Programa Ejecutivo en Control De Gestión, Presupuestos y Costos. Módulo 3 Estructura del Sistema de Costos

Transcripción

1 Programa Ejecutivo en Control De Gestión, Presupuestos y Costos Módulo 3 Estructura del Sistema de Costos

2 Utilidad del Costeo Variable Análisis según los Prof. Domínguez y Vázquez - en contra - Control y Gestión Toma de Decisiones Contabilidad Costeo Variable Análisis según el Prof. Raimondi - a favor - Control y Gestión + Contabilidad + Toma de Decisiones Costeo Variable

3 Costeo Histórico o por Absorción Costeo Variable o Directo Ventas - C.M.V.. Resultado Bruto - Gs. A/C/F (Distrib) Resultado Neto Ventas - Costos Variables. Contribución Marginal - Costos Fijos. Resultado Neto

4 Cómo está formado el costo empleando costeo variable? Costo del producto o servicio Costos Variables de Producción + Costos Variables de Administración, Comercialización y Financieros

5 Principales utilidades del Costeo Variable Es indispensable para calcular Presupuestos Flexibles Análisis de Contribución Marginal Punto de Equilibrio

7 Presupuesto flexible 100% 80% 50% Ventas Costo Var Contr. Mg Costo Fijo Resultado

9 Análisis de las Contribuciones Marginales de los productos Por medio de una curva ABC de Pareto 100% 80% 60% A B C ptos.

11 Cuándo estoy en equilibrio? Ventas - Costos Variables Totales Contribución Marginal - Costos Fijos Totales Resultado Cs. Fijos = Contribución Marginal Costos Totales = Ingresos Totales Resultado = 0

12 Contribución Marginal Total = Ventas Costo Variable Total Unitaria = Precio Costo Variable

13 Punto de Equilibrio Se utiliza para Toma de Decisiones Comerciales (Cambio mix de ventas fijar precios) Estructurales (costos fijos / variables) Análisis de inversión y/o desinversión Puedo calcularse en Ventas Cantidad

14 Punto de Equilibrio: Cómo lo calculo? Ventas de equilibrio Costos Fijos % de Contrib. Marginal Cantidad de equilibrio Costos Fijos Costos Fijos = Contrib. Marginal Unitaria Precio Cs. Var. Unit.

15 Ventajas del costeo variable Análisis del C-U-V rápido Ganancias proporcionales a ventas Incidencia conocida de CF en resultado Menor trabajo administrativo-contable Más fácil de entender por el destinatario Se elimina la Variación Capacidad

16 Ventajas del costeo variable Análisis del C-U-V rápido Ganancias proporcionales a ventas Incidencia conocida de CF en resultado Menor trabajo administrativo-contable Más fácil de entender por el destinatario Se elimina la Variación Capacidad

17 Análisis de Costo - Utilidad - Volumen y = $ Ingreso Total Cs. Total R (+) V Eq Equilibrio R( ) 0 Q Eq x = cantidad

18 Gráfico de Utilidad - Volumen Resultado Contrib. Mg.Total (+) Equilibrio Res. = 0 Cs F 0 cantidad ( ) Resultado

19 Desventajas del costeo variable No es un P.C.G.A. No aclara que hacer con semivariables Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria No indica como imputar los CF al precio No considera costos en control de precios Difícil de aplicar según cantidad de ptos. No es necesario para planificar utilidades No aceptado por D.G.I. en exposición

20 Desventajas del costeo variable No es un P.C.G.A. No aclara que hacer con semivariables Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria No indica como imputar los CF al precio No considera costos en control de precios Difícil de aplicar según cantidad de ptos. No es necesario para planificar utilidades No aceptado por D.G.I. en exposición

21 Para identificar los de fijos y los costos variables de modo no arbitrario, se debe Segregar los costos fijos y variables Estimaciones directas Ingeniería Información histórica Punto Alto - Punto Bajo Recta de Regresión y análisis de Correlación

23 Punto Alto - Punto Bajo Mes hs. Máq. Costo Total PA PB Parte Variable PA PB = 0.25 Parte Fija x 0.25 = Solamente funciona con una alta correlación de variables

25 Recta de Regresión y análisis de Correlación y = a + b x Método de cálculo tradicional ( x 2 y) - ( x xy) N xy - ( x y) a = b = N x 2 - ( x) 2 N x 2 - ( x) 2 x = Nivel de Actividad Método de cálculo por PC Fórmulas de Excel de: intersección.eje = a pendiente = b

26 Correlación y = $ Cs. Total y = a + b x Cs. Variables a b Cs. Fijos 0 x = cantidad

27 Volviendo a Punto de Equilibrio Se pueden planificar resultados y verificarlos de antemano?

28 El Punto de Equilibrio y el Beneficio Sin Beneficio Planeado Con Beneficio Planeado Un Monto determinado Sobre el Precio o Monto de Ventas Sobre el Costo Variable

29 Punto de Equilibrio sin beneficio planeado Las fórmulas que vimos antes eran: Ventas de equilibrio Costos Fijos % de Contrib. Marginal Cantidad de equilibrio Costos Fijos Costos Fijos = Contribución Marginal Unitaria Precio - Cs. Var.

