Capítulo III Formularios W-8BEN-E & W-8 IMY Aplicación y Debida Diligencia

Transcripción

1 Capítulo III Formularios W-8BEN-E & W-8 IMY Aplicación y Debida Diligencia Arturo Carvajal, Socio Luis Cedeño, Gerente Senior KPMG en Panamá Agosto 2015

2 Agenda I. Formulario W-8BEN-E: Objetivo, Estructura, Definiciones, Funcionamiento y Aplicación en la Debida Diligencia requerida por FATCA a) Objetivo del formulario W-8BEN-E b) Estructura y funcionamiento del formulario W-8BEN-E c) Aplicación en la Debida Diligencia requerida por FATCA II. Formulario W-8 IMY a) Definición y Objetivo b) Similitudes con el Formulario W- 8BEN-E c) Funcionamiento y aplicación 2

3 a) Objetivo del formulario W-8BEN-E El Formulario W-8BEN-E es un Certificado de Estatus de Propietario Beneficiario para Reporte y Retención de Impuestos de Estados Unidos (Entidades). El Formulario W-8BEN-E es el documento de debida diligencia requerido por FATCA para que los clientes que sean entidades (financieras o no financieras) no estadounidenses certifiquen su estatus o clasificación frente a FATCA. 3

4 b) Estructura y funcionamiento del formulario W-8BEN-E Parte 30: Lista de Propietarios Sustancialmente U.S. El formulario W-8BEN-E contiene 31 clasificaciones FATCA de las cuales el cliente debe seleccionar aquella que aplique a su entidad y presentarla a la institución financiera participante en FATCA que lo solicite. Parte 29: Certificación Título e Introducción Partes 2 a la 28: Requerimientos de cada clasificación Parte 1: Identificación del Propietario El Numeral 5 del W-8BEN-E Provee 31 opciones de clasificación FATCA El propósito del formulario W-8BEN-E es certificar el estatus FATCA de los tenedores de cuentas financieras que sean entidades (31 opciones) 1 2 FFI No Participante 16 Organización Internacional Título Parte 1: e Introducción Identificación del Propietario Beneficiario FFI Participante FFI No Participante Planes de Retiro (Jubilación) Exentos Organización Internacional 1 3 Numerales FFI Reportando bajo el 1, Modelo 2 y 13: El cliente 18 provee Entidad el propiedad nombre total de propietarios de su Indica que el formulario es un Certificado beneficiarios exentos Parte 2 FFI Participante de Estatus de entidad, 30: Propietarios país organización, Sustancialmente 17 Planes de Retiro (Jubilación) Exentos y si es una Estadounidenses 4 FFI Reportando bajo el Modelo 2 entidad ignorada Propietario Beneficiario para Reporte Institución y Retención Financiera Territorial de 3 (para Entidades FFI Reportando bajo propósito No el Modelo de Financieras 1 impuestos de Estados Extranjeras 1918 Entidad propiedad Unidos esta (NFFEs) total de propietarios es una de entidad con 5 FFI Considerada en Cumplimiento Registrada beneficiarios exentos Impuestos de Estados Unidos (Entidades). 4 un FFI dueño Reportando que bajo ha el Modelo acordado 2 con el IRS 20reportar de los un Grupo ingresos No Financiero e impuestos Exceptuada de 6 Provee FFI Patrocinada la misma una que en su tabla no ha obtenido declaración solicitando un GIIN de rentas el nombre, 19 Institución y por lo tanto dirección, Financiera Territorial el IRS no y número le requiere a 5 FFI Considerada en Cumplimiento Registrada 21 Compañía No Financiera Nueva Exceptuada Se instruye al la entidad (en este caso su cliente) a proveer 7 de la FFI contribuyente entidad del tipo Banco ignorada Local No Registrante estadounidense preparar una declaración 20 TIN Entidad de de cada un Grupo rentas propietario No Financiero Exceptuada independiente). 6 Considerada FFI Patrocinada Cumplimiento que no ha obtenido Certificada GIIN 22 este formulario al agente de retención Compañía o No pagador Financiera (en Liquidación este o sustancialmente estadounidense caso 21 (accionista Bancarrota Compañía Exceptuada No Financiera o beneficiario Nueva Exceptuada de 8 a Numeral FFI su con Banco) Solamente 4: Cuentas El y no cliente de al Bajo IRS. Valor Parte 7 FFI 29: del tipo Certificación Local No Registrante indica, si le aplica, el estatus del capítulo más Considerada 10% en en Cumplimiento de interés Certificada en el patrimonio 22 o en la deuda) de la 23 Organización Compañía No 501(c) Financiera en Liquidación o 3 del código de impuestos de Estados Bancarrota Unidos Exceptuada el cual no es un Vehículo de Inversión Patrocinado de Control Partes 9 Entidad Se régimen Cercano listan 2 a No la Considerado FATCA, todas Financiera 28: Requerimientos en Cumplimiento aquellas Extranjera pero existía entidades Pasiva específicos antes Organización y de personas que haya 8 FFI con Solamente Cuentas Bajo Valor para 24 FATCA Sin Fines que y de está Lucro no 25 vigente. deben Contiene Certificado Considerada una en Cumplimiento declaración Certificada las seleccionado utilizar 31 clasificaciones este formulario opción FATCA contenida jurada que inicia con la frase Bajo y se les del 23 indica en W-8-BEN-E Organización la qué parte 501(c) formulario 26 del formulario deberán 10 la utilizar Numeral pena Entidad Vehículo de Inversión de Inversión 5: perjurio, en su El Deuda Patrocinado lugar, cliente yo de Vida de declaro Limitada Control el resto selecciona que 25 de las y he NFFE entidades marca examinado Negociada una Públicamente que de 9W-8BEN-E. no las o NFFE aparezcan 31 Afiliadas Considerada Cercano Considerado en Cumplimiento en Cumplimiento 24 Organización Sin Fines de Lucro Certificada a una Corporación Negociada Públicamente información Certificado Contiene listadas clasificaciones de este esta disponibles formulario sección deben en y FATCA de acuerdo utilizar en el W-8BEN-E. las a que mi mejor podría Asesores de los Inversión requerimientos Administradores de que debe NFFE cumplir Territorial Exceptuada cada opción de 10 entendimiento Inversión Entidad Considerados de Inversión en en Cumplimiento clasificación calificar una su y Deuda creencia de Vida Limitada entidad. es verdadero, 25 NFFE Negociada correcto Públicamente y completo. o NFFE Afiliadas Certificados Considerada en FATCA Cumplimiento listada Certificadaen el numeral a una Corporación 5 de la Negociada Parte Públicamente 1 del En adición se certifican algunas 27 declaraciones NFFE Activa adicionales. formulario 12 FFI Asesores Documentada de Inversión por el Propietario y Administradores de 11 Numerales que así 6 al lo 10: requiera. El cliente Esta 26 proporciona sección NFFE Territorial abarca Exceptuada Inversión Considerados en Cumplimiento 28 NFFE Pasiva información 25 de general las 31 clasificaciones 13El Distribuidor Restringido de Firmante Certificados residencia, acuerda FATCA dirección que disponibles proveerá postal, número en 27 un el NFFE nuevo W-8BEN-E. Activa FFI Inter-Afiliada de identificación formulario Si un dentro Exceptuada de 12 FFI Documentada por Propietario 29 cliente 14de FFI que no reporta bajo acuerdo IGA contribuyente 30 selecciona días si la estadounidense FFI una detecta opción que si la requiera aplica, información número el llenado llegara GIIN de a alguna o ser 28 NFFE Pasiva TIN y 13 Distribuidor Restringido 30 NFFE Reportando Directamente de 15 incorrecta. referencias. las Gobierno partes Extranjero, 2 a Gobierno la 28, de una la Posesión sección correspondiente 29 FFI Inter-Afiliada Exceptuada deberá ser 14 de FFI Estados que no Unidos, reporta o bajo Banco un Central acuerdo de IGA Emisión 31 NFFE Reportando Directamente Patrocinada completada. 15 Gobierno Extranjero, Gobierno de una Posesión de Estados Unidos, o Banco Central de Emisión NFFE Reportando Directamente NFFE Reportando Directamente Patrocinada 4

