TENDENCIA HISTÓRICA DE LOS PRECIOS DEL PETRÓLEO

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1 MEMORIA POLÍTICA Nº 11 / 2007 ISSN: X TENDENCIA HISTÓRICA DE LOS PRECIOS DEL PETRÓLEO Geraldine León 163

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3 Tendencia Histórica de los Precios del Petróleo TENDENCIA HISTÓRICA DE LOS PRECIOS DEL PETRÓLEO Resumen En los últimos tiempos, los precios del petróleo han mostrado una variabilidad producto de factores como el exceso de la demanda, la insuficiencia en la oferta o la abundancia de ella. Ello ha producido el que exista en el mercado petrolero internacional distintas tendencias, que responden, o bien a los factores mencionados, o bien a factores de índole geopolítica inestabilidad o conflictos políticos en los países productores que inciden en el precio del petróleo. El estudio de estas tendencias históricas es el objeto del presente informe, en el cual se analizarán los precios reales y nominales del petróleo desde 1860 al presente, las bandas de precios de la OPEP y la influencia de los eventos geopolíticos en la determinación de los precios del petróleo. Palabras clave: Precios; Petróleo; OPEP; Bandas. Abstract In recent times, oil prices have shown variability due to factors like the excess of demand, the insufficiency in the offer or the abundance of it. It has caused the existence of different tendencies in the international oil market, which are a response, to the abovementioned factors, or as well to factors of geopolitical nature instability or political conflicts in the oil producing countries that affect the oil prices. The study of these historical tendencies is the object of the present report, in which the real and nominal prices of oil from 1860 to the present, the bands of prices of OPEC and the influence of the geopolitical events in the determination of the prices of oil will be analyzed. Key words: Prices; Oil; OPEC; Bands. 1 Informe final del Seminario: «Estrategias OPEP: Posiciones de Actores Clave (Halcones y No Halcones); Opciones y Cambios en la Venezuela Actual» dictado por el Profesor Alberto Cisneros Lavaller en el Doctorado en Ciencias, Mención Ciencias Políticas. Centro de Estudios de Postgrado, Facultad de Ciencias Jurídicas y Políticas, Universidad Central de Venezuela. Primer período lectivo

4 Geraldine León Memoria Política Nº 11 / 2007 Introducción En los últimos tiempos, el precio del petróleo ha tenido una tendencia hacia el alza, que ha sido más evidente a partir del año Esto ha generado una situación de expectativa, dependiendo desde la óptica que se enfoque -es decir, bien sea si es país productor o consumidor- con respecto a sí esta se mantendrá a futuro, o si por el contrario, llegará a un punto máximo a partir del cual comenzará a descender. Partiendo de la idea expuesta por Adelman concerniente al establecimiento del precio mundial del petróleo, tenemos que para su determinación se toma como referencia el precio en el Golfo de México más costos de transporte o Texas Gulf Plus (Adelman, 1996:42-44). Por otra parte, también se encuentran los denominados precios de referencia, que son fijados en relación con los principales puertos de embarque sobre los cuales se realizan las transacciones de compra o venta. Este esquema de fijación de precios ha venido perdiendo importancia frente a otras formas de determinación de precios en mercados organizados para crudos -tales como el West Texas Intermediate (WTI) negociado en Nueva York, el Brent del Mar del Norte en Londres y el Dubai en Singapur-. Ahora bien, se puede establecer que también existen factores que pueden influir en la fijación del precio mundial del crudo. La presente investigación busca abordar, desde la perspectiva histórica, la evolución de los precios del petróleo desde 1860 al presente, analizando las distintas crisis que produjeron su aumento o descenso. Asimismo, se realizará una interpretación de los precios del petróleo y su relación con factores de carácter geopolítico que han conllevado a plantearse en la actualidad la siguiente interrogante: cambio estructural o coyuntural en la Estructura de Precios Internacional? Influencia de eventos geopolíticos en los precios del petróleo La Guerra Arabe- Israelí o del Yom Kippur: primera crisis del precio del petróleo (1973) La guerra árabe-israelí que enfrentó a Israel contra Egipto y Siria, 2 empezó el 6 de octubre de Ella se produjo debido a la ocupación 2 Dos factores principales explican su desencadenamiento: 1) el fracaso en la resolución de los problemas surgidos de la guerra de La negativa israelí a devolver los territorios arrebatados a Siria (los altos del Golán) y a Egipto (la península del Sinaí) y el fracaso de las propuestas de paz 166

5 Tendencia Histórica de los Precios del Petróleo de territorio israelí por parte de los egipcios y los sirios, los cuales cruzaron el Canal de Suez -Egipto- y los Altos del Golán 3 -Siria-. Frente a ello, Israel inicia un ataque el día 10 de octubre, y sus tropas reconquistan ambos territorios. Años más tarde, los países en conflicto acogen una resolución de la ONU que pedía el inmediato cese del fuego, la cual se produce el 25 de octubre de En el ámbito internacional, esta guerra tuvo importantes repercusiones: 1) Por una parte, el alineamiento de los países árabes con la URSS se hizo más estrecho; 2) asimismo, la imagen de que el ejército israelí era invencible quedó destruida; 3) igualmente, Israel se hizo más dependiente de EE.UU y, 4) además la guerra propició que la OPEP, organización en la que los estados árabes tenían un peso decisivo, decidiera una brusca subida del precio del petróleo que desencadenó una espiral inflacionista que llevaría a una posterior crisis económica. 4 Por otra parte, el apoyo occidental a Israel en la guerra de Yom Kippur, propició que los países árabes miembros de la OPEP formaran un grupo paralelo, 5 con la finalidad de definir una política petrolera y de ejercer presión hacia los países que apoyaban a Israel, por lo cual Arabia impuso un embargo petrolero en 1973 contra Estados Unidos, 6 Europa occidental -Holanda-, y Japón. En ese contexto, la reacción de la OPEP precipitó el ascenso del precio del petróleo, de 3 a 5 dólares, lo que desestabilizó la economía internacional -porque para que se produ- -la resolución 242 del Consejo de Seguridad de la ONU pedía la retirada de Israel de los territorios ocupados en Fue votada por 13 miembros, China se abstuvo y EE.UU. la vetó. Aunado a ello, Egipto estaba cada vez más decidido a lanzar una guerra limitada; 2) Israel estaba consciente de su superioridad militar. Esa confianza le llevó a negarse a cualquier cesión de territorios, pero también hizo que el ataque árabe de 1973 cogiera por sorpresa a sus fuerzas armadas. 3 Egipto y Siria iniciaron el conflicto para recuperar los territorios que Israel había conseguido controlar tras la Guerra de los Seis Días en 1967: la península del Sinaí y la franja de Gaza, que se encontraban en manos de Egipto; los Altos del Golán, en poder de Siria; y la parte de Jerusalén que seguía administrada por Jordania. En 1968, la ONU adoptó una resolución por la que conminaba al Estado de Israel al regreso a las fronteras anteriores de la guerra y a los países árabes al reconocimiento de dicho Estado. Sin embargo, ninguno de los dos bandos acató la resolución, y los enfrentamientos fronterizos continuaron Organización de Países Árabes Exportadores de Petróleo. Organization of Arab Petroleum Exporting Countries (OAPEC). 6 La crisis ocasionó el que se tomaran medidas para ahorrar combustible en Estados Unidos. La gasolina fue distribuida de acuerdo con el número de la placa de los vehículos. Si ésta era impar, el dueño sólo podía comprar gasolina los días impares del mes. 167

6 Geraldine León Memoria Política Nº 11 / 2007 jera el crecimiento económico de los países se dependía del petróleo-, 7 lo cual se agudizó cuando el precio del crudo se cuadruplicó de octubre a diciembre de 1973, pasando a costar 12 $ el barril. También puede decirse que la crisis del petróleo de 1973 fue consecuencia de los problemas en la economía norteamericana que se precipita por la caída del precio del dólar, debido a una decisión tomada por el presidente de Estados Unidos, Richard Nixon, 8 quien resuelve no considerar la aplicación del sistema Bretton Woods 9 para la estabilización monetaria, implementado en Ello originó la variación del dólar, el cual fue devaluado 8 por ciento en lo referente al oro en diciembre de 1971, y otra vez en 1973, propiciando un estado de incertidumbre política y económica en el mundo, debido a que, conjuntamente con la caída del dólar, se produce el descenso del precio del crudo. Ello puede observarse en el Gráfico denominado los precios del petróleo La crisis del petróleo y la revolución iraní: 1979 Durante la revolución iraní de 1979, el Shah de Irán huye de su país, por lo que el Ayatollah Khomeini asume el poder. Las protestas que propiciaron la huida del Shah afectaron el sector petrolero iraní. Mientras que el nuevo régimen reasumió las exportaciones de petróleo, esta se hacía en un volumen más bajo -sacando del mercado más de tres millones de barriles diarios-, incrementando los precios. 10 Arabia buscó compensar la declinación, pero la pérdida total en la producción era de cerca del 4 por ciento. El resultado fue un incremento del precio del crudo, más de lo que se esperaría bajo circunstancias normales (NORENG, 1997). Puede decirse que los acontecimientos políticos marcaron en la década del 70 la variación del precio del crudo, porque tanto la Guerra del Yom Kippur como la caída del Shah de Irán produjeron resultados sobre el mismo. Así, mientras que entre 1960 y 1971, el precio del petró- 7 Debido a que, siendo el petróleo insumo fundamental en los procesos productivos, cualquier incremento de su precio, afectaba la posibilidad aumentar la demanda por parte de los países consumidores. 8 Como un mecanismo para hacerle frente a la crisis económica norteamericana como consecuencia de la Guerra de Vietnam. 9 El precio del dólar estaba determinado por la relación patrón-oro 10 El precio del crudo árabe liviano pasó de 12, 70$ a 30 $ por barril aproximadamente. 168

7 Tendencia Histórica de los Precios del Petróleo leo había permanecido estable y en la práctica había podido perder el 20 por ciento de su valor, al mismo tiempo, su consumo 11 había crecido hasta configurarse como la fuente de energía fundamental, debido a que en el consumo de energía mundial, el de petróleo pasó de uno tercio a dos tercios, monto que podría incrementarse a futuro, dado el crecimiento de la demanda mundial de energía. Ello propició que las reservas de petróleo descubiertas anualmente fueran inferiores al consumo mundial, repercutiendo esto en el precio del crudo. Por otra parte, encontramos que la decisión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) de aumentar el precio del crudo en y nuevamente en terminó con su bajo precio, lo que cambia posteriormente cuando los precios del petróleo se multiplicaron por cinco en el lapso de y posteriormente crecieron un 150% en el período Tomando como base los acontecimientos descritos en los párrafos precedentes, puede afirmarse que estos cambios en los precios del petróleo, también estuvieron motivados por la fuerte inestabilidad en la región de países árabes, -la cual producía la mayor parte de petróleo consumido en el mundo-. La revolución del Shah, la posterior revolución iraní y la Guerra entre Irán e Iraq, fueron factores que contribuyeron de forma decisiva a que el precio del petróleo alcanzara a fines de 1981 los 34 dólares por barril, incrementándose 10 veces con respecto a Sin embargo, el precio del crudo mundial, que había alcanzado un pico en 1979, -en más que US$80 por barril en dólares de 2004-, disminuyó en la década de los ochenta a US$ 38 por barril, descendiendo a los niveles previos a 1973, como consecuencia de un exceso de oferta frente a una escasa demanda del crudo. La guerra del Golfo: A mediados de la década de los ochenta, se produjo una baja de los precios del petróleo -descendiendo de 35,69 US$ por barril en 1980 a 11 Así se demuestra por el crecimiento del porcentaje del petróleo en el consumo total de energía. En 1950, representaba el 37.8% frente al 55.7% del carbón; en 1972, en cambio, el petróleo y el gas representaban el 64.4% del total. 12 Para una mejor comprensión del papel de los países árabes en materia petrolera y de los conflictos en la región, véase: Noreng, Oystein (1997). Oil and Islam. Social and Economic Issues. England: John Wiley & Sons Ltd. 169

8 Geraldine León Memoria Política Nº 11 / ,38 US$ por barril en Uno de los factores que incidieron en dicha baja fue el hecho que los principales países industrializados -E.E.U.U, Gran Bretaña, Francia, Alemania, e Italia, entre otros- pusieron mas énfasis en el desarrollo de fuentes alternas de energía distintas al petróleo, tales como la energía nuclear, solar, aeólica y la derivada del uso del carbón, todo ello con el fin de depender menos del petróleo. Otro factor que influye en el descenso de los precios, fue una mayor participación en la oferta, por parte de los países No-OPEP -es decir, Noruega, Gran Bretaña, Egipto y México, entre otros-. Este hecho fue producto a su vez de la famosa frase que lanzó Ronald Reagan, entonces Presidente de los Estados Unidos, quien dijo que había que poner a la OPEP de rodillas, haciendo ver así junto a su principal socia de la economía de mercado, la Primer Ministro británica Margaret Tatcher, que un grupo de países productores de petróleo en vías de desarrollo de la OPEP, no podía poner en jaque a toda la economía mundial. A partir de 1982, el descenso de la demanda, ocasionó la necesidad de ajustar los precios con tendencia a la baja. Esto origina el que la participación de la OPEP en el mercado internacional disminuyera. Así «(...) la participación de la OPEP en el mercado se reduce en cerca de millones de barriles al año entre 1980 y 1985, lo que da lugar a una intensa competencia entre los propios miembros del cártel por mantener sus cuotas. Arabia Saudita, quien jugaba el papel de productor residual, acomodando su producción para sostener los precios de mercado, decide recuperar posiciones introduciendo precios netback, esto es, precios determinados a partir de asegurar cierto margen de refinación negociado con sus clientes. Los precios del petróleo caen de en 1985 a dólares por barril en 1986». 13 Cuatro años más tarde, el conflicto en el Medio Oriente, surgido por las rivalidades entre Irak y Kuwait -que desembocaron en la invasión iraquí del Emirato- no sólo repercutió en el mundo árabe-islámico, sino también en el ámbito mundial. Sus rivalidades también se manifestaron en lo referente al precio del petróleo, pues ambos países tenían 13 «El mercado petrolero internacional». Consultado en: ANUIES/unam/problems/114/sec_10.html 170

