Otras economías. Otras economías

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1 ÁREA DE ACCIONISTAS Informativo Semanal 25 enero 2010 Nº 2808 Semana Anterior Zona Euro Eurozona: el índice PMI compuesto preliminar cayó seis décimas, hasta 53,6. Por componentes, aunque la recuperación en el sector manufacturero mantiene su ritmo, el sector servicios pierde algo de impulso. Los pedidos industriales repuntaron un 1,6% mensual en noviembre tras caer un 1,9% en octubre, empujados por los pedidos intermedios. Alemania: el índice de confianza de los inversores alemanes ZEW cayó en enero hasta los 47,2 puntos desde los 50,4 del mes anterior, es la cuarta caída consecutiva y el nivel más bajo desde los 39,5 puntos de julio. Francia: el índice de confianza empresarial INSEE se comportó mejor de lo esperado y se elevó en 4 puntos, impulsado por la mejora de los pedidos, si bien, las perspectivas de producción particulares descendieron por segundo mes consecutivo. Esta Semana Zona Euro Eurozona: balanza por cuenta corriente de noviembre (martes 26). Indicadores de confianza de enero (jueves 28). M3 y tasa de paro de diciembre e IPC de enero (viernes 29) Alemania: GfK confianza del consumo de febrero (lunes 25). IFO de enero (martes 26). IPC de enero (miércoles 27). Desempleo de enero (jueves 28). Francia: consumo de diciembre (martes 26). Confianza del consumidor de enero (miércoles 27) Italia: confianza del consumidor de enero y ventas al por menor de noviembre (martes 26). Confianza empresarial de enero (jueves 28). Precios industriales y desempleo de diciembre (viernes 29). España: precios industriales de diciembre (lunes 25). Hipotecas de noviembre y confianza empresarial del 4T09 (martes 26). Ventas al por menor de diciembre (miércoles 27). IPC armonizado de enero y permisos de vivienda de noviembre (jueves 28). Desempleo del 4T09 y balanza por cuenta corriente de noviembre (viernes 29). Otras economías Estados Unidos: el índice NAHB de sentimiento entre los promotores inmobiliarios sorprendió en enero con una caída de 1 punto, hasta 15. Los precios industriales subieron un 0,2% mensual en diciembre, por el repunte de los alimentos y la tasa interanual se aceleró al 4,4%, debido casi en su totalidad al efecto base energético, mientras que en el componente subyacente la tasa interanual bajó al 0,9%, el nivel más bajo desde julio de Las viviendas iniciadas sorprendieron con una caída del 4% mensual en noviembre, mientras que los permisos de construcción subieron un 11%, hasta su nivel máximo desde octubre de Reino Unido: el IPC repuntó en diciembre un 0,6% mensual, de modo que la inflación interanual cerró el año en el 2,9%. El desempleo cayó en 15,2 mil personas en diciembre, lo que supone la segunda caída mensual consecutiva y el descenso más intenso desde abril de 2007, mientras que la tasa de paro se mantuvo en el 5% Otras economías Estados Unidos: ventas de viviendas usadas de diciembre (lunes 25). S&P/CS Composite 20 de noviembre, confianza del consumidor e índice manufacturero Richmond de enero (martes 26). Ventas de vivie-ndas nuevas de diciembre y reunión de la Fed (miércoles 27). Pedidos de bienes duraderos de diciembre y peticiones de desempleo (jueves 28). PIB, consumo personal, deflactor de precios del PIB e índice de costes laborales del 4T09, índice manufacturero de Chicago, índice de confianza de la Universidad de Michigan e índice NA-PM-Milwaukee de enero (viernes 29). Reino Unido: precios de casas Nat wide de enero (en semana). PIB del 4T09 (martes 26). GfK confianza del consumidor de enero (viernes 29). Noticias Financieras Tercer dividendo a cuenta. A partir del día 1 del próximo mes de febrero, Banco Santander pagará a los titulares de las acciones representativas de su capital social un dividendo a cuenta del Ejercicio 2009, que será del siguiente importe por acción: CÓDIGO ISIN NÚMERO IMPORTE RETENCIÓN FISCAL IMPORTE DE ACCIONES ÍNTEGRO DEL 19 POR CIENTO LÍQUIDO ES J , euros 0, euros 0, euros La cuantía de dicho dividendo es igual que la abonada en febrero del pasado año en concepto de tercer dividendo a cuenta del Ejercicio El dividendo se hará efectivo conforme a las disposiciones vigentes para las entidades depositarias, utilizando los medios que Iberclear pone a disposición de tales entidades. El citado 1 de febrero, lunes, la acción del Banco cotizará ya exdividendo. El último dividendo a cuenta con cargo al ejercicio 2009 se abonará íntegramente en efectivo el próximo mes de mayo. Se presenta la 51 edición de la Copa Santander Libertadores Este pasado fin de semana, en Santander Colombia se vivieron eventos especiales, sobre todo para los amantes del fútbol que pudieron disfrutar de la visita de Pelé, embajador del Banco para la Copa Santander Libertadores. El pasado sábado 16 de enero se presentó en Bogotá (Colombia) la 51 edición de la Copa Santander Libertadores en la que los amantes del fútbol pudieron disfrutar de la visita de Pelé, embajador del Banco para la Copa. Junto a Francisco Luzón, consejero y director general de la división América; Jesús Zabalza, director general, y Román Blanco, presidente de Banco Santander Colombia, O Rei Pelé participó en diferentes actividades corporativas: una presentación a los medios de comunicación, un encuentro con profesionales del Banco y una visita a una escuela deportiva para niños de escasos recursos. El alcalde de Bogotá, Samuel Moreno, condecoró a Pelé como embajador de buena voluntad. Francisco Luzón comento en su intervención: La presencia del Rey Pelé en Colombia promocionando la Copa muestra la importancia que le dedicamos al país, uno de los grandes retos que el Grupo tiene en América Latina. En su encuentro con los profesionales del Banco, Pelé mostró su afinidad con el Grupo: El fútbol reúne muchos de nuestros valores corporativos, como el esfuerzo, el trabajo en equipo, el control del riesgo, el liderazgo y el dinamismo. No son las estrellas individuales las que ganan, sino los equipos que trabajan juntos, basados en la confianza y la colaboración entre los compañeros. Como colofón, el domingo hubo un partido de fútbol en homenaje a Pelé que enfrentó a los equipos colombianos Millonarios y Santa Fe. Ante más de espectadores, Pelé realizó el saque de honor. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

