Jornada. Direct Lending. Una alternativa a la financiación tradicional. Madrid, 29 de enero de 2014 Hotel Palace

Transcripción

1 Jornada ASOCIACIÓN PARA EL PROGRESO DE LA DIRECCIÓN Madrid, 29 de enero de 2014 Hotel Palace

2 Presentación Estimado/a amigo/a: En los últimos años en España, el panorama financiero ha sufrido grandes cambios debidos en parte a la redefinición del sector financiero, especialmente con la desaparición del sistema de cajas de ahorros y a profundas reformas normativos que han dibujado un nuevo entorno regulatorio. Ante esta falta de financiación por parte de los prestamistas tradicionales los bancos, las empresas se ven obligadas a buscar fuentes alternativas de financiación que les permitan acceder al capital necesario para sacar adelante sus proyectos. Una de las vías que empieza a ser clave en este nuevo contexto, al igual que otros países de nuestro entorno, es la búsqueda de financiación a través de inversores de capital privado. Una industria poco conocida en España tanto en las empresas como en el sector financiero, en la que estos nuevos agentes disponen de la liquidez, entienden el negocio y actúan con rapidez. Aunque las compañías pueden encontrar en el capital privado nuevas vías de financiación, es necesario conocer previamente las alternativas que ofrece el mercado para acceder a aquéllas que mejor se adaptan a sus necesidades. Son muchas las incógnitas por despejar relacionadas con cómo captar capital privado tanto nacional como internacional aportando valor a las Pymes y a las empresas en general o descubrir cómo este capital puede ser en algunos casos, un complemento a la financiación clásica asociada a los bancos. Para conocer cuáles son las características y el funcionamiento de estos new lenders, APD con la colaboración de HIG Capital, Deloitte, March Capital Markets y Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, convoca la Jornada, una alternativa a la financiación tradicional que tendrá lugar el próximo 29 de enero en Madrid (Hotel Palace). En la confianza de que esta convocatoria resulte de interés para usted y su empresa, reciba un cordial saludo. Enrique Sánchez de León Director general de APD

3 Programa 9.30 h Apertura Rafael Miranda Presidente APD 9.40 h Alternativas a la financiación tradicional Jaime Bergel Country Manager HIG CAPITAL Stefan Lindemann Director HIG Whitehorse h PANEL I Situación actual de la financiación en los diferentes mercados europeos y alternativas de financiación para las empresas Situación actual de la financiación en los mercados. Tendencia a la des-bancarización Alternativas de financiación para las empresas La financiación directa. Jordi LLido Socio de Corporate Finance DELOITTE Antonio Uguina Director Banca de Empresas y Corporaciones BBVA Noëlle Cajigas Head DCM Iberia & FIG Greece. Fixed Income BNP PARIBAS Richard Egües Director Corporate Development & International Finance GESTAMP

4 Programa h Pausa-café h PANEL II Situación del mercado de financiación español y productos híbridos deuda/capital Alternativa a las fuentes de financiación tradicionales: equity y deuda bancaria tradicional Qué aporta el direct lending?: volúmenes, plazos de financiación, velocidad de ejecución, garantías Coste del direct lending: deuda cara vs equity barato Empresas, sectores y situaciones adecuadas para las operaciones de direct lending Álvaro Bergasa Director General MARCH CAPITAL MARKETS Stefan Lindemann Director HIG WHITEHORSE Alfonso Erhardt Socio OQUENDO CAPITAL Jesús Medina Muñoz Director Structured Finance, Global Markets DEUTSCHE GROUP h PANEL III Normativa actual y estructuración legal de los productos híbridos deuda/capital El marco normativo. Favorece al capital privado? Cómo podría mejorarse? Estructuración de las operaciones desde un punto de vista jurídico (deuda, capital, garantías, contratos entre acreedores..) Fernando Navarro Coderque Socio Área Financiero CUATRECASAS, GONÇALVES PEREIRA Laura Fernández Castro Vocal Asesora Gabinete del Subsecretario de Economía y Competitividad MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD Constantino Gómez Socio ARCANO Manuel Somoza Director Financiero FCC h Conclusiones y cierre Haseeb Aziz Managing Director HIG WHITEHORSE h Cóctel /Vino español

5 Inscripción Madrid, 29 de enero de 2014 Si está interesado en inscribirse a esta jornada, hágalo a través de nuestra página web: Informaciones prácticas Fecha: 29 de enero de 2014 Lugar: Hotel Palace (Salón Medinacelli) Plaza de las Cortes, 7, Madrid Horario: de 9,30h. a 13,00h. Teléfono de información: Cuotas de inscripción Los Socios Protectores de APD podrán disponer de cuantas plazas precisen para la Jornada, sin abonar cuota alguna. Los Socios Globales de APD podrán enviar dos representantes a la Jornada, sin abonar cuota alguna. Los Socios Individuales de APD podrán asistir a la Jornada, sin abonar cuota alguna. No socios: % I.V.A. Forma de pago El pago de las cuotas se hará efectivo antes de iniciarse el acto por medio de los siguientes procedimientos: En efectivo en las oficinas de APD Cheque nominativo Transferencia a favor de APD: Banco Santander: c/c Los gastos de formación de personal tienen la consideración de gastos deducibles en la determinación del rendimiento de actividades empresariales y/o profesionales, tanto en el Impuesto de Sociedades como en el IRPF. Igualmente dan derecho a practicar una deducción en la cuota íntegra en ambos impuestos en un porcentaje de su cuantía. Si no pudiera asistir a este acto, le rogamos haga llegar esta información a otra persona a quien Ud. estime que pueda serle de utilidad. Si recibiera más de un programa de esta convocatoria, le rogamos lo comunique a nuestro departamento de base de datos, basededatos@apd.es