9 Tendencia Histórica de los Precios del Petróleo divergencias en cuanto al costo del crudo. Para dirimir esta divergencias, se produce el 26 de julio de 1990 en Ginebra una reunión entre los miembros de la OPEP, pero en ella sólo se acentuó la diferencia de criterios entre Bagdad y Kuwait, ya que este Emirato había decidido rebajar el precio del barril de petróleo a 14 dólares, mientras que Irak pretendía subirlo de 18 a 25 dólares. 14 Igualmente, las consecuencias del conflicto Irak-Iran, -que ocasionó la intervención militar liderada por Estados Unidos y cuyo resultado fue la liberación de Kuwait-, originó cambios en las relaciones y percepciones geopolíticas, debido a que, entre otros resultados, la guerra del Golfo dividió a los árabes y alteró la relación entre Estados Unidos e Israel. 15 Puede decirse que la crisis de la energía de 1990 es más suave y breve con respecto a las de 1973 y 1979, pues duró solamente seis meses y ocurrió como resultado de la guerra del Golfo. En el ámbito petrolero, debido a una decisión de uno de sus actores relevantes a nivel internacional -Saddam Hussein quien retira de la producción los yacimientos de petróleo de Kuwait que fueron atacados-, se produce la reducción de la producción hasta que las reparaciones fueron realizadas. El valor del crudo llegó en esa época de crisis a US $ 40,42 por barril. Luego de haber esbozado las distintas crisis petroleras en el ámbito mundial, podemos afirmar que, desde el año 1973, el precio del petróleo se ha caracterizado por variaciones repentinas propiciadas por eventos políticos o factores de índole económica. Nuestra investigación nos permite establecer una suerte de etapas o períodos en lo referente al precio del petróleo en el siglo XX y parte del 14 A estos problemas de deuda y petrolíferos se unieron las viejas rivalidades fronterizas que radicalizaron las diferencias existentes entre ambos países: Irak volvió a reivindicar la soberanía sobre las islas de Warbad y Bubiyán situadas en el Golfo Pérsico frente a la costa kuwatí y aptas para instalar puertos. Para presionar sobre Kuwait, Irak envió el día 25 de julio tropas fuertemente armadas a su frontera con el Emirato. 15 Aunado a ello, la Guerra del Golfo había previsto unos objetivos que no se cumplieron, como eran: la caída de Hussein que por el contrario se mantuvo fortalecido; la democratización de Kuwait; el contagio civilizador-occidental sobre Arabia Saudí; y el hundimiento de la O.L.P.. En cambio si tuvo otras consecuencias no previstas: ligar el final de la anexión de Kuwait por Irak con el principio de la solución del problema palestino-israelí; la pacificación de Líbano por el nuevo papel de Siria; y el estímulo sorprendente que recibió el integrismo islámico. Consultado en: members.fortunecity.es/jesarb/guerra_del_golfo.htm 171

10 Geraldine León Memoria Política Nº 11 / 2007 XXI. La primera de ella, representa la etapa de estabilidad, comprendiendo el fin de la Segunda Guerra Mundial en 1945, hasta el año Luego viene el período en el que se produce la primera crisis del petróleo en 1973, seguido de la Revolución en Iran, en el año Posteriormente, la crisis como consecuencia del conflicto Iran-Irak en la Guerra del Golfo de Los acontecimientos, se resumen en la siguiente tabla. Tabla N 1. Etapas en la evolución de los precios del petróleo Período/año 1978 Acontecimientos/ antecedentes Control de las «Siete Hermanas» Conflicto Arabe -Israelí Nacionalizaciones Revolución Iraní Tendencia de los precios Estabilidad Primer shock de precios Estabilidad Segundo shock de precios Guerra Iran-Irak Introducción de precios netback por Arabia Saudita Desarrollo de mercados organizados y forwards Guerra del Golfo 1996 Disminución de producción en Rusia e Irak Incremento generalizado de la producción de otros países, especialmente Arabia Saudita, Noruega y Venezuela Precios altos con tendencia a la baja Escasa volatilidad Caída drástica de precios Alta volatilidad Precios fluctúan en relación a una media constante Volatilidad Fuerte pero transitorio crecimiento en los precios Alta volatilidad Precios fluctúan en relación a una media constante Volatilidad aumenta en relación con

11 Tendencia Histórica de los Precios del Petróleo Crisis económica mundial Manifestaciones en Europa Incremento de la demanda de China y EEUU Fuente: Elaboración propia. 16 El precio del petróleo baja a 10 $ por barril aproximadamente La OPEP disminuye la producción para que incrementen los precios Alza histórica de los precios (mas de 50$ por barril). La OPEP aumenta la oferta pero el precio de mantiene. Los precios reales y nominales del petróleo a partir de Gráfico N 1 Precio Real y Nominal del Petróleo US$ Año Precios reales Polinómica (Precios reales) Precios Nominales Fuente: Elaboración propia. Datos tomados de BP. Statistical Review of World Energy 16 Basada en los artículos «El mercado petrolero internacional ANUIES/unam/problems/114/sec_10.html y en el artículo «Opep: el polémico cartel». Consultado en: 173

12 Geraldine León Memoria Política Nº 11 / 2007 Gráfico N 2 Eventos geopolíticos Fuente: Tomado de WTRG. Economics 18 En la etapa posterior a la Segunda Guerra Mundial, el precio promedio del petróleo importado a los EEUU, alcanzó aproximadamente 15$ por barril. 19 Posteriormente, el precio del crudo tuvo un promedio de $ por barril y sólo excedieron los $ por barril en épocas de los conflictos o tensiones políticas en el Medio Oriente. A finales de la década de los cuarenta, el precio del crudo en términos nominales osciló entre a 3.00 $ 21 por barril hasta el final de los cincuenta -es decir, 17 El precio nominal de un bien es simplemente su precio absoluto; el precio real de un bien es el precio en relación con un indicador agregado de precios. El indicador agregado de precios más utilizado es el índice de precios de consumo (IPC). Este índice indica cómo varía con el paso del tiempo el coste de una gran cesta o canasta de bienes comprada por un consumidor «representativo» en un año base; las variaciones porcentuales de este índice miden la tasa de inflación de la economía. El precio real tiene en cuenta las variaciones debidas a la inflación. Consúltese la definición en: 18 Consultado en: 19 En dólares constantes de

13 Tendencia Histórica de los Precios del Petróleo sólo incrementó cincuenta centavos-. En términos reales, resulta significativo que la oscilación de los precios estuvo sobre los 2 $, ya que, en dólares constantes de 1996, los precios del petróleo fluctuaron entre y los dólares por barril para el mismo período. Para el período , 22 se produjo cierta estabilidad en términos nominales en los precios del petróleo, con un costo de 3$ por barril, mientras que, en términos reales, hubo un descenso desde los 15 $ por barril a menos de 12$. 23 En el año 1972, el precio nominal del petróleo se aproximaba a los 3.00 $ por barril. Dos años más tarde, se incrementa a $ por barril, como consecuencia de la Guerra de Yom Kippur. Ello influyó en el embargo que impusieron los países árabes exportadores de petróleo. Estos países redujeron su producción en 5 millones de barriles por día, y las otras naciones incrementaron su producción en un millón de barriles diarios. La pérdida neta de 4 millones de barriles diarios se extendió hasta marzo de En el período de 1974 a 1978, los precios del crudo en términos nominales aumentaron desde a $ $ por barril, mientras que el precio en términos reales permaneció constante. Otro incremento en los precios del petróleo, se produjo en a finales de los setenta y principios de los ochenta. Este fue consecuencia de otros conflictos de carácter político, tales como los ocurridos en Irán e Irak, con la caída del Shah, la toma de los rehenes y la guerra Irán-Irak. Ello se debe a que la revolución en Irán condujo a una pérdida de aproximadamente entre 2 a 2.5 millones de barriles diarios entre noviembre de 1978 y junio de En 1980 la producción de Irak cayó 2.7 millones de barriles diarios y la de Irán en aproximadamente en barriles diarios durante la guerra Irak- Irán. Como resultado de estos acontecimientos, se produce un incremento de los precios del petróleo a casi el doble de su costo para finales de los setenta, pasando de 13.60$ en 1978 a $ por barril en En este período es importante resaltar que Irán, Irak, Kuwait, Arabia Saudita y Venezuela en el año 1960 crean la Organización de Países Exportadores de Petróleo, OPEP. Posteriormente, se unen Qatar, Indonesia, Libia, Emiratos Árabes Unidos, Argelia y Nigeria. 23 Consúltese en: Venezuela Analítica (Septiembre 2000). Los precios del petróleo.http:// y en: A los fines de comparar los datos, puede consultarse la Tabla N 2. Precios Nominales y Reales del Petróleo: (US$ 1999), incluida en el anexo del informe. 175

14 Geraldine León Memoria Política Nº 11 / 2007 El incremento de precios del petróleo y la respuesta de la OPEP: el establecimiento de la banda de precios 26 A partir de la década de los ochenta, la OPEP intenta controlar el mercado petrolero internacional a través de la oferta, estableciendo cuotas de producción bajas, a los fines de normalizar los precios. Ello no pudo efectuarse, debido a que la mayoría de los países miembros de la organización incumplían con las cuotas fijadas. Igualmente, Arabia Saudita, como exportador fundamental de petróleo, actuó como moderador de la oferta intentando frenar la caída de los precios. En 1985, esta política de Arabia cambia debido a que ligaron sus precios al mercado spot de petróleo crudo y a que, a comienzos de 1986, incrementaron su producción de 2 millones de barriles diarios a 5 millones de barriles diarios, razón por la cual los precios del petróleo se desplomaron a menos de US$ por barril para mediados de ese año. 27 Cabe destacar, que para el año 1986 la OPEP intentó establecer un acuerdo para fijar el precio en 18$ por barril, propuesta que no se consolidó, lo que produjo una debilidad en los precios. Posteriormente, se produce una suerte de reactivación del precio del petróleo en 1990, como consecuencia de la invasión a Kuwait por parte de Irak. 28 El efecto postguerra fue el del descenso de los precios del crudo. En 1994, los precios del crudo en términos reales descendieron a 17.96$ por barril, alcanzando su nivel más desde que se produjo el descenso a 12.38$ por barril en Los cambios en la economía de Estados Unidos y de Asia producen un aumento de la demanda del petróleo en 1995 y por tanto, un incremento de los precios, el cual se estanca posteriormente debido a la crisis económica asiática del año 1998, siendo considerados los peores precios reales desde En el año 1998, los precios nominales del crudo descendieron en el lapso de un año, de 19.30$ por barril a 13.30$ por barril, acontecimiento sobre el cual influyó la crisis asiática. 26 Para una mayor comprensión del comportamiento de la OPEP, consúltese: Cisneros Lavaller, Alberto. Opec Cycles Behavior: Accord Compliance and Strategy Change. En: Lauerman, Vincent (Edit.) Geopolitics of Energy.Issue 26, Number 5. May Ello ocasionó la salida del mercado de 5 millones de barriles diarios que fueron remplazados por Arabia Saudita. 176