2 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 18 al 22 de enero de 2010 IBEX Máximo últimos 12 meses: , Mínimo últimos 12 meses: 6.817, , , , , , , V- 15 L - 18 M - 19 X - 20 J - 21 V - 22 COMENTARIO Ene-09 Mar-09 May-09 Jul-09 Sep-09 Nov-09 Ene-10 Fuente: BLOOMBERG Los mercados bursátiles cerraban la semana con descensos en prácticamente todos los mercados, tanto en Europa como en Estados Unidos. Los resultados empresariales por debajo de lo esperado, la decisión del Gobierno Chino de limitar el crédito en los bancos y sobre todo, el anuncio el presidente de EE.UU. de la intención de restringir y limitar el tamaño de los bancos, han llevado al sector financiero a las pérdidas. En el ámbito económico, el déficit comercial de España alcanzó los millones de euros entre enero y noviembre del 2009, un 47,1% que en el mismo periodo del año anterior. las peticiones iniciales de desempleo en EE UU decepcionaron las expectativas al situarse en la última semana en , cuando el mercado esperaba sólo El dato anterior fue de El Ibex-35 termina en los ,40 puntos, lo que supone una bajada del 3,98% en la semana. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,4-3,98-4, , ,60 100, IBEX MEDIUM CAP ,1-2,73 0, , ,20 IBEX SMALL CAP 7.569,7-2,22 3, , ,70 Santander 10,850-5,65-6,06 12,135 3,920 18, ,8 Abengoa 21,460-9,45-5,04 24,340 8,550 0, ,5 Abertis 14,815-2,53-5,76 16,145 9,429 2, ,5 Acciona 90,200-5,65-0,99 99,500 72,550 1, ,2 Acerinox 14,390-3,29-0,96 15,439 7,943 0, ,5 ACS 34,860-3,54 0,14 38,800 27,670 2, ,9 ArcelorMittal 30,360-5,57-6,30 34,480 12,610 0, ,6 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 12,150-5,15-4,56 13,275 4,450 9, ,8 Banco de Sabadell 3,891-4,56 0,41 5,300 2,940 0, ,2 Banco Popular Español 5,381-3,91 4,89 7,620 3,147 1, ,7 Banesto 8,749-1,92 2,21 9,650 4,790 1, ,9 Bankinter 6,730-5,87-5,87 9,810 5,709 0, ,3 Bolsas y Mercados 21,375-6,60-5,00 27,590 12,890 0, ,3 Criteria 3,350-2,53 1,67 3,560 1,950 2, ,7 Ebro Puleva 13,920-2,21-4,20 14,750 8,045 0, ,8 Enagas 15,245-2,37-1,17 15,990 10,430 0, ,5 Endesa 23,185-1,28-3,17 25,180 13,800 5, ,2 FCC 28,625-2,27-2,80 33,450 18,210 0, ,1 Ferrovial 8,150-5,78-0,91 8,950 3,030 1, ,1 Gamesa 10,965-9,98-6,96 17,140 7,740 0, ,8 Gas Natural 14,505-2,49-3,84 16,804 8,336 2, ,1 Gestevisión Telecinco 10,375 1,37 2,02 11,000 4,370 0, ,9 Grifols 11,630-5,60-4,71 14,180 10,100 0, ,9 Iberdrola 6,352-3,47-4,77 6,910 4,360 7, ,8 Iberdrola Renovables 3,338-3,13 0,54 3,590 2,720 3, ,9 Iberia 2,194 6,87 15,53 2,330 1,340 0, ,1 Inditex 44,400-0,79 2,33 46,390 23,650 5, ,9 Indra 16,170-1,82-1,76 18,200 13,250 0, ,0 Mapfre 2,931-3,62 0,14 3,369 1,359 1, ,5 OHL 17,695-3,36-6,33 20,437 5,812 0, ,9 Red Eléctrica Española 36,780-1,02-5,26 39,800 26,850 1, ,2 Repsol-YPF 17,400-5,33-7,08 19,265 11,240 4, ,0 Sacyr Vallehermoso 8,049-8,79 0,61 13,950 4,770 0, ,7 Técnicas Reunidas 40,710-3,86 1,45 43,480 18,900 0, ,5 Telefónica 18,020-2,20-7,68 19,850 13,530 17, ,2 2

3 DOW JONES EURO STOXX , , , ,60 Máximo últimos 12 meses: 3.017, , , V - 15 L - 18 M - 19 X - 20 J - 21 V Mínimo últimos 12 meses: 1.809,98 Ene-09 Mar-09 May-09 Jul-09 Sep-09 Nov-09 Ene-10 Fuente: BLOOMBERG Nombre Precio Var. Var. sem.% anu.% ALIMENTACION Danone 42,72 0,26% -0,27% Unilever NV 22,26-0,58% -2,15% Anheuser-Busch Inbev NV 34,56-1,26% -5,04% AUTOMOCIÓN Daimler-Chrysler 34,18-6,33% -8,19% Volkswagen 69,55-4,25% -9,68% BANCOS BBVA 12,15-5,15% -4,56% BNP Paribas 52,56-6,99% -5,97% Credit Agricole 11,86-8,21% -4,09% Deutsche Bank 45,03-7,15% -8,88% Intesa Sanpaolo 2,90-7,14% -8,10% Santander 10,85-5,65% -6,06% Société Generalé 42,44-13,43% -13,30% Unicredit 2,16-4,01% -3,64% DISTRIBUCIÓN Carrefour 35,68-0,43% 6,30% ELÉCTRICAS E. On Ag 27,54-1,15% -5,80% Enel 3,97-2,87% -1,85% Rwe 67,07-1,54% -1,31% Suez 28,27-0,30% -6,65% Iberdrola 6,35-3,47% -4,77% Schneider 76,83-1,97% -6,05% ENERGÍA ENI 17,50-4,63% -1,69% Repsol YPF 17,40-5,33% -7,08% Total Fina Elf 43,21-1,37% -4,00% FARMACIA Sanofi Aventis 54,65-3,87% -0,74% INDUSTRIA Siemens 64,78-2,48% 0,89% Vinci 39,37-3,83% -0,25% Alstom 49,88-7,04% 1,66% Nombre Precio Var. Var. sem.% anu.% LUJO L.V.M.H. 77,77-2,07% -0,78% L Oreal 77,12-0,63% -1,13% MATERIALES Saint-Gobain 35,57-2,01% -6,58% ArcelorMittal 30,32-5,91% -5,80% CRH Plc 17,76-1,61% -6,58% MEDIA Vivendi Univers. 19,76-4,24% -4,98% QUÍMICAS Air Liquide 78,75-1,55% -5,15% Basf AG 40,47-2,65% -6,89% Bayer AG 51,43-3,22% -8,10% SEGUROS Aegon 4,42-8,46% -2,71% Allianz AG 81,39-3,99% -6,61% Axa 15,60-6,25% -5,68% Generali Assu 18,09-4,08% -3,88% Muench. Rueckvers. Vna O.N.109,50 3,16% 0,76% ING Groep 6,87-6,90% -0,42% TECNOLOGÍA Nokia 9,22 0,11% 3,36% SAP AG 33,10-2,95% 0,29% Philips Kon. 20,34-3,94% -1,67% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 9,81-2,25% -4,67% France Telecom 16,92-0,99% -2,93% Italia Telecom 1,04 2,56% -4,41% Telefonica 18,02-2,20% -7,68% SERVICIOS DE INVERSIÓN Deutsche Boerse 50,90-4,84% -12,24% 3 accionistas@santander.com I

