/12/ % 6 * Fiesta Inn Culiacán 01/12/ % 7 * Fiesta Inn Durango 01/12/ % 8 * Fiesta Inn Ecatepec 01/12/ % 9 * Fiesta Inn Guadalajara 21/01/ % 10 * Fiesta Inn Hermosillo 01/12/ % 11 * Fiesta Inn León 21/01/ % 12 * Fiesta Inn Mexicali 21/01/ % 13 * Fiesta Inn Monclova 28/02/ % 14 * Fiesta Inn Monterrey 21/01/ % 15 * Fiesta Inn Naucalpan 01/12/ % 16 * Fiesta Inn Nuevo Laredo 01/12/ % 17 * Fiesta Inn Oaxaca 05/07/ % 18 * Fiesta Inn Perinorte 01/12/ % 19 * Fiesta Inn Puebla FINSA 03/07/ % 20 * Fiesta Inn Querétaro 21/01/ % 21 * Fiesta Inn Saltillo 21/01/ % 22 * Fiesta Inn San Luis Potosi Oriente 21/07/ % 23 * Fiesta Inn Tepic 01/12/ % 24 * Fiesta Inn Tlalnepantla 24/06/ % 25 * Fiesta Inn Torreón 19/12/ % 26 * Fiesta Inn Toluca 30/04/ % 27 Fiesta Inn Villahermosa 02/12/ % 28 * Fiesta Inn Xalapa 27/03/ % 29 * Real Inn Guadalajara 01/08/ % 30 * Real Inn Mexicali 01/07/ % 31 * Real Inn Morelia 01/03/ % 32 Gamma Ciudad Obregón (Valle Grande) 30/05/ % 33 Gamma León (Fussion 5) 22/05/ % 34 Gamma Tijuana (Lausana Tijuana) 27/07/ % 35 Courtyard Ciudad del Carmen 25/11/ % Subtotal 1,225 3,795 3,914 4,335 4,615 4,770 4,788 4,792 4,792 5, % SERVICIO LIMIDATOS - ADMINISTRADOS 36 * One Acapulco 01/12/ % 37 * One Aguascalientes 01/12/ % 38 * One Coatzacoalcos 01/12/ % 39 One Cuernavaca 15/12/ % 40 * One Culiacán 01/12/ % 41 * One Guadalajara Tapatío 24/06/ % 42 * One Xalapa 27/03/ % 43 One Monclova 01/11/ % 44 * One Monterrey 01/12/ % 45 * One Puebla FINSA 02/07/ % 46 * One Querétaro 21/01/ % 47 * One Toluca 01/12/ % 48 * One Patriotismo 21/01/ % 49 One Perisur 16/07/ % 50 * Fairfield Inn Los Cabos 20/06/ % 51 Fairfield Inn & Suites Saltillo 31/03/ % 52 Fairfield Inn & Suites Villahermosa 09/12/ % Subtotal 749 1,259 1,367 1,495 1,495 1,704 1,807 1,807 1,987 2, % SERVICIOS COMPLETOS - ADMINISTRADOS 53 * Fiesta Americana Aguascalientes 15/01/ % 54 * Camino Real Puebla 01/12/ % 55 * Sheraton Ambassador 18/11/ % 56 Lat20 by Live Aqua (ex-cacao) 19/11/ % Subtotal % ESTANCIA PROLONGADA - ADMINISTRADOS 57 Camino Real Hotel & Suites Puebla 01/03/ % 58 Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen 08/09/ % 59 Fiesta Inn Lofts Monclova 01/11/ % 60 Fiesta Inn Lofts Querétaro 01/11/ % Subtotal % HOTELES EN ARRENDAMIENTO 61 * Fiesta Inn Cuautitlán 01/12/ % 62 * Fiesta Inn Perisur 01/12/ % Subtotal % NÚMERO DE CUARTOS EN OPERACIÓN 2,467 5,547 6,115 6,664 6,944 7,656 7,777 7,781 8,081 8, % NÚMERO DE HOTELES EN OPERACIÓN * Portafolio Inicial 2015 (47 hoteles estabilizados en operación)

