Marzo Investor Relations Sarmiento 447 3er piso (1041) CABA- Argentina Tel:(54-11)

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1 Marzo 212 Investor Relations Sarmiento 447 3er piso (141) CABA- Argentina Tel:(54-11)

2 Representantes de la Compañía Jorge Scarinci, CFA Gerente Financiero y de Relaciones con Inversores Ines Lanusse Relaciones con Inversores Disclaimer La información contenida en esta presentación es confidencial y ha sido preparada únicamente con fines informativos. Esta presentación contiene proyecciones que están basadas principalmente en nuestras creencias, expectativas y proyecciones actuales. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia. Muchos factores de importancia pueden causar que nuestros actuales resultados difieran substancialmente de aquellos anticipados. Los estados financieros de Banco Macro presentados al 31 de Marzo de 212 están de acuerdo a lo requerido por el Banco Central (BCRA). 2

3 Agenda Factores destacados de la inversión Pag 5 Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Pag 7 Descripción del Banco Pag 12 Evolución Financiera Pag 24 Apéndice Pag 36 3

4 Agenda Factores destacados de la inversión Pag 5 Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Pag 7 Descripción del Banco Pag 12 Evolución Financiera Pag 24 Apéndice Pag 36 4

5 Factores destacados de la inversión 5

6 Agenda Factores destacados de la inversión Pag 5 Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Pag 7 Descripción del Banco Pag 12 Evolución Financiera Pag 24 Apéndice Pag 36 6

7 Superávit primario (%) Ingresos y gastos / PBI (%) (%) (Millones de USD) (%) (Miles de Millones de USD ) (Miles de Millones de USD) Entorno Macroeconómico 15. Crecimiento real del PBI 1 7 Exportaciones netas (1,) (2) 8 6 (5.) (1.) (4.4) (5) 4 2 (15.) (1.9) (1) (8) (1) Exportaciones Importaciones Balance (eje derecho) Situación Fiscal 7 Deuda/GDP 3, , 2, 15, 1,. 1 5, (1.) (1) Superavit primario / PBI Ingresos / PBI Gastos / PBI Deuda/PBI Vto. deuda Fuente: MECON/BCRA/Banco Macro Notas: 1- Estimado (Fuente: REM - BCRA) 7

8 (%) Sistema Financiero TC (promedio) Mercado accionario local (promedio) , 3, , 1, Jan-9 May-9 Sep-9 Jan-1 May-1 Sep-1 Jan-11 May-11 Sep-11 Jan-12 May-12 $/USD $/BRL Jan-9 May-9 Sep-9 Jan-1 May-1 Sep-1 Jan-11 May-11 Sep-11 Jan-12 May-12 Vencimiento de la deuda (Millones de USD) 1 Tasa de interés - BADLAR Total 2. Títulos públicos (2) Préstamos Organismos oficiales Mercado abierto Adelantos BCRA Total Deuda pública Capital Intereses ene-1 abr-1 jul-1 oct-1 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 Fuente: BCRA/Bloomberg/J.P. Morgan Notas: 1- Al 3 de Septiembre de 211,. Incluye capital e intereses. 2 Incluye cupon PBI 8

9 (%) (%) Sistema Financiero Crecimiento de Préstamos (anual) 1 Depósitos - Préstamos / PBI 2 Avg 23 : (34%) Avg 24 : 8% Avg 25 : 33% Avg 26 : 41% Avg 27 : 41% Avg 28 : 23% Avg 29 : 8% Avg 21 : 37% Avg 211 : 48% Avg 212 : 41% (5) 12 (2) (35) Dec-2 Dec-3 Dec-4 Dec-5 Dec-6 Dec-7 Dec-8 Dec-9 Dec-1 Dec Depositos S privado Préstamos S privado Comerciales Consumo Total Fuente: BCRA Notas: 1- Al 3 de abril de Al 29 de Febrero de 212 9

10 ( %) Sistema Bancario Market Share / Grupo de Bancos 1 Préstamos al Sector privado Depósitos del Sector privado Bancos Privados (extranjeros) 33% Bancos Privados (local) 36% Bancos Privados (extranjeros) 31% Bancos Privados (local) 37% Bancos Públicos 3% Macro 26% Bancos Públicos 32% Macro 25% Intermediación financiera con el sector privado (anual) 5 Sistema Financiero Dic-7 Dic-8 Dec-9 Dec-1 Dec-11 Préstamos al S privado Depósitos del S privado Fuente: BCRA Nota: 1- Al 31 de Diciembre de 211 1

11 Agenda Factores destacados de la inversión Pag 5 Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Pag 7 Descripción del Banco Pag 12 Evolución Financiera Pag 24 Apéndice Pag 36 11

12 Un modelo de negocio exitoso Aprovechando al máximo nuestra presencia nacional para servir a nuestros clientes 12

13 Estrategia de BMA Focalizados en mantener volúmenes sólidos Préstamos al S. Privado crecieron 48% en U12M Depósitos del S. Privado crecieron 31% en U12M Excelencia Operacional Cobertura de gastos de administración con ingresos por servicios netos del 68,5% Oportuno programa de recompra de acciones y deuda El banco argentino con la mayor frecuencia en emisiones de deuda Eficiencia Ratio de eficiencia de 5,6% Gestión de Riesgos Liquidez: ratio de liquidez del 43,9% Calidad de cartera: ratio de cobertura del 161,7% y ratio de calidad de cartera del 1,6% Moneda: posición neta activa de moneda extranjera (USD) desde el 3T8 Capitalización: ratio de capitalización conservador del 18,3% Oportunidades Crecimiento de los préstamos (orgánicos y/o inorgánicos) Aumento del negocio en sucursales Aumentar nuestro negocio en tarjetas de crédito 13

14 Red de sucursales única La mayor red de sucursales del sector bancario privado Argentino Presencia Nacional 2 Fuerte presencia fuera de Buenos Aires 1 Sucursales Macro 8% 13% 7% 417 Hipotecario 64% 28% 8% 5 Nacion 6% 3% 1% 626 Columbia 48% 41% 11% 44 Supervielle 48% 21% 31% 13 Patagonia 47% 27% 27% Sucursales en todo el país 97 Cajeros automáticos 796 Terminales auto consulta Credicoop HSBC Santander 43% 39% 34% 41% 33% 36% 16% 28% 31% BBVA Frances 32% 34% 34% 242 Provincias con sucursales Agente Financiero % 2% 4% 6% 8% 1% Interior de Argentina Provincia de Bs As Ciudad de Bs AS Acuerdos de Agente Financiero Relación exclusiva y de Largo Plazo Provincia Población Participación de mercado Finalización del contrato Salta 1,2 m 48% 216 Misiones 1,1 m 57% 219 Banco del Gobierno Provincial + Amplia base de clientes Bajo costo de fondeo Cross Selling Empleados y familiares Empresas relacionadas con los gobiernos prvinciales Jujuy,7 m 52% 214 Tucumán 1,5 m 46% 221 Plan sueldo empleados públicos Ingresos por comisiones Empresas de economías regionales Fuente: BCRA Notas: 1 Al 31 de Diciembre de Al 31 de Marzo de

15 Red de sucursales: Buenos Aires Uno de nuestros objetivos es incrementar nuestro market share en Buenos Aires Sucursales Total Market Share Area Metropolitana y Gran Buenos Aires 1 1 Banco Santander Rio S.A % 2 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A % 3 BBVA Banco Frances S.A % 4 Banco de la Provincia de Buenos Aires 131 9% 5 Banco de la Nación Argentina 113 8% 6 Banco Credicoop Cooperativo Limitado 87 6% 7 Standard Bank Argentina S.A. 84 6% 8 Banco Itau Argentina S.A. 71 5% 9 HSBC Bank Argentina S.A. 66 5% 1 Banco Patagonia S.A. 64 4% 11 Banco de la Ciudad de Buenos Aires 6 4% 12 Banco Comafi Sociedad Anonima 49 3% 13 Banco Supervielle S.A. 49 3% 14 Banco Macro S.A. 45 3% 15 Citibank N.A. 45 3% Otros 138 1% Sistema Financiero % Sucursales Total Market Share Fuente: BCRA Notas: 1 Al 31 de Diciembre de 211 Provincia de Buenos Aires 1 1 Banco de la Provincia de Buenos Aires 22 29% 2 Banco de la Nación Argentina 14 19% 3 Banco Santander Rio S.A. 64 9% 4 Banco Credicoop Cooperativo Limitado 6 8% 5 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. 42 6% 6 Banco Macro S.A 41 5% 7 BBVA Banco Frances S.A. 37 5% 8 HSBC Bank Argentina S.A 19 3% 9 Banco Patagonia 17 2% 1 Compadia Financiera Argentina S.A. 16 2% Otros 96 13% Sistema Financiero 752 1%

