Estr Es a tr t a egias e de inv in er ve sión rsión en el Sector Inmobiliario Albert Casajuana Mayo 2009
|
|
|
- Cristián Peralta Ruiz
- hace 7 años
- Vistas:
Transcripción
1 Estrategias de inversión en el Sector Inmobiliario Albert Casajuana Mayo 2009
2 Indice El Ciclo inmobiliario Estrategias de Inversión Fondos de Pensiones Fiscalidad Proceso toma de decisiones El sector inmobiliario en España
3 El ciclo inmobiliario Rentabilidad sector inmobiliario cotizado a nivel mundial Fuente: UBS
4 Estrategias de inversión Denominación Rentabilidad objetivo Apalancamiento (LTV) CORE 5% 15% 0% 50% VALUE ADDED 10% 20% 50% 60% OPPORTUNISTIC > 20% > 70%
5 Fondos de Pensiones Activos gestionados por los 300 mayores fondos de pensiones ( US $ Bn )
6 Fondos de Pensiones Distribución geográfica de los 300 mayores fondos de pensiones
7 Fondos de Pensiones Listado de los 20 mayores fondos de pensiones (diciembre 06) (US $ Bn) Activos Ranking Fondo País Gestionados 1 Government Pension Investment Japón 935,6 2 Government Pension Noruega 285,6 3 ABP Holanda 273,9 4 California Public Employees US 218,2 5 National Pension Corea 203,2 6 Federal Retirement Thrift US 188,1 7 GEPF Sudafrica 177,6 8 California State Teachers US 149,0 9 New York State Commom US 144,3 10 Local Government Officials Japón 136,8 11 Postal Saving Fund Taiwan 128,22 12 Florida State Board US 124,5 13 Ontario Teachers Canada 121,0 14 General Motors US 119,0 15 New York City Retirement US 114,6 16 Pension Fund Association Japón 106,8 17 PGGM Holanda 106,5 18 Canada Pension Canada 100,7 19 Texas Teachers US 100,7 20 New York State Teachers US 94,3 53 Fondo Reserva Seguridad Social España 47,2
8 Fondos de Pensiones Rentabilidad del mayor Fondo de Pensiones privado del mundo: ABP (Holanda)
9 Fondos de Pensiones Rentabilidad del 2ª mayor Fondos de Pensiones privado del mundo (datos a ) California Public Employees , Año 3 Años 5 Años ,6 Rentabilidad
10 Fondos de Pensiones Rentabilidad de los Fondos de Pensiones de US (Rentabilidad a ) Las cifras corresponden a los Fondos de Pensiones privados de US con activos >$1 Bn , Año 3 Años 5 Años ,7 Rentabilidad Real Estate
11 Fondos de Pensiones Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en España (datos a diciembre 08) ,97 8,05 Rentabilidad 4,21 1,4 1,04 1 Año 3 Años 5 Años 10 Años 15 Años
12 Fondos de Pensiones Rentabilidad de los Fondos de pensiones en España (Diciembre 08) 4,5 Rf Corto 4,0 3,5 Rf Largo 3,0 2,5 Rf Mixta 2,0 1,5 Rv Mixta 1,0 0,5 Rv 0,0 Garantizados 0,5 1,0 10 Años 5Años Sistema Empleo 1,5 2,0 2,5 3,0 Sistema Asociado Total Ponderado La rentabilidad anual media de los fondos de pensiones de Rf en los últimos 10 años ha sido del 1,13%, 13% y de los últimos 5 1,11% 11% representando del total de fondos de pensiones un 86,48% y un 78,43%, respectivamente.
13 Fondos de Pensiones 90 Evolución del Patrimonio gestionado en los últimos años El número de partícipes es de repartidos en planes Fuente:Inverco. Datos en miles de Millones de.
14 Fondos de Pensiones Comparación del tamaño del sector de Fondos de Pensiones en España respecto el mayor Fondo de Pensiones privado del mundo,; ABP (Holanda) y el segundo Europeo PGGM (Holanda) (millones ) (millones $) (US $ Bn) Comparación Comparación Grupo Activos Cuota de Conversión $ con ABP con PGGM Financiero Gestionados mercado 1,36 273,90 106,50 BBVA ,8 18,7% ,5 10,8 25, ,89 La Caixa ,4 14,7% 8.491,5 8,5 32,26 12,54 Santander 9.043,2 11,5% 6.649,4 6,6 41,19 16,02 Subtotal ,4 44,9% ,4 25,9 10,57 4,11 Total ,2 100,0% ,4 57,7 4,74 1,84
15 Proceso de toma de decisiones La estrategia mas conservadora o agresiva del gestor condicionará las decisiones a adoptar elección de activos Vehículos Zona geográfica Producto Financiación Inmobiliario Renta Fija Renta variable Activos monetarios Otros Sin riesgo (préstamo al sector) Con riesgo: se adquiere la propiedad inmuebles Sociedades Mercados privados/cotizados El producto inmobiliario no puede importarseexportarse Riesgo divisa Fiscalidad Vivienda Industrial Oficinas Centros comerciales Hoteles Fondos propios: productos abiertos/cerrados Apalancamiento Plazos/coberturas
16 La fiscalidad en la inversión patrimonial: REIT Tenemos los instrumentos en España para ser receptores de inversiones de los Fondos de Pensiones?. Són las SOCIMI la Respuesta?
17 El sector inmobiliario en España Selección de activos % Fuente: IPD
18 Fuente: IPD 18 El sector inmobiliario en España Rentabilidades anuales inversión directa en España
19 Fuente: IPD El sector inmobiliario en España Rentabilidad alquileres
20 El sector inmobiliario en España Crecimiento valor
21 20% La vivienda en España Evolución precios de la vivienda en España -0,2% 4, 0% 3,7% 0,3% 1,2% 7,7% 9,6% 7,7% 11,1% 17,3% 18,5% 17,2% 13,9% 10, 4% -3,2% 2,0% 0,4% 3,8% 5,8% 1T2008 2T2008 3T2008 4T % 10% 5% 0% % ente: Banco de España Precio Vivienda IPC
22 La vivienda en España Accesibilidad Vivienda Fuente: AHE, BdE
Las cestas de inversión: solución o mito? Barcelona, 14 de mayo de 2009
Las cestas de inversión: solución o mito? Barcelona, 14 de mayo de 2009 1 Artículo 66. RD 304/2004. Adscripción de un plan de pensiones de empleo a varios fondos de pensiones. 2 ESTRUCTURA DEL SISTEMA
Garantizados ,22 10,1% -0,06-0,3% 0,87 3,9% Rentabilidad Objetivo ,15 8,7% 0,93 4,9% 4,00 24,8%
RESUMEN GENERAL Comienza la recta final del año con un buen registro para la industria de la inversión colectiva. En octubre ha sumado 2,52 mil millones de euros, más que duplicando la media mensual de
Panel retos y desafíos del mercado de capitales en la coyuntura reciente
Panel retos y desafíos del mercado de capitales en la coyuntura reciente Seminario ANIF- Banco Mundial Miguel Largacha Martínez Presidente Consejo Directivo Asofondos 18 de Marzo 2015 Agenda Desempeño
Mensual de Fondos. Julio 2016
Mensual de Fondos Julio 2016 RESUMEN GENERAL Como una auténtica montaña rusa. Así se está comportando el mercado de fondos en 2016. Después de que en junio viviera uno de los peores meses del año como
Mensual de Fondos. Septiembre 2016
Mensual de Fondos Septiembre 2016 RESUMEN GENERAL Cierra el tercer trimestre del año como uno de los mejores en los últimos años. En estos meses de verano ha sumado 9,3 mil millones de euros, muy por encima
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 SEPTIEMBRE 2018
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 SEPTIEMBRE 2018 Los Fondos de Inversión acumulan hasta septiembre suscripciones netas por valor de 11.855 millones de euros. El PATRIMONIO de la inversión
Presentación de BanSabadell Inversión. 31 de marzo de 2007
Presentación de BanSabadell Inversión 31 de marzo de 2007 Índice 1. Cifras clave Grupo Banco Sabadell Gestión de Activos 2. Cifras clave BanSabadell Inversión 3. Proceso y organización BanSabadell Inversión
Mensual de Fondos. Noviembre 2016
Mensual de Fondos Noviembre 2016 RESUMEN GENERAL Noviembre se convierte en el quinto mes consecutivo de crecimiento en el mercado de fondos de inversión. A falta de un mes para cerrar 2016, el mercado
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE ENERO 2018
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE ENERO 2018 En enero, los Fondos de Inversión registran un crecimiento de 5.791 millones de euros y alcanza los 268.638 millones de euros de patrimonio.
