Normas Internacionales de Contabilidad Participaciones en Negocios Conjuntos (NIC 31).

Transcripción

1 Normas Internacionales de Contabilidad Participaciones en Negocios Conjuntos (NIC 31). Julio 2011 Alcance La entidad aplicará esta NIC a: La contabilización de participaciones en negocios conjuntos (NC) La información sobre Activos, Pasivos, Gastos e Ingresos de los NC en los estados financieros (EF) de los partícipes e inversores. Independientemente de la estructura o forma jurídica bajo la cual tienen lugar las actividades del NC 2 Alcance (cont.) Esta NIC no será de aplicación NC mantenidos por: Entes de capital de riesgo Fondos de inversión o similares que: Desde el inicio hayan sido designadas al valor razonable contra resultados o clasificadas como mantenidas para negociar de acuerdo con las NIC 39 3

2 Terminología Control Es el poder de dirigir las políticas financiera y de operación de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades Influencia Significativa Es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la misma. Grupo Es el conjunto de una entidad controlante y todas sus subsidiarias. Controlante Es un ente que posee una o más subsidiarias. Subsidiaria Es una entidad que es controlada por otra entidad (la controlante). 4 Terminología (cont.) Control Conjunto Una entidad en la que se ejerce control conjunto es aquella entidad en la cual dos o más inversores poseen participación, por medio de un acuerdo contractual, el cual establece el control conjunto sobre la entidad. Estas entidades mantienen sus propios registros contables y preparan y presentan sus estados contables de la misma forma que las demás entidades. Asociada o Afiliada Es una entidad, incluyendo entidades no inscriptas como sociedades, como una sociedad de hecho, en la cual el inversor tiene influencia significativa y que no es una subsidiaria ni una operación conjunta o joint-venture del inversor. Participante Una de las partes de una operación conjunta que tiene control conjunto sobre el JV. 5 Tipos de inversiones y normas aplicables 6

3 Tipos de inversiones (cont.) Subsidiaria Ente que es controlado por otro (conocida como la Controlante). Control es el poder de gobernar las políticas operativas y financieras de un ente así como de obtener beneficios de sus actividades. Asociada o Afiliada Es un ente en el cual el inversor tiene influencia significativa y que no es ni una subsidiara ni un Joint Venture. Influencia significativa es el poder de participar en las decisiones sobre las políticas operativas y financieras del ente pero no implica tener control o control conjunto sobre esas políticas. La influencia significativa se puede evidenciar a través de la participación en el proceso de elaboración de tales políticas o en transacciones significativas entre el inversor y el ente. 7 Tipos de inversiones Operaciones Conjuntas Joint Ventures Es un acuerdo contractual mediante el cual dos o más partes emprenden una actividad económica, la cual es sujeta a control conjunto. Control conjunto es el acuerdo contractual mediante el cual las partes se comprometen a compartir el control sobre un ente. Inversión (Resto) Esta cuarta categoría abarca todos los demás tipos de inversiones, particularmente aquellas que no están clasificadas como subsidiarias, asociaciones o uniones transitorias de empresas. 8 El concepto de Control La definición de control tiene dos componentes: El poder de gobernar las políticas operativas y financieras de un ente. La capacidad de obtener beneficios de sus actividades. 9

4 El concepto de Control (cont.) Gobierno de las políticas operativas y financieras Las políticas operativas y financieras no están definidas específicamente en NIC 27. Generalmente no son decisiones tomadas en el día a día, sino decisiones estratégicas relacionadas con las siguientes preguntas: Cómo financia sus proyectos un grupo? Cuánto es la relación deuda/patrimonio? Qué proporción de los beneficios se distribuye como dividendos? Quién toma las decisiones sobre adquisiciones, inversiones y desinversiones? 10 El concepto de Control (cont.) La capacidad de obtener beneficios Los beneficios provenientes del control de una subsidiaria pueden abarcar más que los beneficios directos. Por ejemplo: 1. La eliminación de la competencia. 2. La reducción de costos vía precios de transferencia. 3. Flujo indirecto de fondos (vía honorarios, regalías, intereses, etc.). 4. Gobierno de las políticas operativas y financieras. 11 Control o Influencia significativa? Influencia significativa Es el poder de participar en las decisiones sobre las políticas operativas y financieras del ente pero no implica tener el control o el control conjunto sobre esas políticas. La influencia significativa se puede evidenciar a través de: La participación en el proceso de elaboración de tales políticas; o En transacciones significativas entre el inversor y el ente. 12