21 Evolución trimestral del portafolio de FibraHotel: Hoteles y Cuartos Número de cuartos al final del periodo % de DESARROLLO Apertura T T T T T T T T cuartos 63 Fairfield Inn & Suites Juriquilla T % 64 One Durango T % 65 AC By Marriott Torre Americas 1500 T % 66 AC By Marriott Antea Querétaro T % 67 Fiesta Americana Pabellon M T % 68 Fiesta Americana Grand Monterrey Trebol T % 69 Live Aqua Monterrey Trebol T % 70 Fairfield Inn & Suites Nogales T % 71 Fiesta Inn Lofts Monterrey T % 72 One Cuautitlan Izcalli T % 73 Courtyard Vallejo T % 74 Fairfield Inn & Suites Vallejo T % 75 Fiesta Inn Los Mochis T % 76 Fiesta Inn Puerto Vallarta T % 77 Hotel de Servicio Selecto en Veracruz T % 78 Courtyard Toreo T % 79 Fiesta Inn Vía 515 T % 80 Fiesta Inn Lofts Vía 515 T % Otros (expansiones, hoteles abiertos, etc.) % TOTAL DESARROLLO ,217 1,287 1,883 1,896 1,944 1,810 2, % NÚMERO DE HOTELES EN DESARROLLO Acuerdo con GICSA por 6 hoteles de desarrollo a ser anunciados con aproximadamente 880 cuartos (un hotel ya anunciado: Fiesta Inn Puerto Vallarta) PORTAFOLIO TOTAL FIBRAHOTEL 2,956 6,446 6,883 7,881 8,231 9,539 9,673 9,725 9,891 10,973 NÚMERO DE HOTELES

22 BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 (cifras en miles de pesos) Activos 31/12/ /12/2014 Activo circulante: Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido 376,824 2,091,905 Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar 207, ,173 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 3,190 3,190 Pagos anticipados 5,787 2,614 Impuestos por recuperar, principalmente IVA 283, ,063 Total del activo circulante 876,758 2,500,946 Activo no circulante: Propiedades, mobiliario y equipo de hotel Neto 7,535,661 6,725,074 Propiedades en desarrollo 2,310, ,570 Instrumentos derivados 11,441 0 Depositos en garantía 1,812 1,654 Impuestos a la utilidad diferidos 4,054 3,995 Total del activo no circulante 9,863,656 7,504,294 Total del Activo 10,740,414 10,005,239 Pasivos y Patrimonio de los fideicomitentes Pasivo circulante: Cuentas por pagar a proveedores y gastos acumulados 313, ,249 Impuestos por pagar (388) 4,370 Otros 1, Total del pasivo circulante 314, ,250 Deuda a largo plazo 854,484 0 Patrimonio de los fideicomitentes: Aportaciones de los Fideicomitentes 9,160,093 9,495,328 Resultados acumulados 411, ,662 Total del patrimonio de los fideicomitentes 9,571,404 9,766,989 Total del pasivo y patrimonio fideicomitentes 10,740,414 10,005,239

23 ESTADO DE RESULTADOS Del 1 de septiembre al 31 de diciembre de 2015 y año 2015, comparado con año anterior (cifras en miles de pesos) T T Año 2015 Año 2014 Ingresos: Arrendamiento de habitaciones 425, ,939 1,541,320 1,162,025 Alimentos y bebidas 102,166 88, , ,662 Arrendamiento 18,353 17,532 76,121 68,801 Otros ingresos 7,365 2,044 22,974 10,337 Ingresos totales 553, ,569 2,007,939 1,530,826 Gastos y costos generales: Gastos de habitaciones 82,355 59, , ,587 Costos y gastos de alimentos y bebidas 57,382 49, , ,798 Costos y gastos administrativos 224, , , ,668 Total costos y gastos generales 364, ,860 1,337,765 1,006,053 Contribución hotelera 189, , , ,774 Gastos inmobiliarios 8,376 6,064 28,991 21,626 Comisión de Asesoría 25,940 25, , ,731 Gastos administrativos de FibraHotel 9,369 7,025 39,361 29,182 Depreciación 69,651 48, , ,930 Utilidad de operación 75,921 66, , ,305 Gastos extraordinarios, neto 40,453 33,651 77,688 88,448 Utilidad de operación ajustada 35,468 32, , ,857 Ingresos no operativos ,726 12,209 Resultado integral de financiamiento (327) 22,784 29, ,379 Utilidad antes de impuestos 35,207 55, , ,445 Impuestos 2,461 1,780 2,884 2,742 Utilidad neta integral consolidada 32,746 53, , ,703

