Informe de Cartera. PREVICORP, F.P. Gestor: MEDITERRANEO VIDA, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS. 28 de febrero de 2013 _

Transcripción

1 Informe de Cartera PREVICORP, F.P. Gestor: MEDITERRANEO VIDA, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS 28 de febrero de 2013

2 ÍNDICE Resumen de Posiciones y Rentabilidad 3 Análisis de Rentabilidad 4 Evolución Composición de la Cartera 5 Composición de la Cartera por activos 0 Composición Cartera por activos (renta fija) 6 Composición Cartera por activos (renta variable) 7 Composición de la Cartera en Divisa 8 Detalle de la Cartera 9 Detalle Cartera Comparativo 17 Detalle de Variación Patrimonial 21 Movimientos 22 Anexos 28

3 Resumen de Posiciones y Rentabilidad Rentabilidad de la Cartera y del Benchmark Rentabilidad Acumulada En año Últimos 3 años Cartera 2,20% 3,95% 2,14% 6,81% Benchmark* 2,16% 2,16% Rentabilidad Anualizada (TAE) En año Últimos 3 años Cartera 14,41% 33,15% Benchmark* 14,13% 9,73% *Benchmark Actual: 75% SPLATR + 25% SX5E Estructura de la cartera por tipo de activo Tesorería 4,82% Renta Fija 77,89% Renta Variable 19,49% Gestión Alternativa 2,47% Ajustes Derivados y Forwards -5,40% Ajustes otras cuentas 0,72% Total Patrimonio 100,00% En la distribución de la cartera por tipo de activo se incluyen las posiciones indirectas asociadas a las inversiones en derivados y en IIC según las categorías que les corresponda. PREVICORP, F.P.28 de febrero de

4 Análisis de Rentabilidad Fecha Patrimonio Partícipes Precio Rent. Cartera desde Anterior Rent. Benchmark desde Anterior Rent. Cartera últimos 12 meses 31/12/ ,35 7, ,14% 2,14% Rent. Cartera desde inicio 31/12/ ,37 7, ,95% 3,95% 3,95% 28/02/ ,37 7, ,20% 2,16% 4,08% 6,24% Evolución de la cartera y del benchmark desde el 31/12/2011 Evolución de cartera y benchmark desde el 31/12/2011 año a año PREVICORP, F.P. 75% SPLATR + 25% SX5E PREVICORP, F.P. 75% SPLATR + 25% SX5E PREVICORP, F.P.28 de febrero de

5 Evolución Composición de la Cartera Activo % % 31/12/ /02/2013 TESORERÍA 3,33% 4,82% RENTA FIJA 81,04% 77,89% RENTA VARIABLE 17,97% 19,49% GESTION ALTERNATIVA 0,00% 2,47% AJUSTE DERIVADOS Y FORWARDS -3,38% -5,40% OTRAS CUENTAS 1,03% 0,72% TOTAL PATRIMONIO 100,00% 100,00% Composición del patrimonio en % del activo en fechas 31/12/2012 y 28/02/2013 PREVICORP, F.P.28 de febrero de

6 Composición Cartera por activos(renta fija) Estructura de la renta fija Estructura Temporal Tramo de duración Directos Indirectos y Total % Derivados Hasta 1 mes ,56 0, ,56 5,82% De 1 mes a 12 meses ,38 0, ,38 51,25% De 1 año a 3 años ,62 0, ,62 25,71% De 3 a 7 años ,82 0, ,82 2,22% Más de 7 años ,08 0, ,08 14,99% TOTAL RENTA FIJA ,46 0, ,46 100,00% Estructura por Credit Rating Credit Rating (S&P) Directos Indirectos y Total % Derivados A-2a ,75 0, ,75 1,98% A-2b ,27 0, ,27 14,69% A-3a ,74 0, ,74 2,87% A-3b ,44 0, ,44 26,51% B ,72 0, ,72 19,24% AAA ,00 0, ,00 3,38% AA ,95 0, ,95 2,30% A ,12 0, ,12 4,18% BBB ,91 0, ,91 24,84% TOTAL RENTA FIJA ,90 0, ,90 100,00% La Estructura Temporal incorpora las posiciones indirectas asociadas a las inversiones en derivados y en IIC según los tramos de duración correspondientes La Estructura por Rating sólo incluye activos directos de Renta Fija. PREVICORP, F.P.28 de febrero de

7 Composición Cartera por activos(renta variable) Análisis de la renta variable ESTRUCTURA SECTORIAL Sector Directos Indirectos y Derivados Total % Bienes Industriales y , , ,88 12,84% Servicios Servicios Financieros 0, , ,83 10,37% Bancos , , ,23 9,72% Distribución , , ,05 9,32% Tecnología , , ,41 8,80% Farmacéuticas , , ,88 8,65% Petróleos , , ,27 7,81% Seguros , , ,91 7,65% Químicas , , ,58 5,91% Recursos básicos , , ,91 4,37% Resto Sectores , , ,73 14,54% TOTAL RENTA VARIABLE , , ,68 100,00% ESTRUCTURA GEOGRÁFICA País Directos Indirectos y Derivados Total % Alemania , , ,49 23,91% Francia , , ,54 23,29% U.S.A. 0, , ,91 22,91% Hong Kong 0, , ,92 13,69% Japón 0, , ,67 7,17% España , , ,76 6,15% Holanda , , ,58 4,12% Bélgica ,04 0, ,04 3,76% Italia , , ,10 3,38% Pais riesgo sin definir 0,00-449,87-449,87-0,01% Resto países 0, , ,47-8,38% TOTAL RENTA VARIABLE , , ,67 100,00% En las distribuciones de la cartera por Estructura Sectorial y Estructura Geográfica se incluyen las posiciones indirectas asociadas a las inversiones en derivados y en IIC según las categorías que les corresponda. PREVICORP, F.P.28 de febrero de

8 Composición de la Cartera en Divisa Distribución del riesgo divisa Composición del patrimonio por divisas en % sobre el patrimonio del activo a fecha 28/02/2013 Divisa Efectivo % s/pat. Derivados Divisa % s/pat. Total Cartera % s/pat. Euro ,36 95,89% 0,00 0,00% ,36 95,89% Dolar USA ,69 3,91% 0,00 0,00% ,69 3,91% Dolar H.K ,68 0,16% 0,00 0,00% ,68 0,16% Yen ,64 0,04% 0,00 0,00% ,64 0,04% TOTAL PATRIMONIO ,37 100,00% 0,00 0,00% ,37 100,00% PREVICORP, F.P.28 de febrero de

9 Detalle Cartera Tesorería, Renta Fija y Acciones Preferentes Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Coste inicial total en euros Efectivo total en euros Plusvalías/ Minusvalías Cupón corrido en euros TIR actual Sensibilidad Credit Rating Tesorería Cuentas Corrientes ALTURA MARKETS (GG) en Dolar H.K. HKD , ,68 0,00 ALTURA MARKETS (GG) en Dolar USA USD , ,92 0,00 ALTURA MARKETS (GG) en Euro EUR , ,80 0,00 ALTURA MARKETS (GG) en Yen JPY , ,64 0,00 BANC SABADELL (CC) en Euro EUR , ,52 0,10 0,00 RENTA FIJA EURO REPO VENCIMIENTO: 01/03/2013 EUR , ,00 BBB- TOTAL TESORERÍA ,56 Renta Fija RENTA FIJA EURO De 1 mes a 12 meses BO.COMUNIDAD CANARIA 0% VT.30/04/2013 EUR , , , , ,58 7,49 0,16 A-3b BO.JUNTA ANDALUCIA 5,375% VT.13/05/2013 EUR , , , , ,79 5,89 0,19 A-3a LT.ESPAÑA VT.19/07/2013 EUR , , , , ,98 0,68 0,38 A-3b CE.BBVA 3,50% VT.26/07/2013 EUR , , , , ,07 1,12 0,40 A-2a BO.FADE AVAL EST 4,4% VT.17/09/2013 EUR , , , , ,61 1,85 0,54 A-3b IPF BS (EUR) EUR , , , , ,72 3,11 0,78 B-1 IPF BANCO ESPAÑOL CREDITO (EUR) EUR , , , , ,24 1,71 0,79 A-2b IPF BS (EUR) EUR , , , , ,20 3,11 0,78 B-1 IPF BANCO ESPAÑOL CREDITO (EUR) EUR , , , , ,71 1,71 0,81 A-2b IPF BANCO SANTANDER (EUR) EUR , , , , ,79 2,96 0,84 A-2b PREVICORP, F.P.28 de febrero de