30 Sobre Monto Sobre Precio Costos Fijos + Beneficio Precio - Costo Variable Costos Fijos [Precio x (1-a)] - Costo Variable donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto de las Ventas Sobre Costo Costos Fijos Precio - [Costo Variable x (1+a)] donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los Costos Variables

31 Otros Puntos de Equilibrio Punto de Cierre o Punto de Equilibrio Financiero Puntos de Equilibrio Sectoriales

32 Punto de Cierre Ventas de Cierre Costos Fijos Erogables Precio - Costo Variable Erogables Se omiten los NO EROGABLES

33 Cómo se relacionan el Punto de Equilibrio y el de Cierre? y = $ Ingresos Cs. Total PE Cs. Total Erog. Cs. Var. Erog. Fijos No erog. 0 PC Cs. Fijos Erog. x = cantidad

34 Punto de Equilibrio con Multiproductos Qué es? Se trata de calcular un punto de equilibro con un mix (mezcla) de ventas (de productos). Cuál es el Procedimiento para su Análisis Económico? 1. Calcular el punto de equilibrio individual de cada producto (con o sin beneficio) como si solamente se vendiera ese producto (Q). Utilizar la fórmula que corresponda en cada caso. (Ver diapositiva 30) 2. Relacionar ese equilibrio individual con la restricción (q) de cada producto = (q/q) 3. Sumar todos los coeficientes. Eso da como resultado el Índice de Cobertura del Numerador (ICN). Este índice indica si se cubre el numerador (= 1), si se cubre menos (< 1) o si se cubre en exceso (>1). 4. Se verifica mediante cuadro de resultados con cantidades de restricción (q) 5. Se calcula el punto de equilibrio y cierre. 6. Se calculan los márgenes de seguridad

35 Márgenes de Seguridad Qué es un Margen de Seguridad? Es la diferencia porcentual entre dos puntos cualquiera de la recta de Ingresos. Cómo lo calculo? Ventas de Equilibrio. - 1 Ventas Actuales Cuáles son los más usuales? Ventas Actuales Ventas de Equilibrio Ventas Actuales Ventas de Cierre Ventas de Equilibrio Ventas de Cierre El margen de seguridad SIEMPRE debe verificarse. Se va a tomar la decisión económica en función de él.

36 Cómo analizo Pto. de Equilibrio y Margen de Seguridad? y = $ Ingresos Cs. Total VE > VC Vtas. Actuales PE VA > VE Cs. Total Erog. PC VA > VC 0 x = cantidad

37 Ejemplo Datos: Productos Precio Cd Restricción Mesadas Grandes 362,50 $ 250,00 $ 312,50 Distribuidor Económico 575,00 $ 500,00 $ 750,00 Distribuidor Top 1.150,00 $ 1.000,00 $ 250,00 Los costos fijos totales son de $ de los cuales $ corresponden a depreciaciones. Beneficio deseado 5 % Sobre el Cs. Directo o Variable. Las oscilaciones del marcado son de un 12% Se debe utilizar la siguiente fórmula (Ver Diapositiva 30) Costos Fijos Precio - [Costo Variable x (1+a)] donde a = 5 % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los Costos Variables

38 Ejemplo (cont.) Punto de equilibrio individual de cada producto q Q Q MG = = = U 312,5 = 0,25 362,5-262, Q DE = = = U 750 = 0, Q DT = = = U 250 = 0, ,75 Índice de Cobertura del Numerador (ICN)

39 Verificación por cuadro de resultados % de Contribución Marginal VENTAS Mesadas Grandes 312,5 362, ,25 Distribuidor Económico ,00 Distribuidor Top , ,25 100,00% Cs DRECTO Mesadas Grandes 312, ,00 Distribuidor Económico ,00 Distribuidor Top , ,00 84,51% CONTRIBUCION MARGINAL ,25 15,49% COSTOS FIJOS ,00 UTILIDAD BRUTA 3.906,25 Resultado a Verificar I.C.N. = 0.75; lo que indica faltará un 25% de cobertura del numerador. El numerador, por la fórmula empleada, era de $ Esto implica que se dejan de cubrir $ , , ,25 El 5% del beneficio sobre los costos variables ($ ) es de $ ,25.