4 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 18 al 22 de enero de 2010 INDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona EURO DJ Euro Stoxx ,80-3,52-4,32 DJ Euro Stoxx ,50-3,25-3,00 FRANCIA CAC 40 (París) ,78-3,38-2,94 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,32-3,07-4,40 ITALIA FTSE MIB (Milán) ,85-2,93 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,39-4,43-4,08 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,81-2,39-1,43 HOLANDA AEX AMSTERDAM EXCHANGES INDX ,48-2,52-1,74 Europa FTSE Eurotop ,72-2,50-2,37 DJ Stoxx ,76-2,59-2,42 DJ Stoxx ,91-2,55-1,57 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,99-2,79-2,03 SUIZA SWISS MARKET INDEX NEW ,96-1,25-0,79 Estados Unidos DOW JONES ,98-4,12-2,45 NASDAQ Composite ,29-3,61-2,81 STANDARD & POORS ,76-3,90-2,09 Asia JAPON NIKKEI ,55-3,57 0,42 CHINA HONG KONG HANG SENG ,18-4,29-5,24 COREA SEOUL COMPOSITE ,35-1,03 0,09 América Latina MEXICO MEXICO IPC ,91-4,44-4,01 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,04-4,00-3,45 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,60-1,67 0,47 VENEZUELA CARACAS IG ,94-1,70 7,63 CHILE SANTIAGO CHILE IGPA ,54 0,57 4,90 COLOMBIA BOGOTA IG ,20-1,56-0,57 FTSE , , , , , L - 18 M - 19 X - 20 J - 21 V - 22 DOW JONES NIKKEI , , , , ,98 L - 18 M - 19 X - 20 J - 21 V , , , , , L - 18 M - 19 X - 20 J - 21 V - 22 MERVAL , , , , ,60 L - 18 M - 19 X - 20 J - 21 V - 22 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 3.496, , , , , ,20-4,80% -4,23% ALFA S.A.B.-A 47,35 47,42 48,66 48,42 48,00 46,61-1,56% 6,83% AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L 32,62 32,80 32,87 32,26 31,62 30,90-5,27% -5,74% BANCO BRADESCO SA-PREF 13,10 13,05 13,44 12,93 12,73 12,48-4,73% -7,18% BANCO DE CHILE 41,25 42,30 43,09 43,63 43,23 42,51 3,05% 13,51% BBVA BANCO FRANCES SA 1,69 1,56 1,62 1,66 1,58 1,56-7,69% 8,33% BRASKEM SA-PREF A 5,79 5,70 5,73 5,56 5,52 5,52-4,66% -4,33% BRADESPAR SA 17,25 17,28 17,16 18,15 15,91 16,20-6,09% 9,24% BRADESPAR SA -PREF 16,62 16,50 17,01 16,51 16,12 15,35-7,64% 0,59% GRUPO IUSACELL SA DE C.V. 2,76 2,69 2,71 2,68 2,72 2,69-2,54% -10,63% CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF 12,02 11,56 11,80 11,83 11,83 11,61-3,41% -7,64% CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB 14,92 14,76 15,07 14,73 14,91 14,80-0,80% -0,13% GRUPO ELEKTRA SA 36,87 36,17 36,88 36,62 34,51 33,85-8,19% -5,29% CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B 12,66 12,25 12,57 12,31 12,69 14,07 11,14% 10,27% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER 14,57 14,21 14,55 14,70 15,11 16,46 12,97% 11,82% ENERSIS SA 16,11 15,97 16,38 16,49 16,47 16,37 1,61% 1,49% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRIC 38,05 38,11 38,62 38,78 38,47 37,96-0,24% 6,39% CORPORACION GEO S.A.-SER B 1,92 1,92 1,91 1,94 1,91 1,87-2,60% 1,08% GERDAU SA-PREF 11,57 11,39 11,41 11,20 10,65 10,29-11,06% -12,05% GRUPO MODELO S.A.B.-SER C 37,11 37,04 38,23 38,30 38,11 36,94-0,46% -5,60% NET SERVICOS DE COMUNIC-PREF 9,03 9,01 9,03 8,78 8,62 8,81-2,44% -7,56% GRUPO FINANCIERO BANORTE-O 25,98 25,79 26,27 26,24 25,68 25,13-3,27% 0,20% PETROBRAS - PETROLEO BRAS 15,87 16,18 16,26 15,84 15,43 15,04-5,23% -8,96% PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR 14,09 14,28 14,41 14,21 13,66 13,56-3,76% -7,94% SARE HOLDING SAB DE CV-CL B 2,59 2,57 2,59 2,52 2,40 2,33-10,04% -10,73% SANTANDER BANCORP 8,53 8,42 8,50 8,60 8,47 8,34-2,23% -1,42% TELMEX INTERNACIONAL SAB-L 12,89 12,77 13,02 13,00 12,98 12,78-0,85% 1,91% TELEFONOS DE MEXICO SAB-L 11,89 11,67 11,79 11,99 12,05 11,74-1,26% -0,68% TV AZTECA S.A.-CPO 3,88 3,88 3,92 3,92 3,93 3,83-1,29% -0,78% USINAS SIDER MINAS GER-PF A 19,80 19,87 20,38 19,45 18,73 18,58-6,16% -5,06% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 20,23 20,02 20,51 19,60 18,66 18,92-6,48% -4,25% VALE SA 21,29 21,49 21,80 21,32 20,61 19,78-7,09% -0,25% VALE SA-PREF A 18,56 18,51 18,99 18,56 18,35 17,25-7,06% 0,82% VOLCAN CIA MINERA SAA-CMN B 8,66 8,87 8,84 8,75 8,75 8,52-1,62% 8,67% Fuente: BLOOMBERG 4

5 MERCADO CONTINUO El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 1.185,30 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) baja un 5,18%, el sector de Tecnología y Comunicaciones (Telecomunicaciones; Electrónica y Software;) se comporta de forma negativa y baja un 2,23%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con unas bajadas del 2,00%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmacéuticos; Otros Bienes de Consumo) termina negativamente con una bajada del 0,96%; el sector Industria y Construcción (Mineral, Metales y Transf; Bienes de Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) empeora su valor un 4,74%, y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Agua y otros; Energías Renovables) baja un 3,55%. Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2009 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 1.241, , , , , , , ,70 705,76 1. SERVICIOS FINANCIEROS 1.170, , , , , , , ,61 462, BANCOS 0,63 5,86 10,01 Santander 11,550 11,500 11,545 11,765 11,370 10,890 10,850 12,135 3,920 0,50 2,22 9,57 BBVA 12,730 12,810 12,810 12,930 12,580 12,200 12,150 13,275 4,450 0,28 4,37 11,95 Bankinter 7,150 7,150 7,075 7,075 6,892 6,785 6,730 9,810 5,709 0,56 5,96 7,30 Banco Español de Crédito 8,560 8,920 8,833 8,900 8,690 8,590 8,749 9,650 4,790 0,16 2,11 11,16 Banco Pastor 4,890 5,085 5,060 5,080 5,010 4,955 4,875 6,190 3,000 0,10 2,01 17,05 Banco Valencia 5,310 5,350 5,330 5,320 5,160 5,150 5,170 7,696 4,637 0,12 1,57 13,98 Banco Guipuzcoano 5,950 5,750 5,750 5,750 5,750 5,730 5,730 6,890 4,310 0,50 4,27 8,82 Banco Popular 5,130 5,600 5,585 5,669 5,515 5,335 5,381 7,620 3,147 0,28 6,68 12,12 Banco Sabadell 3,875 4,077 4,068 4,059 3,953 3,846 3,891 5,300 2,940 0,00 2,77 0,73 Caja del Mediterráneo 5,850 5,800 5,760 5,730 5,740 5,750 5,730 6,150 5, SEGUROS - 5,11 8,93 Corporación Mapfre 2,927 3,041 3,032 3,063 3,005 2,924 2,931 3,369 1,359 0,51 3,70 34,69 Catalana Occidente 15,710 16,160 16,750 16,940 16,530 16,330 16,400 18,450 7, CARTERA Y HOLDINGS 0,74 2,39 6,91 Corporación Financiera Alba 36,550 37,880 37,980 38,280 37,680 37,220 36,610 40,500 23,490 0,21 4,78 8,82 Criteria 3,295 3,437 3,429 3,510 3,438 3,395 3,350 3,560 1,950 0,00 6,81 - Dinamia, Capital Privado 10,100 10,460 10,450 10,400 10,400 10,270 10,230 11,738 6, INMOBILIARIAS Y OTROS 0, Afirma 0,324 0,342 0,342 0,342 0,340 0,337 0,335 0,621 0,280 0, Inbesos 1,810 2,040 2,110 2,090 2,035 1,990 1,950 4,490 1, ,44 Inmobiliaria Colonial 0,155 0,171 0,175 0,174 0,169 0,166 0,165 0,239 0, Metrovacesa 15,180 18,900 21,200 21,770 21,000 19,760 19,000 37,900 11, Realia 1,660 1,755 1,755 1,740 1,710 1,700 1,660 2,400 1,450 0, Renta Corporación 2,950 3,180 3,195 3,190 3,185 3,330 3,550 4,578 1, Reyal Urbis 2,135 3,360 4,000 3,900 3,760 3,735 3,605 6,850 1, Urbas-Urbanizaciones y transportes 0,145 0,158 0,158 0,158 0,156 0,152 0,156 0,220 0, SERVICIOS INVERSIÓN 0,99 13,91 11,02 Bme 22,500 22,885 22,870 22,750 22,635 22,300 21,375 27,590 12,890 0,00 1,91 30,55 Renta 4 5,250 5,160 5,240 5,220 5,240 5,250 5,240 5,480 3, TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 1.408, , , , , , , ,04 981, TELECOMUNICACIONES Y OTROS 1,00 5,55 10,86 Telefónica 19,520 18,425 18,500 18,750 18,250 18,110 18,020 19,850 13, Jazztel 2,660 2,830 2,809 2,827 2,798 2,712 2,659 3,220 1, Avanzit 0,730 0,783 0,781 0,790 0,765 0,749 0,745 1,090 0, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE 0,61 3,77 13,41 Indra A 16,460 16,470 16,300 16,680 16,805 16,245 16,170 18,200 13,250 0,13 2,51 18,43 Amper 6,210 6,450 6,440 6,420 6,230 6,250 6,140 7,780 4, ,74 Telecomunicaciones y Energía 2,950 2,990 2,985 2,960 2,920 2,915 2,840 3,873 2, SERVICIOS DE CONSUMO 879,32 888,43 891,72 900,23 889,86 879,59 870,65 913,51 499, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD - 2,54 42,33 Antena 3 Television 7,780 8,670 8,560 8,480 8,280 8,010 7,870 8,920 2, ,82 Prisa 3,510 3,715 3,750 3,750 3,630 3,660 3,710 4,615 0,940 0,87 8,34 52,92 Gestevisión Telecinco SA 10,170 10,235 10,460 10,525 10,730 10,600 10,375 11,000 4, Vertice 360 0,378 0,390 0,381 0,389 0,378 0,386 0,370 0,465 0, ,14 Vocento 3,930 4,230 4,180 4,150 4,250 4,090 4,170 4,860 2,800 5 accionistas@santander.com I