15 Tendencia Histórica de los Precios del Petróleo La disminución de la oferta para el año 1999, por parte de los países OPEP y No-Opep, 29 representó un mecanismo para producir un incremento de los precios del petróleo. En ello también influyó la recuperación de los países asiáticos frente a la crisis económica de los años precedentes. En los años siguientes el precio se recuperó y en enero del 2000 superó en términos nominales los precios de enero de 1997, al colocarse aproximadamente en US$ por barril. La banda OPEP Un mecanismo para propiciar la estabilidad de los precios, fue propuesto por la OPEP. El control de los precios se basaba en el establecimiento de una banda de precios, que operaría siguiendo como criterio el que, si los precios del petróleo OPEP se mantenían por más de 20 días por encima de los 28$ por barril, se produciría un aumento de la producción OPEP en barriles diarios, y si disminuía a un precio de 22$ por barril, se llevaría a cabo un ajuste equivalente en la oferta en sentido inverso (Banda OPEP 22-28$ por barril). La viabilidad de esta banda de precios propuesta por la OPEP, estaría determinada por los siguientes aspectos: 1. Factores estructurales, en el sentido del posible incremento de la oferta fuera de la OPEP a mediano plazo y el comportamiento de la demanda mundial, cuya tasa de crecimiento puede reducirse si se mantienen altos los precios. 2. El cumplimiento de los miembros de la OPEP al ajuste coordinado de volúmenes que requería el mecanismo, 3. En tercer lugar, la tendencia del precio del petróleo a futuro. Los precios reales para el año 2004 estaban cerca de los 36,82$ por barril. Sin embargo, la política declarada por los 11 países miembros de la OPEP, 30 de acuerdo con el diario BBC de Londres, era mantener el costo del crudo en determinada banda de precios (considerando un rango entre los 30$ y 40$ dólares por barril), controlando la cantidad de petróleo que ofrecen en el mercado internacional. 31 Para el año 2004, 29 Particularmente México y Noruega. 30 Arabia Saudita, Argelia, Emiratos Arabes Unidos, Indonesia, Iran, Irak; Kuwait; Libia, Nigeria; Qatar y Venezuela

16 Geraldine León Memoria Política Nº 11 / 2007 también se señalaba que el piso de la banda podría estar sobre los 35 $ (Deloitte Oil& Gas Conference, Houston, 17 de Noviembre de 2004, citados en BBC). 32 El incremento de los precios del petróleo: A partir del año 2003, se ha producido un repunte de los precios del petróleo. Ahora bien, varios son los factores a considerar en el momento de establecer, no sólo la razón de ser del incremento de los precios, sino también los que permiten evaluar, si este obedece a cambios estructurales o bien, a una tendencia coyuntural. En esta parte de nuestro informe, buscaremos determinar, partiendo del análisis de factores geopolíticos, cuál es la tendencia que prevalece en la actualidad, basándonos en los datos estadísticos provenientes de los boletines publicados por la Agencia Internacional de Energía y la Organización de Países Exportadores de Petróleo. 33 En principio, podemos establecer que existen controversias con respecto al impacto de los precios del petróleo en el mundo actual. Para algunos, el aumento en el precio del crudo puede conducir a una recesión comparable a las de 1973 y 1979 o una situación peor a la de esos años. Sin embargo, si comparamos los precios del crudo en términos reales para 1979, -el cual era de 69, 15 US $ 34 de y los contrastamos con los precios actuales -es decir, 36,82 US $ por barril-, encontramos que el incremento de los precios no tiene parangón con los del año setenta, lo cual significa que el precio actual en términos reales está todavía lejos de exceder el pico histórico que se produjo a finales de los 70. Véase Gráfico N 2. Los precios del petróleo Diversos son los factores de carácter económico 35 y geopolíticos que influyen en la variación de los precios del petróleo en la actualidad. Primeramente, hay que tomar en cuenta, que el crecimiento económico alto, o bien, el colapso económico de un país o de una región, también puede incidir en el mercado petrolero (Hammel, 2005), 36 vale decir que 32 Citado en: 33 Así como de otras fuentes, tales como la Energy Information Administration (www.eia.doe.gov) o de la BP Statisticall Review of World Energy (www.bp.com). 34 Véase la Tabla de precios reales y nominales Sólo citaremos el caso de la demanda, por ser el que ha presentado un mayor crecimiento en tiempos recientes, en el ámbito económico. 36 Información tomada de los apuntes de la Conferencia del ICEED. 178