24 ESTADO DE FLUJO Del 1 de septiembre al 31 de diciembre de 2015 y año 2015, comparado con año anterior (cifras en miles de pesos) T T Año 2015 Año 2014 Actividades de operación: Utilidad neta consolidada 32,746 53, , ,703 Ajustes para partidas que no generaron efectivo Impuestos (598) Costo por venta de activo fijo (2,234) (190) (3,152) 16,042 Depreciación 69,651 48, , ,930 Ingresos por intereses (3,783) (19,358) (35,115) (121,547) Total 96,380 82, , ,530 (Aumento) disminución en: Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar (8,779) (4,423) (17,640) (62,016) Cuentas por cobrar a partes relacionadas (0) (0) (0) 508 Impuestos por recuperar, principalmente IVA (109,872) (111,904) (48,983) (29,744) Pagos anticipados 7,942 4,716 (2,738) (1,088) Otros activos (119) (614) (159) (749) Aumento (disminución) en: Cuentas por pagar a proveedores 50,957 16,450 80,418 76,411 Cuentas por pagar a partes relacionadas (0) Impuestos por pagar 1,553 2,771 (4,200) 62 Flujo neto de efectivo de actividades de operación 38,062 (10,286) 418, ,913 Actividades de inversión: Adquisición de negocios (189,358) (587,938) (189,358) (1,764,318) Portafolio de desarrollo (230,029) (304,944) (1,537,118) (663,319) Adquisición de otros activos (649,571) (45,457) (835,041) (265,880) Venta de activos 2, ,184 1,379 Intereses cobrados 3,783 19,358 35, ,547 Flujo neto de efectivo de actividades de inversión (1,062,941) (918,791) (2,523,218) (2,570,590) Actividades de Financiamiento Distribución a tenedores (106,428) (100,104) (429,089) (418,002) Emisión de CBFIs Emisión de deuda 854, ,484 0 Gastos de Emisión Otros (21,740) (1,209) (36,045) (1,209) Flujo neto de efectivo de actividades de financiamiento 726,316 (101,312) 389,349 (419,211) Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido (298,562) (1,030,390) (1,715,081) (2,695,888) Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del periodo 675,386 3,122,295 2,091,905 4,787,793 Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del periodo 376,824 2,091, ,824 2,091,905

25 Propiedades en desarrollo actualmente en construcción (al 17 de febrero de 2016): - Fiesta Americana Pabellon M está terminando la etapa de equipamiento con detalles y acabados en cuartos y áreas públicas. Se planea la entrega al operador a finales de febrero y su apertura al público a finales de marzo de One Durango se encuentra en acabados de áreas públicas, equipamiento y está por iniciar pre-operación durante febrero para su apertura al público en marzo de

26 - AC by Marriott Guadalajara se encuentra terminando la etapa de equipamiento con detalles en áreas públicas. El edificio tiene la fachada terminada, pero se continúan trabajos de adaptación en el componente de oficinas. Se planea la entrega al operador a finales de febrero y su apertura al público a finales de marzo o principios de abril AC by Marriott Querétaro se encuentra terminando la etapa de equipamiento e iniciando pre-operación, con su apertura al público estimada a finales de marzo.

27 - Trébol Monterrey (Fiesta Americana Grand y Live Aqua) se encuentra con estructura y fachadas de la torre hotel terminadas, mientras que la torre de oficinas y el centro comercial continúan en proceso. El Fiesta Americana está en proceso de acabados de áreas públicas y equipamiento. Se planea iniciar la pre-operación en marzo para abrir al público a finales de abril El hotel Live Aqua se están terminando los acabados en interiores y por iniciar equipamiento. Se planea iniciar la pre-operación en abril para abrir al público a finales de mayo Fiesta Inn Lofts Monterrey se encuentra con la cimentación terminada y en etapa de estructura con una loza colada. Se planea su apertura durante el tercer trimestre del

28 - Fairfield Inn & Suites Nogales se encuentra con la cimentación terminada y en etapa de colocación de estructura metálica. Se planea su apertura para el tercer trimestre de One Cuautitlan Izcalli se encuentra con la cimentación terminada y en etapa de colocación de estructura metálica. Se planea su apertura para el tercer trimestre de Via Vallejo (Courtyard y Fairfield Inn & Suites Vallejo) se terminó la estructura del centro comercial y están en proceso de colocación de estructura metálica de los hoteles. Se planea la apertura de los hoteles a finales de

29 - Fiesta Inn Los Mochis se encuentra con cimentación terminada y en proceso de montaje de estructura, con los estacionamientos terminados y la primera loza del hotel colada. Se planea la apertura del hotel finales del Fiesta Inn La Isla Puerto Vallarta se encuentra en etapa de cimentación y preparación de la loza para recibir la estructura del hotel. Se planea su apertura el último trimestre de Courtyard Toreo se encuentra en etapa de cimentación e iniciando estructura. El desarrollo incluye siete niveles de estacionamiento sobre los cuales se desplantara el hotel y que están en proceso de construcción. Se planea su apertura durante el primer trimestre de

30 Invitación a la llamada de resultados: