Un modelo de negocio rentable y solvente. Madrid 31 de julio 2015
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- Carolina Soler Salinas
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1 Un modelo de negocio rentable y solvente Madrid 31 de julio 2015
2 Aviso legal Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información. Por ello puede contener estimaciones o previsiones respecto a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de Grupo Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco Popular y están expuestas a factores, riesgos y circunstancias que podrían afectar a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las estimaciones y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i) variaciones en los tipos de interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tanto en los mercados de valores domésticos como internacionales, (ii), la situación económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de que este tipo de factores u otros similares fuera a causar resultados financieros que difieran de las estimaciones o perspectivas contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia del Grupo Banco Popular, Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión pública de los contenidos de esta presentación. La información contenida en el presente documento se refiere a la fecha que figura en el mismo, y se basa en informaciones obtenidas de fuentes consideradas como fiables. Esta presentación contiene información resumida y puede contener información no auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o recomendación a subscribir o adquirir cualquier título, ni de realización o cancelación de inversiones. Ni siquiera sirve como base para algún tipo de contrato o compromiso contractual, ni deberá ser considerado como asesoramiento de ninguna clase. El Grupo Banco Popular no asume responsabilidad alguna por las pérdidas, directas o indirectas, que se puedan derivar del uso de este documento o de su contenido, el cual no podrá ser reproducido, distribuido o publicado, ni total ni parcialmente, sin el previo consentimiento por escrito del Banco. 2
3 Contenido Aproximación a Popular Entorno Análisis de resultados y actividad Perspectivas Anexo 3
4 1. Aproximación a Popular 4
5 Popular 90 años confirman nuestras fortalezas y nuestra presencia en la industria como franquicia de perfil minorista y de banca comercial, orientada a PYMEs, colectivos y familias Nuestra estrategia corporativa se basa en los pilares de rentabilidad, solvencia y eficiencia, con un modelo de negocio centrado en el cliente y en prestar un servicio de alta calidad El grupo cuenta con 1 banco matriz (Banco Popular Español) y 7 bancos, en los que más de profesionales trasladan nuestra cultura corporativa a su relación con los clientes Contamos con 5,5 millones de clientes 1 en 17 países, y una cuota de mercado de crédito del 7,64% 2 en España Somos un Banco de clientes, no un Banco de productos 5 (1) Diciembre 2014 (2) Ultima información disponible mayo Fuente: Banco de España y elaboración propia
6 Principales cifras (Junio 2015) Volumen de negocio Distribución Inversión Bruta Sólidos ratios de capital y liquidez (negocio core) Activos totales en Balance M Ratio CET1 (Phased in) 12,45% 16% 50% Ratio apalancamiento Activos totales gestionados M 5,97% (FL Basilea III) % PYMEs + autónomos Recursos de clientes M % Corporate Fondos propios M Crédito a la clientela (bruto) M % Otros L/D 108,60% 34% Cuota de crédito (1) 7,64% Recurrencia en márgenes Distribución geográfica Gestión del riesgo Margen de Intereses Margen bruto Margen típico de explotación Resultado antes impuestos Resultado consolidado 1.125,9M Margen Intereses Datos Diciembre 2014 Riesgos Totales M 1.809,3 M Ratio de Cobertura (Morosos) 42,81% 964,6 M 9,6% Ratio de Cobertura (Morosos + Fallidos) 54,35% 249,9 M Internacional 187,7 M España Estructura Accionarial 90,4% Nº Acciones (miles) Otros datos España Extranjero Total Empleados Sucursales Nº Accionistas Retail 27,88% Institucional 47,84% Consejo 24,28% Las cifras avalan nuestra estrategia (1) Ultima información disponible mayo Fuente: Banco de España y elaboración propia 6