40 Cálculo del Punto de Equilibrio y Punto de Cierre con los márgenes de seguridad VENTAS DE EQUILIBRIO Margen de Seguridad VA -> VE VE = CF = = ,18 $ MS VA/VE = ,18 = -3,03% % C Mg 0, ,25 VENTAS DE CIERRE Margen de Seguridad VA -> VC VC = CF Erogables = = ,36 $ MS VA/VC = ,36 = -12,73% % C Mg Erog. 0, ,25 Verificación de los márgenes de seguridad Vtas. Actuales $ ,25 menos (porque es negativo) el 3,03 %, da $ ,18 = Vtas. Equilibrio. Vtas. Actuales $ ,25 menos (porque es negativo) el 12,73 %, da $ ,36 = Vtas. De Cierre. Decisión económica Se verifican los márgenes de seguridad contra la oscilación de mercado (12% ver datos). Si la oscilación es mayor al margen de cierre, la empresa no se puede quedar en la situación actual. Si la oscilación es menor al margen de cierre y mayor al de equilibrio, me puedo quedar en el corto plazo. Cuanto más lejos del cierre (margen lo más negativo posible), mejor.

41 Ejemplo (cont.) Oscilación 12% Beneficio = 5 % sobre el Cs directo. Sit. Actual 12,00% -3,03% VA->VE -12,73% VA->VC Opción 1 Opción 2 VA->VE -23,81% -20,40% VA->VC -35,24% -28,36% Vtas $ $ R.Neto $ $ Cuando se analizan opciones desde el punto de vista económico, puede incrementarse el análisis comparando montos de venta, resultados netos, etc. - Toda decisión debe ser justificada.

42 Puntos de Equilibrio Sectoriales Desde el punto de vista funcional Producción, Comercialización, Finanzas o Administración Desde el punto de vista de las actividades.

43 Puntos de Equilibrio Sectoriales Ejemplo Producción Comercial Precios 40.- mayorista 50.- minorista Costos Var (distribuc.) Costos Fijos Q P = = U Q C = = U Q General = = = U 50 - (25+5) 50-30

44 Información para Toma de Decisiones Económica Punto de Equilibrio Análisis de C. Mg. Financiera Modelos Contables Modelos de Flujos de Fondos

45 Modelos Financieros Toma de Decisiones Contables Determinación de la Utilidad Control Operacional (Pensados en términos de ejercicio económico) De Flujos de Fondos Pueden Evaluar Proyectos Integralmente (Pensados para toda la inversión / desinversión)

46 Modelo Financiero Contable El más rescatable sería: Período de Repago Inversión Inicial Promedio de ingresos netos anuales Ejemplo años =

47 Modelos Financieros de Flujos de Fondos Son: Valor Actual Neto (VAN / NPV) Tasa Interna de Retorno (TIR / IRR)

48 Valor Actual Neto (VAN) CF 1 CF 2 CF j VAN = CF (1+i) 1 (1+i) 2 (1+i) j donde CF = Cash Flow (Flujo de Fondos) i = tasa de descuento RESULTADOS POSIBLES: Cero Monto Positivo Monto Negativo

49 Tasa Interna de Retorno CF 1 CF 2 CF j 0 = CF (1+i) 1 (1+i) 2 (1+i) j CF = Cash Flow (Flujo de Fondos) donde i = tasa de descuento DESCONOCIDA Se debe COMPARAR CON: Tasa del Proyecto (riesgo - costo de oportunidad - plazo) Tasa de Corte de la Empresa (mercado - % util. Empresa / línea)

50 Tasa del Proyecto = 9% Ejemplo de la parte financiera Período Flujo Neto de fondos , , , ,00 Denominador 1 1,09 1,1881 1, Valores Actuales , , , ,88 V.A.N. 448,48 T.I.R. Por calculadora 9, Tasa de Corte = 9 % Decisión financiera básica TIR Tasa del Proyecto Tasa de Corte VAN 0 También es posible adicionar más elementos de juicio en caso de opciones similares Tasa Corte 9% Tasa Proy TIR Opción 1 9,00% 9,58% Opción 2 13,00% 13,49% Op 1 Op 2 Inversión $ $ VAN 448,48 $ 902,21 $ %VAN/Inv. 0,90% 0,90%

51 Resumiendo, las decisiones se toman basándose en los aspectos: Económicos (márgenes de seguridad verificados) Financieros (V.A.N. y T.I.R.) Debe decidirse entre permanecer en la situación actual u optar por alguna de las alternativas justificando. SIEMPRE debe informarse primero la situación actual.

52 Oscilación 12% Beneficio = 5 % sobre el Cs directo. Sit. Actual 12,00% -3,03% VA->VE -12,73% VA->VC Decisiones Económicas Opción 1 Opción 2 VA->VE -23,81% -20,40% VA->VC -35,24% -28,36% Vtas $ $ R.Neto $ $ Decisiones Financieras Tasa Corte 9% Tasa Proy TIR Opción 1 9,00% 9,58% Opción 2 13,00% 13,49% Op 1 Op 2 Inversión $ $ VAN 448,48 $ 902,21 $ %VAN/Inv. 0,90% 0,90%

53 Consultas a: