Experiencia implantación en Brasil Grupo Calvo. São Paulo, 1 de diciembre 2009

Transcripción

1 Experiencia implantación en Brasil Grupo Calvo São Paulo, 1 de diciembre 2009

2 Índice Brevísima reseña Grupo Calvo (Mundo y Brasil Gomes da Costa) Principales indicadores macro de Brasil Experiencia implantación en Brasil Dificultades Puntos positivos

3 Grupo Calvo Fundado en 1942 en Carballo (La Coruña) Facturación prevista 2009: EUR 500 MM Ventas en más de 50 países Más de empleados Marcas: Calvo, Nostromo, Gomes da Costa Integración vertical (pesca, fabricac., distrib.)

4 Gomes da Costa Fundada 1954 por Rubens Gomes da Costa Facturación prevista 2009: BRL 460 MM empleados 2 fábricas ( Tm pescado, >1MM latas/día) Comercial: fuerza de ventas 95 personas en 6 gerencias regionales de venta (N, NE, CO, RJ, SP, S) + 56 distribuidores exclusivos Llegamos a más de puntos de venta

5 Indicadores macroeconómicos PIB crecimiento sostenido >3% excepto 2009 retomando senda 2010 Inflación controlada corto plazo y tipo de interés cayendo Tipo de cambio: revalorización continuada del real con alta volatilidad crisis Crecimiento sostenido del crédito

6 Evolución PIB PIB 7,0 6,0 5,0 PIB 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% E2009 1,00% E2010 PIB 0,00% -1,00% -2,00% 2007.III 2007.IV 2008.I 2008.II 2008.III 2008.IV 2009.I 2009.II 2009.III 2009.IV 2010.I 2010.II 2010.III 2010.IV -3,00% Crecimiento sostenido, 3 trimestres con decrecimiento sin embargo total 2009 plano, y retomada fuerte ya desde 1ºT 2010

7 Inflación y tipos de interés 20,0 18,0 17,8 18,00 INFLACIÓN / TIPOS DE INTERÉS IPCA-IBGE SELIC 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 13,25 13,75 INFLACIÓN / TIPOS DE INTERÉS 11,25 13,0 12,3 10,75 12,0 8,75 7,6 5,7 11,0 5,9 10,1 10,1 10,0 4,5 3,1 9,0 4,3 4,5 7,8 8,0 7,0 6, ,02008 E2009 E2010 6,3 5,0 4,4 4, E2009 E2010 Inflación controlada actualmente, riesgo de repunte por retomada de crecimiento. Tipo de interés real <5%, evolución futura en función de la inflación.

8 Tipo de cambio R$/US$ - final de período 2,9 2,7 R$/US$ - final de período 2,5 2,50 2,3 2,1 2,40 2,30 2,20 4 meses desvalorización de casi 50% revalorización progresiva casi 30% 1,9 2,10 1,7 1,5 2,00 1, , E2009 E2010 1,70 1,60 1,50 jan/07 mar/07 mai/07 jul/07 set/07 nov/07 jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09 mai/09 jul/09 Tendencia revalorización real, con alta volatilidad por flujo de capitales. Presión sector exportador para control tc (IOF 2%) set/09 nov/09

9 Crédito CARTERA CREDITO E2009 E % 50% 40% 30% 20% 10% 0%

10 Experiencia implantación Dificultades/particularidades Deficiencia infraestructuras Sistema fiscal Legislación laboral Sistema financiero Burocracia Alta intervención pública en la economía Excesiva fiscalización gubernamental Dimensión continental Proteccionismo (bienes y servicios, oligopolios) Carencias en políticas de salud y educación

11 Deficiencia infraestructuras Extensión MM Km2. Población MM Hab. Km. carreteras Km. ferrovías Edad media flota camiones % Transporte Metro Aeropuertos (pasajeros) BRASIL , (10% pavimentadas) años 60% carretera 20% ferroviario 20% resto São Paulo 61,3 Km. 56 estaciones Guarulhos 20,4 MM ESPAÑA , años Madrid 284 Km. 294 estaciones Barajas 50,8 MM

12 Sistema fiscal Más de 70 figuras impositivas (federales, estatales, locales) Dumping fiscal entre estados, distorsión economía real Mudanzas fiscales continuas (ST) Banco Mundial clasifica a Brasil en el puesto 150/183 en facilidad fiscal (2.600 horas necesarias para cumplir oblig. Fiscales)

13 Legislación laboral Legislación obsoleta (CLT 1/05/1943) Tribunales laborales paternalistas Demandas laborales muy habituales Empieza a cambiar esta situación

14 Sistema financiero Alta concentración Alto coste de la financiación (spreads altos, dif. tasas 35% vs. BRIC 10%) Dificultad para conseguir financiación a l.p. (empieza a existir, BNDES) Poca flexibilidad crediticia (no pólizas crédito) Aversión al riesgo (pasado prestamista gobierno) Sistema saneado con rígidos controles del BACEN Mercados financieros líquidos

15 Burocracia/control público/fiscalización Multitud de órganos de fiscalización, a veces superpuestos Autorización previa para casi todo (importación, fabricación, modificación layouts industriales, etc.) Altos costes de cumplimiento de obligaciones

16 Dimensión continental Brasil, son muchos brasiles Diversidad de realidades económicas, hábitos de consumo, costumbres Dificultades logísticas Legislaciones diferentes (fiscal, SM)

17 Muchos Brasiles PIB per capita Densidad de población (Hab/Km2) IDH Mayor SP 22,7 (DF 40,7) (= Portugal) RJ 353 (DF 423) (>Bélgica) SC 0,84 (DF 0,874) (=Chile) Menor Piauí 4,7 (= Irán) RR 1,73 (<Australia) AL 0,677 (< Namibia)

18 Experiencia implantación Puntos positivos Gran mercado interno y creciente (parte importante de la población se está incorporando al consumo) Clase media en fase embrionaria Autonomía energética Altas tasas de crecimiento del consumo Profesionales preparados y cultura empresarial Oportunidades de nuevos negocios/innovación Cultura similar Situación política estable Personas y empresas habituadas a trabajar en entornos de incertidumbre (supervivientes) Sector gran consumo, baja concentración de la distribución

19 Evolución clases sociales Renta familiar total Clase Inferior Superior E D C AB % 8% 8% 10% 10% 11% 90% 80% 70% 60% 40% 42% 45% 47% 50% AB 50% 40% 30% 27% 27% 26% 25% 24% C D E 20% 10% 25% 23% 19% 18% 15% 0%

20 Estructura distribución

21 Conclusiones Brasil ha dejado de ser el país del futuro para ser el país del presente Grandes oportunidades de negocio en muchos sectores Positivo en el comienzo tener un socio local (abre puertas y evita errores graves) Buen asesor fiscal absolutamente necesario