16 Composición de Préstamos y Depósitos Préstamos (25.34 millones de $) 1 Depósitos ( millones de $) 1 Público 2% Financiero 1% Público 23% Privado 97% Privado 77% Pub & Fin 3% Institucionales 28% Pub & Fin 23% Corporate 45% Consumo 52% Minoristas 5% Dolar 13% Dolar 14% Fuente: BMA Notas: 1 Al 31 de marzo de 212 Peso 87% Peso 86% 16

17 Banca Individuos Centrados en el segmento minorista de medios y bajos ingresos Clientes minoristas 1 Cartera de préstamos clientes minoristas 1 Atención a 2,8 millones de clientes minoristas 9% de los clientes se encuentran fuera del AMBA Cuentas por tipo de producto Plan sueldo al sector privado Plan sueldo al sector público Jubilados Mercado abierto Total cajas de ahorro tarjetas de crédito emitidas 789. clientes con préstamos personales Bajo riesgo crediticio (deducción de haberes) Saldo promedio de $ (approx. US$ 2.84) 2 Tasa de interés promedio de 34,39% Plazo promedio de 44,5 meses Pub & Fin 3% Corporate 45% Consumo 52% Total cuentas corrientes Tarjetas de débito Significativas oportunidades de cross-selling 28% con préstamos personales 36% con tarjetas de crédito Tarjetas de crédito 25% Hipotecarios 3% Ps. 13,6 Miles de Millones (USD 3, Miles de Millones) 2 Fuente: BMA Notas: 1 Al 31 de marzo de $ por US$1. Personales 72% 17

18 Banca Empresas Pub & Fin 3% Clientes corporativos 1 97% de nuestros clientes corporativos son pequeñas empresas Fuerte relación con grandes empresas Cross selling a empleados, clientes y proveedores Corporate 45% Consumo 52% Número de clientes Corporativos 475 1% Mediano % Agro % Pequeño % Adelantos 22% Total % Cartera de préstamos corporativos 1 Otros 49% Documentos 18% La cartera de préstamos corporativos se compone principalmente de préstamos estructurados de mediano y largo plazo a Pymes. El monto promedio de nuestra cartera de préstamos corporativos es de $374.3 (approx. US$85,16) 2 Prendarios 5% Hipotecarios 6% Ps. 12, Miles de Millones (USD 2,7 Miles de Millones) 2 Fuente BMA Notas: 1 - Al 31 de marzo de $4,3785 por US$ Incluye préstamos comerciales estructurados y comercio exterior 18

19 Préstamos personales 16% de market share. Líderes en el Sistema Financiero Argentino 16% Competencia Evolución préstamos personales 1 1, (Ps. Millon) BANCO MACRO 8, BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES MACRO 9% PROVINCIA DE BUENOS AIRES 8% 7% 7% SANTANDER RIO GALICIA NACION 6, 4, 2, dic-6 dic-7 dic-8 dic-9 dic-1 dic-11 BANCO SANTANDER RIO S.A. BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. BANCO DE LA NACION ARGENTINA Vencimiento y préstamos promedio (ventas) Volumen (Millones de Ps.) Dic-6 Dic-7 Dic-8 Dic-9 Dic-1 Dic-11 Mar-12 Plazo promedio (meses) Préstamos promedio (Ps) Dic-6 Dic-7 Dic-8 Dic-9 Dic-1 Dic-11 Mar-12 Composición préstamos personales 2 Plan Sueldo Publico 44% Fuente: BMA y BCRA Notas: 1- Al 31 de Diciembre de Al 31 de Marzo de Area Metropoiitana Buenos Aires 4- Cordoba & Santa Fe 5- Misiones, Corrientes y Chaco 6- Salta, Mendoza, La Rioja, Catamarca, San Luis, San Juan y Santiago del Estero Mercado abierto 16% Plan Sueldo Privado 24% Jubilados 16% AMBA 2 y Sur 18% Centro 3 24% Tucumán 18% NEA 4 14% NOA 5 18% Jujuy 7% 19