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 OCTUBRE 2018
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 OCTUBRE 2018 A pesar de los mercados, los Fondos de Inversión nacionales acumulan suscripciones netas positivas por valor de 11.362 millones de euros en
Fondos de inversión nacionales. Evolución del sector en el mes. Julio 2016
s de inversión nacionales en el mes. Julio 2016 s de inversión nacionales : Informe mensual en el mes. Julio 2016 Variación patrimonial 2016-07-31 2016-06-30 Captaciones Rendimiento Total % s nacionales
Mensual de Fondos. Agosto 2016
Mensual de Fondos Agosto 2016 RESUMEN GENERAL El mercado de fondos está viviendo un buen verano. Después de cerrar en julio su mejor mes del año, en agosto continúa la senda del crecimiento. La industria
Todos los derechos reservados. En particular, se prohíbe su reproducción y comunicación o acceso a terceros no autorizados
Marzo 2017 Índice I. CaixaBank Asset Management, Gestora del grupo CaixaBank Caixabank Asset Management SGIIC, S.A.U., Gestora del grupo CaixaBank Líder en fondos de inversión Distribución de patrimonio
Mensual de Fondos. Diciembre 2016
Mensual de Fondos Diciembre 2016 RESUMEN GENERAL Broche de oro para el mercado de fondos de inversión, que cierra diciembre con uno de los mejores registros del año. Durante este mes la industria ha sumado
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE MARZO 2018
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE MARZO 2018 Los Fondos de Inversión cierran el primer trimestre de 2018 con un crecimiento del 2,3% respecto a 2017. Durante el primer trimestre, los
NOTA DE PRENSA DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE MAYO 2015
NOTA DE PRENSA DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE MAYO 2015 Tras el mínimo de patrimonio de diciembre 2012, los Fondos de Inversión han recuperado casi CIEN MIL MILLONES de euros en los
PLAN DE PENSIONES CEP-1
Comportamiento del fondo PLAN DE PENSIONES CEP-1 2º semestre '13 0,59 1º semestre '14 0,05 Acum. 2014 0,05 Año 2013 1,07 Últimos 15 años(*) 0,99 Últimos 10 años(*) 1,11 Últimos 5 años(*) 1,41 Últimos 3
I. CaixaBank Asset Management, Gestora del grupo CaixaBank
Presentación Corporativa Junio 2016 2 Índice I. CaixaBank Asset Management, Gestora del grupo CaixaBank Caixabank Asset Management SGIIC, S.A.U., Gestora del grupo CaixaBank Líder en fondos de inversión
Gamma. Fondo de Pensiones Abierto. Propuesta nuevo fondo de Activos Alternativos
Gamma Fondo de Pensiones Abierto Propuesta nuevo fondo de Activos Alternativos Fondo de pensiones abierto, modalidad empleo Horizonte inversión: a largo plazo Registrado en la DGSP como fondo de pensiones
Hitos 2017 Plan de Pensiones empleados de Telefónica
Hitos 2017 Plan de Pensiones empleados de Telefónica Posición del Fondo 31/12/2017 31/12/2017 Dif.31 Dic.2016 Partícipes 26.883-820 Activos y susp. voluntaria 16.517-261 Prejubilados 4.290-677 PSI 3.449
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE AGOSTO 2017
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE AGOSTO 2017 Hasta agosto, los Fondos de Inversión registran un crecimiento de 18.191 millones de euros (frente a los 5.270 millones del mismo período
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE DICIEMBRE 2017
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE DICIEMBRE 2017 El patrimonio de los Fondos de Inversión nacionales supera su máximo histórico y se sitúa en 262.847 millones de euros. Los Fondos han
Todos los derechos reservados. En particular, se prohíbe su reproducción y comunicación o acceso a terceros no autorizados
Presentación Corporativa Septiembre 2017 Índice I. CaixaBank Asset Management, Gestora del grupo CaixaBank Caixabank Asset Management SGIIC, S.A.U., Gestora del grupo CaixaBank Líder en fondos de inversión
INVERSIONES DE LOS FONDOS DE PENSIONES EN PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA. Osvaldo Macías Superintendente de Pensiones
INVERSIONES DE LOS FONDOS DE PENSIONES EN PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA Osvaldo Macías Superintendente de Pensiones VI Congreso Nacional de Concesiones - 27 de octubre de 2016 AGENDA CONTEXTO SISTEMA DE
CRM - Estadísticas de acceso
Fecha inicio: Fecha fin: Número total de accesos: Promedio mensual: Máximo número de accesos: Mes: Mínimo número de accesos: Mes: 01/01/2015 31/12/2015 28.309 2.366 5.013 Julio-2015 946 Agosto-2015 Día
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 MAYO 2018
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 MAYO 2018 A pesar de la volatilidad en los mercados, los Fondos de Inversión en mayo volvieron a experimentar entradas netas por valor de 555 millones de
INFORME SEPTIEMBRE 2015
Fecha: 1 de octubre de 2015 Asunto: Plan de Pensiones INFORME SEPTIEMBRE 2015 INFORME DE LA COMISIÓN DE INVERSIONES DATOS AL FINAL DEL PERÍODO EVALUADO 18/09/2015 Resumen de magnitudes: Patrimonio (millones
FP DE LA ADMINISTRACION GENERAL DEL ESTADO
6345 - FP DE LA ADMINISTRACION GENERAL DEL ESTADO Julio 2018 Julio 2018 Resumen de Cartera: - Estructura patrimonial Resumen de Cartera: - Estructura de cartera por riesgos Resumen de Cartera: - Evolución
FONDO DE PENSIONES DE LA ADMINISTRACION GENERAL DEL ESTADO
6345 - FONDO DE PENSIONES DE LA ADMINISTRACION GENERAL DEL ESTADO Junio 2018 Estructura de Cartera Estructura patrimonial Datos a 30 de Junio de 2018 Renta Fija Contado Renta Variable Contado Inversiones
FONDO DE PENSIONES DE LA ADMINISTRACION GENERAL DEL ESTADO
6345 - FONDO DE PENSIONES DE LA ADMINISTRACION GENERAL DEL ESTADO Mayo 2018 Estructura de Cartera Estructura patrimonial Datos a 31 de Mayo de 2018 Renta Fija Contado Renta Variable Contado Inversiones
FP ADMON GENERAL DEL ESTADO, F.P.
Abril 2018 Abril 2018 Resumen de Cartera: - Estructura patrimonial Resumen de Cartera: - Estructura de cartera por riesgos Resumen de Cartera: - Evolución de la Distribución de Activos Rentabilidades:
Resultados 2T14. Sube el margen, baja la mora (II) Presentación a medios de comunicación Barcelona, 24 de julio de 2014
Resultados Sube el margen, baja la mora (II) Presentación a medios de comunicación Barcelona, 24 de julio de 2014 Índice 1. Claves del trimestre 2. Análisis de los resultados 3. Negocio y liquidez 4. Capital
ESTADO DE LA CARTERA
CANTI DAD DESCRIPCIÓN ADQUISICIÓN VALORACIÓN VALOR PRECIO EUROS PRECIO EUROS VARIA CIÓN % PONDE RACIÓN 154.46 Amundi ETF MSCI Spain UCITS ETF 178.41 27,557.31 205.56 31,750.47 15.22 3.11 RV ESPAÑA 27,557.31
FP ADMON GENERAL DEL ESTADO, F.P.
Enero 2018 Enero 2018 Resumen de Cartera: - Estructura patrimonial Resumen de Cartera: - Estructura de cartera por riesgos Resumen de Cartera: - Evolución de la Distribución de Activos Rentabilidades:
4º trimestre 2013 FONDO CATEG. 20 AÑOS 16 AÑOS 10 AÑOS 5 AÑOS 3 AÑOS 1 AÑO
4º trimestre 2013 EVOLUCIÓN MERCADOS FINANCIEROS Y ESTRATEGIAS El cambio de sentimiento de los mercados financieros respecto a España iniciado en el segundo trimestre del año, recibió el espaldarazo definitivo
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE OCTUBRE 2017
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE OCTUBRE 2017 Hasta octubre, los Fondos de Inversión registran un crecimiento de 23.692 millones de euros (frente a los 9.874 millones del mismo período
FP ADMON GENERAL DEL ESTADO, F.P.
Marzo 2018 Estructura de Cartera Estructura patrimonial Datos a 31 de Marzo de 2018 Renta Fija Contado Renta Variable Contado Inversiones Alternativas Liquidez/Activos Monetarios Efectivo 404.137.679,06
INFORME DE LA COMISIÓN DE INVERSIONES DATOS AL FINAL DEL PERÍODO EVALUADO 05/12/2014
Fecha: 18 de diciembre de 2014 Asunto: Plan de Pensiones DICIEMBRE 2014 INFORME DE LA COMISIÓN DE INVERSIONES DATOS AL FINAL DEL PERÍODO EVALUADO 05/12/2014 Resumen de magnitudes: Patrimonio (millones
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 AGOSTO 2018
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 AGOSTO 2018 Los Fondos de Inversión acumulan hasta agosto entradas netas por valor de 12.152 millones de euros. El PATRIMONIO de la inversión colectiva
2015 Composición Cartera Propuesta Entidad Gestora Tipo de fondo % atl Capital Liquidez atl Capital Gestión Monetario 30% atl Capital Renta Fija atl Capital Gestión Renta Fija 20% Hdg M&G Optimal Income
PLAN DE PENSIONES FEBRERO 2016
Fecha: 8 de marzo de 2016 sector telecomunicaciones ccoo www.fsc.ccoo.es/teleco Asunto: Informe de la comisión de inversiones PLAN DE PENSIONES FEBRERO 2016 DATOS AL FINAL DEL PERÍODO EVALUADO 12/02/2016
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE MAYO 2016 IIC
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE MAYO 2016 El PATRIMONIO de la inversión colectiva en España (Fondos y Sociedades) se situó a finales de mayo en 367.366 millones de euros (2.557 millones
ANÁLISIS DE UNA CARTERA
ANÁLISIS DE UNA CARTERA CONTENIDO 00 INFORMACIÓN GENERAL FONDOS EN CARTERA Rating Morningstar, Fecha de inicio, tiempo con el mismo equipo gestor Comisiones y gastos del fondo Gráfico Riesgo y volatilidad
Todos los derechos reservados. En particular, se prohíbe su reproducción y comunicación o acceso a terceros no autorizados
Presentación Corporativa Junio 2018 Índice I. CaixaBank Asset Management, Gestora del grupo CaixaBank CaixaBank Asset Management SGIIC, S.A.U., Gestora del grupo CaixaBank Líder en fondos de inversión
CÁTEDRA INTERGENERACIONAL
CÁTEDRA INTERGENERACIONAL LA ECONOMÍA EN TIEMPOS DE CAMBIO Dr. Tomás López-Guzmán Universidad de Córdoba E-Mail: tomas.lopez@uco.es TEMA 3 APARTADOS Fondos de Inversión Planes de Pensiones Criptomonedas
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 DE SEPTIEMBRE 2016 IIC
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 DE SEPTIEMBRE 2016 El PATRIMONIO de la inversión colectiva en España (Fondos y Sociedades) aumenta un 0,4% en septiembre, y se sitúa en 377.648 millones
I. INSTITUCIONES de INVERSIÓN COLECTIVA
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE ENERO 2016 El PATRIMONIO de la inversión colectiva en España (Sociedades y Fondos de Inversión Mobiliaria e Inmobiliaria) se situó a finales de enero
ESTADO DE LA CARTERA
CANTI DAD DESCRIPCIÓN ADQUISICIÓN VALORACIÓN VALOR PRECIO EUROS PRECIO EUROS VARIA CIÓN % PONDE RACIÓN 300.43 Pictet Timber P Hedged EUR 110.41 33,171.11 110.65 33,242.58 0.22 2.98 MP MIXTO 33,171.11 33,242.58
BOLETÍN DE CONTRIBUCIÓN A LA RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES:
2016 BOLETÍN DE CONTRIBUCIÓN A LA RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES: APORTE SEGÚN TIPO DE INSTRUMENTO GERENCIA DE ESTUDIOS 1. CONTRIBUCIÓN A LA RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES POR TIPO DE
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE DICIEMBRE 2016 IIC
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE DICIEMBRE 2016 El PATRIMONIO de la inversión colectiva en España (Fondos y Sociedades) aumentó un 1,2% en diciembre y cerró el año en 390.226 millones,
Reglamento de Fondos de Inversión y la promoción de
Reglamento de Fondos de Inversión y la promoción de los fondos FIBRA (FIRBIS) Eduardo Vega Octubre 2015 Contenido Aspectos Generales Fondos FIRBIS Otros cambios normativos Aspectos Generales Algunos indicadores:
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 JUNIO 2018
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 JUNIO 2018 Los Fondos de Inversión acumulan en la primera mitad del año entradas netas por valor de 11.289 millones de euros. El PATRIMONIO de la inversión
PROMOCIONES RENTA Y MANTENIMIENTO SOCIMI, S.A.
