INFORME BURSATIL

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1 INFORME BURSATIL DICIEMBRE 2014

2 INFORME BURSATIL - DICIEMBRE 2014 COMENTARIO 3 RESUMEN DEL MERCADO COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES - RESUMEN DEL MERCADO 7 VOLUMENES NEGOCIADOS INDICES BURSATILES 9 CAPITALIZACION BURSATIL 12 ESTADISTICAS NEGOCIACION ULTIMOS 12 MESES 13 ESTADISTICO MENSUAL DE RENTA VARIABLE POR VALOR 16 RANKING DE VALORES 23 GRAFICOS: VALORES MAS NEGOCIADOS 24 ESTADISTICO MENSUAL DE INSTRUMENTOS DE DEUDA POR VALOR 26 COLOCACION PRIMARIA 28 MERCADO ALTERNATIVO DE VALORES 29 ESTADISTICAS POR INTERMEDIARIO 30 INFORMACION GENERAL BENEFICIOS DISTRIBUIDOS DEL MES 31 CARACTERISTICAS DE LOS VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA 32 CARTERAS DE LOS INDICES Y TABLA DE VALORES REFERENCIALES 35 CLASIFICACION DE RIESGO 36 INDICADORES ECONOMICOS Y FINANCIEROS 40 ANEXO ESTADISTICO ENERO - DICIEMBRE 2014 NUMERO DE COMPAÑIAS Y VALORES INSCRITOS Y NEGOCIADOS 42 AUMENTOS DE CAPITAL POR APORTES EN EFECTIVO 42 INSCRIPCIONES Y RETIROS DE VALORES 43 VENCIMIENTOS DE VALORES 45 PROCESOS DE FUSION, ESCISION, CAMBIOS DE RAZON SOCIAL Y CAMBIOS DE VALOR NOMINAL 46 ESTADISTICAS DE RENTA VARIABLE 48 ESTADISTICAS INSTRUMENTOS DE DEUDA 51 COLOCACION PRIMARIA 57 MERCADO DE ALTERNATIVO DE VALORES 58 ESTADISTICAS POR INTERMEDIARIO 59 BENEFICIOS DISTRIBUIDOS DEL PERIODO 60 INTERMEDIARIOS BURSATILES 64

3 INFORME MENSUAL DICIEMBRE 2014 En diciembre, los principales indicadores de cotizaciones de la BVL continuaron la tendencia bajista iniciada en el mes de agosto, influenciados esta vez por las caídas de las acciones industriales, mineras y agrarias. La negociación en Rueda de Bolsa experimentó una ligera mejora respecto a noviembre, uno de los meses con menor movimiento en los últimos años. A inicios de mes, los mercados reaccionaron negativamente ante la inacción del Banco Central Europeo, que pospuso para el 2015 el anuncio de los estímulos monetarios que esperaban los agentes. Posteriormente, un sólido dato de empleo en EE.UU. fortaleció al dólar, promoviendo descensos en el oro y el cobre, perjudicando de manera particular a nuestra plaza. En la segunda semana, la vertiginosa caída de los precios del petróleo afectó de manera particular a los países desarrollados, a lo que se sumó las cifras difundidas en China que evidenciaron una desaceleración de su actividad fabril, ocasionando un recorte de posiciones de parte de los inversionistas. A partir del día 17, la tendencia cambió como consecuencia en primer lugar- del comunicado entregado por la FED de EE.UU. en la cual se esbozó una evaluación optimista de la economía norteamericana, así como una postura paciente en el proceso de elevar sus tasas, lo que transmitió confianza a los participantes del mercado. Posteriormente, el reajuste que tuvo la cifra del PBI norteamericano del tercer trimestre (que fue revisada al alza desde 3.9% a 5.0%), fue tomado como una señal de que la economía de ese país había ingresado a una fase de expansión sostenida. Con esto, los índices norteamericanos establecieron nuevos récords históricos, sobrepasando en el caso del Dow Jones por primera vez el nivel de los 18,000 puntos. En el caso de nuestro mercado, si bien fue influenciado por estos sucesos, la recuperación fue parcial. Al finalizar diciembre, el Indice General BVL cerró con una variación mensual de -2.07%, el Selectivo con -2.38%, el INCA con -0.76% y el IBGC con -1.62%. A nivel sectorial las mayores bajas se dieron en Agropecuarias (-11.9%), Industriales (-6.7%) y Mineras (-1.6%). Por el contrario, las acciones de servicios tuvieron un significativo incremento (7.0%). Entre los valores líquidos que más subieron en el mes tenemos a LUISAI1 (18.2%), MINCORI1 (17.6%), EDELNOC1 (12.1%), EDEGELC1 (11.9%) y LUSURC1 (+9.3%). Un aspecto a destacar fue la evolución de Maple Energy. Durante la primera semana del mes la cotización de esta acción sufrió una fuerte baja (52%), debido a que la empresa anunció la incapacidad de pagar las deudas de su proyecto de etanol. Esto motivó que se suspendiera su negociación en el mercado AIM de la Bolsa de Londres y en la BVL. Cabe destacar que el 16 de diciembre la BVL y S&P Dow Jones Indices anunciaron su alianza estratégica para el cálculo de los índices de nuestro mercado, lanzando en conjunto el nuevo S&P/BVL Peru Select, índice de capitalización ajustada por el free float. Este nuevo índice medirá el rendimiento de las acciones de las empresas más grandes y liquidas, de tal manera que sea fácilmente replicable e invertible permitiendo desarrollar productos de inversión como ETF s, Fondos Mutuos indexados, etc. En diciembre, el Peru Select descendió 0.24%. En el plano internacional, los mercados norteamericanos cerraron en terreno negativo. Mientras que los índices de las blue chips de Wall Street tuvieron leves caídas (Dow Jones -0.03% y S&P %), los índices compuestos de NYSE y NASDAQ tuvieron descensos mayores al 1%. En Europa los resultados también fueron negativos, destacando los descensos de Madrid (IBEX 35: -4.6%), París (CAC-40: -2.7%) y Londres (FTSE 100: -2.3%). Del mismo modo, la tendencia en la región fue bajista, como fue el caso de las plazas de Buenos Aires (Merval -12.5%), Sao Paulo (Ibovespa: -8.5%) y el MILA (S&P Mila 40: -6.3%). En Asia, si bien los mercados de Tokio y Hong Kong tuvieron bajas moderadas, la excepción fue la Bolsa MONTHLY REPORT DECEMBER 2014 In December, the main BVL quotation indices continued the downward trend begun in August, this time influenced by falling industrial, mining and farming stocks. Stock exchange trading experienced a slight improvement over November, one of the months with the lowest level of movement in recent years. Earlier this month, the markets reacted negatively to the lack of action by the European Central Bank, which postponed - to its monetary stimulus announcement expected by the agents. Subsequently, sound employment news strengthened the US Dollar, encouraging declines in the prices of gold and copper, particularly to the detriment of our market. In the second week, plummeting oil prices specifically affected developed countries, and to top it off, the figures released in China showed a slowdown in manufacturing activity, causing cuts in investor positions. From the 17th onwards, the trend changed as a result firstly of the statement released by the US FED outlining an optimistic assessment of the US economy; - and then -, a patient posture in the process of raising its rates, which fueled confidence to market participants. Subsequently, the adjustment made to the third quarter US GDP (which was revised upwards from 3.9% to 5.0%), was taken as a sign that the US economy had gone into a phase of sustained expansion. Accordingly, US indices set new all-time highs, where, for example, the Dow Jones burst through the 18,000-point barrier for the first time. Concerning our market, although influenced by these events, recovery was partial. At the end of December, the BVL General Index closed with a monthly variation of -2.07%; -2.38% in the case of the Selective Index; -0.76% the INCA; and -1.62% the IBGC. At the sector level, the largest declines occurred in Farming stocks (-11.9%), Industrials (-6.7%) and Mining securities (-1.6%). By contrast, Utility stocks experienced a significant increase (7.0%). The liquid stocks with the highest gains included LUISAI1(18.2%), MINCORI1 (17.6%), EDELNOC1 (12.1%), EDEGELC1 (11.9%) and LUSURC1 (+ 9.3%). Noteworthy was the poor performance of Maple Energy. During the first week the price of this stock suffered a sharp decline (52%) because the company announced its inability to pay its ethanol project debts. This led to the suspension of its trading in the London Stock Exchange s AIM market and in the BVL. It ought to be noted that on December 16, the BVL and S & P Dow Jones Indices announced their strategic alliance for the calculation of our market s indices, jointly launching the new S&P/BVL Peru Select, free float-adjusted capitalization index. This new index will be measuring the performance of stocks issued by the largest and most liquid companies, so that it can be easily replicated and invested, making it possible to develop investment products such as ETFs, indexed mutual funds, etc. In December, the Peru Select Index fell 0.24%. Internationally, US markets closed on the negative side. While Wall Street blue chips experienced slight declines (-0.03% by Dow Jones and -0.4% by S & P 500), the NYSE and NASDAQ composite indices dropped in excess of 1%. In Europe, the results were also negative, highlighting declines such as in Madrid (IBEX 35: -4.6%), Paris (CAC-40: -2.7%) and London (FTSE 100: -2.3%). Similarly, the region reported a diminishing trend, as was the case of the markets in Buenos Aires (Merval -12.5%), Sao Paulo (Ibovespa -8.5%) and MILA (S & P Mila 40: -6.3%). In the case of Asia, while markets in Tokyo and Hong Kong suffered moderate losses, the exception was the

4 de Shanghai que experimentó un rally que impulsó sus cotizaciones por encima del 20%, ante la expectativa por el anuncio de un paquete de estímulos para reactivar su economía. En cuanto a las cifras macroeconómicas del país, durante el mes el INEI difundió que el PBI se incrementó en octubre en 2.37%, tasa menor a la obtenida en setiembre (2.68%), pero mayor a la de los meses junio, julio y agosto. Los rubros que registraron los mayores crecimientos fueron financieras y seguros; telecomunicaciones; electricidad, gas y agua; comercio y minería e hidrocarburos. Los sectores que mostraron retrocesos fueron pesca, manufactura y construcción. La mencionada entidad también anunció que la inflación de diciembre se ubicó en 0.23%, dato que contrasta con la variación de -0.15% correspondiente a noviembre. Los grupos de consumo que sostuvieron las mayores alzas fueron cuidados y conservación de la salud; alimentos y bebidas; y transportes y comunicaciones. Shanghai Stock Exchange, which experienced a rally driving its quotations upward by over 20%, in anticipation of the announcement of a stimulus package to revive its economy. As for the macroeconomic figures of the country during the month, the National Institute for Statistics and Information - INEI announced that the GDP had gone up 2.37% in October, lower than the figure obtained in September (2.68%), but higher than those reported for the months of June, July and August. The sectors posting the highest growth were financial and insurance; telecommunications; electricity, gas and water; trade; and mining and hydrocarbons. The sectors with declines were fisheries, manufacturing and construction. The INEI further informed that December s inflation stood at 0.23%, a figure contrasting with November s -0.15% variation. The consumer groups with the highest increases were health care and medical services; food and beverages; and transport and communications. ENERO - DICIEMBRE 2014 La negociación del mercado bursátil peruano mantuvo la tendencia descendente mostrada en los dos años anteriores, identificándose para este año como principal problema la pérdida de liquidez en los valores de renta variable, ante la apatía de los inversionistas que se mostraron sumamente cautos en el proceso de toma de decisiones ante el contexto externo e interno. En cuanto al tema de rendimientos, nuestros índices de cotizaciones mostraron similar comportamiento al de los indicadores de las bolsas de mercados emergentes, los cuales se vieron afectados por el difícil entorno internacional, con constantes caídas en los precios de las materias primas y desequilibrios provocados por la incertidumbre respecto al futuro de las economías más grandes del mundo. De manera particular, la BVL se vio afectada por la menor confianza en las expectativas de los agentes económicos respecto a la marcha de la economía y de las inversiones en el Perú, así como por el efecto pernicioso generado por el impuesto a las ganancias de capital, al restarle competitividad frente a otros mercados. JANUARY DECEMBER 2014 Trading in the Peruvian stock market remained in the downward trend exhibited in the past two years. This year s main problem has been identified as the loss of liquidity in equity securities, given the apathy prevailing among investors, who acted extremely cautious when it came to decision making, considering the external and internal contexts. With regard to yields, our quotation indices displayed a behavior similar to those of the indices of emerging markets, which were affected by the difficult international conditions, with constant drops in raw material prices and imbalances brought about by uncertainty looming about the future of the world s largest economies. In particular, the BVL was impacted by a lower level of confidence in economic agent expectations with respect to the state of affairs of the economy and of investments being made in Peru, as well as by the harmful effect produced by the tax levied on capital gains, reducing competiveness versus other markets. 17,500 Comportamiento del IGBVL y S&P 500 en el ,200 17,000 2,100 16,500 2,000 16,000 1,900 15,500 1,800 15,000 1,700 14,500 14,000 IGBVL S&P 500 1,600 1,500 En lo que respecta a la evolución de nuestro mercado, las primeras semanas del año fueron muy auspiciosas, con alzas generalizadas de cotizaciones y algunos días con elevados niveles de negociación, con un fuerte ascenso de las acciones mineras ligadas al oro debido a un repunte en el precio de este metal. Sin embargo, en los últimos días de enero se ingresó a una fase bajista, iniciada por la difusión de la contracción de un índice manufacturero anticipado de China, lo que produjo preocupación y alarma. Concerning the pattern followed by our market, the initial weeks of the year were rather auspicious, with general gains in the quotations; featuring high trading volumes on certain days, and a sharp boost in goldrelated mining stocks, generated by a surge in gold prices. However, during the latter part of January, a dipping trend took over, provoked by news of a contraction in China s manufacturing index, which inflicted concern and apprehension

5 Luego de un movimiento lateral en febrero, los temores nuevamente aparecieron en marzo ante noticias de la economía China a lo cual se sumó la inquietud generada por especulaciones respecto a que la Reserva Federal de EE.UU. estaba evaluando elevar sus tasas referenciales para el primer semestre De esta manera, el IGBVL llegó a su nivel más bajo en el año (26 de marzo), ubicándose en 14, puntos. El panorama cambió a inicios de abril, cuando las minutas de la FED anunciaron que se esperaría un tiempo considerable antes de subir las tasas, estimulando la preferencia por activos de renta variable. En junio los mercados se vieron favorecidos por la reducción de la tasa de referencia del BCE impulsando aún más la demanda. Posteriormente las noticias positivas para nuestra plaza estuvieron referidas al contexto nacional. En junio el Ministerio de Economía y Finanzas anunció un plan reactivador del gobierno con el objetivo de sumar arriba de 1.5% al crecimiento del PBI; mientras que en julio, la agencia Moody s elevó la calificación crediticia de Perú de Baa2 a A3. El impulso final lo dieron a fines de agosto algunas noticias corporativas positivas de Wall Street que incrementaron la confianza e hicieron ascender al IGBVL a 17, puntos (8 de setiembre), su nivel más alto del año. Después de esa fecha, la tendencia cambió nuevamente, iniciándose un ciclo descendente que se prolongó hasta fines de año. Entre los eventos negativos que sustentaron este comportamiento podemos señalar las renovadas preocupaciones respecto a la economía china, ante la difusión de indicadores negativos, lo que provocó una caída en las cotizaciones de los metales con el consiguiente deterioro de los precios de acciones mineras, las más representativas de nuestra bolsa. De esta manera, el Indice General BVL finalizó el año en 14, puntos con una variación acumulada de -6.09%. Por su parte, el Indice Selectivo, el Indice Nacional de Capitalización - INCA y el Indice de Buen Gobierno Corporativo IBGC perdieron 11.42%, 3.27 y 4.13%, respectivamente. El nuevo S&P/BVL Peru Select registró una menor volatilidad que el IGBVL, descendiendo en 0.32%. En el balance de los índices sectoriales, las mayores bajas correspondieron a las acciones industriales (-38.6%), destacando las fuertes caídas de las acciones ligadas al sector energía (como MPLE: -97% y BPZ: -88%), Construcción (como SIDERC1: -39%) y Alimentos (como ALICORC1: -21%). También descendieron el sector agropecuario (-8.1%) y el sector diversas (-5.2%). Por el contrario, se obtuvieron ganancias en los rubros de Servicios (+23%), Bancos (+12.3%) y Mineras (+8.8%), encontrándose entre las acciones más liquidas, y con significativos rendimientos, a Edegel (+57%), Luz del Sur (+22%), Banco de Crédito (+23%), Banco Continental (+9%), Rio Alto (+49%) y Minsur Inv. (+95%). En el ámbito externo, sobresalieron por su rentabilidad los mercados norteamericanos, donde el Promedio Industrial Dow Jones y el S&P 500 ganaron 7.5% y 11.4%, respectivamente. En las plazas europeas los resultados fueron mixtos con leves variaciones positivas (para Frankfurt y Madrid) y negativas (para Londres y París). En los mercados asiáticos las variaciones fueron positivas, destacando la Bolsa de Shanghai con 53%; mientras que en Latinoamérica se registraron alzas (en Buenos Aires, Santiago y México) así como retrocesos (en Sao Paulo y Colombia). A nivel global, el índice GDOW que reúne a las 150 compañías líderes del mundo subió 0.64%. En lo que se refiere al movimiento bursátil en términos monetarios, el monto transado descendió por tercer año consecutivo, alcanzando los 5,788.3 millones de dólares. La negociación de renta variable al contado fue la más afectada al decrecer 253 millones de dólares respecto al año anterior (-6.2%). Similar comportamiento tuvo el módulo de operaciones de reporte, cuya negociación cayó en 7.5%. Por el contrario, el mercado de renta fija al contado experimentó un significativo repunte (+20.5%) fundamentado en el notable crecimiento que tuvo el mecanismo de negociación continua (+331%), debido al Following a sideway movement in February, fears re-emerged in March, because of news concerning the Chinese economy; and added to this was the discomfort resulting from speculation with regard to the U.S. Federal Reserve Board purportedly planning to raise benchmark rates for the first half of This is how the IGBVL (BVL General Index) hit its lowest level for the year (on March 26), pegging itself at 14, points. The outlook changed in early April, when the FED board meeting minutes announced that considerable time would go by, before it would raise its rates, providing stimulus for a preference for equity securities. In June, the markets benefited from a reduction in the European Central Bank s benchmark rate, further propelled by demand. Thereafter, the positive news for our market referred to the domestic context. In June, the Ministry of the Economy and Finance announced a reactivation plan launched by government to boost GDP growth by more than 1.5%; while in July, Moody s rating agency increased Peru s credit rating from Baa2 to A3. The final boost was provided in late August, by certain positive corporate news from Wall Street, lifting confidence and driving the IGBVL up to 17, points (on September 8), its highest level for the year. Afterwards, the trend changed yet again, with a declining cycle evolving and lasting until late into the year. The negative events supporting this behavior include the renewed concern about the Chinese economy, when negative indices were diffused, causing a fall in metal prices and the consequential impairment of the quotations of mining stocks, the most representative securities in our Exchange. Accordingly, the BVL General Index ended the year at 14, points, with an annual variation of -6.09%. In turn, the Selective Index, the National Capitalization Index - INCA and the Good Corporate Governance Index IBGC, went down by 11.42%, 3.27 and 4.13%, respectively. The new S&P/BVL Peru Select Index reported less volatility than the IGBVL, dropping by only 0.32%. In the case of sectorial indices balances, most losses were related to Industrials (-38.6%), highlighting the sharp falls of stocks connected with the Energy sector (such as MPLE: -97% and BPZ: -88%), Construction (such as SIDERC1: -39%) and Food (such as ALICORC1: -21%). Also on the decline were the Farming sector (-8.1%) and the Sundry sector (-5.2%). On the other hand, there were gains reported by Utilities (+23%), Banks (+12.3%) and Mining (+8.8%), with the most liquid securities, with significant yields being Edegel (+57%), Luz del Sur (+22%), Banco de Crédito (+23%), Banco Continental (+9%), Rio Alto (+49%) and Minsur Inv. (+95%). Externally, the most prominent yields came from the American markets, where the Dow Jones Industrial Average and the S&P 500 gained 7.5% and 11.4%, respectively. There were mixed results in the European markets, with slight positive variations (for Frankfurt and Madrid); and negative variations (for London and Paris). In the Asian markets, the variations were positive, and the Shanghai Stock Exchange stood out with 53%; while in Latin America, there were gains (in Buenos Aires, Santiago and Mexico) and losses (in Sao Paulo and Colombia). At the global level, the GDOW, which encompasses the world s top 150 companies, reported a 0.64% gain. Concerning stock exchange movement in monetary terms, the traded amount went down for the third consecutive year, totaling US$ billion. Cash trading in equity securities was the most affected segment, as it went down by US$ 253 million, compared to the previous year (a 6.2% decline). Similar behavior was posted by repo transactions, which trading fell by 7.5%. On the other hand, the cash fixed income market experienced a significant surge (+20.5%), based on the notable growth reported by the continuous trading mechanism (+331%), because of a sharp increase in