7 A lo largo de nuestra historia, Popular ha sido una referencia en el sector bancario, con su marca propia y Fundación bajo el nombre de Banco Popular de los Previsores del Porvenir 1947 Modificación de su denominación a Banco Popular Español 2003 Inicio de la cotización en la Bolsa de Madrid Fuerte expansión en España Desarrollo de la red de sucursales en Francia Popular se constituye en Tan sólo tres años después, en 1929, comienza a cotizar en la Bolsa de Madrid Durante sus casi 90 años de historia, Popular ha reforzado su franquicia, y evolucionado su marca, sin perder su identidad y cultura corporativa Adquisición del Banco Nacional de Crédito en Portugal Adquisición de Totalbank (Florida) Constitución JV con Kennedy 2012 Adquisición Banco Pastor Wilson & Värde Partners para gestión negocio inmobiliario 2014 Adquisición del negocio 2014 Adquisición hasta el 100% de Popular Banca Privada minorista y de tarjetas de Citibank España Constitución JV con Värde Partners para el negocio de tarjetas 7
8 estableciendo alianzas estratégicas 1988 Inicio alianza estratégica con Allianz La compañía aseguradora mayor de Europa Top 20 corporaciones a nivel mundial Top 5 compañías de gestión de activos a nivel mundial 2010 Lanzamiento Targobank Joint-venture negocio de cajeros en España Líder en el sector bancario francés Cuota de mercado (1) del 17,2% en créditos y 14,9% en depósitos 30,4 millones de clientes (1) 2013 Alianza estratégica para desarrollar modelo pymes en México Modelo de negocio especializado con fuerte posicionamiento en nichos de mercado Historia de crecimiento, solvencia y rentabilidad Alianza estratégica junto con Kennedy Wilson para la gestión del negocio inmobiliario Firma de inversión alternativa global con más de 7 mil millones de activos bajo gestión 2014 Alianza estratégica en el Amplia experiencia en el sector financiero. Especializado en inversiones en mercados y activos financieros negocio de tarjetas 8 (1) Datos Credit Mutuel. Últimos datos disponibles
9 ...lo que nos ha permitido situarnos como un Grupo sólido 1 banco matriz Estructura del Grupo Banco Popular por entidades 2014 Banco Popular Español 7 bancos Banco Pastor Popular Banca Privada Banco Popular Portugal Totalbank (Florida) Bancopopular-e (49%)* Targobank (50%)* Ve por Más (25%)* 9 * Porcentaje de participación
10 en todas nuestras ubicaciones España Internacional sucursales a junio sucursales a junio 2015 Popular 17 oficinas de representación y despachos México Santiago Sao Paulo Santo Domingo Rio de Janeiro Frankfurt Londres Múnich Roma Ginebra Milán Paris Varsovia Datos a Diciembre 2014 Casablanca Dubai Estambul Shangai 10
11 Estructura Accionarial de Popular Datos Distribución del accionariado (*) Retail 27,88% Número de acciones Número de accionistas Consejo de Administración 24,28% (*) Capitalización Institucional 47,84% El 56% del capital pertenece a accionistas internacionales (**) Datos a 30 de junio 2015 (*) Incluye las participaciones de Allianz y el Grupo de Accionistas Mexicanos representadas en el Consejo de Administración (**) No residentes en España
12 2. Entorno 12
13 Entorno Macro en España 1. Mejora de las previsiones de crecimiento y empleo En el segundo trimestre de 2015 la recuperación económica ha sido muy intensa, apoyada fundamentalmente en la solidez de la demanda interna Las previsiones de crecimiento para la economía española han continuado elevándose Evolución PIB (%) 2,7 3,1 2,0 1,6 1,2 0,1 0,3 0,3 0,5 0,5 0,7 1,0 0,6 0,9-0,3-0,1-1,0-2,2-1,7 0,0 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 Variación Intertrimestral Variación Interanual Fuente: Instituto Nacional de Estadística, último dato disponible Empleo (% y miles) ,73 25,93 24,47 23,67 23,7 23,78 22, T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 Población activa (miles) Desempleados (miles) Tasa de desempleo (%) Fuente: Instituto Nacional de Estadística, EPA Previsión FMI Actual Previo Actual Previo PIB (%)* 3,1 2,5 2,5 2 Desempleo (%)** 22,3 23,5 21,1 22,4 Inflación (%)** -0,7 0,6 0,7 0,9 * Previsión de julio de 2015 ** Previsión de abril de
14 Entorno Macro en España la confianza y se reduce el endeudamiento de la economía Los indicadores de confianza muestran una tendencia positiva que apoya el crecimiento de la economía 2.Aumenta Los ratios de endeudamiento de las familias continúan descendiendo (71,3% sobre el PIB dato a 4T14) Indicador de confianza (%) Endeudamiento privado (% sobre el PIB) 99,0 101,8 101,4 120,1 117,6 116,1 115,1 114,7 111,2 89,3 87,7 86,8 90,6 76,3 75,2 74,0 73,9 72,3 71,3 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 Endeudamiento familias Endeudamiento empresas 3. Buen Fuente: CIS (Centro de Investigaciones Sociológicas) Fuente: Banco de España, último dato disponible comportamiento del precio de la vivienda El precio de la vivienda libre sugiere que ha terminado la corrección Precio de vivienda (valor tasación) Índice de precios (2005:100) 97,9 95,3 92,9 90,9 90,0 89,2 88,7 87,0 86,6 86,6 86,4 86,8 86,5 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 14 Fuente: Ministerio de Fomento
15 3. Análisis de resultados y actividad 15
16 Cuenta de resultados semestrales y ratios (Millones de euros) 1S14* 1S15 1S15 vs. 1S14 (%) Margen de intereses ,3% Comisiones ,7% ROF ,0% Otros ingresos** ,8% Margen bruto ,0% Costes de administración y amortizaciones ,9% Margen típico de explotación ,3% Pérdidas por deterioro netas ,9% De inversiones crediticias y otros ,0% De activos inmobiliarios y fondo de comercio ,0% Recuperación fallidos ,0% Plusvalías ,5% Rdo. antes de impuestos ,7% Beneficio neto atribuido ,2% Ratio de mora 13,97% 13,24% -73 p.b. Ratio cobertura sobre morosos 44,07% 42,81% -126 p.b. Ratio eficiencia 37,24% 42,93% 569 p.b. Ratio crédito/depósitos 110,05% 108,61% -144 p.b. En aplicación de la interpretación CINIIF 21 sobre contabilización de Gravámenes, aplicable a las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos, en 2015, la aportación anual se contabilizará en el cierre de ejercicio como un pago único y, por tanto, no es periodificable a lo largo del ejercicio. *A efectos comparativos, se ha procedido a la re-expresión de la información financiera trimestral de ** La línea de otros ingresos incluye en el 2T14 la plusvalía relativa a la venta de los derechos de cobro futuros por la comercialización de seguros y pensiones. 16
17 Cuenta de resultados trimestrales y ratios (Millones de euros) 2T-14 * 1T-15 2T-15 2T15 vs. 1T15 (%) Margen de intereses ,3% Comisiones ,0% ROF ,9% Otros ingresos** ,1% Margen bruto ,0% Costes de administración y amortizaciones ,3% Margen de explotación ,3% Pérdidas por deterioro netas ,7% De inversiones crediticias y otros ,4% De activos inmobiliarios y fondo de comercio ,7% Recuperación fallidos ,4% Plusvalías > Rdo. antes de impuestos ,0% Beneficio neto atribuido ,6% Ratio de mora 13,97% 13,32% 13,24% -8 p.b. Ratio cobertura sobre morosos 44,07% 43,14% 42,81% -33 p.b. Ratio eficiencia 33,02% 41,89% 44,04% 215 p.b. Ratio crédito/depósitos 110,05% 112,61% 108,61% -400 p.b. En aplicación de la interpretación CINIIF 21 sobre contabilización de Gravámenes, aplicable a las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos, en 2015, la aportación anual se contabilizará en el cierre de ejercicio como un pago único y, por tanto, no es periodificable a lo largo del ejercicio. *A efectos comparativos, se ha procedido a la re-expresión de la información financiera trimestral de ** La línea de otros ingresos incluye en el 2T14 la plusvalía relativa a la venta de los derechos de cobro futuros por la comercialización de seguros y pensiones. 17
18 Aspectos clave del trimestre 1. Se 2. Se 3. Se 4. Mejora confirma el cambio de tendencia en la evolución del crédito, liderado por el préstamo a PYMES, así como de los recursos de clientes En 2T15 continúa el dinamismo comercial con un crecimiento del +1,9% acumulado en el año en crédito rentable Asimismo, los recursos de clientes crecen un 5% acumulado en el año, mientras que los fondos de inversión lo hacen un 21% en el mismo periodo Mejora en cuotas de mercado tanto en crédito que aumenta 31 p.b. hasta el 7,6% como en depósitos que aumentan 20 p.b. hasta el 6,0% interanualmente acelera la reducción de activos improductivos impulsada por la venta de inmuebles y una bajada de los morosos Los activos improductivos se reducen en el mayor nivel desde el inicio de la crisis Nuevo récord en ventas de inmuebles, fundamentalmente por el buen comportamiento de las ventas minoristas Reducción del saldo moroso de 1.007M en el año refuerza la capacidad de generación de resultados Margen de intereses y de clientes líder en el sector, y con mayor peso de la actividad comercial Beneficio neto alcanza los 97M, un 5,6% más que en el 1T15 la liquidez y el capital Ratio créditos/depósitos en el 108,6% (-144 p.b. vs. 2T14) CET1 regulatorio del 12,45% (+119 p.b. vs. 2T14) 18
19 Actividad Comercial: Mantenemos el foco en PYMEs y autónomos Captación de nuevas empresas nuevas pymes y autónomos han confiado sus proyectos a Popular en 2015 A través de una red de oficinas y gestores especializados 850 gestores de empresas ubicados en sucursales +190 gestores de empresas ubicados en 39 centros de empresas orientados a la captación de clientes Con foco en aquellas pymes donde el conocimiento del cliente es más importante Nueva producción de PYMEs del 2T15 por segmento 34% 66% Mediana empresa Autónomos y micro y pequeña empresa 19
20 Nuestra banca por internet se sitúa como referente del sector en el segmento de empresas y particulares Entidades españolas con mejor calidad en sus servicios online elaborado por Aqmetrix (1) # Banco Valoración 1 Banco 1 A2 A1 Banca de empresas 2 A2 A1 3 Banco 2 A2 A1 4 Banco 3 A3 A3 5 Banco 4 A A2 # Banco Valoración 1 Banco 1 A2 A1 El 69% de las empresas realizan consultas y transacciones habituales a través de nuestra banca por internet El número de usuarios de la banca móvil crece a tasas del 40% anualmente Banca de particulares 2 A2 A1 3 Banco 2 A3 A1 4 Banco 3 A4 A1 5 Banco 4 A4 A4 (1) Desde 1997 Aqmetrix viene analizando de forma permanente el servicio online que prestan más de 180 entidades tanto en Europa como en América Nota: Valoración para Popular: Prestación de servicio: A2 (Positivo; nivel alto en la prestación del servicio); Oferta: A1 (Uso avanzado; oferta orientada a aquellos clientes que demandan el máximo desarrollo posible del canal)