5 A continuación se presenta un resumen de los componentes del formulario W-8BEN-E y luego un detalle de las 31 clasificaciones FATCA disponibles. Título e Introducción Indica que el formulario es un Certificado de Estatus de Propietario Beneficiario para Reporte y Retención de Impuestos de Estados Unidos (Entidades). Se instruye al la entidad (en este caso su cliente) a proveer este formulario al agente de retención o pagador (en este caso a su Banco) y no al IRS. Se listan todas aquellas entidades y personas que no deben utilizar este formulario y se les indica qué formulario deberán utilizar en su lugar, el resto de las entidades que no aparezcan listadas en esta sección deben utilizar el W-8BEN-E. Parte 1: Identificación del Propietario Beneficiario Numerales 1, 2 y 3: El cliente provee el nombre de su entidad, país de organización, y si es una entidad ignorada (para propósito de impuestos de Estados Unidos esta es una entidad con un dueño que ha acordado con el IRS reportar los ingresos e impuestos de la misma en su declaración de rentas y por lo tanto el IRS no le requiere a la entidad ignorada preparar una declaración de rentas independiente. Numeral 4: Está dedicada a indicar el estatus del capítulo 3 del código de impuestos de Estados Unidos. Este no es un régimen FATCA, pero si es un régimen existente antes de FATCA el cual también tiene clasificaciones que el cliente puede elegir. Numeral 5: Este lista las 31 clasificaciones disponibles en FATCA en las que podría calificar una entidad y el cliente debe marcar la casilla de clasificación que corresponda a su entidad. En algunas clasificaciones, en adición a marcar la casilla, el cliente deberá completar la sección correspondiente referenciada al lado de la opción seleccionada del W-8BEN-E. Numerales 6 al 10: Estos solicitan información general de residencia, dirección postal, número de identificación de contribuyente estadounidense si aplica, número GIIN o TIN y referencias. 5

6 Partes 2 a la 28: Requerimientos específicos para 25 de las 31 clasificaciones FATCA del W-8-BEN-E Contiene los requerimientos que debe cumplir cada opción de clasificación FATCA listada en el numeral 5 de la Parte 1 del formulario que así lo requiera. Esta sección abarca 25 de las 31 clasificaciones FATCA disponibles en el W-8BEN-E. Si un cliente selecciona una opción que requiera el llenado de alguna de las partes 2 a la 28, la sección correspondiente deberá ser completada. Parte 29: Certificación Contiene una declaración jurada que inicia con la frase Bajo la pena de perjurio, yo declaro que he examinado la información de este formulario y de acuerdo a mi mejor entendimiento y creencia es verdadero, correcto y completo. En adición se certifican algunas declaraciones adicionales. El Firmante acuerda que proveerá un nuevo formulario dentro de 30 días si la FFI detecta que la información llegara a ser incorrecta. Parte 30: Propietarios Sustancialmente Estadounidenses de Entidades No Financieras Extranjeras (NFFEs) Provee una tabla solicitando el nombre, dirección, y número de contribuyente estadounidense TIN de cada propietario sustancialmente estadounidense (accionista o beneficiario de más del 10% de interés en el patrimonio o en la deuda) de la Entidad No Financiera Extranjera Pasiva que haya seleccionado la opción contenida en la parte 26 del formulario W-8BEN-E. 6

7 Aplicación en la Debida Diligencia requerida por FATCA FFI No Participante Instituciones Financieras Extranjeras FFI Participante (FFIs) FFI 14 Reportando clasificaciones bajo el Modelo disponibles A continuación se lista cada una de las 31 clasificaciones FATCA incluidas en el formulario W-8BEN-E: FFI Reportando bajo el Modelo 2 FFI Considerada en Cumplimiento Registrada FFI Patrocinada que no ha obtenido un GIIN FFI del tipo Banco Local No Registrante Considerada en Cumplimiento Certificada FFI con Solamente Cuentas de Bajo Valor Considerada en Cumplimiento Certificada Vehículo de Inversión Patrocinado de Control Cercano Considerado en Cumplimiento Certificado Entidad de Inversión en Deuda de Vida Limitada Considerada en Cumplimiento Certificada Asesores de Inversión y Administradores de Inversión Considerados en Cumplimiento Certificados FFI Documentada por el Propietario Distribuidor Restringido FFI que no reporta bajo un acuerdo IGA Entidades Exentas de FATCA 4 clasificaciones disponibles Gobierno Extranjero, Gobierno de una Posesión de Estados Unidos, o Banco Central de Emisión Ejemplo: Gobierno Extranjero Organización Internacional Planes de Retiro (Jubilación) Exentos Entidad propiedad total de propietarios beneficiarios exentos Entidades Exceptuadas de FATCA 6 clasificaciones disponibles Institución Financiera Territorial Entidad de un Grupo No Financiero Exceptuada Compañía No Financiera Nueva Exceptuada Compañía No Financiera en Liquidación o Bancarrota Exceptuada Organización 501(c) Organización Sin Fines de Lucro NFFE Negociada Públicamente o NFFE Afiliadas a una Entidades No Financieras Extranjeras Corporación Negociada Públicamente 7 clasificaciones disponibles NFFE Territorial Exceptuada NFFE Activa NFFE Pasiva FFI Inter-Afiliada Exceptuada NFFE Reportando Directamente NFFE Reportando Directamente Patrocinada El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 7

8 Aplicación en la Debida Diligencia requerida por FATCA c) 1 FFI No Participante Es una Institución Financiera Extranjera (FFI) localizada en una jurisdicción (país) que no haya firmado ni mantenga un acuerdo IGA en substancia que además: o o o o o No se ha registrado como una FFI Considerada en Cumplimiento No clasifica dentro de ninguna de las 30 categorías restantes indicadas en el formulario W-8BEN-E No es una FFI Limitada: Definición de FFI Limitada: Es una FFI miembro de un Grupo Afiliado Ampliado localizada en una jurisdicción que no le permite cumplir con los requerimientos de reporte y retención establecidos por FATCA. No es una FFI Participante No es un Propietario Beneficiario Exento Es una FFI localizada en una jurisdicción que haya firmado un acuerdo IGA y que no este cumpliendo con los requerimientos establecidos para las FFIs en dicho acuerdo IGA y que además: o No se ha registrado como una FFI Considerada en Cumplimiento Registrada o No es una FFI Participante bajo un IGA Modelo 2 o No es una FFI Limitada o No es una FFI relacionada a una FFI que reporte bajo un IGA Una Institución Financiera localizada en Argentina que se niega participar en FATCA No ha obtenido un número GIIN Se niega a proveer un formulario W-8BEN-E completo y firmado No puede sustentar otra clasificación diferente al de FFI No Participante 8

9 2 FFI Participante Es una Institución Financiera Extranjera que ha acordado cumplir con los requerimientos de un Acuerdo FFI, o Definición de Acuerdo FFI: Es un acuerdo firmado directamente entre la FFI y el IRS en el cual la FFI se compromete a efectuar procedimientos de debida diligencia para: a) detectar y reportar las cuentas estadounidenses, b) detectar las cuentas recalcitrantes y FFIs No Participantes, identificar los pagos sujetos a retención (Ingreso FDAP) que fluyan por este tipo de cuentas, retener el 30% sobre dichos pagos, enviar el importe de la retención al IRS, y reportar la información de este tipo de cuentas al IRS. Es una sucursal de una Institución Financiera Estadounidense localizada fuera de los Estados Unidos que mantiene un régimen de Intermediario Calificado (QI) y que no se encuentre localizada en una jurisdicción que haya firmado o que mantenga un acuerdo IGA Modelo 1 en sustancia. Está localizada en una jurisdicción que no ha firmado ni mantiene un acuerdo IGA Modelo 1, ni IGA Modelo 2 en substancia, o Está localizada en una jurisdicción que firmó o mantiene un acuerdo IGA Modelo 2 en substancia y además la FFI ha acordado cumplir con los requerimientos de un acuerdo FFI. Una institución financiera que participa en FATCA localizada en Venezuela la cual es una jurisdicción que no ha firmado un acuerdo IGA Ha obtenido y provee su número GIIN Ha firmado un Acuerdo FFI con el IRS No esta constituida en un país que haya firmado un IGA con Estados Unidos 9

10 3 FFI Reportando bajo el Modelo 1 Es una Institución Financiera Extranjera que opere en un país que haya acordado obtener e intercambiar información con el IRS mediante un acuerdo IGA Modelo 1 que no sea una FFI tratada como una FFI No Participante bajo el IGA Modelo 1 Definición IGA Modelo 1: Es un acuerdo entre un gobierno extranjero y los Estados Unidos de América para el intercambio automático de información entre las dos naciones. Según este tipo de modelo: El gobierno extranjero (Socio FATCA) se compromete a obtener e intercambiar automáticamente con el IRS la información de las cuentas estadounidenses proveniente de las FFIs que operan bajo su jurisdicción. Las FFIs del país que lo firme deben obtener un número GIIN En el la página siguiente se muestra un listado de los países que han logrado un acuerdo IGA Modelo 1 Es una institución financiera localizada en Panamá, la cual es una jurisdicción que mantiene un acuerdo IGA Modelo 1 en substancia El país (Socio FATCA) ha ratificado un acuerdo IGA Modelo 1 con USA (Ej. IGA ratificado por la Asamblea de Diputados) La FFI está obligada a reportar información a la autoridad asignada por el país (Socio FATCA) quien a su vez intercambia la información obtenida con el IRS. 10

11 3 FFI Reportando bajo el Modelo 1 (Continuación). Listado de países que han acordado un IGA Modelo 1: A continuación se presenta el listado de los países que han acordado un IGA Modelo 1 con Estados Unidos a la fecha de emisión de esta Guía Metodológica: Australia Canadá Dinamarca Hungría Jersey Mauritos Singapur Islas Turcas y Caicos Bahamas Islas Caimán Estonia Honduras Kosovo Méjico Sur África Colombia Barbados Croacia Finlandia Irlanda Letonia Bielorrusia España Corea del Sur Países que han firmado un IGA Modelo 1 Bélgica Brasil Islas Vírgenes Británicas Costa Rica Curasao Chipre Francia Alemania Gibraltar Isla de Mann Israel Italia Liechtenstei n Lituania Luxemburgo Nueva Zelandia Noruega Polonia Eslovenia Suecia Reino Unido Georgia Filipinas Emiratos Árabes Unidos Bulgaria República Checa Guernesey Jamaica Malta Qatar Uzbekistán Islandia Kuwait Países Bajos Rumania Santa Sede Turquía Alergia Bahréin Groenlandia Malasia San Cristóbal y Nieves Republica Eslovaca Países que mantienen un IGA Modelo 1 en substancia Anguila Antigua y Barbuda Cabo Verde China Granada Guyana Montenegro Panamá Santa Lucía San Vicente y las Granadinas Tailandia Turkmenistá n Arabia Saudita Dominica Haití Perú Serbia Ucrania Azerbaiyán República Dominicana Indonesia Portugal Seychelles 11

12 4 FFI Reportando bajo el Modelo 2 Es una Institución Financiera Extranjera que reporta bajo los términos de un acuerdo intergubernamental IGA Modelo 2 Definición IGA Modelo 2: es un acuerdo o convenio entre los Estados Unidos o el Departamento del Tesoro de Estados Unidos y un gobierno extranjero o una o más agencias del mismo para facilitar la implementación de FATCA a través del reporte de las instituciones financieras directamente al IRS de acuerdo con los requerimientos de un acuerdo FFI, suplementado por el intercambio de información entre tal gobierno extranjero o su agencia y el IRS. Según este tipo de modelo: Cada FFI del país que lo firme debe firmar un Acuerdo FFI con el IRS y obtener un número GIIN Cada FFI debe reportar directamente al IRS información agregada de las cuentas estadounidenses La autoridad del país que lo firme recibirá, por parte del IRS, solicitudes de detalle de la información agregada provista por las FFIs, solicitará dicho detalle a la FFI de su jurisdicción que corresponda, la evaluará y la enviará al IRS. Países que han firmado un IGA Modelo 2 Países que mantienen un IGA Modelo 2 en substancia Austria Bermuda Chile Hong Kong Japón Moldavia Suiza Armenia Iraq Nicaragua Paraguay San Marino Taiwán Una Institución Financiera localizada en Suiza, jurisdicción que firmó un acuerdo IGA Modelo 2 El país (Socio FATCA) ha ratificado un acuerdo IGA Modelo 2 con USA La FFI está obligada a reportar información grupal directo al IRS La autoridad local del (Socio FATCA) recibe solicitudes detalladas de información del IRS, la obtiene de las FFIs localizadas en su territorio y la envía al IRS. 12

13 5 FFI Considerada en Cumplimiento Registrada En una jurisdicción que no haya firmado un IGA Modelo 1, las FFIs que cumplan con las características indicadas a continuación serían clasificadas como FFI Considerada en Cumplimiento Registrada: Es una Institución Financiera Extranjera que cumple los requerimientos para calificar dentro de alguna de las siguientes categorías: FFI Local Miembros del Grupo de la FFI Participante que no reportan Vehículos Calificados de Inversión Colectiva Fondos Restringidos Emisores calificados de tarjeras de crédito Entidades de inversión patrocinadas y corporaciones extranjeras controladas También incluye a una sucursal de una institución financiera estadounidense que sea un Intermediario Calificado (QI) que sea una institución financiera extranjera FFI reportando bajo un Modelo 1 Debe cumplir como mínimo con los requisitos mostrados a continuación y en adición con los requisitos establecidos para la categoría que aplique: o Realizar la debida diligencia para identificar a los tenedores de cuenta o Registrarse con el IRS para declarar el estatus de considerada en cumplimiento o Certificación del oficial responsable al IRS cada tres años indicando que satisface los requerimientos 13

14 5 FFI Considerada en Cumplimiento Registrada (Continuación) En una jurisdicción que haya firmado un IGA Modelo 1 Las FFIs Consideradas en Cumplimiento Registradas anteriormente definidas generalmente han sido incluidas en el Anexo II del IGA Modelo 1 y por lo tanto reportan bajo la categoría FFI que no reporta bajo un Acuerdo IGA Una sucursal de una institución financiera estadounidense que sea un Intermediario Calificado (QI) que sea una institución financiera extranjera FFI reportando bajo un Modelo 1 generalmente es clasificada como sigue FFI Reportando bajo el Modelo 1 Banco Local en México (FFI Local) Es una institución financiera que se dedica a atender clientes locales únicamente, menos del 98% de sus clientes son extranjeros no residentes de su país de organización y no promociona servicios a clientes fuera de México. 14

15 6 FFI Patrocinada que no ha obtenido un GIIN Es una FFI que ha acordado con otra entidad denominada Patrocinadora y está registrada con el IRS, que dicha entidad será la patrocinadora y por lo tanto la responsable de efectuar los reportes requeridos por el IRS en su nombre. El primer requisito de este tipo de FFI es proveer el nombre de la entidad que está actuando como su patrocinadora. Existen dos esquemas de utilización de un patrocinador las cuales se presentan a continuación Opción 1 La FFI es únicamente una Entidad de Inversión Definición de Entidad de Inversión: es una entidad que administra carteras de actividades como la negociación de valores, administración de portafolios, o invierte o administra activos por o en nombre de un cliente o es administrada por una entidad que efectúa tales actividades a favor de un cliente. La FFI no es un Intermediario Calificado (QI), ni una Sociedad extranjera que ha entrado en un acuerdo de retención con el IRS (WP), ni un Fideicomiso Extranjero Simple o un Fideicomiso de Garantía que ha entrado en un acuerdo de retención con el IRS (WT). La FFI ha acordado con la entidad patrocinadora que dicha entidad actuará como la patrocinadora de la FFI. El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 15

16 6 FFI Patrocinada que no ha obtenido un GIIN (Cont.) Opción 2 La FFI es una corporación extranjera controlada tal como está definido en la sección 957(a). La FFI no es un Intermediario Calificado (QI), ni una Sociedad extranjera que ha entrado en un acuerdo de retención con el IRS (WP), ni un Fideicomiso Extranjero Simple o un Fideicomiso de Garantía que ha entrado en un acuerdo de retención con el IRS (WT). La FFI es propiedad total, directa o indirecta, de una institución financiera estadounidense la cual está de acuerdo en actuar como la entidad patrocinadora de esta entidad; y Comparte un mismo sistema electrónico de cuentas con la entidad patrocinadora que permite a la entidad patrocinadora identificar a todos los tenedores de cuenta y beneficiarios de la entidad y tener acceso a toda la información de la cuenta y del cliente mantenida por la entidad incluyendo, pero no limitada a, la identificación del cliente, documentación del cliente, balance de cuenta, y todos los pagos hechos a los tenedores de cuenta o beneficiarios. Una Entidad Financiera de Inversión Panameña que ha contratado los servicios de un Patrocinador FATCA La Entidad Financiera FFI ha firmado un contrato con su Patrocinador FATCA. El Patrocinador está registrado en el IRS y posee un número GIIN. La FFI entregará toda la información requerida a su Patrocinador y este a su vez reportará al IRS El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 16