20 Tarjetas de crédito TC emitidas¹ 3,5 Crecimiento TC (en miles) 4, 3, SANTANDER RIO 3, 2, 3,224 3,223 2,24 1,667 1,63 2,5 2, 1,5 GALICIA BBVA FRANCES PROVINCIA DE BS AS 1, 1, 5 MACRO SANTANDER RIO GALICIA BBVA FRANCES MACRO PROVINCIA DE BS AS Cuentas abiertas (en miles) Volumen (Millones de $) Dic-6 Dic-7 Dic-8 Dic-9 Dic-1 Dic-11 Mar-12 Dic-6 Dic-7 Dic-8 Dic-9 Dic-1 Dic-11 Mar-12 TC abiertas por segmento 2 TC abiertas por Región 2 Plan Sueldo Publico 18% Mercado abierto 35% Centro 3 31% Tucumán 9% Jujuy 7% NOA 14% Plan Sueldo Privado Fuente: BMA Notas: 27% 1 - Al 31 de Diciembre de Al 31 de Marzo de Cordoba & Santa Fe 4- Misiones, Corrientes y Chaco 5- Salta, Mendoza, La Rioja, Catamarca, San Luis, San Juan y Santiago del Estero Jubilados 2% AMBA & Sur 3% NEA 1% 2

21 (Transacciones) (Transacciones) (Transacciones) (Transacciones) Canales automáticos Aumento del uso de nuestros canales automaticos Durante 211, se incrementaron 32% las operaciones a través de nuestros canales automáticos. Se realizaron en promedio 8.9 millones de operaciones mensuales. 32. usuarios activos, lo que representó un Terminales de Auto Sevicio 11% Intercative Voice Response (2) 2% Call Center 1% crecimiento del 27% en el ultimo año. 88% de los usuarios adheridos utilizaron el servicio. Evolución canales automáticos Internet 86% 1,, 8,, 25, 2, 6,, 15, 4,, 1, 2,, 5, Dec-6 Dec-7 Dec-8 Dec-9 Dec-1 Dec-11 Dec-6 Dec-7 Dec-8 Dec-9 Dec-1 Dec-11 Internet Interactive Voice Response (2) 1,2, 8, 8, 6, 4, 4, 2, Fuente: BMA Notas: 1 - As of December 31, Respuesta de voz interactiva Dec-6 Dec-7 Dec-8 Dec-9 Dec-1 Dec-11 Terminales de Auto Servicio Dec-6 Dec-7 Dec-8 Dec-9 Dec-1 Dec-11 Call Center 21

22 (%) (%) Activos y Pasivos Composición de Activos Composición de Pasivos T12 Disponilidades Títulos públicos Préstamos Otros créditos por intermediación financiera Otros activos T12 Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Obligaciones negociables subordinadas Otros pasivos Obligaciones negociables no subordinadas 22

23 Agenda Factores destacados de la inversión Pag 5 Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Pag 7 Descripción del Banco Pag 12 Evolución Financiera Pag 24 Apéndice Pag 36 23

24 (Millones de $) Rendimientos BMA Atractivos niveles de rentabilidad y rendimiento T6 2T6 3T6 4T6 1T7 2T7 3T7 4T7 1T8 2T8 3T8 4T8 1T9 2T9 3T9 4T9 1T1 2T1 3T1 4T1 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 26A Rdo. Neto: Ps.424m ROE: 22.2% Payout Ratio: 24.2% 27A Rdo. Neto: Ps.495m ROE: 2.2% Payout Ratio: 34.5% 28A Rdo. Neto: Ps.66m ROE: 23.8% Payout Ratio: 22.7% 29A Rdo. Neto: Ps.752m ROE: 24.6% Payout Ratio: 27.7% 21A Rdo. Neto: Ps.1,1m ROE: 27.1% Payout Ratio: 5% 211A Rdo. Neto: Ps.1,176m ROE: 26.7% 1T12 Rdo. Neto: Ps.323.8m ROE: 26.4% Fuente: BCRA/BMA 24

25 (%) MIN (%) Destacada Performance Ratio ingresos por serv netos (%) (%) Eficiencia (%) Ingr. serv. netos. / Gtos. Adm. (%) Evolución ROA Evolución ROE T T12 Macro Sistema Financiero Macro Sistema Financiero NIM 1 y Ratio de ingreso por servicios neto (2) T12 15 MIN Ratio Ingresos por servicios Ratio eficiencia T12 Ratio eficiencia Ingr. Servicios neto./ Gtos Administración Fuente: BMA Notas: 1 Ingreso por comisiones netas / promedio de activos que devengan interés (anualizado) 2 Ingreso por servicios netos /Ingresos por servicios netos + Ingresos financieros netos 3 Gastos administrativos /Ingresos por servicios neto + Ingresos financieros Netos 25

26 (Millones de $) (Millones de $) Crecimiento orgánico e inorganico/ingreso por servicios neto Evolución Market Share 1 25, Crecimiento cartera de préstamos 4% 1% I II III IV V 2, 52% 8,4% 15, 8% 7,% 1, 17% 3% 42% 69% 6% 5, 4% 2% 2,5 2, T12 Orgánico Inorgánico Crecimiento ingreso por servicios¹ 16% 19% % ,5 Préstamos al Sector privado Depósitos del Sector privado 1, 61% Adquisiciones: I- Bansud II- Suquia III- Tucuman IV- Bisel V- Banco Privado T12 Fuente: BMA Nota: 1- Al 29 de Febrero de 212 Comisiones por cuenta de depósitos Comisiones relacionadas con créditos Comisones por tarjetas de crédito y débito Otros 26

27 (%) (Millones de Ps.) (%) Cartera de instrumentos del BCRA (Ingreso por NOBAC/LEBAC) / Ingr. Fciero Neto Instrumentos BCRA 1 - Vencimiento T12 LEBACs-NOBACs / Activos May-12 Jun-12 Jul 12/Aug 12 Oct-12 Nov-12 Dec T12 Fuente: BCRA/ BMA Notas: 1- Al 15 de Mayo de Al 31 de Marzo de

28 (%) (%) (%) (%) (%) (%) Calidad de Activos Financiaciones en situación irregular como % de las financiaciones totales Evolución Banco Macro Evolución Sistema Financiero T T12 Ratio de cobertura Evolución Banco Macro Evolución Sistema Financiero ,3 141,8 138,2 116,1 147,2 2,5 159,2 161, ,9 113,4 131,4 126,2 165,8 176, 164, 1, T T12 Previsiones como % de la cartera irregular Cargos por incobrabilidad/préstamos promedio Previsiones como % de la cartera irregular Cargos por incobrabilidad/préstamos promedio Source: BCRA/ BMA Note:1 Financiaciones en situación irregular como % de las financiaciones totales (Sector privado no financiero) 28

29 Exceso de cap.l (Mill. $) Ratio Capitalización (%) (Activos S. Públ./Activos totales %) (%) Sólida Capitalización y Solvencia Exposición al sector público 2 Menor exposición al sector público que el sistema financiero Activos /Patrimonio neto 24 22,5 13,6 13, , ,2 16,3 12,7 14,4 12,2 11,6 1,4 9 1,6 9,7 7,3 6,7 8,7 9, 8,9 9,1 9,1 8,3 8,3 6 5,4 6,3 3,9 2,5 2,4 1, T12 Banco Macro Sistema Financiero 1 Galicia BBVA Frances Patagonia Santander Macro Sistema Financiero Mar-11 Mar-12 1 Primeros Bancos privados Capitalización 2,5 2, 1,915 1,821 1,772 2,364 2,562 2,33 2, (Millones de $)¹ 1,5 1, Activos del Gobierno² 839 Pasivos del Gobierno -61 Exposición neta 778 Fuente: BCRA/ BMA Notas: 1 Al 31 de Marzo de Neto de LEBACs and NOBACs T12 Exceso de capital Ratio de capitaliación 29

30 (Millones de Ps.) 46 % low-cost funding Fondeo & Gestión de riesgos Depósitos Alta proporción de depósitos a la vista, complementados con depósitos de bajo costo de los gobiernos provinciales Liquidez Alta liquidez disponible para abastecer la potencial expansión del crédito 32, 3% 28, (Millones de Ps.) 1T 211 1T 212 Dispon.+ Gtías+ Call , 43% Adelantos AAA , Pases , 12, Lebacs / Nobacs Activos líquidos % Activos líquidos/depósitos 49,2% 43,9% 8, 4, T12 Depósitos a plazo Depósitos a la vista Otros Fuente: BMA/BCRA 3