6 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 18 al 22 de enero de 2010 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2009 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA Codere 6,480 6,950 7,140 7,190 7,190 7,170 7,210 7,640 4,620 0,05 1,05 65,07 Sol Melia 5,900 6,090 6,085 6,210 6,200 6,000 5,940 7,585 1,630 0, NH Hoteles 3,720 4,155 4,120 4,130 3,920 3,765 3,645 5,260 1, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION Iberia 1,899 2,053 2,085 2,140 2,176 2,240 2,194 2,330 1,340 0,00-8,49 Vueling 12,340 13,060 13,020 13,080 13,010 12,750 12,520 14,200 3, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS 0,57 3,95 16,27 Abertis Infraestructuras 15,720 15,200 15,250 15,440 15,070 14,835 14,815 16,145 9, COMERCIO MINORISTA 0, Service Point Solutions SA 0,890 1,035 1,015 1,125 1,045 1,030 0,980 1,233 0, OTROS SERVICIOS DE MERCADO 0,00-73,69 Baviera 8,000 9,000 8,800 9,000 9,060 8,800 8,890 9,550 6,500 0,71 2,54 15,42 Prosegur 34,220 33,870 33,550 33,000 33,050 33,010 32,010 34,870 18, ,06 Funespaña 5,620 6,840 6,890 6,990 6,940 6,900 6,870 7,300 4, Corporación Dermoestética 3,170 3,240 3,270 3,260 3,255 3,240 3,225 4,880 2, BIENES DE CONSUMO 1.632, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS 0,36 2,59 40,60 Ebro Puleva 14,530 14,235 14,130 14,180 14,090 14,110 13,920 14,750 8, ,49 Campofrío Alimentación 6,660 6,700 6,720 6,670 6,720 6,670 6,650 8,850 6,000 0,19 4,09 14,75 Viscofán 17,760 17,990 17,970 18,100 18,280 18,190 18,460 18,600 12,570 0, SOS Cuétara 2,190 2,800 2,780 2,925 2,800 2,750 2,685 10,000 1,680 0,39 1,75 11,80 Pescanova 22,520 23,000 23,100 23,250 22,850 22,380 22,600 25,935 18, Natra 2,300 2,640 2,590 2,665 2,570 2,535 2,500 4,978 2, ,66 Barón de Ley 32,290 32,990 33,500 34,900 34,860 34,690 34,300 38,310 24,510 0,00 1,37 61,24 Bodegas Riojanas S.A. 7,390 7,340 7,340 7,310 7,310 7,310 7,310 9,100 6,900 0,08 5,50 - Cia Vinicola del Norte de España S.A. 13,900 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000 16,930 12, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS Grupo Empresarial Ence 2,710 3,105 3,175 3,135 3,050 3,050 3,040 3,290 1,630 0,00 2,26 34,64 Iberpapel Gestión SA 10,280 11,010 11,350 11,240 11,270 10,950 10,620 11,940 7,760 0,45 4,27 9,38 Miguel y Costas 15,000 15,200 14,960 15,150 14,940 14,890 14,800 16,539 10,498 0,03 0,68 - Papeles y Cartones de Europa SA 3,675 4,070 4,150 4,200 4,050 3,950 3,940 4,350 2,077 0,12 4,35 46,14 Unipapel SA 11,300 11,400 11,430 11,430 11,430 11,600 11,490 11,733 8, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO Tavex Algodonera 0,533 0,680 0,753 0,760 0,728 0,703 0,666 0,820 0,330 0,60 1,30 - Adolfo Domínguez 10,790 12,050 12,010 11,900 11,650 11,300 11,540 16,000 5,080 0,00 2,36 22,32 Inditex 43,390 44,755 44,950 45,815 45,260 44,710 44,400 46,390 23, Sniace-Soc Nacional Indust. 1,310 1,472 1,480 1,489 1,460 1,468 1,489 1,970 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS 0,32 3,38 11,40 Almirall 9,140 9,300 9,360 9,430 9,320 9,400 9,350 9,990 5,910-2,32 34,92 Faes Farma 3,565 3,745 3,790 3,785 3,715 3,730 3,690 4,790 2, Natraceutica 0,494 0,509 0,507 0,517 0,510 0,508 0,500 0,670 0, Puleva Biotech 0,940 1,230 1,210 1,245 1,190 1,200 1,185 1,680 0,610 0,09 1,15 19,20 Rovi 7,740 7,640 7,650 7,600 7,400 7,380 7,490 8,490 3, Zeltia 3,850 4,050 4,035 4,085 4,105 4,345 4,275 5,670 2,330 0,05 2,53 12,64 Prim 6,800 7,020 7,000 7,000 7,000 6,980 6,950 7,930 5,610 0,00 3,31 16,98 Grifols 12,205 12,320 12,320 12,270 12,370 12,105 11,630 14,180 10, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,49 2,57 10,86 Vidrala 18,850 19,360 19,400 19,170 19,300 19,300 19,100 19,900 14, Indo Internacional SA 1,265 1,515 1,595 1,685 1,570 1,520 1,510 1,900 0, MATERIALES, INDUSTRIA Y CONSTRUCCIÓN1.362, , , , , , , ,76 912, MINERAL, METALES Y TRANSF. 0,35 2,43 - Acerinox 14,530 14,880 14,960 15,165 14,830 14,550 14,390 15,439 7,943-1,77 - Arcelormittall 32,400 32,150 32,050 32,660 31,400 30,160 30,360 34,480 12, ,66 Cie Automotive 3,355 3,450 3,415 3,350 3,360 3,330 3,265 4,400 2,000 0, Esp. Del Zinc 1,015 1,130 1,100 1,100 1,060 1,080 1,050 2,100 0,700-6,69 - Lingotes Especiales 3,515 3,715 3,715 3,690 3,720 3,695 3,645 4,500 2,400 0,10 3,46 - Tubacex 2,750 3,095 3,165 3,165 3,020 2,900 2,930 3,630 1,520-3,39 - Tubos Reunidos 2,140 2,400 2,420 2,405 2,330 2,220 2,215 2,745 1,690 6