17 7 FFI del tipo Banco Local No Registrante Considerada en Cumplimiento Certificada Es una FFI que solamente opera y mantiene una licencia como un banco o unión de crédito (u organización cooperativa similar operada sin fines de lucro) en su país de incorporación u organización Se dedica principalmente al negocio de recibir depósitos de y efectuar préstamos a, con respecto a un banco, clientes de consumo retail no relacionados a tal banco y, con respecto a una unión de crédito u organización cooperativa similar, miembros, provisto que ningún miembro tenga un porcentaje de interés mayor al cinco por ciento en tal unión de crédito u organización cooperativa de crédito No solicita ni promueve tenedores de cuenta fuera de su país de organización No tiene un lugar fijo de negocios fuera de tal país (para este propósito, un lugar fijo de negocios no incluye a una localización que no esté anunciada al público y desde la cual la FFI efectué solamente funciones de soporte administrativo) No tiene más de $175 millones en activos en su estado de situación y, si es un miembro de un grupo afiliado ampliado, el grupo no tiene más de $500 millones en total de activos en su estado de situación consolidado o combinado No tiene a ningún miembro de su grupo afiliado ampliado que sea una institución financiera, que no sea una institución financiera extranjera que este incorporada u organizada en el mismo país en el que la FFI Considerada en Cumplimiento Certificada del tipo Banco Local No Registrante este incorporada u organizada Una Cooperativa de Ahorro y Crédito localizada en Panamá Acepta depósitos y emite préstamos Opera únicamente dentro del territorio nacional No mantiene ni promueve clientes fuera del territorio nacional. Cooperativas de Ahorro y Crédito 17

18 8 FFI con Solamente Cuentas de Bajo Valor Considerada en Cumplimiento Certificada No se dedica en forma primaria al negocio de inversión, reinversión, o negociación de valores, intereses en sociedades, commodities, contratos de nocional principal, contratos de seguros o anualidades, o cualquier interés (incluyendo un contrato u opción de futuros o forwards) en tal valor, interés en sociedades, commodity, contrato nocional principal, contrato de seguro o contrato de anualidad. Ninguna cuenta financiera mantenida por la FFI o por cualquier miembro de su grupo afiliado ampliado, si aplica, tiene un balance o valor en exceso de $50,000 (determinado después de aplicar las reglas de agregación aplicables a las cuentas), y Ni la FFI ni el grupo afiliado ampliado entero, si aplica, de la FFI, tienen más de $50 millones en activos en su estado de situación consolidado o combinado al final de su año contable más reciente. Un Banco de Ahorros para el pequeño empresario rural El banco fue constituido para captar los ahorros de personas dedicadas a actividades informales tales como la pesca, o la venta de comida rápida que mantienen cuentas que no superan los $50K El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 18

19 9 Vehículo de Inversión Patrocinado de Control Cercano Considerado en Cumplimiento Certificado Es una FFI que ha acordado con otra entidad denominada Patrocinadora y está registrada con el IRS, que dicha entidad será la patrocinadora y por lo tanto la responsable de efectuar los reportes requeridos por el IRS en su nombre. El primer requisito de este tipo de FFI es proveer el nombre de la entidad que está actuando como su patrocinadora. La FFI es únicamente una Entidad de Inversión. Definición de Entidad de Inversión: es una entidad que administra carteras de actividades como la negociación de valores, administración de portafolios, o invierte o administra activos por o en nombre de un cliente o es administrada por una entidad que efectúa tales actividades a favor de un cliente.. La FFI no es un Intermediario Calificado (QI), ni una Sociedad extranjera que ha entrado en un acuerdo de retención con el IRS (WP), ni un Fideicomiso Extranjero Simple o un Fideicomiso de Garantía que ha entrado en un acuerdo de retención con el IRS (WT). La FFI Tiene una relación contractual con la entidad patrocinadora quien ha acordado cumplir con todas las responsabilidades de debida diligencia, retención y reporte de una FFI participante a favor de esta FFI. El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 19

20 9 Vehículo de Inversión Patrocinado de Control Cercano Considerado en Cumplimiento Certificado (Cont.) Veinte o menos individuos son los propietarios de todos los intereses en deuda y patrimonio en la entidad. Al determinar el número de propietarios de este tipo de FFI no se deben tomar en cuenta los intereses en deuda que sean propiedad de instituciones financieras estadounidenses, FFIs participantes, FFIs consideradas en cumplimiento registradas, y FFIs consideradas en cumplimiento certificadas ni el interés en patrimonio que sea propiedad de una entidad si tal entidad es dueña del 100 por ciento de los intereses en patrimonio de la FFI y ella misma es una FFI patrocinada). Un Fondo de Ahorro para los hijos de ejecutivos y dueños de empresas de familias relacionadas en Panamá El fondo tiene 18 beneficiarios y aportantes Tiene el propósito de reunir fondos para la universidad de los hijos de los beneficiarios Los beneficiarios representan a familias que mantienen el control del fondo y comparten el un interés común en relación con la educación de sus hijos. El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 20

21 10 Entidad de Inversión en Deuda de Vida Limitada Considerada en Cumplimiento Certificada Estaba en existencia al 17 de enero de 2013, Emitió todas las clases de sus intereses en deuda o patrimonio a inversionistas en o antes del 17 de enero de 2013, de acuerdo a un contrato de fideicomiso o acuerdo similar, y, Es considerada en cumplimiento certificada porque satisface los requerimientos para ser tratada como una entidad de inversión en deuda de vida limitada (tales como las restricciones con respecto a sus activos y otros requerimientos bajo la sección (f)(2)(iv))., La FFI es un vehículo de inversión colectivo formado de acuerdo a un contrato de fideicomiso o acuerdo fiduciario similar que es únicamente una entidad de inversión que ofrece intereses principalmente a inversionistas no relacionados. La FFI fue formada con el propósito de comprar (y efectivamente compró) tipos específicos de deuda y mantuvo esos activos (sujetos a reinversión solamente bajo circunstancias prescritas) hasta la terminación de los activos o del vehículo. Todos los pagos efectuados a esos inversionistas de la FFI son compensados a través de una organización de compensación que es una FFI Participante, FFI Reportando bajo el Modelo 1, o una Institución Financiera Estadounidense, o efectuados a un beneficiario que es una FFI Participante, una FFI Reportando bajo el Modelo 1, o una Institución Financiera Estadounidense. El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 21

22 10 Entidad de Inversión en Deuda de Vida Limitada Considerada en Cumplimiento Certificada (Cont.) El contrato de fideicomiso de la FFI o acuerdo fiduciario similar solamente autoriza al beneficiario o al fiduciario a incursionar en actividades específicamente designadas en el contrato de fideicomiso, y el beneficiario o fiduciario no está autorizado a través del mandato fiduciario o instrumento similar a cumplir con las obligaciones a las cuales está sujeta una FFI Participante. Fondo de Fideicomiso para la Titularización de Préstamos Hipotecarios El fondo se creó en enero de 2012 y se emitieron bonos por el importe de la compra de la cartera de préstamos hipotecarios y se vendieron a inversionistas no relacionados. El fideicomiso administra el cobro de los préstamos e intereses y a su vez paga intereses mensuales a cada tenedor de bono y a su vencimiento se redimirá el importe principal de los bonos y se entregará de vuelta a cada inversionista, y luego el fideicomiso se extingue. El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 22

23 11 Asesores de Inversión y Administradores de Inversión Considerados en Cumplimiento Certificados La FFI es únicamente una Entidad de Inversión. Definición de Entidad de Inversión: es una entidad que administra carteras de actividades como la negociación de valores, administración de portafolios, o invierte o administra activos por o en nombre de un cliente o es administrada por una entidad que efectúa tales actividades a favor de un cliente. No mantiene cuentas financieras. Una Casa de Bolsa (Brokers) No mantiene cuentas financieras donde acepte depósitos de valores de clientes, en su lugar administra las cuentas de sus clientes las cuales están abiertas en otras instituciones financieras dedicadas a aceptar depósitos. Se dedica a asesorar a sus clientes sobre las mejores opciones y oportunidades de invertir o de vender sus inversiones con el objeto de que sus clientes obtengan rendimientos favorables. El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 23

24 12 FFI Documentada por el Propietario Este estatus solamente aplica si la institución financiera estadounidense o la FFI Participante a quien el formulario W8-BEN-E este siendo provisto ha acordado que tratará a la FFI como una FFI documentada por el propietario. No actúa como un intermediario; No acepta depósitos en el curso ordinario de un negocio bancario o similar; No mantiene, como una porción sustancial de su negocio, activos financieros por cuenta de otros; No es una compañía de seguros (o la compañía holding de una compañía de seguros) que emite o está obligada a efectuar pagos con respecto a una cuenta financiera; No es propiedad de o se encuentra dentro de un grupo afiliado ampliado con una entidad que acepte depósitos en el curso ordinario de un negocio bancario o similar, mantiene, como una porción sustancial de su negocio, activos financieros por cuenta de otros, o es una compañía de seguros (o la compañía holding de una compañía de seguros) que emite o está obligada a efectuar pagos con respecto a una cuenta financiera; y El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 24