31 (%) (%) Comparativo Bancos Argentina Principales competidores y Sistema Financiero 2 Macro Galicia Frances Patagonia Sistema Financiero Rentabilidad (ROE) 3.1% 42.4% 55.1% 27.4% 25.3% Capitalización 18.3% 12.6% 15.5% 19.4% 15.5% Calidad de activos 1.5% 2.6%.4%.9% 1.2% Liquidez 35.7% 37.8% 33.5% 36.5% 24.7% Volumen promedio negociado (6-m, US$mm) n/a Flotante (incluye ANSES) % 77.4% 24.% 16.5% n/a 25 Evolución de la acción U18 D 1 Evolución de la acción U6 D 1 25 (25) (25) (5) ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 BMA FRAN BPAT GGAL (5) feb-12 mar-12 abr-12 BMA FRAN BPAT GGAL Fuente: BMA/BCBA Notas: 1- Al 12 de Mayo de Al 31 de Diciembre de Al 25 de Mayo de

32 Escala y Rentabilidad Rentabilidad Resultados (U12M Diciembre 211) Valor ($ millones) Market Share (%) 1 Nación Santander Rio Macro Galicia BBVA Frances Citi HSBC Ciudad Patagonia Provincia de BA 6 4 Sistema Financiero Patrimonio Neto Valor Market Share (Diciembre 211) ($ millones) (%) 1 Nación % 2 Santander Rio % 3 Macro % 4 BBVA Frances % 5 Galicia % 6 Hipotecario % 7 Citi % 8 HSBC % 9 Cuidad de BA % 1 Provincia de BA % Sistema Financiero Escala Fuente: BCRA/BMA Activos (Diciembre 211) Valor ($ millones) Market Share (%) 1 Nación % 2 Santander Rio % 3 Provincia de BA % 4 Galicia % 5 Macro % 6 BBVA Frances % 7 HSBC % 8 Citi % 9 Credicoop % 1 Ciudad % Sistema Financiero % Depósitos (Diciembre 211) Valor ($ millones) Market Share (%) 1 Nación Provincia de BA Santander Galicia BBVA Frances Macro HSBC Credicoop Ciudad de BA Citi Sistema Financiero

33 Rentabilidad/ capitalización GF Galicia B. de Chile Macro Credicorp Itaú-UBB Bradesco Bancolombia GF Banorte Santander Macro GF Galicia Credicorp Bancolombia B. de Chile Santander Itaú-UBB Bradesco GF Banorte Santander Macro Itaú-UBB Bancolombia Credicorp Bradesco GF Banorte GF Galicia B. de Chile 35.5% 27.3% 26.3% 23.% 21.4% 2.7% 19.4% 14.9% 9.6% 3.% 2.5% 2.3% 2.3% 2.1% 1.9% 1.7% 1.5% 1.2% 24.% 18.3% 16.1% 15.5% 15.3% 15.% 13.7% 12.9% 12.7% Apalancamiento / calidad de activos Itaú-UBB B. de Chile Bradesco Bancolombia Santander GF Galicia GF Banorte Credicorp Macro Itaú-UBB Bradesco Santander GF Galicia B. de Chile Bancolombia GF Banorte Credicorp Macro Credicorp Bancolombia Macro GF Banorte GF Galicia Bradesco Itaú-UBB Santander B. de Chile 15.2% 126.3% 126.1% 117.% 16.6% 13.8% 99.2% 85.4% 79.3% 6.6% 6.% 4.5% 3.1% 2.9% 2.7% 1.8% 1.7% 1.6% 188.% 175.5% 164.6% 158.1% 137.1% 124.3% 113.9% 19.5% 75.7% GF Galicia Santander Macro Itaú-UBB Bradesco Bancolombia Credicorp B. de Chile GF Banorte Santander Itaú-UBB Bradesco B. de Chile Credicorp Macro GF Banorte Bancolombia GF Galicia GF Galicia Macro Credicorp Bancolombia Itaú-UBB Bradesco Santander GF Banorte B. de Chile Operativos 9.6% 8.7% 8.3% 5.9% 5.8% 5.8% 4.8% 4.6% 4.1% 38.8% 44.7% 48.1% 5.9% 53.% 53.9% 54.1% 55.5% 67.8% 5.7% 4.1% 3.3% 3.2% 2.7% 2.6% 1.9% 1.8% 1.5% Mayores Bancos de America Latina Margen Neto de Interes Ratio de eficiencia Ingresos por servcios/tap Préstamos/Depósitos Cartera irregular/préstamos Totales Previsiones/Prest. Sit. irregular ROAE ROAA Ratio de capitalización Fuente: JP Morgan / Local superintendencies and company filings as of LTM 1T12 Nota: Santander stands for Santander Brasil and Bancolombia for Grupo Bancolombia; Banorte pro forma with Ixe Grupo financiero 33

