Servicios Financieros Digitales en Latinoamérica y el Caribe 2016 Carlos Alberto Moya Franco. Bringing smart policies to life

Transcripción

1 Servicios Financieros Digitales en Latinoamérica y el Caribe 2016 Carlos Alberto Moya Franco

2 Porqué se inician las reformas para reglamentar los SFM? El Algunos Promover regulador OM compete desea crear marco regulator io ofrecen o desean ofrecer Billetera s ncia en el sistema financiero permitien do nuevos apropiad Móviles modelos Fuente: AFI-Marulanda Cons.

3 Se parte de enfoques regulatorios diferentes Se comparte el principio bajo el cual la intermediación financiera como una actividad sujeta al control y supervisión del Estado solo puede ser desarrollada con autorización previa Actividades novedosas basadas en servicios móviles caben bajo esta definición? Si no se otorga crédito no existe la intermediación : Paraguay, Guatemala Si no se otorga crédito y solo se usa para realizar transferencia o pagos es un medio de pago : Bolivia Si se trata de captación de recursos del público, solo puede ser ejercido por una entidad financiera : Colombia, México, Perú Fuente: AFI-Marulanda Cons. Los recursos captados como dinero electrónico no son cuentas de ahorro, n se pueden intermediar: Perú, Paraguay, Colombia

4 Significado y alcance de los SFM Como canal (CNB) Se entiende como un nuevo canal de entidades financieras ya existentes. Principal regulación - riesgo operativo Normas bajo la órbita del supervisor Como operación de servicios de pago Se regula riesgo sistémico Se permite que entidades no financieras (reguladas) presten el servicio. Normas del Banco Central como regulador del sistema de pagos Como operación financiera de Dinero Electrónico Nueva operación No es Depósito (Perú y Paraguay) Si es Depósito (Colombia) Emisores Entidades financieras existentes Nuevas entidades Fuente: AFI-Marulanda Cons Colombia, México, Perú 2007 a 2010 Guatemala 2011 Bolivia 2013 Paraguay 2014 Perú 2012 Colombia 2014 Paraguay 2014 Uruguay

5 Perfiles de Política : Dinero Electrónico La ausencia de regulación de dinero electrónico ha sido tomada como una ventana de oportunidad para que los nobancos lideren la oferta de dinero electrónico, mientras que los bancos sólo pueden ofrecer Cuentas básicas. Panamá, Chile, Costa Rica, Guatemala (parcialmente) Honduras, y Trinidad y Tobago: la falta de regulación a incentivado a que algunos no-bancos ofrezcan estos servicios. Los bancos solo ofrecen Cuentas bancarias básicas, ya que no hay reglas claras para ofrecer dinero electrónico.

6 Temas importantes a contemplar en regulación de SFM Garantizar aseguramiento de los fondos (fideicomiso, banco, otro) y liquidez Permitir a entidades no bancarias la prestación de servicios financieros transaccionales Requisitos mínimos de capital Sentar bases para fomentar interoperabilidad pero sin imponerla Establecer un marco de protección al consumidor Otras importantes para el desarrollo del mercado aunque no necesariamente estén en la regulación de Dinero Móvil: Proporcionalidad para la apertura de los productos - flexibilizar requisitos para productos básicos, con límites transaccionales Regulación que autorice agentes bancarios

7 Diferentes modelos + participación Telco 1 Telco hace mayor parte del proceso Sólo Banco Central puede emitir dinero electrónico Entidad no bancaria, ni Telco (Nuevas instituciones autorizadas) Producto de 1 telco y varios bancos Producto de 1 banco varias telcos Todos los bancos comparten 1 plataforma interoperable + interoperabilidad

8 Regulación de SFM en ALC Prácticamente todos los países de la región tienen algún tipo de regulación sobre servicios financieros móviles, en su mayoría recientes, con enfoques y criterios que varían

9 Avances del mercado 2/3 de los países en ALC tiene al menos un servicio de dinero móvil 37 servicios de dinero móvil en 19 países 14.9 millones de cuentas móviles registradas, de las cuales 6.2 millones están activas 5 modelos con más de 1 millón de clientes Fuente: State of the Industry, GSMA; 2014

10 Servicios Financieros Digitales -Síntesis de los Modelos de Dinero Electrónico usados en Latino América y el Caribe

11 Dinero'Electrónico' 'Modelo'adoptado'por'cada'país'en'la'región' País' Funcional '' Bien ''' Mercado '' Servicio' Características' (sin'regulación)' Financiero ' Bolivia' ' ' ' x' Empresas' de' Servicio' de' Pago' Móvil' administran' cuentas' de' pago.' Brasil' ' ' ' x' Instituies' de' pagamento' y' las' empresas' reguladas' pueden' ofrecer'pagos'móviles.' Chile' ' ' x' ' Sin' regulación,' servicios' tradicionales' Colombia' x' ' ' ' Sociedad' Especializada' en' Depósitos' y' Pagos' Electrónicos' (SEDPE)' administra' depósitos' electrónicos.' Costa'Rica' ' ' x' ' Sin' regulación,' servicios' tradicionales' República' ' ' ' X' Emisores' de' Tarjetas' PreJpago' Dominicana' ofrecen'estos'servicios'de'pago.' Ecuador' ' x' ' ' Banco' Central' es' el' único' emisor'de'dinero'electrónico'y' las' entidades' reguladas' lo' comercializan.' '