25 12 FFI Documentada por el Propietario No mantiene una cuenta financiera para ninguna FFI no participante. Requisitos de documentación Informe declaración del propietario o carta del auditor, de una firma de contabilidad independiente o representante legal de Estados Unidos declarando que ha revisado la documentación de la FFI y que la FFI cumple todos los requisitos para ser una FFI documentada por el propietario. Certificación de que la entidad identificada en la parte I es un fideicomiso que no tiene ningún beneficiario contingente o clases designadas con beneficiarios no identificados. Una Entidad de Interés Privado con un solo individuo beneficiario Si esta entidad se dedica a invertir el patrimonio del individuo en bonos, o en depósitos a plazo fijo y no lo hace a favor de terceras personas siempre que cumpla con las reglas explicadas anteriormente. El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 25

26 13 Distribuidor Restringido Opera como un distribuidor con respecto a intereses en deuda o patrimonio del fondo restringido declarado en el W8- BEN-E Provee servicios de inversión al menos a 30 clientes no relacionados entre si y menos de la mitad de sus clientes están relacionados entre si. Le es requerido efectuar procedimientos de debida diligencia AML bajo las leyes de prevención de lavado de dinero de su país de organización. Opera solamente en su país de incorporación u organización, no tiene un lugar fijo de negocios fuera de ese país, y tiene el mismo país de incorporación u organización que todos los miembros de su grupo afiliado ampliado, si aplica No solicita clientes fuera de su país de incorporación u organización No tiene más de $175 millones en total de activos bajo administración y no más de $7 millones de ingreso bruto en su estado de resultados para el año contable más reciente No es miembro de un grupo afiliado ampliado que no tenga más de $500 M en total de activos bajo administración o más de $20 M en ingreso bruto para su año contable más reciente en un estado de ingresos combinado o consolidado, y No distribuye ninguna deuda o valores del fondo restringido a personas especificadas estadounidenses, NFFEs pasivas con uno o más propietarios sustanciales estadounidenses, o FFIs no participantes. Ha adquirido y está comprometida mediante un acuerdo de distribución que contiene una prohibición general de vender deuda o valores a entidades estadounidenses e individuos residentes de Estados Unidos, NFFE pasivas con uno o más propietarios sustancialmente estadounidenses, o a FFI no participantes. El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 26

27 13 Distribuidor Restringido Está comprometida por un acuerdo de distribución que contiene una prohibición de vender deuda o valores a cualquier persona especificada estadounidense, NFFE pasiva con uno o más propietarios sustancialmente estadounidenses, o FFI no participante y, para todas las ventas efectuadas antes del tiempo de la restricción, revisó todas las cuentas relacionadas a valores vendidos a personas especificadas estadounidenses, NFFEs pasivas con uno o más propietarios sustancialmente estadounidenses, o FFIs no participantes, de acuerdo con los procedimientos aplicables a las cuentas preexistentes y los ha redimido o retirado, o causado que el fondo restringido transfiera los valores a un distribuidor que sea una FFI participante o a una FFI reportando bajo un Modelo 1 Un estructurador y administrador de fondos de fideicomisos restringidos con el propósito especial de construir viviendas de interés social (Hipotecarios) El distribuidor restringido prepara un prospecto, lo promociona y vende los bonos a inversionistas para crear el fondo, provisto que no le venda los bonos a inversionistas norteamericanos.. El cliente que elija esta clasificación deberá completar la sección adicional correspondiente del W-8BEN-3 27

28 14 FFI que no reporta bajo un Acuerdo IGA Cumple los requisitos para ser considerada como una institución financiera a la que no se le requiere reportar de acuerdo a un acuerdo IGA aplicable entre los Estados Unidos y el país donde fue constituida y opera. Es tratada como un tipo de entidad que califica bajo esta categoría, y debe proveer el nombre de dicha categoría, bajo las provisiones de un acuerdo IGA aplicable; y Si es una FFI tratada como una FFI considerada en cumplimiento registrada (RDCFFI) bajo un Modelo 2 IGA aplicable, debe proveer su número GIIN. Bank of England Es el Banco de Inglaterra el cual es propiedad del estado Ha sido incluido dentro del Anexo II del IGA entre Inglaterra y Estados Unidos y declarado como una Institución Financiera Extranjera que no reporta bajo el IGA Modelo 1. 28

29 15 Gobierno extranjero, gobierno de un territorio de posesión de Estados Unidos o banco central extranjero de emisión Esta clasificación está compuesta por tres tipos de entidades denominadas propietarios beneficiarios exentos como sigue: Gobierno extranjero Gobierno de un territorio de posesión de Estados Unidos Puerto Rico Islas Marianas del Norte Samoa Americana Guam Islas Vírgenes Estadounidenses Banco Central de Emisión 29

30 I. Formulario W-8BEN-E: Objetivo, Estructura, Definiciones, Funcionamiento y Gobierno extranjero significa cualquier: 1 Parte integral de un gobierno extranjero constituido por cualquier: Ejemplos Esta clasificación NO INCLUYE a las instituciones financieras de gobiernos extranjeros : Las siguientes entidades no están incluidas en esta clasificaci ón: Bancos (BNP o CA), Compañía s de Seguro (ISA), ni institucion es de custodia que sean parte del Gobierno Extranjero. 2 3 Persona o grupo de personas Organización Agencia Oficina Fondo Cualquier otro grupo designado Entidad controlada por un gobierno extranjero que constituya una entidad judicial separada del gobierno que además: Sea propiedad absoluta de uno o más gobiernos extranjeros Ninguna porción de su ingreso es para el beneficio de particulares (persona natural o jurídica con beneficiarios privados) A su disolución sus activos pasarán a manos de uno o más gobiernos extranjeros Subdivisión política de un gobierno extranjero Que constituya una autoridad del gobierno Asamblea Legislativa Autoridad de Turismo de Panamá Agencia del Área Económica Especial Panamá Pacífico ACODECO Fondo de Ahorro de Panamá Lotería Nacional de Beneficencia Empresa Nacional de Autopistas Parlamento Centroamericano Municipio de David 30

31 I. Formulario W-8BEN-E: Objetivo, Estructura, Definiciones, Funcionamiento y Gobierno de un territorio de posesión de E.U. significa cualquier: 1 Parte integral de un gobierno de un territorio de posesión de Estados Unidos constituido por cualquier: Ejemplos Esta clasificación NO INCLUYE a las instituciones financieras del gobierno de un territorio de posesión de E.U. : Las siguientes entidades no están incluidas en esta clasificación: Bancos (Banco Gubernamenta l de Fomento de Puerto Rico), Compañías de Seguro, ni instituciones de custodia que sean parte del Gobierno. 2 3 Persona o grupo de personas Organización Agencia Oficina Fondo Cualquier otro grupo designado Que constituya una autoridad del gobierno Entidad controlada por un gobierno de un territorio de posesión de Estados Unidos que constituya una entidad judicial separada del gobierno que además: Sea propiedad absoluta de uno o más gobiernos de territorio de posesión de Estados Unidos. Ninguna porción de su ingreso es para el beneficio de particulares (persona natural o jurídica con beneficiarios privados) A su disolución sus activos pasarán a manos de uno o más gobiernos de territorio de posesión de Estados Unidos. Subdivisión política de un gobierno de posesión de Estados Unidos Comisión de Servicio Público de Puerto Rico Administración de Familias y Niños de Puerto Rico Autoridad de Carreteras y Transportación de Puerto Rico. Oficina del Procurador de Salud de Puerto Rico Corporación del Fondo de Seguro del Estado de Puerto Rico Autoridad de Puertos de Puerto Rico Compañía de Parques Nacionales de Puerto Rico. Parlamento Centroamericano Municipio de San Juan Puerto Rico 31

32 Banco Central de Emisión Significa un Banco que por ley es la autoridad principal (superada únicamente por la autoridad del gobierno central) y se dedica a las siguientes actividades: Emisión de moneda de circulación Es el custodio de las reservas bancarias del país Prohibición: Un banco central de emisión que conduzca una actividad financiera comercial, tal como actuar como un intermediario en favor de terceros no es considerado un beneficiario exento y por lo tanto no puede acogerse a esta clasificación. Ejemplo Banco Central Europeo (BCE) 32

