China y México: M Carrera por la Competitividad. Agosto 2005

Transcripción

1 y : M Carrera por la Competitividad Agosto 2005

2 y M una nueva realidad perdiendo terreno vs. en la carrera por competitividad Causas de la divergencia Posibilidades para ante la nueva realidad de

3 pierde frente a en la carrera por la competitividad Evolución n de la competitividad medida por el IMD Fuente: IMCO con datos del IMD World Competitiveness Yearbook 2004.

4 El flujo comercial representa una porción n significativa y creciente de ambas economías Exportaciones + Importaciones (% PIB) 56% 56% 29% 40% 35% 21% Fuente: IMCO con datos del FMI

5 La proporción n del PIB que representan las exportaciones en han superado la observada en Exportaciones (% PIB) Exportaciones entre % 30% 21% 32% 30% 31% 31% 31% 29% 27% 27% 26% 26% 23% 22% 22% 34% 28% 10 puntos PIB 2 puntos PIB Fuente: IMCO con datos del Banco Mundial (World Development Indicators, 2004) y OMC

6 el déficit comercial con es el más m s grande de la cuenta corriente de EUA (2003) % Importaciones de EUA (= 1,257 B USD*) % Exportaciones de EUA (= 725 B USD) Déficit comercial de EUA con cada país 12% 23% 18% -52 B USD -124 B USD 4% 13% 11% -41 B USD * B USD = Miles de millones de dólares americanos Fuente: IMCO con datos del Departamento de Comercio de EUA

7 ... desplaza a M en el mercado de importaciones de EUA Importaciones de EUA 8.3% 7.8% 10.4% 10.1% 9.2% 6.1% Fuente: IMCO con datos del Departamento de Comercio de EE.UU. (USDOC),

8 aumentado la proporción n de productos con alto valor agregado en sus exportaciones, principalmente en electrónicos Estructura de exportaciones de (%) Bienes primarios Intensivos en mano de obra Low-tech Medium-tech High-tech Manufactura Fuente: Bancomext con datos de UNCTAD

9 los productos electrónicos irán n ganando participación n de costos en la industria automotriz Estructura de costos estimada para un auto compacto europeo clásico (%) Electrónicos como % de costos totales Cambios clave Interior Motor Chasis Carrocería (estimado) 24 Fuente: McKinsey Quarterly 2004, edición especial: Nuevos componentes (interiores) aumentarán el costo en electrónicos así como el costo total Ganancias compartidas por economías de escala obtenidas por joint ventures con manufactureras de partes originales Tecnologías de drive-by-wire mantendrán los costos del chasis estables Componentes mecánicos tradicionales estarán sujetos a una gran presión de costos

10 las mayores pérdidas p de participación n en el mercado de EUA se observan en este tipo de productos Partes para PC Participación n de mercado EUA (%) TV a color Participación n de mercado EUA (%) 73.0% 57.9% 26.8% 11.4% 7.4% 5.5% 1.7% 8.7% Fuente: Bancomext

11 Porqué nos debe importar? Las exportaciones de son más similares a las de que cualquier país de LA, dicha similitud crece con el tiempo Taiwan Tailandia Hong Komg Indonesia Malasia Corea India Singapur Brasil Costa Rica R Dominicana Vietnam Guatemala Colombia Índice similitud de exportaciones Índice Similitud de exportaciones

13 ha abatido costos en mayor proporción n que M Evolución del costo de un bien promedio en cada economía Costo en 1995 = 100 USD Mexico * Costo producto en 1995: (Mano de Obra = 31.5, Energía = 51.1, Transporte = 4.8, Capital = 12.6), en (Mano de Obra =25.6, Energía = 10, Transporte = 2, Capital = 62.4) Fuente: análisis IMCO

14 mejora en todos los frentes, mientras que M sólo s en reducción n de costos de capital Contribución al ahorro por factor de producción 100 Costo en Mano de Obra Energía Transporte Capital Costo en * Supone la manufactura de un bien promedio cuyo costo en 1995 = 100 USD Elaboración: IMCO

15 ha perdido competitividad laboral Salarios y productividad promedio por trabajador* (1995=100) Salarios Productividad Salarios Productividad *Industria Manufacturera, excluye exportaciones de Maquilas. Los salarios están en dólares por hora, Productividad por hora hombre Fuente: IMCO con datos del INEGI

16 Tendencias opuestas, en inversión n en TI y poca inversión n en IyD en M Gasto en IyD (% del PIB Industrial) Gasto en TI (% del PIB Industrial) 3% 2% 12% 10% 2% 8% 1% 6% 4% 1% 2% 0% % Fuente: análisis IMCO

17 Energía a mucho más m s cara en M Precio de gas natural USD / MBTU (Enero-Octubre 2003) > Monterrey Fuente: IMCO

18 Lo que arroja diferencias en costos abismales Costo Mano de Obra Manufactura 6.9 (US miles corrientes, 2002) 430% Costo de Terreno Parque Industrial* (US$/m 2 ) % 28 Costo de Electricidad 17 (US$ cent/kwh) 240% 5 * Consideró precio m2 Xiian por ser Zona intermedia en costos y de 4 dlls sqft para (Prudential) Fuente:BID Encuestas Industriales, DB Global Markets Research, National Sources and USTC (2004)

19 A pesar de que M mantiene una gran ventaja en costos logísticos Costo de transporte puerta a puerta, 2004 (USD / contenedor 40 pies) A EUA 124% $6, 259 Diferencia en costo entre y A Francia 37% $4,333 $3,162 Capital de trabajo $2,789 Costo total del flete Ciudad origen: Tiempo de traslado: Cd. de, 4 días Beijing, 30 días Cd. de, 16 días Beijing, 32 días Notes: 1. A EUA; puerto destino: Savannah, GA; ciudad destino: Pittsburgh, PA. 2. A Francia; puerto destino: Amberes, Bélgica; ciudad destino: Paris, Francia. Fuente: análisis AT Kearney