10 Detalle Cartera Tesorería, Renta Fija y Acciones Preferentes Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Coste inicial total en euros Efectivo total en euros Plusvalías/ Minusvalías Cupón corrido en euros TIR actual Sensibilidad Credit Rating IPF BANCO SANTANDER (EUR) EUR , , , , ,79 2,96 0,84 A-2b IPF BBVA (EUR) EUR , , , , ,20 2,36 0,85 A-3b IPF BS (EUR) EUR , , , , ,98 3,14 0,84 B-1 IPF BS (EUR) EUR , , , , ,82 3,16 0,88 B-1 IPF BS (EUR) EUR , , , , ,68 3,16 0,89 B-1 Total De 1 mes a 12 meses , , ,22 2,93 0,69 De 1 año a 3 años IPF CAIXA BANK (EUR) EUR , , , ,54 642,80 1,46 0,98 A-3b BO.COMUNIDAD MADRID 4,305% VT.06/03/2014 EUR , , , , ,04 2,80 0,95 BBB- CE.AYT CEDULAS CAJAS VI 4% VT.07/04/14 EUR , , , , ,05 3,27 1,03 AA- CE.BANCO CAM 3,375% VT.22/10/2014 EUR , , , , ,06 3,34 1,56 A- BO.JUNTA CASTILLA-LEON 4,5% VT.31/10/14 EUR , , , , ,26 3,82 1,57 BBB- CE.KUTXABANK SA 4,375% VT.05/11/14 EUR , , , , ,07 2,34 1,61 AA- Total De 1 año a 3 años , , ,52 2,35 1,16 De 3 a 7 años OB.ESPAÑA 4,10% VT.30/07/2018 EUR , , , , ,47 3,82 4,68 BBB- Total De 3 a 7 años , , ,26 3,82 4,68 Más de 7 años OB.ESPAÑA 5,85% VT.31/01/2022 EUR , , , , ,55 4,91 6,90 BBB- OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/2026 EUR , , , , ,14 5,38 8,95 BBB- Total Más de 7 años , , ,59 5,06 7,57 TOTAL RENTA FIJA EURO , , ,59 3,13 2,01 TOTAL RENTA FIJA , , ,59 3,13 2,01 TOTAL TESORERÍA, RENTA FIJA Y ACCIONES PREFERENTES , ,59 2,95 1,89 BBB- PREVICORP, F.P.28 de febrero de

11 Detalle Cartera Renta Variable Título Divisa Nº Títulos Coste inicial unit. en divisa Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/. RV % s/. Sector BOLSA EUROPEA Distribución AC.ANHEUSER-BUSCH INBEV NV EUR 4.304,00 66, ,10 71, ,04 8,20% ,94 0,69% 4,86% 50,89% AC.UNILEVER EUR ,00 28, ,44 29, ,14 4,88% ,70 0,66% 4,69% 49,11% Total Distribución , , ,64 1,35% 9,55% 100,00% Seguros AC.ALLIANZ AG. EUR 4.098,00 90, ,32 104, ,60 15,36% ,28 0,95% 6,75% 68,80% AC.AXA (FP) EUR ,00 11, ,49 13, ,93 12,27% ,44 0,43% 3,06% 31,20% Total Seguros , , ,72 1,38% 9,81% 100,00% Recursos básicos AC.BASF SE EUR 5.386,00 60, ,15 72, ,48 18,74% ,33 0,86% 6,12% 100,00% Total Recursos básicos , , ,33 0,86% 6,12% 100,00% Farmacéuticas AC.SANOFI (FP) EUR 6.911,00 62, ,68 72, ,38 15,88% ,70 1,11% 7,89% 100,00% Total Farmacéuticas , , ,70 1,11% 7,89% 100,00% Químicas AC.AIR LIQUIDE EUR 1.755,00 94, ,19 93, ,00-1,81% ,19 0,36% 2,57% 35,34% AC.BAYER EUR 3.945,00 62, ,24 75, ,70 20,96% ,46 0,66% 4,71% 64,66% Total Químicas , , ,27 1,03% 7,28% 100,00% Petróleos AC.ENI SPA (IT) EUR ,00 17, ,17 17, ,64-0,87% ,53 0,60% 4,28% 36,33% AC.GAZ DE FRANCE SUEZ (FP) EUR ,00 16, ,77 14, ,52-9,62% ,25 0,34% 2,42% 20,54% AC.TOTAL SA (FP) EUR 8.437,00 39, ,19 38, ,92-2,26% ,27 0,72% 5,08% 43,14% Total Petróleos , , ,05 1,66% 11,79% 100,00% PREVICORP, F.P.28 de febrero de

12 Detalle Cartera Renta Variable Título Divisa Nº Títulos Coste inicial unit. en divisa Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/. RV % s/. Sector Tecnología AC.SAP AG EUR 5.108,00 53, ,57 59, ,80 12,05% ,23 0,68% 4,81% 100,00% Total Tecnología , , ,23 0,68% 4,81% 100,00% Telecomunicaciones AC.TELEFONICA SA EUR ,00 10, ,74 10, ,00-2,52% ,74 0,66% 4,65% 100,00% Total Telecomunicaciones , , ,74 0,66% 4,65% 100,00% Alimentación AC.DANONE (FP) EUR 1.888,00 52, ,52 53, ,72 1,09% 1.082,20 0,22% 1,58% 100,00% Total Alimentación , , ,20 0,22% 1,58% 100,00% Media AC.VIVENDI SA EUR ,00 15, ,74 16, ,04 3,97% 8.909,30 0,52% 3,67% 100,00% Total Media , , ,30 0,52% 3,67% 100,00% Bienes Industriales y Servicios AC.ARCELORMITTAL (NA) EUR 8.083,00 13, ,13 11, ,75-11,48% ,38 0,21% 1,46% 10,14% AC.ASML HOLDING NV EUR 2.721,00 56, ,83 54, ,92-3,12% ,91 0,33% 2,33% 16,17% AC.HEIDELBERGCEMENT AG EUR 2.014,00 50, ,69 52, ,48 5,29% 5.342,79 0,24% 1,67% 11,59% AC.MICHELIN (CGDE) (FP) EUR 1.970,00 65, ,62 68, ,80 3,82% 4.963,18 0,30% 2,12% 14,69% AC.SIEMENS EUR 5.462,00 73, ,74 79, ,44 7,74% ,70 0,96% 6,84% 47,40% Total Bienes Industriales y Servicios , , ,38 2,04% 14,44% 100,00% Bancos AC.BANCO SANTANDER EUR ,00 5, ,87 5, ,64-1,39% ,23 0,34% 2,38% 16,36% AC.BANQUE NATIONALE DE PARIS PARIBAS(FP) EUR 7.041,00 38, ,76 43, ,31 11,99% ,55 0,67% 4,78% 32,77% AC.BCO. BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR ,00 6, ,57 7, ,03 20,54% ,46 0,44% 3,12% 21,44% AC.CUOTA PARTICIPATIVA CAM EUR ,00 5, ,24 0,00 0,00-100,00% ,24 0,00% 0,00% 0,00% AC.INTESA SANPAOLO EUR ,00 1, ,95 1, ,68-6,12% ,27 0,27% 1,90% 13,03% PREVICORP, F.P.28 de febrero de

13 Detalle Cartera Renta Variable Título Divisa Nº Títulos Coste inicial unit. en divisa Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/. RV % s/. Sector AC.SOCIETE GENERALE (FP) EUR 5.166,00 27, ,17 29, ,06 6,68% 9.518,89 0,34% 2,39% 16,40% Total Bancos , , ,84 2,05% 14,58% 100,00% Automóviles AC.DAIMLERCHRYSLER AG EUR 5.322,00 41, ,47 45, ,13 11,14% ,66 0,54% 3,82% 100,00% Total Automóviles , , ,66 0,54% 3,82% 100,00% TOTAL BOLSA EUROPEA , , ,80 14,09% 100,00% TOTAL RENTA VARIABLE , , ,80 14,09% 100,00% PREVICORP, F.P.28 de febrero de

14 Detalle Cartera Participaciones y acciones en I.I.C. Título Divisa Nº Títulos Coste inicial unit. en divisa Valor inicial total en Divisa Cartera Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera % rev. acum. Plusvalías/ Minusvalías % s/.patrim. % s/ producto GESTION ALTERNATIVA COMMODITIES ETF.ISHARES S&P GSCI COMMODITY I (USD) USD ,00 33, ,10 32, ,77-0,77% ,33 2,47% 100,00% TOTAL COMMODITIES , , ,33 2,47% 100,00% TOTAL GESTION ALTERNATIVA , , ,33 2,47% 100,00% TOTAL PARTICIPACIONES Y ACCIONES EN IIC , , ,33 2,47% 100,00% PREVICORP, F.P.28 de febrero de

15 Detalle Cartera Derivados Descripción Vencimiento Nº Contratos Coste Unitario Coste Contable Precio Mercado PlusValias/MinusValias Cambio divisa Efectivo Euros % Concen. s/ Patrim. % s/ producto Renta Variable BOLSA EUROPEA FUTURO S/EURO STOXX50 15/03/ , , , ,0000 1, , ,17-0,84 0,76 6,48% OPCION CALL EUROSTOXX VT.20/12/13 20/12/ ,00 29, ,00 9,5000 1, , ,00 68,12-0,06-0,48% OPCION PUT EUROSTOXX VT.20/12/13 20/12/ ,00 104, ,00 80,7000 1, , ,00 22,55-0,47-4,05% OPCION PUT EUROSTOXX VT.20/12/13 20/12/ ,00 189, ,00 159,5000 1, , ,00-15,83 0,94 8,00% BOLSA EMERGENTES FUTURO S/HANG SENG INDEX 27/03/2013 6, , , , , , ,46 2,14 1,51 12,85% FUTURO S/HANG SENG INDEX 27/03/2013 1, , , , , , ,34 2,15 0,25 2,14% FUTURO S/HANG SENG INDEX 27/03/2013 1, , , , , , ,19 2,16 0,25 2,14% FUTURO S/HANG SENG INDEX 27/03/2013 1, , , , , , ,04 2,17 0,25 2,14% FUTURO S/HANG SENG INDEX 27/03/2013 1, , , , , , ,11 2,16 0,25 2,14% FUTURO S/MINI MSCI EMERGING MARKETS 15/03/ ,00 798, , ,9000 1, , ,13-0,97 1,23 10,48% OPCION CALL EEM US 55 VT.21/12/13 21/12/ ,00 0, ,63 0,1100 1, , ,00 66,10-0,01-0,11% OPCION PUT EEM US 35 VT.21/12/13 21/12/ ,00 1, ,27 0,6700 1, , ,64 51,41-0,08-0,69% OPCION PUT EEM US 41 VT.21/12/13 21/12/ ,00 2, ,38 2,1700 1, , ,50-29,45 0,26 2,25% BOLSA NORTEAMERICANA FUTURO S/STAND&POOR MINI 15/03/ , , , ,3000 1, , ,53 5,49 5,19 44,32% OPCION CALL S&P500 IDX 1750 VT.19/12/13 19/12/ ,00 4, ,78 5,6000 1, ,27 530,51 5,32-0,02-0,18% OPCION PUT S&P500 IDX 1225 VT.19/12/13 19/12/ ,00 34, ,96 19,1500 1, , ,27 57,77-0,07-0,61% OPCION PUT S&P500 IDX 1350 VT.19/12/13 19/12/ ,00 61, ,50 38,7000 1, , ,10-51,53 0,14 1,23% BOLSA JAPON PREVICORP, F.P.28 de febrero de

16 Detalle Cartera Derivados Descripción Vencimiento Nº Contratos Coste Unitario Coste Contable Precio Mercado PlusValias/MinusValias Cambio divisa Efectivo Euros % Concen. s/ Patrim. % s/ producto FUTURO S/MINI TOPIX 07/03/ ,00 7, ,81 971, , , ,60 13,42 1,40 11,94% TOTAL Renta Variable , , ,79 11,72 100,00% TOTAL DERIVADOS , , ,79 11,72 100,00% PREVICORP, F.P.28 de febrero de