5 Control o Influencia Significativa? (cont.) Hay presunción de que existe: Control Cuandoel inversor posee una participación mayor al 50% de los votos necesarios para formar la voluntad del ente. Influencia significativa Cuando el inversor posee una participación mayor al 20% de los votos pero no posee control. Influencia significativa 20% Control 50% Nota: La sustancia del acuerdo entre los inversores en el ente debe ser considerada, ya que puede proveer de evidencia para refutar la presunción. 13 Los cuatro indicadores de NIC 27 Aún cuando no se posea más del 50% de los votos, el control puede existir cuando existe poder: 14 Operaciones Conjuntas Joint Ventures La existencia de un acuerdo contractual distingue intereses que involucran control conjunto de inversiones en afiliadas en las cuales el inversor posee influencia significativa. Actividades que no tienen un acuerdo contractual para establecer control conjunto no son considerados JV para propósitos de esta norma. Los acuerdos se celebran generalmente por escrito y abarcan entre otras cuestiones: La actividad, duración y obligaciones de reporte. Designación de directores o equivalentes y sus votos. Aportes de capital. La distribución de los outputs, ingresos, egresos y resultados del JV. EL acuerdo contractual establece control conjunto y asegura que ningún integrante individual del JV posee individualmente control. EL acuerdo puede establecer una de las parte como operador del JV. El operador en general no controla el JV, ejecuta las políticas operativas y financieras acordadas por los socios del JV. 15

6 Contabilización del Partícipe - Excepción Podrá no usar la consolidación proporcional o el método de la participación si: a. La inversión es calificada como mantenida para la venta (NIIF 5), o b. sea aplicable la excepción de las controlantes para no elaborar EF consolidados (cuando tiene también participaciones en una entidad controlada de forma conjunta); o c. resulten aplicables todas las condiciones detalladas a continuación: el partícipe es una subsidiaria sin minoritarios o éstos han sido informados de que el partícipe no aplicará estos métodos y no han manifestado objeciones; los instrumentos de pasivo o de patrimonio del partícipe no se negocian en un mercado público; el partícipe no registra sus EF en una comisión de valores (ni está en proceso de registrarlos); y la controlante (la última o alguna de las controlantes intermedias) del partícipe elabora EF consolidados, disponibles para el público, que cumplen con las NIIF. 16 Formas de negocios conjuntos Los negocios conjuntos tienes características comunes: La participación en el proceso de elaboración de tales políticas; o En transacciones significativas entre el inversor y el ente. Los negocios conjuntos tienes características comunes: Operaciones controladas en forma conjunta Activos controlados de forma conjunta Entidades controladas de forma conjunta 17 Formas de negocios conjuntos (cont.) Operaciones controladas conjuntamente Ejemplo: Construcción de una aeronave Los partícipes combinan sus operaciones, experiencia y recursos para fabricar, promocionar y distribuir conjuntamente un producto específico (una aeronave). Cada partícipe realizará una parte diferente del proceso de fabricación. Cada partícipe soportará sus propios costos y obtendrá una parte de los ingresos ordinarios por la venta del avión, proporción que se determinará en función de los términos del acuerdo contractual. 18