7 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2009 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO 9,50 2,36 12,08 Aux.Ferrocarril 376, , , , , , , , , Azkoyen 2,775 2,960 2,960 2,975 2,885 2,810 2,840 4,000 2,270 0,23 1,94 7,58 Elecnor 11,390 11,590 11,600 11,500 11,500 11,370 11,550 13,090 5,260 0,20 1,82 17,06 Gamesa 11,785 12,180 12,130 12,105 11,600 11,220 10,965 17,140 7,740 0, Mecalux 13,340 13,200 13,210 13,200 13,200 13,150 13,220 14,490 6, ,26 Nicolas Correa 2,300 2,335 2,290 2,405 2,370 2,300 2,250 3,140 1,900 0,61 4,44 21,28 Zardoya Otis 13,610 13,650 13,580 13,640 13,550 13,430 13,400 16,152 11, CONSTRUCCIÓN 2,92 4,42 37,93 Acciona 91,100 95,600 95,080 94,190 90,820 90,730 90,200 99,500 72,550 2,05 8,46 8,39 ACS Actividades Const. Y Servicios 34,810 36,140 36,100 36,350 35,620 34,875 34,860 38,800 27,670 0,00-16,28 Cleop-Cia Levantina EDF OP 8,250 8,610 8,690 8,840 8,830 8,490 8,710 10,394 8,010 0,09 2,33 83,54 Ferrovial 8,225 8,650 8,603 8,775 8,446 8,185 8,150 8,950 3,030 1,57 5,24 14,69 FCC 29,450 29,290 29,770 29,805 29,315 28,615 28,625 33,450 18,210 0,40 2,40 10,15 OHL 18,890 18,310 18,580 18,955 18,630 18,380 17,695 20,437 5, Sacyr Vallehermoso 8,000 8,825 8,720 8,720 8,530 8,236 8,049 13,950 4, San José 7,700 7,780 7,690 8,050 8,000 7,900 7,890 14,000 7, MATERIALES CONSTRUCCIÓN 3,36 3,09 15,86 Cementos Portland Valderrivas 22,350 22,800 22,700 22,720 22,180 21,690 21,580 39,277 13,673 0,10 2,45 - Uralita 4,080 4,080 4,080 4,110 4,080 4,080 4,080 4,500 4, INDUSTRIA QUÍMICA 0, Ercros 1,390 1,550 1,540 1,550 1,520 1,431 1,433 2,130 1, INGENIERÍA Y OTROS 0,18 0,84 19,17 Abengoa 22,600 23,700 23,800 23,240 22,300 22,065 21,460 24,340 8, ,26 Befesa 14,810 16,830 16,690 16,870 16,900 17,390 17,390 17,980 11,090 0,09 1,11 - Duro Felguera 3,500 3,270 3,300 3,265 3,260 3,260 3,250 3,750 2,050 0,23 5,24 13,80 Fluidra 7,200 7,370 7,280 7,320 7,060 7,030 7,010 7,830 4, General de Alquiler de Maquinaria 4,900 5,010 5,050 5,080 5,010 4,910 4,710 8,800 3,640 0,00-60,96 Inypsa 2,570 2,545 2,530 2,560 2,505 2,500 2,470 3,860 1,686 0,98 3,22 16,03 Tecnicas Reunidas 40,130 42,345 41,750 42,295 41,470 40,420 40,710 43,480 18, AEROSPACIAL - 1,41 - EADS 13,710 14,380 14,700 14,790 14,850 14,430 14,180 16,500 8, ENERGIA Y PETROLEO 1.250, , , , , , , ,42 957, PETRÓLEO 1,00 4,30 22,63 Cepsa 21,770 24,900 25,040 25,100 23,950 23,810 23,250 68,400 21,500 1,05 5,46 18,19 Repsol YPF 18,725 18,380 18,450 18,670 18,095 17,770 17,400 19,265 11, ELECTRICIDAD Y GAS 0,65 4,42 13,27 Enagas 15,425 15,615 15,520 15,660 15,710 15,650 15,245 15,990 10,430-27,59 7,18 Endesa 23,945 23,485 23,595 23,700 23,400 23,515 23,185 25,180 13,800-5,18 8,75 Gas Natural 15,085 14,875 14,725 15,040 14,700 14,580 14,505 16,804 8,336 0,33 5,15 13,62 Iberdrola 6,670 6,580 6,613 6,653 6,500 6,412 6,352 6,910 4,360 1,28 3,65 16,23 R.E.E. 38,820 37,160 37,315 37,400 37,385 37,000 36,780 39,800 26, ENERGÍAS RENOVABLES 0,01 0,66 588,90 Fersa 2,215 2,220 2,190 2,220 2,165 2,110 2,100 2,650 1,800-0,75 43,12 Iberdrola Renovables 3,320 3,446 3,460 3,517 3,404 3,348 3,338 3,590 2,720-11,55 - Montebalito 3,840 4,200 4,220 4,150 4,060 4,060 4,055 5,600 3, Solaria 2,525 2,860 2,880 2,875 2,730 2,650 2,685 3,630 1,330 Fuente: BLOOMBERG SOCIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F.) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 67,52 67,23 67,30 67,66 67,21 66,79 66,79 67,99 54, FIPONSA 61,26 63,48 61,70 63,16 63,56 61,23 60,30 76,80 51, INFRAN 95 10,56 10,51 10,51 10,57 10,48 10,40 10,40 10,65 9, MONTE DE VALORES 4,28 4,31 4,31 4,31 4,31 4,30 4,30 4,36 3,06 DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN VALORES Nuevas Antiguas Inicio Fin Precio Cambio Derechos Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados MAPFRE D09-NOV /11/09 1/12/09 0,01 0, SERVICE POINT SOLUTIONS D09-NOV /11/09 1/12/09 0,19 0, DINAMIA CAPITAL PRIVADO D09-NOV /11/09 17/12/09 0,09 0, accionistas@santander.com I

8 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 18 al 22 de enero de 2010 ECONOMÍA EEUU: sector residencial con un crecimiento moderado Tras un periodo prolongado de crecimiento, el precio de la vivienda comenzó a caer a mediados de 2006, y lo siguió haciendo en 2009, si bien a menor ritmo (ver gráfico 3). Además, algunos índices, han mostrado signos de mejora. La corrección del exceso de inventario de viviendas (ver gráfico 2) se intensificó en a partir de mitad de 2009, lo que ha apoyado la reactivación de la iniciación de viviendas. No obstante, el stock sigue siendo elevado y el número de ejecuciones hipotecarias sigue repuntando. Por el lado de la demanda, los incentivos del Gobierno (menores tipos hipotecarios, y los US$8,000 de incentivos fiscales a los compradores de primera vivienda) han ayudado a estimular la demanda, lo que ha impulsado la inversión residencial en el 3T09 (creció un 18,9% trim. anualizado). En vista de los indicadores publicados, el desempeño del sector residencial del 4T09 será mucho más débil y existen riesgos a más plazo consecuencia de que: Se desactivan las compras de la Fed de MBS (valores respaldados por hipotecas) a finales de marzo. Expira la ampliación del crédito a la compra de vivienda en primavera, lo que ha provocado que en las últimas semanas el índice de solicitudes hipotecarias de la Asociación de Banqueros Hipotecarios haya subido un 9,1% (los consumidores que quieran acceder al descuento deben tener un contrato de compra antes del 30 de abril y firmar sus préstamos hipotecarios antes del 30 de junio). Una vez finalice existe el riesgo de que la demanda se enfríe, por el deterioro de las expectativas de renta de las familias (débil desempeño laboral) en un contexto de elevado apalancamiento del consumidor. Esto, podría ralentizar la absorción del stock de sobreoferta. Las ejecuciones hipotecarias siguen siendo muy elevadas: 349,5 mil en diciembre, lo que representa un incremento del 14% interanual, mientras que en el conjunto de 2009 sumaron más de 2,8 mill. de propiedades, un 21% más que en 2008 según datos de RealtyTrac. Al concluir 2009 el 2,21% de todas las viviendas (una de cada 45) habían sufrido al menos un proceso de ejecución hipotecaria, frente al 1,84% de 2008, el 1,03% de 2007 ó el 0,58% de Ya ha habido una corrección fuerte de precios: cayeron desde jul- 06 (pico) hasta abr-09 (valle) un 32%, con grandes divergencias entre estados (en algunos la corrección ha concluido). Mientras siga sin reducirse el gap existente entre oferta y demanda, sigue existiendo presión a la baja en los precios. Los datos de PIB sugieren que la economía se recupera. No obstante, es una recuperación no tan firme como algunas en el pasado, y no está exenta de riesgos. Prevemos que la inversión residencial continúe mejorando su tono, incluso cuando los programas de estímulo fiscal y monetario sean desactivados, no obstante, a un ritmo moderado. PIB (% var. anual) INFLACIÓN (%) (1) DESEMPLEO (1) 2008 Último dato Último dato 2008 Último dato ZONA EURO 0,7-4.0 (3ºT.09) 2,1 3,3 0.9 (Dic.09) 7, (Nov.09) España 1,2-4.0 (3ºT.09) 2,8 4,1 0.8 (Dic.09) 11, (3ºT.09) Alemania 1,0-4.8 (3ºT.09) 2,3 2,6 0.9 (Dic.09) 7,8 8.1 (Dic.09) Francia 0,7-2.3 (3ºT.09) 1,5 2,8 0.9 (Dic..09) 7,4 9.1 (3ºT.09) Italia -1,0-4.6 (3ºT.09) 1,8 3,4 1.0 (Dic.09) 6,8 7.8 (3ºT.09) R. Unido 0,7-5.1 (3ºT.09) 2,3 3,6 2.9 (Dic.09) 5,6 7.9 (Oct.09) EE.UU. 1,1-2.6 (3ºT.09) 2,9 3,8 2.7 (Dic.09) 5, (Dic.09) (1) medias anuales 8

