Crece la contratación del seguro para consejeros y directivos (D&O) impulsado por las reclamaciones y los bajos precios

Transcripción

1 Fonte: Go Seguros, Data: 24 novembre 2006 Autore: - Crece la contratación del seguro para consejeros y directivos (D&O) impulsado por las reclamaciones y los bajos precios El seguro para Consejeros y Directivos, más conocido como D&O por sus siglas en inglés (Directors & Officers) goza de buena salud en el mercado español, hasta el punto de convertirse en la modalidad de seguro que más crece en nuestro país. Según el Primer Estudio del Mercado de D&O en España realizado por Marsh, primera firma mundial en consultoría de riesgos y de seguros, el número de contrataciones del seguro D&O ha aumentado casi un 30% en el último año, impulsado por el aumento de las reclamaciones contra los consejeros y directivos y por la bajada del precio de las primas. Así, las reclamaciones aumentaron durante el 2006 un 19%, y fueron interpuestas principalmente por accionistas y empleados. Estos datos constatan el desarrollo de un incipiente activismo accionarial y el asentamiento de una cultura de la reclamación (hasta ahora débil en España, en contraste con países como EEUU). Paralelamente, la tendencia de las primas de D&O continúa a la baja, mientras que la frecuencia y severidad de los siniestros (reclamaciones exitosas) sigue incrementándose. Así, mientras en EEUU las primas se rebajaron en 2006 un 9%, en España el precio se ha reducido entre un 20 y un 25% de media. La bajada de los precios ha venido acompañada de más de una docena de nuevas coberturas, ya que los aseguradores han ampliado el número de garantías en sus pólizas para adecuar el producto a la realidad del riesgo y fidelizar a sus clientes. Entre ellas, destacan la cobertura para el fundador de la empresa, cobertura para los administradores retirados, los gastos de extradición o las reclamaciones vía acción social por daños materiales, personales y contaminación. Estos hechos, unidos a una mayor concienciación de los riesgos asociados a los cargos directivos, han fomentado la contratación del seguro D&O, con un incremento en las contrataciones del 29% respecto al año anterior, convirtiéndose en la modalidad de seguro que más crece aseguró José María Elguero, Gerente de Riesgos Financieros y Profesionales de Marsh y responsable del estudio. En cuanto a la estructura societaria de los suscriptores, el estudio apunta que el 100% de las empresas del IBEX 35 cuenta ya con un seguro para consejeros y directivos -con altos límites de indemnización-, mientras que sólo el 57% de las sociedades cotizadas lo tienen contratado. En las sociedades anónimas y limitadas que no cotizan, este porcentaje se reduce al 32%, y entre las pymes, sólo el 9,3% dispone de uno, aunque sean las pequeñas y medianas empresas las que constituyan el segmento con mayor crecimiento potencial para el D&O. Una de las características más singulares del mercado español de D&O es la fuerte competencia entre aseguradores, que ha provocado durante este ejercicio un importante movimiento de cuentas. Sin embargo, de las 28 compañías que actualmente suscriben el seguro D&O, sólo tres de ellas detentan el 60.47% de las primas.

2 Además, el estudio elaborado por Marsh también señala otros aspectos destacables del comportamiento del mercado D&O como la superación de la barrera psicológica de los euros de prima por millón de cobertura, el aumento de la demanda de pólizas individuales y el incremento de la contratación de las pólizas Run-off (muy útiles en aquéllos casos en los que la compañía prevé cambiar de propietario). Según José María Elguero, el perfil del demandante contra consejeros y directivos apenas ha variado en el último año. El reclamante sigue siendo mayoritariamente varón, de clase alta o media-alta, con una edad comprendida entre los 35 y los 55 años y con un buen nivel de formación intelectual. Suele residir en una ciudad o gran urbe, maneja un elevado grado de información económica y conoce con precisión el IBEX 35 y su funcionamiento. El estudio concluye que no se atisba un cambio de ciclo en el mercado español de D&O antes de finales de 2007 / principios de 2008, aunque sí una especialización de las compañías en sectores o en tamaños de empresa, generando un mercado de primas y otro de coberturas.

3 Mercado español de Seguros en 2005 Responsabilidad Civil General euros (+ 9.5% sobre 2004) 15,8% 15,6% 6,3% 4,8% Ramos 4,7% Automóvil 2,9% Multirriesgos Salud 7,2% RC Daños 42,8% Decesos Accidentes Resto Total primas No-Vida 1

4 El Mercado de D&O en España 2006 Pólizas y Primas (*) 85,7% 4,1% 10,3% Ramos RC General D&O RC Profesional (*) Datos estimados según investigaciones de mercado realizadas por Marsh. Octubre/

5 El Mercado de D&O en España 2006 Evolución Primas (*) ? Fuentes: Tillinghast 2003 MARSH-Finpro

6 Procedencia de las reclamaciones 43% 35% Junta Accionistas Empleados Clientes Competidores 3% 4% 15% Otros 4

7 Base de la reclamación 43 % 25 % Mobbing Despido Cambio proveedor Otros 10 % 15 % 5

8 Concepto indemnizado (casos) 80% Defensa Jurídica Indemnización Fianzas 5% 15% 6

9 Reclamaciones judiciales en Europa : USD Alemania 25 UK Italia Suiza Francia Holanda Rusia Irlanda Finlandia Bélgica Suecia Turquía Número de casos presentados por país 7