PROMOCIONES RENTA Y MANTENIMIENTO SOCIMI, S.A. INFORME ANUAL 2013 Madrid, 30 de Abril de 2014 Muy Señores Nuestros, En cumplimiento de lo dispuesto en la Circular 9/2010 y la Circular 2/2013 del Mercado
31/03/ SITUACIÓN SECTOR & RESULTADOS GESTORA PLAN
11 1 1 INFORMACIÓN ELABORADA A PARTIR DE LAS PUBLICACIONES Y ESTADÍSTICAS DE INVERCO (Asociación de gestoras de fondos de pensiones e inversión) Y LA DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Definiciones de Categorías
Definiciones de Categorías Chile Morningstar Methodology Paper Julio 2014 v1.2 2014 Morningstar, Inc. All rights reserved. The information in this document is the property of Morningstar, Inc. Reproduction
Protegiendo su patrimonio desde 1993
Protegiendo su patrimonio desde 1993 Fundada en Barcelona en el año 1993 Inscrita, autorizada y supervisada por CNMV. Nº 218 Datos Quiénes somos? Cifras Más de 3.000 clientes activos Empresa de Servicios
Juan José Villegas Jiménez Consejero Patrimonial Tlf
Juan José Villegas Jiménez Consejero Patrimonial Tlf. 619 261 913 juanjose.villegas@exclusiv.axa.es Asesoramiento Servicio Compromiso Ventajas INDICE El Grupo AXA AXA España Qué es EXCLUSIV A quién se
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE MARZO 2018
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE MARZO 2018 Los Fondos de Inversión cierran el primer trimestre de 2018 con un crecimiento del 2,3% respecto a 2017. Durante el primer trimestre, los
Bankia Mixto 15 CARTERA DEL PLAN PRINCIPALES ACTIVOS*
Renta Fija Mixta Bankia Mixto 15 (Antes Caja Madrid Mixto 15) Fecha de constitución: 19/04/2002 Fondo de pensiones: XXVI, F.P. La cartera invierte en torno a un 15% en renta variable con preferencia por
PLAN DE PENSIONES DE EMPLEADOS/AS DE TELEFONICA DE ESPAÑA INFORME DE LA COMISIÓN DE INVERSIONES DATOS AL FINAL DEL PERÍODO EVALUADO 19/09/2014
Fecha: 6 de octubre de 014 Asunto: Septiembre 014 PLAN DE PENSIONES DE EMPLEADOS/AS DE TELEFONICA DE ESPAÑA INFORME DE LA COMISIÓN DE INVERSIONES DATOS AL FINAL DEL PERÍODO EVALUADO Resumen de magnitudes:
FP ADMON GENERAL DEL ESTADO, F.P.
Abril 2017 Estructura de Cartera Estructura patrimonial Datos a 30 de Abril de 2017 Renta Fija Contado Renta Variable Contado Inversiones Alternativas Liquidez/Activos Monetarios Efectivo 410.654.553,53
FP ADMON GENERAL DEL ESTADO, F.P.
Diciembre 2017 Estructura de Cartera Estructura patrimonial Renta Fija Contado Renta Variable Contado Inversiones Alternativas Liquidez/Activos Monetarios Efectivo 401.121.952,97 207.116.269,19 32.608.971,15
Informe de Cartera de Fondos MES: ABRIL INDICE
Informe de Cartera de Fondos MES: ABRIL INDICE Carteras Modelo Política de Inversión MON y RF RV Volatilidad Máxima Volatilidad Interanual Rentabilidad Interanual Rentabilidad Mes Actual Beta VaR Objetivo
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 ABRIL 2018
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 ABRIL 2018 En los primeros cuatro meses de 2018, los Fondos de Inversión registran un crecimiento del 3,6% (3.415 millones de euros). Los Fondos de Inversión
BOLETÍN DE CONTRIBUCIÓN A LA RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES:
2016 BOLETÍN DE CONTRIBUCIÓN A LA RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES: APORTE SEGÚN TIPO DE INSTRUMENTO GERENCIA DE ESTUDIOS 1. CONTRIBUCIÓN A LA RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES POR TIPO DE
SMART SOCIAL, SICAV, S.A.
SMART SOCIAL, SICAV, S.A. Nº Registro CNMV: 4179 Informe Trimestral del Primer Trimestre 2016 Gestora: 1) INVERSIS GESTIÓN, S.A., SGIIC Depositario: BANCO INVERSIS, S.A. Auditor: DELOITTE, S.L. Grupo Gestora:
BBK GARANTIZADO 3 ACCIONES, FI
BBK GARANTIZADO 3 ACCIONES, FI Nº Registro CNMV: 3751 Informe Semestral del Segundo Semestre 2010 Gestora: BBK GESTION, S.A., S.G.I.I.C. Depositario: BILBAO BIZKAIA KUTXA, AURREZKI KUTXA ETA BAHITETXEA
Informe de Acuerdos de Fondos MES: FEBRERO INDICE
Informe de Acuerdos de Fondos MES: FEBRERO INDICE Carteras Modelo Política de Inversión MON y RF RV Volatilidad Máxima Volatilidad Interanual bilidad Interanual bilidad Mes Actual Beta VaR Objetivo VaR
Sumario... 5 Prólogo... 7 Introducción Introducción a la fiscalidad de los productos financieros Objetivos de la unidad...