33 16 Organización Internacional es una entidad que: Ejemplos Está conformada principalmente por gobiernos extranjeros Está reconocida como una organización intergubernamental o supranacional según una ley extranjera similar a la Ley relativa a las Inmunidades de las Organizaciones Internacionales s El beneficio de los ingresos de la entidad no es transferido a particulares (persona natural o jurídica con beneficiarios privados) Asamblea General de las Naciones Unidas Unión Europea Es el propietario beneficiario de los pagos que BNP efectúe en su cuenta (por ejemplo intereses) No se dedica a actividades comerciales financieras de seguros, custodia, o aceptación de depósitos. Solo se le permite efectuar actividades comerciales financieras o el mantener cuentas financieras si los beneficiarios son otros beneficiarios exentos y que sea de acuerdo con los propósitos de la organización internacional. Organización de Estados Americanos Unión Internacional para la Conservación de la Naturaleza (IUCN) Ver listado de otras Organizaciones Internacionales Intergubernamentales en el enlace electrónico a continuación: ergovernmental_organizations 33

34 17 Planes de Jubilación Exentos Un Plan de Jubilación es un acuerdo financiero diseñado para reemplazar el salario una vez que inicie la jubilación Puede ser establecido por empleadores, compañías de seguro, unión de trabajadores, el gobierno u otras instituciones Estados Unidos ha establecido leyes de incentivo para la creación de estos fondos que establecen que ciertos fondos de jubilación que cumplan con los requisitos establecidos están exentos del pago de impuestos FATCA establece seis tipos de planes de jubilación elegibles para ser considerados como exentos a b c d e f Fondo de Jubilación que tiene un tratado tributario en vigor Fondo de Jubilación de participación amplia Fondo de Jubilación de participación estrecha Fondo de Jubilación creado conforme a un plan de pensiones que cumpla con la sección 401(a) Vehículo de inversión exclusivo para obtener ingresos para fondos de jubilación Fondo de Jubilación de un propietario beneficiario exento 34

35 a Fondo de Jubilación que tiene un tratado tributario en vigor Debe cumplir los siguientes requisitos 1 Está establecido en un país con el cual Estados Unidos tiene un tratado tributario en vigor 2 Proporciona servicios de pensión o de jubilación 3 Tiene derecho a beneficios de exención sobre los ingresos del fondo de fuentes provenientes de Estados Unidos de acuerdo a lo establecido en el tratado tributario Fondo Nacional de Reserva para Pensiones y Comisión del Fondo Nacional de Reserva para Pensiones del Gobierno de Irlanda Es un Fondo de Pensiones amparado bajo un acuerdo IGA. No se observa la existencia de este tipo de fondos de jubilación en Panamá 35

36 b Fondo de Jubilación de participación amplia Debe cumplir los siguientes requisitos: Fue creada para proporcionar beneficios de jubilación, discapacidad o fallecimiento a ex-empleados por servicios prestados Ningún beneficiario tiene derecho a más del 5% de los activos del fondo Está sujeta a reglamentación del gobierno del país donde fue creado y donde se administra Proporciona un registro anual de información de sus beneficiarios a las autoridades tributarias de su país Está exento, en su país, de impuestos sobre los ingresos por inversiones Por lo menos 50% de las contribuciones que administra el fondo provienen de los empleadores que están patrocinando el fondo. No permite, o penaliza los retiros efectuados al fondo antes de la ocurrencia de la jubilación, discapacidad, o fallecimiento. 8 Limita las contribuciones de los empleados al salario del empleado o hasta un máximo de $50,000 al año. No se observa la existencia de este tipo de fondos de jubilación en Panamá En Panamá se observan fondos que podrían cumplir con los requisitos 1 hasta el 5, pero que incumplen los requisitos 6 al 8 por lo cual no califican para esta categoría. 36

37 c Fondo de Jubilación de participación estrecha Debe cumplir los siguientes requisitos: Fue creada para proporcionar beneficios de jubilación, discapacidad o fallecimiento a ex-empleados por servicios prestados Tiene menos de 50 participantes Está patrocinado por uno o más empleadores que no son entidades de inversión ni ENFE pasiva Las contribuciones del empleado y del empleador están limitadas a la compensación que recibe el empleado Los participantes que no son residentes del país donde se crea y administra el fondo no tienen derecho a más del 20% de los activos del fondo Está sujeta a reglamentación del gobierno del país donde fue creado y donde se administra Proporciona un registro anual de información de sus beneficiarios a las autoridades tributarias de su país No se observa la existencia de este tipo de fondos de jubilación en Panamá En Panamá se observan fondos que podrían cumplir con los requisitos 1, 3, 6 y 7, pero que incumplen los requisitos 2, 4 y 5 por lo cual no califican para esta categoría. 37

38 d Fondo de Jubilación creado conforme a un plan de pensiones que cumpla con la sección 401(a) Debe cumplir los siguientes requisitos: Fue creada conforme a un plan de pensiones que cumpla las exigencias de la sección 401(a) y calificaría aunque el plan no sea financiado por un fideicomiso creado en Estados Unidos. La sección 401(a) requiere entre otras cosas lo siguiente: Tiene menos de 50 participantes Está patrocinado por uno o más empleadores Las contribuciones del empleado y del empleador están limitadas a la compensación que recibe el empleado Las contribuciones elegibilidad y calendario son determinados por el empleador No se observa la existencia de este tipo de fondos de jubilación en Panamá 38

39 e Vehículo de inversión exclusivo para obtener ingresos para fondos de jubilación Debe cumplir los siguientes requisitos: 1 Fue creado exclusivamente para obtener ingresos para el beneficio de uno o más fondos de jubilación descritos ten los numerales (a) al (d) anteriormente en esta presentación. No se observa la existencia de este tipo de fondos de jubilación en Panamá 39

40 f Fondo de Jubilación de un propietario beneficiario exento Debe cumplir los siguientes requisitos: 1 2 Fue creado y patrocinado por un gobierno extranjero, organización internacional, banco central de emisión, o gobierno de un territorio de posesión de Estados Unidos, o un propietario beneficiario exento señalado en un AIG. Tiene el propósito de otorgar beneficios de jubilación, discapacidad, o fallecimiento a los beneficiarios participantes que en la actualidad son empleados o exempleados del patrocinador indicado en el punto 1. Sistema de Ahorro y Capitalización de Pensiones de los Servidores Públicos (SICACAP) en Panamá. Fue creado mediante la ley 8 del 6 de febrero de 1997 con el propósito de proveer ciertos beneficios de pensión para servidores públicos del Gobierno Nacional. Por ejemplo, este fondo sirve a los integrantes de la Policía Nacional. 40

41 18 Entidades de propiedad absoluta de propietarios beneficiarios exentos Es una entidad de inversión Cada tenedor directo de las acciones de la entidad es un propietario beneficiario exento La entidad debe proporcionar una declaración del propietario Entidad de Inversión: es una entidad que administra carteras de actividades como la negociación de valores, administración de portafolios, o invierte o administra activos por o en nombre de un cliente o es administrada por una entidad que efectúa tales actividades a favor de un cliente Propietario Beneficiario Exento: es un gobierno extranjero, un gobierno de un territorio posesión de Estados Unidos, un Banco Central de Emisión, una Organización Internacional, o un Fondo de Jubilación Exento tal como han sido descrito en este material Declaración del Propietario: es un documento que contiene la siguiente información de cada persona que tenga un interés en la deuda o una participación directa en el patrimonio de la entidad: Nombre Dirección Número TIN Estatus del Capítulo 4 Descripción del tipo de documentación proporcionada La entidad debe proporcionar documentación que indique que cada propietario de la entidad es una entidad que califica como propietario beneficiario exento. Vehículos Financieros de Financiamiento del Gobierno Local (LGFV) Son entidades establecidas por el gobierno local para generar fondos para construir infraestructuras costosas y proyectos de desarrollo de bienes raíces. Se dedican a invertir fondos del gobierno para generar intereses, dividendos y rendimientos que incrementan la rentabilidad del fondo. 41

42 19 Institución Financiera Territorial Es una Institución Financiera Que no sea una Entidad de Inversión Institución Financiera: es una Institución Depositaria, de Custodia, de Inversión, una Compañía de Seguro y sus Compañías Holding, y ciertas Compañías Holding y Centros de Tesorería. Entidad de Inversión: es una entidad que administra carteras de actividades como la negociación de valores, administración de portafolios, o invierte o administra activos por o en nombre de un cliente o es administrada por una entidad que efectúa tales actividades a favor de un cliente La Institución Financiera está incorporada u organizada bajo las leyes de un territorio que sea una posesión de los Estados Unidos Puerto Rico Islas Marianas del Norte Samoa Americana Guam Islas Vírgenes Estadounidenses Un Banco en Puerto Rico Un banco privado constituido y organizado en el territorio de Puerto Rico. Banco en Puerto Rico 42