21 Volúmenes: positiva evolución del crédito Evolución del crédito rentable (crédito bruto-dudosos) (Millones de euros) +1,9% Evolución del crédito bruto (Millones de euros) Ex-promotor Promotor +1,2% -14,3% T14 1T15 2T15 2T14 1T15 2T15 2T14 1T15 1T15 El crédito rentable aumenta en el año un 1,9%, hasta los millones de euros, consolidando el cambio en la tendencia El crédito bruto expromotor se incrementa un 1,2% interanualmente, mientras que el segmento promotor desciende un 14,3% en el mismo periodo Se mantiene la positiva tendencia en el dato de cuota de mercado (1) de crédito que se incrementa 31 p.b interanualmente, situándose en 7,64% (dato 2T15 a mayo 2015) y en la cuota de mercado de empresas que aumenta 63 p.b. en el mismo periodo, hasta alcanzar el 12,11% (último dato disponible 1T15) Evolución cuota de mercado de crédito (%) 7,33% +31 p.b. 7,56% 7,64% 2T14 1T15 2T15 21 (1) Fuente: Banco de España y elaboración propia
22 Volúmenes: las nuevas contrataciones crecen un 20% respecto al 1S14 Evolución contratación crédito total (Millones de euros) +19,9% Evolución contratación crédito PYMEs y autónomos (Millones de euros) +20,9% +83,4% en cuentas de crédito +10,6% en descuento comercial ,0% en factoring y confirming +53% en leasing 1S14 1S15 2T14 1T15 2T15 La nueva contratación de crédito crece un 20% respecto al 1S14 El aumento es especialmente significativo en el caso del segmento de pymes y autónomos que alcanza los millones de euros en el 2T15, lo que supone un crecimiento del 21% respecto al mismo periodo del año anterior La intensa actividad comercial tiene su reflejo en los incrementos de diferentes productos como las cuentas de crédito que crecen un +83,4%, o el factoring y confirming que ha aumentado un +36% en este trimestre respecto al mismo periodo del año anterior Evolución contratación crédito particulares y resto (Millones de euros) +6,9% T14 1T15 2T15 22
23 Volúmenes: dinamismo en los recursos minoristas Evolución de los recursos de los clientes (Millones de euros) Evolución cuota de mercado de depósitos (%) +20p.b. +4,0% ,80% 5,94% 6,00% 2T14 1T15 2T15 2T14 1T15 2T15 (1) Los recursos de los clientes crecen un +4% trimestralmente Se mantiene la positiva tendencia en el dato de cuota de mercado de depósitos que incrementa 20 p.b interanualmente, situándose en 6,00% (1) Dato de 2T15 a mayo de Fuente: Banco de España y elaboración propia 23
24 Volúmenes: negocios de Seguros, Tarjetas, Fondos y Planes Negocio de Seguros (1) (Número de pólizas distribuidas) +5,7% Negocio de Fondos y Planes (2) (Volumen gestionado, millones de euros) +14,2% T14 1T15 2T15 (1) Incluye las siguientes sociedades de seguros: Allianz Popular Vida, Pastor Vida, Popular de Mediación, S.A, Eurovida Popular, Popular Seguros. 4T14 1T15 2T15 (2) Incluye las siguientes sociedades de gestión de activos: Allianz Popular Asset Management, Allianz Popular Pensiones, Popular Gestión Privada, Popular Gestao de Activos. Negocio de Tarjetas (3) (Saldos en balance, millones de euros) +1,0% T14 1T15 2T15 (3) Resultados participación en E-com El número de pólizas de seguros distribuidass se ha incrementado un +5,7% respecto finales de 2014, superando las unidades El volumen gestionado de fondos y planes de pensiones se ha incrementado más de un 14% en 2015 El saldo del negocio de tarjetas ha aumentado un 1% en 2015, alcanzando los millones de euros 24
