Adquisición activos. de GDF Suez en Centroamérica

Transcripción

1 Adquisición activos de GDF Suez en Centroamérica Agosto de 2014

2 Nota preventiva Esta presentación ha sido preparada por Celsia S.A. E.S.P. (la Compañía o Celsia ) con información propia y de las compañías en las cuales tiene participaciones mayoritarias, la cual no es definitiva ni ha sido auditada. Por lo anterior la información contenida en este documento es susceptible de modificaciones, complementos o enmiendas sin necesidad de aviso previo. Igualmente la información presentada puede diferir de las cifras publicadas por entidades oficiales. Celsia no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en este documento. La Compañía no otorga ninguna garantía, expresa o implícita, y no es responsable en relación a la exhaustividad de la información (ni por omisión alguna ni por elementos de dicha información que fuesen susceptibles de conducir a error). La Compañía no será responsable de ninguna consecuencia resultante del uso de este documento.

3 Celsia da su primer paso de expansión internacional en Centroamérica Zona estratégica definida para la expansión Activos de GDF Suez en Centroamérica Segundo generador por capacidad instalada en este país después de AES. Activos de la mayor relevancia estratégica para este país. 4 Costa Rica Panamá Complejo Hidroeléctrico Dos Mares, DMA. Bahía Las Minas en Panamá, BLM. Cativá, IDB. Planta Eólica de Guanacaste en Costa Rica, PEG. Lineamiento estratégico: Crecer en Colombia y en los mercados adyacentes, preferiblemente aquellos con potencial de interconexión con Colombia. Capacidad instalada Número de centrales Ventas de energía MW 7 centrales GWh-a Mix de generación (capacidad) Hidro: 22% Eólico: 9% Carbón: 23% Diésel: 30% Bunker: 16%

4 La transacción comprende: complejo hidroeléctrico DMA, complejo termoeléctrico BLM, Cativá y Planta Eólica Guanacaste USD 840 millones Valor compañía (EV) + 20% ebitda proforma % capacidad instalada para alcanzar MW (+535 MW) + 32% energía media esperada para alcanzar ~8.100 GWh-a (+ ~2.000 GWh-a) + 47% capacidad de generación térmica para alcanzar MW (+367 MW) + 12% capacidad de generación hídrica para alcanzar MW (+118 MW) + 50 MW generación de energía eólica. Introducimos una nueva tecnología a nuestro portafolio, de generación renovable, con la adquisición Planta Eólica Guanacaste en Costa Rica.

5 Zona con fuertes fundamentales económicos y del sector Una de las pocas oportunidades en el sector eléctrico en la región Potencial de interconexión eléctrica Panamá Primer país en PIB per cápita en Centroamérica 3,6 millones de habitantes Grado de Inversión GWh-a demanda de energía 2,3 GW instalados 5,83% CAGR entre 2007 y 2013 Costa Rica Segundo país en PIB per cápita en Centroamérica 4,9 millones de habitantes GWh-a demanda de energía 2,8 GW instalados

6 Panamá requiere inversión en capacidad de generación adicional. Incremento de 1.084MW (+46%) Proyección de demanda (GWh) Crecimiento de la demanda a un nivel alto, correlación con evolución del PIB 9,328 9,888 10,458 11,050 11,677 12,339 13,039 13,778 14,560 15,385 16, e 2015e 2016e 2017e 2018e 2019e 2020e 2021e 2022e 2023e 2024e Plan de expansión de la capacidad de generación (MW) Hasta 2019 el plan de expansión contempla la entrada en operación de 150MW carbón 215MW eólico 219MW hidro 500MW GNL , , e 2015e 2016e 2017e 2018e 2019e 2020e 2021e 2022e 2023e 2024e 2024e Adiciones - Hidráulica Adiciones - Térmica Adiciones - Eólica

7 Reducción de holgura de capacidad hasta 2019 Importaciones y exportaciones Hasta 2019, Panamá requiere cada año más energía del SIEPAC (24.7) (29.3) (27.6) (20.7) (45.2) (38.5) (45.1) (62.9) (66.4) (52.3) (84.8) 2014e 2015e 2016e 2017e 2018e 2019e 2020e 2021e 2022e 2023e 2024e Exportaciones Importaciones Margen de reserva Reducción de holgura de capacidad hasta 2019 [Capacidad - MW] 3,430 3,431 3,465 3,020 3,168 3,235 2,361 2,402 2,414 2,464 2, % 53.3% 52.1% 52.2% 47.1% 47.5% 44.6% 39.7% 39.6% 32.7% 33.5% 2014e 2015e 2016e 2017e 2018e 2019e 2020e 2021e 2022e 2023e 2024e Hidráulica Térmica Renovables Margen de Reserva (%) Participación térmica Aumento de la participación térmica [Generación - GWh] 14,393 14,731 15,342 15,916 12,597 13, % 40.1% 41.1% 38.1% 36.9% 39.5% 9,466 9,796 10,097 10,625 10, % 13.9% 16.3% 19.3% 21.2% 2014e 2015e 2016e 2017e 2018e 2019e 2020e 2021e 2022e 2023e 2024e

8 Complejo Hidroeléctrico Dos Mares (DMA), 118 MW Tres centrales a filo de agua Prudencia, Lorena y Gualaca, que aprovechan principalmente el caudal del rio Estí. Subestaciones, líneas de transmisión y 19 kilómetros en canales de conducción asociados a dichos activos.

9 Complejo Termoeléctrico Colón Bahía Las Minas (BLM),120 MW a carbón y 160 MW a diésel en un ciclo combinado El complejo de generación térmico más grande del país Dos plantas independientes con siete unidades de generación, para una capacidad total de 280 MW. Planta de Carbón: una caldera del fabricante Ansaldo y tres turbinas de vapor Franco Tossi que suman 120 MW. Planta de Ciclo Combinado: tiene tres turbinas a gas que operan con diésel del fabricante General Electric acopladas a calderas de recuperación de calor que generan vapor para alimentar una turbina del mismo fabricante. Esta planta tiene una capacidad de 160 MW.

10 Complejo Termoeléctrico Colón Cativá (IDB), 87 MW Alimentada con bunker (Heavy Fuel Oil, HFO) Localizada en Bahía Las Minas (Colón), tiene una capacidad instalada de 87 MW y emplea 10 motores de combustión interna del fabricante MAN.

11 Planta Eólica Guanacaste (PEG), 49,5 MW, Costa Rica. Primera central de energía eólica en Celsia. Una de las más grandes plantas eólicas del país Ubicada en el Cantón de Bagaces. 55 turbinas Enercon E-44 de 900 kw cada una. Las Planta cuenta con el registro otorgado por las Naciones Unidas en el marco de Mecanismo de Desarrollo Limpio (LDM por sus siglas en inglés) para emitir bonos de carbono (Certificado de Reducción de emisiones) por un periodo de 10 años. Cuenta con contrato PPA del ICE (Instituto Costarricense de Electricidad) Despacho histórico (GWh) % 49% 46% 40% % Ene - May 2014 PEG Factor de Planta (%)

12 Activos diversificados y sinérgicos que se acoplan a la estrategia de la organización Fit con la estrategia de la organización Internacionalización con mix de activos diversificado y estratégico para Celsia Diversificación de ingresos y riesgos Zona definida como estratégica para la expansión internacional Capacidad instalada pre-adquisición MW Capacidad instalada post-adquisión MW Producción de energía (GWh) % % 2013 Post-adquisición E Hidro Termo Hidro Termo Eólica Colombia Panamá y Costa rica Total

13 Gracias