43 Entidad de un Grupo No Financiero Exenta 20 Entidad de un Grupo No Financiero Exenta 1 Es cualquiera de los siguientes tipos de entidad: Compañía Holding Compañía Holding Centro de Tesorería Su actividad principal consiste en la tenencia (directa o indirecta) de todas o parte de las acciones vigentes de uno o más miembros de su grupo afiliado ampliado Su actividad principal es entrar en transacciones de inversión, cobertura y financiamiento con o para miembros de su grupo afiliado ampliado para propósitos de: Administrar el riesgo de cambios de precio o fluctuaciones en moneda con respecto a propiedad que este mantenida o para ser mantenida por el grupo afiliado ampliado (o cualquiera de sus miembros) Centro de Tesorería Compañía Financiera Cautiva Administrar el riesgo de cambios en tasas de interés, cambios de precio, o fluctuaciones de moneda con respecto a: prestamos efectuados o para ser efectuados por el grupo afiliado ampliado (o cualquiera de sus miembros); activos o pasivos a ser reflejados en los estados financieros del grupo afiliado ampliado (o cualquiera de sus miembros); Administrar el capital de trabajo del grupo afiliado ampliado (o cualquiera de sus miembros) al invertir o negociar en activos financieros únicamente por cuenta y riesgo de tal entidad o cualquier miembro de su grupo afiliado ampliado Actuar como vehículo para prestar fondos para el uso del grupo afiliado ampliado o cualquiera de sus miembros. Compañía Financiera Cautiva Su actividad principal es entrar en transacciones de financiamiento (incluyendo la extensión de crédito) o arrendamiento con o para proveedores, distribuidores, negociadores, franquicias, o clientes de tal entidad o de cualquier miembro del grupo afiliado ampliado de tal entidad que sea una NFFE activa. 43

44 Entidad de un Grupo No Financiero Exenta (Cont.) 20 Entidad de un Grupo No Financiero Exenta (Cont.) Definiciones Grupo Afiliado Ampliado significa: una o más cadenas de corporaciones incluibles conectadas a través de propiedad accionaria con una corporación madre común siempre y cuando se cumpla con los siguientes requisitos: A) La madre común es propietaria accionaria directa y cumple con los siguientes requisitos en al menos una de las corporaciones incluibles: Primero: La acción debe poseer al menos 80% del poder total de voto de las acciones de la corporación. Segundo: la acción debe tener un valor igual, al menos al 80% del valor total de las acciones de la corporación (requerimiento de valor). B) La acción que cumpla con los requisitos primero y segundo del punto A en cada corporación incluible (que no sea la madre común) es propiedad directa de una o más corporaciones que sean corporaciones incluibles. Corporación Incluible: significa cualquier corporación(es) que no sea(n): 1. Exenta bajo sección 501, 2. Compañía de seguros bajo Corporaciones extranjeras, 4. Corporaciones con elección bajo Revocatoria Pública L , 6. Compañías de inversión y fideicomisos de inversión en bienes raíces regulados 7. Una corporación del tipo DISC 992(a) 8. Una corporación S. 44

45 Entidad de un Grupo No Financiero Exenta (Cont.) 20 Entidad de un Grupo No Financiero Exenta (Cont.) 2 3 Es miembro de un grupo no financiero No es una institución depositaria o de custodia (salvo para los miembros del grupo ampliado de afiliadas de la entidad) Grupo No Financiero: Es aquel en el cual ninguna compañía del grupo es una Institución Depositaria, de Custodia, de Inversión, una Compañía de Seguro y sus Compañías Holding, ni una Compañía Holding o Centro de Tesorería dedicada al negocio financiero. 4 No funciona (ni se considera) un fondo de inversiones, como un fondo de capital privado, fondo de capital riesgo, fondo de compras apalancadas, o cualquier instrumento de inversión que tenga una estrategia de inversión destinada a adquirir o financiar compañías y luego tener participación en dichas compañías como activos de capital para fines de inversión. Fondo de capital de riesgo: dedicado a gestionar el financiamiento de empresas que estén iniciando con un potencial de riesgo elevado y en fase de crecimiento. Fondo de compras apalancadas: dedicado a la adquisición de otras compañías utilizando cantidades significativas de dinero prestado, bonos o préstamos para cubrir los costos de adquisición. Centro de Tesorería de una Cadena de Supermercados Se dedica a recibir e invertir el dinero obtenido de las ventas de víveres de sus supermercados con el fin de obtener rendimientos para el grupo no financiero. Por ejemplo invierte su dinero en depósitos a plazo fijo que generan intereses para el grupo no financiero. 45

46 21 Compañía No Financiera Nueva Exceptuada Fue formada hace menos de 24 meses previos a la fecha de entrega de la autocertificación W-8BEN-E provista por el cliente. Si la compañía nueva se tratara de una nueva línea de negocios dentro de una organización, la fecha de la resolución de junta que aprobó la nueva línea de negocios debe ser menos de 24 meses previos a la fecha de la autocertificación W-8BEN-E provista por el cliente. Aún no está operando un negocio y no tiene historia previa de operación o está invirtiendo en activos de capital con la intensión de operar una nueva línea de negocios distinta de aquellas líneas de negocios efectuadas por una institución financiera o NFFE pasiva. Está invirtiendo capital en activos con la intención de operar un negocio que no sea el de una institución financiera No funciona (ni se considera a sí misma) como un fondo de inversión, tal como un fondo de capital privado, fondo de capital de tipo venture, fondo de tipo leverage buyout, o cualquier vehículo de inversión cuyo propósito sea el de adquirir o proveer fondos a compañías y luego mantener intereses en esas compañías como activos de capital para propósitos de inversión. Empresa de Generación Hidroeléctrica que no ha iniciado operaciones La entidad se encuentra en proceso de construcción de la presa que se utilizará para generar electricidad No ha iniciado operaciones y el proceso de construcción lleva menos de 24 meses 46

47 22 Compañía No Financiera en Liquidación o Bancarrota Exceptuada Es una compañía que presentó ante las autoridades un plan de liquidación, un plan de reorganización, o una declaración de bancarrota y debe proveer la fecha en que lo hizo. Durante los pasados 5 años no ha efectuado negocios como una institución financiera o actuado como una NFFE pasiva. Está en liquidación o emergiendo de una reorganización o bancarrota con la intención de continuar o reiniciar operaciones como una entidad no financiera. Tiene, o proveerá, evidencia documental tal como una declaración de bancarrota u otra documentación pública que sustente su declaración si permanece en bancarrota o liquidación por más de tres años. Empresa de Extracción Minera (oro) en Panamá que fue a la Bancarrota El valor del oro bajó significativamente La empresa no pudo sostener los costos de producción Presentó una declaración de banca rota ante las autoridades El hecho ocurrió hace dos años 47

48 23 Organización 501(c) Es una organización sin fines de lucro exenta en los Estados Unidos. Los tipos más comunes son aquellas cuyas actividades tienen los siguientes propósitos: caritativos, religiosos, educacionales, científicos, literarios, pruebas para la seguridad pública, para incentivar la competencia deportiva amateur, o prevenir la crueldad en niños o animales. Es una entidad a la que le ha sido emitida una carta de determinación por parte del IRS que este actualmente en efecto o vigente concluyendo que el beneficiario es una organización del tipo sección 501(c); Ha provisto una copia de una opinión del consejo de Estados Unidos indicando que el beneficiario es una organización del tipo sección 501(c) (sin tomar en cuenta si el beneficiario es una fundación privada extranjera). Big Brothers and Sisters of América La organización fue establecida en Estados Unidos como una entidad con propósitos educacionales y caritativos. Tiene la meta de ayudar a todos los niños a alcanzar su potencial a través de apoyo profesional) Con sede en Estados Unidos. 48

49 24 Organización Sin Fines de Lucro La entidad está establecida y mantenida en su país de residencia exclusivamente para propósitos religiosos, caritativos, científicos, artísticos, culturales o educacionales; La entidad está exenta de impuesto sobre la renta en su país de residencia; La entidad no tiene accionistas o miembros quienes tengan un interés en la propiedad o beneficios en su ingreso o activos, Ni las leyes aplicables en el país de residencia de la entidad ni los documentos de formación de la entidad permiten que ningún ingreso o activos de la entidad sean distribuidos a, o aplicados para el beneficio de, una persona privada o una entidad no caritativa que no sea con el propósito de conducir las actividades caritativas de la entidad o como pago de una compensación razonable por los servicios rendidos o pago representando el valor justo de mercado de la propiedad que la entidad haya comprado; y La ley aplicable del país de residencia de la entidad o de los documentos de formación de la entidad requieren que, a la liquidación o disolución de la entidad, todos sus activos sean distribuidos a una entidad que sea un gobierno extranjero, una parte integral de un gobierno extranjero, una entidad controlada de un gobierno extranjero, u otra organización que sea descrita en esta definición o se transfiera la propiedad de la entidad al gobierno del país de residencia de la entidad o cualquier subdivisión política del mismo. Cruz Roja Panameña Se dedica a actividades caritativas (salvar vidas) y científicas (médicas) entre otras. Está exenta de impuestos en Panamá. 49