17 Tendencia Histórica de los Precios del Petróleo una situación de tensión política genera a su vez un estado de incertidumbre que puede mermar el crecimiento económico de un país, y por ende, es factible que su nivel de demanda también varíe y, por tanto el precio del crudo. A continuación presentamos los factores. La demanda mundial Una comparación de los datos proporcionados por la IEA y la OPEP, para los años , nos permite aseverar que el crecimiento de la demanda global de petróleo ha sido significativo para ese período, aumentando de 79.6 a Resalta el hecho que en ese lapso de tiempo hubo un crecimiento de la demanda de casi 3 millones de USA, China e India. En el caso de Estados Unidos, la variación del volumen de consumo petrolero se produce como consecuencia de cambios estacionales o debido a razones climáticas. Aunado a ello, puede decirse que la variación de la demanda de petróleo de éste país en el año 2003, es producto de la situación de incertidumbre generada por el conflicto con Irak, aun cuando desde el punto de vista económico pudo haber descendido, tomando en cuenta que el Departamento de Energía de Estados Unidos anticipaba un crecimiento económico de solo 1.6% comparando con 3.4 en en una economía que se había expandido desde hecho que podía haber incidido en su nivel de demanda. En el caso de China, 37 este crecimiento puede observarse a partir de 1999, 38 año en el cual fue de 7,1 -llegando a 9.1 en Esto se produce principalmente como resultado de una fuerte inversión y un rápido crecimiento de la exportación, lo que le ha permitido a ese país llevar a cabo su objetivo de aumentar sus reservas petroleras. Por otra parte, la estimación del crecimiento de la demanda de China sigue siendo igual en el año 2004, b/d o %-, cifra equivalente a 33% del incremento total de la demanda mundial y del crecimiento del consumo del país, -siendo esta cifra más del doble para el año A pesar de ello, se cree que China pudo haber colocado para el año un volumen de crecimiento más alto, en un porcentaje de 5.5m b/d. 37 De acuerdo con la demanda global por región (millones de barriles por día). Cambio anual 0.55 (2003), 0.86 (2004). Cambio anual (%) 11.0 (2003), 15.4 (2004). 38 (OPEP, Annual report 2000: 15). 39 (OPEP, Annual report 2003:13)

18 Geraldine León Memoria Política Nº 11 / 2007 En el caso de la India, igualmente el crecimiento también se aceleró como consecuencia de la liberalización de la economía y del gasto creciente en la infraestructura, lo que ha hecho factible conducir a un crecimiento económico más alto a largo plazo (Annual Report, 2003: 11). Este país posee una superficie de casi 3.3 millones de km2, siendo es el sexto más grande del mundo. Además, tiene una población que está casi en segundo lugar, después de China -aproximadamente de 1 mil millones de habitantes-. Por otra parte, posee desde 1947, una de las democracias más grande del mundo (API, abril 1999: 7). Ello ha hecho posible que a partir de 1991, la India iniciara una apertura económica que le ha permitido el crecimiento del PIB -el cual se mantuvo en aumento, a pesar del colapso de las economías asiáticas en Asimismo resalta el hecho que su consumo de petróleo creció en casi 8% en 1998, teniendo una tasa de crecimiento de 11% en los últimos años, pasando de 710 mbd en 1983 a 2.54 mbd en el En el 2005, pareciera que todo vuelve a la normalidad, o bien, hay una desaceleración en cuanto a la demanda de petróleo. Factores de carácter geopolítico hacen posible aducir que el incremento de la demanda en el período , obedeció a una tendencia coyuntural, como consecuencia de la tensión ocasionada por el conflicto Irak-EEUU. Asimismo, hay conflictos internos que por su naturaleza inciden en la producción de petróleo, lo cual a su vez puede provocar una variabilidad del precio del mismo. Estos conflictos pueden considerarse como los factores geopolíticos que inciden en el precio del petróleo. Tal es el caso de Nigeria, 41 que en materia petrolera se ve afectado por problemas de carácter étnico 42 que producen una baja en la producción, aunado a problemas de carácter político y económico -violencia, corrupción, aumento de los índices de pobreza- que han traído como consecuencia la aparición de bandas armadas que atacan las instalaciones petroleras, secuestran a los trabajadores y sabotean los oleoductos. De acuerdo con los datos obtenidos en nuestra investigación, la oferta de petróleo por 41 País que posee una superficie similar a la de Venezuela y que es el noveno país más poblado del mundo con 120 millones de habitantes. Para 1999, fue el octavo productor de petróleo del mundo, luego que a comenzó a ser un país petrolero importante en 1969, cuando su producción alcanzó 540 mil barriles diarios (API, abril 1999:7). 42 Posee mas de 200 distintos tipos de grupos étnicos (Agenda Petrolera Internacional, abril 1999: 7). 180