7 Formas de negocios conjuntos (cont.) Activos controlados conjuntamente Ejemplo: Oleoducto usado por partícipes Cada partícipe utiliza el oleoducto para transportar su propia producción. Soportará por ello la proporción convenida de gastos de explotación. Ejemplo: dos empresas controlan un inmueble Obteniendo cada una de ellas una parte de los alquileres recibidos y soportando una parte de los gastos. 19 Formas de negocios conjuntos (cont.) Entes controlados conjuntamente (ECC) Negocio conjunto que implica la creación de: una sociedad por acciones, una asociación entre empresas u otra entidad similar, en cuya propiedad cada partícipe tiene una parte. La entidad operará de la misma manera que otros entes, salvo que un acuerdo contractual entre los partícipes establezca el control conjunto sobre la actividad económica del ente. 20 Tratamiento Contable Operaciones controladas conjuntamente El partícipe debe reconocer en sus EF: a. los Activos que están bajo su control y los Pasivos en los que ha incurrido; y b. los gastos en que ha incurrido y su parte en los ingresos obtenidos de la venta de bienes o servicios por el negocio conjunto. Puede no ser necesario, para el negocio conjunto, llevar registros contables por separado ni preparar EF. Pero los partícipes pueden decidir elaborar informes contables para la gerencia 21

8 Tratamiento Contable (cont.) Activos controlados conjuntamente El partícipe debe reconocer en sus EF: a. su parte de los activos controlados conjuntamente, clasificados de acuerdo con su naturaleza; b. cualquier pasivo en que haya incurrido; c. su parte de los pasivos incurridos conjuntamente con los otros partícipes en el NC; d. cualquier ingreso por la venta o uso de su parte de la producción del NC, junto con su parte de cualquier gasto incurrido por el negocio conjunto; y e. cualquier gasto que haya incurrido por su participación en el NC. 22 Tratamiento Contable (cont.) Entes controlados conjuntamente (ECC) La entidad controlada conjuntamente llevará sus propios registros contables, preparando y presentando sus EF al igual que otras empresas. Tratamiento Básico: En sus EF consolidados, el partícipe debe presentar su participación en un ente controlado conjuntamente utilizando el método de consolidación proporcional: sumando su participación línea por línea; o en cada rubro poner su participación por separado. Tratamiento Alternativo En sus EF consolidados, el partícipe debe informar sobre su participación en un ente controlado conjuntamente empleando el método de la participación VPP. 23 Excepciones a la consolidación proporcional o al método de la participación No se aplicará las participaciones en entes controlados conjuntamente que sean clasificadas como mantenidas para su venta (NIIF 5). Si deja de serlo, aplicará los métodos descriptos desde que se clasificó como mantenida para su venta. 24

9 Cese en el control conjunto Empezará a contabilizar la inversión restante de acuerdo con la NIC 39 (siempre que no pase a ser subsidiaria o asociada). Reconocerá en resultados las diferencias entre: El Valor razonable de la inversión retenida más la venta y El valor en libros 25 Pérdida de control conjunto Tratamiento de los Otros resultados integrales (ORI) Si un inversor pierde control conjunto contabilizará los importes de ORI como si la entidad de control conjunto hubiera vendido los activos y pasivos relacionados. Si se reduce la participación y la inversión continúa siendo una asociada, el inversor reclasificará a resultados el importe proporcional de los resultados anteriormente reconocidos en el ORI. 26 Contabilización EF separados Párrafo 46 En los EF individuales (separados), las inversiones en negocios conjuntos se miden de acuerdo con la NIC 27: llevadas contablemente al costo; o de acuerdo con la NIC 39 27

10 Transacciones entre un partícipe y la ECC Si el partícipe aporta o vende activos al ECC, el reconocimiento de resultados reflejará la esencia económica de la operación. Si la ECC conserva los Activos y el partícipe transfiere los riesgos y ventajas significativos, éste sólo reconocerá la porción de los resultados atribuible a las participaciones de los otros partícipes. El partícipe reconocerá una pérdida si la aportación o venta manifiesta una reducción del VNR de los activos corrientes o un deterioro en los bienes. Si el partícipe compra activos de la ECC, no reconocerá su porción en los beneficios del NC por la transacción hasta que los activos sean revendidos a un tercero. 28 Tratamiento contable del inversor pasivo Medición de su participación en un NC NIC 39 Si no posee control conjunto NIC 28 Si posee influencia significativa 29 Información a revelar El partícipe revelará por separado el importe total de los siguientes pasivos contingentes: cualquier pasivo contingente del partícipe, en relación con sus participaciones en NC, y su parte proporcional en los pasivos contingentes incurridos con los demás partícipes; su parte en los pasivos contingentes de los NC por los que esté obligado de forma contingente; y los pasivos contingentes derivados del hecho de que el partícipe tenga responsabilidad contingente por los pasivos de los otros partícipes en el NC. El partícipe revelará por separado el importe total relativo a: cualquier compromiso de inversión de capital que haya asumido en relación con su participación en NC; y su participación en los compromisos de inversión de capital asumidos por los propios NC. 30

