Funciones Financieras Adicionales para Microsoft Excel

Transcripción

1 Fucioes Fiacieras Adicioales para Microsoft Excel Desarrollado por Luciao Machai, Master e Fiazas Uiversidad Nacioal de Rosario, Argetia de Octubre de 2005 Istruccioes de istalació:. Ubique el archivo fucioes fiacieras.xla e el directorio deseado. 2. Abra Microsoft Excel, seleccioe el meú Herramietas y luego Complemetos : 3. Presioe el botó Examiar y a cotiuació busque y seleccioe el archivo fucioes fiacieras.xla. 4. Presioe el botó Aceptar y las fucioes adicioales quedará istaladas. Fucioes dispoibles: A cotiuació se explica las fucioes fiacieras adicioales, comúmete utilizadas e el ámbito de las fiazas de empresas, que agrega este complemeto de Excel: --

2 VPN: Calcula el Valor Presete Neto de ua serie de fluos de fodos periódica a partir de ua tasa de descueto segú la siguiete ecuació: VPN ( fluo de fodos) ( ) + 0 tasa Sitaxis: VPN( tasa ; fluos ) tasa: es la tasa de descueto aplicable para u período. fluos: represeta el rago de celdas que cotiee los fluos de fodos. Eemplo: VPNK: Calcula el Valor Presete Neto de ua serie de fluos de fodos periódica cosiderado deferetes tasas de descueto para cada período segú la siguiete ecuació: VPNK ( fluo de fodos) 0 + ( fluo de fodos) ( + tasa ) k k Sitaxis: VPNK( tasas ; fluos ) tasas: represeta el rago de celdas que cotiee las tasas de descueto aplicables para cada período comezado por el período. fluos: represeta el rago de celdas que cotiee los fluos de fodos. -2-

3 Eemplo: VPNNOPER: Calcula el Valor Presete Neto de ua serie de fluos de fodos o ecesariamete periódica a partir de ua tasa de descueto segú la siguiete ecuació: VPNNOPER ( fluo de fodos) f f ( + tasa) f : represeta la fecha correspodiete al fluo de fodos del período. f 0 : represeta la fecha correspodiete al fluo de fodos del período 0. Esta fució es similar a la fució VNA.NO.PER de Excel. Sitaxis: VPNNOPER( tasa ; fluos ; fechas) tasa: es la tasa de descueto aplicable para u año. fluos: represeta el rago de celdas que cotiee los fluos de fodos. fechas: represeta el rago de celdas que cotiee las fechas de ocurrecia de los fluos de fodos. Eemplo: -3-

4 VPNNOPERK: Calcula el Valor Presete Neto de ua serie de fluos de fodos o ecesariamete periódica cosiderado ua tasa de descueto para cada período segú la siguiete ecuació: VPNNOPERK ( fluo de fodos) 0 + ( fluo de fodos) ( + tasa ) k fk fk 365 k f k : represeta la fecha correspodiete al fluo de fodos del período k. f 0 : represeta la fecha correspodiete al fluo de fodos del período 0. Sitaxis: VPNNOPERK( tasas ; fluos ; fechas) tasas: represeta el rago de celdas que cotiee las tasas auales de descueto aplicables para cada período comezado por el período. fluos: represeta el rago de celdas que cotiee los fluos de fodos. fechas: represeta el rago de celdas que cotiee las fechas de ocurrecia de los fluos de fodos. Eemplo: VP: Calcula el Valor Presete de ua serie de fluos de fodos periódica a partir de ua tasa de descueto segú la siguiete ecuació: VP ( fluo de fodos) ( ) + tasa Esta fució es similar a la fució VNA de Excel, pero aplicado ua omeclatura acorde a la literatura fiaciera. -4-

