LOS AHORROS DE LOS TRABAJADORES Y SU INVERSIÓN EN LAS AFORES

Transcripción

1 LOS AHORROS DE LOS TRABAJADORES Y SU INVERSIÓN EN LAS AFORES

2 La planificación a largo plazo no es pensar en decisiones futuras, sino en el futuro de las decisiones presentes. Peter F. Drucker ( )

3 De lo social a lo privado

4 México en los ochentas implementaría diversos cambios para su integración al mercado internacional. INTEGRACIÓN ACTIVA EN LOS MERCADOS FINANCIEROS INCORPORACIÓN A CONVENIOS DE LIBERACIÓN ARANCELARIA FIRMA DE TRATADOS COMERCIALES

5 La implementación de las reformas buscarían: EFICIENTAR EL GASTO PUBLICO SOCIEDAD MAS PARTICIPATIVA LIBERACIÓN DEL ESTADO EN LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS Y MANUFACTURA DE PRODUCTOS

6 Se venían identificando diversas situaciones que desfinanciaban al seguro social. INCREMENTO ESPERANZA DE VIDA EL ENVEJECIMIENTO POBLACIONAL CAIDA DEL EMPLEO FORMAL Y BAJA SALARIAL CONSTRUCCIÓN DE INFRAESTRUCTURA Y SUBSIDIO DE OTRAS RAMAS

7 Ante la falta de financiamiento el gobierno busco revisar diversos sistemas pensionarios entre ellos Chile. SE CREA EL 24 FEBRERO DE 1992 EL SAR SE CREA UNA RAMA DE RETIRO AHORRO DEL 2% SE ADMINISTRA PRINCIPALMENTE POR LOS BANCOS

8 Con la creación del SAR que al 24 de Agosto de 1992: SE ABRIERAN 10.2 MILLONES DE CUENTAS SE ADMINISTRARAN POR LOS BANCOS 2.9 BILLONES SE CONSOLIDO LA BANCA MULTIPLE SE FINANCIARON PROYECTOS A LARGO PLAZO

9 El 21 de Diciembre de 1995 se expediría la Nueva Ley del Seguro Social que entraría en vigor el 30 de junio DIVISIÓN DE LOS SEGUROS: I y V y RCV LA MIGRACIÓN DE LOS AHORROS A AFORES LA ADMINISTRACIÓN DE LOS FONDOS PENSIONARIOS POR MEDIO DE SOCIEDADES BURSATILES

10 El sistema de ahorro para el retiro implementado en 1997 se caracteriza: SE CAPITALIZA INDIVIDUALMENTE POR CADA TRABAJADOR SE MODIFICA A 1,250 SEMANAS PARA LA PENSIÓN SE INVIERTE EN SECTORES ESPECIFICOS ESTABLECIDOS POR EL GOBIERNO

11 El mundo esta lleno de buenas intenciones

12 EL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO POR PERTENECER A LA SEGURIDAD SOCIAL PARA EL CUMPLIMIENTO DE SUS FINES PERSIGUE LOS FINES DE ESTA: PROTEGER LOS MEDIOS DE SUBSISTENCIA ARMONÍA Y EQUILIBRIO ENTRE SECTORES MEJORES PENSIONES = MEJOR RENTABILIDAD MEJORES PENSIONES = MENOR RIESGO

13 La Seguridad social es un servicio publico y por tanto: CUMPLIMIENTO DE LAS EXPECTATIVAS SOCIALES DEFENDER Y PROTEGER EL CONTRATO SOCIAL EL RESPETO DEL PODER SOBERANO DEL PUEBLO

14 Un sistema de origen social prestado por entidades privadas

15 El actual sistema pensionario mexicano es una mezcla de lo social, lo privado y lo público: ADMINISTRADORAS = AFORES SOCIEDADES DE INVERSIÓN = SIEFORES ORGANO REGULADOR = CONSAR

16

17 Cobro por parte del IMSS de Aportaciones SS. Se individualiza la parte correspondiente de la Cuota Obrero Patronal - RCV LA CONSAR R EGULA, C O O R D I N A, AU D I T A, R E V I S A, AU TO R I Z A Y SANCIONA A TODOS LOS P A R T I C I P A N T E S. Dependiendo de la edad del Trabajador se hace la inversión en la SIEFORE correspondiente Se transfieren los recursos a la AFORE correspondiente Dependiendo de la SIEFORE se invierten los recursos en productos bursátiles.

18 POR EL DINERO QUE REPRESENTA: 2.3 BILLONES DE PESOS 13.9 % PIB LA ESPERANZA DE VIDA DE LOS TRABAJADORES EN MEXICO, POR LO MENOS 52 MILLONES HAN COTIZADO EN LOS ULTIMOS AÑOS POR LO QUE REPRESENTARÍA PARA EL GASTO PUBLICO LA QUIEBRA DEL SISTEMA.

19 Se invierten en incrementar el ahorro interno y el desarrollo de un mercado de instrumentos a largo plazo. LA ACTIVIDAD PRODUCTIVA NACIONAL LA MAYOR GENERACIÓN DE EMPLEO LA CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA EL DESARROLLO DE INFRAESTRUCTURA ESTRATÉGICA DEL PAÍS EL DESARROLLO REGIONAL.