11 Información a revelar (cont.) El participe revelará sus participaciones significativas y su proporción en la propiedad de las ECC. Si el partícipe utiliza el formato de información línea por línea para la consolidación proporcional o el método de la participación, revelará los importes totales de activos corrientes y a largo plazo, pasivos corrientes y a largo plazo, e ingresos y gastos relacionados con sus participaciones en NC. El partícipe revelará el método utilizado para reconocer contablemente su participación en las ECC. 31 Preguntas y respuestas Participaciones en Negocios Conjuntos (NIC 31). 32 "Una negocio conjunto es un acuerdo contractual en virtud del cual dos o más partes emprenden una actividad económica que se somete a control conjunto". Cuáles son las dos frases claves en esta definición? "Acuerdo contractual": su existencia distingue intereses que involucran el control conjunto de inversiones en empresas asociadas. "Control conjunto": es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad económica y que para la toma de decisiones estratégicas, requieren el consentimiento unánime de las partes. 33

12 34 Cuáles son las definiciones de Control y Control Conjunto? Control es el poder para dirigir las políticas financieras y de operación de una entidad, con el fin obtener beneficios de sus actividades. Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir de control sobre una actividad económica, que se da únicamente cuando las decisiones estratégicas, tanto financieras como operativas, de la actividad requieren, requieren el consentimiento unánime de las partes que están compartiendo el control (los participante). 34 Cuáles son los elementos clave de "operaciones controladas de forma conjunta"? Implica el uso de activos y otros recursos de los participantes, en lugar de la creación de una entidad separada. Cada participante utiliza sus propios bienes, instalaciones y equipo y gestiona sus propios inventarios. También incurrirán en sus propios gastos y pasivos y obtendrán sus propias financiaciones. Los ingresos de la venta de cualquier producto conjunto y los gastos conjuntos generalmente son compartidas entre los participantes y reconocidos en los estados financieros de cada uno de los partícipes Cuáles son los elementos clave de "activos controlados conjuntamente"? Implica el control conjunto y a menudo la propiedad conjunta, de los activos dedicados al negocio conjunto. Cada participante puede tomar una porción de la producción de los activos y cada uno asumirá la porción acordada de gastos incurridos. El participante debe reconocer su parte de los bienes controlados conjuntamente, cualquier pasivo, su porción de ingresos y gastos

13 Asumir los siguientes hechos: Un participante transfiere un activo no monetario a su negocio conjunto. Las contribuciones son retenidas por el negocio conjunto. El participante ha transferido los riesgos y ventajas de la propiedad del activo al negocio conjunto. Una ganancia como resultado de la transacción en los Estados financieros del participante y que puede ser valorado con fiabilidad. Los otros partícipes no contribuyen activos no monetarios similares. 37 Cómo debe contabilizar el participante la ganancia resultante en sus Estados financieros consolidados? El partícipe debe reconocer sólo la parte de la ganancia atribuible a los intereses de los otros partícipes y por lo tanto, eliminar su propia parte de la ganancia. 38 Asumir los siguientes hechos: Un participante transfiere un activo para su empresa conjunta. El participante ha transferido los riesgos y ventajas de la propiedad del activo al partícipe. Una pérdida como resultado de la transacción en los Estados financieros individuales del participante y pueden ser valorado con fiabilidad. 39

14 Cómo debe contabilizar el participante la pérdida resultante en sus Estados financieros consolidados? El participante debe reconocer sólo la parte de la pérdida atribuible a los intereses de los participantes (Párrafo NIC 31.48) y, por tanto, eliminar su propia parte. Sin embargo, el partícipe debe reconocer el importe total de cualquier pérdida cuando es indicativo de una reducción en el valor neto realizable de activos corrientes o una pérdida por deterioro