5 Sitaxis: VP( tasa ; fluos ) tasa: es la tasa de descueto aplicable para u período. fluos: represeta el rago de celdas que cotiee los fluos de fodos. Eemplo: VPK: Calcula el Valor Presete de ua serie de fluos de fodos periódica cosiderado deferetes tasas de descueto para cada período segú la siguiete ecuació: VPK ( fluo de fodos) ( + ) k tasa k Sitaxis: VPK( tasas ; fluos ) tasas: represeta el rago de celdas que cotiee las tasas de descueto aplicables para cada período comezado por el período. fluos: represeta el rago de celdas que cotiee los fluos de fodos. Eemplo: -5-

6 VPNOPER: Calcula el Valor Presete de ua serie de fluos de fodos o ecesariamete periódica a partir de ua tasa de descueto segú la siguiete ecuació: VPNOPER ( fluo de fodos) f f0 365 ( + tasa) f : represeta la fecha correspodiete al fluo de fodos del período. f 0 : represeta la fecha correspodiete al período 0. Sitaxis: VPNOPER( tasa ; fluos ; fechas) tasa: es la tasa de descueto aplicable para u año. fluos: represeta el rago de celdas que cotiee los fluos de fodos. fechas: represeta el rago de celdas que cotiee las fechas de ocurrecia de los fluos de fodos, icluyedo la fecha del período 0. Eemplo: VPNOPERK: Calcula el Valor Presete de ua serie de fluos de fodos o ecesariamete periódica cosiderado ua tasa de descueto para cada período segú la siguiete ecuació: VPNOPERK ( fluo de fodos) ( + tasa ) k fk fk 365 k f k : represeta la fecha correspodiete al fluo de fodos del período k. -6-

7 f 0 : represeta la fecha correspodiete al período 0. Sitaxis: VPNOPERK( tasas ; fluos ; fechas) tasas: represeta el rago de celdas que cotiee las tasas auales de descueto aplicables para cada período comezado por el período. fluos: represeta el rago de celdas que cotiee los fluos de fodos. fechas: represeta el rago de celdas que cotiee las fechas de ocurrecia de los fluos de fodos, icluyedo la fecha del período 0. Eemplo: TIRP: Calcula la Tasa Itera de Retoro Poderada comúmete utilizada para decidir u ordear etre alterativas de iversió segú la siguiete ecuació : VFI + VF TIRP K K I VF I : represeta el valor futuro de los fodos reivertidos a la tasa de descueto. VFK I : represeta el valor futuro del excedete etre la catidad de diero dispoible y la iversió iicial, ivertido a la tasa de descueto. I: represeta la iversió iicial. K: represeta la catidad de diero dispoible. Sitaxis: TIRP( K ; tasa ; fluos ) Para u detalle pormeorizado de la metodología de cálculo de la Tasa Itera de Retoro Poderada cosulte el libro Decisioes de Iversió Efocado a la Valoració de Empresas por Igacio Velez Parea, CEJA, 5º Edició. Capítulo 4. Dispoible e -7-

8 K: represeta la catidad de diero dispoible. tasa: es la tasa de descueto aplicable para u período. fluos: represeta el rago de celdas que cotiee los fluos de fodos. Eemplo: TIRPK: Calcula la Tasa Itera de Retoro Poderada utilizado diferetes tasas de reiversió segú la siguiete ecuació: TIRPK VFK I + VFK K K I VFK I : represeta el valor futuro de los fodos reivertidos segú la estructura de tasas de descuetos asigada para cada período. VFKK I : represeta el valor futuro del excedete etre la catidad de diero dispoible y la iversió iicial, ivertido segú la estructura de tasas de descueto asigada hasta el fial del período de evaluació. I: represeta la iversió iicial. K: represeta la catidad de diero dispoible. Sitaxis: TIRPK( K ; tasas ; fluos ) -8-

9 K: represeta la catidad de diero dispoible. tasas: represeta el rago de celdas que cotiee las tasas aplicables para cada período comezado por el período. fluos: represeta el rago de celdas que cotiee los fluos de fodos. Eemplo: -9-