Tema 5: FUNCIÓN ECONÓMICO FINANCIERA

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1 Tema 5: FUNCIÓN ECONÓMICO FINANCIERA En este tema buscamos la obtención de 3 tipos de información: a) Información patrimonial: me indica cuál es el valor de mi empresa, dicha información se obtiene de los inventarios y los balances que presenta la empresa. b) Información financiera: para saber cuánto poseo en ella y el grado de liquidez de que dispongo, así como cuánto debo y a quién debo. c) Información económica: para saber si gano o pierdo dinero. Dicha información se obtiene de la cuenta de resultados (diferencia entre Ingresos y Gastos) I. El Patrimonio El patrimonio de la empresa está formado por el conjunto de bienes y derechos que posee, menos las obligaciones que ha contraído. Patrimonio Neto = Bienes + Derechos Obligaciones Bienes: Son todas las posesiones tangibles de la empresa susceptibles de valoración económica (local, máquinas, vehículos, dinero, etc.). Derechos: Son cantidades pendientes de cobro y posesiones no tangibles susceptibles de valoración económica (deudas de clientes que dan derecho al cobro en la fecha convenida, facturas y letras a cobrar, deudores, etc.). Obligaciones: Deudas contraídas por la empresa (préstamos, proveedores, salarios pendientes de pago, acreedores, etc. Este patrimonio empresarial formado por los diferentes elementos patrimoniales (bienes, derechos y obligaciones), se recoge en un documento contable llamado BALANCE. - Licencia Creative Commons 1

2 II. El Balance de Situación: Es un documento contable que representa el patrimonio de la empresa en un momento determinado y que se divide en tres masas patrimoniales: ACTIVO, NETO y PASIVO (fuentes de financiación). BALANCE DE SITUACIÓN (PGC 2007) ACTIVO (Inversiones) NETO Y PASIVO (Fuentes de Financiación) A) Activo no corriente B) Activo Corriente A) Patrimonio neto B) Pasivo no corriente C) Pasivo corriente A) El Activo: Formado por todos los bienes y derechos que tiene la empresa. A su vez el activo se divide en dos submasas patrimoniales: Activo Fijo y Activo Circulante, en función de la liquidez o permanencia en la empresa de los diferentes elementos patrimoniales. Activo = Bienes + Derechos a) Activo Fijo o No Corriente: Integrado por aquellos elementos que van a permanecer en la empresa como inversión o infraestructura en un plazo superior a un ejercicio económico (suele ser 1año). Ejemplo: construcciones, maquinaria, elementos de transporte, aplicación informática, etc. b) Activo Circulante o Corriente: integrado por aquellos elementos cuya permanencia en la empresa es inferior a un ejercicio económico. Formado a su vez por: Existencias: Incluye todo el stock de la empresa destinado al consumo en el proceso productivo o a la venta. Ejemplo: materias primas, mercaderías, etc. Realizable: Integrado por facturas pendientes de cobro por prestación de servicios o ventas, clientes y en general cualquier deuda a favor de la empresa. - Licencia Creative Commons 2

3 Disponible o Tesorería: lo forman todos los elementos cuya disponibilidad es inmediata y por tanto los de mayor liquidez. Son el dinero en bancos c/c y en caja. B) El Neto: Agrupa los recursos propios puestos a disposición de la empresa. Son por tanto una obligación o deuda que tiene la empresa para con los socios, pero que no debe devolver, ya que no es exigible durante la vida de la empresa. Ejemplo: el Capital social, reservas o beneficios no distribuidos y los Resultados del ejercicio. C) El Pasivo: Lo integran las obligaciones contraídas por la empresa y que en función del plazo de su devolución o pago se clasifican en: Pasivo Fijo o No corriente: Formado por las deudas con un plazo de devolución superior a un año. Ejemplo: préstamos bancarios a largo plazo o deudas a largo plazo. Pasivo Corriente: Exigible a corto plazo, ya que lo forman las deudas cuyo plazo de devolución es igual o inferior a un año. Ejemplo: proveedores, acreedores u organismos públicos como Hacienda Pública acreedor por conceptos fiscales, etc. Habrá de cumplirse la ecuación fundamental del patrimonio, según la cuál: ACTIVO = NETO + PASIVO Actividad: Elabora el Balance de Situación de la empresa JJ que a fecha de cuenta con los siguientes elementos patrimoniales: - Elementos de transporte Préstamo bancario a devolver en 12 años Equipo informático Mobiliario Hacienda Pública acreedora Beneficios no Distribuidos Mercaderías Dinero en Caja Mar Proveedores de materias primas Dinero en cuenta corriente Facturas a pagar a c/pl Clientes Capital Social...??????? - Licencia Creative Commons 3