Sumario ÍNDICE SISTEMÁTICO PÁGINA Sumario... 5 Prólogo... 7 Introducción... 9 Unidad didáctica 1. Introducción a la fiscalidad de los productos financieros... 13 Objetivos de la unidad... 14 1. Introducción...
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 DE ABRIL 2016 IIC
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 DE ABRIL 2016 El PATRIMONIO de la inversión colectiva en España (Fondos y Sociedades) se situó a finales de abril en 364.783 millones de euros (1.508 millones
BOLETÍN DE CONTRIBUCIÓN A LA RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES:
6 BOLETÍN DE CONTRIBUCIÓN A LA RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES: APORTE SEGÚN TIPO DE INSTRUMENTO GERENCIA DE ESTUDIOS . CONTRIBUCIÓN A LA RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES POR TIPO DE INSTRUMENTO
NOTA DE PRENSA DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 DE SEPTIEMBRE 2015
NOTA DE PRENSA DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 DE SEPTIEMBRE 2015 El PATRIMONIO de las IIC (Sociedades y Fondos de Inversión Mobiliaria e Inmobiliaria) se situó a finales de septiembre
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 29 DE FEBRERO 2016 IIC
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 29 DE FEBRERO 2016 El PATRIMONIO de la inversión colectiva en España (Fondos y Sociedades) se situó a finales de febrero en 364.964 millones de euros (30.752
31/03/ SITUACIÓN SECTOR & RESULTADOS GESTORA PLAN
11 ç 1 1 INFORMACIÓN ELABORADA A PARTIR DE LAS PUBLICACIONES Y ESTADÍSTICAS DE INVERCO (ASOCIACIÓN DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA Y FONDOS DE PENSIONES) Y LA DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS
TRIMESTRE 2015 GAMA SANTANDER PLANES PLANES DE PENSIONES SANTANDER PENSIONES, S.A., EGFP. ALL RIGHTS RESERVED.
4 TRIMESTRE 2015 GAMA SANTANDER DE PENSIONES 4º TRIMESTRE 2015 DE PENSIONES GAMA SANTANDER ÍNDICE 1 Gama Planes de Pensiones Pensiones 1.1. Presentación gama y mapa de producto Pensiones 2 Planes de 2.1.
Volatilidad Máxima. Interanual
Carteras Modelo Política de Inversión MON y RF RV Volatilidad Máxima Volatilidad Interanual bilidad Interanual bilidad Mes Actual Beta VaR Objetivo VaR Actual Cartera Fondos Gescooperativo Defensivo 90%
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE OCTUBRE 2016 IIC
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE OCTUBRE 2016 El PATRIMONIO de la inversión colectiva en España (Fondos y Sociedades) aumenta un 0,8% en octubre, y se sitúa en 385.017 millones (2.869
Ranking Fondos Mutuos Resumen de posiciones BTG PACTUAL Asset Management
Ranking s Mutuos Resumen de posiciones BTG PACTUAL Asset Management RUN Categoria Serie AUM MM USD Posición BTG YTD 2014 2013 Promedio Promedio Promedio BTG BTG Industria Industria Industria BTG 2012 Promedio
Volatilidad Máxima. Interanual. Cartera de Gestión Dinámica. Monetario/Liquidez 1,75% Renta Variable 97,00% Monetario/Liquidez 91,00%
Carteras Modelo Política de Inversión RV Derivados Divisas Volatilidad Máxima Volatilidad Interanual Rentabilidad Interanual Rentabilidad Mes Actual Beta VaR Objetivo VaR Actual Cartera Activa 0% - 100%
INFORME NOVIEMBRE 2016
Fecha: 1 de diciembre de 2016 Asunto: Plan de Pensiones INFORME NOVIEMBRE 2016 I. INFORME DE LA COMISIÓN DE INVERSIONES DATOS AL FINAL DE OCTUBRE DE 2016 Variación mes 30/09/2016 31/10/2016 anterior Patrimonio
Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G.