20 PORTAFOLIOS POR EDADES PERMITIDOS PARA LAS SIEFORES.

21 REGIMEN DE INVERSIÓN DE LAS SIEFORES BÁSICAS (Porcentajes conforme disposición CONSAR)

22

23

24 SI BIEN SE PERMITE LA INVERSIÓN EN EL MERCADO BURSATIL, ESTE TIENE DOS CARACTERISTICAS EL ESTADO SE LIBERA DEL PAGO DE PENSIONES PERO PERMITE LA APERTURA DE LA INVERSIÓN LO MAS PREOCUPANTE ESTO NO ESTA ESTABLECIDO POR LEY SINO SE PUEDE HACER POR DISPOSICIONES TECNICAS.

25 Un trabajo multidisciplinario

26 Es mucho más costoso y toma mucho mas tiempo crear instituciones legales eficientes que promulgar normas eficientes para que sean administradas por las instituciones ineficientes.

27 Legislación mas Segura Regulación mas fuerte Fondo de reserva UNA MAYOR INJERENCIA POR PARTE DEL ESTADO PARA LA REGULACIÓN DE LOS ACTORES, PERO ADEMÁS UNA DEBIDA LEGISLACIÓN PARA LOS LIMITES DE LOS MARGENES DE INVERSIÓN Y NO DEJAR TODO EN MANOS DEL ORGANO CONTRALADOR. SEGURIDAD DEL SISTEMA

28 Diálogos de un optimista informado

29 QUÉ PODEMOS ESPERAR DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO? 1.- MAYOR PRESENCIA ECONOMICA DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO EN SISTEMA FINANCIERO NACIONAL. DEL 2005 AL JUNIO DEL 2014 EL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO, HA VISTO DUPLICADO EL VALOR DE LOS ACTIVOS NETOS ADMINISTRADOS EN REPRESENTACIÓN DEL PIB. DE UN 6.5% DEL PIB A UN 13.9% DEL PIB

30 QUÉ PODEMOS ESPERAR DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO? 2.- MENOR NUMERO DE CUENTAS ACTIVAS ADMINISTRADAS POR LAS AFORES. DADO A LOS ALTOS MARGENES DE DESEMPLEO, SUBEMPLEO Y AUTOEMPLEO. FUENTE: Centro de Análisis Multidisciplinario CAM-UNAM

31 QUÉ PODEMOS ESPERAR DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO? 3.-AUMENTO EN CUANTO AL PORCENTAJE DE COBRO O AUMENTO EN LA EDAD PARA EL RETIRO. UN ESTUDIO RECIENTE DEL CENTRO DE INVESTIGACIÓN PARA EL RETIRO LABORAL DE BOSTON COLLEGE IDENTIFICO QUE PARA OBTENER LA TASA DE REEMPLAZO DESEADA EL TRABAJADOR DEBERÍA DE AHORRAR EL 15% DE SUS INGRESOS. EN MEXICO ACTUALMENTE SOLO LLEGAN AL 6.5% EN UN ESTUDIO RECIENTE DE LA CALLE, MADRAZO, MANCERA, LUIS DE LA CALLE CONSIDERA QUE SE DEBE AUMENTAR DEL 6.5% AL 25% LA APORTACIÓN.

32

33 QUÉ PODEMOS ESPERAR DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO? 4.- UN GRAN COSTO CON LOS PRIMEROS PENSIONADOS DE ESTE SISTEMA. EL GRUPO BBVA BANCOMER S.A. EN UN ANÁLISIS DENOMINADO HACIA EL FORTALECIMIENTO DE LOS SISTEMAS DE PENSIONES EN MEXICO: VISION Y PROPUESTAS DE REFORMA (2007) CONSIDERO QUE LOS TRABAJADORES QUE NO CUENTEN CON MAS DE 3 SALARIOS MINIMOS, NO PODRÁN ALCANZAR MAS QUE UNA PENSIÓN MINIMA GARANTIZADA. AL 2013 EL 76.2% DE LA POBLACIÓN GANABA MENOS DE 3 SMGVDF. CONFORME A LUIS DE LA CALLE, COSTARÍA EL 32% DEL PIB QUE LOS MEXICANOS TUVIERAN UNA TASA DE REEMPLAZO DEL 54%.

34 QUÉ PODEMOS ESPERAR DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO? 5.- DIFICILMENTE PAGARA MEJORES PENSIONES, SI NO SE CUENTA CON AHORRO VOLUNTARIO. EN UN ESTUDIO REALIZADO POR LA OCDE, DENOMINADO PENSIONS AT A GLANCE 2013, CONCLUYE QUE EN CHILE PIONERO DEL SISTEMA INDIVIDUALIZADO DE PENSIONES SE PAGA EL 51,8% DEL ÚLTIMO SUELDO COTIZADO. EN CHILE SE PAGA EL 10% POR CONCEPTO DE RETIRO EN MEXICO SOLO EL 6.5% SE CONSIDERA QUE LA TASA DE REEMPLAZO EN MÉXICO SERÁ DEL 29% DEL SALARIO DEL TRABAJADOR.

35 QUÉ PODEMOS ESPERAR DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO? 6.- UN SISTEMA CON RIESGO INMINENTE DE PERDIDA: EN EL 2008, CASI TODAS LAS AFORES CAPITALIZARON MINUSVALIAS POR MAS DEL 18%, EN 2013 DE ABRIL A AGOSTO SE PROMEDIARON MINUSVALIAS DEL 6.7%, EN EL PRIMER TRIMESTRE DEL 2015 LAS AFORES HAN PERDIDO 1.67%.

36 MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN. JUAN JOSE DURAN RIVAS.