6 fuerte incremento de la demanda por letras del tesoro (+255%) y bonos corporativos (+581%), destacando la mayor preferencia por títulos en moneda nacional. Durante el año 2014 el número de operaciones descendió significativamente. Considerando todos los mecanismos de negociación de la BVL, estos totalizaron 161,778 operaciones, es decir, 16% menos que en el 2013 y 71% menos que en el 2007, lo que evidencia el deterioro que ha sufrido nuestro mercado en términos de liquidez. the demand for treasury bills (+255%) and corporate bonds (+581%), with the most preferred trading involving domestic currency-denominated securities. During 2014, the number of trades went down sharply. Taking all BVL trading mechanisms into account, there was a total of 161,778 trades; that is to say, 16% less than in 2013; and 71% less than in 2007, proof of the impairment of our market in terms of liquidity. 600,000 Total de Número de Operaciones 500,000 OTROS MECANISMOS RENTA VARIABLE 400, , , , Al 31 de diciembre del 2014, la Capitalización Bursátil de nuestro mercado alcanzó la cifra de 120,763 millones de dólares, manteniendo casi el mismo nivel que registrado al cierre del año anterior. Como es habitual, las empresas de mayor tamaño correspondieron al sector minero, que representaron en conjunto el 36% de la valorización total. En lo que respecta al número de emisores, el año 2014 se produjo el ingreso de quince nuevas empresas de las cuales cuatro correspondieron a emisores del Mercado Alternativo de Valores MAV. Este es el caso de las empresas A.Jaime Rojas Representaciones Generales S.A., Tritón Trading S.A., Medrock Corporation S.A.C. y EDPYME Inversiones La Cruz S.A., las cuales inscribieron instrumentos de corto plazo para su negociación en el referido mercado. Al 31 de diciembre el número de empresas emisoras con valores inscritos ascendió a 275, lo que representa una disminución frente a las 282 empresas registradas a fines del As at December 31, 2014, our market s Stock Exchange Capitalization amounted to US$ billion, maintaining almost the same level produced in the previous year. As usual, the largest companies were those related to the mining sector, which combined -, represented 36% of the total value. Concerning the number of issuers, 2014 saw 15 new companies joining in, four of which belonged to the Alternative Securities Market MAV, such as the case of A. Jaime Rojas Representaciones Generales S.A., Tritón Trading S.A., Medrock Corporation S.A.C. and EDPYME Inversiones La Cruz S.A., which listed short-term instruments for trading in that market. As of December 31, the number of issuing companies with listed securities was 275, a lower number compared to 282 companies listed at the end of 2013.

7 COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES PERFORMANCE OF THE LEADING INDICATORS MONTOS NEGOCIADOS TRADED VALUE (Millones de Dólares) (In US$ Millions) TOTAL NEGOCIADO 7, , , TRADED VALUE Promedio Diario Daily Average Sesiones de Negociación Number of Sesions Renta Variable 6, , , Equities Acciones 5, , , Shares Otros Others Instrumentos de Deuda , Debt Instruments Mercado de Dinero Money Market Bonos Bonds Certificados de Depósito Deposit Certificates Instrumentos de C.P Short-term Instruments Mercado de Negociación Continua Continuous Bond Market Bonos Bonds Certificados de Depósito Deposit Certificates Instrumentos de C.P Short-term Instruments Colocación Primaria Primary Auction Operaciones a Plazo con Prima Forward Market with a Premium Operaciones de Reporte y Prestamo Margin and Stock Loans Transactions Renta Variable Equities Instrumentos de Deuda Debt Instruments Prestamo de Valores Stock Loans MIENM Non-massive Debt Securities Trading Mechanism NUMERO DE OPERACIONES 249, , ,778 NUMBER OF TRANSACTIONS Renta Variable 237, , ,883 Equities Instrumentos de Deuda 1,212 2,068 3,299 Debt Instruments Colocación Primaria Primary Auction Operaciones a Plazo con Prima Forward Market with a Premium Reporte y Prestamo 10,437 10,695 10,479 Margin Loan Transactions MIENM Non-massive Debt Securities Trading Mechanism Promedio Diario Daily Average INDICES DE COTIZACIONES STOCK MARKET PRICE INDEXES (Base 17/03/2006 = 100) (Base 03/17/2006 = 100) SP/BVL Peru Select SP/BVL Peru Select Variación % 24.66% % -0.32% Change % (Base 30/12/1991 = 100) (Base 12/30/1991 = 100) INDICE GENERAL - IGBVL 20, , , GENERAL INDEX - IGBVL Variación % 5.94% % -6.09% Change % INDICE SELECTIVO - ISBVL 31, , , SELECTIVE INDEX - ISBVL Variación % 13.41% % % Change % (Base 12/12/2007 = 100) (Base 12/12/2007 = 100) IND. NAC. DE CAPITALIZACION - INCA Peruvian Market Capitalization Index - INCA Variación % 6.60% % -3.27% Change % (Base 30/06/2008 = 100) (Base 06/30/2008 = 100) IND. DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO - IBGC Good Corporate Governance Index - IBGC Variación % 13.61% -8.97% -4.13% Change % (Base 30/10/1998 = 100) (Base 10/30/1998 = 100) Bancos Banks Servicios Service Industriales Industrial Mineras 3, , , Mining Agropecuario Farming CAPITALIZACION BURSATIL MARKET CAPITALIZATION (Millones de Dólares) (In US$ Millions) TOTAL VALOR DEL MERCADO 153, , , TOTAL MARKET VALUE A.F.P PRIVATE PENSION FUNDS BANCOS Y FINANCIERAS 21, , , BANKS AND FINANCIAL INSTITUTION DIVERSAS COMUNES 28, , , ASSORTED AGRARIAS 1, AGRARIAN INDUSTRIALES COMUNES 12, , , INDUSTRIAL MINERAS COMUNES 69, , , MINING SERVICIOS PUBLICOS 10, , , PUBLIC SERVICES SEGUROS 1, , , INSURANCE COMPANIES DIVERSAS DE INVERSION ASSORTED OF INVESTMENT INDUSTRIALES DE INVERSION 4, , , INDUSTRIAL OF INVESTMENT MINERAS DE INVERSION 2, , , MINING OF INVESTMENT

8 MONTO NEGOCIADO TRADED VALUE EN MILLONES DE SOLES CONSTANTES(1) EN MILLONES DE DOLARES(2) Año RENTA INSTRUMENTOS DE DEUDA REPORTE Plazo Coloc. TOTAL RENTA INSTRUMENTOS DE DEUDA REPORTE Plazo Coloc. TOTAL Variable Mdo. de Mdo. de Mdo. Total Renta Instr. Préstamo Total con Primaria MIENM NEGOCIADO Variable Mdo. de Mdo. de Mdo. Total Renta Instr. Préstamo Total con Primaria MIENM NEGOCIADO Subastas Dinero Continuo Variable de Deuda de Valores Prima SOLES(1) Subastas Dinero Continuo Variable de Deuda de Valores Prima DOLARES , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,788.3 (1) En millones de Soles de Diciembre 1991 (2) De 1970 a 1979 Tipo de Cambio Oficial y desde 1980 T.C. del Mercado Libre. MONTO NEGOCIADO En Millones de dólares INDICE GENERAL BVL En dólares - Base = 100 Escala Logarítmica

9 INDICES BURSATILES STOCK MARKET INDEXES (Al cierre de cada período) (End of period) S E C T O R DIC 13 Var ENE 14 FEB 14 MAR 14 ABR 14 MAY 14 JUN 14 JUL 14 AGO 14 SET 14 OCT 14 NOV 14 DIC 14 Var SP/BVL Peru Select % % Variación Mensual 5.06% % 0.52% -4.04% 7.39% -1.42% 2.56% 0.84% 2.73% -3.87% -3.40% 0.17% -0.24% -.- Variación Acumulada % % -0.46% -4.48% 2.58% 1.12% 3.70% 4.57% 7.42% 3.27% -0.25% -0.07% -0.32% -.- Indice General - IGBVL 15, % 15, , , , , , , , , , , , % Variación Mensual 3.64% % -0.07% -7.40% 8.60% 1.45% 5.77% 1.22% 0.86% -4.61% -3.41% -3.62% -2.07% -.- Variación Acumulada % % -1.98% -9.23% -1.43% 0.00% 5.77% 7.06% 7.98% 3.00% -0.51% -4.11% -6.09% -.- Indice Selectivo - ISBVL 22, % 22, , , , , , , , , , , , % Variación Mensual 3.48% % -1.01% -7.71% 8.33% -0.40% 5.09% 0.53% 0.38% -5.75% -3.05% -4.08% -2.38% -.- Variación Acumulada % % -1.96% -9.52% -1.99% -2.38% 2.59% 3.13% 3.53% -2.42% -5.40% -9.26% % -.- Indice Nacional de Capitalización % % Variación Mensual 3.49% % -1.07% -5.46% 7.78% -0.13% 2.07% 0.76% 0.80% -1.37% -3.37% -0.49% -0.76% -.- Variación Acumulada % % -2.60% -7.92% -0.75% -0.87% 1.18% 1.95% 2.77% 1.36% -2.06% -2.53% -3.27% -.- Indice de Buen Gobierno Corporativo % % Variación Mensual 4.74% % -2.89% -4.60% 8.82% 1.38% 1.58% -0.77% 1.35% -2.61% -2.77% 0.11% -1.62% -.- Variación Acumulada -8.97% % -4.37% -8.77% -0.73% 0.64% 2.23% 1.44% 2.80% 0.12% -2.65% -2.55% -4.13% -.- INDICES SECTORIALES Sector Agropecuario % % Sector Bancos y Financieras % % Sector Diversas 1, % 1, , , , , , , , , , , , % Sector Industriales % % Sector Mineras 2, % 2, , , , , , , , , , , , % Sector Servicios % % INDICES SUBSECTORIALES Subsector Alimentos y Bebidas 2, % 2, , , , , , , , , , , , % Subsector Electricas 1, % 1, , , , , , , , , , , , % Subsector Minerales No Metalicos 1, % 1, , , , , , , , , , , , % Subsector Telecomunicaciones % % Subsector Juniors % % IGBVL, ISBVL e ISP-15 Base 30/12/1991 = INCA Base 12/12/2007 = IBGC Base 30/06/2008 = Indices Sectoriales y Subsectoriales Base 30/10/1998 = Indice Subsectorial Juniors Base 28/12/2007 = NEGOCIACION E INDICE BURSATIL Cifras diarias en Dólares N.A. - Ultimos 12 meses TRADED VALUE AND STOCK PRICE INDEX Daily amounts in U.S.$ - Last 12 months

10 INDICES EN DOLARES Enero Diciembre2014 SP/BVL Peru Select Base = 100 STOCK MARKET PRICE INDEXES IN DOLLARS January December2014 Indice General Bolsa de Valores Base = 100 Variación Ultimos 12 meses: -6.76% Indice Selectivo Bolsa de Valores Base = 100 Variación Ultimos 12 meses: % Indice Nacional de Capitalizacion Base = 100 Variación Ultimos 12 meses: % Variación Ultimos 12 meses: -9.52% Indice de Buen Gobierno Corporativo Base = 100 Variación Ultimos 12 meses: %

11 INDICES EN DOLARES Enero Diciembre2014 Sector Agropecuario Base = 100 STOCK MARKET PRICE INDEXES IN DOLLARS January December2014 Sector Bancos y Financieras Base = 100 Variación Ultimos 12 meses: % Sector Diversas Base = 100 Variación Ultimos 12 meses: +5.04% Sector Industriales Base = 100 Variación Ultimos 12 meses: % Sector Mineras Base = 100 Variación Ultimos 12 meses: % Sector Servicios Base = 100 Variación Ultimos 12 meses: +1.81% Variación Ultimos 12 meses: %

12 CAPITALIZACION BURSATIL En Millones de Nuevos Soles MARKET CAPITALIZATION In Millions - Local Currency S E C T O R DIC 13 ENE 14 FEB 14 MAR 14 ABR 14 MAY 14 JUN 14 JUL 14 AGO 14 SET 14 OCT 14 NOV 14 DIC 14 A.F.P BANCOS Y FINANCIERAS 54, , , , , , , , , , , , , DIVERSAS COMUNES 72, , , , , , , , , , , , , AGRARIAS 2, , , , , , , , , , , , , INDUSTRIALES COMUNES 32, , , , , , , , , , , , , MINERAS COMUNES 125, , , , , , , , , , , , , SERVICIOS PUBLICOS 31, , , , , , , , , , , , , SEGUROS 3, , , , , , , , , , , , , DIVERSAS DE INVERSION INDUSTRIALES DE INVERSION 9, , , , , , , , , , , , , MINERAS DE INVERSION 4, , , , , , , , , , , , , TOTAL 337, , , , , , , , , , , , , VALORES EMITIDOS EN EL PAIS 212, , , , , , , , , , , , , VALORES EMITIDOS EN EL EXTERIOR 124, , , , , , , , , , , , , TOTAL 337, , , , , , , , , , , , , En Millones de Dólares In Millions - U.S.$ S E C T O R DIC 13 ENE 14 FEB 14 MAR 14 ABR 14 MAY 14 JUN 14 JUL 14 AGO 14 SET 14 OCT 14 NOV 14 DIC 14 A.F.P BANCOS Y FINANCIERAS 19, , , , , , , , , , , , , DIVERSAS COMUNES 25, , , , , , , , , , , , , AGRARIAS INDUSTRIALES COMUNES 11, , , , , , , , , , , , , MINERAS COMUNES 44, , , , , , , , , , , , , SERVICIOS PUBLICOS 11, , , , , , , , , , , , , SEGUROS 1, , , , , , , , , , , , , DIVERSAS DE INVERSION INDUSTRIALES DE INVERSION 3, , , , , , , , , , , , , MINERAS DE INVERSION 1, , , , , , , , , , , , , TOTAL 120, , , , , , , , , , , , , VALORES EMITIDOS EN EL PAIS 75, , , , , , , , , , , , , VALORES EMITIDOS EN EL EXTERIOR 44, , , , , , , , , , , , , TOTAL 120, , , , , , , , , , , , , La suma de las cifras parciales puede no coincidir con el total por redondeo.

13 MONTOS NEGOCIADOS En miles de Nuevos Soles TRADED VALUE RENTA VARIABLE, INSTRUMENTOS DE DEUDA Y REPORTE In thousands - Local Currency S E C T O R DIC 13 TOTAL 2013 ENE 14 FEB 14 MAR 14 ABR 14 MAY 14 JUN 14 JUL 14 AGO 14 SET 14 OCT 14 NOV 14 DIC 14 TOTAL 2014 RENTA VARIABLE 837,230 10,992, , ,963 1,326, , , , , ,715 2,340, , ,639 1,131,984 10,929,801 Acciones 822,891 10,870, , ,056 1,315, , , , , ,713 2,328, , ,773 1,123,903 10,783,542 Acciones de Capital 727,561 10,143, , ,036 1,281, , , , , ,456 2,291, , , ,380 10,095,102 A.F.P. 0 1,519, Bancos y Financieras 19, ,905 27,605 34, , , ,083 75, ,390 59, ,155 21,304 21,676 60,392 1,389,857 Agrario 3,113 71,893 2,353 3,287 2,527 2,570 6,432 4,658 10,954 8,418 7,268 13,338 7,314 18,832 87,951 Industriales 105,537 1,447, , , ,485 84, ,620 73, , ,967 77, ,226 80, ,031 1,530,559 Mineras 102,968 1,010,856 73,170 38,380 62,255 53,718 84,504 83,380 96,013 73, , ,883 61,507 82,368 1,083,179 Seguros ,799 3, ,127 91, ,202 8, , , ,461 Servicios Publicos 182, ,994 18,365 62,193 18,496 38,858 54,605 21,665 43,049 75,245 48, ,720 63, , ,213 Diversas 197,049 2,104, ,362 78, , , , ,408 93, ,925 1,500,767 58,176 54, ,689 2,668,777 Val. emitidos en el extranjero 88,863 2,596, ,952 93, , , , , , , , , , ,061 2,167,184 Otros Valores Extranjeros* 27, ,223 11,944 9,948 41,932 15,314 8,648 13,390 6,486 10,951 25,848 16,753 6,375 4, ,921 Acciones de Inversion 92, ,818 87,631 75,018 31,548 31,882 49,159 33,350 22,436 34,285 34,902 36,607 28, , ,538 Industriales 12, ,792 9,821 6,912 13,919 10,733 14,091 13,967 6,969 10,684 8,073 10,798 6,250 87, ,031 Mineras 80, ,045 77,776 68,030 16,661 21,002 34,959 19,310 15,388 23,593 26,486 25,771 22,168 80, ,345 Diversas 91 2, ,162 Juniors 2, ,097 4,006 3,002 2,264 1,856 9,217 10,940 7,885 8,972 1,914 2,462 1,069 1,316 54,902 ADRs 3,210 89,017 6,401 5,433 10,621 7,876 10,264 8,757 10,327 19,449 8,553 11,051 5,173 4, ,608 Cert. Patrim. Fideicomiso Cert. Fondos de Inversion 11,129 31,301 4,310 1,474 1,072 2,189 6,112 1,378 8,615 1,553 3,329 2,548 1,693 3,378 37,651 Cert. Suscripc. Preferente 0 1, INSTRUMENTOS DE DEUDA 255,664 2,370, , , , , , , , , , , , ,347 2,976,884 Mercado Continuo 46, ,852 73,669 40,876 79,341 58,364 54,811 39,206 89, , ,497 93,915 80,067 81, ,007 MC Bonos 1,936 47,660 18, ,523 11,113 12,857 2,570 30,564 71,658 28,187 48,230 50,786 57, ,505 MC Certificados de Depósito MC Instrumentos de Corto Plazo 44, ,192 54,833 40,876 51,818 47,251 41,955 36,636 58,839 94,773 91,311 45,686 29,281 24, ,502 Mercado de Dinero 209,411 2,150, , , , , , , , , , , , ,922 1,999,877 MD Bonos 205,516 2,078, , , , , , , , ,329 86, , ,804 99,480 1,942,134 MD Certificados de Deposito 1,850 58,436 4,202 1,776 6,511 4,999 4,296 2, ,430 10,763 6,045 2,416 2,855 50,318 MD Instrumentos de Corto Plazo 2,044 14, , ,159 1,586 7,425 COLOCACION PRIMARIA 2, ,498 2, , ,979 2,739 9, ,756 1,434 6,785 31,398 Coloc. Primaria Renta Variable Coloc. Primaria Instrum. de Deuda 2, ,498 2, , ,979 2,739 9, ,756 1,434 6,785 31,398 OPERACIONES PLAZO CON PRIMA OPERACIONES DE REPORTE Y PRESTAMO 233,324 2,550, , , , , , , , , , , , ,793 2,488,621 REP Renta Variable 230,619 2,518, , , , , , , , , , , , ,760 2,407,171 REP Instrumentos de Deuda 2,705 32,252 5,163 2,714 1,941 5,045 19,252 4,154 8,721 9,569 8,281 5,675 4,901 6,033 81,450 Prestamo de Valores MIENM TOTAL GENERAL 1,328,859 16,123,793 1,289, ,729 1,816,281 1,264,394 1,214, ,971 1,349,716 1,410,276 2,763,694 1,059, ,798 1,538,909 16,426,704 * Considera a los valores extranjeros por Agente Promotor, así como a los inscritos de acuerdo a lo dispuesto en el Art. 15 de la Resolución Conasev N EF/94.10 En miles de Dólares In thousands - U.S.$ S E C T O R DIC 13 TOTAL 2013 ENE 14 FEB 14 MAR 14 ABR 14 MAY 14 JUN 14 JUL 14 AGO 14 SET 14 OCT 14 NOV 14 DIC 14 TOTAL 2014 RENTA VARIABLE 301,165 4,100, , , , , , , , , , , , ,556 3,847,747 Acciones 296,011 4,055, , , , , , , , , , , , ,822 3,796,045 Acciones de Capital 261,773 3,784, , , , , , , , , , , , ,486 3,554,802 A.F.P , Bancos y Financieras 7, ,231 9,832 12, ,912 38,667 41,834 26,844 70,161 21,303 46,200 7,334 7,413 20, ,000 Agrario 1,117 27, , ,314 1,669 3,930 3,000 2,542 4,586 2,501 6,392 30,763 Industriales 37, ,236 81,661 37,920 60,362 30,399 62,115 26,260 36,181 52,398 27,082 35,155 27,567 62, ,539 Mineras 36, ,742 26,081 13,641 22,190 19,227 30,325 29,862 34,463 25,941 92,251 38,147 21,031 27, ,949 Seguros 78 45,670 1, ,824 32, , ,486 41,972 Servicios Publicos 65, ,959 6,538 22,104 6,593 13,898 19,562 7,751 15,457 26,747 16,782 42,955 21, , ,707 Diversas 70, ,979 41,490 27,846 53,312 49,246 38,393 43,808 33,476 51, ,019 20,031 18,701 35, ,401 Val. emitidos en el extranjero 31, ,087 58,798 33, ,966 47,403 58,244 38,784 75, ,118 82,619 44,716 48,583 62, ,673 Otros Valores Extranjeros* 9,814 74,650 4,250 3,535 14,942 5,476 3,102 4,796 2,325 3,898 9,057 5,766 2,181 1,470 60,798 Acciones de Inversion 33, ,124 31,232 26,618 11,245 11,405 17,606 11,936 8,055 12,177 12,203 12,594 9,751 56, ,712 Industriales 4,427 95,590 3,498 2,455 4,960 3,836 5,054 5,002 2,502 3,795 2,825 3,711 2,138 29,618 69,395 Mineras 28, ,431 27,722 24,137 5,939 7,516 12,513 6,907 5,525 8,379 9,259 8,870 7,580 27, ,554 Diversas 32 1, Juniors 1,011 49,736 1,428 1, ,306 3,911 2,829 3, ,531 ADRs 1,151 33,342 2,280 1,930 3,785 2,820 3,680 3,129 3,708 6,912 2,983 3,802 1,768 1,591 38,389 Cert. Patrim. Fideicomiso Cert. Fondos de Inversion 4,003 11,540 1, , , , ,143 13,313 Cert. Suscripc. Preferente INSTRUMENTOS DE DEUDA 91, , ,008 72,915 94, ,424 68,590 66, , ,201 77,214 73,970 77,751 62,593 1,051,309 Mercado Continuo 16,612 79,688 26,242 14,533 28,268 20,914 19,618 14,060 32,062 59,035 41,673 32,318 27,368 27, ,616 MC Bonos ,941 6, ,793 3,983 4, ,966 25,335 9,865 16,588 17,357 19, ,470 MC Certificados de Depósito MC Instrumentos de Corto Plazo 15,915 61,747 19,537 14,533 18,475 16,931 15,003 13,132 21,096 33,700 31,807 15,730 10,011 8, ,146 Mercado de Dinero 75, ,873 74,765 58,382 66, ,510 48,972 52,753 79,311 52,166 35,542 41,652 50,384 35, ,693 MD Bonos 73, ,043 73,091 57,750 63, ,719 47,429 52,030 79,311 50,593 30,334 39,575 49,163 33, ,430 MD Certificados de Deposito ,795 1, ,325 1,791 1, ,574 3,746 2, ,697 MD Instrumentos de Corto Plazo 735 5, , ,567 COLOCACION PRIMARIA , , , ,307 11,002 Coloc. Primaria Renta Variable Coloc. Primaria Instrum. de Deuda , , , ,307 11,002 OPERACIONES PLAZO CON PRIMA OPERACIONES DE REPORTE Y PRESTAMO 83, ,969 89,958 63,141 79,436 65,441 83,845 74,236 80,009 69,631 70,508 72,394 56,854 72, ,214 REP Renta Variable 82, ,025 88,119 62,177 78,744 63,641 76,972 72,749 76,878 66,221 67,608 70,441 55,178 70, ,448 REP Instrumentos de Deuda ,944 1, ,801 6,873 1,487 3,131 3,409 2,901 1,953 1,675 2,040 28,766 Prestamo de Valores MIENM TOTAL GENERAL 477,686 6,002, , , , , , , , , , , , ,218 5,788,272 * Considera a los valores extranjeros por Agente Promotor, así como a los inscritos de acuerdo a lo dispuesto en el Art. 15 de la Resolución Conasev N EF/94.10

14 NUMERO DE OPERACIONES NUMBER OF TRANSACTIONS RENTA VARIABLE, INSTRUMENTOS DE DEUDA Y REPORTE S E C T O R DIC 13 TOTAL 2013 ENE 14 FEB 14 MAR 14 ABR 14 MAY 14 JUN 14 JUL 14 AGO 14 SET 14 OCT 14 NOV 14 DIC 14 TOTAL 2014 RENTA VARIABLE 12, ,459 14,377 10,430 11,731 9,676 14,435 13,895 15,721 14,768 12,416 12,047 8,748 9, ,883 Acciones 11, ,116 14,114 10,166 11,514 9,476 13,953 13,182 15,027 13,815 12,034 11,526 8,389 9, ,514 Acciones de Capital 9, ,484 11,098 8,595 9,889 7,840 11,691 11,122 13,171 11,685 10,543 10,130 7,337 8, ,381 A.F.P Bancos y Financieras 614 7, ,721 Agrario 315 6, ,763 Industriales 1,573 28,834 2,535 1,552 1,767 1,297 2,228 1,747 1,738 1,880 1,759 1,584 1,059 1,479 20,625 Mineras 2,743 30,269 2,318 1,335 2,005 1,653 2,967 3,256 3,777 2,634 2,694 2,316 1,830 1,791 28,576 Seguros Servicios Publicos 448 9, ,546 Diversas 1,416 19,945 1,110 1,338 1,526 1,346 1,398 1,045 1,231 1,163 1, ,487 Val. emitidos en el extranjero 1,709 34,788 3,134 2,558 2,431 1,545 2,398 2,832 3,741 3,357 2,544 2,516 1,819 1,648 30,523 Otros Valores Extranjeros* 427 4, ,829 Acciones de Inversion 2,048 19,571 2,356 1,075 1,250 1,275 1,635 1,192 1,182 1,414 1,266 1, ,402 Industriales 474 8, ,960 Mineras 1,566 11,098 1, ,263 Diversas Juniors , ,731 ADRs 195 4, ,218 Cert. Patrim. Fideicomiso Cert. Fondos de Inversion Cert. Suscripc. Preferente INSTRUMENTOS DE DEUDA 243 2, ,299 Mercado Continuo MC Bonos MC Certificados de Depósito MC Instrumentos de Corto Plazo Mercado de Dinero 191 1, ,575 MD Bonos 182 1, ,518 MD Certificados de Deposito MD Instrumentos de Corto Plazo COLOCACION PRIMARIA Coloc. Primaria Renta Variable Coloc. Primaria Instrum. de Deuda OPERACIONES PLAZO CON PRIMA OPERACIONES DE REPORTE Y PRESTAMO , ,479 REP Renta Variable , ,146 REP Instrumentos de Deuda Prestamo de Valores MIENM TOTAL GENERAL 13, ,355 15,596 11,550 12,931 10,871 15,597 15,056 16,885 16,010 13,529 13,280 9,808 10, ,778 * Considera a los valores extranjeros por Agente Promotor, así como a los inscritos de acuerdo a lo dispuesto en el Art. 15 de la Resolución Conasev N EF/94.10 NUMERO DE ACCIONES NEGOCIADAS RENTA VARIABLE NUMBER OF SHARES TRADED S E C T O R DIC 13 TOTAL 2013 ENE 14 FEB 14 MAR 14 ABR 14 MAY 14 JUN 14 JUL 14 AGO 14 SET 14 OCT 14 NOV 14 DIC 14 TOTAL 2014 Acciones 320,516,054 2,884,194, ,281, ,105, ,554, ,488, ,220, ,553, ,733, ,179, ,785, ,227, ,060, ,608,093 3,663,797,244 Acciones de Capital 248,949,548 2,398,246, ,622, ,812, ,158, ,518, ,018, ,308, ,952, ,070, ,019, ,894, ,862, ,706,700 3,225,944,725 A.F.P. 0 74,873, Bancos y Financieras 3,738,170 55,312,654 4,538,592 5,991, ,057,747 57,641,402 20,515,973 10,867,072 96,158,416 12,301,191 32,162,192 4,265,691 4,136,416 11,191, ,828,155 Agrario 2,247,368 34,220,881 1,540,135 2,274,002 1,702, ,931 1,866,046 2,220,690 3,742,324 1,942,218 2,073,094 2,416,658 1,479,382 3,686,150 25,754,355 Industriales 42,035, ,798,795 73,443,098 53,923, ,525,538 35,349,370 72,572,653 42,880,991 54,476,047 43,433,825 34,567,425 48,413,274 33,891,045 79,829, ,305,361 Mineras 108,299, ,570,774 70,559,672 42,077,536 64,714,617 64,447,782 89,796,869 68,458,073 70,115,774 66,039, ,860, ,554,131 62,440,815 58,099, ,164,525 Seguros 152,153 71,274,706 2,379, ,744 3,923,178 57,283, , ,400 5,865, ,536 33,400 1,183, ,014 3,182,682 75,787,812 Servicios Publicos 21,530, ,615,137 4,806,232 10,380,967 4,265,366 8,297,912 9,266,375 4,305,126 8,377,214 17,209,260 9,846,506 20,964,789 11,843,947 35,258, ,822,478 Diversas 43,954, ,911,823 25,081,675 20,978,102 56,548,927 53,649,332 40,415,434 40,443,233 27,291,603 32,935, ,847,392 30,570,439 16,248,158 35,461, ,470,482 Val. emitidos en el extranjero 7,316, ,194,285 11,898,524 9,764,281 8,080,481 4,453,316 9,765,059 11,606,079 18,175,262 17,733,106 9,765,835 12,148,304 8,491,973 6,620, ,502,744 Otros Valores Extranjeros* 19,675,575 94,473,940 3,374,979 4,276,340 9,339,615 13,585,297 4,620,830 13,616,766 8,750,468 11,048,644 14,863,522 25,377,645 23,077,494 18,377, ,308,813 Acciones de Inversion 65,487, ,881,783 59,701,175 45,919,367 20,199,450 22,541,340 31,115,270 18,996,095 13,535,155 20,865,968 21,489,801 22,275,830 15,530,980 82,807, ,977,447 Industriales 7,013, ,928,817 7,516,296 3,584,703 9,475,013 9,901,452 11,688,014 8,304,728 5,394,785 7,294,555 6,897,823 7,848,793 4,157,382 42,097, ,160,774 Mineras 58,445, ,660,258 52,177,026 42,266,945 10,222,830 12,603,419 19,356,327 10,665,948 8,086,728 13,568,068 14,426,450 14,399,216 11,311,374 40,491, ,575,340 Diversas 28,506 1,292,708 7,853 67, ,607 36,469 70,929 25,419 53,642 3, ,528 27,821 62, ,777 1,241,333 Juniors 6,079, ,066,341 4,957,961 6,373,108 4,196,487 4,428,724 8,085,975 8,249,423 6,246,179 8,242,926 2,275,451 4,056,961 2,667,500 3,094,377 62,875,072 ADRs 93,106 1,880, , , , , , , , , , , , ,714 3,168,251 Cert. Patrim. Fideicomiso Cert. Fondos de Inversion 652,259 3,985, ,507 49, , , , , ,884 72, , ,977 63, ,379 2,755,565 Cert. Suscripc. Preferente 0 2,649, TOTAL RENTA VARIABLE 321,261,419 2,892,709, ,915, ,306, ,023, ,943, ,091, ,949, ,679, ,774, ,148, ,704, ,302, ,881,186 3,669,721,060 * Considera a los valores extranjeros por Agente Promotor, así como a los inscritos de acuerdo a lo dispuesto en el Art. 15 de la Resolución Conasev N EF/94.10

15

16 RENTA VARIABLE - Diciembre 2014 EQUITIES - December 2014 Acciones en Valor Capitalización Valor Nº Acciones Monto Cotizaciones / Quotations Rendim. Circulación (*) Nominal Bursátil (**) Contable Código Isin Nemónico Negociadas Efectivo % Nº Frec. Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio C.M.T. Rotación Mensual Shares in Par Value Market Cap. Book Value ISIN Code Nemonic Volume Traded Value Total Ope. Freq. Open Close High Low Average (a) Turnover Profita- Circulation S/. S/. S/. S/. US $ % S/. S/. S/. S/. S/. S/. bility (%) ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES / PRIVATE PENSION FUNDS 52,826, ,826, S PEP HABITAC , ,467,700 1, S PEP INTEGRC ,392 1, ,392,000 2, S PEP PRIMAC ,290, ,290, S PEP PROFUTC ,976, BANCOS Y FINANCIERAS / BANKS AND FINANCIAL INSTITUTION 13,138, ,138, S PEP AMERFIC ,273, ,273, S PEP BANCOMC ,400, ,400, S PEP BANFALC ,444, ,444, S PEP BAZC ,610, ,610, S PEP BCENCOC1 (3) ,403, ,115, S PEP BIFC ,847, ,847, S PEP BRIPLEC ,174, ,174, S PEP CITIBKC ,217, ,217, S PEP COFIDCC ,949, ,499, S PEP COMPFC ,246,530, ,096,368, S PEP CONTINC1 8,679,078 40,287, $13,560, % ,722,752, ,077,813, S PEP CREDITC1 1,236,634 6,272, $2,123, % ,453, ,854, S PEP CSCOTIC ,771, ,916, S PEP DBKPEC ,331, ,115, S PEP EDYFIAC , ,351, S PEP EDYFIBC1 3, , $202, % -.- 1,215, ,588, S PEP EDYFICC ,999, ,999, S PEP EFECTIC ,951, ,391, S PEP FCONFIC ,342, ,342, S PEP FINANCC1 3,117 1, $ % ,947, ,621, S PEP FINANPC1 256, , $44, % ,387, ,387, S PEP FINTFCC1 (3) ,255, ,255, S PEP FINUNOC ,205, ,051, S PEP FPROEMC ,969, ,696, S PEP FPROEMP ,920, ,920, S PEP GNBC ,840, ,840, S PEP ICBCC ,972,290, ,297,473, S PEP INTERBC1 568,761 2,088, $705, % ,780, ,780, S PEP MIBANAC ,557, ,557, S PEP MIBANBP ,223 1, ,223,000 1, S PEP MITSUFC ,553, ,553, S PEP NUEVISC ,841, ,841, S PEP QAPAQC ,700, ,700, S PEP SANC ,480, ,164,486, S PEP SCOTIAC1 444,018 11,014, $3,722, % ,955,853,174 11,191,992 60,391, ,360, DIVERSAS / ASSORTED 68,835, ,911, S PEP ADCOMEC ,475, ,475, S PEP AGROKAC ,468, ,937, S PEP AIHC1 114, , $77, % ,045, ,045, S PEP ASPIBC ,411, ,411, S PEP BVLAC1 (3) ,310, ,310, S PEP BVLBC ,775, ,653, S PEP CAVALIC1 593,513 3,561, $1,202, % ,300, ,016, PEP CEMC1 (1,12) ,361, ,361, S PEP CFUNERC1 (6) ,912, ,912, S PEP CINEPLC ,863, ,635, S PEP COCESUC ,137, ,137, S PEP COFIINC ,881, ,881, S PEP COMACEC ,558, ,233, S PEP CRECAPC1 (3) 1,896 7, $2, % -2.44