9 Servicio de Estudios Mercados Financieros. Evolución reciente 25/01 Var. Var. Var. Semanal Mes (1) Año (2) Interb 3 m pb pb pb EE.UU. 0, Japón 0, Eurozona 0, Reino Unido 0, (1) var sobre inicio del mes (2) var. sobre inicio de año (3) Una variación positiva del tipo de cambio implica: US$/Euro, GBP/Euro y JPY/Euro: apreciación del euro JPY/US$ y monedas latinoamericanas: apreciación del dólar (4) diferencial (p.b) índices bonos respecto deuda 10 años EEUU Fuente: Bloomberg, 22 de enero 14:00 GMT Deuda Púb 10 a. pb pb pb EE.UU. 3, Japón 1, Eurozona 3, Reino Unido 3, ,5 6,0 5,5 5,0 EEUU: inversión residencial (%) % PIB (izqda.) var. trim. anualizada ,5-8 Emergentes (3) pb pb pb Embi+ Global Embi+ Latinoam ,0 3,5 3,0 2, M. Primas % % % Petróleo (Brent) 73,6-3,9-4,7-4,7 2, Fuente: Thomson Datastream, enero de EEUU: meses de oferta de viviendas (%) Viviendas nuevas Viviendas existentes ener-03 ener-04 ener-05 ener-06 ener-07 ener-08 ener-09 Fuente: Thomson Datastream, enero de ,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0 EEUU: precios vivienda S&P/CS Composite y ventas de viviendas ener-04 ener-05 ener-06 ener-07 ener-08 ener-09 Fuente: Thomson Datastream, enero de precios viviendas (% var. anual) ventas de viviendas (eje dcho.) TIPOS DE INTERÉS TIPOS DE CAMBIO (*) Oficial 3 meses 1 año 5 años 10 años con EURO con US$ ZONA EURO 1,00 0,61 1,20 2,31 3,23 0,707 España " " " 2,97 4,01 166, ,7 Alemania " " " 2,31 3,23 1, ,383 Francia " " " 2,47 3,47 6, ,639 Italia " " " 2,94 4, , ,4 R. Unido 0,50 0,61 1,27 2,80 3,93 0,875 1,616 EE.UU. 0,25 0,25 0,86 2,37 3,63 1,414 (*) Países Zona Euro: frente al EURO factores fijos de conversión y frente al US$ conversión vía EURO Datos de mercados a las 10:30 GMT accionistas@santander.com I

10 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 18 al 22 de enero de 2010 FONDOS VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365 DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. RENTA FIJA CORTO PLAZO EUR SANTANDER AHORRO DIARIO 2, FI 8,12 22/01/2010, ,04 -,62 SANTANDER AHORRO DIARIO 1, FI 15,71 22/01/2010 -, ,04 -,76 SANTANDER FONDTESORO CORTO PLAZO, FI 1358,16 22/01/2010,50 22,04,63 SANTANDER TESORERO, FI 110,99 22/01/2010,83 22,04,66 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI 69,44 22/01/2010 1,31 22,06 1,09 RENTA FIJA EUR SANTANDER RENTA FIJA, FI 830,89 22/01/2010 1,83 22,09 1,66 SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI 85,21 22/01/ ,29 22,82 15,26 SANTANDER RENTA FIJA LARGO PLAZO, FI 112,32 22/01/2010 4,84 22,57 10,29 SANTANDER RENTA FIJA CORPORATIVA, FI 104,68 22/01/ ,32 22,93 17,38 RENTA FIJA EUR CORPORATIVA SANTANDER CORTO PLAZO DOLAR, FI 55,57 22/01/2010-6, ,90 38,64 SANTANDER RENTA FIJA EMERGENTES PLUS,FI 120,14 22/01/ ,95 22,52 9,50 MIXTOS RENTA FIJA ZONA EURO SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 90/10, FI 12,06 22/01/2010 4, ,31-5,20 SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 75/25, FI 13,32 22/01/2010 8, ,44-7,46 SANTANDER EQUILIBRIO ACTIVO, FI 64,50 20/01/2010 3,04 22,51 10,30 SANTANDER RESPONSABILIDAD CONSERVADOR FI 116,72 22/01/2010 5, ,39-6,59 MIXTOS RENTA VARIABLE ESPAÑA SANTANDER MIXTO ACCIONES,FI 36,85 22/01/ , ,06-30,32 RENTA VARIABLE ESPAÑA SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS, FI 16,19 22/01/ , ,47-54,80 SANTANDER RV ESPAÑA REPARTO, FI 10,43 22/01/ , ,38-44,98 SANTANDER INDICE ESPAÑA, FI 19,20 22/01/ , ,70-56,66 SANTANDER SMALL CAPS ESPAÑA, FI 115,45 22/01/ ,60 22,71 13,00 10

11 Santander Gestión de Activos VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365 DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. F.I.M., RENTA VARIABLE EURO SANTANDER ACCIONES EURO, FI 2,42 22/01/ , ,18-42,95 SANTANDER AGGRESSIVE EUROPE, FI 5,86 22/01/ , ,85-70,87 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL USA SANTANDER SELECCION RV NORTEAMERICA, FI 28,46 20/01/ , ,31 87,04 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL JAPÓN SANTANDER SELECCION RV JAPON, F.I 24,07 20/01/ , ,96 335,1 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EMERGENTES SANTANDER SELECCION RV ASIA, FI 175,14 20/01/ , ,69 37,99 SANTANDER BRICT, FI 197,79 20/01/ ,26 22,66 13,41 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EUROPA SANTANDER EUROINDICE, FI 6,40 22/01/ , ,47-35,29 SANTANDER EMERGENTES EUROPA, FI 142,93 22/01/ , ,70 58,87 SANTANDER SMALL CAPS EUROPA, FI 68,07 22/01/ , ,95-15,23 SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI 6,05 22/01/ , ,79-26,91 SANTANDER BENEFICIO EUROPA, FI 98,33 22/01/ , ,43-7,23 SANTANDER DIVIDENDO SOLIDARIO, FI 63,61 22/01/ , ,49-35,46 GLOBALES SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI 63,51 20/01/ , ,76 39,79 SANTANDER AHORRO ACTIVO, FI 115,28 20/01/2010 1,65 22,18 3,54 FONDOS GARANTIZADOS RENTA FIJA SANTANDER 100 POR 100, FI 83,38 20/01/2010 3,42 22,33 6,51 FONDOS GARANTIZADOS RENTA VARIABLE SANTANDER DOBLE OPORTUNIDAD, FI 55,20 20/01/2010 3, ,02 -,44 FONDO ANTICIPACION MODERADO, FI 115,68 20/01/2010 4,36 22,29 5,72 FONDO SUPERSELECCION, FI 39,63 20/01/2010 3,81 22,21 4,16 SANTANDER MEMORIA, FI 134,25 20/01/ ,24 22,65 13,24 SANTANDER 104 USA, FI 124,45 20/01/2010 4,99 22,40 07,99 SANTANDER 104 USA 2, FI 122,79 20/01/2010 5,17 22,33 6,56 FONDO SUPERSELECCION ACCIONES, FI 104,44 20/01/2010 2,70 22,10 1,92 FONDO SUPERSELECCION ACCIONES 2, FI 107,51 20/01/2010 3,21 22,15 2,99 SANTANDER PREMIER CANCELABLE, FI 95,99 20/01/2010 2, ,17-34,41 SANTANDER PREMIER CANCELABLE 3, FI 120,70 20/01/2010 6, ,67-27,59 11 accionistas@santander.com I