12 Dinero'Electrónico' 'Modelo'adoptado'por'cada'país'en'la'región' País' Funcional '' Bien ''' Mercado '' Servicio' Características' (sin'regulación)' Financiero ' El#Salvador# # # # X# Las# Sociedades# Proveedores# de#dinero#electrónico#ofrecen# dinero#electrónico.# Guatemala# # # x# # Banco,#cooperativas,#y#no? bancos#ofrecen#dinero# electrónico#sin#regulación.# Haití# x# # # # Bancos#ofrecen#dinero# electrónico#(banca#móvil,# asociada#a#un#operador#de# telecomunicaciones)# Honduras# # # # x# No#se#ha#regulado#el#dinero# electrónico.#los#pagos#se# efectúan#usando#cuentas# bancarias.# Jamaica# # # # x# Bancos#y#no#bancos#ofrecen# dinero#electrónico.# México# x# # # # No#se#ha#regulado,#se#ofrecen# Cuentas##básicas.# Nicaragua# # x# # # Dinero#electrónico#está# respaldado#en#una#cuenta#de# ahorros.# Panamá# # # # # x# # No#se#ha#regulado#el#dinero# electrónico.# #

13 Dinero'Electrónico' 'Modelo'adoptado'por'cada'país'en'la'región' País' Funcional '' Bien ''' Mercado '' Servicio' Características' (sin'regulación)' Financiero ' Paraguay' ' ' ' x' Ofrecido'por'Entidad'de' Medio'de'Pago'Electrónico' (EMPE)' Perú' ' ' ' x' Empresas'Emisoras'de'dinero' electrónico'administra'y' emite'el'dinero'electrónico.' Trinidad' and'tobago' ' ' x' ' No'se'ha'regulado'el'dinero' electrónico.' Uruguay' ' ' ' x' Regulado'para'efectos'de' pagos'sociales'y' gubernamentales.' ' Funcional: Las cuentas bancarias básicas cuyo uso requiere aparatos electrónicos, equivalen al dinero electrónico y, por lo tanto, ambos tipos de cuentas deberían ser consideradas como tal. Bien: El dinero electrónico es un bien (como moneda virtual o tiempo aire) comercializado en una cuenta bancaria regular (depósito).

14 Gracias! Bringing smart policies to life

15 BOLIVIA COLOMBIA MEXICO PARAGUAY PERU Operadores autorizados Empresa de Servicio de Pago Móvil Sociedad Especializada en Depósitos y Pagos Electrónicos (SEDPES) Banco de nicho o banco especializado Entidad de Medio de Pago Electrónico (EMPE) Empresa Emisora de Dinero Electrónico. (EDES) Capital mínimo EE (% cp bancos) Mecanismo respaldo Productos USD 752 mil 9.4% Fideicomiso. (Bancos: encaje 100%) Dinero electrónico: valor monetario electrónicament e Billetera móvil: instrumento electrónico de pago USD 3 Mill. 7.5% Seguro de depósito Depósito del 100% en bancos para SEDPES. Depósito electrónico (nueva operación para intermediarios financieros y forma de captar de las nuevas SEDES USD 14 Mill 40% Seguro de depósito. Recursos a inversiones líquidas No hay nuevo producto, solo se autorizan 4 niveles de cuentas para propósitos de KYC, que se regulan además por canal N.A. Fideicomiso (Bancos: encaje 100%) Dinero electrónico: Valor monetario almacenado en cuentas electrónicas USD 806 mil 9% Fideicomiso (demás entidades también) Dinero electrónico: depósito de valor almacenado en medio electrónico Regulación corresponsales o agentes y

16 Corresponsales o Agentes encuestados permiten que los bancos y los no-bancos designen agentes para proveer servicios de manejo de efectivo (Bolivia, Brasil, Colombia, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Haití, Honduras, Jamaica, Nicaragua, Panamá, Perú, y Uruguay).