34 Estructura accionaria 1 Información de deuda Accionistas mayoritarios 4% Anses 31% Clase A: Class B: Flotante 29% Otros 9% ADR s 2% TOTAL: Denominación Monto (USD) En Original circulación Vencimiento Cupón Ratings Moodys Fitch Subordinated (Class 1) Bullet 9.75% B2 CCC Senior Note (Class 2) Bullet 8.5% B2 B Senior Note (Peso Linked) (Class 3) Bullet 1.75% Ba2 B+ Trimestre Acciones (Millones) Precio promedio 1T T T T T T Total Fuente: BMA Nota: 1 Al 3 de abril de 212 Trimestre ON VN (en millones) Class 2 Class 3 1T T T T T T Total Trimestre Acciones (Millones) Precio promedio 3T T Total

35 Agenda Factores destacados de la inversión Pag 5 Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Pag 7 Descripción del Banco Pag 12 Evolución Financiera Pag 24 Apéndice Pag 36 35

36 Nuestra Historia de Crecimiento 3 años de experiencia en el sector Financiero Argentino Banco Privado de Inversiones Fusión N. Banco Bisel Banco Empresario de Tucumán Nuevo Banco Suquía Fusión Nuevo Banco Suquía / Notas al mercado internacional Banco de Tucumán / NYSE IPO / Nuevo Banco Bisel Banco Bansud / 35% de Scotiabank Argentina Licencia de banco comercial Banco Jujuy 21 Banco Salta / Banco del Noroeste / Banco Misiones Primer banco mayorista en emitir acciones/ Primer sucursal en Salta / Decisión estratégica de atendera al sector minorista Primer banco mayorista en emitir obligaciones negociables Banco Macro emerge como banco mayorista lider en Argentina Sucursales de los banco Mayo, Almafuerte, Mendoza e Israelita Macro (Compañía financierfa) Anglia abre una casa de bolsa Anglia (Agente de mercado abierto) Etapa inicial Banco mayorista Banco regional Banco nacional 1975 Hamburgo (Compañía de inversión) Notes: 1 As of December 31,

37 Analistas cubriendo la accion Contexto Instituciones Analistas Internacional Nacional Deutshe Bank Raymond James J.P Morgan Citi Santander Morgan Stanley Itau MBA Lazard BTG Pactual Allaria Ledesma Vat Net Research Grupo SBS TPCG Valores Capital Markets Mario Perry Frederico Rey Marino Saul Matinez Daniel Abut Boris Molina Jorge Kuri Nicolas Chialva Jasmine Earnshaw Alonso Aramburu Guido Bizzozero Roberto Drimer Marcelo Olguin Veronica Lema Pose Alejandro Quelch Fuente: BMA 37

38 Resumen Financiero Balance (en Millones de Ps.) I11 II11 III11 IV11 I ACTIVOS , , , , , , , ,1 Disponibilidades 5.164, , , , ,4 5.16,2 5.22, 6.172,4 Total Títulos públicos y privados 7.612,2 5.22, , ,9 4.8, ,1 7.3, ,9 Total préstamos 17.61, , , , , , , ,3 Préstamos al sector público 354,5 332,6 353,3 336,2 322,9 26,5 336,4 336,2 Préstamos al sector financiero 97,9 18,2 365,9 343,3 385,2 9,9 155,7 343,3 Préstamos al sector privado 17.95, , , , , , , , Otros créditos por intermediación financiera 4.7,6 4.37,5 3.43, 4.496,5 3.85, , , ,5 Créditos por arrendamiento financiero 252,8 275,5 36,6 326,8 322,2 274,1 247,4 326,8 Participación en otras sociedades 9,8 9,9 1,1 9,3 9,4 1, 9,7 9,3 Créditos diversos 65,1 355,7 479,9 592,2 675, 366,5 631,1 592,2 Otros activos 1.43,1 1.53,9 1.73, , ,7 761,4 894, ,7 PASIVOS 32.84, , , , ,9 23.5, , ,5 Total depósitos , , , , , , , ,1 Depósitos sector público 5.866, ,9 6.79, ,2 7.45, , , ,2 Depósitos sector financiero 17,8 15,3 17,6 17,7 2,9 14,1 15,8 17,7 Depósitos sector privado , , , , , , , ,1 Otras obligaciones por intermediación financiera 5.371, , , , , , , ,5 Obligaciones negociables subordinadas 624,8 618,7 648,1 647,8 675,1 572,5 598,5 647,8 Otros pasivos 95,2 675,9 887, ,1 1.42,1 996,9 774, ,1 PATRIMONIO NETO 4.41, , , ,6 5.43, , , ,6 PASIVO MAS PATRIMONIO NETO , , , , , , , ,1 Fuente: BMA 38