12 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 18 al 22 de enero de 2010 PRODUCTO FINANCIERO SANTANDER MIXTO RF 90/10 Benefíciese de las ventajas de una inversión que combina la seguridad de la renta fija con el potencial de la renta variable. Armando López, Gestor del Fondo Es un fondo que invierte alrededor del 90% de su patrimonio en valores de renta fija y el 10% restante en renta variable. Los valores de renta fija son principalmente emisiones públicas, como bonos o letras del Estado, aunque también se compran emisiones privadas, como pagares de empresa. La renta variable está compuesta por acciones de las principales compañías europeas. Evolución desde inicio Combinación ganadora desde Fecha inicio: Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras Composición geográfica de la cartera Renta Fija Tesoro de Alemania 28.47% Tesoro de Italia 19.52% Tesoro de España 13.48% Tesoro de Francia 5.82% Tesoro de Bélgica 5.68% Principales valores Renta Fija: en torno a 20 emisores Renta Variable: más de 50 compañías % Rentabilidad desde Inicio % Rentabilidad media desde Inicio sep-93 sep-96 sep-99 sep-02 sep-05 sep-08 Alemania 36,2% Austria 2,9% Bélgica 4,9% España 12,9% Francia 7,3% Holanda 4,5% Irlanda 1,6% Italia 20,0% Otros 5,2% USA 4,3% Renta Variable Total 0.44% Nokia 0.37% Banco Santander 0.34% Telefónica 0.33% EON 0.32% La seguridad de la renta fija Y una adecuada ponderación que se adapta a las situaciones de mercado, Dan como resultado un fondo que siempre ha obtenido rentabilidades anuales positivas. Detalles del fondo Fondo Mixto Renta Fija Aportación Mínima: 1 participación (aprox. 15 ) Comisión de Gestión: 1,50% Comisión de Depósito: 0,10% Gastos de Suscripción: Exento Gastos de Reembolso: Exento ISIN ES COD. PARTENON = Riesgo medio bajo el potencial de la renta variable 12

13 EMISIONES WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN Abertis P 15 17/09/2010 0,20 0,45-9,39% 3,36 14,78 BSAN ACS C 33 18/06/2010 0,10 0,44 6,37% 5,30 34,81 BSAN Acerinox C 14 18/06/2010 0,20 0,33 11,87% 5,05 14,35 BSAN Acciona C 88 19/03/2010 0,05 0,42 2,97% 6,46 90,32 BSAN Apple C /06/2010 0,05 0,97 2,89% 4,10 201,68 BSAN Sanofi C 56 18/06/2010 0,10 0,32 4,54% 6,91 54,06 BSAN Basf C 37 19/03/2010 0,20 0,98 13,73% 6,03 39,99 BSAN Basf P 38 18/06/2010 0,10 0,36-4,26% 4,66 39,90 BSAN Bayer P 55 17/09/2010 0,10 0,94-5,89% 3,54 50,55 BSAN BBVA P 12 17/09/2010 0,50 0,68-22,67% 4,15 12,09 BSAN BBVA C 12 19/03/2010 0,50 0,40 27,61% 8,34 12,09 BSAN Bankinter C 6 18/06/2010 0,50 0,74 33,84% 3,09 6,70 BSAN BNP C 53,45 19/03/2010 0,10 0,41 5,44% 6,68 53,11 BSAN Carrefour C 35 19/03/2010 0,20 0,45 11,59% 9,22 35,59 BSAN Arcelor Mittal C 30 19/03/2010 0,20 0,55 10,81% 5,70 29,98 BSAN Alcatel C 2,5 18/06/2010 1,00 0,35 56,19% 3,64 2,46 BSAN Alcatel P 2,5 18/06/2010 1,00 0,39-43,86% 2,88 2,46 BSAN Danone C 42 18/06/2010 0,10 0,34 5,50% 6,59 42,31 BSAN Danone P 42 17/09/2010 0,10 0,45-4,69% 4,56 42,27 BSAN DAX C /03/2010 0,00 0,35 0,06% 10, ,25 BSAN DAX P /06/2010 0,00 0,33-0,04% 6, ,50 BSAN Deutsche Telekom P 9 18/06/2010 0,50 0,35-22,27% 6,11 9,77 BSAN EDF C 32 19/03/2010 0,10 0,92 9,36% 4,37 40,99 BSAN Enagas C 14 18/06/2010 0,20 0,38 13,92% 5,96 15,17 BSAN Enagas P 15 17/09/2010 0,20 0,31-9,21% 4,62 15,22 BSAN Eon P 26 18/06/2010 0,20 0,54-9,00% 4,67 27,18 BSAN FCC C 26 19/03/2010 0,10 0,37 7,24% 6,27 28,59 BSAN FCC C 28 18/06/2010 0,10 0,37 5,90% 4,50 28,57 BSAN Ferrovial P 8 17/09/2010 0,50 1,05-18,69% 1,76 8,06 BSAN Ferrovial C 9,5 17/09/2010 0,50 0,61 24,19% 1,69 8,04 BSAN Eur/Gbp P 0,89 18/06/ ,00 0,47-597,24% 13,02 0,88 BSAN Eur/Gbp P 0,9 17/09/ ,00 0,66-624,08% 9,93 0,88 BSAN Eur/Jpy P /06/ ,00 0,36-447,48% 11,53 127,56 BSAN Eur/Jpy C /06/ ,00 0,55 534,43% 10,00 127,63 BSAN Eur/Jpy C /06/ ,00 0,34 409,21% 11,65 127,44 BSAN Eur/Jpy P /03/ ,00 0,41-628,23% 16,26 127,63 BSAN Eur/Usd C 1,4 18/06/ ,00 0,41 519,57% 12,74 1,42 BSAN Eur/Usd C 1,43 17/09/ ,00 0,42 443,76% 10,23 1,42 BSAN Eur/Usd P 1,43 17/09/ ,00 0,54-571,67% 10,52 1,41 BSAN Eur/Usd P 1,45 18/06/ ,00 0,50-642,38% 13,24 1,42 BSAN Gamesa P 10 17/09/2010 0,20 0,35-6,60% 2,06 11,14 BSAN Gamesa P 12 18/06/2010 0,20 0,42-9,84% 2,95 11,27 BSAN Grifols C 11 18/06/2010 0,20 0,31 12,19% 4,58 11,40 BSAN Grifols P 11 17/09/2010 0,20 0,36-7,44% 2,39 11,46 BSAN Gaz de France P 28 18/06/2010 0,20 0,55-9,74% 5,29 28,07 BSAN Iberdrola P 6,5 17/09/2010 0,50 0,44-26,81% 4,32 6,29 BSAN Ibex 35 C /03/2010 0,00 0,54 0,05% 10, ,50 BSAN Ibex 35 C /09/2010 0,00 0,98 0,05% 5, ,00 BSAN Ibex 35 C /06/2010 0,00 0,69 0,05% 7, ,00 BSAN Ibex 35 P /06/2010 0,00 1,05-0,05% 6, ,50 BSAN Ibex 35 C /09/2010 0,00 0,74 0,05% 6, ,50 BSAN Indra C 15 18/06/2010 0,20 0,46 13,12% 4,83 16,07 BSAN Indra P 16 17/09/2010 0,20 0,47-9,53% 3,56 16,09 BSAN Intel P 20 18/06/2010 0,20 0,35-9,17% 3,90 20,02 BSAN Inditex P 44 18/06/2010 0,10 0,40-4,75% 5,32 44,01 BSAN Inditex C 45 18/06/2010 0,10 0,32 5,00% 6,30 44,08 BSAN Mapfre C 2,3 19/03/2010 0,50 0,38 40,51% 3,48 2,93 BSAN Philips C 22 18/06/2010 0,20 0,37 9,68% 4,88 21,29 BSAN Popular C 5 18/06/2010 0,50 0,46 32,41% 3,94 5,39 BSAN Red Electrica P 36 17/09/2010 0,10 0,33-4,67% 5,34 36,56 BSAN Repsol C 17 18/06/2010 0,20 0,31 11,46% 6,18 17,25 BSAN Repsol P 17 17/09/2010 0,20 0,38-9,27% 4,24 17,17 BSAN Renault P 35 18/06/2010 0,20 0,83-7,93% 3,44 36,07 BSAN RWE C 60 19/03/2010 0,10 0,74 7,83% 7,44 66,14 BSAN Santander C 11,5 18/06/2010 0,50 0,30 20,25% 6,23 10,80 BSAN Santander P 11,5 18/06/2010 0,50 0,78-30,21% 4,52 10,79 BSAN Siemens P 60 18/06/2010 0,10 0,47-3,49% 4,56 65,69 BSAN Siemens C 68 18/06/2010 0,10 0,43 4,48% 5,97 65,76 BSAN Telefónica C 18 18/06/2010 0,50 0,57 26,00% 7,80 17,90 BSAN Telefónica P 18 18/06/2010 0,50 0,82-27,90% 6,52 17,90 BSAN Telecinco C 10 18/06/2010 0,50 0,85 30,92% 3,73 10,37 BSAN Telecinco C 11 17/09/2010 0,50 0,91 27,31% 2,42 10,35 BSAN Total Fina C 45 18/06/2010 0,20 0,48 8,81% 6,77 42,94 BSAN Zeltia C 5 18/06/2010 0,50 0,48 27,84% 1,78 4,26 13 accionistas@santander.com I