17 Detalle de Cartera Comparativo Instrumento 31/12/ /02/2013 DIFERENCIA Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Titulos / Nominal Efectivo Evolución Cotización TESORERÍA c/c + repo a día , , ,79 TOTAL TESORERÍA , , ,79 RENTA FIJA BO.BBVA SENIOR FIN %VAR VT.22/01/ ,00 99,96 1, , , ,91 BO.COMUNIDAD CANARIA 0% VT.30/04/ ,00 97,97 1, , ,00 98,80 1, , ,00 0,85% BO.COMUNIDAD MADRID 4,305% VT.06/03/ ,00 99,03 1, , ,00 101,49 1, , ,15 2,48% BO.FADE AVAL EST 4,4% VT.17/09/ ,00 100,08 1, , ,00 101,37 1, , ,26 1,29% BO.JUNTA ANDALUCIA 5,375% VT.13/05/ ,00 98,88 1, , ,00 99,88 1, , ,36 1,01% BO.JUNTA CASTILLA-LEON 4,5% VT.31/10/ ,00 96,47 1, , ,00 101,07 1, , ,97 4,77% BO.LIBERBANK AVAL ES 4,5% VT.24/2/ ,00 100,21 1, , , ,85 CE.AYT CEDULAS CAJAS VI 4% VT.07/04/ ,00 100,77 1, , , ,25 CE.BANCO CAM 3,375% VT.22/10/ ,00 96,59 1, , ,00 100,04 1, , ,22 3,57% CE.BANCO POPULAR 4,5% VT.04/02/ ,00 100,14 1, , , ,70 CE.BBVA 3,50% VT.26/07/ ,00 100,73 1, , ,00 100,95 1, , ,27 0,22% CE.CAIXABANK 3,375% VT.30/06/ ,00 100,61 1, , , ,40 CE.KUTXABANK SA 4,375% VT.05/11/ ,00 100,81 1, , ,00 103,31 1, , ,77 2,48% IPF BANCO ESPAÑOL CREDITO (EUR) FEC.VTO: 19/12/ ,00 100,06 1, , ,00 101,46 1, , ,28 1,40% IPF BANCO ESPAÑOL CREDITO (EUR) FEC.VTO: 24/12/ ,00 100,05 1, , ,00 101,49 1, , ,48 1,44% IPF BANCO SANTANDER (EUR) FEC.VTO: 10/01/ ,00 100,25 1, , , ,69 IPF BANCO SANTANDER (EUR) FEC.VTO: 10/01/ ,00 100,25 1, , , ,69 IPF BANCO SANTANDER (EUR) FEC.VTO: 30/01/ ,00 100,22 1, , , ,57 IPF BBVA (EUR) FEC.VTO: 10/01/ ,00 99,91 1, , , ,09 IPF BS (EUR) FEC.VTO: 10/01/ ,00 100,51 1, , , ,73 IPF BS (EUR) FEC.VTO: 18/12/ ,00 100,10 1, , ,00 100,70 1, , ,54 0,60% IPF BS (EUR) FEC.VTO: 19/12/ ,00 100,09 1, , ,00 100,70 1, , ,23 0,61% IPF BS (EUR) FEC.VTO: 24/01/ ,00 100,52 1, , , ,04 IPF BS (EUR) FEC.VTO: 29/01/ ,00 100,08 1, , , ,78 IPF CAIXA BANK (EUR) FEC.VTO: 26/02/ ,00 101,12 1, , , ,54 PREVICORP, F.P.31 de diciembre de de febrero de

18 Detalle de Cartera Comparativo Instrumento 31/12/ /02/2013 DIFERENCIA Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Titulos / Nominal Efectivo Evolución Cotización LT.ESPAÑA VT.19/07/ ,00 99,02 1, , ,00 99,74 1, , , ,65 0,73% OB.ESPAÑA 4,10% VT.30/07/ ,00 98,67 1, , ,00 101,31 1, , ,26 2,68% OB.ESPAÑA 5,85% VT.31/01/ ,00 104,13 1, , ,00 106,67 1, , ,38 2,44% OB.ESPAÑA 5,90% VT.30/07/ ,00 102,19 1, , ,00 104,78 1, , ,97 2,53% TOTAL RENTA FIJA , , ,89 RENTA VARIABLE AC.AIR LIQUIDE 1.460,00 95,05 1, , ,00 93,20 1, ,00 295, ,00-1,95% AC.ALLIANZ AG ,00 104,80 1, , ,00 104,70 1, ,60 538, ,60-0,10% AC.ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 4.830,00 65,74 1, , ,00 71,76 1, ,04-526, ,16 9,16% AC.ARCELORMITTAL (NA) 8.083,00 11,52 1, , , ,75 AC.ASML HOLDING NV 2.149,00 48,00 1, , ,00 54,52 1, ,92 572, ,92 13,58% AC.AXA (FP) ,00 13,35 1, , ,00 13,31 1, , , ,07-0,30% AC.BANCO SANTANDER ,00 5,81 1, , , ,64 AC.BANQUE NATIONALE DE PARIS PARIBAS(FP) 5.737,00 42,59 1, , ,00 43,11 1, , , ,16 1,22% AC.BASF SE 4.220,00 71,15 1, , ,00 72,18 1, , , ,48 1,45% AC.BAYER 3.300,00 71,89 1, , ,00 75,86 1, ,70 645, ,70 5,52% AC.BCO. BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA ,00 6,96 1, , ,00 7,43 1, , , ,03 6,75% AC.CASINO GUICHARD PERRACHON 1.455,00 72,10 1, , , ,50 AC.CUOTA PARTICIPATIVA CAM ,00 0,00 1,00 0, ,00 0,00 1,00 0,00 AC.DAIMLERCHRYSLER AG 5.040,00 41,32 1, , ,00 45,67 1, ,13 282, ,33 10,53% AC.DANONE (FP) 1.888,00 53,19 1, , , ,72 AC.ENI SPA (IT) ,00 18,34 1, , ,00 17,46 1, , , ,64-4,80% AC.GAZ DE FRANCE SUEZ (FP) 8.550,00 15,58 1, , ,00 14,48 1, , , ,27-7,06% AC.HEIDELBERGCEMENT AG 2.014,00 52,82 1, , , ,48 AC.INTESA SANPAOLO ,00 1,24 1, , , ,68 AC.MICHELIN (CGDE) (FP) 1.600,00 71,59 1, , ,00 68,44 1, ,80 370, ,80-4,40% AC.SAIPEM SPA 2.810,00 29,30 1, , , ,00 AC.SANOFI (FP) 5.820,00 71,39 1, , ,00 72,58 1, , , ,58 1,67% AC.SAP AG 4.360,00 60,69 1, , ,00 59,85 1, ,80 748, ,40-1,38% PREVICORP, F.P.31 de diciembre de de febrero de