20 Esta ventaja es relativa Aunque los costos de transporte (kg) de > los costos por dólar enviado son más parecido debido a: El equivalente a 1 dólar de exportaciones mexicanas a EU pesa 10 veces más que las exportaciones s a EU. utiliza más container s (95% de sus exportaciones por barco a EU mientras Al sólo llega al 45%) Fuente: BID

21 cuenta con estrategias para atraer inversión Beneficios básicos Subsidio 50% Impuesto Corporativo (15% -33%) Subsidio +50% IVA (17%) 2+3 : Primeros 2 años los impuestos son 0, Siguientes 3 años pagan alrededor del 50% impuestos Beneficios adicionales Gobierno garantiza todos los servicios y el cumplimiento de la mano de obra

22 estrategias para atraer inversión únicas España Malasia Francia Tasa de interés s reales para Préstamos ( , IPC deflactor, % promedio anual) Corea EEUU India 2.7% 4.2% 4.5% 4.6% 5.7% 5.8% 6.1% Otros Beneficios La tierra, agua, electricidad, prestamos incubadoras son todas provistas por el gobierno Oficina gratis para crear plataforma comercial, contactos, obtener información comercial. ** Chile Colombia 6.6% 9.1% 12.7% Liga con Universidades Incubadoras y Capital riesgo Brasil* 58.5% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Fuente: IMF_IFS * **

23 Otras Diferencias con M Política pro-activa industrial y tecnológica Integración de cadenas productivas (54% vs 2% en ) Acceso a crédito doméstico Compromiso con la educación superior Sistema político monopartidista Implementación de reformas Compromiso de crecimiento a largo plazo Inversión robusta (esp. infraestructura)

25 no es una economía a de Estado, el sector privado ya domina la economía Porcentaje de la Producción n Industrial de Paraestatales US$ billones, porcentaje 100%*= ,110 1,035 1,153 1,338 1,718 Producción IP* Producción Paraestatales Fuente: Bulletin of National Bureau of Statistics, 2003; McKinsey

26 no depende de exportaciones ni de IED para crecer, crece gracias al mercado interno PIB Billones dlls Fuentes de Crecimiento del PIB (%) 946 CAGR 8% 1, Gasto Gubernamental 33 IED 2 Consumo Urbano 35 Inversión IP Inversión Empresas estatales Consumo Rural Crecimiento 5 años Fuente: Bulletin of National Bureau of Statistics, 2003; McKinsey analysis

27 crece más m s en los segmentos más m s pobres Volumen de ventas de Refrigeradores lavadores y aires acondicionados Millones unidades/ % 100% = Tier 1 cities CAGR Tier 2 cities Tier 3 cities Rural Fuente: Statistics Yearbooks; Light Industry Report; Zhongyikang; Euromonitor

28 La inversión n requiere cada vez menos de socios chinos Crecientes aumentos en los retornos de capital Mercado secundario para vender activos Se tiene uso de suelo por menos de 50 años Un estado con gran capacidad de ejecución EPCP aumentan Cambio en la estructura de inversión Billones dlls, % 100% = JV EPCP* < 11 > EPCP= Empresas Privadas con 100% Capital propio Fuente: McKinsey and Company

29 Comercio entre y M (Dic 2002-nov 2003) Total = 9.4 B USD Total = 0.46 B USD Principales exportaciones de a M (MM USD) Partes de computadoras Principales exportaciones de a (MM USD) 1,534.7 Partes de computadoras PCs 1,002.6 Partes de motores 17.9 Circuitos integrados Químicos 15.1 Grabadoras Cerveza 10.4 Partes de radios Auto-partes 9.3 Convertidores estáticos ticos Minerales de cobre 5.5 Circuitos impresos Navajas de afeitar 5 Fuente: Bancomext con datos del World Trade Atlas

30 cómo c socio, proveedor y cliente de M como mercado de exportaciones: Frutas y hortalizas Alimentos y bebidas Materias primas refinados del petróleo como proveedor de insumos (bienes de consumo y capital) Maquinaria y motores Zapatos y confección Textiles como Socio Alianzas Estratégicas: Textil Auto partes Computadoras y electrónicos Electrodomésticos como inversionista (Mdo. Capitales, Adquisiciones, Capitalriesgo) Agropecuario Minerales Energía Mayores Mayores oportunidades de de cooperación cooperación estratégica estratégica en en sectores sectores de de mayor mayor competencia Exceso Exceso de de liquidez liquidez y y necesidades estratégicas estratégicas de de empresas chinas chinas

31 Aprovechar esta nueva economía a para el comercio Continuar apertura unilateral de la economía y disminuir incentivos al contrabando: Reducir aranceles a insumos Eliminar complejidad y costos aduaneros Reducir necesidad de utilizar certificados de origen Diseñar mecanismos para ajustar regiones e industrias, (capacitación, reentrenamiento) Desarrollar zonas más marginadas, evitando mayores brechas sociales

32 Otras medidas clave para reforzar a M en esta carrera por competitividad En Comercio Internacional Aprovechar Tratado de Seguridad con EU TLCAN plus y nuevos tratados con Asia Igualar con OMC reglas del juego con (con comercio desleal) Avanzar hacia un Pacto de Competitividad Colaboración entre sectores público y privado. Logística Reformas Estructurales Movernos a Sectores con mayor Valor Agregado Buscar Gobierno Eficiente

33 y : M Carrera por la Competitividad Agosto 2005