14 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 18 al 22 de enero de 2010 NOTICIAS FINANCIERAS BANCO DE SABADELL, S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Banco de Sabadell, S.A., comunican el siguiente hecho: "En fecha de hoy, una vez obtenidas las correspondientes autorizaciones administrativas y regulatorias, BANCO SABADELL ha procedido a perfeccionar el contrato al que se refería el hecho relevante de 23 de julio de 2009, por el que pasa a ser titular del 100% de las acciones del MELLON UNITED NATIONAL BANK (filial en el Estado de Florida- USA- de The Bank of New York Mellon Corporation), por un precio final de 111 millones de euros (160,6 millones de USD). A partir de hoy, la filial adquirida por Banco Sabadell operará bajo la denominación social de SABADELL UNITED BANK." IBERDROLA, S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Iberdrola, S.A., comunican el siguiente hecho: "Iberdrola, S.A. comunica que, ha procedido a enajenar su participación en PETROCELTIC INTERNATIONAL PLC (que representa un 15,68% de su capital social), en una operación ejecutada hoy fuera de mercado, a MIRABAUD PEREIRE NOMINEES LIMITED, sociedad que -a su vez- ha realizado una colocación privada de dicho paquete accionarial entre inversores cualificados e institucionales. El importe total de la operación ha ascendido a treinta y cuatro millones quinientas veintitrés mil setenta y seis libras esterlinas con noventa y seis peniques de libra esterlina (GBP ,96. Equivalentes a ,62 euros, al tipo de cambio oficial de 1 euro = 0,88105 libras esterlinas correspondiente al 15 de enero de 2010), siendo el precio de venta por cada acción de PETROCELTIC INTERNATIONAL PLC de dieciséis peniques de libra esterlina (GBP 0,16), lo cual implica un incremento del 23,08% sobre el precio de adquisición de la participación de IBER- DROLA, S.A. en PETROCELTIC INTERNATIONAL PLC (equivalente a trece peniques de libra esterlina (GBP 0,13) por acción). La venta de la participación de IBERDROLA, S.A. en el capital de PETROCELTIC INTER- NATIONAL PLC se enmarca en el plan de desinversiones contemplado por el Plan Estratégico del Grupo Iberdrola. Simultáneamente a esta enajenación, IBERDROLA, S.A. ha acordado con PETROCELTIC INTERNATIONAL PLC la devolución del pago inicial de siete con treinta y tres (7,33 Importe equivalente a 5,10 millones de euros, al tipo de cambio oficial de 1 euro = 1,4374 dólares estadounidenses correspondiente al 15 de enero de 2010) millones de dólares estadounidenses, correspondiente a la opción que tenía para adquirir el 49% de la participación en el activo argelino "Isarene". El conjunto de estas dos operaciones supondrá para IBERDROLA, S.A. un ingreso neto de 43,89 millones de euros, aproximadamente." REPSOL YPF En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Repsol YPF, comunican el siguiente hecho: "El Consejo de Administración de Repsol YPF, reunido en el día de hoy con la asistencia, personal o por medio de representación, de todos sus miembros, a excepción de los Consejeros Dominicales nombrados a propuesta de Sacyr Vallehermoso, S.A., ha adoptado por unanimidad los siguientes acuerdos: 1. Ratificar la gestión que se viene llevando a cabo del Plan Estratégico de la Compañía. INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 FTSE MIB DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,44 22 de enero de , , , , , , ,55 Var. Mensual enero -4,54% -4,75% -0,90% -4,40% -2,94% -2,93% -2,45% 0,42% Var. Año ,54% -4,75% -0,90% -4,40% -2,94% -2,93% -2,45% 0,42% 14

15 2. Ratificar la gestión del Presidente Ejecutivo y confirmarle plenamente en sus funciones. 3. Rechazar cuantas actuaciones pretendan desestabilizar la gestión de la Compañía, así como recordar el carácter imperativo de los principios de Gobierno Corporativo asumidos por la Compañía." REYAL URBIS, S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Reyal Urbis, S.A., comunican el siguiente hecho: "Como continuación a la información difundida como Hechos Relevantes el pasado 26 de mayo de 2009 (número ), 21 de septiembre de 2009 (número ) y 21 de octubre de 2009 (número ), Reyal Urbis confirma que continúa en proceso de negociación con sus entidades financieras para la adaptación de su plan de negocio a las circunstancias de mercado y la consiguiente refinanciación de su deuda financiera. La Sociedad ha iniciado ya el proceso para la obtención del consentimiento de sus entidades financiadoras a la propuesta de refinanciación formulada (cuyos términos esenciales se encuentran descritos en el Hecho Relevante de 21 de octubre de 2009, número ), si bien a fecha de hoy no se ha alcanzado aún un acuerdo final al respecto. En todo caso, como se ha informado en anteriores ocasiones, tan pronto como alcance un acuerdo, Reyal Urbis lo comunicará oportunamente al mercado, mediante la difusión del correspondiente hecho relevante." DIVIDENDOS ACTIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido UNION EUROPEA DE INVERSIONES A Cta /1/10 0,2500 0,0475 0,2025 BANCO ESPAÑOL DE CREDITO A Cta /2/10 0,1000 0,0190 0,0810 BANCO SANTANDER A Cta /2/10 0,1229 0,0234 0,0995 VIDRALA A Cta /2/10 0,3784 0,0719 0,3065 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 15 accionistas@santander.com I

16 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 18 al 22 de enero de 2010 Yo soy accionista Descubre el nuevo portal web exclusivo para nuestros accionistas. Nuevo portal web para accionistas P Ya puede conocer las ventajas, promociones y productos que le ofrece Santander Accionistas a través de Internet. Entre en la nueva web creada para satisfacer las necesidades de los accionistas en tiempo real. Una web que le permitirá mantenerse informado de todas nuestras promociones así como de todas las noticias relacionadas con la acción Santander. El Valor de las Ideas