19 Detalle de Cartera Comparativo Instrumento 31/12/ /02/2013 DIFERENCIA Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Titulos / Nominal Efectivo Evolución Cotización AC.SIEMENS 4.333,00 82,20 1, , ,00 79,62 1, , , ,84-3,14% AC.SOCIETE GENERALE (FP) 7.500,00 28,34 1, , ,00 29,41 1, , , ,94 3,78% AC.TELEFONICA SA ,00 10,19 1, , ,00 10,00 1, , , ,76-1,86% AC.TOTAL SA (FP) 7.020,00 39,01 1, , ,00 38,30 1, , , ,72-1,82% AC.UNILEVER 9.254,00 28,84 1, , ,00 29,71 1, ,14 780, ,05 3,02% AC.VIVENDI SA ,00 16,95 1, , ,00 16,12 1, , , ,71-4,90% FUTURO EUROSTOXX50 VT.15/03/13 460, ,00 1, ,80 130, ,00 1, ,50-330, ,30 0,76% FUTURO EUROSTOXX50 VT.15/03/13 130, ,00 1, ,50 130, ,50 OPCION CALL EUROSTOXX VT.20/12/13-265,00 26,90 1, ,31-265,00 9,50 1, , ,12-64,68% OPCION PUT EUROSTOXX VT.20/12/13-265,00 120,00 1, ,41-265,00 80,70 1, , ,64-32,75% OPCION PUT EUROSTOXX VT.20/12/13 265,00 210,40 1, ,23 265,00 159,50 1, , ,71-24,19% FUTURO MINI TOPIX VT.07/03/13 657,07 861,50 113, ,27 657,07 971,00 120, , ,40 12,71% FUTURO S&P 500 MINI VT.15/03/ , ,10 1, , , ,30 1, , ,43 6,56% OPCION CALL S&P500 IDX 1750 VT.19/12/13-16,61 3,80 1, ,00-16,61 5,60 1, , ,00 47,37% OPCION PUT S&P500 IDX 1225 VT.19/12/13-16,61 56,00 1, ,00-16,61 19,15 1, , ,00-65,80% OPCION PUT S&P500 IDX 1350 VT.19/12/13 16,61 93,65 1, ,00 16,61 38,70 1, , ,00-58,68% ETF.DB X-TRACKERS MSCI EM ASIA ,00 29,05 1, , , ,75 FUTURO HANG SENG IDX VT.27/03/13 4, ,00 10, ,64 4, ,64 FUTURO HANG SENG IDX VT.27/03/13 4, ,00 10, ,64 4, ,64 FUTURO HANG SENG IDX VT.27/03/13 4, ,00 10, ,64 4, ,64 FUTURO HANG SENG IDX VT.27/03/13 4, ,00 10, ,64 4, ,64 FUTURO HANG SENG IDX VT.27/03/13 29, ,00 10, ,84 29, ,84 FUTURO MINI MSCI EMG VT.15/03/13 528, ,50 1, ,10 528, ,90 1, , ,48-2,38% OPCION CALL EEM US 55 VT.21/12/13-539,11 0,34 1, ,00-539,11 0,11 1, , ,00-67,65% OPCION PUT EEM US 35 VT.21/12/13-539,11 1,50 1, ,00-539,11 0,67 1, , ,00-55,33% OPCION PUT EEM US 41 VT.21/12/13 539,11 3,05 1, ,00 539,11 2,17 1, , ,00-28,85% TOTAL RENTA VARIABLE , , ,02 GESTIÓN ALTERNATIVA PREVICORP, F.P.31 de diciembre de de febrero de