39 Resumen Financiero Resultados (en Millones de Ps.) I11 II11 III11 IV11 I Ingresos Financieros 1.1,22 1.5, , , ,2 3.86, , ,65 Iegresos Financieros (365,15) (374,97) (49,83) (568,8) (669,7) (1.511,6) (1.33,2) (1.718,72) Resultados Financieros Netos 636,7 675,1 766,5 92,3 892, , , ,93 Cargos por Incobrabilidad (44,58) (62,) (57,68) (19,) (13,2) (197,5) (215,) (273,22) Ingresos por servicios 42,7 466,85 516,61 565,6 62,6 1.5, , ,17 Egresos por servicios (83,31) (14,39) (112,38) (127,9) (129,7) (226,6) (285,4) (428,2) Ingreso neto por servicios 336,76 362,46 44,24 437,7 472,9 823,7 1.39, ,15 Gastos de administración (533,1) (69,96) (632,8) (712,7) (69,9) (1.522,4) (1.917,3) (2.488,51) Participación de terceros (2,51) (2,37) (2,57) (2,7) (2,4) (5,1) (6,9) (1,11) Utilidades diversas netas 13,44 43,51 2,16 7,6 3,4 (36,3) 78, 84,72 Resultado a/impuestos a las ganancias 46,16 46,75 497,82 523,2 545, , , , Impuesto a las ganancias (148,51) (148,91) (183,59) (176,8) (221,5) (659,3) (365,8) (657,86) Resultado neto del período 257,65 257,83 314,23 346,4 323,8 751,9 1.1, ,14 Ratios Trimestrales Anualizados I11 II11 III11 IV11 I12 Fuente: BMA Nota: 1 - Rentabilidad y desempeño Margen neto de interés 1,2% 1,8% 11,% 12,1% 11,7% Margen neto de interés ajustado (1) 9,4% 1,5% 11,3% 11,7% 11,8% Coeficiente de ing por serv respecto a ing tot netos 34,6% 34,9% 34,5% 32,7% 34,6% Coeficiente de eficiencia 54,8% 58,8% 54,1% 53,2% 5,6% Ing por serv como % de gastos adm 63,2% 59,4% 63,9% 61,4% 68,5% Retorno sobre el activo promedio 3,2% 3,1% 3,6% 3,7% 3,2% Retorno sobre el capital promedio 24,1% 24,7% 29,1% 3,1% 26,4% Liquidez Préstamos como % del total de depósitos 69,7% 76,8% 84,1% 85,4% 79,3% Activos líquidos como % del total de depósitos 49,1% 41,7% 37,9% 35,7% 43,9% Capital Capital total como % del total de activos 12,1% 11,4% 11,6% 11,4% 11,1% Capital total como % de activos de riesgo ponderado 24,2% 2,9% 2,% 18,3% 18,3% Calidad del Activo Previsión por préstamos como % sobre total préstamos 2,8% 2,5% 2,2% 2,4% 2,6% Prést en sit irregular como % del total de préstamos 1,7% 1,6% 1,3% 1,5% 1,6% Previsión por prést como % de prést en sit irregular 159,5% 159,8% 165,1% 159,2% 161,7% Amparos como % del capital social promedio 1,2% 1,2% 1,2% 1,1% 1,% Del margen neto se excluyen resultados de Títulos Públicos y Préstamos Garantizados. 39