25 Margen de Intereses: gestión activa de precios El margen de intereses del 2T 15 se mantiene estable, destacando la contribución de la actividad comercial al mismo (+11 Millones de euros en el trimestre) Continúa la bajada en el coste del pasivo de clientes Evolución (Millones de euros) T14 1T15 2T15 Margen de clientes y de intereses líder en el sector, gracias al esfuerzo competitivo y a nuestro foco estratégico en PYMEs y autónomos Comparativa margen de clientes 2T15 (%) 2,57 1,95 LOGO Promedio ex POP Comparativa M. Intereses 2T15 s/ ATM, ex-alco (%) 1,44 1,16 LOGO Promedio ex POP Bancos comparables: Sabadell, Caixabank, Bankinter y Bakia. Para Caixabank la última información disponible es del 1T15 25
26 Estabilidad en comisiones y reducción de gastos Evolución Comisiones (Millones de euros) Estabilidad en la generación de comisiones, debido a una mayor actividad comercial en los recursos fuera de balance (fondos de inversión, planes de pensiones y otros) T14 1T15 2T15 Fondos de Inversión + Planes de Pensiones Resto comisiones Operaciones Corporativas Evolución Gastos administración (generales y personal) (Millones de euros) -5,4% En el 1S15 continúa la fuerte reducción de gastos generales con una caída del 13 % respecto al 1S14-13,5% S14 Gastos Generales 1S15 Gastos Personal 26
27 Margen de explotación Evolución (Millones de euros) Margen típico de explotación (ex-rof y plusvalías) (Millones de euros) +6,4% +2,8% T14 1T15 2T15 2T14 1T15 2T15 El margen de explotación ha alcanzado los 459 millones de euros en el 2T15. El margen típico de explotación (si se excluyen el resultado por operaciones financieras y las plusvalías) ha aumentado un 6,4% si se compara con el mismo trimestre del año anterior. La ratio de eficiencia se sitúa en el 2T 15 en el 44,04% 27 En aplicación de la interpretación CINIIF 21 sobre contabilización de Gravámenes, aplicable a las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos, en 2015, la aportación anual se contabilizará en el cierre de ejercicio como un pago único y, por tanto, no es periodificable a lo largo del ejercicio. A efectos comparativos, se ha procedido a la re-expresión de la información financiera trimestral de 2014.
28 Gestión del riesgo: continúa la caída de los morosos Variación trimestral de morosos (Millones de euros) Variación trimestral de activos improductivos brutos* (Millones de euros) Promedio Promedio T T15 Promedio 2013 * Dudosos e inmuebles Promedio T15 2T15 Tasa de mora Las entradas netas en mora descienden un trimestre más, siendo negativas en 464 millones de euros, lo que consolida el cambio de tendencia iniciado el pasado año. Se acelera el descenso de los activos improductivos brutos, que en el trimestre caen 383 millones de euros Un trimestre más continúa el descenso de la mora, situándose la ratio en 13,24%, lo que supone un descenso de 73 p.b. respecto a 2T14 (%) -73 p.b. -8 p.b. 13,97% 13,32% 13,24% 2T14 1T15 2T15 28
29 Gestión del Riesgo: el nivel de coberturas se mantiene estable Dotaciones a provisiones de crédito e inmuebles (Millones de euros) ,7% ,5 M brutos de plusvalías por la venta de servicing de activos crediticios e inmobiliarios de Portugal destinados a provisiones Cobertura de crédito moroso (%) ,1% 42,8% 54,3% T14 2T15 1T15 Sin fallidos Con fallidos 2T15 Recuperación de fallidos Provisiones de inmuebles y otros Provisiones de Crédito Continúa la tendencia a la baja en la dotación de provisiones de crédito e inmuebles, disminuyéndose en un 49% respecto al mismo trimestre del año anterior. En el primer semestre de 2015, la dotación alcanza los 734 millones de euros, lo que supone una reducción del 34% con respecto al mismo semestre de 2014 (1.110 millones) El nivel de coberturas se mantiene estable, situándose en un 42,8% la cobertura del crédito moroso sin considerar fallidos Si tenemos en cuenta todos los riesgos totales sujetos a provisiones, incluyendo los inmuebles, la cobertura total alcanza el 13,5% de estos riesgos (1) (1) Crédito, avales, fallidos y adjudicados 29