20 Detalle de Cartera Comparativo Instrumento 31/12/ /02/2013 DIFERENCIA Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Títulos / Nominal Cotización Cambio divisa Efectivo Titulos / Nominal Efectivo Evolución Cotización ETF.ISHARES S&P GSCI COMMODITY I (USD) ,00 32,54 1, , , ,77 TOTAL GESTIÓN ALTERNATIVA , ,77 AJUSTE DERIVADOS Y FORWARDS Ajustes Derivados y Forwards , , ,60 TOTAL AJUSTE DERIVADOS Y FORWARDS , ,12 AJUSTE OTRAS CUENTAS Ajuste Otras Cuentas , ,99 TOTAL AJUSTE OTRAS CUENTAS , ,99 TOTAL PATRIMONIO , , ,00 PREVICORP, F.P.31 de diciembre de de febrero de

21 Detalle de Variación Patrimonial Descripción Valor Patrimonio a 31/12/ ,37 Aportaciones de participes (E) ,23 Aportaciones del Promotor (E) -266,28 Moviliz.a otros planes pensiones (S) ,41 Moviliz.proced.otros planes pensiones(e) ,72 Prestaciones (S) ,57 Reasignaciones subplanes (art. 66) (E) ,17 Reasignaciones subplanes (art. 66) (S) ,82 Beneficio o pérdida del ejercicio ,96 Patrimonio a 28/02/ ,37 Variación Patrimonial ,00 PREVICORP, F.P.28 de febrero de

22 Movimientos Fecha Título Divisa Nominal en divisa/nº Tit. Precio mercado unit. ex-cupón en divisa (%) Precio mercado unit. en divisa Efectivo total en Divisa Cartera Valor inicial total en Divisa Cartera Resultado total % Revalorización RENTA VARIABLE Compras 09/01/13 AC.ARCELORMITTAL (NA) EUR 6.442,00 13, ,05 01/02/13 AC.BANCO SANTANDER EUR ,00 6, ,29 04/02/13 AC.BANCO SANTANDER EUR ,00 5, ,61 06/02/13 AC.AIR LIQUIDE EUR 295,00 91, ,23 06/02/13 AC.ALLIANZ AG. EUR 1.210,00 102, ,93 06/02/13 AC.ANHEUSER-BUSCH INBEV NV EUR 1.057,00 64, ,44 06/02/13 AC.ARCELORMITTAL (NA) EUR 1.641,00 12, ,12 06/02/13 AC.ASML HOLDING NV EUR 572,00 56, ,03 06/02/13 AC.AXA (FP) EUR 3.798,00 13, ,75 06/02/13 AC.BANCO SANTANDER EUR 5.205,00 5, ,63 06/02/13 AC.BANQUE NATIONALE DE PARIS PARIBAS(FP) EUR 1.304,00 44, ,66 06/02/13 AC.BASF SE EUR 1.166,00 72, ,03 06/02/13 AC.BAYER EUR 645,00 70, ,11 06/02/13 AC.BCO. BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA EUR 4.017,00 7, ,23 06/02/13 AC.DAIMLERCHRYSLER AG EUR 282,00 42, ,77 06/02/13 AC.ENI SPA (IT) EUR 3.784,00 18, ,57 06/02/13 AC.GAZ DE FRANCE SUEZ (FP) EUR 2.074,00 14, ,63 06/02/13 AC.MICHELIN (CGDE) (FP) EUR 370,00 68, ,36 06/02/13 AC.SANOFI (FP) EUR 1.091,00 69, ,55 06/02/13 AC.SAP AG EUR 748,00 59, ,17 06/02/13 AC.SIEMENS EUR 1.129,00 77, ,78 06/02/13 AC.SOCIETE GENERALE (FP) EUR 1.007,00 31, ,72 06/02/13 AC.TELEFONICA SA EUR 6.453,00 10, ,63 06/02/13 AC.TOTAL SA (FP) EUR 1.417,00 38, ,80 06/02/13 AC.UNILEVER EUR 2.722,00 29, ,65 06/02/13 AC.VIVENDI SA EUR 2.902,00 15, ,57 19/02/13 AC.HEIDELBERGCEMENT AG EUR 1.281,00 50, ,68 21/02/13 AC.DANONE (FP) EUR 1.888,00 52, ,63 21/02/13 AC.HEIDELBERGCEMENT AG EUR 733,00 50, ,30 PREVICORP, F.P.31 de diciembre de de febrero de