17 RENTA VARIABLE - Diciembre 2014 EQUITIES - December 2014 Acciones en Valor Capitalización Valor Nº Acciones Monto Cotizaciones / Quotations Rendim. Circulación (*) Nominal Bursátil (**) Contable Código Isin Nemónico Negociadas Efectivo % Nº Frec. Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio C.M.T. Rotación Mensual Shares in Par Value Market Cap. Book Value ISIN Code Nemonic Volume Traded Value Total Ope. Freq. Open Close High Low Average (a) Turnover Profita- Circulation S/. S/. S/. S/. US $ % S/. S/. S/. S/. S/. S/. bility (%) 106,855, ,855, PEP DESXXIC1 (1) ,961, ,148, S PEP DIVIC1 3,475,610 2,850, $958, % ,512, ,512, S PEP DUNENC ,644, ,644, S PEP ENPACIC ,910,313, ,354,708, S PEP FALABEC1 36, , $46, % ,014,326, ,643,208, S PEP FERREYC1 22,052,984 34,363, $11,639, % ,430, ,430, S PEP FTOTALC ,049, ,049, S PEP FUTURAC ,053, ,791,990, S PEP GRAMONC1 8,593,531 62,294, $20,997, % ,846, ,868, S PEP GRHOLDC1 277, , $86, % ,254, ,254, S PEP HPSURAC ,023, ,023, S PEP IIDEC ,669, ,697, S PEP INTURSC1 (6) ,000, ,370,000, S PEP INVCENC1 131, , $307, % ,722, ,722, S PEP INVERTC , , S PEP INVFINC1 (3) ,981, ,981, S PEP IPSAC1 (3) ,535, ,535, S PEP LARIOJC ,241, ,241, S PEP LATHOLC ,852, ,561, S PEP LIMGASC ,538, ,538, S PEP LPERUC , ,534, S PEP LTOTALC ,792, ,792, S PEP MAESTRC ,369, ,369, S PEP MILENIC ,075, ,109, S PEP NEGOCIC ,675, ,675, PEP NESSUSC ,838, ,838, S PEP NORVIBC ,277, ,216, S PEP PHTBC1 173,950 10, $3, % ,253, ,253, S PEP PORTAC ,195, , PEP PVTBC1 (1) ,398, ,803, S PEP RBCAC ,998, , S PEP RBCBC ,000, ,637,500, S PEP SAGAC1 10,200 66, $22, % ,187 10, ,870,000 12, S PEP SOLUCIC ,481, ,005, S PEP SUPERC1 (3) ,600, ,600, S PEP TRADIC ,000, ,000, S PEP TRANFIC ,916,241,611 35,461, ,689, ,343, AGRARIO / AGRARIAN 227,462, ,462, PEP ANDAHUC ,000, ,000, S PEP ASJUANC1 1,122, , $263, % -.- 2,559, ,559, PEP AUNIONC1 (1) ,675, ,252, S PEP CARTAVC1 12, , $39, % ,234, ,759, S PEP CASAGRC1 1,419,035 12,134, $4,118, % ,571, ,714, S PEP CAYALTC , , S PEP CHIQUIC ,342, ,220, S PEP CHUCARC ,139, ,139, PEP FANUPEC1 (1) ,027, ,027, PEP GANSALC1 (1) ,369, ,109, S PEP INGENIC1 3,328 9, $3, % ,563, ,482, S PEP LAREDOC1 203,320 5,496, $1,869, % ,270, ,896, S PEP PARAMOC1 1,676 11, $3, % ,110, ,404, S PEP POMALCC1 827, , $49, % ,882, ,822, PEP PUCALAC1 (3) ,459, ,524, S PEP SINTUC , $1, % ,452, ,714, S PEP SNJACIC1 24,620 88, $29, % ,822, ,940, S PEP TUMANC1 69,856 38, $12, % -.- 2,398,919,206 3,686,150 18,832, ,392,

18 RENTA VARIABLE - Diciembre 2014 EQUITIES - December 2014 Acciones en Valor Capitalización Valor Nº Acciones Monto Cotizaciones / Quotations Rendim. Circulación (*) Nominal Bursátil (**) Contable Código Isin Nemónico Negociadas Efectivo % Nº Frec. Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio C.M.T. Rotación Mensual Shares in Par Value Market Cap. Book Value ISIN Code Nemonic Volume Traded Value Total Ope. Freq. Open Close High Low Average (a) Turnover Profita- Circulation S/. S/. S/. S/. US $ % S/. S/. S/. S/. S/. S/. bility (%) INDUSTRIALES / INDUSTRIAL 102,895, ,895, S PEP AIBC ,191, ,023,533, S PEP ALICORC1 11,312,991 81,582, $27,471, % ,937, ,937, S PEP AMERALC ,003, ,286, S PEP AUSTRAC1 876,358 1,579, $535, % ,046, ,064,742, S PEP BACKUAC , $10, % ,025, ,213, S PEP BACKUBC , $7, % , ,816, S PEP BATC1 (8) ,574, ,574, S PEP CAUCH2C ,875, ,243, S PEP CORAREC1 32,454,209 23,870, $8,034, % ,461, ,816,745, S PEP CPACASC1 10,348,958 55,033, $18,646, % ,194, ,194, S PEP CRETEXC ,226, ,972, S PEP ENVASEC ,536, ,973, S PEP EXALMC1 (7) 174, , $79, % ,429, ,429, S PEP EXSAC ,425, ,425, S PEP LAIVEBC ,820, ,820, S PEP PAMOLC ,170, ,170, S PEP PETROBC ,844, ,844, S PEP PIURAC ,686, ,962, S PEP QUIMPAC1 22,493 52, $18, % ,155, ,155, S PEP REACTC ,244,679, ,382, S PEP RELAPAC1 16,082,076 3,155, $1,068, % ,227,918, ,142, S PEP SIDERC1 2,084, , $160, % ,123, ,123, PEP SNCRISC1 (12) ,406, ,234,019, S PEP SNJUANC , $2, % ,646,503, ,824,254, S PEP UNACEMC1 6,472,490 18,985, $6,402, % ,026, ,026, S PEP UNITEXC ,062,887,969 79,829, ,030, ,438, ,479 MINERAS / MINING 17,179, ,717, S PEP ANDEXAC ,283, , S PEP ANDEXBC $ % ,914, ,803, S PEP ATACOAC1 (7) ,891, ,972, S PEP ATACOBC1 (7) 17,203,500 4,284, $1,447, % ,037, ,312,890, S PEP BROCALC1 708,932 6,920, $2,349, % ,889, ,672,777, S PEP BUENAVC1 8, , $89, % ,435, ,435, S PEP CASTROC ,347, ,347, PEP CGESMIC1 (3) ,056,012 $ ,103,216,733 $12.60 S PEP CVERDEC1 226,980 16,201, $5,497, $24.25 $24.00 $24.60 $23.40 $24.22 $ % ,659, ,659, S PEP FOSPACC ,309,748, ,261,273, S PEP MILPOC1 (11) 14,721,228 35,635, $11,958, % ,890, ,740, S PEP MINCORC , $5, % ,741, ,741, S PEP MOROCOC1 (3) ,000, ,000, S PEP PODERC , $ % ,050, ,304,387, S PEP SHPC1 2,016 19, $6, % ,633,414, ,450,121, S PEP VOLCC1 49,410 72, $24, % ,443,157, ,759,073, S PEP VOLCABC1 25,176,180 18,953, $6,411, % ,774,087,666 58,099,206 82,368, ,791, ,791 SERVICIOS PUBLICOS / PUBLIC SERVICES 2,293,668, ,601,257, S PEP EDEGELC1 5,223,452 18,698, $6,323, % ,563, ,831,383, S PEP EDELNOC1 7,617,628 42,024, $14,257, % ,269, ,269, S PEP EDUNASC ,634, ,634, S PEP EGESUBC1 (5) ,264, ,264, S PEP ELECPBC ,979, ,979, S PEP ELESUDC ,593, ,486, S PEP ELPIUBC1 231,000 1,369, $464, % ,370, ,194,111, S PEP ENERSUC1 2,345,906 22,775, $7,729, % ,235, ,235, S PEP EPUNOBC ,498, ,498, S PEP ESUREBC