Premios Salmón 2007 Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile A.G. Criterios de selección Se premia sólo rentabilidades positivas. Debe existir un mínimo de 5 fondos por categoría, los cuales
DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD Nº Registro CNMV:
ANEXO 4: Sociedad de inversión inmobiliaria DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD Nº Registro CNMV: Informe - Tipo de informe del -Periodo del Informe 20 -Año del Informe Gestora: Auditor: Sociedad por compartimentos
Volatilidad Máxima. Interanual
Carteras Modelo Política de Inversión MON y RF RV Volatilidad Máxima Volatilidad Interanual Rentabilidad Interanual Rentabilidad Mes Actual Beta VaR Objetivo VaR Actual Cartera de Fondos Defensiva 90%
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 DE NOVIEMBRE 2017 IIC
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 30 DE NOVIEMBRE 2017 Hasta noviembre, los Fondos de Inversión registran un crecimiento de 25.283 millones de euros (frente a los 10.693 millones del mismo
SANTANDER PREVISIÓN 1, EPSV (229-B) DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE INVERSIÓN
SANTANDER PREVISIÓN 1, EPSV (229-B) DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE INVERSIÓN I.- POLÍTICA DE INVERSIONES DE LOS PLANES DE PREVISIÓN INTEGRADOS EN LA ENTIDAD. En esta EPSV, están incluidos los siguientes
INFORME DE LA COMISIÓN DE INVERSIONES DATOS AL FINAL DEL PERÍODO EVALUADO 12/06/2015
Fecha: 25 de junio de 2015 Asunto: Plan de Pensiones JUNIO 2015 INFORME DE LA COMISIÓN DE INVERSIONES DATOS AL FINAL DEL PERÍODO EVALUADO 12/06/2015 Resumen de magnitudes: Patrimonio (millones ) 3.971,33
Volatilidad Máxima. Interanual. Monetario/Liquidez 4,75% Renta Fija 84,75% Renta Variable 14,25% 33,75%
Carteras Modelo Política de Inversión RV Derivados Divisas Volatilidad Máxima Volatilidad Interanual Rentabilidad Interanual Rentabilidad Mes Actual Beta VaR Objetivo VaR Actual Cartera Premium Conservadora
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 28 DE FEBRERO 2018
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 28 DE FEBRERO 2018 Los Fondos experimentan en febrero suscripciones positivas de 2.975 millones de euros, y acumulan ya 6.778 millones en sólo dos meses. La
Volatilidad Máxima. Interanual
Carteras Modelo Política de Inversión MON y RF RV Volatilidad Máxima Volatilidad Interanual Rentabilidad Interanual Rentabilidad Mes Actual Beta VaR Objetivo VaR Actual Cartera de Fondos Defensiva 90%
Sabadell Inversión. 31 de diciembre de 2013
Sabadell Inversión 31 de diciembre de 2013 Índice 1. Cifras clave 2. Organización y procesos 3. Reconocimientos 4. Modalidades de inversión 2 Cifras clave Grupo Banco Sabadell Gestión de Inversiones Gran
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE ENERO 2017 IIC
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE ENERO 2017 El año comienza con un nuevo incremento del PATRIMONIO de la inversión colectiva (Fondos y Sociedades) en España, hasta los 395.132 millones
Asamblea General junio
ASAMBLEA GENERAL 2016 Informe económico La recuperación de la economía en 2015 consolidó las bases para la reactivación del mercado hipotecario y el sector inmobiliario Evolución del PIB de España 2007
PERFIL INVERSOR DE LOS HOGARES ESPAÑOLES: ANÁLISIS DE LA ENCUESTA FINANCIERA DE LAS FAMILIAS (EFF)
Presentación. Junio 2010 PERFIL INVERSOR DE LOS HOGARES ESPAÑOLES: ANÁLISIS DE LA ENCUESTA FINANCIERA DE LAS FAMILIAS (EFF) DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS ENCUESTA FINANCIERA DE LAS FAMILIAS Objetivo: Obtener
Performance Flash / Chile
Performance Flash / Chile Los fondos mutuos de Chile finalizaron el año 2013 con un patrimonio neto administrado de CLP20.645.328 ntabilidad promedio (%) 1 Mes millones (USD39.418 millones), acumulando
Reporte Mensual de Fondos Mutuos
Reporte Mensual de Noviembre 2018 Comentario del El patrimonio administrado por los al cierre de noviembre fue de S/ 30,063 MM con una variación porcentual mensual de 0.72% con respecto al mes anterior.
BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
Núm. 293 Martes 6 de diciembre de 2011 Sec. I. Pág. 129441 ANEXO 4: Sociedad de inversión inmobiliaria DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD Nº Registro CNMV: Informe - Tipo de informe del -Periodo del Informe 20
Presentación de Resultados 3T2015
Presentación de Resultados 3T2015 22 de octubre de 2015 22 de Octubre de 2015 Contenido 1.Resultados 2.Gestión del Riesgo 3.Líneas de Negocio 2 Resumen 9 meses 2015 Indicadores Financieros Indicador 9M2015
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE MAYO 2017
DATOS DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA 31 DE MAYO 2017 Los Fondos de Inversión registran en solo cinco meses el mismo crecimiento que en todo 2016 (más de 15.000 millones de euros). Hasta mayo de