19 Tendencia Histórica de los Precios del Petróleo parte de Nigeria, ha de ser considerada como una variable estructural, debido a que de 1999 al 2004, se ha mantenido estable, con un porcentaje de crecimiento en ese período de 0.34%. Igualmente es el caso de Irak, país que tenía que acogerse a las sanciones impuestas por la Organización de las Naciones Unidas (ONU), y vender una determinada cantidad de petróleo en el mercado mundial para pagar la adquisición de suministros humanitarios distribuidos bajo el control de la ONU y una compensación a las víctimas de la Guerra del Golfo. 43 Sin embargo, este país se negó a cumplir con el programa y por ende, a realizar la exportación de petróleo sometido a estas condiciones. Igualmente en este caso hay que tomar en cuenta las situaciones internas como consecuencia de la invasión norteamericana en el 2003, tales como protestas a favor y en contra de la misma, el clima de tensión generado por el ataque de EEUU, entre otros acontecimientos que pudieron incidir en el nivel de producción de petróleo de este país. A las situaciones de carácter geopolítico descritas anteriormente, podemos agregar la del caso de Venezuela, en el cual se presenta una situación interesante en cuanto al suministro de petróleo por parte de este país, debido a que, inicialmente se produce un incremento de la oferta de petróleo para el año 1999, 44 lo cual podría ser visto como consecuencia de los cambios políticos internos. Para el año 2001, resulta significativo el descenso a 2.9 mbd -lo cual puede ser atribuible al clima de inestabilidad e incertidumbre económica y política del país-. Frente a los esfuerzos por aumentar los niveles de producción, tenemos que para el año 2002, hay un incremento a 3.2 mbd que decae en el año siguiente como consecuencia de la huelga petrolera de los trabajadores de PDVSA, realizada en el 2002, que paralizó la producción de la industria y ocasionó el despido masivo de los mismos. 45 A manera de conclusión: la variación de los precios del petróleo: estructural o coyuntural? 43 Como una obligación de resarcir los daños cometidos a la humanidad por sus acciones terroristas. 44 Año en el que toma posesión el actual Presidente de la República y en el que se producen la elección de constituyentes, aprobación de la Constitución de 1999, reformas y cambios en la estructura del gobierno, entre otros acontecimientos. 45 Lo cual implicó la contratación de nuevo personal desprovisto, a nuestro juicio, del conocimiento y de la capacidad necesaria para hacerle frente a la situación presentada en esa época. 181

20 Geraldine León Memoria Política Nº 11 / 2007 Las situaciones analizadas y descritas en los párrafos precedentes, nos permite aseverar que el cambio en los precios del petróleo ha sido consecuencia de factores básicamente coyunturales, pues, de acuerdo con la información obtenida en nuestra investigación, hemos visto que en gran parte, la variación de los precios se debe principalmente a situaciones o cambios repentinos en el ámbito económico o geopolítico. Para fundamentar con mayor propiedad nuestra argumentación, nos basamos en el hecho reciente de la detección de la extracción y venta de petróleo por parte del grupo petrolero Yukos 46 de Rusia. 47 El efecto de esta paralización, ocasionó el temor a posibles trastornos en el suministro mundial, lo que trajo como consecuencia que el precio 48 del crudo se disparara en EEUU y en Europa. 49 Así, el petróleo alcanzó en USA en el año 2004, los 43,05 dólares, 50 -precio por encima del máximo histórico que registró en el junio del mismo año a causa de los atentados perpetrados en Arabia Saudí, primer productor mundial-; mientras que en el mercado de Londres, el barril llegó a los 39,6 dólares para esa fecha. Por ello, analizar la situación de la industria petrolera de Rusia en estos dos últimos años, conduce a considerar este hecho como un aspecto negativo 51 que repercutió en el mercado petrolero internacional y propiamente en los precios. 46 Alegando que sus filiales de producción habían recibido una orden que «prohíbe cualquier operación» que pueda afectar los activos de las divisiones de producción de Yuganskneftegaz, Samaraneftegaz y Tomskneft. 47 Es necesario destacar, que aun cuando esta variable la consideramos de importancia para dar respuesta al problema planteado en nuestra investigación, no obtuvimos datos en las páginas consultadas acerca de las variaciones en la oferta del petróleo por parte de los países NO-OPEP en el caso de Rusia, pues los datos se presentan por regiones tal como se hace en los informes de la OPEP Annual Stastical Bulletin, Annual Report, o en el Monthly Oil Market Report de la IEA, así como tampoco obtuvimos información en páginas electrónicas de ese país, como por ejemplo la del diario ruso que consultamos en 48 El precio del crudo subió después de que Yukos, que produce el dos por ciento del petróleo mundial, advirtiera que iba a suspender la extracción y venta de este combustible, en cumplimento de la decisión del Ministerio de Justicia de Rusia de prohibir a sus tres filiales realizar este tipo de actividades Estos niveles no se registraban desde octubre de 1990, durante los antecedentes de la primera guerra del Golfo, que en 1991 acabó paralizando las exportaciones de petróleo desde Irak y Kuwait (CINCODIAS. COM, ). articulo.html?xref= cdscdseco_1&type=tes&anchor=cdseco&d_date= De los países productores NO-OPEP, se esperaba que en junio del año 2004 Rusia fuese el contribuidor principal de petróleo con alrededor b/d,51 sin embargo, el efecto Yukos repercutió en dicho propósito. 182

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