19 RENTA VARIABLE - Diciembre 2014 EQUITIES - December 2014 Acciones en Valor Capitalización Valor Nº Acciones Monto Cotizaciones / Quotations Rendim. Circulación (*) Nominal Bursátil (**) Contable Código Isin Nemónico Negociadas Efectivo % Nº Frec. Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio C.M.T. Rotación Mensual Shares in Par Value Market Cap. Book Value ISIN Code Nemonic Volume Traded Value Total Ope. Freq. Open Close High Low Average (a) Turnover Profita- Circulation S/. S/. S/. S/. US $ % S/. S/. S/. S/. S/. S/. bility (%) 32,677, ,737, S PEP702001A04 HIDRA2C1 585, , $88, % ,951, ,273,683, S PEP LUSURC1 19,085, ,762, $75,570, % ,101, ,601, S PEP MOCHEC ,859, ,859, S PEP PERENAC ,643, ,618, S PEP PERENBC1 25,165 16, $5, % ,729, ,729, S PEP SANGABC ,995, ,995, S PEP SEALDC ,669 1, ,669, S PEP SEDAPBC ,041, ,041, S PEP SHOUGEC ,087, ,087, PEP TELCC1 (1) ,280, ,280, PEP TELCABC1 (1) ,347,064, ,936,662, S PEP TELEFBC1 144, , $127, % , , S PEP TELEFCC , , PEP TELMOVC ,286,018, ,860, PEP TELMOVC ,490,122,206 35,258, ,285, ,567, SEGUROS / INSURANCE COMPANIES 6,800, ,672, S PEP ACESEGC ,612, ,612, S PEP CARDIFC ,022, ,022, S PEP INSURC ,987, ,987, S PEP INTSEGC ,476, ,476, S PEP MAGALLC ,287, ,287, S PEP MAPFREC ,819, ,819, S PEP MAPVIDC ,000, ,000, S PEP OHIOC ,000, ,000, S PEP OHIOC2 (2) ,400, ,000, S PEP PAVIDAC ,320, ,900, S PEP POSITIC1 1,526,683 1,899, $642, % ,086, ,086, S PEP POSITVC ,818, ,818, S PEP PROTECC ,018, ,185, S PEP PSUIZAC ,147, ,147, S PEP RIGELC ,000, ,332,000, S PEP RIMSEGC1 1,655,999 2,490, $843, % ,093, ,093, S PEP SECREXC ,164, ,164, S PEP SGSURAC ,344, ,344, S PEP VIDCAMC1 (3) ,928,618,292 3,182,682 4,389, ,485, DIVERSAS DE INVERSION / ASSORTED OF INVESTMENT 897, , S PEP BAYERI1 (8) ,059, ,441, S PEP COCESUI1 203, , $48, % ,914, ,839, S PEP CONCESI1 10,250 44, $15, % ,251, ,251, S PEP ENPACII ,751, ,518, S PEP FILAMEI1 5,135 4, $1, % ,524, ,524, S PEP FUTURAI ,081, ,081, S PEP IIDEI ,554, , , , INDUSTRIALES DE INVERSION / INDUSTRIAL OF INVESTMENT 7,388, ,057, S PEP ALICORI1 260, , $264, % ,514, ,948,079, S PEP BACKUSI1 323,255 3,921, $1,329, % ,015, ,572, S PEP BATI1 (8) ,720, ,025, S PEP CAUCHOI1 2,000 8, $2, % ,851, ,851, S PEP CERAMII ,030, ,030, S PEP CIAREQI ,935, ,495, S PEP CORAREI1 6,273,040 3,417, $1,154, % ,965, ,905, S PEP CORLINI1 12,976,968 34,856, $11,718, % ,503, ,257, S PEP CPACASI1 14,282 35, $12, % ,475, ,475, S PEP CRETEXI ,166, ,126, S PEP DELCROI

20 RENTA VARIABLE - Diciembre 2014 EQUITIES - December 2014 Acciones en Valor Capitalización Valor Nº Acciones Monto Cotizaciones / Quotations Rendim. Circulación (*) Nominal Bursátil (**) Contable Código Isin Nemónico Negociadas Efectivo % Nº Frec. Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio C.M.T. Rotación Mensual Shares in Par Value Market Cap. Book Value ISIN Code Nemonic Volume Traded Value Total Ope. Freq. Open Close High Low Average (a) Turnover Profita- Circulation S/. S/. S/. S/. US $ % S/. S/. S/. S/. S/. S/. bility (%) 116,004, ,061,441, S PEP ELCOMEI1 275,799 2,520, $854, % ,020, ,163, S PEP ENVASEI ,177, ,832, S PEP ETERNII , $1, % ,680, ,649, S PEP ETNAI1 2,514,178 4,175, $1,409, % ,213, ,213, S PEP EXSAI1 721, , $254, % ,117, ,388, S PEP GLORIAI1 15, , $50, % ,304, ,304, S PEP GOODYEI1 1,500 3, $1, % ,602, ,449, S PEP HIDROSI1 8,000 4, $1, % ,365, ,712, S PEP IEQSAI1 3,000 4, $1, % ,970, ,403, S PEP INDECOI1 1,282,100 2,457, $829, % ,324, ,281, S PEP INTINDI1 17,231,012 34,000, $11,488, % ,438, ,438, S PEP MEPSAI ,272, ,949, S PEP MICHEI1 10,600 32, $11, % ,335, ,053, S PEP MODIANI1 9,804 95, $32, % ,749, ,147, S PEP PIURAI1 59,157 5, $1, % ,582, ,598, S PEP QUIMPAI1 82, , $62, % ,898, ,898, PEP RAYONI1 (8,12) ,601, ,793, S PEP RECORDI1 4,000 4, $1, % -.- 1,032, ,032, PEP SANMIGI1 (8,12) ,464, ,566, S PEP SIAMI ,676, ,684, S PEP SNJUANI1 27, , $135, % ,693, ,693, S PEP UNITEXI ,678,573,938 42,097,230 87,813, ,618, MINERAS DE INVERSION / MINING OF INVESTMENT 6,524, ,280, S PEP BROCALI1 4,128 29, $10, % , ,446, S PEP BUENAVI ,549, ,549, S PEP CASTROI , ,562, S PEP LUISAI1 15, , $218, % , , S PEP MARMOLI ,415, ,763, S PEP MILPOI1 (11) 9,708 16, $5, % ,088, ,452, S PEP MINCORI1 22, , $165, % ,000, ,729,801, S PEP MINSURI1 39,922,931 77,824, $26,401, % ,195, ,195, S PEP MOROCOI1 20,000 3, $1, % ,454, ,071, S PEP PERUBAI1 59, , $77, % ,696, ,311, S PEP RAURAI1 421, , $146, % ,209, ,843,137, PEP SPCCPI1 16, , $181, % ,439, ,439, PEP SPCCPI ,963,578,828 40,491,009 80,202, ,208, VALORES EMITIDOS EN EL EXTRANJERO / SECURITIES ISSUED ABROAD 94,382,317 $ ,235,103,857 $51.56 S BMG2519Y1084 BAP 36,753 17,425, $5,907, $ $ $ $ $ $ % ,483, ,700,472, CA FVI ,110, ,274,447, PAP5626F1020 IFS 619,467 53,620, $18,094, $29.95 $30.40 $30.50 $28.17 $29.21 $ % ,807, ,652,264, PAL A1 INRETC1 1,683,326 90,693, $30,746, $19.35 $18.40 $19.40 $17.84 $18.27 $ % ,117,024 $5.00 2,003,708,339 $11.31 S BSP5625X1041 INTCOBC ,478, ,048, CA LGC 153, , $47, $0.38 $0.31 $0.38 $0.28 $0.31 $ % ,135, ,150, JE00B1HNYF12 MIRL 882, , $42, $0.050 $0.048 $0.051 $0.040 $0.048 $ % ,207, ,412,108, CA76689T1049 RIO 2,976,440 21,034, $7,116, $2.43 $2.43 $2.63 $2.13 $2.39 $ % ,596,086 $ ,801,798,871 $6.54 S US84265V1052 SCCO 16,261 1,343, $453, $29.80 $28.30 $30.00 $26.30 $27.87 $ % ,642, ,182, CA82639W1068 SMT ,448, ,101, CA89531J1093 TV 252, , $229, $0.88 $0.93 $0.97 $0.86 $0.91 $ % ,686,386,400 6,620, ,060, ,637, ,648 A.D.R.'s / AMERICAN DEPOSITARY RECEIPTS US BVN 141,755 4,064, $1,374, $9.78 $9.40 $10.80 $9.00 $9.70 $ US TEF 13, , $216, $15.90 $15.30 $16.30 $14.60 $15.53 $ ,714 4,702, ,591, PATRIMONIO EN FIDEICOMISO / TRUST ESTATE PEP INTPROA