4 III. Plan de Tesorería: El plan de tesorería tiene por objeto calcular cuáles serán los cobros (entradas de dinero) y los pagos (salidas de dinero) previstos para un periodo determinado. El cálculo se realiza para periodos mensuales. Para su realización debemos anotar cada una de las salidas de dinero indicando el concepto (alquileres, salarios, compra de materias primas, publicidad, impuestos, etc.), así como cada entrada efectiva de dinero, es decir el día en que se produce el ingreso y no el día en que se realizó la operación (cobros por ventas, dinero de préstamos, aportaciones de los socios, etc.). Finalmente restamos a las Entradas de dinero, las Salidas que se han producido y nos permitirá conocer si hay superávit (los cobros son superiores a los pagos) o déficit de caja (los pagos son superiores a los cobros, ocasionando problema de liquidez). Pudiendo gestionar adecuadamente la situación al conocerla de forma anticipada. Ejemplo: Plantilla para el Presupuesto de Tesorería del primer trimestre del año, en una empresa de servicios informáticos. Presupuesto de tesorería Enero Febrero Marzo Total Cobros Ventas Servicio técnico Préstamo Aportaciones de Socios TOTAL COBROS (C) Pagos Aplicaciones Equipos informáticos Consumibles informáticos Mobiliario Material de oficina Alquiler Seguridad Social Suministros Intereses bancarios Devolución préstamo TOTAL PAGOS (P) SALDO TESORERÍA (C- P) - Licencia Creative Commons 4

5 IV. La Cuenta Anual de Perdidas y Ganancias Es el documento contable que refleja los resultados del ejercicio mediante la presentación de gastos e ingresos. Si los ingresos son mayores que los gastos habrá beneficios, si por el contrario los gastos son mayores que los ingresos habrá pérdidas. Perdidas y Ganancias INGRESOS 1. Importe neto de la cifra de negocios a) Ventas b) Prestaciones de servicios 2. Otros ingresos de explotación a) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente b) Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 3. Ingresos financieros a) Intereses de ctas. bancarias b) Valores Negociables y otros instrumentos financieros (acciones, letras del tesoro, etc.) GASTOS 4. Aprovisionamientos a) Consumo de mercaderías b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles c) Trabajos realizados por otras empresas d) Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos 5. Gastos de personal a) Sueldos, salarios y asimilados b) Seguridad Social 6. Otros gastos de explotación a) Servicios exteriores b) Tributos d) Suministros (Luz, agua,...) e) Publicidad f) Transportes g) Seguros 7. Amortización del inmovilizado 8. Otros gastos 9. Gastos financieros a) Intereses de préstamos A.1) RESULTADO DE EXPLOTACION ( ) A.2) RESULTADO FINANCIERO (3-9) A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1 + A.2) 10. Impuestos sobre beneficios. A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.3-10) Del Resultado positivo (beneficio) o negativo (pérdidas) se obtendrán las principales conclusiones: - Resultado de Explotación (RE): Son los que realmente reflejan la buena o mala marcha del negocio. - Licencia Creative Commons 5

6 - Resultado Financiero (RF): Si hemos pedido un préstamo bancario, los primeros años de vida del negocio los rtdos. financieros pueden ser negativos, pero una vez devuelto el préstamo los gastos financieros desaparecerán. El resultado del ejercicio será: Resultado = RE + RF Impuesto s/beneficios La Cuenta de Resultados Previsional: Utilizando el mismo esquema anterior podemos elaborar la cuenta de resultados previsional, como herramienta para elaborar análisis de viabilidad económica a medio y largo plazo, realizando una previsión de ingresos, y valorando los gastos fijos y variables que tendrá la empresa para alcanzar esos ingresos. Una vez hayamos realizado las previsiones de ingresos y gastos podremos sacar conclusiones: a) Si los resultados son positivos, está claro que es recomendable la puesta en marcha del proyecto. b) Si los resultados son negativos (hay pérdidas), debemos valorar si el RE es positivo y el RF negativo, ya que quiere decir que ha habido beneficios, pero han sido mayores los intereses a pagar a los bancos y estos desaparecen con los años. Si las pérdidas son debidas a los RE negativos y RF muy altos, en este caso habrá que replantearse el negocio. Amortización del Inmovilizado Material: Los elementos de inmovilizado material (mobiliario, maquinaria, etc.) son aquellos bienes inmovilizados que tienen una directa vinculación con la actividad económica de la empresa. Los elementos de inmovilizado son amortizables. La amortización de un bien tiene por objeto compensar la depreciación que sufre el bien por su uso o funcionamiento. Esa compensación se produce al poder imputar como gasto un importe periódicamente, la cuota de amortización. Un mayor gasto supone un menor beneficio, y por lo tanto un menor impuesto a pagar sobre ese beneficio (el impuesto de sociedades). La amortización habrá de hacerse de forma independiente para cada bien, tomando como base: La vida útil del bien: Período durante el cual la empresa espera utilizar el activo. Coste del bien: Ya sea el precio de adquisición o el coste de producción. Valor residual: importe que la empresa espera obtener del activo al finalizar su vida útil en la misma. - Licencia Creative Commons 6

7 En cada ejercicio se anotará como gasto sólo la cuota de amortización correspondiente a ese año. Ejemplo: Si compramos maquinaria para la elaboración del producto objeto de nuestro negocio, debemos ver los años de vida útil de la máquina, por ejemplo, 10 años. Si nos costó 3000, anotaremos en concepto de amortización de maquinaria 3000/10 = 300 durante los 10 años de vida estimados. - Licencia Creative Commons 7