50 25 NFFE Negociada Públicamente o NFFE Afiliadas a una Corporación Negociada Públicamente Tipo 1 La entidad es una corporación extranjera que no es una institución financiera, y Las acciones de tal corporación están regularmente negociadas en uno o más mercados establecidos de valores Definición de Regularmente Negociadas: Si una o más clases de acciones de la compañía que, en forma agregada representen más del 50 por ciento del poder combinado de voto de todas las clases de acciones de tal compañía con poder de voto y el valor total de las acciones de tal compañía, están listadas en tal mercado o mercados durante el año calendario anterior a la fecha de evaluación. Con respecto a cada clase de acción utilizada como base para alcanzar el requerimiento listado de más del 50 por ciento en el párrafo anterior: o Negociaciones en cada clase están efectuadas, de forma distinta a las cantidades mínimas, en tal mercado o mercados en al menos 60 días durante el año calendario anterior; y o El número agregado de acciones en cada clase que sean negociadas en tal mercado o mercados durante el año previo son al menos 10 por ciento del número agregado de acciones vigentes en esa clase durante el año calendario previo. La entidad debe proveer el nombre del o de los mercados establecidos de valores en los cuales la acción este siendo regularmente negociada. Definición de Mercados establecidos de valores, para cada año calendario: Un intercambio de valores extranjero que este oficialmente reconocido, sancionado o supervisado por una autoridad gubernamental del país extranjero en el cual el mercado este localizado, y que tenga un valor anual de acciones negociadas en el mercado (mercado predecesor) que exceda $1 billón cada uno de los tres años calendarios inmediatamente precedentes al año calendario en el cual la determinación este siendo efectuada. Un intercambio de valores nacional que este registrado bajo la sección 6 de la ley de Intercambio de Valores de 1934 (16 USC 78F) con la Comisión de Valores e Intercambio (SEC) de Estados Unidos. Cualquier intercambio designado bajo un artículo de Limitación de Beneficios de un tratado de impuestos con los Estados Unidos que este en efecto; o Cualquier intercambio que el Secretario pueda designar en una guía publicada. 50

51 25 NFFE Negociada Públicamente o NFFE Afiliadas a una Corporación Negociada Públicamente (Cont.) Tipo 2 La entidad es una corporación extranjera que no es una institución financiera, y La entidad es miembro del mismo grupo afiliado ampliado de una entidad cuyas acciones son regularmente negociadas en un mercado establecido de valores. La entidad debe proveer el nombre de la entidad cuya acción es regularmente negociada en un mercado establecido de valores y proveer el nombre del mercado establecido de valores en el cual tal acción este siendo regularmente negociada. Una Compañía de Aviación Panameña Se dedica a una actividad no financiera tal como lo es el transporte de pasajeros. Sus acciones son cotizadas en la bolsa de valores de Nueva York. Debido a que la bolsa de NY cumple con los requisitos FATCA de volumen de transacciones y asumiendo que las acciones de la compañía se negocian con la frecuencia requerida por FATCA, la compañía calificaría para esta categoría. 51

52 26 NFFE Territorial Exceptuada Puerto Rico Es una Entidad No Financiera Extranjera organizada bajo las leyes de un territorio que sea una posesión de los Estados Unidos Islas Marianas del Norte Samoa Americana Guam La entidad no acepta depósitos en el curso ordinario de un negocio bancario o similar Islas Vírgenes Estadounidenses La entidad no mantiene, como una porción substancial de su negocio, activos financieros por cuenta de otros La entidad no es una compañía de seguros (o la compañía holding de una compañía de seguros) que emite o está obligada a efectuar pagos con respecto a una cuenta financiera Todos los propietarios de la entidad son residentes bona fide de la posesión en la cual la NFFE este organizada o incorporada Compañía Telefónica organizada en Puerto Rico Se dedica al servicio de telecomunicaciones Fue organizada en un territorio de posesión de Estados Unidos. No mantiene activos financieros Telefónica en Puerto Rico 52

53 27 NFFE Activa No es una Institución Financiera Institución Financiera: es una Institución Depositaria, de Custodia, de Inversión, una Compañía de Seguro y sus Compañías Holding, y ciertas Compañías Holding y Centros de Tesorería. Menos del 50% del ingreso bruto del año calendario precedente es ingreso pasivo Ingreso Pasivo: son dividendos, intereses, rendimiento de contratos de seguro con componente de efectivo, rentas y regalías, anualidades, ganancia por venta de valores financieros, ganancia por cambio de divisas. Menos del 50% de los activos mantenidos por tal entidad son activos que producen o son mantenidos para la producción de ingreso pasivo (calculado como el promedio ponderado de los activos pasivos medidos trimestralmente) Compañía de Puertos en Panamá La compañía se dedica al traslado y almacenamiento de contenedores. Mas del 80% de su ingreso proviene de la actividad antes descrita. No se dedica a ninguna actividad financiera. 53

54 28 NFFE Pasiva La entidad es extranjera y no es una institución La entidad no tiene propietarios sustancialmente estadounidenses, o Ha provisto el nombre, dirección y número de identificación del contribuyente TIN de cada propietario sustancialmente estadounidense de la NFFE en la Parte XXX del formulario Es un miembro de un grupo afiliado ampliado; No mantiene cuentas financieras (que no sean cuentas mantenidas para miembros de su grupo afiliado ampliado); No efectúa pagos sujetos a retención a ninguna persona que no sea miembro de su grupo afiliado ampliado que no sean FFI limitadas o sucursales limitadas; No mantiene cuentas (que no sean cuentas depositarias en el país en el cual la entidad esté operando para pagar gastos) con o recibe pagos de ningún agente de retención que no sea un miembro de su grupo afiliado ampliado; y 54

55 28 NFFE Pasiva (Cont.) No ha acordado reportar ni actuar como un agente para propósitos del capítulo 4 en representación de cualquier institución financiera, incluyendo a un miembro de su grupo afiliado ampliado. Financiera XYZ de Panamá, S.A. Es considerada una Entidad No Financiera Extranjera porque no mantiene cuentas financieras FATCA (depósitos, custodia, pólizas de seguro, intereses en patrimonio o deuda), sin embargo es considerada Pasiva porque se dedica a emitir préstamos personales y a generar ingresos de intereses cobrados a sus clientes. (Obtiene ingreso pasivo el cual consiste en rendimientos de intereses) 55

56 29 FFI Inter-Afiliada Exceptuada Es un miembro de un grupo afiliado ampliado No mantiene cuentas financieras (que no sean cuentas mantenidas para miembros de su grupo afiliado ampliado); No efectúa pagos sujetos a retención a ninguna persona que no sea miembro de su grupo afiliado ampliado que no sean FFI limitadas o sucursales limitadas; No mantiene cuentas (que no sean cuentas depositarias en el país en el cual la entidad esté operando para pagar gastos) con o recibe pagos de ningún agente de retención que no sea un miembro de su grupo afiliado ampliado; y No ha acordado reportar ni modo actuar como un agente para propósitos del capítulo 4 en representación de cualquier institución financiera, incluyendo a un miembro de su grupo afiliado ampliado. Centro de Tesorería de una Compañía de Productos Lácteos Suiza Se dedica a invertir en depósitos a plazo, bonos, acciones, y derivados el dinero proveniente de las compañías afiliadas al grupo que procesan y venden productos lácteos alrededor del mundo. Una vez que obtiene los rendimientos de las inversiones, estos son traspasados a las mismas entidades del grupo afiliado. 56

57 30 NFFE Reportando Directamente. Es una Entidad No Financiera Extranjera que reporta información sobre sus propietarios sustancialmente estadounidenses al IRS en lugar de hacerlo a través de sus agentes de retención Estas entidades serán tratadas como NFFE exceptuadas Una Compañía de Ferrocarril en Panamá Se dedica al transporte de contenedores y carga Es propiedad 100% de personas especificadas estadounidenses (socios) que han decidido reportar sus operaciones al IRS Han establecido un acuerdo de reporte de sus operaciones directamente al IRS 57

58 31 NFFE Reportando Directamente Patrocinada Es una Entidad No Financiera Extranjera que reporta directamente al IRS a través de un patrocinador La entidad debe proveer el nombre del patrocinador Compañía de Pinturas Estadounidense localizada en Panamá Compañía No Financiera Establecida en Panamá Es propiedad 100% de una corporación estadounidense La corporación madre estadounidense reporta sus operaciones al IRS y actúa como patrocinador para propósitos de FATCA 58