30 Beneficio neto Evolución (Millones de euros) +8,2% +5,6% T14 1T15 2T15 Después del comportamiento del margen de intereses, la caída de los costes, y el descenso de las provisiones, el beneficio en el segundo trimestre asciende a 97 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 8,2% en términos interanuales En aplicación de la interpretación CINIIF 21 sobre contabilización de Gravámenes, aplicable a las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos, en 2015, la aportación anual se contabilizará en el cierre de ejercicio como un pago único y, por tanto, no es periodificable a lo largo del ejercicio. A efectos comparativos, se ha procedido a la re-expresión de la información financiera trimestral de
31 Ventas de inmuebles: nuevo máximo histórico Venta de inmuebles (1) (Millones de euros) +82,7% Objetivo ,5% ,96x T14 1T15 2T15 Mayorista Minorista 1S14 1S15 1S15 x2 objetivo 2015 potencial En 2T15, las ventas de inmuebles alcanzan un volumen de 638 millones de euros, lo que supone un nuevo récord y una subida del 83% respecto al mismo periodo del año anterior. Además, el nivel de ventas mantiene un elevado potencial. El precio de venta está cercano al valor en libros La estructura de las ventas es similar a la del stock. El detalle mix de ventas 2T 2015: Producto: 82% terminado, 18% suelo Ubicación: Andalucía (30%), Cataluña (13%), C. Valenciana (13%), Galicia (10%) y Madrid (10%) son las comunidades autónomas con mayores desinversiones (1)No incluye ventas desde el balance del promotor Mix de ventas (%) 1T15 28% 72% 30%-50% 140 M de suelos vendidos en el 1T15 Suelo 82% Edificios terminados 2T15 18% 109 M de suelos vendidos en el 2T15 31
32 Liquidez Ratio créditos / depósitos (%) Vencimientos mayoristas (Millones de euros y %) 3,70% 2,93% 3,22% 3,35% ,0% 121,2% 113,4% 112,6% 108,6% T14 1T15 2T15 2S Cédulas hipotecarias Titulizaciones + Subordinada Deuda senior Desde el año 2008, Popular ha reducido su ratio de créditos sobre depósitos en 65 p.p., hasta situarlo en el 108,6% El buen comportamiento del crédito nos ha permitido acudir a las subastas dinámica de junio del TLTRO (3.850 millones de euros). Apelación subasta dinámica TLTRO (Millones de euros) Subasta (ligado al crecimiento del crédito) Marzo Junio
33 Solvencia: Sólidas ratios y un capital de alta calidad Elevada calidad del Capital: Sin potencial impacto por tratamiento de participaciones en aseguradoras ( Danish Compromise ) Limitada monetización de DTAs Mayor densidad de activos ponderados por riesgo que la industria Common Equity Tier 1 (phased in) Common Equity Tier 1 (fully loaded, pro forma) 12,45% 10,57% Sin impacto por la ponderación de bonos no UE Ratio de apalancamiento (fully loaded, pro forma) 5,97% 33
34 4. Conclusiones 34
35 Conclusiones Regulación 2. Intensa 3. Foco 4. Seguimos 5. Mantenemos y bajos tipos condicionan nuestra actividad en un entorno de máxima competencia actividad comercial: lideramos el negocio de PYMEs en: la reducción de los activos improductivos, la mora, y la venta de inmuebles muy fuertes en rentabilidad recurrente una sólida posición en capital y liquidez 35
36 5. Anexo 36
37 Anexo Web Corporativa Lista de distribución Oficina del Accionista Si desea ser incluido en la lista de distribución de la Oficina del Accionista, envíenos un correo electrónico con su nombre completo y DNI/CIF a: accionista@bancopopular.es Estará informado puntualmente, de todos aquellos eventos que puedan ser de sus interés: presentación de resultados, pago de dividendos, Juntas de Accionistas, etc.. Teléfono Atención al Accionista
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