17 Paraguay Resolución No. 6 (marzo de 2014) Definición: Valor monetario almacenado en una cuenta de dienro electrónico Tigo ya estaba operando (con más de 2 millones de clientes), debe crear una sociedad independeinte que entre a ser regulada por el Banco Central Entidad de Medio de Pago Electrónico (EMPE): únicamente servicios de pago a través de medios electrónicso móviles (sin intermediación) Fondos en un fidecomiso

18 Bolivia Empresas de Servicio de Pago Móvil requieren la autorización del regulador (ASFI) para operar con billeteras electrónicas. Depósito es una cuenta de pago

19 Colombia Ley 1735 de 2014 SEDPES: Ofrecen depóstios y pagos electrónicos Trámite simplificado Depósito electrónico: Con seguro de depósito y puede reconocer intereses Se puede abrir OTA

20 Perfiles de Política : Dinero Electrónico Una vista de las respuestas de cada país entrevistado revela las diferencias conceptuales sobre lo que se considera como dinero electrónico en la región. Algunos países consideran que las cuentas bancarias básicas cuyo uso requiere aparatos electrónicos, equivalen al dinero electrónico y, por lo tanto, ambos tipos de cuentas deberían ser consideradas como tal. Aspecto Funcional. Colombia: depósitos electrónicos son similares a los depósitos bancarios con menos carga regulatoria. Funciona como el dinero electrónico y pueden ser ofrecidos por bancos y no-bancos. México: igual que en Colombia, ha desarrollado un esquema de Cuentas diferenciadas ofrecida por bancos de nicho o bancos comerciales, considerado igual al dinero electrónico. Modelo liderado por los bancos comerciales. Haití: Haití ha adoptado un esquema de servicios móviles por el cual los bancos ofrecen cuentas móviles a sus clientes, esto es cuentas bancarias (banca-móvil). Honduras: permite transferencias entre cuentas de ahorros. Otros países consideran que el dinero electrónico es un bien (como moneda virtual o tiempo aire) comercializado en una cuenta bancaria regular (depósito). Ecuador: sólo el Banco Central puede emitir dinero electrónico. Las entidades licenciadas (bancos) son las únicas autorizadas para comercializar esta moneda virtual con el público (en Ecuador, el dinero electrónico es comercializado como si fuera tiempo aire en Kenia). Nicaragua: el dinero electrónico ha sido regulado y permitido, pero con en el caso de Ecuador, este es considerado como un bien para ser transado por medios electrónicos respaldado en una cuenta de depósitos (tiempo aire a través del celular) en una cuenta bancaria o un fideicomiso.

21 Perfiles de Política : Dinero Electrónico La ausencia de regulación de dinero electrónico ha sido tomada como una ventana de oportunidad para que los no-bancos lideren la oferta de dinero electrónico, mientras que los bancos sólo pueden ofrecer Cuentas básicas. Panamá, Chile, Costa Rica, Guatemala (parcialmente) Honduras, y Trinidad y Tobago: la falta de regulación a incentivado a que algunos no-bancos ofrezcan estos servicios. Los bancos solo ofrecen Cuentas bancarias básicas, ya que no hay reglas claras para ofrecer dinero electrónico. Algunos países consideran que el dinero electrónico es un servicio financiero, no un bien. Por tanto, este puede ser ofrecido por un banco, o por bancos y no bancos como otro medio de pago. Bolivia, Brasil, El Salvador, República Dominicana, Jamaica, Paraguay, Perú y Uruguay: este grupo de países considera que el dinero electrónico es un servicio que puede ser provisto por bancos y no bancos, fuera de los depósitos. Algunos países han limitado la oferta a tarjetas prepago (Brasil, República Dominicana y Uruguay), mientras que otros países han provisto una definición amplia de dinero electrónico, más allá de las tarjetas pre-pago (Bolivia, Jamaica y Perú).

22 Perfiles de Política : Interoperabilidad A la pregunta: Puede un usuario transferir fondos de una cuenta de dinero electrónico o de una cuenta bancaria a otra cuenta usando medios móviles (celulares)?, es importante notar que 80% 60% 59% 40% 29% 20% 0% 6% Yes,*to*any:*This*includes* Yes,*only*to*subset*such* transferring*e<money*to* as*mobile*wallets* other*e<money,*e<money* to*bank*accounts*or*bank* accounts*to*e<money,* bank*account*to*another* bank*account Los reguladores de Latinoamérica no han.. Only* on*us *(closed*loop)* i.e.*only*amongst*users*of* one*provider 6% Not*possible*at*all Desarrollado reglas específicas sobre interoperabilidad, este aspecto ha sido dejado a decisión del mercado. Sólo ante un desacuerdo en temas de acceso y precio, los gobiernos intervienen ex post (En Perú, la autoridad de telecomunicaciones y la SBS intervienen ante el desacuerdo de las parte para usar el canal móvil). Considerado la existencia de diferentes plataformas de pago o usadas por los proveedores de dinero electrónico, y cómo este aspecto podría limitar la oferta de dinero electrónico por pequeños proveedores distintos a los bancos, lo cual podría ofrecer una mayor cobertura de clientes.